Informe de gestion

INFORME DE GESTIÓN 2015 INFORME DE GESTIÓN 2015 INFORME DE GESTIÓN 2015 JUNTA DIRECTIVA Y COMITÉ EJECUTIVO MENSAJE A LOS ACCIONISTAS INFORME DE GESTIÓN DEL PRESIDENTE Y LA JUNTA DIRECTIVA Numeral 3 del Artículo 446 del Código de Comercio INFORME DEL REVISOR FISCAL CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y LA CONTADORA DE LA COMPAÑÍA ESTADOS FINANCIEROS Estado separado de situación financiera Estado separado de resultados y otro resultado integral Estado separado de flujos de efectivo Estado separado de cambios en el patrimonio NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INFORME DE GESTIÓN 2015 CONTENIDO JUNTA DIRECTIVA Postobón S.A. PRINCIPALES SUPLENTES Carlos Ardila Lülle Eugenia Gaviria de Ardila Antonio José Ardila Gaviria Iván Guillermo Lizcano Ortíz Miguel Gutiérrez Navarro Ricardo Salazar Arias PRESIDENTE Miguel Fernando Escobar Penagos COMITÉ EJECUTIVO Vicepresidente Ejecutivo Comercial William Jones Camargo Vicepresidente Financiero y Administrativo Iván Darío Velásquez Uribe Vicepresidente Gestión Humana Juan Guillermo Palacio Monsalve Vicepresidente Ventas Juan Roberto García Duque Vicepresidente Logística y Distribución Jorge Ricardo Gutiérrez Escobar Vicepresidente Técnico Andrés Bustamente Díez Directora Sostenibilidad Paula Restrepo Duque Directora Auditoría Monica López Zapata Director Planeación Federico Llano Molina Director Desarrollo Nuevos Negocio Juan Carlos Mesa Giraldo SECRETARIO GENERAL Esteban Córdoba Velásquez REVISORÍA FISCAL KPMG Ltda. INFORME DE GESTIÓN 2015 INFORME DE GESTIÓN 2015 MENSAJE A LOS ACCIONISTAS INFORME DE GESTIÓN 2015 Apreciados accionistas: Postobón es una empresa vibrante. Eso queda demostrado al ver cómo los objetivos estratégicos planteados dan resultados, generando así valor para ustedes y para nuestros demás grupos de interés. Como bien lo saben, 2014 fue un año de replanteamiento estratégico buscando hacer de Postobón una compañía moderna, dinámica, vibrante y altamente generadora de valor. Resultado de esto fue la definición de una estrategia corporativa y competitiva que determinó la ruta de navegación para los próximos años. 2015 fue el primer año de ejecución de dicha estrategia y a pesar de las coyunturas y dificultades económicas en el plano nacional y global, logramos excelentes resultados, que permiten continuar con el crecimiento rentable y sostenido que traemos desde hace un tiempo, dejando ver un panorama positivo para avanzar con paso firme y decidido hacia la Meta Estratégica Grande y Ambiciosa (MEGA) planteada a 2024. Esto fue posible en gran medida porque consolidamos la estructura organizacional derivada de dicho proceso estratégico. Estamos seguros que diseñamos una estructura que fortalece a la organización, que la hace vibrar y que distribuye el poder de decisión, aprovechando las capacidades y lo mejor del talento humano, el activo más importante de la organización. A pesar de las grandes presiones que tuvimos debido a la inflación interna, consecuencia del aumento de los costos, el valor de las materias primas importadas y la apreciación del dólar con respecto al peso, los resultados económicos de Postobón dan cuenta del buen año que tuvimos. Nos propusimos crecer y lo hicimos. Los ingresos aumentaron en $172.117 millones, la utilidad neta ascendió a $116.037 millones y el Ebitda llegó a $294.696 millones, cifras acordes con los crecimientos proyectados y con la perspectiva definida para alcanzar la MEGA. Dichos resultados reflejan el pensamiento estratégico corporativo y competitivo que venimos desarrollado, que se traduce, por ejemplo, en innovaciones de mercado como las bebidas endulzadas con stevia, la línea CERO calorías y la incorporación en el portafolio de marcas como Agua del Nacimiento. A su vez, son consecuencia de apuestas que hemos hecho y que por ser innovaciones efectivas nos permiten avanzar y capturar valor. Un claro ejemplo de esto, es el nuevo canal de atención que denominamos Modelo de Atención Premium, que privilegia la generación de valor basándose en la atención especializada a los clientes y el ofrecimiento de un portafolio selecto en marcas. Punto a parte merece la incorporación de la cerveza a nuestro portafolio, un hito que ratifica el carácter multicategoría que hemos definido para Postobón. Contar con marcas de cerveza en el portafolio demuestra una vez más la capacidad de transformarnos y configurarnos hacia más oportunidades de negocio y capturar el valor que hay en ellas. 2016 será un año lleno de retos en el que nos mantendremos firmes como gestores y transformadores del agua, el recurso que dominamos. Seguiremos caminando por la senda planteada en la estrategia corporativa y competitiva, exploraremos oportunidades en nuevas fronteras y reafirmaremos el compromiso de darles a los colombianos los mejores productos. Asimismo, mantendremos la eficiencia operativa, aportaremos a la innovación de la compañía, reforzaremos la creación de valor y aumentaremos el dinamismo que nos caracteriza como organización, y, por supuesto, seguiremos impactando socialmente con nuestro modelo de sostenibilidad Uno más Todos, el cual, día a día, demuestra su capacidad de transformar la sociedad. Mirando los resultados de 2015 y previendo la perspectiva que tenemos para los años próximos, avanzaremos, creceremos con decisión y cumpliremos nuestro mayor propósito: mantener los buenos resultados para que Postobón siga siendo lo que el doctor Carlos Ardila Lülle nos ha enseñado y inspirado: ser líderes, ganadores, mantener el compromiso y aportar al desarrollo del país. MIGUEL FERNANDO ESCOBAR PENAGOS Presidente Postobón INFORME DE GESTIÓN 2015 INFORME DE GESTIÓN 2015 INFORME DE GESTIÓN del Presidente y la Junta Directiva En cumplimiento de lo dispuesto por el Código de Comercio, la Ley 222 de 1995 y los Estatutos de la sociedad, presentamos a su consideración el Informe de Gestión correspondiente al ejercicio del año 2014, de que tratan los artículos 29 y 47, respectivamente, de la citada Ley 222. INFORME DE GESTIÓN 2015 2015 fue un año particularmente difícil para la economía colombiana. La caída del precio del petróleo generó una desaceleración marcada y un aumento histórico del precio del dólar. La mayoría de analistas considera que, a raíz de la caída mundial de las cotizaciones del petróleo, Colombia entró en una etapa de ralentización de su crecimiento para los próximos años. La demanda interna seguiría siendo el motor de la economía, pero se espera que todos los dinamizadores económicos tengan un comportamiento más lento que los presentados en 2015 como consecuencia del impacto del fenómeno de El Niño, el déficit fiscal, los menores ingresos a las cuentas de la Nación, el alto precio del dólar con proyecciones promedio de $3.400, y la incierta recuperación del precio del petróleo, el cual podría llegar incluso a USD $30 promedio por barril. El Producto Interno Bruto creció 3,1%, menor al 4,6% presentado en 2014. Sin embargo, podría interpretarse como un crecimiento correcto dada la coyuntura económica global. En cuanto a la inflación, la proyección para 2016 se prevee que esté entre 5% y 6%, regresando al rango meta planteado por el Emisor solo para el 2017. El Índice de Precio al Consumidor (IPC) fue 6,77%, por encima del 3% presentado en 2014. Esta variación se originó por factores como el fenómeno de El Niño que incrementó considerablemente el valor de los alimentos y encareció el costo de vida, y por el gran incremento en la tasa de cambio peso-dólar. Siendo así, la inflación cerró tres puntos por encima de la presentada en 2014. El sector de la construcción será clave en el desempeño económico en 2016 por el impacto de los proyectos de la primera y segunda ola de autopistas de cuarta generación, en las cuales se invierten $55 billones. El agro y la industria esperan su turno para impulsar el PIB aprovechando la posible firma de un acuerdo de Paz entre el gobierno y las Farc. Entorno macroeconómico La tasa de desempleo se mantuvo en un dígito y cerró 2015 en 8,9%, lo cual representa 0,2 puntos porcentuales menos con respecto al 2014, siendo la más baja en los últimos quince años. Por su parte, el dólar cerró con un promedio de $3.149,47, muy por encima del promedio de 2014, el cual fue de $2.392,46. La tasa de referencia del Banco de la República cerró 2015 en 5,75%. Para 2016 los analistas plantean un panorama difícil para la economía colombiana en términos generales, proyectando un crecimiento del Producto Interno Bruto entre 1,8% y 3,1%. Sin embargo, es muy factible que sea uno de los de mejor comportamiento en América Latina y el Caribe. Hacia el futuro, la economía colombiana seguirá en medio de una turbulencia internacional, con grandes retos frente al ajuste fiscal y la depreciación de su tasa de cambio, lo cual hace esperar que el crecimiento en adelante sea mucho más lento. Avances en la estrategia corporativa y competitiva Una organización vibrante, sostenible, rentable y altamente generadora de valor para sus grupos de interés, debe basar su crecimiento en premisas estratégicas que la lleven a ser consistente en el tiempo. Postobón así lo hace. Por eso, consecuente con esas premisas diseñó en 2014 una estrategia corporativa y competitiva que constituye su ruta de navegación para los próximos años. En 2015 la compañía consolidó la estructura organizacional como componente para soportar las decisiones que se toman INFORME DE GESTIÓN 2015 de cara a la estrategia. Además, los resultados del primer año de su ejecución ratificaron el liderazgo de Postobón en el sector de bebidas en Colombia gracias a su capacidad de transformación que se amplía hacia nuevas perspectivas negocios, manteniendo el compromiso de avanzar en la construcción de relaciones cercanas, sostenibles y perdurables en el tiempo con los grupos de interés. Estado separado de resultados Los ingresos operacionales de Postobón S.A. en el año 2015 ascendieron a $1.123.308 millones con un aumento de $172.117 millones, equivalentes a un incremento del 18,1% con respecto al 2014. La utilidad operacional de Postobón S.A. pasó de $181.892 millones en 2014 a $197.966 millones en 2015, con un incremento de $16.074 millones, que corresponde a una variación positiva del 8.8%. La utilidad neta pasó de $119.726 millones en 2014 a $116.037 millones en 2015, con una disminución de $3.689 millones que corresponde a una variación negativa del 3.1%. El EBITDA en 2015 fue de $294.696 millones, con un aumento de $27.936 millones con respecto del año anterior. El aumento en este rubro fue de 10.5%. Los negocios internacionales crecieron un 29,5% logrando un margen EBITDA del 45,4%. Este valor está representado en un volumen de 2,2 millones de cajas unitarias por valor de US $4,7 millones. Estado separado de situación inanciera El activo total a 31 de diciembre de 2015 es de $2.447.662 millones, con un aumento de $235.452 millones, que equivale a un incremento del 10,6% con relación a diciembre 31 de 2014. INFORME DE GESTIÓN 2015 El pasivo total pasó de $610.628 millones en diciembre de 2014 a $745.269 millones en diciembre de 2015, con un aumento de $134.641 millones. Este cambio se explica principalmente por el incremento en cuentas por pagar con partes relacionadas. El pasivo total incluye $188.178 millones correspondiente a impuesto diferido en el 2015. El patrimonio de los accionistas pasó de $1.601.582 millones en diciembre de 2014 a $1.702.393 millones en diciembre de 2015, presentando un incremento de $100.811 millones, equivalente a un aumento de 6,3%. Las inversiones en propiedades, planta y equipo ascendieron a $202.924 millones, representadas principalmente en el montaje de dos líneas de producción en Postobon Malambo, una línea pet de gaseosa y una línea nitro hot fill para jugos; la compra de un lote en el departamento de Cundinamarca y compras de envase operativo. Para el 2015 se presentan estados financieros bajo Normas de Información Financiera Colombianas NCIF las cuales se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF, por tanto las cifras de 2014 han sido re-expresadas, y se presentan de forma comparativa con los resultados del 2015. Ética y transparencia A lo largo de su historia, Postobón ha demostrado ser una compañía comprometida con férreos valores que la orientan hacia la excelencia. Queriendo perpetuar esa imagen y conscientes de que la reputación se afianza a partir de la integralidad en su actuar, la compañía desarrolló una herramienta de cultura corporativa que constituye una declaración sobre los postulados que rigen el comportamiento y la ética del equipo humano de Postobón. En 2015, se presentó el documento Así somos en Postobón, el cual establece las pautas y directrices de acción “irrenunciables” INGRESOS OPERACIONALES RESULTADOS DE LA OPERACIÓN RESULTADO DEL PERÍODO ACTIVO $2.212.210 $2.447.662 EBITDA PASIVO PATRIMONIO $610.628 y “no negociables”, frente al comportamento de los empleados. A su vez, Postobón cuenta con una Política de Transparencia e Integridad que tiene como principios rectores fundamentales la legalidad, la honestidad, la buena fe, la lealtad, el interés general y corporativo y la veracidad. Línea de Transparencia La Línea de Transparencia 018000123400 está a disposición de todos los grupos de interés y opera bajo estrictos parámetros de confidencialidad. En 2015 se analizaron y atendieron oportunamente todas las alertas con el fin de tomar acciones para fortalecer la transparencia y mejorar los procesos y controles, entre otros. Cultura de la legalidad Es importante también destacar que en 2015, se fortaleció la cultura de legalidad al interior de la compañía con la implementación del Sistema de Autocontrol y Gestión del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT), en cumplimiento a la Circular Externa 100-00005 emitida por Supersociedades. Además, se participó activamente en convocatorias a nivel departamental y nacional como la Red de Transparencia (iniciativa de la Contraloría de Antioquia), Empresas Activas Contra la Corrupción-EACA (iniciativa de la Presidencia de la República) y el Comité de Oficiales de Cumplimiento empresas del sector real. Por último, se comenzó a fortalecer el Sistema Integrado de Protección de Datos Personales (Ley 1581 de 2012), de acuerdo con los requerimientos de la Superintendencia de Industria y Comercio. Gestión integral del riesgo En 2015 se creó el sistema de Gestión Integral de Riesgos que articula conceptos, políticas, estrategias y herramientas que potencian un gobierno corporativo y una cultura organizacional coherente y disciplinada. INFORME DE GESTIÓN 2015 El Sistema de Administración de Riesgo adoptado por Postobón se basa principalmente en la Norma ISO 31000 y los estándares COSO ERM. Lo anterior también está alineado con el Sistema de Gestión de la Calidad de la compañía, bajo la norma NTC/ISO 9001:2008. Acciones en el mercado En 2015, Postobón mantuvo su dinamismo con una serie de acciones corporativas y competitivas que le ayudan a avanzar en la generación de valor para sus grupos de interés. Estos son algunas de las acciones más destacadas. Lanzamientos de productos Durante 2015 se lanzaron nuevos productos y extensiones de marca, y se reconfiguraron otros, con el fin de consolidar, alinear con las tendencias mundiales y ampliar la diversidad de opciones que tiene grupo Postobón para los consumidores. PRODUCTO DESCRIPCIÓN Hit con Gas Bebida que mezcla fruta con gas, la cual se presenta en sabores de mora, uva y naranja. Línea stevia Incorporación de la stevia, endulzante natural, con el fin de generar reducciones calóricas en las bebidas y participar en el segmento de medias calorías. Esta línea se presentó en las marcas Manzana Postobón, Mr. Tea y Colombiana. Línea CERO Reducción completa de calorías en las bebidas gaseosas Manzana Postobón y Colombiana. Sierra Fría Agua natural que nace en las profundidades de la cordillera Oriental a la que se le adiciona el toque justo de gas para intensificar su sentido refrescante. Hit Néctar Bebida de néctar de fruta con alto contenido de fibra y todas las propiedades de la fruta pura. Bebida hidratante que ayuda a reponer las sales minerales y fluidos que se pierden durante la actividad Squash bajo en cafísica. Contiene carbohidratos y minerales que permiten una rápida absorción. El producto relanzado lorías cuenta con reducción del 30% de azúcar. Hit bebida con jugo Bebida con jugo a la cual se le hizo reducción azúcar y por consiguiente de calorías. INFORME DE GESTIÓN 2015 Campañas promocionales Las marcas pertenecientes al portafolio de Postobón demostraron en 2015 que tienen mucho para comunicar, gracias a la construcción de mensajes inspiradores que promocionan no solo su espíritu sino también propuestas de estilos de vida. Las campañas promocionales creadas en 2015 llegaron al corazón y al alma de los colombianos, y promovieron hábitos de consumo, porque combinaron emociones, sentimientos y sinceridad a la hora de comunicar a los grupos de interés. Creación Modelo de Atención Premium Articulando la nueva dinámica organizacional para que la demanda creada pudiera ser activada de forma diferenciada, se creó un nuevo canal de distribución para los clientes: el Modelo de Atención Premium que está orientado a solucionar y atender las necesidades de clientes de forma más cercana, preponderando la confianza y la asesoría que Postobón como experto en bebidas puede entregarles. En marzo de 2015 se implementó el modelo en Cali y paulatinamente se expandió a Medellín, Bogotá, Barranquilla, Bucaramanga y Cartagena. Al cierre del año, el modelo reportó un crecimiento de más de 200% en la base de clientes, multiplicó por cuatro las ventas en los clientes seleccionados, in- crementó la cobertura de las marcas en más de un 30% y aumentó la preferencia de los clientes por el portafolio ofrecido. Participación en el mercado de cerveza En 2015, Postobón avanzó en su participación en el mercado de cerveza, gracias a la gestión que ha hecho con el apoyo de la filial Central Cervecera de Colombia, convirtiendo así a la cerveza en una unidad estratégica de negocio para la compañía. Los resultados de Central Cervecera comienzan a demostrar su relevancia como jugador naciente en el mercado de cerveza en el país, gracias al aprovechamiento del conocimiento de sus socios, CCU de Chile, experto en el desarrollo de mercados y Postobón, experto en logística y distribución intensiva. El portafolio de Central Cervecera cuenta hoy con las marcas Heineken, Coors Light, Amstel Light, Buckler, Murphys y Tres Coordilleras. Lanzamiento Manzana Postobón Team Consecuentes con la nueva dinámica de apoyo al deporte, la compañía regresó al ciclismo de élite, en el cual dejó huella años atrás con una de las escuadras más representativas del ciclismo colombiano: el equipo Manzana Postobón. INFORME DE GESTIÓN 2015 En 2015 fue presentado el Team Manzana Postobón para rescatar la grandeza que tuvo y convertirse de nuevo en un referente del ciclismo colombiano. Durante el año el equipo participó en las principales competencias del calendario nacional y comenzó a consolidarse de nuevo en el mundo ciclístico. Adicionalmente, Postobón fue nominado al premio de desarrollo sostenible por sus prácticas comprometidas con el desarrollo social y la inclusión. Registro del color rosa para la Manzana Postobón Consciente de la responsabilidad y compromiso que la compañía tiene con la construcción de escenarios de paz en el país, Postobón avanza con propuestas relevantes para generar oportunidades sociales y económicas que respalden la dinámica de inclusión y reconciliación de cara al desarrollo y crecimiento futuro de Colombia. Gracias al esfuerzo, coherencia y consistencia en la publicidad y la comunicación a lo largo del tiempo, Postobón obtuvo por parte de la Superintendencia de Industria y Comercio el registro de marca del color rosado como distintivo a la gaseosa sabor manzana. Para la Superintendencia de Industria y Comercio el color rosado utilizado por Postobón, genera una asociación directa e inmediata por parte del consumidor con su gaseosa sabor a manzana. Desde el momento del lanzamiento