1.

2 Participante do Mercado Financeiro

01 [101201] Dentre as alternativas abaixo, as instituições que estão autorizadas pelo

Banco Central a captar e remunerar recursos através de depósito à vista são os(as):

a) ANBIMA
b) Bancos Comerciais
c) Bancos de Investimento
d) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários

02 [101202] Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e um Banco de

Investimento se unirão formando um Banco Múltiplo. Com isso, este banco deverá:

a) Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira.

b) Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único
balanço.
c) Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço.
d) Operar com um CNPJ para cada carteira, devendo publicar um balanço para
cada carteira.

03 [101203] Sobre os Bancos de Investimentos, podemos afirmar que:

a) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações

de fusões e aquisições e ofertam crédito de curto e médio prazo, como cheque
especial, por exemplo.
b) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações
de fusões e aquisições e realizam operações com dólar turismo.
c) Fiscalizam o mercado de distribuição de valores mobiliários.
d) Assessoram empresas em operações de fusões e aquisições, emissões de
valores mobiliários e ofertas públicas, além de fornecer crédito para médio e
longo prazo.

04 [101204] Um cliente procura uma agência bancária com o objetivo de comprar ações na
bolsa de valores. Caso o banco ofereça esse tipo de serviço, a ordem do cliente deverá ser
repassada à bolsa por intermédio:

a) De um Banco de Investimentos.
b) De uma Corretora de Valores Mobiliários.
c) Da tesouraria de um banco comercial.
d) Da mesa de operações do banco.

05 [101205] As Clearing House tem como objetivo garantir a:

a) A definição de preços justos sem distorções de todos os ativos negociados no

mercado financeiro.
b) A mitigação do risco de liquidez dos ativos negociados.
c) A mitigação do risco de liquidação dos ativos negociados.
d) A mitigação do risco de mercado dos ativos negociados.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
06 [101206] É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB:

a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo

conglomerado.
b) Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil.
c) É a transferência de fundos próprio e de terceiros realizados entre bancos em
tempo real, com o objetivo de reduzir o risco sistêmico.
d) Sistema criado para gerenciar o risco de crédito das instituições ao custodiar
todos os CDB’s emitidos por essas instituições.

07 [101207] O conjunto de procedimentos, regras, instrumentos e operações integradas

que, por meio eletrônico, dão suporte à movimentação financeira entre os diversos
agentes econômicos do mercado brasileiro é o sistema:

a) B3
b) SPB
c) SELIC
d) Sistema Financeiro Nacional

08 [101208] Qual título abaixo é transacionado no Sistema Especial de Liquidação e

Custódia (Selic)?

a) Ações.
b) Debêntures.
c) LCI.
d) NTN-F.

09 [101209] As instituições financeiras que têm como foco operações de participação

societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo e de giro, ou seja, com foco em médio e longo prazo, são:

a) Banco múltiplo com carteira comercial

b) Banco comercial
c) Banco de investimento
d) Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM)

10 [101210] A empresa “RT Academia de Finanças S/A” deseja fazer uma captação de
recursos através de uma oferta pública de debêntures. Desta forma, esta oferta será
estruturada por um(a):

a) Banco Comercial
b) Banco de Investimento
c) Companhia fechada não-financeira
d) Companhia aberta não-financeira

Apostila
Exercícios Totais CPA20
11 [101211] As Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) estão aptas a:
I – Administrar fundos e clubes de investimentos.
II – Captar recursos através de depósito à vista
III – Intermediar operações de câmbio.
IV – Operar em Bolsa de Valores em nome de terceiros.
Está correto o que se afirma em:

a) I e II, apenas.
b) II e IV, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, III e IV, apenas.

12 [101212] É atribuição de uma Distribuidora de Títulos de Valores Mobiliários:

a) Captar recursos através de CDB.

b) Intermediar operações de câmbio.
c) Financiar operações para a construção de habitações.
d) Financiar capital fixo e de giro para empresas.

13 [101213] Os bancos múltiplos são instituições financeiras que devem possuir pelo
menos duas carteiras. Dentre as alternativas abaixo, a carteira que obrigatoriamente
deve constar é a:

a) Comercial
b) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM)
c) Financiamento
d) Sociedade de Crédito Imobiliária

14 [101214] As Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVMs) são instituições

financeiras que tem como atividades, exceto, de:

a) Administrar títulos de capitalização.

b) Estruturação de ofertas públicas primárias (IPO).
c) Praticar operações no mercado de câmbio.
d) Intermediação de operações nos mercados regulamentados de valores
mobiliários.

