UMA VISÃO DOS CONTADORES SOBRE A UTILIZAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

COMO FERRAMENTA DA CONTABILIDADE GERENCIAL

A VIEW OF ACCOUNTANTS ON THE USE OF CASH FLOW AS A TOOL OF

MANAGEMENT ACCOUNTING

Juliana Moraes de Souza *

Graduanda em Ciências Contábeis pela Uni Evangélica - GO.

Marcio Dourado Rocha

Orientador do Trabalho de Conclusão de Curso Uni Evangélica–GO.

1 Juliana Moraes de Souza - Bacharelanda no curso de Ciências Contábeis pelo Centro Universitário de Anápolis
(Uni Evangélica) - Brasil - E-mail: [email protected]
2 Marcio Dourado Rocha – Professor do curso de Ciências Contábeis do Centro Universitário de Anápolis (Uni
Evangélica) – Brasil - E-mail: má[email protected]
 1

Resumo
O presente trabalho trata da contabilidade gerencial como um instrumento para gestão de negócios capaz
de transformar números em informações relevantes para tomada de decisões. E o fluxo de caixa é uma das
ferramentas da contabilidade de gestão, um demonstrativo que controla as entradas e saídas de caixa,
utilizado no planejamento financeiro. A mortalidade das empresas nos primeiros anos ainda é superior a
40%, o fluxo de caixa como ferramenta da contabilidade gerencial pode reduzir este número. Em pesquisas
anteriores constatou-se que muitos empresários recebem dos contadores apenas os serviços que a legislação
obriga. E ficou evidente que eles esperam receber consultoria e assessoria para tomada de decisões e a
contabilidade gerencial e suas ferramentas são fundamentais neste processo. Em contrapartida os
contadores, que estão cientes da potência e de todos os benefícios que a contabilidade gerencial e suas
ferramentas podem acrescentar nos processos da entidade, responderam no questionário que os
empreendedores não estão dispostos a pagar por estes serviços por desconhecem a real importância destes
serviços. Faz considerações finais em que aponta a utilização do fluxo de caixa e da contabilidade gerencial
em um contexto prático.

Palavras-Chave: Fluxo de Caixa. Contabilidade Gerencial. Planejamento. Ferramentas.

Tomada de Decisões.

Abstract
The present work deals with managerial accounting as an instrument for business management capable of
transforming numbers into information relevant to decision making. And cash flow is one of the tools of
management accounting, a statement that controls the inflows and outflows of cash, used in financial
planning. The mortality of companies in the early years is still more than 40%, cash flow as a tool of
managerial accounting can reduce this number. In previous research it was found that many entrepreneurs
receive from the accountants only the services that the legislation requires. And it became clear that they
expect to receive advice and advice for decision making and managerial accounting and their tools are
critical in this process. On the other hand, accountants, who are aware of the power and all the benefits that
managerial accounting and its tools can add to the entity's processes, answered in the questionnaire that
entrepreneurs are not willing to pay for these services because they do not know the real importance of
these services. It makes final considerations in which it points out the use of cash flow and managerial
accounting in a practical context.

Keywords: Cash flow. Management accounting. Planning. Tools. Decision-making.

 2

1. INTRODUÇÃO

Na contemporaneidade diversas empresas encerram suas atividades

precocemente, e um dos principais motivos é a ausencia de planejamento eficaz, o qual
se torna possível através da contabilidade gerencial.
A contabilidade gerencial é uma ferramenta de auxílio à tomada de decisões, que
tem dentre suas atribuições, a de transformar números em informações, as quais são
fundamentais para tomada de decisão.
Nesta pesquisa explorou-se fluxo de caixa como ferramenta da contabilidade
gerencial.
Zdanowicz (apud D’AMORIM, 2017 p.19 )
A vida de uma empresa não pode, simplesmente, ficar ao sabor dos
acontecimentos futuros. Se assim agir corre o risco de mergulhar em crises, ou
sucumbir definitivamente. Crises são inevitáveis, mais não imprevisíveis. É
preciso preparar o futuro, de forma sólida e segura. Para isso, não basta apenas
estimar, mais tanto quanto possível, mudar até mesmo o curso das ações. É
preciso antever situações ou, em contrapartida, conhecer melhor as condições
favoráveis para explorar ao máximo suas potencialidades e isto é viável através
do fluxo de caixa.