de esta bebida hace 52 años, su sabor y color se convirtieron en icónicos para los colombianos. Manzana Postobón ha estado presente en la cotidianidad del país, en las calles, hogares, tiendas, celebraciones, entre otros, y esto ha permitido que las personas identifiquen inmediatamente el color con Manzana Postobón. Marcas Postobón, en el Top of Mind de Colombia El nivel de recordación de los consumidores frente a las marcas de Postobón aumenta. Después de un largo camino y grandes retos, Hit alcanzó su más alto nivel histórico en la investigación de Top of Mind que realiza todos los años la revista Dinero con la firma Invamer Gallup. La marca líder en bebidas de frutas obtuvo un 44% de Top of Mind, es decir, de recordación espontánea de la marca, cifra muy por encima de las marcas competidoras. Barranquilla fue la ciudad donde más creció, llegando a 52%. En Bogotá y en Cali obtuvo 44% y 53% de recordación, respectivamente. Paz y postconlicto Reconciliación Colombia Postobón participa activamente en la constitución y desarrollo de la corporación Reconciliación Colombia, una organización de carácter multisectorial que busca contribuir desde la sociedad civil a la reconciliación a través del diálogo y la acción colectiva. En ella, la compañía es miembro fundador y participante activo con asiento en el Consejo Directivo. Minimarket 2x3 para la paz y la reconciliación El programa Minimarket 2x3, busca la generación de ingresos rentables y sostenibles para personas en proceso de reintegración por medio del montaje de microfranquicias de tiendas. Este programa es impulsado por la Agencia Colombiana para la Reintegración (ACR), la Organización Internacional para las Migraciones (OIM), Fenalco Atlántico y Coltabaco, y cuenta con el apoyo de la Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos (USAID). Postobón se vinculó al programa brindando apoyo comercial a los locales y mejorando su visibilidad e imagen, con el fin de que puedan posicionarse mejor, atraer nuevos clientes, diferenciarse de la competencia y fortalecerse como emprendedores. Hit Social Cristal también se destacó en el Top of Mind, manteniendo el liderazgo en la recordación de marca de la categoría aguas envasadas, con mayor fortaleza en Bogotá y Cali. Para Postobón construir cadenas de abastecimiento inclusivas con la pulpa de fruta es un asunto de sostenibilidad empresarial y de generación de oportunidades sociales. Postobón, como portafolio de productos, aumentó el reconocimiento de marca en 10 puntos. En 1997 nació Hit Social buscando generar una relación inclusiva de forma articulada con Productora de Jugos, empresa relacionada con Postobón, y sus proveedores de fruta, bajo el objetivo de generar valor para ellos, mejorar sus condiciones de vida, cualificarlos y por ende, garantizar el abastecimiento de fruta para la compañía. Proveedor del año Grupo Éxito En 2015 Postobón fue galardonado por el Grupo Éxito, mayor retail del país, con el premio a mejor proveedor productos de gran consumo, máxima distinción que entrega a sus aliados comerciales. INFORME DE GESTIÓN 2015 En 2015 se llevó a cabo un estudio de la mano de la firma Innove, en el que se registró de forma detallada el modelo de Hit Social a lo largo de sus 19 años de existencia, mostrando escenarios claves para el análisis de oportunidades de cara a tomar decisiones sobre el rumbo, mejoramiento y potencialización del programa. Logros del programa Hit Social • La capacidad de hacer alianzas productivas para el progreso de los cultivadores de fruta. • La participación activa en la creación y acompañamiento de 26 asociaciones de productores de mora, lulo y mango en Risaralda, Santander y Bolívar. • La estabilidad en las condiciones comerciales ofrecidas a los productores. • El pago de contado de la fruta, facilitándoles el capital a los cultivadores. • El acceso a crédito que respalde la venta de frutas. • La formalización de los cultivadores. Fomento de modelos de microfranquicias En 2015 Postobón, junto con otras 30 entidades, se convirtió en aliado de un programa desarrollado por Propaís y el Fondo Multilateral de Inversión (Fomin) del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), para la promoción, creación y expansión de microfranquicias de formato de negocio en el territorio nacional. El programa está dirigido a emprendedores que buscan ingresos sostenibles mediante la adquisición de una microfranquicia, así como a micro, pequeñas, medianas y grandes empresas que quieran crecer mediante la adquisición del formato. Tiene una duración de 42 meses y prioriza cuatro regiones: Antioquia, Cundinamarca, Cali y Barranquilla. Modelo de Sostenibilidad Uno más Todos Uno más Todos (www.unomastodos.com) es el nombre del Modelo de Sostenibilidad de Postobón, el cual está concebido desde la gestión de riesgos y la creación de valor compartido, es decir, la generación de valor para los grupos de interés y la compañía a partir del equilibrio entre las acciones sociales, económicas y ambientales, usando como motores la innovación social, el alto impacto, las redes de trabajo y la cocreación. Además de las acciones propias derivadas del modelo de sostenibilidad, Postobón se articula con otras instituciones que permiten potenciar una gestión responsable y sostenible. Ejemplo de esto es la adhesión a Cecodes, a la Red del Pacto Global y al CEO Water Mandate, así como la ejecución de trabajos interinstitucionales con el Ministerio de Educación, OIM, Fundaciones Empreariales, Organizaciones Sociales, la Asociación Nacional de Empresarios (ANDI) y Proantioquia, entre otros. Agua Oasis: ayudar refresca Agua Oasis, producto de Postobón, es la primera agua embotellada del país comprometida con una causa social: la educación. Por cada unidad vendida de este producto, la compañía dona un porcentaje para contribuir al mejoramiento de la calidad educativa en Colombia. Desde 2009 a la fecha, Oasis ha entregado más de $7.400 millones, que se han destinado al apoyo de establecimientos educativos, la capacitación de rectores y al beneficio de más de 20.000 estudiantes, por medio del trabajo articulado con entidades como Empresarios por la Educación, el Ministerio de Educación y otras vinculadas al sector. En 2015, Oasis jugó un papel clave en la financiación de programas sociales propios de Postobón como Mi Bici y Mi Pupitre, que se ejecutan por intermedio de la Fundación Haciendo Equipo y que apuntan a la educación. De esa forma, la compañía amplia el alcance del propósito de Agua Oasis, ratificando su compromiso con la educación. Mi Bici Postobón Basado en la metodología Estudiar para ser Dueño, Mi Bici Postobón busca reducir la deserción escolar y mejorar el desempeño académico por medio de la distribución de bicicletas que mejoran las condiciones de acceso a la educación. Durante 2015 el programa distribuyó 1.590 bicicletas a igual número de beneficiarios en 16 Instituciones Educativa Ru- INFORME DE GESTIÓN 2015 rales y Centros Educativos Rurales de los departamentos de Antioquia, Bolívar, Meta, Atlántico, Guajira y Santander, lo que le significó una inversión de $1.341,4 millones. Mi Pupitre Postobón Mi Pupitre Postobón es un programa que nació en 2014 como alternativa para aumentar los volúmenes de recolección y reciclaje postconsumo del material de tetra pak, incentivando al consumidor por medio del impacto social que genera, gracias a que Postobón transforma dicho material en mobiliario escolar que beneficia a miles de niños y niñas de instituciones educativas públicas. El material, elaborado por el emprendimiento Proplanet , es altamente resistente y soporta la humedad y los cambios de temperatura. Además es 100% reciclable, asegurando ciclos cerrados de producción. Gracias a este programa, 29 instituciones educativas de los departamentos de Bolívar, Antioquia, Atlántico, Cesar, Santander, Guajira y Valle del Cauca, se beneficiaron con 6.410 piezas de mobiliario para aulas y bibliotecas, hechas en material reciclado de tetra pak, las cuales impactan a más de 20.000 estudiantes. QiClub En consecuencia con el foco de actuación Promoción de Hábitos de Vida Responsables del Modelo de Sostenibilidad, Postobón, en alianza con RCN, trajo a Colombia la plataforma de bienestar Qi Club, la cual permite hacer sesiones personalizadas de ejercicio, meditación y cocina. QiClub es un sistema personalizable de bajo costo, creado por el médico y músico Kike Santander, que funciona por medio de una plataforma virtual y tiene como objetivo democratizar el bienestar. Programa Talentos Deportivos Postobón Siguiendo con el apoyo al deporte y queriendo promover los valores que implica ser un buen deportista, la compañía lanzó en febrero de 2015 el programa Talentos Deportivos Postobón, el cual apoya a 25 deportistas colombianos con alto potencial de convertirse en campeones y ser ejemplo para las generaciones futuras. Los talentos entre los 12 y 20 años se escogieron mediante INFORME DE GESTIÓN 2015 un proceso de convocatoria en el cual se presentaron 673 deportistas quienes fueron evaluados bajo parámetros técnicos, deportivos y psicosociales, para llegar a una selección final de 25 deportistas, 10 de ellos hombres y 15 mujeres, practicantes de 16 disciplinas deportivas. Postobón aporta a este programa $15.000 millones hasta 2020, que son entregados en especie a los deportistas seleccionados con el fin de que mejoren sus condiciones como atletas y personas. Participación en Cuenca Verde Postobón es socio de la corporación Cuenca Verde, una alianza público-privada para la protección de las cuencas abastecedoras de los embalses Riogrande II y La Fe que proveen de agua a los municipios del Valle de Aburrá. Cuenca Verde ejecuta desde 2013 programas relacionados con la promoción de la cultura del agua, la gestión del recurso hídrico y la biodiversidad, la gestión predial acumulada, la firma de acuerdos para la conservación, la promoción de prácticas de producción sostenibles, la gestión de la información y el conocimiento y el monitoreo y seguimiento hidrológico y socioeconómico. Fuente de Vida Malambo Postobón, Empresas Públicas de Medellín (EPM) y Pepsico, interesadas en desarrollar a las comunidades de sus zonas de influencia, constituyeron el fondo de agua Fuente de Vida de Malambo, que tiene como objetivo facilitar el acceso al servicio de agua potable de forma normalizada a hogares de los estratos 1, 2 y 3, de dicho municipio ubicado en el Atlántico, entregando acometidas domiciliarias bajo un esquema de subsidio y financiación. En esta alianza también participan las fundaciones EPM y Acesco. Litros que Ayudan En alianza con la Cruz Roja Colombiana y con el apoyo de la firma de comercio electrónico Place to Pay, se lanzó el programa Litros que Ayudan, una plataforma virtual (www.litrosqueayudan.com) en la cual los colombianos pueden hacer donaciones de agua destinadas a atender emergencias por desabastecimiento en el país. Litros que Ayudan es una herramienta confiable y práctica donde las donaciones ingresan a una gran bolsa de ayuda que es transformada por Postobón en litros de agua, aprovechan- do su experiencia y capacidad de producción en diferentes partes del país. Adicional a esto, la compañía aporta un 25% más de agua por cada litro que se done haciendo que la cantidad a entregar sea mayor. En 2015, Litros que Ayudan alcanzó un total de 43.612 litros de agua. 10.890 fueron aportados por 325 donantes, 2.722 litros por el aporte del 25% más por cada litro, según la promesa del programa, y 30.000 fueron dados por Postobón como punto de arranque. El programa atendió ocho emergencias beneficiando a 15.000 personas en Salgar, Tumaco, Puerto Asís, Yopal, Espinal Tolima, Cúcuta y Paraguachón, en la Guajira. Hoy, Cruz Roja Colombiana considera a Litros que Ayudan como una herramienta integrada al Sistema Nacional de Atención de Emergencias. Gestión integral de residuos La naturaleza del negocio de Postobón hace que la gestión de envases y empaques tenga una relevancia especial. Además de garantizar que los productos lleguen en condiciones óptimas al consumidor final, la compañía está comprometida con la generación de un menor impacto ambiental desde el punto de vista de empaques, etiquetas y responsabilidad en el post consumo. Capital humano Con el fin de definir las necesidades de capital humano en diferentes procesos, la Vicepresidencia Gestión Humana de Postobón diseñó una herramienta administrativa para determinar el número de personas adecuadas en los diferentes procesos y monitorear su productividad, optimizando las capacidades y asegurando el cumplimiento de la normatividad legal laboral. Con ello, ha logrado el control de los procesos y los recursos asignados a las distintas operaciones, estandarizándolas y analizando métodos de trabajo y tiempos de ejecución de actividades, mejorando así la calidad de vida del trabajador. Implementación de estructura organizacional Como parte del proceso estratégico de la compañía, la Vicepresidencia Gestión Humana adelantó la implementación de la nueva estructura de la compañía, a partir del fortalecimiento de las capacidades organizacionales, promociones de empleados y la asignación de responsabilidades frente a los objetivos planteados. A la fecha, la implementación de la estructura va en más de un 80%. INFORME DE GESTIÓN 2015 En 2015 se realizó la medición de clima organizacional en todos los centros de trabajo, obteniendo una calificación de 58,9 puntos con respecto a una meta de 60 puntos. En el primer semestre de 2015, se logró la implementación en diez centros productores con su correspondiente red de suministro, para un total del 29 centros de distribución impactados. El alcance total de la implementación se logró en el mes de junio. Salud y seguridad en el trabajo Programa Vale Mi Gente El propósito de la compañía es generar una cultura de seguridad basada en el autocuidado y para lograrlo, estableció una nueva estructura organizacional del Sistema de Seguridad en el Trabajo Como parte del relacionamiento con sus clientes, Postobón avanzó con el programa de lealtad y fidelización Vale mi Gente, dirigido al canal tradicional, minimercados y supermercados, en el cual reconoce y premia a los mejores clientes, quienes acumulan puntos que pueden ser redimidos por productos para el hogar, electrodomésticos y tecnología. Gestión del clima organizacional De igual forma, realizó cambio de ARL, contando con un nuevo aliado estratégico en cuanto a riesgos laborales, implementó un plan básico legal en SST para los centros de trabajo y llevó a cabo el primer encuentro nacional en SST, donde se elaboró la planeación estratégica del área para el 2016. La compañía continuó también con la formación de vigías de SST, quienes son personas interesadas en liderar temas específicos relacionados con la seguridad en el trabajo para apoyar la gestión y disminuir la ocurrencia de accidentes. Selección, desarrollo y formación La compañía, en función de la estrategia corporativa, busca el desarrollo integral de las personas que conforman su equipo humano, viene redefiniendo el modelo de cultura corporativa e implementando un plan piloto de identificación de competencias técnicas en procesos de impacto a la calidad. En total, en 2015 se dictaron 41.988 horas de capacitación, que llegaron a 5.150 personas. Otras hechos relevantes Implementación de Supply Chain Management SCM-APO En enero de 2014, tras la validación de un piloto en la planta Postobón Bello, comenzó a implementarse Supply Chain Management (SCM), un proceso de planificación de la Cadena de Suministro soportado en una plataforma tecnológica, cuyos beneficios incluyen la optimización en la gestión, la visibilidad y comunicación, disminución de costos por medio de la adecuada distribución de inventarios, planeación de la producción de forma organizada y secuenciada, reducción de agotados al mínimo, mejoras en los niveles de servicio a los centros y al cliente final e incrementos en el intercambio de información, mejorando la capacidad de respuesta frente a los cambios imprevistos en la demanda. INFORME DE GESTIÓN 2015 El programa lleva cinco años en operación y hasta el momento cuenta con 27.898 clientes inscritos, consolidándose como una de las iniciativas de fidelización más grande de Colombia en el canal tradicional. En 2015, el indicador de redenciones creció 4,4% con respecto al año anterior. Publicación Buen Negocio Postobón retomó la publicación Buen Negocio, la cual desarrolló con los tenderos durante muchos años y que hoy revive para brindarles a ellos buenas prácticas e información de utilidad que les ayuda a potenciar sus oportunidades de negocio. En 2015, se realizaron cuatro ediciones de esta publicación, que aprovecha la revista Entienda como vehículo de distribución para llegar a 110.000 personas. Mejoramiento del proceso de servicio al cliente En 2015 se hizo un diagnóstico del proceso de servicio al cliente vigente el cual permitió comenzar a establecer políticas y procedimientos únicos para la solución de las diferentes tipologías de requerimientos recibidos, centralizar la gestión para estandarizar el manejo de quejas, reclamos y solicitudes y redefinir los indicadores y la estructura de seguimiento. Proyecto TW - Busi Cartagena Postobón se comprometió con la restauración de un inmueble de valor arquitectónico de 418m2, ubicado en Cartagena. En este inmueble operará una Escuela-Taller dirigida a personas interesadas en el aprendizaje de productos y oficios artesanales. La obra actualmente está en etapa de finalización. Retos para 2016 Con base en los preceptos dictados dentro de la estrategia corporativa y competitiva, Postobón avanzará por el camino hacia el cumplimiento de las metas propuestas y para lograrlo será consecuente y constante con el desarrollo de los focos Normas propiedad intelectual y derechos de autor estratégicos definidos. La compañía ha establecido las políticas, controles y sanciones Por su parte, en la operación seguirá mejorando procesos necesarios para garantizar el uso legal de software y el respeto de producción, logística y distribución, entre otros, de cara a a los derechos de autor. Esta clase de información está automantener una disciplina operativa que prepondere la eficien- rizada de manera previa y expresa por sus legítimos titulares. cia. Será clave el ahorro de costos, el control de la inflación Adicionalmente, la compañía cuenta con todas las licencias de y la articulación armónica entre diferentes áreas para el cum- software corporativo, tanto a nivel de sus sistemas de informaplimiento de los objetivos. ción, como de usuario final. En desarrollo de portafolio se generarán mayores alternativas para los consumidores con bajo contenido calórico y adición de ingredientes funcionales, se impulsará la cultura de la retornabilidad entre los consumidores enfatizando en sus beneficios y desarrollará más oportunidades en los diferentes canales donde tiene presencia con el fin de llegar siempre a los consumidores con una oferta de valor relevante y diferente. Fiel a su compromiso con el planeta, la sociedad y especialmente Colombia, la compañía seguirá adelante con su modelo de sostenibilidad Uno más Todos, con el cual preponderará acciones de alto impacto en el medio ambiente enfocadas especialmente en el cuidado del agua y la gestión de residuos. Asimismo, Uno más Todos impactará socialmente dándole mayor alcance a programas como Mi Bici y Mi Pupitre Postobón, los cuales incentivan la educación y los hábitos de vida responsables, y otros como Hit Social, una gran apuesta por la competitividad de los agricultores, la reducción de la inequidad y la generación de oportunidades laborales en el post conflicto. De esa forma y con muchas otras más acciones planeadas para 2016, Postobón enfrentará el año con el convencimiento de que fortalecerá su liderazgo en el sector de bebidas en Colombia. Hechos posteriores al cierre contable La compañía no ha tenido información cierta y definitiva de hechos importantes ocurridos luego del cierre contable y a la fecha, que puedan comprometer su evolución y el patrimonio de sus accionistas. Libre circulación de facturas Para dar cumplimiento