15 [101215] Os órgãos responsáveis pela liquidação das operações ocorridas nas bolsas,
nos mercados de balcões organizados e no mercado financeiro são:

a) Comissão de Valores Imobiliários (CVM)

b) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM)
c) Sistemas e Câmaras de Liquidação e Custódia (Clearing Houses)
d) Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB)

Apostila
Exercícios Totais CPA20
16 [101216] A clearing house B3 (Brasil, Bolsa e Balcão) tem como função:

a) A transferência de fundos próprios e de terceiros realizados entre bancos em

tempo real.
b) O registro, a compensação e a liquidação financeira de todos os ativos privados
do Brasil.
c) O registro, a compensação e a liquidação financeira dos contratos futuros.
d) O registro, a compensação e a liquidação financeira de títulos públicos federais.

17 [101217] Os principais operadores no mercado de crédito do sistema financeiro

nacional são os:

a) Bancos Comerciais, Bancos de Investimentos e o Banco Central.

b) Bancos Comerciais, Bancos de Investimentos e as Financeiras.
c) Bancos de Investimentos, Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e a
B3.
d) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM), Distribuidoras de Títulos e
Valores Mobiliários (DTVM) e as Corretoras de Câmbio.

18 [101218] São atribuições das Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM):

I – Proteger os investidores de valores mobiliários.
II – Realizar as operações de compra e venda de ações na B3.
III – Controlar o fluxo de capital estrangeiro.
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

19 [101219] O Banco XYZ é composto por duas carteiras, sendo uma delas de
Investimentos e a outra uma Sociedade de Crédito Imobiliária. Desta forma, o Banco XYZ é
um banco múltiplo e:

a) Está autorizado a captar recursos através de depósito à vista, mas não pode
administrar recursos de terceiros.
b) Está autorizado a administrar recursos de terceiros, mas não pode oferecer
crédito para financiamento de capital fixo e de giro.
c) Está autorizado a controlar o fluxo de capital estrangeiro, e pode assessorar
empresas em operações de fusões e aquisições.
d) Não está autorizado a captar depósito à vista, mas pode oferecer crédito para
financiamento de capital fixo e de giro.

20 [101220] As corretoras de títulos e valores Mobiliárias estão autorizadas a:

a) Realizarem operações de Arrendamento Mercantil.

b) Realizar operações de Capital de Giro.
c) Captar através de depósito à vista
d) Atuar no mercado de câmbio.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
21 [101221] As Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVMs) podem:

a) Administrar fundos e clubes de investimentos.

b) Assegurar o funcionamento das Bolsas de Valores e Mercado de Balcão
Organizado.
c) Captar recursos através de CDB para elas próprias.
d) Controlar o fluxo de capitais estrangeiros.

22 [101222] Um banco múltiplo com carteira de Investimentos e de Arrendamento

Mercantil está autorizado a:

a) Administrar fundos de investimento.

b) Emitir letras de câmbio.
c) Executar ordem de seus clientes no pregão de bolsas.
d) Remunerar depósito a vista.

23 [101223] Um banco múltiplo é formado pelas seguintes carteiras:

I – Investimento
II – Crédito, financiamento e investimento
Desta forma, este banco tem autorização para:

a) participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de

títulos e valores mobiliários, mas não pode administrar recursos de terceiros.
b) operar na concessão de crédito para financiamento de capital de giro, mas não
pode receber depósito à vista.
c) operar em câmbio, mas não pode participar do processo de emissão, subscrição
para revenda e distribuição de títulos e valores mobiliários.
d) praticar operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários por conta
própria ou de terceiros, mas não pode participar do processo de emissão de
títulos e valores mobiliários.

24 [101224] Considere as seguintes carteiras:

I – Comercial
II – De investimento
III – De crédito imobiliário
IV – De desenvolvimento
Para uma instituição financeira se configurar como banco múltiplo, ela deve
obrigatoriamente possuir duas ou mais carteiras, sendo que pelo menos uma seja a
expressa em:

a) I ou II.
b) I ou III.
c) II ou III.
d) I, II ou IV.

25 [101225] Dentre as alternativas abaixo, aquela que se configura como um Banco

Múltiplo é a instituição financeira que possuiria as carteiras:

a) Arrendamento Mercantil e de Desenvolvimento.

b) Desenvolvimento e Sociedade de Crédito Imobiliário.
c) Investimentos e Sociedade de Crédito Imobiliário.
d) Corretora de Títulos e Valores Mobiliário (CTVM) e de Distribuidora de Títulos e
Valores Mobiliários (DTVM).

