ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O NIF B-2 Aplicable 2008 Material elaborado por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz RAZ ON ES PARA EM I T I R LA N I F B-2 • Establecer como obligatoria la emisión del estado de flujos de efectivo • Converger con las Normas Internacionales de Información Financiera, especialmente con la NIC-7 Estado de flujos de efectivo Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz OBJ ET I V O Establecer normas generales para: • La presentación, estructura y procedimiento para la elaboración del estado de flujos de efectivo, y • Las revelaciones que complementan dicho estado Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz ALCAN CE • Aplica a entidades que emiten estados de flujos de efectivo conforme a la NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros. Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz ASPECT OS GEN ERALES • Estado financiero básico en entorno económico inflacionario o no inflacionario • Muestra como se genera y utiliza el efectivo en el periodo • Se clasifica en actividades de: Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz ASPECT OS GEN ERALES • EFECTIVO Moneda de curso legal en caja y en depósitos bancarios disponibles para la operación, más equivalentes de efectivo EQUIVALENTES DE EFECTIVO Valores de gran liquidez, convertibles a efectivo con facilidad y con poco riesgo de cambio en su valor. Ejemplos: moneda extranjera, metales preciosos amonedados e inversiones temporales a la visto IMPORTANTE: El Estado de Resultados muestra operaciones devengadas del periodo El Estado de Flujos de Efectivo presenta operaciones realizadas en el periodo Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O NORMA GENERAL Dependiendo del entorno económico, debe prepararse sobre las siguientes bases: – ENTORNO No INFLACIONARIO: Estado expresado en valores nominales – ENTORNO INFLACIONARIO: Estado expresado en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del periodo actual 1. Eliminar los efectos de la inflación reconocida 2. Determinarlo con valores a pesos de cierre Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O NORMA GENERAL Deben excluirse todas las operaciones que no afectaron los flujos de efectivo Ejemplos de estas operaciones: -adquisición a crédito de activo fijo, -fluctuaciones cambiarias devengadas no realizadas -ajustes por valor razonable, -conversión de deuda a capital y dividendos en acciones -pagos en acciones a los empleados -donaciones o aportaciones de capital en especie -creación de reservas, etc. -Y cualquier otro traspaso entre compañías de capital Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz EST RU CT U RA BASI CA EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O (+/-) (=) (+/-) (=) (+/-) (+/-) (=) Actividades de operación Actividades de inversión Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento Actividades de financiamiento Incremento o disminución neto de efectivo Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación Efectivo al principio del periodo Efectivo al final del periodo Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz EST RU CT U RA BASI CA EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O Dentro de cada grupo de actividades debe presentar flujos de efectivo en términos brutos mostrando los principales conceptos de cobros y pagos. Pueden presentarse en términos netos cuando: a) Cobros y pagos de partidas cuya rotación es rápida b) Cobros y pagos por cuenta de clientes, netos de los descuentos o rebajas efectuadas. c) Pagos y cobros de proveedores Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz ACT I V I DADES DE OPERACI ÓN • Constituyen la principal fuente de ingresos para la entidad; • Son un indicador de la medida en que se generan fondos líquidos ya que muestran la capacidad para: 1.Mantener la operación 2.- Hacer inversiones a largo plazo (sin recurrir a fuentes externas de financiamiento) 3. Pagar financiamientos y dividendos • Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz Ac t ivida de s de ope ra c ión • Incluye actividades que intervienen en la determinación de la utilidad o pérdida neta de la entidad, • Excluye actividades asociadas con actividades de inversión y/o financiamiento Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz Ac t ivida de s de ope ra c ión Ejemplos de cobros y pagos a incluir: a) b) c) d) e) f) g) h) Cobros a clientes por venta de bienes y prestación servicios; Cobros por regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos; Pagos a proveedores por suministros de bienes; Pagos a empleados por sueldos y demás beneficios; Pago o devoluciones por impuestos a la utilidad; Por intereses y comisiones de instrumentos financieros con fines de negociación.