2T22

Videoconferência 13h00 (Horário de Brasília)

12h00 (Horário de New York)
Conferência realizada em português, com tradução simultânea para
o inglês. Para acessar ao evento,
 Desempenho consistente das vendas, com
crescimento da receita líquida de mercadorias de
24,1% em relação ao 2T21 e 27,1% versus o 2T19,
refletindo a assertividade, qualidade e variedade Banco digital Midway atingiu a marca de 2 milhões de
de produtos e aceitação da coleção, além da contas abertas ao final do período.
antecipação do inverno.
Oportunidade em explorar produtos e serviços
Destaque para o crescimento das categorias de financeiros, com maior integração com o varejo.
vestuário (feminino, masculino e infantil) de 31,3%
vs o 2T21 e de 34,4% vs o 2T19

EBITDA ajustado consolidado totalizou R$261,9

Índice de perda do Cartão Riachuelo totalizou 4,5% ante
milhões no trimestre, crescimento de 28,2% em
3,2% no 2T21, e 4,1% no 1T22.
relação ao 2T21.
Redução do índice de perda das operações de
Expressiva evolução de 118,7% do EBITDA
Empréstimo Pessoal para 13,1% vs 27,3% no 2T21 e 16,4% no
ajustado de mercadorias, alcançando R$221,8
1T22.
milhões, em função dos maiores volumes de
venda e aumento do lucro bruto no período.
Esses patamares refletem o posicionamento de melhora
Expansão de margem EBITDA para 13,9%, um
de risco da carteira de crédito da Midway.
ganho de 6,0 p.p. vs o 2T21.

42% das vendas online realizadas no 2T22 foram Solução e-store (prateleira infinita) representou 12,5% dos
originadas via app, com crescimento de 58% no pedidos feitos via canais digitais, ampliando a oferta de
número de usuários diariamente ativos no produtos e reforçando nossa estratégia ommicanal.
aplicativo.
Lançamento do site e loja FANLAB, nova frente de negócio
Força do cliente phygital, que compra 3 vezes dedicada ao público geek, que nasceu conectada com a
mais e representa cerca de 16% da venda total. estratégia de plataforma de marcas.

Marketplace de moda e lifestyle conta com mais

de 325 sellers atualmente, totalizando 518 mil
Conteúdo & Branding: com foco no digital, o trimestre
ofertas e mais de 1,7 milhão de SKU´s disponíveis
trouxe campanhas protagonizadas por influenciadores de
para venda.
grande impacto, com alto engajamento e alcance no
ambiente digital.
Aumento da participação do marketplace nos
canais digitais, que alcançou 11,6% no trimestre.
Riachuelo foi uma das marcas em destaque do Ranking
Brand do Emplifi para Instagram.
A penetração do cartão Riachuelo nas compras
efetuadas no marketplace atingiu 58% no 2T22.
Consistência na implementação da estratégia de live
commerce, com 14 eventos realizados no 2T22 focados em
Sucesso da estratégia: 83% dos clientes que
Moda, Beleza e Casa Riachuelo.
compraram no marketplace são novos clientes
em nosso ecossistema.

ASG (Ambiental, Social e Governança):

 Moda que Transforma: programa dedicado em
Redução de 32% no custo por entrega dos aumentar o ciclo de vida do produto arrecadou 275
pedidos despachados pela loja (Ship from store) kg de roupas, calçados e acessórios doados por
e o custo médio por pedido está 18% menor. clientes em nossas lojas;
 Energia Renovável: a Riachuelo encerrou o 2T22 com
Crescimento de 96% na quantidade de pedidos
57% de suas unidades abastecidas com energia
Retire em Loja e Retire Rápido, que representaram
renovável;
18% das vendas dos canais digitais. A evolução na
qualidade da entrega refletiu também na melhora  Saving the Amazon: a Riachuelo firmou uma parceria
do NPS no período. com a Saving the Amazon, entidade com o objetivo
de combater a crise climática a partir do plantio de
árvores na Amazônia junto a comunidades indígenas.

