Maiores fundos de investimentos: descubra quais são

Escrito por Williane Magalhães junho 28, 2022 8 minutos de leitura

Existem várias vantagens de aplicar seu dinheiro em fundos de investimento,

assim como riscos. Neste post, exploramos os maiores fundos de
investimentos e explicamos tudo que você precisa saber!
Não importa se você já tem experiência com investimentos ou se pretende
iniciar agora. Mas uma coisa é fato: você precisa saber tudo sobre os maiores
fundos de investimentos antes de começar a aplicar o seu dinheiro!
Dessa forma, você evitará riscos desnecessários, entenderá mais sobre o seu
perfil de investidor e tomará decisões mais acertadas. Isso fará com que o
retorno dos seus investimentos possa ser mais positivo do que se feito no
calor do momento.
Então, não perca tempo, siga a leitura e aprenda tudo sobre os maiores fundos
de investimentos!

O que é um fundo de investimento?

Os fundos de investimentos são ofertas criadas com o único objetivo

de reunir o capital dos investidores e investi-lo coletivamente. Isso é feito
por meio de uma carteira de instrumentos financeiros, como ações, títulos e
outros.
Esses fundos desempenham um papel crucial na facilitação do acúmulo de
reservas, seja para grandes investimentos, seja para uma reforma. Também
são importantes, porque disponibilizam poupanças institucionais e pessoais.
Por exemplo, empréstimos a empresas e projetos que contribuem para o
crescimento individual e corporativo.
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Como funciona um fundo de investimento?

Quando você investe em um fundo, o seu dinheiro e o de outros investidores
são agrupados. Um gestor de fundos compra, detém e vende ativos em seu
nome. Todos eles são compostos por um mix de investimentos — é isso que
diversifica ou espalha seu risco. Por exemplo, é provável que um fundo de
ações do Brasil detenha grande número de ativos de um amplo conjunto de
setores da indústria brasileira.
Os fundos geralmente consistem em um único tipo de investimento, sendo
ações ou títulos. Alguns, no entanto, se especializam em investimentos
alternativos, como imóveis.
Mas existem carteiras que têm exposição a muitos tipos de ativos diferentes.
Os fundos multiativos, por exemplo, podem conter uma mistura de ações,
títulos, propriedades, commodities e outros.
Uma das maiores vantagens é a ampla gama de opções que os fundos
trazem para os investidores. Essa escolha permite controlar o risco,
diversificar em qualquer número de ativos diferentes e acessar vários
mercados e países diversos.

Quais são os maiores fundos de investimentos?

Os fundos de investimento são muitos. A seguir, separamos os maiores!

Renda fixa
O investimento em renda fixa é uma estratégia de baixo risco. Ela se
concentra em gerar pagamentos consistentes de investimentos, como
títulos, fundos do mercado monetário e certificados de depósito. Muitas
pessoas mudam suas carteiras para uma abordagem de renda fixa à medida
que se aproximam da aposentadoria. Afinal, elas podem depender de uma
renda regular.
Embora esses ativos sejam geralmente menos arriscados do que outros,
como ações, a abordagem não é isenta de riscos.
Alguns exemplos de investimento por renda fixa são:
  Tesouro Direto: processo de compra e venda de títulos públicos para
pessoas físicas;
 CDB: Certificado de Depósito Bancário;
 LCI: Letra de Crédito Imobiliário;
 LCA: Letra de Crédito do Agronegócio;
 poupança: conta pessoal para investimentos mais conservadores.

Crédito Privado
Embora seja considerado um tipo de investimento de renda fixa, o crédito
privado representa parte do universo mais amplo de alternativas. Assim,
refere-se a ativos não tradicionais que dependem, até certo ponto, de um
prêmio de risco de liquidez para ajudar a gerar retornos excedentes.
O crédito privado abrange um amplo espectro, desde dívidas de empresas
até investimentos no mercado intermediário e financiamento especializado.
Confira alguns exemplos de investimento de crédito privado:
 debêntures: títulos de dívidas de empresas privadas, negociados a
fim de arrecadar dinheiro para atividades e crescimento de longo
prazo;
 CRI: Certificado de Recebíveis Imobiliários;
 CRA: Certificado de Recebíveis do Agronegócio.
 FIDC: Fundo de Investimento em Direitos Creditórios.