O trabalho procura respoder ao problema de por quais motivos muitas empresas

ainda não aplicam tecnicamente o fluxo de caixa.
A pesquisa parte da hipótese de que o controle de uma empresa através do fluxo
de caixa torna possível que os emprendimentos mantenham-se estáveis até mesmo em
situações de recessão, objetivando demonstrar a importância do fluxo de caixa para o
controle de uma organização, tomando por base tal ferramenta como instrumento da
contabilidade gerencial. Objetiva ainda, em caráter secundário, a demonstração da
importância da contabilidade gerencial e percepção da mesma dentre contadores e
empresários.
É preciso mensurar dados passados para usar como base para um planejamento
futuro.
Mesmo com um eficiente sistema de contabilidade gerencial, deve-se ter a
consciência de que não é possível prever todos os acontecimentos futuros com exatidão,
mas sim estar preparados para o futuro se tiver um bom planejamento, que quanto mais
eficiente for, mais próximo da realidade estará.
Segundo SEBRAE (2016) entre 2010 e 2014 a taxa de sobrevivência das empresas
brasileiras com até dois anos (excluindo o MEI) evoluiu em média, apenas 1% ao ano,
 3

ou seja, de 54% para 58%. E um dos principais motivos deste baixo indice é a falta de
planejamento.
Então a mortalidade entre as empresas recem-nascidas é superior a 40%, em suma,
a cada 10 empresas, mais de 4 são extintas nos primeiros 2 anos, e o principal motivo é a
falta de planejamento. Utililizando a contabilidade gerencial e suas feramentas este
planejamento se torna possível.
Este trabalho justifica-se pela necessidade de evidenciar a gestão do fluxo de
caixa e assim evitar que empresas continuem morrendo precocemente por não eleborarem
este demontrativo contábil que é essencial à sobrevivência dos negócios, respondendo
principalmente às questões relacionadas sobre a utilização da contabilidade gerencial
como instrumento de gestão no cotidiano empresarial, evitando assim o colapso precoce
de empresas que não enxergam a contabilidade como um instrumento de tomada de
decisões.
Para a presente pesquisa utilizou-se como referencial teórico um arcabolço de
artigos que abordam a mortalidade de empresas em seus primeiro anos não
necessáriamente em ordem cronológica obedecendo o contexto de cada capitulo em si.

2. CONSTRUÇÃO TEÓRICA

2.1 Contabilidade

“É antiga a preocupação do Homem com sistemas que lhe permitam enxergar a

realidade financeira e patrimonial de seus negócios. Há relatos que Tales de Mileto há
cerca de 600 anos antes de Cristo teria estudado “contabilidade” no Egito. ” (SÁ, 2014,
p. 1).
A necessidade de controle financeiro vem de séculos e sempre foi uma
preocupação de gênios dos negócios. Com o decorrer do tempo os sistemas foram se
aperfeiçoando e se unificando mundialmente, através das normas e tecnologia, porém,
ainda a muitos espaços que a contabilidade pode ocupar.
Uma excelente definição da contabilidade segundo (SZUSTER ET AL. apud
BORINELLI E PIMENTEL, 2010, p. 6)
A Contabilidade é a ciência social que tem por objetivo medir para poder
INFORMAR, os aspectos quantitativos e qualitativos do patrimônio de
quaisquer entidades. Constitui um instrumento para gestão e controle das
entidades, além de representar um sustentáculo da democracia econômica, já
que, por seu intermédio, a sociedade é informada sobre o resultado da
aplicação dos recursos conferidos a entidades.
 4

A ciência contábil é o estudo das relações no universo dos negócios, a qual possui
infinitas ferramentas, hábeis para transformar atos e fatos contábeis em instrumentos de
gestão para tomada de decisão dos seus usuários. Percebemos que a informação contábil
apoia a democracia econômica, quando observamos a contabilidade evoluindo, com
demonstrativos cada vez mais transparentes e compreensíveis a seus usuários.

2.2 Contabilidade Gerencial

Conforme Atkinson et al. (2011, p.36), “ contabilidade gerencial é o processo de
identificar, mensurar, relatar e analisar as informações sobre os eventos econômicos da
organização”.
É possível para o contador gerencial identificar a informação relevante, medi-la,
analisá-la e relatar aos gestores, os quais assim terrão todas as ferramentas para tomada
de decisão assertiva.

2.3 Fluxo de Caixa

Segundo Silva (2014, p.54)
A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) surgiu nos Estados Unidos em
1987, com a publicação do FAS nº95 (Financial Acconunting Standard),
Seguido em 1992 pelo Reino Unido, com a Publicação do FRS nº01 (Financial
Reporting Standart). No Brasil algumas empresas passaram a elaborá-la. No
Brasil a DFC passou a ser obrigatória para as sociedades anônimas e empresas
de grande porte apartir do exercicio de 2008, apesar de que algumas empresas
já faziam sua divulgação. Passou a substituir a Demonstração das Origens e
Aplicações de Recursos (DOAR).