Apostila
Exercícios Totais CPA20
26 [101226] O SELIC (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia), do BACEN, é o
depositário central dos títulos públicos federais, processando a emissão, o resgate, o
pagamento dos juros e a custódia desses ativos. O objetivo desse sistema de liquidação e
custódia é:

a) Mitigar o risco de volatilidade dos títulos públicos.

b) Mitigar o risco de inadimplência dos títulos públicos.
c) Validar a veracidade dos títulos privados e das condições de compra.
d) Validar a veracidade dos títulos públicos e das condições de compra.

27 [101227] A liquidação financeira de aquisições de ações realizadas no mercado à vista

ocorre em D (D=data de negociação no mercado):

a) +2 dias úteis
b) +2 dias corridos
c) +3 dias úteis
d) +3 dias corridos

28 [101228] Como regra geral, na clearing SELIC (Sistema Especial de Liquidação e

Custódia) são registrados, custodiados e liquidados os:
I – Títulos Privados
II – Títulos Públicos Federais
III – Debêntures
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

29 [101229] São instituições financeiras privadas especializadas em operações de

participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva
para suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros os:

a) Bancos Comerciais
b) Bancos de Crédito
c) Bancos de Desenvolvimento
d) Bancos de Investimentos

30 [101230] São funções do Selic:

I – Custodiar os títulos públicos federais.
II – Custodiar operações compromissadas lastreadas em títulos públicos e privados.
III – Liquidar as operações do mercado interfinanceiro.
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
31 [101231] O Sistema Especial de Liquidação e Custódia – SELIC:
I – É depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional.
II – Processa as operações compromissadas lastreadas por títulos públicos ou privados.
III – Liquida as operações de depósitos interfinanceiros.
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

32 [101232] Qual dos títulos abaixo é transacionado na B3 (Brasil, Bolsa e Balcão)?

a) Debênture
b) LFT
c) NTN-F
d) Tesouro IPCA

33 [101233] Considere as seguintes afirmativas sobre a B3:

I – Liquida e custodia principalmente títulos privados.
II – Derivativos, tais como Termos, Futuros, Swaps e Opções podem ser custodiados na B3.
III – Custodia títulos de Renda Fixa, tais como CDB, RDB e Letra Financeira.
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

34 [101234] O custodiante dos ativos transacionados pelo Tesouro Direto é a(o):

a) Banco Central
b) Tesouro Direto
c) B3
d) SELIC

35 [101235] Um banco múltiplo tem duas carteiras, uma de arrendamento mercantil, outra
de investimento. Nessas condições, qual operação pode ser realizada?

a) Receber depósitos à vista.

b) Operar com compra e venda de ações.
c) Administrar fundos de investimento.
d) Prestar serviço de cobrança bancária.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
36 [101236] Um banco múltiplo com carteiras comercial e de arrendamento mercantil é
autorizado pelo Banco Central:

a) Abertura de capital e na subscrição de novas ações ou debêntures de uma

empresa.
b) Receber depósito à prazo.
c) Administrar fundos de investimentos.
d) Executar ordens de seus clientes no sistema de negociação das bolsas.

37 [101237] É uma atividade que pode ser efetuada por uma corretora de títulos e valores
mobiliários:

a) Crédito direto ao consumidor.

b) Securitização de recebíveis.
c) Intermediação de operações de câmbio.
d) Financiamento de capital de giro das empresas.

38 [101238] As atividades da B3 incluem criação e administração de sistemas de

negociação, compensação, liquidação, depósito e registro para todas as principais classes
de ativos, como ações, fundos, derivativos, moedas e commodities. Em complemento a
essas informações, podemos afirmar que:

a) Os seus membros não podem participar nos ambientes de bolsa ou de balcão da

B3.
b) Seu funcionamento independe de fiscalização da CVM.
c) A B3 é uma empresa estatal, sem negociação em bolsa de valores.
d) Outros ativos, como LCA e LCI, passaram a ser negociados na B3.

39 [101239] Em regra geral, as distribuidoras de títulos de valores mobiliários (DTVM)

podem:

a) Exercer funções de agente fiduciário e captar recursos através de debêntures.

b) Praticar operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes.
c) Realizar operações de concessão de financiamentos, empréstimos ou
adiantamentos a seus clientes.
d) Realizar operações de redesconto.