a lo dispuesto por el parágrafo 2º del artículo 87 de la Ley 1676 de 2013 (Ley de Garantías Mobiliarias) se deja constancia que Postobón S.A. no ha entorpecido la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores de la compañía. De los señores Accionistas, Los miembros de la Junta Directiva: Carlos Ardila Lülle Eugenia Gaviria de Ardila Antonio José Ardila Gaviria Miguel Gutiérrez Navarro Iván Guillermo Lizcano Ortiz Ricardo Salazar Arias El Presidente de la Compañía: Miguel Fernando Escobar Penagos INFORME DE GESTIÓN 2015 INFORME DE GESTIÓN 2015 INFORME DEL REVISOR FISCAL INFORME DE GESTIÓN 2015 INFORME DE GESTIÓN 2015 INFORME DE GESTIÓN 2015 INFORME DE GESTIÓN 2015 CERTIFICACIÓN del Representante Legal y la Contadora de la Compañía INFORME DE GESTIÓN 2015 Certiicación del Representante Legal y Contadora de la Compañía 1 de marzo de 2016 A los señores Accionistas de Postobón S.A.: Los suscritos Representante Legal y Contadora de Postobón S.A., certificamos que los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2015 y 2014 han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos: a) Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2015 y 2014 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los años terminados en esas fechas. b) Todos los hechos económicos, realizados por la Compañía durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, han sido reconocidos en los estados financieros. c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la Compañía al 31 de diciembre de 2015 y 2014. d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. e) Todos los hechos económicos que afectan la Compañía han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros. f) Los estados financieros y otros informes relevantes para el público, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía. Miguel Fernando Escobar P. María Asceneth Cuervo A. Representante Legal Contadora-Tarjeta profesional No. 22467-T INFORME DE GESTIÓN 2015 Mi Pupitre Postobón INFORME DE GESTIÓN 2015 POSTOBÓN S.A. Estados inancieros separados 31 de diciembre de 2015 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre y 1 de enero de 2014) Con el informe del Revisor Fiscal INFORME DE GESTIÓN 2015 POSTOBÓN S.A. Estado separado de situación inanciera 31 de diciembre de 2015 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre y 1 de enero de 2014) Expresado en millones de pesos Colombianos NOTA 2015 2014 1 de enero 2014 Activos Efectivo y equivalentes de efectivo 7 184.613 194.478 76.382 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 8 164.589 110.864 67.749 Inventarios 9 102.279 65.719 59.364 Otros activos no financieros corrientes 10 Total activos corrientes 13.004 9.004 9.023 464.485 380.065 212.518 1.511.694 1.394.396 1.372.146 Propiedades, planta y equipo 11 Activos intangibles y plusvalía 12 11.289 11.569 12.886 8 59.389 48.607 35.939 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Propiedades de inversión 13 212.849 212.548 213.736 Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación 14 151.810 116.718 115.755 Activo por impuestos diferidos 15 4.598 9.369 13.852 Otros activos financieros no corrientes 16 5 1.809 1.660 Otros activos no financieros no corrientes 10 31.543 37.129 20.984 Total activos no corrientes 1.983.177 1.832.145 1.786.958 Total activos 2.447.662 2.212.210 1.999.476 Pasivos Pasivos por impuestos corrientes 15 37.810 45.141 36.627 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 17 478.864 352.987 278.838 Otros pasivos no financieros corrientes 18 6.390 5.050 3.799 Beneficios a los empleados 19 Total pasivos corrientes 19.150 13.827 11.890 542.214 417.005 331.154 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar no corrientes 17 345 986 3.747 Beneficios a los empleados 19 14.532 16.365 16.923 Pasivos por impuestos diferidos 15 188.178 176.272 156.089 Total pasivos no corrientes 203.055 193.623 176.759 Total pasivos 745.269 610.628 507.913 1.702.393 1.601.582 1.491.563 2.447.662 2.212.210 1.999.476 Total patrimonio 20 Total pasivos y patrimonio Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros separados MIGUEL FERNANDO ESCOBAR PENAGOS Representante Legal MARÍA ASCENETH CUERVO ÁLVAREZ Contadora T.P. 22467-T NATALY CASTRO ARANGO Revisora Fiscal T.P. 138316 -T Miembro de KPMG Ltda. (Véase mi informe del 1 de marzo de 2016) POSTOBÓN S.A. Estado separado de resultados y otro resultado integral Año que terminó el 31 de diciembre de 2015 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre y 1 de enero de 2014) Expresado en millones de pesos Colombianos NOTA 2015 2014 Operaciones continuas Ingresos de actividades ordinarias por venta de bebidas 21 1.123.308 951.191 Ingresos de actividades ordinarias por otras ventas 21 139.636 122.410 Costo de ventas 22 (579.705) (458.513) 683.239 615.088 Utilidad bruta Otros ingresos 9.373 4.191 Gastos de ventas y distribución 23 (342.072) (294.710) Gastos de administración 24 (142.449) (126.081) Otros gastos (10.125) (16.596) Resultados de actividades de la operación 197.966 181.892 Impuesto a la riequeza (10.419) - Ingreso financiero 25 19.290 29.435 Costos financieros 25 (16.152) (13.040) Ingreso inanciero, neto 3.138 16.395 Participación en las ganancias de asociadas 2.012 809 192.697 199.096 (76.660) (79.370) 116.037 119.726 Utilidad antes de impuestos Gastos por impuestos a las ganancias 15 Resultado del período Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros separados Otro resultado integral Método de participación patrimonial 296 Otro resultado integral del año, neto de impuestos 28 Resultado integral total del año MIGUEL FERNANDO ESCOBAR PENAGOS Representante Legal MARÍA ASCENETH CUERVO ÁLVAREZ Contadora T.P. 22467-T 803 296 803 116.333 120.529 NATALY CASTRO ARANGO Revisora Fiscal T.P. 138316 -T Miembro de KPMG Ltda. (Véase mi informe del 1 de marzo de 2016) POSTOBÓN S.A. Estado separado de lujos de efectivo Año que terminó el 31 de diciembre de 2015 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre y 1 de enero de 2014) Expresado en millones de pesos Colombianos NOTA 2015 2014 Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros separados MIGUEL FERNANDO ESCOBAR PENAGOS Representante Legal MARÍA ASCENETH CUERVO ÁLVAREZ Contadora T.P. 22467-T NATALY CASTRO ARANGO Revisora Fiscal T.P. 138316 -T Miembro de KPMG Ltda. (Véase mi informe del 1 de marzo de 2016) POSTOBÓN S.A. Estado separado de cambios en el patrimonio Año que terminó el 31 de diciembre de 2015 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre y 1 de enero de 2014) Expresado en millones de pesos Colombianos Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros separados MIGUEL FERNANDO ESCOBAR PENAGOS Representante Legal MARÍA ASCENETH CUERVO ÁLVAREZ Contadora T.P. 22467-T NATALY CASTRO ARANGO Revisora Fiscal T.P. 138316 -T Miembro de KPMG Ltda. (Véase mi informe del 1 de marzo de 2016) NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Postobón S.A. 31 de diciembre 2015 y 2014 INFORME DE GESTIÓN 2015 POSTOBÓN S.A. Notas a los estados financieros separados 31 de diciembre de 2015 ( Con cifras comparativas al 31 de diciembre y al 1 de enero de 2014) ( Expresadas en millones de pesos) NOTA 1 – ENTIDAD QUE REPORTA Postobón S.A., es una sociedad anónima constituida mediante la escritura No. 2327 de Noviembre 17 de 1933 de la notaria segunda de Medellín, con vigencia legal hasta el 17 de noviembre de 2033. Su domicilio principal está ubicado en la dirección Calle 52 No. 47- 42 de Medellín, departamento de Antioquia. El objeto social principal es la producción, importación, envase y/o distribución por medios propios o ajenos en el país o en el exterior de bebidas gaseosas, aguas, maltas, cervezas, bebidas a base de fruta y zumos de frutas, preparaciones para elaborar bebidas y en general de cualquier bebida sin alcohol. La controlante de la Compañía es Carbe S.A., con domicilio en Colombia. Los estados financieros y las notas que se acompañan fueron autorizados para su publicación por el Representante Legal el 1 de marzo de 2016, para ser considerados por la Asamblea General de Accionistas, quien los aprobará o improbará. NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS a) Período Contable Los estados financieros separados comprenden los siguientes períodos: Estados separados de situación financiera al 31 de diciembre de 2015 y 2014; y Estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014. Estados separados de resultados y otro resultado integral, estados separados de cambios en el patrimonio y estados separados de flujo de efectivo por el año que terminó el 31 de diciembre de 2014 y 2015. b) Marco técnico normativo Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas al 1 de enero de 2012 y a las enmiendas efectuadas durante el año 2012 por el IASB. Adicionalmente la Compañía aplica los siguientes lineamientos de acuerdo con leyes y otras normas vigentes en Colombia: - Aplicación anticipada del Libro 2 del Decreto 2420 de 2015, según modificaciones incluidas en el Decreto 2496 de 2015: - Artículo 7 Notas Explicativas (Adición de la parte 2 al libro 2, artículo 2.2.1) Establece que para la determinación de los beneficios post empleo por concepto de pensiones futuras de jubilación o invalidez, se utilice como mejor aproximación de mercado los parámetros establecidos en el Decreto 2783 de 2001, en lugar de los requerimientos determinados de acuerdo con la NIC 19. - Artículo 11 Vigencias (Modificación al artículo 2.1.2 de la parte 1 del libro 2) Aplicación anticipada del marco técnico normativo contenido en el anexo 1.1., permitiendo el uso del método de participación para contabilizar las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados. Respecto las modificaciones contenidas en el anexo 1.1. y que la Compañía adoptó anticipadamente se tiene el siguiente análisis: NORMA CAMBIOS FECHA DE APLICACIÓN OBSERVACIONES (a) un modelo para clasificar los activos financieros que se guía por las características de los flujos de efectivo de un activo y el modelo de negocio en el que se mantiene; Se elaboró modelo de negocio (b) un modelo para clasificar los pasivos financieros, incluyendo el reconocimiento en otro resultado integral, en lugar de en el resultado del periodo, de las ganancias (pérdidas) que se deben al deterioro (mejora) en el riesgo crediticio propio de una entidad de los pasivos financieros que ha optado una entidad por medir a valor razonable; No se posee pasivo financiero (c) un único, modelo de deterioro de valor de “pérdidas NIIF 9 INSTRUMENTOS esperadas” con proyección al futuro para los activos financieros FINANCIEROS a valor razonable con cambios en resultados que requiere que las entidades contabilicen las pérdidas crediticias esperadas desde que el activo financiero se reconoce por primera vez, y reconozcan las pérdidas crediticias totales esperadas durante el tiempo de vida del activo cuando el riesgo crediticio se ha incrementado de forma significativa desde el reconocimiento inicial; 1 de enero de 2018 con su aplicación anticipada permitida (d) un modelo de contabilidad de coberturas que alinea más estrechamente el tratamiento contable con las actividades de gestión del riesgo de la entidad y (en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar) proporciona mejoras en la información a revelar sobre la actividad de gestión del riesgo. Se incluyó en el modelo de negocios No aplica NIIF 14 Cuentas El objetivo de esta norma es mejorar la comparabilidad de la de Diferimientos información financiera de entidades que se dedican a actividades de Actividades de tarifas reguladas, como energía eléctrica, gas, acueducto. Reguladas 1 de enero de 2016 con aplicación anticipada permitida No aplica Ésta establece un marco integral para la determinación del momento del reconocimiento e importe de los ingresos de NIIF 15 Ingresos actividades ordinarias. de Actividades Ordinarias Sustituye a la NIC 11 Contratos de Construcción y NIC 18 Procedentes de Ingresos de Actividades Ordinarias, CINIIF 13 Programas de Contratos con Fidelización de Clientes, CINIIF 15 Acuerdos para la Clientes Construcción de inmuebles y CINIIF 18 Transferencias de Activos procedentes de Clientes y SIC-31Ingresos—Permutas de Servicios de Publicidad. 1 de enero de 2017 con su aplicación anticipada permitida En Colombia no se permite su aplicación anticipada, aplicará a partir del 2018. Art. 11 #2 Decreto 2496 de 2015 NORMA CAMBIOS FECHA DE APLICACIÓN OBSERVACIONES 1 de enero de 2016 con su aplicación anticipada permitida La participación en el negocio conjunto con Central Cervecera de Colombia S.A.S. se aplica Método de Participación 1 de enero de 2016 con su aplicación anticipada permitida Los métodos de depreciación definidos por la Compañía no incluyen los basados en ingresos de actividades ordinarias. Solo se utiliza el método lineal. 1 de enero de 2016 con su aplicación anticipada permitida No aplica 1 de enero de 2016 con su aplicación anticipada permitida Se hizo aplicación anticipadamente; el método de participación se aplicó para los años 2014 y 2015 según lo indicado por la legislación Colombiana. La nueva NIIF 11 sustituye a la NIC 31 Inversiones en negocios conjuntos y la SIC 13 Entidades controladas conjuntamente – Aportaciones no monetarias de los partícipes. NIIF 11 ACUERDOS CONJUNTOS La NIC 31 identificaba tres formas de negocios conjuntos (activos controlados conjuntamente, operaciones controladas conjuntamente y entidades controladas conjuntamente) mientras que la NIIF 11 tan solo distingue entre dos tipos de acuerdos conjuntos (operaciones conjuntas y negocios conjuntos). NIIF 11 se basa en el principio de control definido por la NIIF 10 Se elimina la opción de consolidar entidades controladas conjuntamente mediante el método de integración proporcional. En su lugar, aquellas entidades controladas conjuntamente que cumplan la definición de negocio conjunto serán valoradas en los estados financieros consolidados de acuerdo con el método de participación. Esta modificación aclara que el uso de los métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es apropiado porque los ingresos de actividades ordinarias La NIC 16 generados por una actividad que incluye el uso de un activo, Propiedades, generalmente refleja factores distintos del consumo de los Planta y Equipo y beneficios económicos incorporados en el activo. la NIC 38 Activos También aclara que los ingresos de actividades ordinarias Intangibles generalmente se supone que son una base inapropiada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados en un activo intangible. El IASB decidió que las plantas productoras deben contabilizarse NIC 41 de la misma forma que las propiedades, planta y equipo según AGRICULTURA la NIC 16 propiedades, Planta y Equipo, porque su funcionamiento es similar al de la manufacturación. Las modificaciones a la NIC 27 Estados Financieros Separados permitirán que las entidades utilicen el método de la participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados. NIC 27 ESTADOS Se requiere que las modificaciones se apliquen de forma FINANCIEROS retroactiva. (La NIC 8 requiere que cambios de una política SEPARADOS contable por aplicación de las NIIF que no incluyan una transición específica aplicable a tal cambio se apliquen retroactivamente a menos que una NIIF establezca lo contrario) La NIIF 10 Estados financieros consolidados introduce una nueva definición de control, base para la inclusión en el NIC 28 perímetro de consolidación INVERSIONES La NIIF 10 reemplaza a la NIC 27 Estados financieros EN ASOCIADAS consolidados y separados en lo referente a los estados NIIF 10 financieros consolidados e incorpora la anterior normativa ESTADOS incluida en la SIC 12 Consolidación – Entidades con cometido FINANCIEROS especial. CONSOLIDADOS La NIIF 10 no introduce cambios en el proceso de consolidación, es decir, no modifica cómo se consolida, sino Aplica a la Matriz 1 de enero de 2016 con su aplicación anticipada permitida Con la NIIF 10 se separa el tema de estados financieros separados y consolidados Aplica a la Matriz NORMA FECHA DE APLICACIÓN CAMBIOS que varía qué entidades se consolidan, ya que se modifica la definición de control. La NIIF 10 proporciona la exención de preparar estados financieros consolidados para la matriz cuya matriz última o intermedia prepara estados financieros consolidados que estén de acuerdo con los IFRS (NIIF) y que estén públicamente disponibles. Aplicación de la excepción de consolidación en entidades de inversión Las modificaciones abordan el conflicto entre los requerimientos de la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, al contabilizar la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (dando lugar a la pérdida del control de dicha subsidiaria). Introduce cinco mejoras limitadas a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad o NIIF 12 Información a importancia relativa, orden de las notas, subtotales, políticas Revelar sobre contables y desagregación. participaciones La NIIF 12 Información a revelar sobre participaciones en otras en otras entidades reúne en una norma todos los requerimientos de entidades, NIC 1 desgloses referentes a subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas. OBSERVACIONES Se hizo uso de la exención No aplica No aplica 1 de enero de 2016 con su aplicación anticipada permitida El informe se realizó con los estados financieros básicos exigidos, y en el orden requerido Se incluyó una nota sobre partes relacionadas Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros separados. Estos son los primeros estados financieros preparados de acuerdo con las NCIF; para la conversión al nuevo marco técnico normativo, la Compañía ha contemplado las excepciones y exenciones previstas en la NIIF 1 - adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera y descritas en la nota 27. Hasta el 31 de diciembre de 2014, la Compañía preparó sus estados financieros de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia (PCGA). La información financiera correspondiente a períodos anteriores, incluida en los presentes estados financieros con propósitos comparativos, ha sido modificada y se presenta de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo. Los efectos de los cambios entre los PCGA aplicados hasta el cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 y las NCIF se explican en las conciliaciones detalladas en la nota 27. Las siguientes son las sociedades en las que se aplica método de participación, con su domicilio y porcentaje de participación: Sociedad Domicilio Porcentaje participación Crown Colombiana S.A. Tocancipa (Cundinamarca) 49,99 Productora de Jugos S.A.S. Tulua (Valle del Cauca) 48,00 Central Cervecera de Colombia S.A.S. Bogotá D.C 20,30 Gaseosas Caribe S.A.S. Medellín (Antioquia) 40,00 Atletico Nacional S.A. Medellín (Antioquia) 20,00 Agrícolas y Forestales S.A. Medellín (Antioquia) 14,73 RCN Televisión S.A. Bogotá D.C 9,09 Incauca S.A. Cali (Valle del Cauca) 0,59 Cipreses de Colombia S.A. Medellín (Antioquia) 0,31 Nucleos e Inversiones Forestales de Colombia S.A. Medellín (Antioquia) 0,03 c) Bases de medición Los estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas importantes incluidas en el estado separado de situación financiera: • Los instrumentos financieros con cambios en resultado son medidos al valor razonable. • Los terrenos tanto en propiedades de inversión como los terrenos de las propiedades, planta y equipo son medidos al valor razonable. • Los beneficios de largo plazo a empleados y post empleo son definidos con base en cálculos actuariales. d) Moneda funcional y de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros separados de la Compañía se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (pesos Colombianos). Los estados financieros separados se presentan en pesos Colombianos, que es la moneda funcional de la Compañía y la moneda de presentación. Toda la información es presentada en millones de pesos y ha sido redondeada a la unidad más cercana. e) Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros separados de conformidad con Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia requiere que la administración realicé juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de políticas contables y los montos de activos, pasivos y pasivos contingentes en la fecha del balance, así como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período que la estimación es revisada y en cualquier período futuro revisado. Dentro de las principales hipótesis asumidas y otras fuentes relevantes de incertidumbre en las estimaciones, que podrían tener efecto sobre los estados financieros se encuentran las siguientes: - El período de vida útil utilizada para el cálculo de la depreciación y la amortización de activos. - Variables utilizadas para determinar el valor del cálculo actuarial (tasas de descuento, futuros aumentos salariales y tasas de mortalidad). NOTA 3 – POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la preparación del estado separado de situación financiera de apertura y de los estados financieros separados, preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), a menos que se indique lo contrario. a) Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva de la Compañía en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras a la fecha de reporte son convertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio de esa fecha. Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera que son medidas al valor razonable, son convertidas a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que son medidas al costo histórico en una moneda extranjera no se convierten. Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la conversión son reconocidas en los resultados. b) Instrumentos financieros En su reconocimiento inicial, los instrumentos financieros se reconocen al costo de adquisición que es semejante al valor de mercado (valor razonable). Posteriormente se miden al costo amortizado. (i) Activos financieros Reconocimiento, medición inicial y clasificación El reconocimiento inicial de los activos financieros es a su valor razonable; en el caso de un activo financiero que no se lleve al valor razonable con cambios en resultados, se adicionan los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Los activos financieros se clasifican a costo amortizado o a valor razonable sobre la base del: a) modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y b) de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Activos financieros a valor razonable Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen los activos financieros no designados en el momento de su clasificación como a costo amortizado. Activos financieros a costo amortizado Un activo financiero se mide al costo amortizado usando el método de interés efectivo y neto de pérdida por deterioro, si: • El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio con el objetivo de mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y • Los términos contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son sólo pagos de capital e intereses. Cuando se trate de un activo financiero para mantener en el tiempo y con el fin de cobrar flujos de efectivo contractuales en fechas específicas que constituyen pagos de capital más intereses, el activo financiero se valorará a costo amortizado. Las Inversiones en instrumentos de patrimonios se miden al valor razonable con cambios en otro resultado integral, siempre que no se tenga la intención de negociarlas. Con relación al modelo de deterioro que pasa de las pérdidas incurridas actuales a un modelo de pérdidas esperadas sobre los activos financieros de una entidad y los compromisos de ampliar el crédito, se reconocerá una corrección de valor en cada fecha de presentación de la siguiente manera siempre y cuando la cifra sea relevante y material, y el costo del mismo no exceda el beneficio; para lo cual será tenido en cuenta lo siguiente: a) Si el riesgo crediticio no se ha incrementado de forma significativa, razonable y sustentable, la entidad medirá la corrección de valor por pérdidas para ese instrumento financiero a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses. b) Si el riesgo crediticio se ha incrementado de forma significativa la entidad medirá la corrección de valor por pérdidas para ese instrumento financiero a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del instrumento. No obstante, la compañía evaluará al cierre del ejercicio la materialidad de las pérdidas, teniendo en cuenta que el modelo de negocios de la compañía está basado en el cubrimiento de los riesgos crediticos y de liquidez, los cuales son mínimos ya que el 65% de la operación se mueve en efectivo. Las ventas a crédito son pactadas con plazo de pago entre 30 y 60 días, lo que constituye corto plazo y por lo tanto no se aplica costo amortizado; de otra parte existe dentro de las políticas de crédito un estricto seguimiento que permite tomar los correctivos necesarios de manera oportuna. Baja en activos Un activo financiero se da de baja cuando: • Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo. • Se transfieran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo o se asume una obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo de transferencia. • Se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. • Se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero se ha transferido el control del mismo. Efectivo y Equivalente de Efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo se componen de los saldos del disponible, depósitos de libre disponibilidad en bancos, otras inversiones altamente líquidas de corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos, neto de sobregiros bancarios. Para reducir la exposición a riesgos de liquidez y de crédito la Compañía definió en su modelo de negocio los siguientes propósitos para el uso del efectivo: • Contar con los recursos necesarios para cumplir con el capital de trabajo requerido para el giro normal del negocio y la inversión en activos operativos. • Contar con los recursos necesarios para cumplir con el pago de dividendos a sus accionistas. • Con respecto al tipo de instrumentos financieros en los que se invierten los excedentes de liquidez, se tiene como inversiones admisibles las siguientes: § § Cuentas de ahorro y depósitos a la vista en entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Inversiones de capital. Los excedentes de liquidez de muy corto plazo, se mantienen en efectivo y en inversiones a la vista con disponibilidad inmediata (instrumentos financieros de inversión de alta liquidez), entendiéndose como aquellas que tienen plazo al vencimiento igual o inferior a 90 días. Los rubros que hacen parte del efectivo y equivalentes de efectivos se describen a continuación: • Caja y bancos El disponible corresponde a los dineros mantenidos en caja y cuentas bancarias, las cuales están valuadas a su valor nominal más los intereses correspondientes, certificados por la entidad financiera. • Fiducias Corresponden a depósitos de disponibilidad inmediata los cuales están valuados a su valor nominal más los intereses correspondientes, certificados por la entidad financiera. Sobre el efectivo y equivalente de efectivo no existen restricciones en cuanto a su manejo y disponibilidad. Cuentas por cobrar comerciales En el reconocimiento inicial las cuentas por cobrar comerciales se miden al valor nominal, que equivale al valor razonable, ya que las condiciones comerciales de las mismas, es decir, las políticas de crédito corresponden a las normales del mercado, como se mencionó no se aplica costo amortizado por cuanto los plazos otorgados son de corto plazo. Para la evaluación del deterioro de la cartera se aplican los criterios abajo descritos en “Deterioro de activos financieros”, adicionalmente por política de la Compañía, se evalúa de manera permanente las cuentas por cobrar y se castigan en el importe determinado como irrecuperable. El modelo de negocio para la gestión de activos financieros contempla políticas de crédito a corto plazo con lo cual se reducen considerablemente las posibles pérdidas derivadas por riesgos de liquidez y de crédito. Ingresos de actividades ordinarias El importe de los ingresos de actividades ordinarias derivados de una transacción se determina por acuerdo entre la entidad y el comprador. Se miden al valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de los descuentos financieros o comerciales. Los ingresos son reconocidos cuando los riesgos y beneficios significativos derivados de la propiedad de los bienes son transferidos al cliente. Los costos incurridos y las posibles devoluciones de bienes son medidos con fiabilidad y es probable que se reciban los beneficios económicos asociados a la transacción. Inversiones al valor de mercado con efecto en resultados En su reconocimiento inicial estas inversiones se miden al costo, ya que este es semejante al valor del mercado. Para periodos posteriores dichas inversiones se ajustan con base en el valor de mercado según cotización en bolsa de valores. Las inversiones menores que posee la Compañía, fueron clasificadas dentro de los otros activos financieros no corrientes. Deterioro del valor de los activos financieros Las cuentas por cobrar comerciales y otros activos financieros se reconocen con base en la factura o documento equivalente ya que coincide con el momento en que los riesgos y beneficios han sido transferidos. Se reconoce deterioro, en caso de existir evidencia objetiva de riesgo de no pago por parte del cliente. El deterioro puede evidenciarse si existen dificultades financieras significativas del comprador, no realización de pagos o retrasos en los mismos, probabilidad de quiebra, entre otros. El deterioro de valor reduce el valor en libros del activo y se reconoce en el estado de resultados. Si en un período posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye, la reversión de la pérdida por deterioro reconocida previamente, se reconoce en el estado de resultados. Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se castiga. La recuperación posterior de montos previamente castigados se reconoce en el estado de resultados. En otros activos financieros se incluyen los pagos anticipados que corresponden a bienes o servicios aún no recibidos. (ii) Pasivos Financieros Cuentas por pagar comerciales Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones adquiridas por compra de bienes o servicios en el curso ordinario de los negocios, se clasifican como pasivos corrientes si el pago debe ser efectuado en un período de un año o menos, o como pasivos no corrientes si el pago debe ser efectuado en un período superior a un año. Se clasifican como pasivos financieros medidos a costo amortizado; se miden inicialmente al valor razonable de acuerdo con las condiciones pactadas con el proveedor o acreedor, las cuales son similares a las condiciones de mercado, y con posterioridad se miden por su valor nominal. c) Inventarios Los inventarios son medidos al costo o al valor neto de realización, el que sea menor. El costo de los inventarios se basa en el método de promedio ponderado. El costo de los productos terminados y en proceso incluye los costos de las materias primas, mano de obra directa, otros costos directos y costos generales de producción relacionados (basados en una capacidad operativa normal), y no incluye costos por intereses. El valor neto de realización es el precio de venta estimado durante el curso normal del negocio, menos los costos de terminación y gastos variables de venta necesarios para llevar a cabo la venta. - Producto terminado: Incluye todos aquellos bienes que pasaron por el proceso productivo de la Compañía y que se estima que no tendrán ninguna transformación posterior para estar en condiciones de ser vendidos. - Inventario en proceso: Incluye los productos semielaborados, es decir que poseen un cierto grado de terminación y para lo cual se ha incurrido en costos de materiales, mano de obra y costos indirectos de fabricación, requiriendo procesos adicionales para ser convertidos en productos terminados. - Materias primas: Incluye los insumos y consumibles utilizados en la elaboración de los productos. Representa el valor de los elementos básicos adquiridos a nivel nacional o internacional, para uso en el proceso de fabricación o producción. - Materiales y suministros: Corresponde a repuestos de uso cotidiano, no asociado a ninguna maquinaria de producción en particular y de alta rotación. Al cierre del ejercicio, la Compañía efectúa pruebas de deterioro a los inventarios, para lo cual se verifica que el valor en libros no supere el valor neto realizable, es decir, los precios actuales no sean inferiores a la suma de los costos y gastos necesarios para llevar a cabo la venta. d) Participaciones en inversiones en asociadas, y negocios conjuntos i) Inversiones en Asociadas Las entidades asociadas son aquellas entidades en donde la Compañía tiene influencia significativa, pero no control o control conjunto, sobre las políticas financieras y operativas. Se asume que existe influencia significativa cuando la Compañía posee entre el 20% y el 50% del derecho de voto de otra entidad. Las inversiones en entidades asociadas se reconocen según el método de participación y se miden inicialmente al costo. El costo de la inversión incluye los costos de transacción. Los estados financieros separados incluyen la participación de la Compañía en las utilidades o pérdidas y en el otro resultado integral de inversiones contabilizadas según el método de participación, después de realizar los ajustes necesarios para alinear las políticas contables con las de la Compañía. Cuando la porción de pérdidas de la Compañía excede su participación en una inversión reconocida según el método de participación, el valor en libros de esa participación, incluida cualquier inversión a largo plazo, es reducido a cero y se descontinúa el reconocimiento de más pérdidas excepto en el caso que la Compañía tenga la obligación o haya realizado pagos a nombre de la sociedad en la cual participa. En el balance de apertura estas inversiones se reconocieron al costo atribuido, es decir, costo de la inversión más valorización, más método de participación. ii) Inversiones en negocios conjuntos Los acuerdos conjuntos son aquellos sobre los cuales existe control conjunto, establecido por contratos que requieren el consentimiento unánime para las decisiones relacionadas con las actividades que afectan significativamente los rendimientos del acuerdo. Se clasifican y contabilizan como sigue: • Operación conjunta – cuando la Compañía tiene derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo, contabiliza cada activo, pasivo y transacción, incluidos los mantenidos o incurridos de forma conjunta, en relación con la operación. • Negocio conjunto – cuando la Compañía tiene derecho solo a los activos netos del acuerdo, contabiliza su participación utilizando el método de participación, como ocurre con las asociadas. El negocio conjunto creado en Colombia en asocio con la Compañía de Cervecerías Unidas – CCU- de Chile, se denominó Central Cervecera de Colombia S.A.S. para el reconocimiento inicial se mide a su valor razonable y para medición posterior se mide aplicando método de participación patrimonial. e) Propiedades de inversión Las propiedades de inversión son inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento o para conseguir apreciación de capital en la inversión o ambos casos a la vez, pero no para la venta en el curso normal del negocio, uso en la producción o abastecimiento de bienes o servicios, o para propósitos administrativos Las propiedades de inversión para balance de apertura se miden aplicando modelo de costo atribuido, esto es, costo del activo más la valorización reconocida bajo PCGA; y para mediciones posteriores los terrenos se valúan a valor razonable y las edificaciones se valúan utilizando el método de costo, por lo tanto, estas últimas son objeto de depreciación cuya vida útil es de 60 años bajo el método de línea recta. Cualquier ganancia o pérdida por la venta de una propiedad de inversión se reconoce en resultados. Cuando se vende una propiedad de inversión que se clasificó anteriormente como propiedades, planta y equipo, cualquier monto incluido en la reserva de revaluación se transfiere a las ganancias acumuladas. Cuando el uso de un inmueble cambia, de tal forma que se reclasifica como propiedades, planta y equipo, o activo no corriente disponible para la venta, a la fecha de reclasificación su valor razonable para los terrenos o su valor en libro para las edificaciones, se convierte en el costo para su contabilización. f) Propiedades, planta y equipos Los elementos de las propiedades, planta y equipo, son activos tangibles que se mantienen para uso en la producción o suministro de bienes, así mismo se prevé usarlo más de un período contable, se espera obtener beneficios económicos futuros y su costo puede medirse con fiabilidad. (i) Medición Inicial La Compañía medirá inicialmente al costo los elementos de propiedad, planta y equipo, el cual comprenderá el precio de adquisición (honorarios legales y de intermediación, aranceles de importación e impuestos recuperables, después de deducir los descuentos comerciales y rebajas), los costos atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista; y formará parte la estimación inicial de costos de desmantelamiento o retiro de un activo, así como la rehabilitación del lugar. El costo de un elemento de propiedad, planta y equipo será el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento. Si el pago es a crédito, la entidad medirá el costo de propiedad, planta y equipo al valor presente de todos los pagos futuros. (ii) Medición posterior Al cierre del ejercicio el costo estará constituido por su costo menos la depreciación acumulada y la pérdida por deterioro de valor acumulada que haya sufrido durante el período. Si se requiere que un elemento de propiedad, planta y equipo sea discriminado en sus componentes principales, deberá reconocerse el costo inicial de la propiedad distribuido para cada uno de los elementos por separado. La empresa dará de baja un activo de propiedad, planta y equipo sobre el que no se espera obtener beneficios económicos futuros por la disposición o uso del activo. Se debe reconocer la ganancia o pérdida por la baja de un activo de propiedad, planta y equipo en el resultado del período contable que se produjo. Los activos de propiedades, planta y equipos se encuentran valorizados para balance de apertura, de la siguiente manera: Costo Atribuido: Corresponde al costo del activo y la valorización reconocida bajo PCGA al 1 de enero de 2014. Se aplica a las siguientes clases de activos: Clase de activo Fecha de Avalúo Inmuebles* 31 de diciembre de 2012 Maquinaria y equipo 31 de diciembre de 2013 Equipo de transporte 31 de diciembre de 2013 Acueducto, planta y redes 31 de diciembre de 2013 Pozos artesianos 31 de diciembre de 2013 Equipo de laboratorio 31 de diciembre de 2013 *El valor de los inmuebles en el balance de apertura corresponde al avalúo al 31 de diciembre de 2012 menos la depreciación acumulada al 31 de diciembre de 2013 calculada con base en la vida útil del activo determinada bajo NCIF. Costo: Corresponde al costo de adquisición menos depreciación acumulada a la fecha, menos las posibles pérdidas por deterioro de valor. Este método de valuación se aplica al grupo de activos en los cuales no existen diferencias importantes entre el valor neto en libros y el valor razonable de los mismos. Las siguientes clases de activos se reconocieron bajo el modelo del costo para balance de apertura: - Construcciones en curso Maquinaria en montaje Equipo de cómputo Equipo de oficina Equipo de ventas y distribución Envases y empaques Para mediciones posteriores, bien sea de activos existentes o para los activos adquiridos tras el balance de apertura, el reconocimiento se realiza aplicando el modelo de revaluación para los terrenos y el modelo del costo para las demás clases de activos. Los terrenos se miden a su valor razonable, basado en las valoraciones por expertos. Las valoraciones se realizarán con la suficiente regularidad para asegurar que el valor razonable de un activo revaluado no difiera significativamente de su importe en libros, por lo menos cada cinco años se realizará estudios con expertos externos independientes; sin embargo, al final de cada ejercicio, el área responsable de administrar las propiedades de la Compañía, hará la valuación con el fin de determinar si existen cambios significativos. Los aumentos en el valor en libros por revaluación de terrenos se acreditan en los otros resultados integrales en el patrimonio. Las disminuciones en el valor de un activo revaluado se revierten hasta agotar las revaluaciones previas. Los excesos de disminuciones se cargan en el estado de resultados. La Compañía deprecia los activos de propiedades, planta y equipos, excepto terrenos, desde el momento que estos bienes se encuentran en condiciones de uso, distribuyendo linealmente el costo de los mismos entre los años de vida útil estimados. Los años de vida útiles estimados se resumen de la siguiente manera: Descripción Vida económica en años Edificios 60 Maquinaria y equipo 35 Equipo transporte: Camiones y tracto camiones 15 Liviano 10 Montacargas 10 Motos 5 Pozos 35 Envase 3 Cajas plásticas 5 Dispensadores 10 Neveras y vitrinas refrigerantes 10 Botelleros 10 Muebles enseres y equipo oficina 10 Equipo de cómputo 3 Años Equipo de comunicaciones 10 Años iii) Mantenimientos mayores Los mantenimientos mayores con modificación de la vida útil o funcionalidad: comprende actividades de un costo elevado (significativo) para permitir al activo seguir operando en condiciones normales pero más allá de su vida útil, o cuando haya mejora de la productividad del activo fijo. La determinación de la ampliación de la vida útil está soportada por las áreas técnicas, que indican en cuántos años se amplía la vida útil del activo. Este tipo de mantenimiento es reconocido como un mayor valor del activo, incluidos los repuestos utilizados y se deprecia en la nueva vida útil restante estimada del activo. Los costos que son reconocidos dentro del mantenimiento mayor incluyen únicamente las siguientes erogaciones directas: - Gastos de salarios y prestaciones del personal de las áreas de mantenimiento. - Honorarios y servicios reconocidos a terceros relacionados con el mantenimiento. - Costos de traslados, retiro e incorporación del activo para la realización del mantenimiento. - Transportes de elementos y de repuestos. - Costos de repuestos utilizados en el proceso. g) Deterioro del valor de activos no financieros En cada cierre anual se evalúa la existencia de indicios de posible deterioro del valor de los activos. Si existen tales indicios, se estima el valor recuperable del activo, siendo éste el mayor entre el valor razonable menos el costo de venta, y el valor de uso. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. El valor de uso se determina mediante el descuento de los flujos de caja futuros estimados. Cuando el valor recuperable de un activo está por debajo de su valor neto contable, se considera que existe deterioro de valor. h) Activos intangibles Las partidas pertenecientes a este grupo, cumplen con los criterios de reconocimiento para ser activo intangible, toda vez que es un activo identificable, de carácter no monetario, sin apariencia física, en uso y del cual se espera obtener beneficios económicos futuros. Las marcas adquiridas individualmente se muestran al costo histórico que representa el precio de adquisición (incluye aranceles de importación y los impuestos no recuperables después de deducir los descuentos) y cualquier otro costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto. Los intangibles con vida útil definida se registran al costo menos su amortización acumulada, durante la vida útil determinada por el término legal del contrato. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo de las marcas a resultados en el término de su vida útil estimada, la marca con vida útil definida se amortiza a 10 años bajo línea recta. El valor residual entendido como el importe estimado que la entidad podría obtener de un activo por su disposición, al término de su vida útil, no fue contemplado por la Compañía debido a que la expectativa sobre estos activos es su utilización y no su venta. Las concesiones y franquicias adquiridas se reconocen a su costo de adquisición el cual incluye todos los gastos y descuentos directamente atribuibles a la preparación del activo para su uso previsto. i) Fideicomiso en garantía El fideicomiso en garantía se constituyó para el respaldo de la deuda de Coltejer con las Compañías de la organización Ardila Lülle, este es reconocido como una cuenta por cobrar por el valor pactado entre las partes. j) Impuestos Impuestos corrientes El gasto o ingreso por impuestos comprende el impuesto sobre la renta, y el impuesto para la equidad (CREE), corriente y diferido. El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto de renta e impuesto para la equidad (CREE) corrientes, se calcula con base en las leyes tributarias promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situación financiera. Se evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones de impuestos, respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación y, en caso necesario, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias. Impuestos diferidos La Compañía solo compensa los activos y pasivos por impuestos a las ganancias corrientes si existe un derecho legal frente a las autoridades fiscales y tiene intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y liquidar las deudas simultáneamente. El impuesto diferido se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen en el patrimonio o en el otro resultado integral. Los impuestos sobre la renta diferidos son reconocidos, aplicando el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores registrados en los estados financieros. Los impuestos sobre la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporarias. Los impuestos sobre la renta diferidos se determinan usando las tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del balance general y que se espera serán aplicables cuando los impuestos sobre la renta diferidos activos se realicen o los impuestos sobre la renta pasivos se paguen. Los activos y pasivos fiscales para el ejercicio actual y para períodos anteriores son medidos según el monto que se estima recuperar o pagar a las autoridades tributarias. Las tasas impositivas empleadas en el cálculo de dichos importes serán las que apliquen en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos. El importe de los impuestos diferidos se obtiene a partir del análisis de las diferencias temporarias que surgen entre los valores fiscales y contables de los activos y pasivos, principalmente de las estimaciones de provisiones no deducibles y las diferencias en depreciación de activos fijos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos no están sujetos a ajuste por descuento a su valor actual. Estos se clasifican como no corrientes independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación, y se presentan netos en la medida en que sean de la misma naturaleza y exista la intención de liquidarlos netos por parte de la Compañía. Compensación y clasificación La Compañía solo compensa los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos si existe un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y dichos activos y pasivos corresponden a la misma autoridad fiscal, y al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o pasivos por impuestos diferidos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en el estado de situación financiera separado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación. Impuesto a la riqueza La Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 en su artículo primero crea a partir del 1 de enero de 2015 un impuesto extraordinario denominado Impuesto a la Riqueza, el cual será de carácter temporal por los años gravables 2015, 2016 y 2017. El impuesto se causará de manera anual el 1 de enero de cada año. La Compañía registró el impuesto a la riqueza en los resultados del ejercicio. k) Depósitos y avances recibidos Corresponde a los depósitos originados por las garantías de envases en circulación en poder de los clientes, reconocido al valor de los contratos; estos depósitos son devueltos al cliente en la medida que este retorna el envase a la Compañía. Este pasivo se presenta en el rubro “Otros pasivos no financieros corrientes”, Históricamente la colocación de envases en el mercado efectuada en un período de operación, supera la devolución que el cliente realiza en igual período. l) Beneficios a empleados Los beneficios a los empleados corresponden a obligaciones ciertas, en virtud de lo cual la Compañía paga a los trabajadores. Los gastos o costos por los servicios prestados por los empleados se miden por el valor pactado en los contratos laborales con observancia de la legislación laboral y los pactos y convenciones colectivas de trabajo. Para los beneficios a corto plazo, su medición está soportada en bases legales o contractuales establecidas y el derecho cuantificable (absoluto o relativo). Al cierre de año la medición se efectúa en forma individual. Los beneficios de largo plazo incluyen el convenio por prima de antigüedad por cada 5 años de servicios. Dicho cálculo se realiza con base en técnicas actuariales y en el método de la unidad de crédito proyectada, para hacer una estimación fiable del costo final para la entidad del beneficio que los empleados tienen acumulado. Para estos pasivos se consideran estimaciones de permanencia futura, tasa de mortalidad vigente e incrementos salariales futuros, considerando que la edad de jubilación legal es de 62 años para los hombres y de 57 años para las mujeres. Los Beneficios post empleo, corresponde al pasivo por pensiones de jubilación, el cual se mide mediante cálculos actuariales anuales, realizados por actuarios independientes usando el método de unidad de crédito proyectado. La Compañía no tiene obligaciones de pago adicionales. El valor de esta estimación se reconoce en los resultados del ejercicio. m) Reconocimiento de gastos La Compañía reconoce sus costos y gastos en la medida en que ocurren los hechos económicos en tal forma que queden registrados sistemáticamente en el período contable correspondiente (causación), independiente del flujo de recursos monetarios o financieros (caja) Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo. n) Administración de capital La política de la Compañía es mantener una base de capital sólida para conservar la confianza de los inversionistas, los acreedores y el mercado, y sustentar el desarrollo futuro del negocio. También monitorea el retorno de capital y el nivel de dividendos pagados a los accionistas ordinarios. Como se indica en el modelo de negocio, las nuevas inversiones son financiadas a través del efectivo y equivalentes de efectivo que se generan para la Compañía. Se evalúa permanentemente la utilización de los excesos de liquidez, de tal manera que las inversiones realizadas en depósitos de disponibilidad inmediata, se justifican en la medida que la Compañía invierte dichos excesos en la adquisición y construcción de bienes de capital. Al no tener que recurrir a préstamos, los costos asociados a los proyectos son menores y se genera un mayor retorno de la inversión y/o en un menor tiempo, lo que a su vez se convierte en un incremento del patrimonio de los accionistas. NOTA 4 - NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES NO ADAPTADAS De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2496 de diciembre de 2015, la Compañía adoptó anticipadamente el marco técnico normativo contenido en el anexo 1.1, del cual se exceptúa la NIIF 15, aplicable a partir del 1 de enero de 2018, su impacto no ha sido cuantificado. Norma de Información financiera NIIF 15 - Ingresos procedentes de los contratos con los clientes Tema de la enmienda Ingresos procedentes de los contratos con los clientes. Detalle Establece un modelo de cinco pasos que aplica a los ingresos procedentes de contratos con clientes. Reemplazará las siguientes normas e interpretaciones de ingreso después de la fecha en que entre en vigencia: · NIC 18 - Ingreso; · CINIIF 13 - Programas de fidelización de clientes; NOTA 5 – DETERMINACIÓN DE VALORES RAZONABLES Algunas de las políticas y revelaciones contables de la Compañía requieren la medición de los valores razonables tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros. La Compañía cuenta con un marco de control establecido en relación con la medición de los valores razonables. Esto incluye un equipo de medición que tiene la responsabilidad general por la supervisión de todas las mediciones significativas del valor razonable, incluyendo los valores razonables de Nivel 3, y que reporta directamente a la Vicepresidencia Financiera. Los siguientes son los distintos niveles para definir el valor razonable: Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede tener acceso a la fecha de medición. Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa (precios) o indirectamente (derivados de los precios). Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (variables no observables). Si las variables usadas para medir el valor razonable de un activo o pasivo puede clasificarse en niveles distintos de la jerarquía del valor razonable, entonces la medición del valor razonable se clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía del valor razonable que la variable de nivel más bajo que sea significativa para la medición total. Las siguientes notas incluyen información adicional sobre los supuestos hechos al medir los valores razonables: • Nota 11 de propiedad, planta y equipo. • Nota 13 de propiedad de inversión. NOTA 6 – ADMINISTRACIÓN DE RIESGO La Compañía está expuesta a riesgos de mercado, crédito y liquidez. Estos riesgos son manejados a través de la gestión de tesorería. El objetivo de esta estrategia es soportar el cumplimiento de los objetivos financieros protegiendo la seguridad financiera y flexibilidad de largo plazo. Los excedentes de liquidez se invierten en activos operativos, infraestructura y en la expansión del negocio. • Riesgo de mercado: es el riesgo a cambios en las tasas de cambio y tasas de interés. Los costos financieros de la Compañía y la tasa de cambio están basados en índices o indicadores reconocidos internacionalmente por lo tanto están sujetos a fluctuaciones propias del mercado. La Compañía no hace negociaciones de futuros ni contratos a largo plazo a precios fijos para estos dos riesgos (tasa de cambio y tasas de interés). • Riesgo de moneda: la Compañía está expuesta al riesgo de moneda en las ventas y las compras denominadas en una moneda distinta a la moneda funcional. Respecto de otros activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, la política de la Compañía es asegurar que su exposición neta se mantenga en un nivel aceptable comprando o vendiendo monedas extranjeras a tasas al contado cuando sea necesario para abordar los desequilibrios de corto plazo. Exposición al riesgo de moneda El resumen de la información cuantitativa relacionada con la exposición de la Compañía a riesgos en moneda extranjera y que fue informada a la administración de la Compañía sobre la base de su política de administración de riesgo fue la siguiente: 2015 US$ Activos Efectivo y equivalentes Deudores y otras cuentas por cobrar Inversiones permanentes Pasivos Proveedores del exterior Acreedores y cuentas por pagar Acreedores varios Exposición neta en moneda extranjera EUR 2014 Pesos US$ EUR Pesos 852,131 5.208 2.702 29,230,636 35.846 70.037 363,157 1,215,288 293.347 298.555 2.147 4.849 897,312 30,127,948 3.688 623.000 662.534 2.157 1.804 73.998 11,337,206 1,624,225 1.541.834 - 40.982 5.115 8,746,472 1,127,347 309.735 27.245 21.822 2.776 115,427 13,076,858 1.541.834 364 46.461 151,950 10,025,769 336.980 364 24.962 (11,861,570) (1.243.279) (41.612) 20,102,179 325.554 49.036 Análisis de sensibilidad: El siguiente análisis mide fortalecimiento (debilitamiento) en el peso contra el dólar de (100), (150) y 50 que a 31 de diciembre habría aumentado (disminuido) el patrimonio y los resultados en los montos que se muestran a continuación. Este análisis se basa en una variación en la tasa de cambio de moneda extranjera que la Compañía considera como razonablemente posible al final del período sobre el que se informa y bajo el supuesto que todas las otras variables, particularmente las tasas de interés, se mantienen constantes. 2015 2014 Efecto en Resultados y Patrimonio Efectos en miles Fortalecimiento COP -100 (movimiento del -10%) COP -150 (movimiento del -15%) COP 50 (movimiento del 5%) 593.079 Debilitamiento Efecto en Resultados y Patrimonio Fortalecimiento 1.186.157 2.010.218 1.779.236 3.015.327 Debilitamiento 1.005.109 En el 2014 se cerró con una suma importante en efectivo en moneda extranjera, por lo que se puede observar que el efecto es positivo en los resultados y por ende en el patrimonio, ya que el dinero mantenido en caja y bancos a cierre es superior a las obligaciones contraídas en la misma moneda. Pese a que en 2015 el efecto es de debilitamiento, es importante mencionar que esta situación se da debido a que el dólar incrementó en niveles históricos frente al peso, lo cual encareció las transacciones en dicha moneda, dando lugar a que el efectivo mantenido sea inferior a las obligaciones contraídas, sin embargo, es importante mencionar que la Compañía utilizó los recursos que tenía provisionados (efectivo mantenido en dólares en 2014) y pagó sus obligaciones -poseídas y/o transadas en fechas donde la tasa de cambio ya había incrementado considerablemente- contrarrestando de esta manera el efecto adverso del dólar frente al peso. • Riesgo de crédito: Corresponde al riesgo de no pago de la cartera. Las ventas se encuentran ampliamente diversificadas entre clientes, y las políticas de crédito contemplan el pago entre 30 y 60 días; para aquellos que estén en ley de reestructuración o cobro jurídico se realiza el respectivo deterioro. Las cuentas por cobrar a partes relacionadas son recuperables. Al finalizar cada periodo se realiza el correspondiente análisis de deterioro, de presentarse evidencia de pérdida de valor se reconoce la provisión correspondiente con cargo a resultados del ejercicio. Además se contemplan políticas de crédito a corto plazo. Análisis de sensibilidad: Las políticas de administración de riesgo crediticio son definidas principalmente por la Vicepresidencia de ventas en acuerdo con la vicepresidencia financiera de la Compañía y su cumplimiento y control se gestiona a través de las áreas de cartera. El riesgo de crédito se encuentra presente en las cuentas por cobrar comerciales, compañías relacionadas y otras cuentas por cobrar. La Compañía mantiene políticas para el otorgamiento de créditos directos y aceptación de clientes, relacionadas con: límites de crédito, comportamiento de pago, antigüedad y seguimiento. Las cuentas por cobrar comerciales por créditos directos otorgados por la Compañía corresponden al 35% del total de las ventas. Debido a que se mantiene una cartera de clientes bastante dispersa y homogénea se analiza la calificación de riesgo crediticio por cada cliente. Los límites de crédito se establecen en función del análisis de la capacidad de pago de cada uno, tomando en consideración los resultados de calificaciones internas y/o externas. La diversificación de las cuentas por cobrar comerciales y límites individuales de crédito son procedimientos adoptados para minimizar problemas de recuperación de estos activos, de esta manera no se tiene una concentración de riesgos crediticios en el caso de cuentas por cobrar comerciales. El riesgo de crédito por su naturaleza, es un riesgo inherente por la falta de pago de facturas o pago fuera de tiempo de las mismas. Sin embargo, de acuerdo al modelo de negocio de la Compañía para reducirlo se cuenta con diferentes controles, que incluyen: • Revisión continua en los comités de cartera, de cada cliente de acuerdo a las políticas de crédito y a los