1 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

2 2 RELAÇÃO
RELAÇÕESCOM
COMINVESTIDORES
INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON
 EVOLUÇÃO DO CORE BUSINESS

Cadeia de suprimentos integrada

 Fortalecimento do modelo integrado: 61% dos pedidos digitais são originados, processados ou retirados pelas lojas físicas;

 Tecnologia e dados: com a utilização do nosso sistema de abastecimento por SKU, implementamos melhorias nos nossos
sistemas comerciais através do uso de dados (data analytics) e também nas ferramentas tecnológicas, para uma melhor
tomada de decisão e otimização dos nossos estoques. Como resultado, tivemos redução de rupturas em lojas a partir de
uma alocação inicial mais assertiva, reposição mais eficiente com melhorias no modelo de escassez e maior equilíbrio do
sortimento e volumes de estoque entre os Centros de Distribuição, dentre outros;

 Retire em Loja e Retire Rápido: disponível em 100% das lojas, sendo o prazo de entrega do Retire Rápido em até 4 horas,
integrado com lockers para a funcionalidade "Clique e retire”. Essas soluções apresentaram crescimento de 96% na
quantidade de pedidos quando comparado ao 2T21 e representaram 18% das vendas dos canais digitais. A evolução na
qualidade da entrega dos pedidos feitos nos canais digitais refletiu na melhora do indicador NPS no período;

 Ship from Store: está disponível em 100% das lojas, sendo fundamental para o desenvolvimento da estratégia Omni;

 Evolução no modelo de Entrega Expressa: modalidade implantada no Ship from Store de mais de 230 lojas para atender as
vendas geradas em qualquer meio digital, com prazo de entrega de um dia para as compras feitas na mesma cidade onde
está localizada a loja. Essa modalidade está presente também em todas as regiões do Brasil;

 Lojas Hubs: são lojas que possuem maior capacidade de operação, melhor acuracidade de estoque e condições
diferenciadas de frete e de prazo de entrega, além de estarem estrategicamente localizadas em praças com alta demanda
de pedidos digitais, proporcionando uma melhor experiência ao cliente;

 Parceria com Favela Brasil Xpress e Na Porta: atendimento de novos CEPS localizados em comunidades de São Paulo e no
Rio de Janeiro, ampliando o acesso aos nossos canais digitais.

Projetos de eficiência operacional

 Ganho de eficiência nas entregas: apresentamos uma redução de 32% no custo por entrega dos pedidos despachados
pela loja (Ship from store) vs o 2T21, aproximando ao custo por entrega dos produtos despachados pelos Centros de
Distribuição (Ship from CD). Além disso, o custo médio por pedido total reduziu 18% e o percentual do custo líquido de
frete apresentou uma queda de 1,6 p.p. vs o 2T21;

3 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

  Frota elétrica: como parte de nosso objetivo de entregar uma moda consciente de ponta a ponta para os nossos
consumidores, 30% a 40% das lojas de São Paulo já são abastecidas com frota elétrica. Adicionalmente, 100% das entregas
do e-commerce que saem do CD de Guarulhos para a cidade de Guarulhos são realizadas com frota elétrica, além de
outras áreas na cidade de São Paulo.

OMNICANALIDADE

CRM
 Crescimento de clientes ativos no ecossistema: alcançou 17,4 milhões, uma evolução de 11,8% vs. o segundo trimestre de
2021;

 Base de clientes cada vez mais phygital: participação de cliente phygital (loja física mais digital) em nosso ecossistema
aumentou 34% no 2T22 em relação ao 2T21;

 Loyalty: com o objetivo claro de fidelização dos clientes, realizamos no primeiro trimestre um piloto do programa de
cashback com colaboradores, que trouxe resultados positivos em relação a plataforma implementada, bem como ao
comportamento de transações. Para o próximo semestre, esse piloto evoluirá para alguns clientes em todo o Brasil.

Marketplace varejo
 Ampliação das categorias e variedades: o marketplace da Riachuelo conta atualmente com mais de 325 sellers, totalizando
518 mil ofertas e 1,7 milhão de SKU´s disponíveis para venda;

 Relevância: participação do marketplace nos canais digitais alcançou 11,6% no trimestre;

 Novas ocasiões de uso: produtos orientados pela curadoria de Moda e Lifestyle. Destaque para móveis, eletrodomésticos,
eletrônicos, gammer, empório (bebidas, chocolates, etc), linha pet, brinquedos, puericultura e joias, dentre outros, além do
complemento em categorias já presentes no mix da Riachuelo, como moda feminina, masculina, infantil, calçados e beleza;

 Sucesso da estratégia: 83% dos clientes que compraram no marketplace são novos clientes em nosso ecossistema;

 Integração do ecossistema: a penetração do cartão Riachuelo nas compras efetuadas no marketplace atingiu 58% no 2T22.