40 [101240] A B3 é uma das principais empresas de infraestrutura de mercado financeiro

no mundo, com atuação em ambiente de bolsa e de balcão. Ela é uma sociedade de capital
aberto – cujas ações (B3SA3) são negociadas no Novo Mercado, sendo uma das maiores
em valor de mercado, com posição global de destaque. Dentre as alternativas abaixo, está
correto que a B3:

a) Faz a custódia e liquidação de ativos físicos e valores mobiliários.

b) Mitiga o risco de volatilidade dos títulos privados.
c) Participa da estruturação do processo de emissão, subscrição para revenda e
distribuição de títulos e valores mobiliários.
d) Valida a veracidade dos títulos públicos e das condições de compra.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
41 [101241] Em relação aos bancos comerciais e os bancos de investimentos, está correto
o que se afirma em:

a) Os bancos comerciais podem ter captação de recursos através de depósitos a

vista, mas não podem ter em relação a depósitos a prazo.
b) Os bancos comerciais podem realizar transferências de fundos, mas não podem
ter serviço de câmbio.
c) Os bancos de investimentos podem operar na concessão de crédito para
financiamento de capital de giro, mas não podem receber depósito à vista.
d) Os bancos de investimentos podem praticar operações de compra e venda de
títulos e valores mobiliários por conta própria ou de terceiros, mas não podem
participar do processo de emissão de títulos e valores mobiliários.

42 [101242] Os sistemas que integram o SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro) são:

I – SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia).
II – SICAF (Sistema de Cadastramento Unificado de Fornecedores).
III – STR (Sistema de Transferência de Reservas).
IV – Cetip (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados).
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.

43 [101243] Uma Corretora de Mercadorias e Futuros, para funcionar, deverá:

a) ser aprovada pela CVM e realizar operações de financiamento.

b) ser aprovada pela CVMe constituída sob forma de sociedade simples.
c) adotar em sua denominação a expressão "corretora de mercadorias“ e ter
autorização da CVM.
d) ter parte de sua sociedade sendo operada pela B3 e com no mínimo 25% de
free float.

44 [101244] A captação de depósitos à vista pode ser realizado por:

I – Banco comercial.
II – Banco múltiplo sem carteira comercial.
III – Banco múltiplo com carteira comercial.
IV – Caixa Econômica Federal.
V – Cooperativas de crédito.
Está correto o que se afirma apenas em:

a) I e III
b) II e V
c) I, III e IV
d) I, III, IV e V

Apostila
Exercícios Totais CPA20
45 [101245] A principal função de uma clearing house é:

a) Garantir o cumprimento e a integridade de todos os contratos assumidos por

compradores e vendedores.
b) Reduzir o risco de mercado.
c) Defender os direitos dos acionistas minoritários.
d) Manter o funcionamento da B3 operante no after market.

46 [101246] Qual dos riscos abaixo é minimizado por conta da atividade de uma Clearing
House?

a) Liquidez.
b) Mercado.
c) Crédito.
d) Liquidação.

47 [101247] O STR (Sistema de Transferência de Reserva) tem como principal

característica:

a) a liquidação dos títulos do Tesouro Nacional.

b) a possibilidade de as transações serem revogáveis.
c) ser um sistema de pagamentos do tipo LBTR (Liquidação Bruta em Tempo Real).
d) executar transferências sem a necessidade de existirem recursos disponíveis
nas reservas.

48 [101248] A principal função do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é:

a) atuar como intermediário dos bancos.

b) atuar como contraparte.
c) diminuir o risco sistêmico.
d) mitigar o risco de mercado do preço dos títulos transacionados.

49 [101249] Um banco para ser considerado múltiplo deve possuir pelo menos duas
carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente:

a) Desenvolvimento ou Investimento.
b) Comercial ou Desenvolvimento.
c) Comercial ou Investimentos.
d) Comercial e Investimentos.

50 [101250] Dentre os listados a seguir, são considerados bancos múltiplos que podem
captar recursos por depósito à vista aqueles com carteiras:

a) de Desenvolvimento e Crédito Imobiliário.

b) de Crédito Imobiliário e Arrendamento Mercantil.
c) Comercial e Crédito Imobiliário.
d) de Arrendamento Mercantil e Desenvolvimento.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
51 [101251] As empresas financeiras chamadas de Instituições Financeiras NÃO
proporcionam serviços relacionados a um ou mais dos seguintes temas:

a) troca de ativos financeiros para suas próprias contas.

b) assistência na criação de ativos financeiros de seus clientes e venda desses
ativos financeiros a outros participantes do mercado.
c) administração de carteiras de outros participantes do mercado.
d) Todas as alternativas estão corretas.

