The Vanguard Group (рус. Вэнгард Групп) — крупная частная независимая инвестиционная компания. Расположена в городке Вэлли-Фордж[англ.] (штат Пенсильвания). Основана в 1975 году Джоном Боглом. Компания объединяет в себе около 370 фондов из них 180 американских и 190 зарубежных фондов, и ею владеют инвесторы этих фондов.[4][5] Общее количество инвесторов на 31 декабря 2016 года составило около 20 млн. Компания управляет индивидуальными пенсионными счетами, сберегательными счетами на обучение, различными видами финансовой ренты и оказывает консультационные услуги своим клиентам.[6]
| The Vanguard Group, Inc. | |
|---|---|
| Изображение логотипа | |
| Тип | Частная компания |
| Основание | 1 мая 1975 |
| Основатели | Джон Богл |
| Расположение |
 США: Вэлли-Фордж[англ.] (Пенсильвания) |
| Ключевые фигуры | Ф. Уильям Макнабб III (англ. F. William McNabb) председатель совета директоров и главный исполнительный директор [1] |
| Отрасль | Финансовые услуги |
| Продукция | Управление активами |
| Активы | ▲ $5.8 трлн (октябрь 2018)[2][3] |
| Число сотрудников | 15 000 (30 сентября 2017)[4] |
| Сайт | Vanguard.com |
 Медиафайлы на Викискладе | |
Размер активов под управлением — $5,8 трлн. на 16 октября 2018 года.[4]
The Vanguard Group занимает 2-е место (после BlackRock) среди 500 крупнейших инвестиционных компаний мира на 2015 год ($3,398 трлн).[7]
История
Первый фонд из входящих в группу Vanguard был основан в 1929 году под названием Industrial and Power Securities Company. Сама группа начала работу в 1975 году. Её основатель Джон Богл до этого был председателем инвестиционного фонда управляющей компании Wellington Management Company LLP, но был уволен за неудачное слияние. После этого он основал свою группу взаимных фондов, названную в честь флагманского корабля адмирала Нельсона, HMS Vanguard (рус. Авангард — передовой отряд).
По принципам, сформулированным им в дипломной работе «Экономическая роль инвестиционной компании». Основная идея этой работы — нет необходимости держать в фонде большое количество аналитиков, решающих, стоит ли покупать акции той или иной компании, такую же прибыльность можно получить просто инвестируя в 500 крупнейших компаний.
В 1975 году Богл воплотил свои идеи в жизнь, создав первый индексный фонд Vanguard 500 Index Fund, основанный на индексе S&P 500 и соответствующую ценную бумагу, торгуемую на бирже.[8] С 1981 года активы под управлением компании удваивались практически раз в три года. В 1981 году они составили — $3 млрд, 1983 — $6 млрд, 1985 — $12 млрд, 1987 — $24 млрд, 1990 — $50 млрд и т. д. С 1996 по 2005 активы под управлением выросли с $200 млрд до $800 млрд.[9]
В 1984 году в состав Vanguard вошла основанная годом ранее компания по управлению фондами (на то время одним фондом) PRIMECAP Management Company. В 1995 году была создана группа из четырёх фондов Vanguard Horizon Funds, в том числе Capital Opportunity Fund, которые были ориентированы на более рискованные инвестиции, чем другие фонды Vanguard.[10]
Вскоре Vanguard 500 Index Fund стал крупнейшим взаимным фондом в мире. Индексные фонды Vanguard с 1998 по 2008 год опережали аналогичные фонды с активным управлением на 99 % — инвестиции в долгосрочные облигации, 96 % — в среднесрочные и 92 % — в краткосрочные облигации.[11] Известный американский инвестор Уоррен Баффет называет долгосрочные вложения в индексные фонды одной из лучших инвестиционных стратегий.[8]
В 1996 году The Vanguard Group открыла первый офис за пределами США — в Мельбурне (Австралия). В том же году Джон Богл покинул должность главного исполнительного директора (CEO) компании. С 1996 по 2008 год эту должность занимал Бреннан, Джон Джек[англ.], а 31 августа 2008 года главным исполнительным директором компании стал Ф. Уильям МакНабб III, с 2010 года он возглавил совет директоров The Vanguard Group.[12]
Деятельность
The Vanguard Group предлагает частным инвесторам возможности инвестировать во взаимные фонды компании, в торгуемые на бирже фонды, персональные трастовые услуги, а также инвестирование в акции, облигации и сторонние фонды. Консультирует по финансовому планированию, управляет пенсионными счетами и сберегательными счетами на оплату обучения. Компания предлагает также ряд услуг для институциональных клиентов.[4]
Крупнейшие инвестиционные фонды компании на 2017 год.
| Название инвестиционного фонда | Активы |
|---|---|
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | $550 млрд |
| Vanguard 500 Index Fund Investor Share | $300 млрд |
| Vanguard Total International Stock Index Fund | $250 млрд |
| Vanguard Total Bond Market Index Fund | $200 млрд |
| Vanguard Prime Money Market Fund | $110 млрд |
| Vanguard Wellington Fund Investor Shares | $100 млрд |
| Vanguard Mid-Cap Index Fund Investor Share | $78 млрд |
| Vanguard Developed Markets Index Fund | $70 млрд |
| Vanguard Total International Bond Index Fund | $70 млрд |
| Vanguard REIT Index Fund Investor | $69 млрд |
| Vanguard Small-Cap Index Fund Investor | $68 млрд |
| Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor | $66 млрд |
| Vanguard Growth Index Fund Investors Shares | $58 млрд |
| Vanguard Wellesley Income Fund Investor Shares | $55 млрд |
| Vanguard Extended Market Index Fund | $52 млрд |
| Vanguard Windsor Fund Investor Shares | $50 млрд |
| Vanguard PRIMECAP Fund | $54,6 млрд |
The Vanguard Group сотрудничает с другими управляющими компаниями, которые управляют 26 инвестиционными фондами.
- Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, LLC
- Donald Smith & Co., Inc.
- Pzena Investment Management, LLC
- TimesSquare Capital Management, LLC
- Lazard Asset Management LLC
- Edinburgh Partners Limited
- ARGA Investment Management, LP
- Stephens Investment Management Group, LLC
- ArrowMark Partners
- ClearBridge Investments, LLC
- Jackson Square Partners, LLC
- Wellington Management Company, LLP
- PRIMECAP Management Company
- Cardinal Capital Management, LLC
- Jennison Associates LLC
- Frontier Capital Management Company, LLC
- Marathon Asset Management LLP
- Baillie Gifford Overseas Limited
- Acadian Asset Management LLC
- M&G Investment Management Limited
- Oaktree Capital Management, L.P.
- D. E. Shaw Investment Management, LLC
- William Blair Investment Management, LLC
- Schroder Investment Management North America Inc.
Руководство
- Ф. Уильям МакНабб (F. William McNabb) — главный исполнительный директор и председатель совета директоров.
- Мортимер Джей (Тим) Баклей (Mortimer J. (Tim) Buckley) — главный директор по инвестициям.
- Марта Джи Кинг (Martha G. King) — директор подразделения Vanguard Institutional Investor Group.
- Джон Т. Мерканте (John T. Marcante) — директор подразделения Vanguard Information Technology.
- Томас М. Рэмпулла (Thomas M. Rampulla) — директор подразделения Vanguard Financial Advisor Services.[1]
Акционеры
The Vanguard Group принадлежит по официальным данным инвестиционным фондам, которые находятся под управлением дочерних структур компании. Список инвестиционных фондов, структура их активов и доля в компании не раскрывается.[12]
Компания сегодня
Рыночная стоимость акций во владении The Vanguard Group из числа котируемых на бирже NASDAQ и NYSE на декабрь 2017 года составляла $2,3 трлн. Это пакеты акций 4058 компаний.[13]
Помимо штаб-квартиры в Пенсильвании у компании есть ещё два офиса в США: в Шарлотте (Северная Каролина) и Скоттсдейле (Аризона), а также зарубежные офисы:
Дочерние компании
- Vanguard Advisers, Inc. (Пенсильвания)
- Vanguard Asset Management Limited
- Vanguard Investments UK, Limited (Великобритания)
- Vanguard Investments Australia Limited (Австралия)
- Vanguard Investments Canada Inc. (Канада)
- Vanguard Investments Switzerland GmbH (Швейцария)
- Vanguard Investments Singapore Pte. Limited (Сингапур)
- Vanguard Investments Hong Kong Limited (Гонконг)
- Vanguard Fiduciary Trust Company (Пенсильвания)
- Vanguard National Trust Company, N.A. (Пенсильвания)
- Vanguard Marketing Corporation (Пенсильвания)[14]
Примечания
- ↑ 1 2 Vanguard's management and directors (англ.). The Vanguard Group, Inc. Дата обращения: 31 декабря 2016.
- ↑ Vanguard Group Inc - Financial Services Firm, Malvern, Pennsylvania (англ.). BrightScope.com. Дата обращения: 30 сентября 2017. Архивировано из оригинала 5 декабря 2017 года.
- ↑ Vanguard Group - Investment Advisor - Malvern, Pennsylvania (англ.). Investment Advisors Credio. Дата обращения: 30 сентября 2017. Архивировано из оригинала 24 июня 2017 года.
- ↑ 1 2 3 4 Fast facts about Vanguard (англ.). The Vanguard Group, Inc. Дата обращения: 31 декабря 2016.
- ↑ Invest For The Future Without Wall Street (англ.). TheStreet, Inc (8 июня 2012). Дата обращения: 29 ноября 2015.
- ↑ Company Overview of The Vanguard Group, Inc. (англ.). Bloomberg.com. Дата обращения: 30 сентября 2017.
- ↑ The world’s 500 largest asset managers – Year end 2015 (англ.). Willis Towers Watson (31 октября 2016). Дата обращения: 31 октября 2016. Архивировано из оригинала 21 декабря 2016 года.
- ↑ 1 2 Миллер, 2017, с. 50.
- ↑ Джон Богл, 2013.
- ↑ John C. Bogle. The Annals of Vanguard — The Story of PRIMECAP Fund (англ.) (декабрь 2015). Дата обращения: 26 июля 2017.
- ↑ Уильям Бернстайн, 2013.
- ↑ 1 2 От одного из первых индексных фондов до компании с активами в триллионы долларов. Vc.Ru. Дата обращения: 30 июня 2017.
- ↑ VANGUARD GROUP INC Institutional Portfolio (англ.). NASDAQ.com. Дата обращения: 30 сентября 2017.
- ↑ Vanguard Advisers, Inc. (англ.). The Vanguard Group, Inc. Дата обращения: 31 декабря 2017.
Литература
- Джон Богл. Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, «взаимных» фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях = Don’t Count On It!. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 545 с. — ISBN 978-5-9614-1816-3.
- Уильям Бернстайн. Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному = The Investor’s Manifesto. Preparing For Prosperity, Armageddon, And Everything In Between. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 229 с. — ISBN 978-5-9614-1815-6.
- Джереми Миллер. Правила инвестирования Уоррена Баффетта = Jeremy Miller: Warren Buffett's Ground Rules: Words of Wisdom from the Partnership Letters of the World's Greatest Investor. — М.: Альпина Паблишер, 2017. — 374 p. — ISBN 978-5-9614-6212-8.