( Contrato con financiera o los contratos de factoraje por la adquisición de inventario) De las entidades de seguro por concepto de primas y prestaciones. (primas de seguro por los inventarios) Cualquier otro que no sea inversión o financiamiento. (contrato de cobertura) Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz Ac t ivida de s de inve rsión • Representan inversiones en activos que, esencialmente, generan ingresos y flujos de efectivo en el mediano o largo plazo • Deben incluirse también los flujos de efectivo derivados de la disposición de tales activos Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz Ac t ivida de s de inve rsión Ejemplos de cobros y pagos a incluir: a) por adquisición, instalación o venta de activo fijo o intangibles y otros activos a largo plazo; b) por adquisición, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos por otras entidades: instrumentos disponibles para la venta o conservados al vencimiento; c) por adquisición, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos por otras entidades: inversiones en asociadas; d) Préstamos en efectivo a terceros no relacionados con la operación e) Cobros en efectivo derivados del reembolso de préstamos a terceros Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz Ac t ivida de s de inve rsión INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS Los flujos de efectivo entre dichas entidades no deben eliminarse ADQUISICIONES Y DISPOSICIONES DE SUBSIDIARIAS Y OTROS NEGOCIOS Los flujos de efectivo de éstas adquisiciones deben presentarse en un renglón por separado y no deben compensarse con los flujos de efectivo de las disposiciones. Los flujos de efectivo pagados por la adquisición se presenta neto del saldo de efectivo adquirido en la operación Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz EST RU CT U RA BÁSI CA DEL EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento o, efectivo a obtener de actividades de financiamiento Suma algebraica de los flujos de efectivo de actividades de operación y actividades de inversión. A los resultados se les denomina + Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento -Efectivo a obtener de actividades de financiamiento Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz Ac t ivida de s de fina nc ia m ie nt o • Flujos destinados a cubrir necesidades de la entidad como consecuencia de sus actividades de operación e inversión • Muestra la capacidad de la entidad para restituir a sus acreedores financieros y a sus propietarios, los recursos que canalizaron a la entidad. • Representan flujos derivados de relación con propietarios y acreedores financieros para el pago de sus rendimientos Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz Ac t ivida de s de fina nc ia m ie nt o Ejemplos de cobros y pagos a incluir: a) por emisión, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos por la propia entidad (emisión de acciones) netos de los gastos b) por emisión, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos por la propia entidad (emisión de obligaciones) netos de los gastos c) pagos para amortizar la deuda de un arrendamiento financiero Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz I nc re m e nt o o dism inuc ión ne t a de e fe c t ivo Es el flujo neto de las actividades de: -Operación -Inversión y -Financiamiento Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz Ajust e a l flujo de e fe c t ivo por va ria c ione s e n e l t ipo de c a m bio y e n los nive le s de infla c ión En un renglón por separado la entidad debe presentar: a) Los ajustes por conversión de los flujos de efectivo de sus operaciones extranjeras a al moneda de informe b) Los ajustes por inflación del ente consolidado en un entorno económico inflacionario Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz Efe c t ivo a l princ ipio de l pe riodo Es el saldo de efectivo presentado en el balance general del final del periodo anterior Efectivo al final del periodo Corresponde a la suma algebraica de: *incremento o disminución neta de efectivo, *ajuste al flujo de efectivo por variaciones en tipo de cambio y en niveles de inflación, y *efectivo al principio del periodo Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz CON SI DERACI ON ES ADI CI ON ALES Intereses Presentar en actividades de operación, inversión o financiamiento, según estén asociados: -Intereses cobrados a clientes: actividades de operación (intereses moratorios) -Intereses de instrumentos disponibles para la venta: en actividades de inversión (intereses por prestamos a terceros) -Intereses pagados por préstamos: en actividades de financiamiento Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz CON SI DERACI ON ES ADI CI ON ALES DIVIDENDOS Deben presentarse en actividades