Os Estados Unidos foram pioneiros na publicação do Demonstrativo de Fluxo de

Caixa, há uma década se tornou obrigatório no Brasil à divulgação do mesmo,
exclusivamente para as SA e empresas de grande porte. Porém antes da obrigatoriedade
já havia empreendedores visionários, elaborando e divulgando a DFC.
De acordo com Marion (2012) a Demonstração do Fluxo de Caixa é um dos
principais relatórios contábeis para fins gerenciais. A Lei nº 11.638/07 substituiu a
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos (DOAR) pela DFC devido a uma
compreensibilidade mais acessível aos usuários, e a tornou obrigatória para todas as
companhias abertas, e para as companhias fechadas que na data do balanço tenham um
patrimônio líquido igual ou maior que 2 milhões.
Observa-se que a DOAR foi extinta por não ser um demonstrativo claro e
compreensível a todos, por este motivo ela foi substituída pela DFC, pois esta sim, é
acessível a todos os usuários interressados. Atualmente o fluxo de caixa não é somente
 5

fundamental, mas sim obrigatório alguns tipos de empresas.

Conforme o CPC 03,

Caixa compreende numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis.
Equivalentes de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta
liquidez, que são prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa e
que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor. Fluxos de
caixa são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa.

Observa-se que o CPC 03 que regulariza o fluxo de caixa conceitua caixa,

equivalentes de caixa e fluxo de caixa de uma forma clara e direta, evidenciando a
composição de cada um.
O fluxo de caixa é a espinha dorsal da empresa. Sem ele não se saberá quando
haverá recursos suficientes para sustentar as operações ou quando haverá necessidade de
financiamentos bancários. Empresas que necessitem continuamente de empréstimos de
última hora poderão de deparar com dificuldades de encontrar bancos que financiem.
(GITMAN, 1997:586).
Em outra palavras, para Gitman é impossível a sobrevência de uma empresa sem
o fluxo de caixa. O fluxo de caixa é considerado como um pilar para uma empresa manter-
se erguida. Também salienta a necessidade do fluxo de caixa para angariar futuros
finaciamentos.

Segundo Silva (2017, p. 449)

A demontração do fluxo de caixa (cash flow) é considerada por muitos

analistas como um dos principais instrumentos de análise, propiciando-lhes
identificar o processo de circulaçao do dinheiro caixa (e equivalentes de caixa).
No mundo dos negócios grande parte das transações realizadas pelas empresas
não envolvem o caixa propriamente dito, uma vez que tantos os pagamentos
quanto os recebimentos podem ser feitos via internet sem o dinheiro transitar
contabilmente pela conta caixa.

Percebe-se a grande importância do fluxo de caixa, quando este demonstrativo é

apontado como um dos principais instrumentos de análise. E fica evidente que a maior
movimentação de caixa na atualidade não é mais física e sim virtual. Silva como os
autores anteriores afirma que o fluxo de caixa é instrumento essencial para os negócios.

2.3.1 Classificação dos fluxos de caixa conforme atividades: Operacionais, de

investimento e de financiamento.

O fluxo de caixa é classificadado em três grandes áreas: Atividades Operacionais;

Atividades de Investimento e Atividades de Financiamento.
 6

2.3.1.1 Atividades Operacionais

Nas palavras de Oliveira e Santos (2013) compreendem-se por operacionais as
atividades geradoras de receitas através de venda e prestação de serviço; pagamento por
compra de mercadorias, mão de obra e serviços.
Percebe-se que as atividades operacionais são referente às receitas e gastos na
parte operacional decorrente das atividades do negócio. Sendo assim as contas do DRE
são espelhos das atividades operacionais da empresa, ou seja, a engrenagem da empresa.
Conforme Silva (2017, p.452)
Atividades operacionais, que decorrem das vendas de produtos, mercadorias
ou serviços, compreendendo em essência os valores recebidos de clientes e os
pagamentos aos fornencedores, bem como os pagamentos de despesas e de
impostos. De forma direta, as atividades operacionais afetam o capital de giro
(especificamente a necessidade de capital de giro) da empresa provocando
alterações nas contas a receber de clientes, nos estoques e em fornecedores,
por exemplo.

Obseva-se a importância das atividades operacionais por serem as principais

atividades geradoras de receitas advindas da produção de bens, serviços e todas as outras
atividades que não forem classificadas como investimento ou financiamento.