plazos de pagos establecidos. • Minimización de riesgos suspendiendo el crédito en el momento que se identifique que el cliente tiene dificultades financieras o ha mostrado retrasos continuos en los pagos. • Mejoramiento continuo de los procesos internos de control en los cuales se garantiza un adecuado seguimiento a los clientes por parte del área de cartera y del área de ventas. La exposición máxima al riesgo de crédito para préstamos y partidas por cobrar a la fecha del balance fue: Valor en libros Deudores comerciales - Clientes Deterioro Deudores comerciales - Compañías vinculadas 2015 41.299 2014 35.102 01.01.2014 32.193 (308) (166) (171) 107.079 69.733 28.258 148.070 104.669 60.280 Pérdidas por Deterioro La antigüedad de los deudores comerciales – clientes al final del período sobre el que se informa es la siguiente: 2015 2014 01.01.2014 35.087 27.142 23.184 4.500 6.315 7.530 De 31 a 90 días 636 1.134 593 De 91 a 120 días 92 61 31 Más de 150 días 984 450 855 41.299 35.102 32.193 Corriente De 1 a 30 días Las partidas vencidas de más de 30 días representan el 4% para 01 de enero y 31 de diciembre de 2014 y el 5% para diciembre de 2015 del total de la cartera, por lo que se puede evidenciar que la Compañía realiza gestión continua a la recuperación de la misma, y toma acciones de acuerdo a sus políticas de crédito en la medida que estas son necesarias. La variación por deterioro con respecto a los deudores comerciales – clientes durante el año fue la siguiente: Saldo 1 de enero de 2014 Pérdida reconocida por deterioro Ajuste de cartera del exterior por diferencia en cambio $ 171 (5) Balance 31 de diciembre de 2014 166 Pérdida reconocida por deterioro Ajuste de cartera del exterior por diferencia en cambio Balance 31 de diciembre de 2015 132 10 308 $ La pérdida por deterioro al 31 de diciembre de 2015 está relacionada con clientes que se acogieron a la Ley 1116 (ver nota 8 de Deudores comerciales). Durante el año 2015, la empresa realizó varios castigos de cartera, relacionados con el no cumplimiento de pagos, después de haber analizado todas las alternativas de cobro, incluyendo cobros jurídicos. Estos incumplimientos principalmente se presentan por la liquidación o cierre de las compañías o negocios a los cuales se les había otorgado previamente créditos. Respecto a los bancos e instituciones financieras donde se mantiene el efectivo, tienen calificaciones de riesgo independiente que denoten niveles de solvencia y respaldo adecuados; dichas calificaciones en general tienen calificación “AAA”. La Compañía mantiene su efectivo y equivalente de efectivo en instituciones Financieras con las siguientes calificaciones: Calificación Entidad Financiera 2015 2014 1 de enero de 2014 Bancolombia S.A. AAA AAA AAA Banco de Bogotá Banco de Occidente AAA AAA AAA AAA AAA AAA Banco Agrario Davivienda Fidubogotá AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA Alianza Fiduciaria Fiduciaria Bancolombia AAA AAA AAA AAA AAA AAA Fiduciaria de Occidente AAA AAA AAA • Riesgo de Liquidez: el riesgo de liquidez es la posibilidad de no contar con los recursos necesarios para cumplir con las obligaciones contraídas en sus fechas de vencimiento. La Compañía no tiene a 31 de diciembre de 2015 y 2014 obligaciones financieras. El enfoque de la Compañía para administrar la liquidez es asegurar que siempre contará con los recursos suficientes para cumplir con sus obligaciones cuando vencen, tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la reputación de la empresa. En términos generales el uso del efectivo tiene como propósito contar con el cubrimiento del capital de trabajo requerido además de cumplir con el pago de dividendos a sus accionistas. Análisis de Sensibilidad: La principal fuente de liquidez son los flujos de efectivo provenientes de sus actividades comerciales. El 65% de la venta realizada es en efectivo, lo que le permite a la Compañía tener una alta liquidez, además como se explicó en el riesgo de crédito su política de recuperación de cartera está entre 30 y 60 días. Para administrar la liquidez de corto plazo, la Compañía se basa en los flujos de caja proyectados. La política para el manejo del riesgo de liquidez involucra el mantenimiento de nivel de efectivo y equivalentes de efectivo de seguridad y acceso inmediato a recursos. Por tanto la Compañía mantiene índices de liquidez para cubrir sus obligaciones. La Compañía durante el año 2015 concentró su liquidez en un 100% de su operación. Continuando con el modelo de negocio se administra el riesgo de liquidez de la Compañía tomando en consideración los siguientes puntos: • Elaboración y aplicación de políticas y procedimientos que permiten un mejor seguimiento del crédito otorgado, esto se realiza de forma descentralizada por las áreas de cartera y ventas en cada uno de los centros de trabajo que tiene la Compañía. • Realización de comités de cartera periódicamente, que permiten evaluar la gestión de cobro y el comportamiento de recuperación de la misma, de acuerdo a las definiciones y políticas establecidas por la Compañía. • Elaboración y análisis mensual de indicadores que permiten evaluar la gestión de recaudo y de pagos. • Evaluación y seguimiento de las activaciones, lanzamientos y diferentes actividades que realiza la Compañía en el canal tradicional, los cuales son directamente proporcionales al incremento de efectivo. La Compañía no mantiene instrumentos derivados. La política de la Compañía contempla el pago oportuno a los proveedores y acreedores varios, de igual manera el saldo con partes relacionadas es un saldo vigente por cuanto la política de pago es a 30 días. Para diciembre de 2015 las cuentas por pagar comerciales a más de 150 días son de $3.009 millones, de los cuales $2.980, corresponden a un proveedor del exterior, el cual será cancelado en el momento que se reciba a satisfacción lo contratado con éste. Para 2014 fue de $305 y 01 de enero de 2014 $289. Cuando la Compañía tiene cuentas por pagar con vencimientos a más de 60 días, usualmente corresponde a mercancías o servicios no recibidos satisfactoriamente y que se están adelantando las respectivas reclamaciones y o nuevas negociaciones con el proveedor. Administración del riesgo de capital: Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son el salvaguardar la capacidad de la misma para continuar como empresa en marcha, con el propósito de generar retornos a sus accionistas. Continuando con el modelo de negocio se administra el riesgo de capital de la Compañía tomando en consideración los siguientes puntos: • Se parte de la identidad que relaciona al retorno de capital con los retornos de activos y pasivos. • El retorno de capital se evidencia en la medida que la Compañía maximiza sus recursos, aumenta su participación de mercado, lanza nuevos productos rentables e ingresa en nuevos nichos de mercado. • La presidencia y las Vicepresidencias de la Compañía velan por la maximización de capital a través de nuevas estrategias de ventas, calidad, logísticas y financieras; todas encaminadas a mejorar los procesos que tienen impactos en el mercado e impactos en las operaciones internas. • Se trabaja permanente en el objetivo o meta que la compañía ha trazado para los próximos años, donde pretende expandir su mercado y donde ha fijado unas metas de ebitda, a través de este logro se pretende incrementar la rentabilidad de los accionistas. Acreedores Comerciales - proveedores Acreedores Comerciales - partes relacionadas Otros Acreedores Comerciales Total Pasivos Menos: Efectivo y Equivalentes de Efectivo Deuda Neta Patrimonio Total Ratio de apalancamiento 2015 2014 01.01.2014 104.971 315.508 58.731 479.209 61.095 260.337 32.541 353.973 56.102 185.973 40.527 282.585 (184.613) 294.596 1.702.393 17,30% (194.478) 159.496 1.601.582 9,96% (76.382) 206.203 1.491.563 13,82% Categorías de instrumentos financieros: A continuación se presentan los valores en libros de cada categoría de instrumentos financieros al cierre de cada ejercicio: 2015 2014 1 de enero de 2014 Activos financieros medidos al costo Efectivo y equivalentes de efectivo $ 184.613 194.478 76.382 Activos financieros medidos al costo amortizado Deudores comerciales – Clientes Deudores comerciales - partes relacionadas Cuentas por cobrar a empleados Otros deudores comerciales - Deudores varios* Total activos financieros 40.990 107.079 439 75.470 223.978 34.936 69.733 336 54.466 159.471 32.022 28.258 263 43.145 103.688 Pasivos financieros medidos al costo amortizado Acreedores comerciales – proveedores Acreedores comerciales - partes relacionadas Otros acreedores comerciales Total pasivos financieros 104.971 315.508 58.730 479.209 61.095 260.337 32.541 353.973 56.102 185.973 40.510 282.585 $ *La ampliación de los otros deudores comerciales se puede observar en la nota 8. NOTA 7 – EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2015 Caja Bancos nacionales Bancos del exterior Remesas Fiducias $ 6.060 91.134 2.635 2.486 82.298 184.613 $ 2014 1.01.2014 5.810 67.362 69.979 601 50.726 194.478 4.451 37.470 1.530 987 31.944 76.382 Sobre el efectivo y equivalente de efectivo, no existen restricciones en cuanto a su manejo y disponibilidad. NOTA 8 – DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 2015 2014 1.01.2014 38.992 32.958 29.659 Clientes del exterior 2.224 1.971 2.306 Deterioro de valor de clientes Clientes nacionales $ (308) (166) (171) Cartera en poder de abogados 82 173 228 Partes relacionados (nota 26) 107.079 69.733 28.258 Cuentas por cobrar empleados 439 336 263 Anticipos a proveedores 138 113 252 Reclamaciones 302 201 112 Fideicomiso en garantía 14.424 18.201 19.918 Otros deudores varios 60.606 35.951 22.863 223.978 159.471 103.688 $ No corriente $ 59.389 48.607 35.939 Corriente $ 164.589 110.864 67.749 Clientes Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar comerciales al 31 de diciembre de 2015, tienen políticas de crédito entre 30 y 60 días. Al final del ejercicio, las partidas vencidas a más de 150 días de los clientes nacionales, representan el 1,8% del saldo total de cartera. Se estimó un plazo máximo de 3 años para el pago de la deuda de los clientes que se acogieron a la Ley 1116 de 2006, para el 2015 se contabilizó un deterioro por valor de $132, el 33% del total adeudado por dichos clientes; $176 millones corresponden a la deuda del cliente del exterior. Para el año 2014 y el 1 de enero de 2014 el valor de deterioro de la cartera de Marindus SL fue de $166 y $171, respectivamente; la diferencia del saldo de un año a otro de este cliente corresponde a la diferencia en cambio. Partes relacionadas Los saldos con Compañías vinculadas se generan por transacciones comerciales por venta de productos y otras relacionadas con la administración de los flujos de tesorería, de acuerdo con el modelo de negocios de gestión de activos de la Compañía. Cuentas por Cobrar a Empleados El saldo de las cuentas por cobrar a empleados a corto plazo corresponde a calamidad doméstica con un periodo de pago máximo de 12 meses, sin cobro de intereses. Debido a que el vencimiento es de corto plazo, el valor presente neto de los flujos futuros no es significativamente diferente que el valor nominal de estos préstamos. Las cuentas por cobrar a empelados de largo plazo corresponde a préstamos de vivienda los cuales son medidos al costo amortizado. Estos préstamos tienen una tasa de interés del 12% anual sobre saldo, las cuales están por encima de las tasas de mercado, por lo cual se determina que su valor en libros corresponde al costo real de la deuda. Fideicomiso en garantía Corresponde a la constitución del patrimonio autónomo - contrato de fiducia mercantil irrevocable de administración P 15146 de Coltejer S.A., sobre los lotes de Itagüí de éste, mediante el cual Coltejer S.A. respalda sus obligaciones con las compañías de la Organización Ardila Lülle por valor de $100.252. Postobón S.A. posee una participación de 41.10%. El término de duración de acuerdo a otrosí del 24 de septiembre de 2013, es hasta mayo de 2019. A partir del año 2011, Coltejer S. A. inició el pago de sus obligaciones con la Organización Ardilla Lülle. Hasta julio de 2013, Postobón S.A. recibió mensualmente $687. En el segundo semestre del año 2013, las partes modificaron el acuerdo de pago, mediante el cual se estableció el pago de 58 cuotas mensuales de $343 a partir de agosto de 2014 y en los meses en los cuales el EBITDA de Coltejer S.A. supere los $5.000, se pagarán dos cuotas de capital. Otros deudores varios Incluyen en 2015 $44.851 de préstamo a Agrícolas y Forestales, $11.176 correspondiente a los servicios de mandato de Gatorade y $3.864 de Triple Corona S.A.S. por concepto de préstamo, con interés pactado del DTF+3 puntos. Para 2014 incluían $30.313 de préstamo a Agrícolas y Forestales, $3.529 de los servicios por mandato de Gatorade, $1.742 por venta de materiales a Iberoamericana de plásticos S.A., entre otros. La exposición de la Compañía a los riesgos de crédito se encuentran en la nota 6. NOTA 9 – INVENTARIOS 2015 2014 1.01.2014 22.530 13.413 12.999 337 343 336 Materias primas 20.753 13.956 10.360 Materiales y suministros 37.820 28.438 27.822 Mercancía en tránsito 20.362 9.411 6.360 477 158 1.487 102.279 65.719 59.364 Producto terminado $ Producto en proceso Anticipo compra inventario $ En 2015, el costo de ventas ascendió a $579.705 ($458.513 en 2014) Al cierre de cada ejercicio, la Compañía efectuó pruebas para determinar el valor de realización de su inventario de producto terminado, concluyendo que el valor en libros no supera el valor neto de realización. NOTA 10 – OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS Seguros pagados por anticipado Impuestos prepagados Derechos Servicios pagados por anticipado (1) No corriente Corriente 2015 $ 2014 1.01.2014 $ 455 11 155 43.926 44.547 405 40 237 45.451 46.133 378 198 29.431 30.007 $ $ 31.543 13.004 37.129 9.004 20.984 9.023 (1) Los servicios pagados por anticipado incluyen contratos de suministro, los cuales se amortizan de acuerdo con el periodo de cada contrato. En el 2015 el saldo corresponde principalmente a contratos con Frisby S.A., el Corral Investmets Inc., I.R.C.C. Ltda., Inverjenos S.A.S., Kinko S.A.S., Royal Films S.A.S., Grupo CBC S.A., Diaz y Restrepo S.A.S. y el Panero S.A., que ascienden a un valor de $33.697. En el 2014 el saldo corresponde principalmente a contratos con Frisby S.A., El Corral Investments Inc., Kinko S.A.S., de I.R.C.C Ltda., e Inverjenos S.A.S., que ascienden a un valor de $31.765. Al primero de enero de 2014 incluye contratos con el Corral Investments Inc., I.R.C.C Ltda., Kinco S.A.S., e Inverjenos S.A.S, que ascienden a un valor de $24.146. NOTA 11 – PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Terrenos Saldo al 31-12-2014 $ 418.040 Adquisiciones 27.650 Traslados - 38.474 21.483 (5.389) Pérdida por venta y/o retiro, neto - Cobros por venta Depreciación - Saldo al 31-12-2015 445.690 - 54.568 - 70.923 (7.334) 312.210 (32.555) 405.351 (999) 6.182 (2.508) 6.170 (157) 1.573 (10.848) 70.594 (2.077) 59.991 (28.078) 63.956 (93) 2.492 - 1.475 - 10.343 (61) 176 (84.710) 1.511.694 Construcciones en curso (1) Maquinaria y equipos en montaje (2) Construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo - 17.982 64.039 (11.098) - 317.083 - 2.461 - 401.405 24.114 12.896 (358) (151) Equipo de oficina 6.438 246 497 - Equipo de cómputo y comunicación Equipo médico y científico 5.778 2.946 - (46) - 902 828 - - Flota y equipo de transporte 78.569 3.164 - (155) (136) Acueductos, plantas y redes 61.994 - 144 (38) (32) Envases y empaques 42.446 49.588 - - Pozos artesianos 2.096 - 489 - Propiedad planta y equipo en tránsito (3) Anticipo compra propiedad planta y equipo (4) Mejoras en propiedad ajena 740 735 - - 2.212 8.131 - - 237 - - - $1.394.396 202.924 - (597) (319) Saldo al 01-01-2014 Pérdida por venta y/o retiro, neto Cobros por venta Depreciación .Saldo al 31-12-2014 - - 418.040 - - - 38.474 (37.082) - - - 17.982 693 17.797 7.843 37.065 (311) (99) (7.272) (32.074) 317.083 401.405 6.648 395 316 - - (921) 6.438 5.096 2.774 154 (10) - (2.236) 5.778 Adquisiciones Traslados $ 417.733 307 - - 28.733 18.261 (8.520) 38.890 16.174 315.819 379.027 Terrenos Construcciones en curso (1) Maquinaria y equipos en montaje (2) Construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo Equipo de oficina Equipo de cómputo y comunicación Equipo médico y científico Flota y equipo de transporte 671 328 - - - (97) 902 81.222 7.916 - (630) (27) (9.912) 78.569 64.219 28.261 37.984 - (19) (3.826) (11) (2.206) (19.962) 61.994 42.446 2.181 3 - - - (88) 2.096 - 740 - - - - 740 (1.378)) - - - - 2.212 Acueductos, plantas y redes Envases y empaques Pozos artesianos Propiedad planta y equipo en tránsito (3) Anticipo compra propiedad planta y equipo (4) Mejoras en propiedad ajena 3.590 56 - 224 - - (43) 237 $ 1.372.146 101.994 - (4.796) (137) (74.811) 1.394.396 (1) Incluye en 2015 $21.839 de la construcción de la planta Postolux y $19.916 construcción almacén materias primas, área de calidad y ampliación zona producción en la planta de Bello, en 2014 $21.839 de la construcción de la planta Postolux y $10.983 por la construcción de la sala de jarabe y el laboratorio en la planta de Bello. (2) Incluye $55.281 en el montaje de dos líneas en la planta de Malambo, una Nitro Hot Fill para jugos y otra para gaseosa Pet. En 2014 el montaje de maquinaria incluye $6.066 de la planta de Yumbo, $3.226 de la planta de Cartagena, $1.799 en la planta de Malambo. (3) La propiedad planta y equipo en tránsito incluye los equipos en vía. En 2015 incluye $851 por suministros para planta de tratamiento de agua potable (PTAP) y $424 por moldes de soplado. En el 2014 incluye $739 correspondientes a dispensadores. El valor de adquisición de esta partida corresponde al movimiento del año. (4) Los anticipos para compra de activos fijos en 2015 incluye $4.880 anticipo compra de línea de producción, $719 por anticipo para adquisición de camiones, $1.193 anticipo por compra para planta de tratamiento de agua potable (PTAP). En 2014 incluye $1.046 de compra de camiones, $529 de equipos línea de tetra Pack. El valor de adquisición de esta partida corresponde al movimiento del año. La última actualización de valor de activos fijos se realizó de acuerdo a las siguientes fechas: Clase de activo Fecha de Avalúo Inmuebles* 31 de diciembre de 2012 Maquinaria y equipo 31 de diciembre de 2013 Equipo de transporte 31 de diciembre de 2013 Acueducto, planta y redes 31 de diciembre de 2013 Pozos artesianos 31 de diciembre de 2013 Equipo de laboratorio 31 de diciembre de 2013 Al cierre del ejercicio de 2015 y 2014 se efectuó revisión de indicio de deterioro del valor de los activo y no se halló evidencia del mismo. Por política, la Compañía efectúa permanentemente revisión de indicio de deterioro para los activos fijos productivos. Las propiedades, planta y equipo no están sujetas a restricciones de titularidad ni están afectados con garantía para cumplimiento de obligaciones. NOTA 12 – INTANGIBLES Y PLUSVALÍA El siguiente es el movimiento de intangibles y plusvalía: Costo al 1-01-2014 Descripción $ Plusvalía Adquisiciones en 2014 45 Concesiones y franquicias $ Valor en libros al 3112-2014 Adquisiciones en 2015 Amortización o deterioro en 2015 Valor en libros al 3112-2015 - 45 - (45) - (1.317) 11.524 (1.317) 10.207 - 12.841 Marca Amortización o deterioro en 2014 - - - - - 1.202 (120) 1.082 12.886 - (1.317) 11.569 1.202 (1.482) 11.289 El tiempo de amortización de la marca es de 10 años bajo línea recta. Al cierre del ejercicio de 2015 y 2014 se efectuó revisión de indicio de deterioro de valor de la marca y no se evidenció. Para la plusvalía en 2015 se registró deterioro por $45. En el 2015 se adquirió una franquicia a Qi Club por $1.202, un programa para la promoción de hábitos saludables y mejora de la calidad de vida. Qi Club es un sistema personalizado de bajo costo, que funciona por medio de una plataforma virtual y tiene como objetivo democratizar el bienestar. Esta franquicia se amortizará a 10 años por línea recta. Como parte de la estrategia de diversificación de productos y de inversiones estratégicas