Renda Variável
Os títulos de renda variável também são conhecidos como títulos de taxa
variável. Normalmente, eles são avaliados por investidores que
buscam retornos mais altos do que os oferecidos pelos de renda fixa.
O exemplo clássico de um título de renda variável são as ações ordinárias.
Elas podem oferecer aos investidores um crescimento positivo
praticamente ilimitado, bem como a perda total do principal.
Em troca desse risco, os investidores desses títulos exigem retornos mais
elevados do que os de renda fixa.
Além de ações, a renda variável inclui:
 ETFs: Exchange-Traded Funds, ou fundos de índices;
 FIIs: Fundos Imobiliários;
 Stock Option: direito de compra ou venda de uma ação em uma data
futura específica e por um preço preestabelecido;
 câmbio: compra de moedas com base na sua oscilação de valor no
mercado;
 criptomoedas.

Previdência privada
Você pode até não saber a fundo do que se trata, mas com certeza já ouviu
falar de previdência privada. Conhecida popularmente por milhões de
brasileiros como uma forma de complementar a aposentadoria, na verdade,
ela pode ser bem mais do que isso.
A previdência privada permite que você contribua com uma quantia em
dinheiro por um período determinado. Esse valor vai rentabilizar de acordo
com o plano de previdência escolhido.
Os pagamentos podem ser feitos de forma mensal ou em parcelas únicas. É
possível também transferir seu plano de previdência de um banco para
outro, por exemplo.
Esse é um caso de investimento a longo prazo. Então, quanto maior for o
tempo de investimento, maior será o patrimônio a ser retirado no final.
Existem duas modalidades de previdência privada:
 PGBL: Plano Gerador de Benefício Livre;
 VGBL: Vida Gerador de Benefícios Livres.

Fundo Imobiliário
Um fundo de investimento imobiliário é geralmente liderado por um
patrocinador que tem anos, senão décadas, de experiência no setor
imobiliário. O gestor analisará cuidadosamente todas as oportunidades
individuais e, em seguida, elas serão executadas usando o capital do fundo.
É possível estruturar um fundo de investimento imobiliário de diversas
formas. Alguns estão abertos às massas, enquanto outros estão disponíveis
apenas para investidores credenciados.
Os fundos podem se concentrar em geografias específicas, classes e tipos
de ativos, entre outros. É importante reforçar também que esse tipo de
fundo é geralmente privado. Além disso, tem como principal objetivo o
retorno passivo do investimento realizado, com o reajuste calculado com
base no risco.
Conheças os tipos de investimento possíveis:
 Fundos de Renda: quando um gestor compra ou constrói um imóvel
para alugar, com foco em empresas de grande porte, como
shoppings, universidades etc.;
 Fundos de Compra e Venda: é a compra de um imóvel com o valor
mais baixo. O objetivo é valorizá-lo para conseguir vender por um
preço mais alto. Esse fundo tem um risco maior;
 Fundos de Desenvolvimento: compra de terrenos para construir
empreendimentos para vender e/ou alugar depois. É muito parecido
com o que as construtoras fazem;
 Fundos de Recebíveis Imobiliários: investimento feito por meio dos
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). Com características
de renda fixa, é uma boa alternativa para investidores com perfil
conservador;
 Fundos de Fundos: é feita a contratação de um gestor que fará a
compra de uma carteira vasta de fundos de investimento imobiliário;
 Fundos de Tijolo: comprar imóveis já prontos para alugar para
terceiros, como casas e apartamentos.


Multimercado
A estratégia multimercado consiste em um mix de investimentos, tanto de
renda fixa quanto variável. Seu objetivo é selecionar os que mais fazem
sentido para aquele perfil de consumidor, criando uma poderosa carteira.
Por ser mais complexo, o fundo de investimento multimercado é utilizado
por investidores mais experientes. Há também a possibilidade de contratar
consultores para cuidar de suas ações.
Agora você já sabe quais são os maiores fundos de investimentos. O
próximo passo é definir o seu perfil de investidor e procurar pelo que mais
se encaixa a ele. O importante é ter conhecimento para não sofrer com
possíveis prejuízos.
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primeira mão? Então, assine a newsletter da Remessa Online agora
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Resumindo
Quais são os maiores fundos de investimentos?
Os principais tipos de fundos de investimentos são:
– renda fixa;
– renda variável;
– crédito privado;
– previdência privada;
– fundo imobiliário;
– investimento multimercado.
ESTAS SÃO AS MAIORES 10 GESTORAS DO MUNDO EM 2021
FundsPeople . 17 de novembro de 2021

Créditos: Tamara Gak (Unsplash)

Tempo de leitura: 1 min.