2.3.1.2 Atividades de Investimentos:

Segundo Oliveira e Santos (2013) as atividades de investimentos são os gastos
com a intenção de gerar receitas no futuro. Exemplos: aquisição de controlada, compras
de imobilizado, valor recebido pela venda de imobilizado, compras de ativos intangíveis,
compras de ativos financeiros disponíveis para venda e juros recebidos.
Percebe-se que as atividades de investimentos são aplicações de recursos no ativo
não circulante com o propósito de gerar resultados para empresa.
“Fluxos Financeiros de Investimento: são geralmente determinados por variações
nos ativos não circulantes (ativos de longo prazo) e destinados à atividade operacional de
produção e venda da empresa” Assaf (2012, p. 97).
Nota-se que contas de investimentos são as variações no ativo não circulante, ou
seja, compras e vendas de bens e direitos de longo prazo, com o intento de rentabilidade.

2.3.1.3 Atividades de Financiamento

De acordo com Oliveira e Santos (2013) as atividades de financiamento
demonstram no fluxo a necessidade de caixa futuro para os credores. Exemplos: valor
 7

recebido pela emissão de ações ordinárias, compra de ações em tesouraria; valor recebido
pela emissão de títulos conversíveis; valor recebido pela emissão de debêntures
perpétuas; obtenção de empréstimos; pagamento de empréstimos.
Percebe-se que através das atividades de financiamento no fluxo de caixa é
possível prever as futuras necessidades caixa para tomada de decisão. Atividades de
financiamento são meios para aquisiçao de recursos em situações que requerem evolução.
Podendo ser utilizadas também para alguma situação emergencial.
“Fluxos Financeiros de Financiamentos: referem-se basicamente às operações
com credores e investidores.” Assaf (2012, p. 97).
Observa-se que este grupo de contas envolve a necessicade de capital de terceiros,
o qual pode ser utilizado para atividade de investimento (necessidade de um novo terreno)
ou operacional (demanda do doblo de mão de obra). Toda esta movimentação no passivo
não circulante e no patrimônio líquido que envolvem capital de terceiros como por
exemplo: obtenção, pagamento e juros com empréstimo é incluso no grupo de atividades
de investimento da DFC.

2.3.2 Métodos de elaboração e apresentação da DFC

São dois os métodos: direto e indireto. A apresentação de ambos só difere nas
atividades operacionais, mas é idêntica nas atividades de investimento e financiamento.
Na legislação societária são descritos dois métodos para elabora a DFC. O
primeiro método é conhecido como método direto, no qual parte-se
diretamente das movimentações financeiras para evidenciar o caixa gerado ou
consumido ao longo período. O segundo método é o indireto, que parte do
lucro contábil e ajusta-o para evidenciar o reflexo no caixa. (BORINELLI e
PIMENTEL, 2010, p. 258)

No método direto as contas operacionais derivam dos pagamentos e recebimentos,

já no método indireto elas advém do lucro contábil.
De acordo com Iudícibus et al. (2013), a vantagem do método direto é a fácil
compreensibilidade pelos usuários e a vantagem do método indireto é a capacidade de
evidenciar variações no caixa, pois é relizada a conciliação do lucro líquido e o caixa.
Nota-se que ambos os métodos tem suas vantagens e são aceitos pelos orgãos
regulamentantadores, então as empresas optam pelo qual, melhor atender suas
necessidades, podendo inclusive fazer as demonstrações pelos dois métodos.

2.3.3 Diferenças entre Lucro e Caixa

 8

A certa incompreensão quando o demonstrativo de resultado do exercício

apresenta lucro, mas o saldo do caixa é deficitário e vice-versa.
A lucratividade e a rentabilidade de uma empresa é medida a partir de seu
resultado econômico (lucro ou prejuízo), considerando a receita para cálculo
da lucratividade e do capital investido para cálculo da rentabilidade. A
contabilidade adota o regime de competência para apurar o resultado
econômico e medir a rentabilidade das operações, ou seja, basicamente as
despesas e receitas são contabilizadas pela data do fato gerador no regime de
competência e não no momento do seu pagamento ou recebimento. No caso da
administração financeira, o regime adotado é de caixa, pelo qual é possível
planejar a necessidade de captação de recursos e também obter a melhor
decisão em casos de sobra de caixa. No regime de caixa o saldo apresentado
não deverá ser considerado lucro ou prejuízo, e sim superávit e déficit de caixa.
Basicamente, pelo regime de caixa, as receitas são consideradas no momento
do recebimento, e as despesas no momento efetivo do pagamento MARION
(apud FRANCO et al., 2012 p.08).

