Nach der Krise ist vor der Krise

15.4.2020 Nach der Krise ist vor der Krise - SAFE Leibniz-Institut für Finanzmarktforschung SAFE Sustainable Architecture for Finance in Europe (https://safe-frankfurt.de/de.html) SAFE Finance Blog Nach der Krise ist vor der Krise 17.08.2017 Jan Krahnen fordert weitere Restrukturierungen bei Banken und klarere Haftungsregeln Zehn Jahre nach Beginn der Finanzkrise sieht SAFE-Direktor Jan Pieter Krahnen (https://safefrankfurt.de/research/researchers/researchers-details/showauthor/14-krahnen.html)den europäischen Finanzsektor auf „dem richtigen Weg“, dennoch gäbe es noch Restrukturierungsbedarf. Europa habe einen zu großen und zu wenig profitablen Bankapparat, sagte Krahnen in einem Interview für die Frankfurter Neue Presse vom 16. August 2017. Zusammen mit der mangelnden Bereitschaft zu Strukturreformen in einigen europäischen Staaten habe dies die Zentralbanken in eine Rolle gedrängt, die ihnen eigentlich nicht zukomme. Anstatt vieler nationaler Champions favorisiert Krahnen „echte europäische Banken, die über nationale Grenzen hinweg tätig sind“. Konjunkturelle Schwankungen innerhalb Europas könnten so besser abgefedert werden. https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/details/nach-der-krise-ist-vor-der-krise.html 1/4 15.4.2020 Nach der Krise ist vor der Krise - SAFE Krahnen lobte die Fortschritte im Bereich der europäischen Finanzmarktregulierung, mahnte jedoch gleichzeitig weitere Anstrengungen an. So sollte die Aufsicht ständig prüfen, ob die nach dem Abwicklungsregime vorgeschriebene Mindestanforderung an Eigenkapital und vorzuhaltenden bail-infähigen Verbindlichkeiten einer Bank in Höhe von 8 Prozent der Bilanzsumme auch ausreiche, um einen Schadensfall zu verkraften. Halter solcher Bail-in-Titel sollten nach Ansicht von Krahnen keine Kleinanleger, Banken und möglichst auch keine Unternehmen und Stiftungen sein. Um die volkswirtschaftlichen und systemischen Auswirkungen einer Krise zu minimieren, wären laut Krahnen Lebensversicherer und Pensionsfonds, die ihrerseits keine kurzfristigen Verpflichtungen übernommen haben, „ideal“. Bei Verpflichtungen, welche 30 Jahre oder länger laufen, könnten Einmalverluste über die Zeit breit verteilt werden, sodass kein einmaliger Einkommensschock auftrete. Krahnen forderte überdies, die staatliche Haftung jenseits der 8-Prozent-Schwelle klar zu definieren. Aus welcher Richtung die nächste Bankenkrise drohe, könne niemand vorhersagen. Potenzielle Auslöser könnten beispielsweise ein Angriff auf die Software von Finanzinstituten oder – unter extremen Bedingen – der Zusammenbruch eines großen Clearinghauses sein. Mit der Entstehung großer Clearinghäuser, die seit der Finanzkrise OTC-Geschäfte absichern, sei ein neues systemisches Risiko geschaffen worden. Um möglichen Krisen noch besser vorzubeugen, empfiehlt Krahnen, Banken zu einem höheren Anteil an haftendem Kapital zu verpflichten. „Dies allein mit mehr Eigenkapital umzusetzen, halte ich aber nicht für realistisch – und auch nicht zielführend“, ergänzte der Frankfurter Finanzprofessor. Schlagwörter: Financial Institutions (https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/newssuche.html? tx_news_pi1%5BoverwriteDemand%5D%5Bcategories%5D=180&cHash=ae33c76342e22f01085651c7b9b65 Bail-in (https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/tag/bail-in.html), Bank Restructuring (https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/tag/structural-change.html), Banking Regulation (https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/tag/banking-regulation.html), Banking Resolution (https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/tag/banking-resolution.html), Banking Supervision (https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/tag/banking-supervision.html), BRRD (https://safefrankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/tag/brrd.html), Systemic Risk (https://safefrankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/tag/systemic-risk.html)     Zurück (https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog.html) Want to get regular updates? 