Apandemia abrandou, mas não impediu completamente o crescimento da
indústria. Segundo dados da IPE Research, no final de 2020, os ativos sob
gestão ascendiam a 90,7 biliões de euros. Excluindo entidades chinesas,
incluídas pela primeira vez na contagem do IPE, as gestoras viram os seus
ativos aumentar de 81,1 biliões para 85,1 biliões no exercício passado.
Estamos a falar de um crescimento de 4,9% num ano de pandemia e
confinamento, mas também de uma forte recuperação dos mercados. Se
compararmos esse número com o de 2019, quando a indústria cresceu 22,1%,
a desaceleração é notável. Mas a tendência é, no entanto, positiva.
Poucas mudanças entre as maiores gestoras do mundo
Quem são, então, as 10 maiores gestoras de fundos do mundo? Ao
contrário de 2020, o ranking de 2021 mostra poucas alterações entre as
primeiras 10 gestoras por dimensão. Na realidade, apenas a PIMCO e a BNY
Mellon IM trocaram de lugar. A BlackRock continua a ser a maior gestora
do mundo. Mantém a sua liderança por tamanho com um património de 7,1
biliões de euros no final de 2020. Segue-se a Vanguard com quase seis
biliões de euros e a Fidelity com pouco mais de 3 biliões de euros. Entre as
primeiras 10 maiores gestoras, todas excedem meio bilião de euros em
ativos, de acordo com os números da IPE Reseach.
As maiores 10 gestoras do mundo

Ranking Gestora Total ativos (AuM)

1 BlackRock 7.091.398
2 Vanguard 5.931.340
3 Fidelity Investments 3.093.460
4 State Street Global Advisors 2.833.939
5 Capital Group 1.948.190
6 J.P. Morgan AM 1.947.049
7 PIMCO 1.805.799
8 BNY Mellon IM 1.802.212
9 Amundi 1.728.773
10 Goldman Sachs AM 1.598.069