Percebe-se que a principal diferença entre o lucro e o saldo do fluxo de caixa é o

fato das despesas e receitas serem lançadas em regime de competência na DRE. Exemplo:
01/03/17 Compra de computador 2.000,00. E no fluxo de caixa são registrados conforme
as entradas e saídas de valores. Exemplo: 01/04/17 pagamento parcela 01/02 computador
500,00. Então no mês sequente terá uma saída no caixa a qual não exitirá no DRE.
Segundo Silva (2017) há situações que causam esta diferença nos resultados do
DRE e do DFC, primeira que a DRE é pelo regime de competência, ou seja, pelo que as
despesas foram incorridas, já a DFC é pelo regime de caixa, ou seja, período que foram
efetuados os pagamentos da despesa. Segunda, que alguns itens de despesas ou receitas
são contabilizados no DRE mas não entram no DFC, como a depreciação por exemplo.
Terceira, juros obtidos através de recursos financeiros do ativo permanente provocam
modificações somente no caixa.
Nota-se que são várias situações que cooperam para as diferenças entre os saldos
do Demonstrativo do Resultado do Exercício (DRE) e Demonstrativo do Fluxo de Caixa
(DFC), um comprementa o outro e por isso os dois demonstrativos são essenciais.

2.3.4 Vantagens da gestão do fluxo de caixa

São inúmeras as vantagens de uma gestão eficaz do fluxo de caixa para todo tipo
de negócio. Pleteia-se com o fluxo de caixa o equilíbrio entre receitas e despesas, evitando
o máximo possível à utilização de capital de terceiros.
De acordo com Silva (2018) o fluxo de caixa é uma ferramenta gerencial para
operar situações de alto custo de crédito, inadimplências, taxas de juros
elevadas entre outros possíveis emprevistos nos negócios, e ainda possibilita:
prever se as vendas serão suficientes para cobrir os desembolsos futuros;
prever os momentos que serão necessários fazer promoções, liquidações,
aumentar ou diminuir preços; conceção de prazo nas vendas; equilibrar prazos
 9

de pagamentos e recebimentos; discernir se no momento o mais significativo

será o desconto no pagamento à vista ou um prazo maior para pagar os
fornecedores; dominar custo benefício de empréstimos...

Observa-se que através de uma administração eficaz do fluxo de caixa é possível

analizar e manipular de maneira estratégica diversas atividades com o objetivo de manter
o caixa da empresa positivo.
Nas palavras de Oliveira e Santos (2013) através do fluxo de caixa é demonstrado
como ocorre a geração e o uso do caixa na entidade, melhorando a capacidade preditiva
do usuário sobre esta. O que favorece para um fluxo de caixa positivo que é essencial
para sobrevivência e prosperidade de uma organização.
Percebe-se que com o gerenciamento eficaz do demonstrativo do fluxo de caixa
os usuários teram uma previsão mais exata do fluxo de entradas e saídas, o que favorece
o planejamento das contas.

2.3.5 Aplicabilidade do fluxo de caixa como ferramenta da contabilidade gerencial

nas empresas.

Observa-se que em pesquisas anteriores muitos empresários estavam insatisfeitos

com os serviços oferecidos pelos contadores, devido aos mesmos entregarem somente o
que é determinado pela legislação, e deixarem a desejar no quesito de informações da
gestão contábil.
Para Henrique (2008) a maioria dos contadores apenas cumprem as obrigações
fiscais e deixam de oferecer assessoria contábil, pois temem aumentar os preços e perder
seus clientes, ou seja, preferem prover a quantidade a qualidade dos seus serviços.
O estudo de Souza e Rios (2011) objetivou a verificação nas microempresas do
município de São Roque/SP quanto à utilização de algumas ferramentas da Contabilidade
Gerencial. De acordo com as 94 entrevistas realizadas, verificou-se que neste período
apenas 26,83% responderam que utilizavam a contabilidade gerencial. E 72,53 %
utililizavam o fluxo de caixa, mas alguns o fazem de forma rudimentar, ou seja, sem as
técnicas necessárias.
Percebe-se neste estudo de Souza e Rios que é pequena a porcentagem de
empresas que fazem uso da contabilidade gerencial, sendo esta de extrema importância
para o bom desenvolvimento das empresas. Por outro lado a porcentagem dos que
utilizam o fluxo de caixa seria razoável, se o mesmo não fosse confundido com um mero
relatório de caixa, e isso pode ser um grande desafio para sobrevivência destas empresas,
 10

levando em conta que o fluxo de caixa tecnicamente bem planejado e executado é uma
ferramenta imprescindível.
A pesquisa de Cavalcante e Schneiders (2008) direcionada a micros e pequenas
empresas de Iporã/SC demonstrou que 94% das 51 empresas entrevistadas acreditam que
a participação do contador como consultor ou assessor para auxiliar na gerência da
empresa é importante. Esta pesquisa revelou também que 15% dos entrevistados
gostariam de receber informações do fluxo de caixa para tomada de decisão.
É perceptível a necessidade da aplicabilidade do fluxo de caixa como ferramenta
da contabilidade gerencial nas empresas, os gestores estão cientes disso, assim como
sabem que o contador é o profissifional capacitado para este serviço, podendo a empresa
assim focar em suas atividades principais com a segurança que o planejamento, execução
e previsão do fluxo de caixa estarão equilibrados.