Engajamento com plataformas digitais de venda

Desempenho dos canais digitais:

 Penetração das vendas: os canais digitais participaram com 10% das vendas no 2T22 vs 13% no 2T21 e 3% no 2T19, como
reflexo da retomada do fluxo para o varejo físico e da estratégia omnicanal da Companhia, onde o cliente escolhe o canal
que ele tem maior afinidade em cada momento de compra;

 Força do cliente phygital: compra 3 vezes mais e representa cerca de 16% da venda total, considerando os últimos 12 meses;

 Elevada participação do app: 42% das vendas online realizadas ao longo do trimestre foram originadas no aplicativo;

 Usuários ativos no app: crescimento de 58% no número de usuários diariamente ativos no aplicativo em relação ao 2T21;

 Pagamentos via PIX: representam 11% das transações digitais e reduzem a quantidade de boletos, que passaram a
representar menos de 3%, um expressivo ganho operacional.

Conteúdo & Branding:

 Campanhas nativas digitais: com cada vez mais foco no digital, o trimestre trouxe campanhas protagonizadas por
influenciadores de grande impacto: (i) Namorados com Leo Picon, Gabi Lopes, Lucas Guedes e Álvaro abordando os vários
tipos de amor; (ii) Pool Jeans: uma campanha alto astral, diversa e democrática; (iii) Dia das Mães: foco em inspirar as
mulheres a seguirem seus sonhos para além da maternidade, com Sabrina Sato e outras mães e influenciadores; e (iv) São
João: com Thaynara OG, maranhense, e Lucy Alves, paraibana, explorando a diversidade das festas do país e reforçando o
orgulho nordestino da Riachuelo, que superou os números de lift de marca, lembrança e intenção de compra, com índices
acima do bench de América Latina e do Varejo.

4 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

  Collab Approve para Riachuelo: celebrou o aniversário de 10 anos da marca nativa digital, reforçando o conceito Approve
Yourself e explorando a comunidade da marca em uma campanha 100% digital e com participação de um squad de
influenciadores como Leo Picon, Tata Estaniecki, Bruna Unzueta e Rafael Uccman;

 Riachuelo nas redes sociais:

o INSTAGRAM: o perfil @riachuelo ocupou a posição de maior plataforma do varejo de moda do país no Instagram,
registrando no 2T22 um share de 29,5% de seguidores e maior índice de engajamento do período, que totalizou 47,0%.
A Riachuelo foi uma das marcas em destaque do Ranking Brand do Emplifi em Top 10 Marcas no Instagram em maio,
ficando em oitava posição entre marcas de todos os segmentos;
o Reels: a modalidade reels foi uma aposta da Riachuelo, em resposta ao dinâmico posicionamento do Instagram. O
reels da campanha de Namorados em collab com influenciadores somou 1,9 milhões de visualizações;
o TIKTOK: mais de 65 milhões de views somados no trimestre e posição de liderança com um share de 63% nas
visualizações em relação às principais concorrentes. Fomos também a primeira marca do segmento de moda a fazer
um Branded Mission nessa plataforma, inicialmente na campanha de Namorados, repetindo a iniciativa no São João;
o Lives: a Riachuelo é referência em live commerce, com realização de lives semanais focadas em Moda, Beleza e Casa
Riachuelo. No 2T22 foram realizadas 14 lives;
 Influencers: neste trimestre, alcançamos mais de 200 milhões de impressões a partir das ações realizadas com
influenciadores e produção de mais de 4.600 conteúdos;

 Visto Riachu: em abril, lançamos o programa de aceleração de nano e micro influenciadores, o Visto Riachu, que visa
impulsionar creators que estão começando sua carreira com cursos profissionalizantes disponibilizados pela Riachuelo e
com apoio de parceiros, como Meta e TikTok;

 Enfoque Social: a Riachuelo reforçou seu compromisso com os projetos sociais Fashion Revolution e Moda Com Verso,
traçando um plano de comunicação específico para cada frente e contemplando diversos canais da marca;

 Casa Riachuelo: primeira participação no TASTE de Brasília como patrocinadores. O perfil no Instagram da marca
apresentou crescimento de 91% na quantidade de seguidores em relação ao 2T21;

 Carter's: o Instagram é uma fortaleza da Carter’s, que registrou crescimento da base de seguidores de 29% em relação ao
1T22. O grande destaque é o engajamento da marca com seus seguidores, cuja quantidade de interações foi 221% superior
ao segundo player do mercado de moda infantil;

 FANLAB: o 2T22 trimestre marcou a transição da Riachuelo Geek para FANLAB, uma marca geek feita de fã para fã, que
contou com inauguração do e-commerce e de duas lojas físicas no dia 25/05 – no dia do Orgulho Nerd. As redes sociais
de @fanlab apresentam conteúdos voltados para o universo geek que estimulam conversas, principalmente no Instagram
e no Twitter, onde ambas redes estão crescendo constantemente, principalmente em base de seguidores e em
engajamento.