Fonte: IPE Research. Dados em milhões de euros, final de 2020

Conheça a BlackRock, maior gestora do mundo, e seu fundo na

plataforma XP
Resumo do acompanhamento feito pelo time de Análise de Fundos da

Plataforma XP
Na última quarta-feira, dia 3, conversamos com a equipe de Relações com
Investidores da BlackRock, como parte de nossa rotina de acompanhamento
do BlackRock Dynamic High Income, fundo da gestora distribuído
exclusivamente na Plataforma XP. Neste mês, o fundo ingressa no nosso Top
50 Fundos de Investimento.
A seguir, trazemos os principais pontos abordados sobre a gestora, a equipe
de investimento, a estratégia e o portfólio do fundo.
A empresa
Com incríveis US$ 7,2 trilhões sob gestão, a BlackRock é a maior gestora
de recursos do mundo. Para se ter ideia de magnitude, a gestora, sozinha, tem
hoje quase seis vezes o tamanho de toda a indústria brasileira de fundos.
Do volume sob gestão, uma parcela relevante (cerca de dois terços) está em
estratégias passivas, como nos fundos de índice – ou exchange-traded
funds (ETFs) como são chamados nos EUA. No Brasil, por exemplo, a
BlackRock tem 5 ETFs, pertencentes à família iShares. É possível que você
já tenha comprado um fundo de índice, digamos o iShares Ibovespa – esse
fundo é gerido pela BlackRock e conta hoje com mais de R$ 12 bilhões de
patrimônio líquido.
Fundada em 1988, a empresa é sediada Nova York, com escritórios
espalhados ao redor do planeta. Além disso, é listada na Bolsa de Nova York.
A equipe de investimentos
A equipe de investimentos do BlackRock Dynamic High Income é liderada
pelo gestor (portfolio manager) Michael Fredericks, que acumula mais de 20
anos de experiência no mercado financeiro, tendo passado pela gestora do JP
Morgan, como gestor no Global Multi-Asset Group, além de ter sido analista
na Nicholas Applegate Capital Management.
O grupo de estratégias Multi-Asset Income, no qual a estratégia do fundo
BlackRock Dynamic High Income está inserida, gere hoje cerca de US$ 35
bilhões, com equipes especializadas por tipo de ativo e mercado, em
diferentes escritórios no mundo.
Estratégia e Portfólio
A estratégia do BlackRock Dynamic High Income tem foco na geração de
renda consistente e elevada. Por exemplo, o fundo pode investir em ações
boas pagadoras de dividendos, ou títulos de dívida com cupom elevado –
mas não limitado a isso, o fundo tem um escopo muito mais abrangente.
A gestão enxerga o universo de ativos investíveis em dois grupos: (i) renda
tradicional, como ações em mercados emergentes e desenvolvidos, ou títulos
de crédito soberano, grau de investimento ou high yield – aqui o percentual
investido varia tipicamente de 0-30% – e (ii) renda complementar, como
lançamento coberto de opções, fundos imobiliários e títulos de crédito
hipotecário – nesse grupo está a maior parte dos investimentos do fundo,
variando de 70-100%.
Dadas as diversas classes de ativos existentes, o trabalho da gestão envolve
selecionar, a partir de uma análise top-down, aquelas que apresentem as
melhores oportunidades de investimento e, dentro de cada classe, realizar a
seleção de ativos por análise bottom-up.
Em termos de região geográfica, o foco de atuação é nos EUA – hoje mais
de 60% do fundo está investido na América do Norte – mas a estratégia
também abrange diferentes regiões, como Europa, Ásia e mercados
emergentes.
É uma estratégia que tem objetivo de volatilidade entre 5-7% ao ano. O
produto distribuído na plataforma XP, o BlackRock Dynamic High Income
FIC FIM IE, tem mínimo de aplicação de R$ 10 mil e prazo de resgate em 5
dias úteis (cotização + liquidação). Assim como os outros fundos
internacionais, o produto compra cotas de um veículo no exterior – no caso,
o BGF Dynamic High Income Fund.
Quanto a movimentações de portfólio, a gestão veio reduzindo
marginalmente o nível de risco do fundo, sobretudo após os eventos
relacionados à propagação do coronavírus, que chacoalharam os mercados
globais nos últimos dias, afetando as Bolsas. Na última semana de fevereiro,
o fundo sofreu em linha com os ativos globais, mas dentro de seus
parâmetros de oscilação.
Como característica de sua carteira, no médio/longo prazo, o foco em renda
elevada traz uma espécie de proteção para os movimentos de queda dos
ativos. Por fim, como uma das principais exposições do fundo hoje, figura a
parcela de lançamento coberto de opções, que nada mais é do que vender
uma opção de compra de um ativo que o fundo possua.
Conheça mais informações sobre o BlackRock Dynamic High Income.

Maiores gestoras do mundo

Sociedades Gestoras Ativos sob gestão

Goldman Sachs AM 1,5 biliões de euros
Rio Amundi 1,65 biliões de euros
PIMCO 1,7 biliões de euros
BNY Mellon Investment Mangement 1,7 biliões de euros
J.P. Morgan AM 1,8 biliões de euros
Grupo Capital 1,8 biliões de euros
State Street Global Advisors 2.7 biliões de euros
Fidelity Investments 2,8 biliões de euros
Vanguard AM 5.6 biliões de euros
BlackRock 6,7 biliões de euros
10. Goldman Sachs Asset Management
A Goldman Sachs AM entra no top 10 dos principais gestores de fundos do
mundo, com ativos sob gestão por 1,5 biliões de euros.
Parece que a sua experiência em investir, para além da sua visão global e
atenção ao cliente, deu frutos.
Da mesma forma, a Goldman Sachs Asset Management destaca-se pelo seu
rigoroso e disciplinado processo de pesquisa e seleção de ativos. Esforça-se
por alcançar a excelência, a inovação e relações de longo prazo com os
clientes. Considera a gestão de risco como uma prioridade estratégica.
Alguns fundos de investimento de Goldman Sachs AM são:
 GS North American Shale Revolution & Energy Infrastructure
Portfolio
 GS Global Strategic Macro Bond Portfolio