3. PROCEDIMENTOS METODOLÓGICOS

Este artigo teve como objetivo investigar se o fluxo de caixa como ferramenta da
contabilidade gerencial é aplicado nas empresas, para tanto se utilizou questionário como
instrumento de pesquisa de campo, aplicado tecnicamente nas empresas. Utilizou-se a
pesquisa bibliográfica, e também de caráter qualitativo, de natureza exploratório-
descritiva, aplicando-se o método do estudo de caso.
Na primeira etapa do trabalho ultilizou-se pesquisa bibliográfica onde se buscou
obras para fortalecer o trabalho. Para Beuren (2014) no meio contábil a pesquisa
bibliográfica está sempre presente, as publicações teóricas e práticas podem acrescentar
conhecimentos ao objeto de pesquisa.
O trabalho também é uma pesquisa qualitativa, uma vez que a pesquisa qualitativa
considera que há uma relação dinâmica especial, contextual e temporal entre pesquisador
e objeto de estudo; ambos pertencem a mesma realidade e se confundem” Michel (2014
p. 40).
Como estudo de caso, foram selecionados alguns contadores para responderem a
um questionário previamente estruturado, abordando especificamente questões
relacionadas à percepção dos contadores quanto a utilização e aceitação por seus clientes
da contabilidade gerencial como um instrumento de tomada de decisões.

4. DISCUSSÕES E ANÁLISE DOS RESULTADOS

 11

O primeiro entrevistado, pós-graduando em MBA de Auditoria e Gestão de

Tributos, contador em um escritório que esta há 18 anos no mercado ao ser questionado
sobre o a disponibilização de serviço de contabilidade gerencial e suas ferramentas,
informou que fornece, porém, o mesmo afirmou que oferece somente o balancete e a
DRE, uma vez que a maioria dos clientes não se importa muito com o lado gerencial da
contabilidade e não se propõe a pagar a mais por isso, dessa maneira, a opinião reflete o
senso comum de que a contabilidade não é utilizada como ferramenta de gestão pela
maioria dos empresários.
Quando questionado sobre o fluxo do caixa este mesmo entrevistado respondeu
que não elabora e nem faz assessoria da DFC de nenhum cliente, mas sempre insiste aos
clientes que façam este controle, pois ele acredita que com a DFC a empresa se torna mais
produtiva.
O segundo entrevistado contador, pós-graduando em MBA de Auditoria e Gestão
de Tributos, é o sócio-administrador de um escritório de contabilidade que atua no
mercado há 25 anos, para ele não basta somente à apuração de impostos é necessária a
utilização plena da contabilidade, afin de seus sócios gerirem melhor suas entidades.
Este entrevistado também informa que disponibiliza para seus clientes a
contabilidade gerencial e algumas ferramentas, inclusive o fluxo de caixa. Para ele o fluxo
de caixa além de elucidar a evolução financeira do caixa, gera informações sobre a saúde
do capital de giro da empresa e indica sua liquidez. Oferece assessoria na elaboração do
fluxo de caixa e consultoria neste controle, mas apenas poucos solicitam os serviços. O
contador informa que o desinteresse da maioria de seus clientes pela contabilidade
gerencial e pelo fluxo de caixa é por desconhecimento, pelo preço dos serviços contábeis
e o tempo necessário.
A terceira entrevistada atua no mercado como contadora há 15 anos, atualmente é
sócia-gerente de um escritório contábil, que esta há 5 anos em atividade. Para ela a
contabilidade gerencial exerce fundamental papel na tomada de decisões das
organizações, a qual gera informações que depois de compiladas e analisadas podem ser
utilizadas no planejamento, aumentando a eficiciência e eficácia nos processos internos
da entidade.
Ela revela que ainda não atua no campo gerencial, por não conseguir transmitr a
seus clientes todas as vantagens da contabilidade gerencial e de suas ferramentas. A
contadora acrescenta ainda que com o fluxo de caixa é possivel a otimização na gestão
 12

financeira, auxiliando no controle de gastos e evitando assim o desperdício de recursos.