para el liderazgo en el mercado, la Compañía firmó la compra de la marca Hatsu ampliando su portafolio de tés y de bebidas Premium. Los activos intangibles no están sujetos a restricciones ni están afectados con garantía. NOTA 13 – PROPIEDADES DE INVERSIÓN El siguiente es el movimiento de propiedad inversión: Descripción Costo o valor razonable al 1-01-2014 Terrenos $ 179.296 34.440 Edificaciones $ 213.736 Adquisiciones en 2014 Valor en libros al 3112-2014 Depreciación en 2014 - - - (1.188) - (1.188) 179.296 33.252 212.548 Adquisiciones en 2015 1.500 1.500 Depreciación en 2015 Valor en libros al 3112-2015 - 179.296 (1.199) 33.553 (1.199) 212.849 Las propiedades de inversión no están sujetas a restricciones ni están entregadas en garantía. De acuerdo al análisis realizado por la dirección de gestión inmobiliaria el valor razonable para las edificaciones y terrenos de propiedades de inversión a diciembre 31 de 2015 y 2014 y al 1 de enero de 2014 no difieren significativamente de su valor en libros debido a: • Las destinaciones de los inmuebles siguen siendo las mismas. • No se han renegociado nuevas condiciones de los contratos de arriendo en los inmuebles arrendados. • Las zonas geográficas de localización no han sufrido procesos de transformación significativos que representen un incremento en su valor. • No se han realizado inversiones adicionales en las edificaciones, ni mejoras locativas que cambien su valor. • No se han recibido ofertas de compra que estimulen el mercado alrededor de dichos inmuebles. • La normativa urbanística en las áreas de las propiedades de inversión no ha sufrido modificaciones. NOTA 14 – INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN Los siguientes son los movimientos en las inversiones a las cuales se les aplica método de participación. Movimiento de diciembre de 2014 a diciembre de 2015: % de participación Crown Colombiana S.A. Productora de Jugos S.A.S. Central Cervecera de Colombia S.A.S. Gaseosas Caribe S.A.S. Atlético Nacional S.A. Agrícolas y Forestales S.A. RCN Televisión S.A. Incauca S.A. Cipreses de Colombia S.A. Núcleos e Inversiones Forestales S.A. Valor en libros 31 de diciembre de 2014 Método de participación por ORI Adquisiciones Método participación otras partidas patrimoniales Dividendo pagado Método de participación por resultados Valor en libros 31 de diciembre de 2015 49,99 48,00 20,30 28.485 23.010 2.084 33.626 (800) - - 28 3.114 1.753 (3.848) 30.799 24.763 31.890 40,00 20,00 14,73 9,09 0,59 0,31 0,03 4 4.989 153 49.725 7.604 661 3 - (70) - (8) 989 (685) - - (351) (9) 990 355 9 (1) 4 4.638 136 51.704 7.204 670 2 116.718 33.626 (870) 296 28 2.012 151.810 Movimiento de enero 1º de 2014 a 31 de diciembre de 2014. % de participación Crown Colombiana S.A. Productora de Jugos S.A.S. Central Cervecera de Colombia S.A.S. Gaseosas Caribe S.A.S. Atlético Nacional S.A. Agrícolas y Forestales S.A. RCN Televisión S.A. Incauca S.A. Cipreses de Colombia S.A. Núcleos e Inversiones Forestales S.A. Valor en libros 1 de enero de 2014 Adquisiciones Dividendo pagados Método participación por ORI Método participación por otras partidas patrimoniales Método de participación resultados Valor en libros 31 de diciembre de 2014 49,99 48,00 20,30 $ 31.094 22.448 - 2.084 (2.967) - - 85 - 273 562 - 28.485 23.010 2.084 40,00 20,00 14,73 9,09 0,59 0,31 0,03 4 4.565 929 47.779 8.252 684 - - (31) - (10) 1.214 (401) - 210 (33) 3 214 (766) 732 (216) 10 - 4 4.989 153 49.725 7.604 661 3 $ 115.755 2.084 (2.998) 803 265 809 116.718 Se describe la actividad económica de cada una de las sociedades que se aplica método de participación. • Crown Colombiana S.A.: Producción, fabricación, ensamble y venta de envases de aluminio. • Productora de Jugos: Cambia su razón social en 2016, por Nutrium S.A.S.- Producción, transformación de frutas en productos comestibles y bebidas, así como su comercialización y exportación. • Central Cervecera de Colombia S.A.S.: Producción y comercialización de maltas y cervezas. • Gaseosas Caribe S.A.S.: Cambia su razón social en 2016 por - Functional Beverage Company S.A.S.- Producción, venta y distribución por medios propios o ajenos de bebidas, gaseosas, jugos de frutas, avenas, aguas minerales, jarabes, batidos y otras bebidas no alcohólicas. • Atlético Nacional S.A.: Desarrollo de actividades deportivas, como el fútbol. • Agrícolas y Forestales S.A.: Desarrollo de proyectos forestales y agroindustriales para lo cual podrá invertir en bienes raíces, acciones, partes de interés, cuotas, bonos, cédulas y demás títulos valores y papeles bursátiles, avalar y servir de codeudora, y otorgar toda clase de garantías en respaldo de obligaciones propias o de terceros, tales como hipotecas, prenda de acciones y fianzas. • RCN Televisión S.A.: Explotación del servicio de televisión y demás servicios de telecomunicaciones. • Incauca S.A.: Fabricación, distribución y venta de azúcar. • Cipreses de Colombia S.A.: Plantación, cultivo, beneficio o explotación industrial de toda clase de árboles, especialmente el pino y el ciprés, para su posterior transformación, distribución, venta. • Núcleos e Inversiones Forestales S.A.: Adquisición, negociación, proceso o manufactura de maderas y demás productos para su transformación y venta. Los siguientes son los patrimonios sobre los cuales se aplicó método de participación para cada una de las sociedades: Productora de Jugos S.A. Crown S.A. Capital suscrito y pagado Prima en colocación acciones Ganancias retenidas Reservas Resultados ejercicios anteriores Resultados del ejercicio Total patrimonio Central Cervecera de Colombia S.A. 2015 2014 1/01 2014 2015 2014 1/01 2014 2015 2014 1/01 2014 $ 3.476 3.476 3.476 48.574 1.738 1.583 6.227 $ 61.598 48.574 1.738 2.636 546 56.970 48.574 1.738 4.823 3.578 62.189 20.417 21.275 6.245 3.653 51.590 20.417 21.275 5.076 1.170 47.938 20.417 21.275 4.187 889 46.768 17.564 158.485 (18.955) 157.094 1.000 9.406 10.406 - Gaseosas Caribe S.A. Capital suscrito y pagado Prima en colocación acciones Ganancias retenidas Reservas ORI Resultados ejercicios anteriores Resultados del ejercicio Total patrimonio Atlético Nacional S.A. Agricolas y Forestales S.A. 2015 2014 1/01 2014 2015 2014 1/01 2014 2015 2014 $ 10 (1) 10 (1) 10 (1) 3.303 32.787 260 436 (11.843) 3.303 32.787 260 (12.479) 3.303 32.787 (788) (12.479) 260 40.602 11.797 34.414 (127) (85.960) 260 40.602 11.797 34.414 (69) (80.766) 260 40.602 11.797 34.414 (80.766) 9 9 9 (1.757) 23.186 1.072 24.943 22.823 (59) 927 (5.194) 1.044 6.307 $ RCN Televisión S.A. 1/01 2014 Incauca S.A. 2015 2014 1/01 2014 2015 2014 1/01 2014 Capital suscrito y pagado Prima en colocación acciones Ganancias retenidas Reservas ORI Resultados ejercicios anteriores Resultados del ejercicio Total patrimonio $ 12.000 185.262 104.632 254.242 (6.063) 8.056 10.889 $ 569.018 12.000 185.262 86.741 254.242 941 8.056 547.242 12.000 185.262 74.321 224.148 30.094 525.825 6.601 146.082 969.624 203.564 (156.564) 60.521 1.229.828 6.601 146.082 969.624 252.476 (39.550) (36.912) 1.298.321 6.601 146.082 969.624 282.701 3.885 1.408.893 2014 1.407 37.414 224.222 4.654 (57.872) 1/01/2014 2015 2014 1/01/2014 Capital suscrito y pagado Prima en colocación acciones Ganancias retenidas Reservas Resultados ejercicios anteriores 2015 1.407 37.414 224.342 4.654 (54.774) 1.407 37.414 238.259 4.654 (61.176) 756 12.960 - 756 12.960 - 680 980 1.002 3.304 - (1.713) (1.928) (1.075) 3.098 Nucleos e Inversiones Forestales de Colombia S.A. Cipreses de Colombia S.A. Resultados del ejercicio Total patrimonio 216.141 213.129 220.558 10.075 (2.077) (638) 12.003 585 NOTA 15 – IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS CORRIENTE Y DIFERIDO Impuesto a las ganancias Impuesto sobre la renta y CREE La Compañía está sujeta en Colombia al impuesto de renta y complementarios, al CREE y a la Sobretasa de CREE, para una tasa nominal impositiva total del 43% en 2018, 42% en 2017, 40% en 2016, 39% en el 2015 y 34% en el 2014, 2019 y subsiguientes. Las provisiones para los impuestos a la ganancia que se detallan en esta nota, fueron determinadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, por el sistema renta ordinario. Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios. El CREE, para los años 2014 y 2015 y subsiguientes es del 9%. La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. Las declaraciones del CREE de los años gravables 2013 y 2014 se encuentran abiertas para revisión fiscal por parte de las autoridades tributarias. Sobretasa al CREE: Creada mediante la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014, con vigencia de cuatro años, comprendidos entre el año 2015 y el 2018; se calcula sobre la misma base gravable determinada para el CREE, siempre y cuando esta sea superior a $800 millones de pesos. Las tarifas por sobretasa aplicables son: 5% para 2015, 6% para 2016, 8% para 2017 y 9% para 2018. Estas se aplican sobre la base indicada en el párrafo anterior, disminuida en $800 millones. i) Las declaraciones de renta de los años 2013 y 2014 están sujetas a revisión por las autoridades fiscales; Estas declaraciones quedaran en firme en los años 2016, 2017, 2018, 2019 y 2020 respectivamente. No se prevén impuestos adicionales con ocasión de una inspección. ii) La Compañía no posee pérdidas fiscales por compensar, al 31 de diciembre de 2015. iii) El porcentaje para determinar la renta presuntiva equivale al 3% del patrimonio líquido del año anterior. La siguiente es la descomposición del gasto por impuesto a las ganancias e impuesto diferido: 2015 Impuesto sobre la renta corriente Impuesto CREE $ Impuesto diferido $ 2014 36.987 22.996 59.983 39.458 15.246 54.704 16.677 76.660 24.666 79.370 La siguiente es la conciliación de la tasa efectiva de tributación para los años que terminan en 2015 y 2014: Conciliación Tasa de Tributación 2015 CREE Conciliación entre el gasto por Conciliación entre el gasto por impuesto y el resultado de impuesto y el resultado de multiplicar la utilidad contable por multiplicar la utilidad contable por la la tasa impositiva Renta 2015 tasa impositiva CREE 2015 Utilidad contable NCIF antes de impuestos Tasa nominal 2015 Renta 192.697 192.697 (47.725) 48.374 (11.931) 25% (6,2%) (47.725) 27.090 (4.295) 14,0% (2,2%) 17.429 4.357 2,2% 23.038 584 0,3% Efecto fiscal de los gastos deducibles mas los ingresos no gravados (3.882) (970) (0,5%) (4.270) (383) (0,2%) Diferencias temporarias 42.760 10.690 5,5% 42.760 5.987 3% - (2.843) (1,4%) - - - 47.677 24,7% 28.983 15,04% Efecto fiscal de las diferencias entre las base NCIF y fiscal Efecto fiscal de los gastos no deducibles mas los ingresos fiscales Descuento tributario Total Gasto Impuesto 2014 Conciliación Tasa de Tributación Utilidad contable NCIF antes de impuestos Tasa nominal Efecto fiscal de las diferencias entre las base NCIF y fiscal Efecto fiscal de los gastos no deducibles mas los ingresos fiscales Efecto fiscal de los gastos deducibles mas los ingresos no gravados Impuesto de ejercicios anteriores Diferencias temporarias Total Gasto Impuesto 2014 Renta CREE Conciliación entre el gasto por Conciliación entre el gasto por impuesto y el resultado de impuesto y el resultado de multiplicar la utilidad contable por multiplicar la utilidad contable por la la tasa impositiva Renta 2014 tasa impositiva CREE 2014 199.096 199.096 - 50.516 25,3% - 18.186 9,1% (46.428) (11.607) (5,8%) (46.428) (4.189) (2,1%) 10.753 2.688 1,3% 20.214 1.819 0,9% (13.250) (3.312) (1,3%) (6.612) (595) (0,3%) 63.245 1.189 18.136 0,6% 9,1% 63.245 6.539 3,2% 57.610 28,9% 21.760 10,92% Activos y pasivos por impuestos diferidos Concepto Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivo $ 2015 2014 4.598 (188.178) $ 9.369 (176.272) Movimiento en saldos de impuestos diferidos Reconocido en resultados Saldo al 1 de enero de 2014 Deudores Inventarios Propiedades, planta y equipo Pasivo por impuestos Beneficios a empleados Otros pasivos 1 Saldo al 31 de diciembre de 2014 39 Reconocido en resultados 40 Saldo al 31 de diciembre de 2015 88 128 282 143 425 197 622 (145.610) (26.124) (171.734) (16.437) (188.178) 406 147 553 330 883 2.684 949 3.633 (1.224) 2.409 - 180 180 369 549 (142.237) (24.666) (166.903) (16.677) (183.580) NOTA 16 – OTROS ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES 2015 Certificados no corrientes Inversiones menores $ 2014 5 5 $ 1.01.2014 1.804 5 1.809 1.655 5 1.660 En 2014 se tenía un depósito en moneda extranjera por $1.804, el cual fue cancelado en el año 2015. Las inversiones menores corresponden a promotora de proyectos y Hotel Chicamocha. NOTA 17 – ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2015 Proveedores nacionales Proveedores del exterior Gastos causados Acreedores varios Partes relacionadas (nota 26) $ $ No corriente Corriente 2014 1.01.2014 63.989 40.982 31.893 26.837 315.508 479.209 39.273 21.822 22.854 9.687 260.337 353.973 39.029 17.073 19.675 20.835 185.973 282.585 345 478.864 986 352.987 3.747 278.838 Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones adquiridas por compra de bienes o servicios en el curso ordinario del negocio, los pasivos corrientes son obligaciones contraídas en promedio entre 30 y 60 días como plazo máximo de acuerdo a las políticas establecidas y las negociaciones con proveedores. Los pasivos, incluidas las provisiones, cumplen con los criterios de reconocimiento establecidos, ya que son obligaciones presentes consecuencia de un hecho pasado, del cual se espera que la entidad se desprenda de recursos futuros. Los gastos causados comprenden obligaciones generadas por honorarios $3.497, (2014 $49) servicios de mantenimiento $1.976 (2014 $1.256), fletes $6.102 (2014 $3.643), servicios públicos $4.012 (2014 $2.542), publicidad $6.752 (2014 $8.587), retenciones $5.216 (2014 $2.424), entre otros. Los acreedores varios incluyen en 2015 y 2014 $20.946 y $4.555 por pagar a Pepsicola Colombia Ltda. correspondientes al producto Gatorade, del mandato de noviembre y diciembre. Los saldos con compañías vinculadas se generan por transacciones comerciales por venta de productos y otras relacionadas con la administración de los flujos de tesorería, de acuerdo con el modelo de negocios de gestión de activos de la Compañía. NOTA 18 – OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS Anticipos recibidos de clientes 2015 2014 1.01.2014 261 253 211 6.129 4.797 3.588 6.390 5.050 3.799 $ Depósitos y avances recibidos $ Los depósitos y avances recibidos, están soportados con contratos de garantía del envase que se encuentra en poder de los clientes. El saldo es creciente, según estadísticas, por cuanto la devolución de envase es inferior al préstamo en cada ejercicio NOTA 19 – BENEFICIOS A EMPLEADOS 2015 Salarios por pagar $ 2014 1.01.2014 1.280 999 1.030 4.902 4.296 3.970 561 498 459 Vacaciones 7.286 5.420 4.482 Bonos por resultados 2.606 462 - Seguridad social y parafiscales 2.515 2.152 1.949 19.150 13.827 11.890 Beneficios a largo plazo 6.022 6.782 6.930 Beneficios post empleo 8.510 9.583 9.993 Cesantías consolidadas Intereses sobre cesantías Beneficios a empleados corto plazo $ Beneficio a empleados largo plazo $ 14.532 16.365 16.923 Total beneficios a empleados $ 33.682 30.192 28.813 Beneficios personal clave de la Gerencia Beneficios a corto plazo $ Beneficios por plan de aportaciones definidos $ 2015 2014 4.524 3.536 380 297 4.904 3.833 Los beneficios a empleados de corto plazo son las obligaciones laborales que deberán ser cubiertas al mes siguiente; los bonos por resultados por $2.606 (en 2014 $462) corresponde a incentivos al personal de ventas y personal operativo de las plantas, los cuales son pagados en el primer trimestre de 2016 y 2015, de acuerdo a las definiciones del plan. Los beneficios a empleados por plan de aportaciones definidos incluye los aportes de la Compañía a fondos de pensión, los cuales para el 2015 fueron de $9.809 y en 2014 $7.991. Las primas de antigüedad y los beneficios post empleo que son las pensiones de jubilación, se determinaron de manera individual a través de cálculo actuarial. Los beneficios post empleo fueron determinados por profesional experto y con bases técnicas de la unidad de crédito proyectada, las cuales incluyen: • Tasa de mortalidad: de acuerdo a las aprobadas por la Superintendencia Financiera según resolución No 1555 de julio 30 de 2010. Para las pensiones por invalidez se utilizaron las tablas aprobadas por la Superintendencia Financiera en la resolución No. 0585 de abril 11 de 1994. • Tasa de reajuste pensional: 2,88% es la tasa promedio ponderada de la inflación del 2012, 2013 y 2014 con los siguientes pesos: 3 puntos para el año 2014, 2 puntos para el año 2013 y 1 punto para el año 2012, de acuerdo con el numeral 1. Del artículo primero del decreto 2783 de diciembre 20 de 2001. • Tasa real de interés técnico: 4,8% de acuerdo al numeral 2 del artículo 1º del decreto 2783 de diciembre 20 de 2001. El siguiente resumen corresponde a la conciliación del cálculo actuarial desde el 1 de enero de 2014 al 31 de diciembre de 2015: Valor del beneficio al inicio del año Costos por intereses 2015 2014 1/01/2014 9.583 9.993 8.704 511 578 635 Beneficios pagados (983) (976) (972) Valor del beneficio esperado al final del año 9.111 9.595 8.367 Ganancias/pérdidas (601) (12) 1.626 Valor actual del beneficio a diciembre 31 8.510 9.583 9.993 NOTA 20 – PATRIMONIO i) Capital El capital autorizado al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 está conformado por 1.727.851 de acciones comunes con valor nominal de $70 pesos, cada una, las cuales se encontraban suscritas y pagadas en su totalidad. ii) Reservas Reserva Legal La Compañía está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus ganancias netas anuales hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscito. La reserva no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía, pero puede utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disponibilidad por la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado. Reservas ocasionales La Compañía posee reservas ocasionales para disposiciones del máximo órgano social en futuros periodos. iii) Distribución de utilidades El 27 de marzo de 2015 mediante Acta No. 125, la Asamblea de Accionistas, aprobó la apropiación de la utilidad generada bajo PCGA anteriores del 2014 por $102.131, de la siguiente manera: $10.213 para reserva legal, $1.318 para la reserva de método de participación, $75.050 para incrementar la reserva para futuros ensanches y distribuir $15.550 como dividendos a razón de $9.000 pesos por acción. El 28 de marzo de 2014 mediante Acta No. 123 de la Asamblea de Accionistas, aprobó la apropiación de la utilidad generada bajo PCGA anteriores del 2013 por $74.647, de la siguiente manera: $7.465 para reserva legal, $238 para la reserva de método de participación, $56.169 para incrementar la reserva para futuros ensanches y distribuir $10.775 como dividendos a razón de $6.236 pesos por acción. iv) Efectos de adopción por primera vez Es el resultado de los efectos de adopción de NCIF, tales como la capitalización de la valorización de activos fijos, la capitalización de la valorización y método de participación de inversiones, los reconocimientos de algunas partidas de activo o pasivo como gastos o provisiones. (Nota 27). NOTA 21 – INGRESOS OPERACIONALES Venta de bebida $ 2015 2014 1.123.308 951.191 Ventas de almacén 16.479 12.362 Servicio por mandato 39.077 28.676 Regalías 78.137 74.776 5.943 6.596 1.262.944 1.073.601 Otros ingresos operativos $ NOTA 22- COSTO DE VENTAS Venta de bebida Venta de materiales y materia prima Otros $ $ 562.900 15.503 1.302 579.705 446.614 11.454 445 458.513 2015 2014 NOTA 23 – GASTOS DE DISTRIBUCIÓN Y VENTAS Gastos publicitarios 123.812 119.327 Gastos por beneficios a empleados $ 76.360 67.981 Depreciaciones 60.312 49.034 Fletes 38.127 28.609 Mantenimientos 15.638 12.626 Combustibles aceites y lubricantes 3.873 3.703 Seguros 1.605 1.603 Servicios 4.179 4.976 Impuestos(diferentes renta) 6.905 1.095 Material de empaque 2.464 1.797 Otros 8.797 3.959 342.072 294.710 2015 2014 $ 59.714 17.241 16.472 4.129 7.428 1.431 1.809 3.303 623 9.397 3.711 7.775 1.474 7.942 50.740 11.843 