9. Amundi
Amundi, por seu lado, mantém-se estável no 9º lugar do ranking dos 10
maiores gestores de fundos de investimento do mundo 2020. Os seus ativos
sob gestão ascendem a pouco mais de 1,65 biliões de euros.
Trata-se de uma gestora de fundos francês, o que é muito relevante, dado que
as principais gestoras de fundos tendem a ser americanos. É o maior gestor
de fundos da Europa e está cotado em bolsa desde 2015.
As suas capacidades de investigação e cultura de investimento responsável
fizeram da Amundi um dos principais protagonistas da indústria da gestão
da riqueza. É também um dos maiores gestores de fundos de investimento
geridos passivamente.
Alguns dos fundos de investimento da Amundi são:
 Amundi Funds Equity Emerging Europe
 Amundi Funds Bond Emerging Inflation

8. PIMCO
A PIMCO caracteriza-se pelo facto de se especializar em rendimento fixo.
Foi criada por Bill Gross (conhecido como o “Rei das obrigações”). Está no
número oito no top 10 dos maiores gestoras de fundos do mundo, com ativos
sob gestão por 1,7 biliões de euros.
A empresa tem uma presença global e acredita na gestão ativa. A inovação
está presente na sua cultura, oferecendo novas ideias de investimento
analisadas de diferentes pontos de vista.
Alguns dos fundos de investimento da PIMCO são:
 Fundo PIMCO Global Real Return
 Fundo PIMCO Euro Long Average Duration

7. BNY Mellon Investment Management

A BNY Mellon cresceu em 2019 em termos de gestão de património,
atingindo uma valorização de 1,7 biliões de euros. No entanto, caiu no
ranking para o número 7.
O seu estilo de gestão baseia-se na flexibilidade, adaptando-se para oferecer
soluções para as necessidades dos seus clientes. Através das suas oito
boutiques, a gestora de fundos é capaz de atender aos interesses dos
investidores em todas as classes de ativos; reúne conhecimentos, experiência
e competências suficientes.
As abordagens contrastantes de cada uma das suas boutiques, bem como as
infraestruturas necessárias, proporcionam valor acrescentado.
Alguns fundos de investimento da BNY Mellon Investment
Management são:
  BNY Mellon Divida de Mercado Emergente
 BNY Mellon Global Equities

6. J.P. Morgan Asset Management

No 6º lugar do ranking das maiores gestoras de fundos do mundo (2020) está
um clássico no mundo das finanças: J.P. Morgan Asset
Management. Consegue manter-se nesta posição graças aos seus 1,8 biliões
de euros de ativos sob gestão.
O seu objetivo é claro e concreto: “ajudar os nossos clientes a construir
carteiras mais fortes”. Possui a infraestrutura necessária, que consiste numa
rede global de profissionais de investimento e uma estratégia que se baseia
em análise, análise, análise; procura de oportunidades e deteta riscos
potenciais.
Os seus mais de 150 anos no setor, fornecendo soluções para todos os tipos
de clientes (tanto particulares como instituições, incluindo intermediários
financeiros) conferem-lhe o grau de competência e confiança necessários.
Alguns fundos de investimento da J.P. Morgan Asset Management são:
JPM Global Income Fund
JPM Europe Equity Fund
5. Capital Group
As empresas que seguem um estilo de gestão ativa têm um crescimento
substancial. Entre eles está a Capital Group, que assumiu a posição 5 no top
10 das maiores gestoras de ativos do mundo. Os seus ativos sob gestão
ascendem a mais de 1,8 biliões de euros.
É um gestor de fundos experiente, fundado em 1931 (Los Angeles). Possui
também escritórios em várias localizações europeias (Zurique, Milão,
Londres, Luxemburgo, Madrid, Amesterdão, Genebra e Frankfurt).
Os valores que fizeram da Capital Group uma dos principais gestoras de
fundos do mundo são a responsabilidade, os cuidados a longo prazo, a
partnership com os clientes e a análise rigorosa (entre outros). Os seus
gestores são compensados com base no desempenho e não no volume das
tarefas sob gestão.
Alguns dos fundos de investimento do Capital Group são:
  Capital Group Asia Pacific ex-Japan Equity Fund (LUX)
 Capital Group Global Equity Fund (LUX)