52 [101252] As Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) estão aptas a:

I – Intermediar operações de câmbio.
II – Emitir moeda eletrônica.
III – Emitir cartões de crédito.
IV – Credenciar estabelecimentos comerciais para aceitar diferentes meio de pagamento.
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, III e IV, apenas.

53 [101253] Sobre os bancos múltiplos, não é correto afirmar que:

a) são bancos que podem operar simultaneamente, com autorização do Banco

Central, carteiras de banco comercial, de investimento, de crédito imobiliário,
de crédito, financiamento e investimento, de arrendamento mercantil (leasing)
e de desenvolvimento.
b) foram os antepassados dos Conglomerados.
c) a criação dessas instituições permitiu a redução da burocracia das operações
financeiras por concentrar em uma única razão social diversas carteiras de
atividades.
d) para configurar a existência do banco múltiplo, deve-se possuir pelo menos
duas ou mais carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de
investimentos.

54 [101254] Dentre as alternativas a seguir, a instituição que pode aceitar depósitos à

vista e a prazo e criar moedas escriturais é:

a) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários.

b) Banco Comercial.
c) Banco de Investimentos.
d) Banco de Desenvolvimento.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
55 [101255] Conforme a resolução 2.607 do Banco Central do Brasil, os limites mínimos de
capital realizado e patrimônio líquido abaixo especificados devem ser permanentemente
observados pelas instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil:
I – R$ 17.500.000,00: banco comercial ou carteira comercial de banco múltiplo.
II – R$ 12.500.000,00: banco de investimento, banco de desenvolvimento, sociedade de
crédito imobiliário, correspondentes carteiras de banco múltiplo ou caixa econômica.
III – R$ 7.000.000,00: sociedade de crédito, financiamento e investimento, sociedade de
arrendamento mercantil ou correspondentes carteiras de banco múltiplo.
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

56 [101256] Com relação a Lei 4.595/64, que dispõe sobre a Política e as Instituições
Monetárias, Bancárias e Creditícias, Cria o Conselho Monetário Nacional e dá outras
providências, podemos afirmar que:

a) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,

constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade limitada, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações
nominativas.
b) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,
constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações ao
portador.
c) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,
constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações
nominativas.
d) Todas as instituições financeiras privadas constituir-se-ão unicamente sob a
forma de sociedade anônima, devendo a totalidade de seu capital com direito a
voto ser representada por ações nominativas.

57 [101257] Todas as afirmativas a seguir são características do mercado de bolsa,

exceto:

a) Livre concorrência e pluralidade de participações.

b) Homogeneidade de produto.
c) Transparência na fixação de preços.
d) Ausência de um sistema de negociação centralizado.

58 [101258] Dentre as alternativas abaixo, aqueles que atuam com a distribuição de

títulos e valores imobiliários são:

a) Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) e Banco Central do Brasil.

b) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Bancos Comerciais.
c) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Assessores de
Investimentos (AI)
d) Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) e Comissão de Valores
Mobiliários (CVM).

Apostila
Exercícios Totais CPA20
59 [101259] Conforme a resolução 2607 do Banco Central do Brasil, os limites mínimos de
capital realizado e patrimônio líquido abaixo especificados devem ser permanentemente
observados pelas instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil:

a) R$ 1 bilhão para banco comercial ou carteira comercial de banco múltiplo.

b) R$ 500 milhões para banco de investimento, banco de desenvolvimento,
sociedade de crédito imobiliário, correspondentes carteiras de banco múltiplo
ou caixa econômica.
c) R$ 100 milhões para sociedade de crédito, financiamento e investimento,
sociedade de arrendamento mercantil ou correspondentes carteiras de banco
múltiplo.
d) R$ 1,5 milhão para sociedade corretora de títulos e valores mobiliários e
sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários que administrem fundos
de investimento nas modalidades regulamentadas pelo Bacen (exceto fundos de
investimento em quotas de fundos de investimento).

60 [101260] A sociedade corretora de títulos e valores mobiliários é instituição habilitada

à prática das atividades que lhe são atribuídas pelas Leis nºs 4.728, de 14.07.65, 6.385,
de 07.12.76, e regulamentação aplicável e tem por objeto social:
I – Comprar e vender títulos e valores mobiliários por conta própria e de terceiros,
observada regulamentação baixada pela Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central.
II – Encarregar-se da administração de carteiras e da custódia de títulos e valores
mobiliários.
III – Exercer funções de agente fiduciário
Está correto o que se afirma em:

a) I, II e III.
b) II e III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I e II, apenas.