de operación, inversión o financiamiento, según estén asociados: • Dividendos instrumentos disponibles para la venta: en actividades de inversión • Dividendos pagados: en actividades de financiamiento Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz PROCEDI M I EN T O PARA ELABORAR EL EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Determinar y presentar los flujos usando uno de las siguientes métodos: *Directo- presentar por separado cobros y pagos en términos brutos. *Indirecto- parte de la utilidad antes de impuestos y se ajusta por: -Los efectos de operaciones de períodos anteriores cobradas o pagadas en el periodo actual -Actividades de inversión o financiamiento -Cambios en el capital de trabajo Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz PROCEDI M I EN T O PARA ELABORAR EL EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O Método directo Hacerlo con cualquiera de las opciones siguientes: a) Utilizando registros contables de la entidad; o b) Ajustando cada uno de los rubros del estado de resultados por: i. Cambios en cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios, derivados de actividades de operación; ii. Otras partidas sin reflejo en el efectivo; y iii. Otras partidas que se eliminan por estar asociadas con inversión o financiamiento Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz PROCEDI M I EN T O PARA ELABORAR EL EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O Método directo En la aplicación del método directo, deben presentarse por separado y como mínimo: -cobros en efectivo a clientes; -pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios -pagos en efectivo a los empleados; -pagos en efectivo por impuesto a la utilidad Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz PROCEDI M I EN T O PARA ELABORAR EL EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O Método indirecto Elaborarlo partiendo de la utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad, dicho importe se aumenta o disminuye por los efectos de: a) Partidas asociadas con: - actividades de inversión y financiamiento; b) Cambios durante el periodo en los rubros que integran el capital de trabajo: cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios. Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz PROCEDI M I EN T O PARA ELABORAR EL EST ADO DE FLU J OS DE EFECT I V O Actividades de inversión y financiamiento -Determinar y presentar por separado las principales categorías de cobro y pagos brutos relacionados con actividades de inversión y financiamiento. -Por ejemplo: No presentar un neto de prestamos a corto plazo obtenidos y pagados Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz CON SI DERACI ON ES ADI CI ON ALES Flujos de efectivo de operaciones extranjeras Este estado debe prepararse como sigue: -Flujos de efectivo del periodo al tipo de cambio histórico (puede usarse el tipo de cambio promedio ponderado del periodo) siempre que no haya variado significativamente -Saldo inicial – debe convertirse al tipo de cambio de la fecha de cierre del periodo anterior -Saldo final- al tipo de cambio final -Diferencia en la conversión- debe presentarse el ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz N ORM AS DE REV ELACI ÓN Respecto al efectivo: -Rubros e importes que lo conforman. -Cualquier importe significativo con restricciones para su disposición, acompañado de un comentario al respecto por parte de la administración. Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz N ORM AS DE REV ELACI ÓN Respecto a la entidad, revelar: Información que ayude a comprender su situación financiera y liquidez: En notas debe revelarse: a) Flujo total de impuestos a la utilidad; b) Importe de los prestamos no utilizados; c) Operaciones relevantes que no hayan requerido el uso de efectivo; d) Flujos de efectivo por segmentos; y e) Flujos de efectivo excedentes para futuras inversiones Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz V I GEN CI A – LA NIF B-2 ENTRA EN VIGOR PARA EJERCICIOS QUE SE INICIEN A PARTIR DEL 1º DE ENERO DE 2008 TRANSITORIOS – EN PERIODOS ANTERIORES AL 2008 DEBE PRESENTARSE EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA PARA COMPARAR CON EL PERIODO ACTUAL. Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz MÉTODO DIRECTO LA COMERCIAL, S.A. DE C.V. Estado de flujos de efectivo del 1º de Enero al 31 de Diciembre X2 METODO DIRECTO Actividades de operación Cobros a clientes Pagos a proveedores Pagos a empleados y otros proveedores de bienes y servicios Pago por impuestos a la utilidad Flujos netos de efectivo de actividades de operación Actividades de inversión Negocio adquirido Intereses cobrados Dividendos cobrados Adquisición de inmuebles, maquinariay equipo Cobros por venta de inmuebles, maquinaria y equipo Flujos netos de efectivo de actividades de inversión Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento Actividades de financiamiento Entrada de efectivo por emisisón de capital Obtención de préstamos a alargo plazo Pago de pasivos derivados de arrendamientos fianancieros Intereses pagados Dividendos pagados Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento Incremento neto de efectivo Efectivo al principio del periodo Efectivo al final del periodo Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz $30,110 -26,440 -820 -900 1,950 -650 50 100 -350 30 -820 1,130 250 250 -90 -270 -1,200 -1,060 70 160 $230 Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz M ÉT ODO I N DI RECT O LA COM ERCI AL, S.A. DE C.V . Est a do de flujos de e fe c t ivo de l 1 º de Ene ro a l 3 1 de Dic ie m bre de x 2 Actividades de operación Utulidad antes de impuestos a la utilidad Partidas relacionadas con actividades de inversión Depreciación Utilidad por venta de inmuebles, maquinaria y equipo Intereses a favor Dividendos cobrados Partidas relacionadas con actividades de financiamiento Intereses a cargo SUMA Incremento en cuentas por cobrar y otros Disminución en inventarios Disminución en proveedores Impuestos a la utilidad pagados Flujos netos de fectivo de actividades de operación Actividades de inversión Negocio adquirido Intereses cobrados Dividendos cobrados Adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo Cobros por ventas de inmuebles, maquinaria y equipo Flujos netos de efectivo de actividades de inversión Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento Actividades de financiamiento Entrada de efectivo por emisión de capital Obtención de préstamos a largo plazo Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros Intereses pagados Dividendos pagados Flujos netos de efectivo por actividades de financiamiento Incremento neto de efectivo Efectivo al principio del periodo Efectivo al final del periodo Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz $3,350.00 450.00 -10.00 -50.00 -100.00 400.00 4,040.00 -500.00 1,050.00 -1,740.00 -900.00 1,950.00 -650.00 50.00 100.00 -350.00 30.00 -820.00 1,130.00 250.00 250.00 -90.00 -270.00 -1,200.00 -1,060.00 70.00 160.00 230.00 COM PARACI ÓN EN T RE LOS DOS M ÉT ODOS INDIRECTO DIRECTO UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD $3,350.00 PARTIDAS RELACIONADAS CON ACT. DE INVERSIÓN COBRO A CLIENTES $30,110 PAGOS A PROVEEDORES -26440 DEPRECIACIÓN 450.00 UTILIDAD POR VENTA DE INMUEBLES -10.00 INTERESES A FAVOR -50.00 DIVIDENDOS COBRADOS PAGOS A EMPLEADOS Y OTROS -820 PAGO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD -900 PARTIDAS RELACIONADAS CON ACT. DE FINANC. INTERESES A CARGO FLUJO NETO DE EFECTIVO DE ACT. DE OPERAC. -100.00 400.00 4,040.00 1950 INCREMENTO EN CUENTAS POR COBRAR DISMINUCIÓN EN LOS INVENTARIOS DISMINUCIÓN EN PROVEEDORES PAGO DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD FLUJO NETO DE EFECTIVO DE ACTIV. DE OPERAC. Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz -500.00 1,050.00 -1,740.00 -900.00 $1,950.00 PRI N CI PALES CAM BI OS EN RELACI ÓN CON PRON U N CI AM I EN T OS AN T ERI ORES a) Cambio del estado financiero básico – sustituye al estado de cambios en la situación financiera. b) Enfoque del estado financiero – muestra estrictamente entradas y salidas de efectivo. c) Unidad monetaria – pesos nominales en entorno no inflacionario. d) Estructura del estado – presenta actividades de inversión antes de financiamiento. e) Detalle de la información – presenta principales conceptos de cobros y pagos en términos brutos Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz M ÉT ODO DI RECT O LA COM ERCI AL, SA DE CV CU EN T AS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR - MOVIMIENTOS EN CUENTAS POR COBRAR SALDO INICIAL DE CUENTAS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR DEL NEGOCIO ADQUIRIDO SALDO FINAL DE CUENTAS POR COBRAR + - MOVIMIENTOS EN CUENTAS POR COBRAR VENTAS FLUCTUACIÓN CAMBIARIA + Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz $1,700 100 2,300 -500 30,650 40 30,110 M ÉT ODO DI RECT O LA COM ERCI AL, SA DE CV DET ERM I N ACI ÓN DE CU EN T AS POR PAGAR E I N V EN T ARI OS CUENTAS POR PAGAR MOVIMIENTOS EN CUENTAS POR PAGAR SALDO INICIAL DE CUENTAS POR PAGAR + CUENTAS POR PAGAR DEL NEGOCIO ADQUIRIDO SALDO FINAL DE CUENTAS POR PAGAR = MOVIMIENTOS EN CUENTAS POR PAGAR INVENTARIOS MOVIMIENTOS EN LA CUENTA DE INVENTARIOS SALDO INICIAL DE INVENTARIOS + INVENTARIOS DEL NEGOCIO ADQUIRIDO SALDO FINAL DE INVENTARIOS MOVIMIENTOS DE INVENTARIOS + = COSTO DE VENTAS COMPRAS DE INVENTARIOS PAGO A PROVEEDORES Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muñoz 1,890 100 250 1,740 1,950 100 1,000 1,050 25,750 24,700 26,440