GESTIÓN FINANCIERA

GESTIÓN FINANCIERA RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ Activo corriente Razón corriente = Pasivo corriente Activo corriente - Inventarios Prueba Acida = Pasivo corriente Disponible Prueba de efectivo = Pasivo corriente RAZONES FINANCIERAS DE APALANCAMIENTO Apalancamiento = Pasivo Total Capital Contable Endeudamiento = Pasivo Total Activo Total Utilidad Operativa Cobertura = Intereses RAZONES FINANCIERAS DE APALANCAMIENTO Capitalización = Pasivo no Corriente Capital Contable Compromiso de pago a corto plazo = Riesgo en moneda extrajera = Pasivo Corriente Pasivo Total Pasivo en moneda extrajera Pasivo Total RAZONES FINANCIERAS DE RENTABILIDAD M arg en bruto en ventas = Utilidad bruta en ventas M arg en operativo en ventas = M arg en neto en ventas = Ventas Netas Utilidad Operativa Ventas Netas Utilidad Neta Ventas Netas RAZONES FINANCIERAS DE RENTABILIDAD Re torno sobre la inversión = Re torno sobre capital = Utilidad Neta Activo Total Pr omedio Utilidad Neta Capital contable promedio RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD Rotación de cartera = Ventas Neta Cuentas por Cobrar Pr omedio Días de Cartera = 360 Rotación Cartera Rotación de Inventarios = Días de Inventarios = Costo Anual Inventario Pr omedio 360 Rotación Inventario RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD Rotación de Pr oveedores = Días de Pr oveedores = Compras Anuales Pr oveedores Pr omedio 360 Rotación de Pr oveedores Rotación de Activos Corrientes = Ventas Netas Pr omedio de Activos Corrientes RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD Días de Activos Corrientes = 360 Rotación de Activos Corrientes Rotación de Activos Fijos = Rotación de Activos Totales = Ventas Netas Pr omedio de Activos Fijos Ventas Netas Pr omedio de Activos Totales RAZONES FINANCIERAS DEL MERCADO Utilidad por Acción = Valor en Libros = Utilidad Neta Número de Acciones Capital Contable Número de Acciones Múltiplo precio / unidad = Valor del Mercado Utilidad por Acción Múltiplo precio / valor en libros = Valor del Mercado Valor en Libros TALLER NO. 9 EL SISTEMA ECONÓMICO DE LA EMPRESA Egresos EMPRESA SOCIOS Ingresos CRITERIOS I<E ? I=E ? I>E ? I t > Et + Exct INGRESOS OPERACIÓN -Venta de productos - Venta de subproductos - Rendimientos financieros - Ventas de activos - Liquidación Empresa NO OPERACIONAL - Socios - Préstamos - Otras fuentes financieras EGRESOS -Inversiones - Costos - Gastos INVERSIONES - Activos fijos - Capital de trabajo ACTIVOS FIJOS - No depreciables - No amortizables Tierra - Depreciables Maquinaria y Equipo Vehículos Bienes Inmuebles - Amortizables agotables Marcas, patentes, derechos de propiedad, gastos diferibles de construcción. Derechos comerciales Derechos minerales Gastos de I & D Pérdidas operativas diferidas CAPITAL DE TRABAJO - Cartera a clientes - Inventario Materia Prima - Inventario Producto en proceso - Inventario Producto terminado - Inventario repuestos - Colchón de efectivo - Cartera con proveedores COSTOS Costos de Producción Costos Indirectos de Fábrica Materia prima directa Insumos directos Servicios directos Mano de Obra directa Insumos Servicios Mantenimiento Transporte Seguros GASTOS Gastos de Operación Gastos de Administración Y mantenimiento Alquiler Comunicación Impuestos locales Personal Personal Admon. Transporte Comisión Gastos de distribución Seguros Financieros