61 [101261] A Resolução CMN Nº 5.008 de 24/3/2022 dispõe sobre a constituição, a

organização e o funcionamento das sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários
(CTVM) e das sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários (DTVM). Segundo
essa resolução, a CTVM e a DTVM:
I – Seus funcionamentos dependem de autorização do Banco Central do Brasil.
II – Têm por objeto social intermediar oferta pública e distribuição de títulos e valores
mobiliários no mercado, podendo também emitir de moeda eletrônica.
III – Não podem cobrar de seus comitentes corretagem ou qualquer outra comissão
referente a negociações com determinado valor mobiliário durante seu período de
distribuição primária.
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
62 [101262] Um banco múltiplo com carteira Comercial e de Arrendamento Mercantil,
dentre suas operações está autorizado a:
I – Administrar fundos de investimentos.
II – Captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis.
III – Realizar arrendamento de bens móveis e imóveis adquiridos por ela.
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

63 [101263] Após concluir a reforma de sua Padaria, Rafael deseja comprar novos
equipamentos, como fornos industriais e grandes freezer para armazenar os produtos.
Olhando seu Fluxo de Caixa ele se da conta que não possui recursos suficientes para tal
aquisição e chega a conclusão de que precisará de um capital de giro a longo prazo. Em
qual Instituição Financeira ele poderá encontrar a oferta deste Produto?

a) Banco de Investimento.
b) CTVM e DTVM.
c) Banco Comercial.
d) O Capital de Giro é um produto de Curto Prazo.

64 [101264] Um fundo de investimento abriu para captação e recebeu aportes de novos

cotistas. No dia seguinte, o Gestor adquiriu Títulos Públicos Federais pós fixados para
curto prazo e Letras Financeiras para o longo prazo. Estas operações são registradas:

a) No SELIC para ambos.

b) No CETIP e na B3.
c) Na B3 e no SELIC.
d) No SELIC e na B3.

65 [101265] Dentre outras atribuições, cabe a um Banco de Investimento

a) conceder financiamento de longo prazo; emitir, subscrever e distribuir títulos e

valores mobiliários e atuar no segmento de dólar turismo.
b) assessorar a fusão e a aquisição de empresas; coordenar a emissão de valores
mobiliários e conceder financiamentos de médio e longo prazos.
c) conceder financiamentos de médio e longo prazos, crédito direto ao consumidor
e distribuir valores mobiliários.
d) assessorar a fusão, cisão e incorporação de empresas; conceder financiamentos
de curto prazo e cheque especial.

66 [101266] Os Bancos Múltiplos, com carteira de investimento, podem:

I – Atuar como agentes underwrites.
II – Captar recursos por meio de debêntures.
III – Atuar no financiamento de capital de giro e fixo.
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
67 [101267] Não é atividade das sociedades corretoras e distribuidoras de títulos e
valores mobiliários:

a) Prover recursos para o financiamento de empresas no curto e médio prazo.

b) Intermediar oferta pública (IPO).
c) Exercer funções de agente fiduciário.
d) Comprar e vender títulos e valores mobiliários por conta própria e de terceiros.

68 [101268] Bancos de investimentos se diferenciam dos bancos comerciais por sua

autorização para realizarem:

a) Administração de recursos de terceiros.

b) Captação por meio de debêntures.
c) Captação de depósito a prazo.
d) Manutenção de contas correntes para pessoa física e pessoa jurídica.

69 [201201] Sejam as seguintes entidades:

I – Instituições financeiras.
II – Companhias seguradoras e sociedades de capitalização.
III – Pessoas físicas com investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00.
Podem ser considerados investidores qualificados aqueles expressos em:

a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

70 [201202] Segundo a CVM, a Comissão de Valores Mobiliários, podemos afirmar que:

a) Todo investidor que tenha mais de R$ 10.000.000,00 (Dez milhões de reais) é

um investidor profissional.
b) Somente é Investidor Profissional, se a Pessoa Física ou Jurídica tiver
investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00 (Um milhão de reais).
c) Somente é Investidor Profissional, se a Pessoa Física ou Jurídica tiver
investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00 (Um milhão de reais) e
atestar sua condição de Investidor Profissional.
d) Todo Investidor Profissional é, necessariamente, um Investidor Qualificado.