10.745 8.213 8.115 1.356 1.572 2.616 299 9.832 3.505 7.527 1.371 8.347 $ 142.449 126.081 $ NOTA 24 – GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Gastos por beneficios a empleados Honorarios Servicios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y afiliaciones Seguros Fletes Legales Mantenimientos y reparaciones De viaje Depreciaciones Amortizaciones Otros NOTA 25 – INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS 2015 Ingresos financieros Intereses Otros ingresos financieros Diferencia en cambio $ 5.117 2.472 11.701 4.156 2.637 22.642 $ 19.290 29.435 7.817 7.941 107 258 29 6.615 6.145 29 229 22 $ 16.152 13.040 $ 3.138 16.395 Gastos financieros Gravamen a los movimientos financieros Diferencia en cambio Intereses Gastos bancarios Comisiones Costo financiero neto 2014 NOTA 26 – SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Deudores partes relacionadas (nota 8): 2015 Gaseosas Lux S. A. Servinsa OAL S.A. Gaseosas del Caribe S.A.S. Inversiones Gamesa S.A. Central Cervecera de Colombia S.A.S. Central Cervecera de Colombia San Andrés S.A.S. Gaseosas Hipinto S.A.S. $ 102.241 1 2 2.100 2.662 73 107.079 $ Acreedores partes relacionadas (nota 17): 2014 68.246 1.485 2 69.733 175.475 153.329 107.341 92.815 55.960 Gaseosas la Sabana S.A. 7.666 7.821 7.653 Gaseosas Hipinto S.A.S. 20.319 4.628 2.468 Carbe Parklake S.C.A. - 802 802 Inversiones Proma S.A. - 730 - Inversiones Gamesa - 150 150 Heraga S.A. - 62 61 4.534 - - 173 315.508 260.337 185.973 $ Gaseosas Colombianas S.A. Central Cervecera de Colombia S.A.S. Central Cervecera de Colombia San Andrés S.A.S. $ 2014 79 5 28.174 28.258 1 de enero de 2014 118.879 Gaseosas de Cordoba S.A. 2015 1 de enero de 2014 Proveedores 2015 Compañía Iberoamericana de Plásticos S.A. $ Incauca S.A. 2014 4.548 3.695 1 de enero de 2014 7.139 18.536 8.469 9.369 RCN Televisión S.A. 653 1.791 2.054 Radio Cadena Nacional S.A. 406 95 245 Sucroal S.A. 579 300 - 32 9 - Empresa de Distribuciones Industriales S.A. 5.678 1.657 1.090 Productora de Jugos S.A.S. 1.278 686 1.144 203 146 134 - 112 - 146 116 74 Distribuidora Los Coches La Sabana S.A. Ingenio Providencia S.A. Los Coches CJDR S.A.S. NTN24 S.A.S. Núcleos de Inversiones Forestales de Colombia S.A. Peldar S.A. $ 140 - - 1.068 200 801 33.267 17.276 22.050 Transacciones Por compras y servicios recibidos Entidad Gaseosas Lux S. A. Gaseosas Lux S. A. Gaseosas Colombianas S.A. Gaseosas Colombianas S.A. Gaseosas de Córdoba S.A. Gaseosas Hipinto S.A.S. Incauca S.A. Iberplast S.A. Iberplast S.A. Edinsa S.A. RCN Televisión S.A. Productora de jugos S.A.S. Productora de jugos S.A.S. Productora de jugos S.A.S. Radio Cadena Nacional S.A. Ingenio Providencia S.A. Atlético Nacional S.A. Districoches la Sabana S.A.S. Besmit S.A. Distribuidora los Autos de Colombia S.A.S. NTN24 S.A.S Los Coches CJDR S.A.S Núcleos de Inversiones forestales de Colombia S.A. RCN USA INC Sucroal S.A. Peldar S.A. Valor Concepto Compras de bebida y otros Regalías Compras de bebida y otros Regalías Compras de bebida y otros Compras de bebida y otros Compras de azúcar Compras de bebida y otros Servicios generales (maquila) Servicios de transporte Servicios de publicidad Compras materia prima y otros Regalías Servicios frío y transporte Servicios generales Compras de azúcar Servicios publicitarios Compra activos fijos Arrendamientos 2015 $ Compra activos fijos Servicios de publicidad Compra activos fijos Compras materia prima Servicios promocionales Compras materias primas Compras de envase $ 2014 30.209 13.900 17.333 4.000 676 1.517 157.334 24.480 29.974 35.556 9.865 11.819 225 4.238 2.728 2.028 1.912 60 27.113 5.000 10.786 4.000 3.087 1.705 112.318 22.909 22.488 22.170 14.541 10.748 100 71 3.363 2.054 1.958 620 60 81 840 304 69 781 460 1.095 375 3.630 35.416 389.595 680 2.682 28.569 298.332 Por ventas y servicios a: Entidad Gaseosas de Cordoba S.A. Gaseosas Hipinto S.A.S. Gaseosas Lux S. A. Gaseosas Colombianas S.A. Iberplast S.A. Incauca S.A. Productora de Jugos S.A.S. Edinsa S.A. Atlético Nacional S.A. Radio Cadena Nacional S.A. RCN Televisión S.A. Distribuidora los Autos de Colombia S.A.S. Los Coches CJDR S.A.S. Provid Cosecha y Servicios Agrícolas S.A. Sociedad Agropecuaria Bananal S.A. Sucroal S.A. Peldar S.A. Central Cervecera de Colombia S.A.S. Concepto Ventas de bebida y otros Ventas de bebida y otros Ventas de bebida y otros Ventas de bebida y otros Ventas de producto y otros Venta de producto Venta de materias primas Venta de producto, arrendamientos Arrendamiento y venta de producto Venta de producto y arrendamiento Venta de producto y arrendamiento 2015 $ 2014 50.614 25.859 16.785 19.541 143 268 442 178 81 42 18 41.327 22.878 13.715 12.606 1.148 233 157 140 95 55 15 Venta de producto Venta de producto 2 3.752 3 Venta de producto 4 4 9 206 622 11 212 598 5.292 120.106 96.949 Venta de producto Venta de producto Retal de envase y transporte Servicios de distribución y venta $ Regalías Gaseosas Hipinto S.A.S. Gaseosas de Cordoba S.A. Gaseosas Colombianas S.A. Gaseosas Lux S.A. 2015 $ $ 27.500 27.000 18.000 4.000 76.500 2014 25.000 25.000 16.500 7.000 73.500 Durante el año 2015 no se llevaron a cabo operaciones con partes relacionadas, accionistas y administradores de las características que se mencionan a continuación: • Servicios gratuitos o compensados. • Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato mutuo. • Préstamos sin interés o contraprestación alguna por parte del mutuario. • Préstamos con tasas de intereses diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc. • Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros. NOTA 27 – TRANSICIÓN A LAS NORMAS DE CONTABILIDAD Y DE INFORMACIÓN FINANCIERA ACEPTADAS EN COLOMBIA (NCIF) Como se indica en la nota 2(b), estos son los primeros estados financieros de la Compañía preparados de conformidad con las NCIF. De acuerdo con lo indicado en la NIIF 1. Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, se presentan los principales ajustes realizados, así como las conciliaciones relacionadas en el proceso de transición: a. Entre el patrimonio según los PCGA anteriores al 1 de enero de 2014 (fecha de transición) y al 31 de diciembre de 2014, último período presentado aplicando los PCGA anteriores. b. Entre el resultado bajo los PCGA anteriores y el resultado integral total bajo NCIF. 31 diciembre de 2014 PCGA Nota anteriores Efectos transición 194.478 - 1 enero de 2014 NCIF PCGA anteriores Efectos transición NCIF 194.478 76.382 - 76.382 Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Inventarios Otros activos no financieros corrientes i 68.402 66.654 42.462 (935) 110.864 65.719 58.263 58.709 9.486 655 67.749 59.364 ii - 9.004 9.004 - 9.023 9.023 Diferidos ii 7.413 (7.413) - 3.736 (3.736) - 336.947 43.118 380.065 197.090 15.428 212.518 Total activos corrientes Propiedades, planta y equipo iii 827.525 566.871 1.394.396 852.339 519.807 1.372.146 Valorizaciones neto iii 749.233 (749.233) - 736.473 (736.473) - 37.054 (25.485) 11.569 38.297 (25.411) 12.886 Activos intangibles y plusvalía Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar i 79.713 (31.106) 48.607 35.870 69 35.939 Diferidos neto ii 35.952 (35.952) - 21.249 (21.249) - Propiedades de inversión Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación iii - 212.548 212.548 - 213.736 213.736 iv - 116.718 116.718 - 115.755 115.755 Inversiones permanentes Activo por impuestos diferidos Otros activos financieros no corrientes Otros activos no financieros no corrientes iv v 100.225 - (100.225) 9.369 9.369 96.693 - (96.693) 13.852 13.852 - 1.809 1.809 - 1.660 1.660 - 37.129 37.129 - 20.984 20.984 Total activos no corrientes 1.829.702 2.443 1.832.145 1.780.921 6.037 1.786.958 Total activos 2.166.649 45.561 2.212.210 1.978.011 21.465 1.999.476 ii 31 de diciembre de 2014 PCGA Efectos Pasivos Nota anteriores transición Pasivos por impuestos corrientes 45.141 Proveedores Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Otros pasivos no financieros corrientes Beneficios a empleados NCIF 45.141 PCGA anteriores 36.627 1 de enero de 2014 Efectos transición - NCIF 36.627 i 61.095 (61.095) - 56.085 (56.085) - i 116.857 236.130 352.987 98.318 180.520 278.838 vi 11.675 5.050 2.152 5.050 13.827 9.941 3.799 1.949 3.799 11.890 234.768 182.237 417.005 200.971 130.183 331.154 Total pasivos corrientes Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar no corrientes Beneficios a los empleados i vi 183.222 8.736 (182.236) 7.629 986 16.365 133.928 9.002 (130.181) 7.921 3.747 16.923 Pasivos por impuestos diferidos v - 176.272 176.272 - 156.089 156.089 7.211 (7.211) - 5.494 (5.494) - Total pasivos no corrientes 199.169 (5.546) 193.623 148.424 28.335 176.759 Total pasivos 433.937 176.691 610.628 349.395 158.518 507.913 121 - 121 121 - 121 21.760 (21.760) - 21.780 (21.780) - Reservas 743.643 - 743.643 679.771 - 679.771 Revalorización del patrimonio Utilidad del ejercicio Utilidades retenidas Otros resultados integrales Superávit de capital Superávit por valorizaciones 115.824 102.131 749.233 (115.824) 17.595 737.024 803 265 (749.233) 119.726 737.024 803 265 - 115.824 74.647 - (115.824) 737.024 - 74.647 737.024 - 736.473 (736.473) - Total patrimonio 1.732.712 (131.130) (1.601.582) 1.628.616 (137.053) 1.491.563 Total pasivos y patrimonio 2.166.649 45.561 2.212.210 1.978.011 21.465 1.999.476 Otros pasivos Capital suscrito y pagado Superávit método de participación La conciliación del patrimonio bajo PCGA anteriores y NCIF es el siguiente: Patrimonio bajo PCGA anteriores $ Eliminación valorización de activos fijos Ajuste inversiones y PPE al costo atribuido Ajuste provisión de activos fijos Inventario reconocido al gasto Anticipos reconocidos al gasto Inversiones en clubes provisionadas al 100% AxI de inversiones menores 31 de diciembre de 2014 1 de enero de 2014 1.732.712 1.628.616 (749.233) (736.473) 741.364 741.364 615 615 (832) (832) (2) (2) (635) (635) (21) (21) (992) (992) (6.930) (6.930) (142.642) (142.642) 803 - Ajuste PPE por depreciación y cambio de vidas útiles 28.995 28.995 Diferencia en la utilidad PCGA y NCIF 17.565 - 265 - Beneficios post empleo Primas de antigüedad Impuesto diferido Otro resultado integral Superávit de capital Método de participación Patrimonio bajo NCIF $ (19.480) (19.500) 1.601.582 1.491.563 i. Las diferencias en los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, y los acreedores por pagar y otras cuentas por pagar, se debe a: • Las transacciones entre compañías relacionadas, se trataba una parte corriente y otra no corriente tanto para deudores como acreedores, al revisar la política de la Compañía frente a NCIF se determina que estas transacciones son de naturaleza corriente y se modifica la política. • Los anticipos en PCGA se clasificaban dentro del rubro de deudores, la naturaleza de cada uno fue revisado y se determinó que bajo NIIF cumplían criterios para ser reconocidos dentro de propiedad, planta y equipo o dentro de inventarios, aquellos cuya destinación fuera la compra de uno de estos o en el rubro de otros activos no financieros corrientes los anticipos realizados por concepto de patrocinio. Además se reconoció como gasto del ejercicio o ganancia retenida (para balance de apertura) aquellos anticipos que no cumplían los requerimientos bajo NIIF para ser clasificados como tal. • El fideicomiso en garantía se presentaba bajo PCGA en el rubro de intangibles, bajo NCIF se reclasifica a cuentas por cobrar, debido a que su naturaleza corresponde a un fideicomiso en el cual Coltejer se compromete a pagar un valor pactado en la compra de unos terrenos. • Los proveedores se presentaban en una partida independiente en los estados financieros bajo PCGA, bajo NCIF se clasifican en acreedores por pagar y otras cuentas por pagar. ii. Los gastos pagados por anticipado en PCGA se clasificaron como otros activos no financieros bajo NCIF, estos incluyen los seguros pagados por anticipado y los contratos publicitarios donde la contraprestación del servicio no ha sido recibida. Adicionalmente, dentro de los anticipos evaluados, se concluyó que existían partidas correspondientes a esta clasificación, debido a que correspondían a contratos con contraprestación pactada en un período de tiempo determinado. iii. Para la propiedad planta y equipo se definió que los terrenos, construcciones y edificaciones, maquinaria y equipo, equipo de transporte, acueductos, plantas y redes, pozos artesianos y equipo de laboratorio se llevarían al costo atribuido, tomando como referencia el costo del activo y la valorización reconocida bajo PCGA al 31.12.2013, por lo tanto, la depreciación bajo esta normatividad y bajo PCGA tienen una base diferente para el cálculo. Las vidas económicas estimadas para algunas clases de activos difiere en la transición de acuerdo a la nota 3 numeral g. Los anticipos bajo PCGA que se entregaron para la compra de propiedad, planta y equipo, fueron clasificados en NCIF como parte de este rubro. Los derechos sobre armamento que se encontraban como propiedad, planta y equipo se clasificaron como otros activos no financieros no corrientes debido a que corresponden a derechos de uso y siguen siendo propiedad del Estado. Las propiedades de inversión son una clasificación definida en las NIIF y adoptadas por Colombia, presentando de manera separada los terrenos y edificaciones que no están siendo usadas en la operación del negocio y no se tienen disponibles para la venta, de acuerdo a PCGA este rubro estaba incluido dentro de la propiedad planta y equipo y se aplicó costo atribuido tomando como referencia el costo del activo y la valorización reconocida bajo PCGA al 31.12.2013 iv. Las inversiones permanentes presentadas bajo PCGA se clasificaron como: Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación, correspondiente a las compañías asociadas. Ver nota 3 numeral d y nota 14. • Inversiones menores, las cuales se clasificaron como otros activos financieros de largo plazo. Ver nota 16 y nota 3 numeral b. • Inversiones en clubes, fueron provisionadas al 100% ya que no generarán beneficios económicos futuros. v. El impuesto diferido surge de las diferencias entre lo fiscal y lo contable bajo NCIF, el impuesto diferido activo se da principalmente por el reconocimiento de las primas de antigüedad y por los anticipos entregados bajo PCGA y reconocidos en NCIF como gastos del período; el impuesto diferido pasivo se presenta por la diferencia significativa entre la depreciación bajo PCGA y bajo NCIF, la cual cambia por las bases de medición y las vidas económicas establecidas. vi. La Compañía tiene beneficios por prima de antigüedad la cual fue reconocida como pasivo bajo NCIF. En 2014 el cálculo actuarial para los beneficios post empleo tuvieron una variación respecto a los PCGA, el cual fue reconocido como un incremento de la provisión, para 2015 de acuerdo al Decreto 2420 de 2015 (modificado con el Decreto 2496 de 2015) se aplican los parámetros establecidos en el Decreto 2783 de 2001, en vez de los requerimientos de la NIC 19, por lo cual para diciembre de 2015 la provisión por este concepto queda igual para ambas normatividades. • Conciliación entre el resultado bajo los PCGA anteriores y el resultado integral total bajo NCIF. 2014 Resultado según PCGA anteriores Depreciaciones Depreciación propiedades de inversión medidas al costo Pérdida en venta y retiro de bienes Utilidad en venta de propiedades, planta y equipo Recuperaciones Gastos de personal Honorarios Mantenimiento y reparaciones Gastos de publicidad Gastos diversos Provisiones Método de participación Dividendos Impuestos diferidos Resultado bajo NCIF $ $ 102.131 53.075 (1.188) (4.962) 112 480 (494) (6) (31) (236) 214 (28) (509) (2.967) (25.865) 119.726 Conciliación detallada entre PCGA anteriores y el resultado total bajo NCIF. PCGA 2014 Nota Efecto de transición NCIF 2014 Operaciones continuas Ingresos de actividades ordinarias por venta de bebidas Ingresos de actividades ordinarias por otras ventas i $ 951.191 - 951.191 I 48.910 73.500 122.410 Costo de ventas ii 482.560 (24.047) 458.513 517.541 97.547 615.088 Utilidad bruta Ingresos por servicios a partes relacionadas i 73.500 (73.500) - Otros ingresos iii - 4.191 4.191 Gastos de ventas y distribución iv 316.987 (22.277) 294.710 Gastos de administración Otros gastos v vi 132.248 - (6.167) 16.596 126.081 16.596 141.806 40.086 181.892 $ 29.435 - 29.435 9.893 (9.893) - 13.042 (2) 13.040 12.456 (12.456) - $ 13.830 2.565 16.395 $ - 809 809 155.636 43.460 199.096 53.505 25.865 79.370 102.131 17.595 119.726 Resultados de actividades de la operación $ Ingreso financiero Otros ingresos iii Costos financieros otros gastos Ingreso financiero neto o ingresos (gastos) no operacionales (PCGA) Participación en las ganancias de asociados (neto de impuestos) vi Utilidad antes de impuestos Gastos por impuestos a las ganancias Resultado del período $ i. Los ingresos operativos varían de PCGA a NCIF, por cuanto las regalías (ingresos por servicios a partes relacionadas en PCGA) son clasificados como ingresos operacionales bajo NCIF. ii. El costo de ventas en PCGA y NCIF difieren por el gasto de depreciación de la maquinaria y equipos de producción, bajo NCIF se capitalizó su valorización y se estimó una vida económica diferente. iii. Los otros ingresos operativos en NCIF corresponde principalmente a dividendos, bajo PCGA se encuentran clasificados como otros ingresos no operativos, al igual que ingreso por método de participación (en NCIF se presenta separado) y la utilidad en venta de propiedad planta y equipo que en NCIF se muestra en otras ganancias o pérdidas. iv. El efecto de transición en los gastos de ventas y distribución se deben básicamente a un menor valor por gasto de depreciación $22.529, explicada por las diferencias en las bases de medición y las vidas económicas. La partida restante corresponde a los rubros reconocidos como gastos del ejercicio y que se encontraban en inventario de materiales o como anticipos. v. El efecto de transición en los gastos de administración se deben principalmente a un menor valor por gasto de depreciación $6.499, explicada por las diferencias en las bases de medición y las vidas económicas. La partida restante corresponde a los rubros reconocidos como gastos del ejercicio y que se encontraban en inventario de materiales o como anticipos. vi. Los otros gastos clasificados como operativos en NCIF corresponden principalmente a los gastos por donación, los cuales en PCGA están presentados como otros gastos no operativos. Diferencias entre el flujo de efectivo bajo los PCGA anteriores y el flujo de efectivo bajo NCIF • La utilidad de la que se parte en el flujo de efectivo es diferente bajo ambos principios contables, según se muestra en la conciliación del estado de resultados. • El gasto por depreciación varía por la capitalización de la valorización en los activos y por la definición de nuevas vidas útiles económicas bajo NCIF. • Debido a las nuevas clasificaciones que se realizaron en el estado de situación financiera y los activos y pasivos reconocidos como provisiones o gastos del ejercicio, las variaciones de activos y pasivos en el flujo de efectivo presentan diferencias entre los PCGA y los NCIF. • Las adquisiciones de propiedad planta y equipo presentan diferencia en el flujo de efectivo, por cuanto se clasificaron en este rubro los anticipos otorgados para la compra de activos fijos. NOTA 28 – OTRO RESULTADO INTEGRAL Corresponde tanto en 2015 como 2014 a la aplicación de método de participación patrimonial sobre las variaciones diferentes a resultados en las compañías asociadas y negocios conjuntos. El siguiente es el resumen de los movimientos de 2014 a 2015 por aplicación de método de participación patrimonial con efecto en ORI. ORI por MPP 2014 Agrícolas y Forestales S.A. RCN Televisión S.A. Incauca S.A. $ (10) 1.214 (401) 803 Movimiento del año (8) 989 (685) 296 ORI por MPP 2015 (18) 2.203 (1.086) 1.099 NOTA 29 - HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA No se conoce a la fecha de presentación de la información financiera, eventos posteriores al cierre que afecten los Estados financieros. INFORME DE GESTIÓN 2015 www.postobon.com