Ainda assim não oferece este serviço aos seus clientes. Para ela os pricipais motivos de
seus clientes não estarem utilizando a contabilidade gerencial e suas ferramentas e o
desconhecimento, a falta de capacidade de analise e o custo.
Na quarta entrevista percebe-se o motivo de sucesso das grandes empresas. O
contador, especializado em Controladoria e Finanças e gerente de uma grande empresa,
esta inteirado da extrema importância da contabilidade gerencial. E informa que com a
contabilidade gerencial, disponibilizando suporte a administração com suas ferramentas
e relatórios, dicifuldades como a grande competitividade do mercado, clientes cada vez
mais exigentes e uma carga tributária imensa, poderão ser sobrepujadas.
O entrevistado informa que o escritório de contabilidade onde trabalhou, o qual
esta há 17 anos no mercado, não oferecia contabilidade gerencial, e para ele os principais
motivos é o preço, o desconhecimento e a ausencia de capacidade de analise. Informa
ainda que no seu trabalho atual ele faz uso da contabilidade gerencial e algumas
ferramentas, inclusive o fluxo de caixa, pois sabe que com esta ferramenta é possível o
controle das finanças e o acompanhamento de toda movimentação de dinheiro do negócio.
Na pesquisa os contadores se mostraram cientes sobre a contabilidade gerencial
ser um importante instrumento para tomada de decisões e que o fluxo de caixa aplicado
corretamente pode gerar percepções financeiras lucrativas. Porém para os contadores a
maioria dos empresários ainda não está disposta a pagar por estes serviços, por não
conhecerem de fato a contabilidade gerencial e suas ferramentas, pelo custo destes
serviços e pela falta de capacidade de analise. Porém um dos entrevistados salientou que
ainda não consegue transmitir aos seus clientes a real importância da contabilidade
gerencial e suas ferramentas.

5. CONSIDERAÇÕES FINAIS
O objetivo geral foi atingido, ao se demonstrar a importância do fluxo de caixa na
empresa, os específicos também tiveram sua consecução atingida ao se demonstrar as
ferramentas de contabilidade gerencial, bem como a utilização das mesmas, suas
potencialidades e limitações junto a empresários e contadores.
No decorrer deste estudo observou-se que o fluxo de caixa possui classificação
conforme atividades, métodos de aplicação e índices que facilitam sua aplicação e
compreenção. Este instrumento da contabilidade gerencial torna o caixa da empresa
previsível e quando bem gerenciado, uma ferramenta indispensável para o sucesso dos
 13

negócios.
Em pesquisas anteriores, componentes do estudo bibliográfico, evidenciarão que
muitos empresários aspiram pela informação contábil emitida pela contabilidade
gerencial e suas ferramentas, aspiração esta que segundo os contadores, não se refletem
nas atitudes dos mesmos, pois muitos empresários ainda não estão dispostos a pagar o
preço por este serviço, e permanecem no acaso.
Um dos entrevistados esplanou que apesar da saber da eficiencia e eficácia que a
contabilidade gerencil pode levar as entidades, ele ainda não consegue transmitir isso a
seus clientes.
Diante do exposto é necessário tempo, dinheiro e conhecimento para executar a
contabilidade gerencial, utilizar suas ferramentas e manter profissionais habilitados para
a desenvolverem. Mas como visto, as vantagens são inúmeras e compensadoras, entre
elas, a redução da mortalidade das empresas.
Verificou-se que para efetuar um planejamento adequado é necessário conhecer
as dificuldades e oportunidades de uma empresa, sendo o fluxo de caixa uma das melhores
ferramentas para este diagnóstico.
Finalmente, pode-se inferir que a contabilidade gerencial através da ferramenta do
fluxo de caixa é uma lacuna que o contador pode ocupar nas pequenas empresas,
tornando-se um nicho de mercado para os profissionais, devendo para tanto, conhecer a
contabilidade e suas ferramentas e também ter poder para vender seus serviços,
demonstrando a importância da contabilidade não só como instrumento de apuração
tributária e prestação de informações legais, mas como um importante diagnóstico que
subisida a tomada de decisões nas empresas.

6. REFERÊNCIAS

BORINELLI, Márcio Luiz; PIMENTEL, Renê Coppe. Curso de Contabilidade para

Gestores, Analistas e Outros Profissionais. 1. ed. – São Paulo: Atlas, 2010.

BEUREN, Ilse Maria et. al. Como Elaborar Trabalhos Monográficos em

Contabilidade. 3º ed. – São Paulo: Atlas, 2014.