71 [201203] São considerados investidores profissionais, segundo critério da CVM, as

pessoas físicas e jurídicas que atestem possuir investimentos financeiros em valor
superior a:

a) R$ 300.000,00
b) R$ 600.000,00
c) R$ 1.000.000,00
d) R$ 10.000.000,00

Apostila
Exercícios Totais CPA20
72 [201204] São considerados investidores não residentes os seguintes agentes
econômicos que possuam residência, sede ou domicílio no exterior:
I – Pessoa Física
II – Pessoa Jurídica
III – Fundos e outras entidades de investimentos coletivos
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

73 [201205] Um agente autônomo de investimentos, devidamente autorizado pela CVM,

pode ser considerado, com relação à gestão de seus próprios recursos, um Investidor:

a) Profissional.
b) Profissional, desde que tenha investimentos em valor superior a R$
10.000.000,00.
c) Profissional, desde que tenha investimentos financeiros em valor superior a R$
10.000.000,00.
d) Profissional, desde que tenha investimentos financeiros em valor superior a R$
10.000.000,00 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de
investidor profissional mediante termo próprio.

74 [201206] São considerados investidores qualificados, segundo critério da CVM, as

pessoas físicas e jurídicas que atestem possuir investimentos financeiros em valor
superior a:

a) R$ 300.000,00
b) R$ 600.000,00
c) R$ 1.000.000,00
d) R$ 10.000.000,00

75 [201207] É exemplo de Investidor qualificado:

a) Toda pessoa física ou jurídica com investimentos superiores a R$ 1 milhão.

b) Toda pessoa física ou jurídica com investimentos superiores a R$ 10 milhões.
c) Empresas com faturamento acima de R$ 10 milhões de reais.
d) Companhias seguradoras e sociedades capitalização.

76 [201208] Segundo critério da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), são considerados

investidores não-residentes:

a) Os agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e

consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus
recursos próprios no exterior.
b) Pessoas físicas brasileiras ou jurídicas nacionais que investirem fora do Brasil.
c) Brasileiros que estiverem de férias em outro país para seus devidos
investimentos no Brasil.
d) Pessoas físicas, pessoas jurídicas, fundos de investimentos e outras entidades
de investimentos individuais ou coletivas, com residência, sede ou domicílio no
exterior, que invistam os seus recursos no Brasil.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
77 [201209] São considerados investidores qualificados aqueles expressos em:
I – Instituições financeiras.
II – Pessoas físicas com investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00.
III – Profissional com certificação ANCORD (agente autônomo de investimentos),
devidamente autorizado pela CVM, em relação aos seus recursos próprios
Está correto o que se afirma em:

a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

78 [201210] Considere as seguintes afirmativas abaixo:

I – As pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor
superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) e que, adicionalmente, atestem por
escrito sua condição, são considerados Investidores Profissionais.
II – As Pessoas Físicas e as Pessoas Jurídicas que possuem investimentos financeiros
superiores a R$ 1.000.000,00 e que atestem por escrito a sua condição, são considerados
Investidores Qualificados.
III – Os assessores de investimentos, administradores de carteira, analistas e consultores
de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios, são
considerados investidores qualificados.
Está correto o que se afirmar em:

a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

79 [201211] De acordo com a Instrução CVM 554 (e suas atualizações), são considerados
investidores profissionais:

a) As pessoas jurídicas não-financeiras com patrimônio líquido superior a R$

10.000.000,00.
b) As companhias seguradoras.
c) As pessoas físicas com patrimônio superior a R$ 1.000.000,00 e que
adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor profissional.
d) Os investidores individuais que possuam investimentos financeiros com valor
igual ou superior a R$ 1.000.000,00 e que, adicionalmente, atestem por escrito
sua condição de investidor profissional.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
80 [201212] Um investidor possui R$ 5.000.000,00 dividido entre três bancos:
• Banco X possui R$ 500.000,00
• Banco Y possui R$ 1.500.000,00
• Banco Z possui R$ 3.000.000,00
Caso o cliente queira aplicar em um investimento para investidores qualificados via o
Banco X, podemos afirmar que:

a) Não poderá realizar, por não ter mais de R$ 1.000.000,00 investidos na

instituição X.
b) Ele poderá realizar a aplicação, desde que transfira pelo menos R$ 500.000,00
ao banco X e assine o termo de declaração de condição de investidor
qualificado.
c) Ele poderá realizar a aplicação, mediante assinatura do termo de declaração de
condição de investidor qualificado.
d) Ele poderá realizar a aplicação, pois possui patrimônio maior que R$
1.000.000,00.

81 [201213] Em relação aos investidores profissionais e qualificados, considere as

afirmativas abaixo:
I – Instituições financeiras são consideradas investidores profissionais.
II – Um Agente Autônomo de Investimentos, devidamente autorizado pela CVM, é
considerado um investidor profissional em relação aos seus recursos próprios.
III – Um investidor que possui R$ 1.000.000,00 em imóveis e ateste sua condição como
investidor qualificado, será considerado como tal.
IV – Seguradoras são consideradas investidores profissionais.
Está correto o que se afirma em:

a) I e II, apenas.
b) I, II e IV, apenas.
c) I, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.