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Weichenrieder (https://safe-frankfurt.de/de/forschung/forschungsteam/details/showauthor/52-weichenrieder.html) Apr 2020 The Case for Corona Bonds (https://safe-frankfurt.de/de/policycenter/publikationen/detailsview/publicationname/the-case-for-corona-bonds.html) Matej Avbelj, (https://www.eui.eu/DepartmentsAndCentres/Law/People/Fellows/FBF/Matej-Avbelj) Antonia Baraggia, (https://www.mmg.mpg.de/person/99018/2553) Jürgen Bast, (https://www.uni-giessen.de/fbz/fb01/professurenforschung/professuren/bast/team/prof_leitung) Bojan Bugarič, (https://www.sheffield.ac.uk/law/staff/bbugaric/index) Emanuel Castellarin, (https://unistra.academia.edu/EmanuelCastellarin) Francesco Costamagna, (https://www.law.georgetown.edu/ctls/staff/francesco-costamagna/) Anuscheh Faraha, (https://www.oer5.rw.fau.de/prof-dranuscheh-farahat/) Matthias Goldmann, (https://safe-frankfurt.de/de/forschung/forschungsteam/details/showauthor/549goldmann.html) Anna-Katharina Mangold, (https://www.europeanstudies.info/en/about-ma-eus/our-team/administrativeteam/prof-dr-anna-katharina-mangold-llm-cambridge/) Mario Savino, (https://unitus.academia.edu/MarioSavino) Alexander Thiele, (https://www.uni-goettingen.de/de/pd-dr-alexander-thiele/418590.html) Annamaria Viterbo (http://www.dg.unito.it/do/docenti.pl/Alias?anna.viterbo#profilo) Apr 2020 Emerging Evidence of a Silver Lining: A Ridge Walk to Avoid an Economic Catastrophe in Italy and Spain (https://safe-frankfurt.de/de/policy-center/publikationen/detailsview/publicationname/emerging-evidence-of-asilver-lining-a-ridge-walk-to-avoid-an-economic-catastrophe-in-italy-and-spa.html) Christopher Busch, (https://safe-frankfurt.de/de/forschung/forschungsteam/details/showauthor/468-busch.html) Alexander Ludwig, (https://safe-frankfurt.de/de/forschung/forschungsteam/details/showauthor/112-ludwig.html) Raül SantaeulàliaLlopis (https://www.barcelonagse.eu/people/santaeulalia-llopis-raul) All Policy Publications (https://safe-frankfurt.de/de/policy-center/publikationen.html) Kontakt Leibniz-Institut für Finanzmarktforschung SAFE Theodor-W.-Adorno-Platz 3 60323 Frankfurt am Main Tel: +49 69 798 30080 Fax: +49 69 798 30077 E-Mail: [email protected] Finden Sie den richtigen Ansprechpartner (https://safe-frankfurt.de/de/ueber-safe/kontakt.html) Besuchen Sie uns auf Twitter (https://twitter.com/SAFE_Frankfurt) SAFE → Forschung → https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/details/nach-der-krise-ist-vor-der-krise.html 3/4 15.4.2020 Nach der Krise ist vor der Krise - SAFE → Über SAFE (https://safe-frankfurt.de/de/ueber-safe.html) → Offene Stellen (https://safe-frankfurt.de/de/uebersafe/karriere/offene-stellen.html) → So finden Sie uns (https://safe-frankfurt.de/de/uebersafe/so-finden-sie-uns.html) → Forschungsabteilungen (https://safefrankfurt.de/de/forschung/forschungsabteilungen.html) → Forschungsteam (https://safefrankfurt.de/de/forschung/forschungsteam.html) → Data Center (https://safe-frankfurt.de/de/data-center.html) Policy Center → News & Events → → SAFE Senior Policy Fellows (https://safefrankfurt.de/de/policy-center/safe-senior-policyfellows.html) → Alle News (https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/allenews.html) → Policy Publikationen (https://safe-frankfurt.de/de/policycenter/publikationen.html) → SAFE Finance Blog (https://safefrankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog.html) → Newsletter (https://safefrankfurt.de/de/aktuelles/newsletter.html) → Expertendatenbank (https://safefrankfurt.de/de/presse/expertendatenbank.html) → Policy Center Team (https://safe-frankfurt.de/de/policycenter/policy-center-team.html) Startseite (https://safe-frankfurt.de/de/footer-menu/startseite.html) → Impressum (https://safe-frankfurt.de/de/footer-menu/impressum.html) → Datenschutz (https://safe-frankfurt.de/de/footer-menu/datenschutz.html) → © 2020 SAFE https://safe-frankfurt.de/de/aktuelles/safe-finance-blog/details/nach-der-krise-ist-vor-der-krise.html 4/4