4. State Street Global Advisors

A State Street Global Advisors caiu para o quarto lugar entre as maiores
gestoras de 2020, com ativos sob gestão superiores a 2,7 biliões de euros,
superando em muito o quinto gestor do ranking (Capital Group).
Este é a principal gestora de ativos institucionais, fundado em 1978. Procura
a inovação e coloca a investigação no centro das suas políticas de
investimento.
NOTA: State Street Global Advisor subiu ao terceiro lugar a 31 de dezembro
de 2020, tendo fechado o ano com quase 3,5 biliões de dólares em ativos sob
gestão, após a publicação deste ranking pela Investments & Pensions Europe
(IPE).
Alguns dos fundos de investimento da State Street Global Advisors são:
 SSGA Luxembourg – State Street Euro Corporate Bond Index
 SSGA Luxemburgo – State Street Enhanced Emerging Markets

3. Fidelity Investments
Entramos no pódio das dez maiores gestoras de fundos do mundo. Uma das
maiores empresas do setor, que conseguiu aumentar os seus ativos sob gestão
em 755.000 milhões de euros e ficar em terceiro lugar (com um volume total
superior a 2,8 biliões de euros). Em cada caso, a luta pelo terceiro lugar
permanece intensa e não há um vencedor claro nesta posição.
A Fidelity é uma gestora de ativos global que fornece os seus produtos e
apoio a clientes privados e institucionais, procurando sempre a melhor
solução a longo prazo. Através de serviços de distribuição e consultoria de
fundos ativos, é amplamente reconhecida como uma das melhores gestoras
de fundos existentes.
O seu compromisso, aliado às capacidades analíticas e a uma plataforma
tecnológica de alto nível, faz o resto do trabalho.
Alguns dos fundos de investimento da Fidelity Investments são:
 Fidelity Global TeleComms
  Fidelidade European Smaller Companies

2. Vanguard Asset Management

A Vanguard, a principal gestora de fundos indexados, não pôde estar ausente
do ranking. Mantém-se em segundo lugar com ativos sob gestão por 5,6
biliões de euros.
Desde a sua fundação em 1976 até ao presente, a Vanguard tem tido ideias
claras. Esta gestora de fundos caracteriza-se por uma forte abordagem de
gestão passiva. Foi fundada por Bogle (o homem que desenhou o primeiro
fundo indexado) em 1975. Os sucessores de Bogle expandiram as suas
ofertas de produtos, oferecendo tanto ETFs como fundos geridos ativamente.
Ao contrário de outras gestoras de fundos, a Vanguard não está cotada na
bolsa de valores ou detida por vários partners: é propriedade dos detentores
de ações. Por outras palavras, é propriedade de fundos e ETFs. Por sua vez,
os fundos são o património comum dos investidores. Desta forma, os
interesses do gestor de fundos está alinhado com os dos seus clientes.
Alguns dos fundos de investimento da Vanguard:
Vanguard Global Stock Index Inv EUR
Vanguard Eurozone Stock Index Inv EUR

1. BlackRock
BlackRock continua a reinar supremo, mantendo a posição de topo no
ranking das maiores gestoras de fundos de investimento do mundo. Os seus
ativos sob gestão ascendem a 6,7 biliões de dólares.
É um dos grupos financeiros mais influentes dos Estados Unidos e da
Europa. A BlackRock é tão influente que a sua divisão de consultoria ganhou
o contrato para gerir o programa de estímulo económico da Reserva Federal
em abril de 2020 (no meio da crise de saúde marcada pela pandemia
coronavírus).
A BlackRock tem a plataforma iShares, um fornecedor líder de ETFs. Esta
plataforma tem mais de 700 fundos negociados em bolsa a nível global e
mais de um bilião de ativos sob gestão.
Alguns dos fundos de investimento da BlackRock são:
 BGF Valor Europeu
 BGF World Technology D2 EUR