82 [201214] Em uma oferta pública destinada exclusivamente para Investidores

Qualificados, quem poderia participar:
I – Colaboradores do banco líder da oferta pública;
II – Companhias Seguradoras;
III – Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
83 [201215] Caso um investidor não residente tenha interesse em realizar investimentos
no Brasil, ele deverá:
I – Ter no mínimo R$ 10.000.000 e se declarar investidor profissional.
II – Registrar seu representante legal junto ao BACEN e CVM.
III – Constituir pelo menos um representante.
IV – Solicitar cadastro na receita federal através de solicitação da Ancord.
Está correto o que se afirma em:

a) II, apenas.
b) III, apenas.
c) I, II e III, apenas.
d) I, III e IV, apenas.

84 [201216] Considere os seguintes agentes do mercado financeiro:

I – Entidade Aberta de Previdência Complementar.
II – Investidor qualificado.
III – Clubes geridos por administrador de carteira de valores mobiliários autorizado pela
CVM e Fundos de Investimento.
São considerados investidores institucionais, apenas aqueles descritos em:

a) I.
b) I e II.
c) II e III.
d) I e III.

85 [201217] Um investidor não-residente pessoa física, possui aplicado no Brasil, o valor

total de R$ 3 milhões. Além disso, ele possui um imóvel avaliado em R$ 7 milhões em seu
país de origem, totalizando um patrimônio de R$ 10 milhões. Desta forma, podemos
afirmar que, pela legislação brasileira, ele é considerado um:

a) Investidor qualificado, mas não um investidor profissional.

b) Investidor profissional, mas não um investidor qualificado.
c) Investidor profissional e, consequentemente, um investidor qualificado.
d) Investidor ilegal, pois estrangeiros não podem investir no Brasil, exceto se for
através de empresas.

86 [201218] A Resolução CMN nº 4.373/14 disciplina sobre as aplicações dos INRs no

Brasil, nos mercados financeiro e de capitais do país. Para efeitos da lei, entende-se por
Investidor Não Residente:

a) pessoas físicas, exclusivamente, com residência, sede ou domicílio no exterior e

que investem no Brasil.
b) pessoas jurídicas, exclusivamente, inclusive fundos ou outras entidades de
investimento coletivo, com residência, sede ou domicílio no exterior e que
investem no Brasil.
c) pessoas físicas ou jurídicas, inclusive fundos ou outras entidades de
investimento coletivo, com residência, sede ou domicílio no exterior e que
investem no Brasil.
d) pessoas físicas ou jurídicas, exceto fundos ou outras entidades de investimento
coletivo, com residência, sede ou domicílio no exterior e que investem no Brasil.

Apostila
Exercícios Totais CPA20
87 [201219] Segundo a CVM e o Banco Central, os investidores podem ser classificados no
mercado financeiro como Investidor Qualificado e/ou Profissional. Essa diferenciação
ocorre, pois:

a) Os investimentos para investidores qualificados possuem níveis de risco em

geral menores.
b) Somente com Certificação específica uma pessoa poderá receber a classificação
de investidor profissional.
c) Investidores Profissionais trabalham no mercado financeiro, em Bancos ou
Corretoras.
d)

Apostila
Exercícios Totais CPA20
Gabarito

1.2 Participante do Mercado Financeiro

01. B

02. B

03. D

04. B

05. C

06. C

07. B

08. D

09. C

10. B

11. D

12. B

13. A

14. A

15. C

16. C

17. B

18. B

19. D

20. D

21. A

22. A

23. B

24. A

25. C

26. D

27. A

28. B

29. D

Apostila
Exercícios Totais CPA20
30. A

31. A

32. A

33. D

34. D

35. C

36. B

37. C

38. D

39. B

40. A

41. C

42. C

43. C

44. D

45. A

46. D

47. C

48. C

49. C

50. C

51. D

52. B

53. B

54. B

55. D

56. C

57. D

58. C

59. D

60. A

61. D

Apostila
Exercícios Totais CPA20
62. C

63. A

64. D

65. B

66. C

67. A

68. A

69. A

70. D

71. D

72. D

73. A

74. C

75. D

76. D

77. B

78. D

79. B

80. C

81. B

82. C

83. B

84. D

85. C

86. C

87. A

Apostila
Exercícios Totais CPA20