CAVALCANTE, Carmen Haab Lutte; SCHNEIDERS, Paula Mercedes Marx. A

contabilidade como geradora de informações na gestão de micros e pequenas
 14

empresas de Iporã do Oeste/SC. Revista Brasileira de Contabilidade. Volume 172 –

Santa Catarina: 2008

COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. Pronunciamento técnico CPC 03

(R2): Demonstração dos Fluxos de Caixa. Disponivel em:
http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos. Acesso em
30/03/2018.

D’AMORIM, Tainara Fernandes. Fluxo de Caixa como Ferramenta de Planejamento

e Controle Financeiro. Disponível em: http://repositorio.unesc.net/handle/1/5643.
Acesso em 01/04/2018

FRANCO, André Luiz et al. Estudo Sobre Gestão Otimizada do Fluxo de Caixa.
Disponível em: http://webfipa.net/facfipa/ner/pdf/ed05admpsite.pdf#page=6. Acesso em
01/05/2018
HENRIQUE, Marco Antonio. A Importância da Contabilidade Gerencial para Micro
e Pequena Empresa. São Paulo: 2008

ILDÍCIBUS, Ségio de. et. al. Manual de Contabilidade Societária. 2º ed. – São Paulo:
Atlas, 2013.

MARION, José Carlos. Analise das demonstrações contábeis: contabilidade

empresarial. 7º. ed. – São Paulo: Atlas, 2012.

MICHEL, Maria Helena. Metodologia e Pesquisa Científica em Ciências Sociais. 3º.

ed. – São Paulo: Atlas, 2015.

OLIVEIRA, Antonio Benedito Silva; SANTOS, Dalgi Sequeira. IFRS e CPC: guia de
aplicação contábil para contexto brasileiro. 1º ed. – São Paulo: Saraiva, 2013.

SÁ, Carlos Alexandre. Fluxo de Caixa: a visão da tesouraria e da controladoria. 5º ed. –

São Paulo: Atlas, 2014.

SILVA, Alexandre Alcântara da. Estrutura, Análise e Interpretação das

 15

Demonstrações Contábeis. 4º. ed. – São Paulo: Atlas, 2014.

SILVA, José Pereira da. Análise Financeira das Empresas.13º ed. – São Paulo: Cengage
Leasrning, 2017.

SILVA, Edson Cordeiro da. Como administrar o fluxo de caixa das empresas: guia de
sobrevivência empresarial. 10º. ed. – São Paulo: Atlas, 2016.

SOUZA, Regiane Aparecida Rosa; RIOS, Ricardo Pereira. Contabilidade Gerencial

como Ferramenta para Gestão Financeira nas Microempresas: Uma Pesquisa no
Município de São Roque SP. Revista Eletrônica Gestão e Negócios. Volume 2 – São
Paulo: 2011.

Unidade de Gestão Estratégica do Sebrae Nacional. A Sobrevivência das Empresas no

Brasil. Disponível em: <http://datasebrae.com.br/sobrevivencia-das-empresas/#taxa>
Acesso em 07/09/2018. Sebrae: 2016
 16

APÊNDICE A

UNIEVANGELICA – Associação Educativa Evangélica

Uma visão dos contadores sobre a utilização do fluxo de caixa como

ferramenta da contabilidade gerencial.

Questionário parte integrante de pesquisa realizada, para o trabalho de

conclusão do curso de Ciências Contábeis direcionada a contadores.

1) Ha quanto tempo este escritório de contabilidade atua no mercado?

2) Qual o cargo/função que você exerce dentro da empresa ?

3) Qual sua formação?

4) Qual número de funcionários a empresa possui atualmente?

5) Na sua opinião para que serve a Contabilidade Gerencial?

6) O escritório disponibiliza o serviço de Contabilidade Gerencial? Se sim, quais

ferramentas são oferecidas?

7) Quais as principais causas dos clientes ainda não contratarem a contabilidade

gerencial?
a) ( ) Preço
b) ( ) Tempo
c) ( ) Desconhecimento
d) ( ) Capacidade de Análise
e) ( ) Divulgação

8) No escritório é elaborada a DFC de algum cliente?

9) Caso elabore Fluxo de Caixa, qual a periodicidade?

 17

a) ( ) Diário
b) ( ) Mensal
c) ( ) Semestral
d) ( ) Anual

10) O escritório oferece assessoria a elaboração do fluxo de caixa?

11) Disponibilizam tempo para consultoria do DFC?

12) Orientam seus clientes a fazerem o fluxo de caixa?

13) Qual sua opinião quanto a importância do fluxo de caixa?