Mobilidade integrada
 Soluções integradas com foco na experiência do Cliente: as novas lojas já nascem com uma estrutura de pagamento 100%
focada em Self Checkout + PDV mobile, nas quais o self checkout chega a alcançar em torno de 50%.

Checkout híbrido
 E-Store: plataforma de prateleira infinita que amplia a oferta de produtos e a qualidade do atendimento, com estoque
online e off-line 100% integrado com as lojas físicas. Essa solução apresentou um crescimento expressivo durante o 2T22,
representando 12,5% dos pedidos dos canais digitais;

 Self Checkout: implantação dos totens de autoatendimento para 65 lojas em junho de 2022. Essa ferramenta representa
em torno de 20% das vendas nas lojas que estão instalados, trazendo um importante ganho de eficiência operacional;

5 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

  PDV Mobile: a ferramenta possibilita a finalização das compras fora dos caixas tradicionais, proporcionando maior
agilidade, comodidade e flexibilidade aos consumidores, reduzindo o número de PDV's fixos e gerando uma jornada mais
fluida aos clientes. Está disponível em 100% das lojas.

BANCO DIGITAL MIDWAY

 App Midway: 2 milhões de contas digitais abertas ao final de junho de 2022.
Oportunidade em explorar produtos e serviços financeiros, com maior
integração com o varejo;

 Representatividade relevante do app para concessão de empréstimos:

cerca de 24% do total de empréstimos concedidos ocorreram fora do
canal físico no trimestre;

 Evolução no menu de autoatendimento do app Midway,

incentivando os clientes a utilizar as funções do aplicativo, que
refletiram em uma redução de 15% do volume de atendimentos no
contact-center em relação ao 1T22;

 Aumento da representatividade do portal de auto negociação de dívida, que passou

de 14% no 1T22 para 20% no 2T22 do total de dívidas renegociadas, reduzindo os custos
de recuperação de crédito;

 Contratações de novos cartões em formato 100% digital, trazendo agilidade para as

lojas;

 Novas funcionalidades:

o Pagamento da fatura do cartão Riachuelo utilizando o saldo disponível na conta digital Midway, o que traz mais
agilidade para o cliente, com a liberação do limite instantânea;

o Disponibilizamos o parcelamento de fatura do cartão Riachuelo via app da Midway;

o Lançamento da função de antecipação do saque aniversário de FGTS;

o Área de compras no app da Midway: facilitando o acesso aos sites das marcas Riachuelo, Carter’s, Casa Riachuelo e
FANLAB;

o Compra de Giftcard da Riachuelo via app da Midway, o que aumenta o cross-sell entre a financeira e o varejo;

PLATAFORMA DE MARCAS
 Casa Riachuelo: a partir de uma experiência omnicanal e um mix certo de produtos, a Casa Riachuelo oferece aos clientes
as últimas tendências de decoração e produtos para vestir a casa do brasileiro, em um ambiente elegante e com um
atendimento diferenciado, com foco em deixar a jornada de compra personalizada e ainda mais agradável;

 Carter's: apresenta forte sinergia com a proposta de valor da Riachuelo e reforça o posicionamento da Companhia no
segmento de roupas para bebês e primeira infância. Todas as lojas Carter´s nascem Omni e integradas com nosso
ecossistema;

 FANLAB: nova frente de negócio dedicada ao público geek, que conta com uma operação independente tanto no
ambiente físico como no digital. A FANLAB já nasce dentro de uma plataforma omnicanal e integrada com soluções de
moda, lifestyle e serviços financeiros, reforçando a estratégia de evolução do ecossistema da Companhia.

ASG: AMBIENTAL, SOCIAL E GOVERNANÇA

 Matérias-primas e produtos mais sustentáveis: a Companhia finalizou o 2T22 com 28,7% de matérias-primas mais
sustentáveis compradas em toda a cadeia. Ao final de junho de 2022, temos 32% de produtos têxteis mais sustentáveis em
loja, totalizando mais de 13,6 milhões de peças;

 Cadeia de fornecimento: no primeiro semestre de 2022, a Riachuelo acumulou um total de 1.270 fornecedores e
subcontratados divididos em 757 nacionais e 515 internacionais. Foram realizadas 508 auditorias no período;

6 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

  Moda que Transforma: o programa dedicado à coleta de roupas, calçados e acessórios doados por clientes em nossas
lojas - aumentando o ciclo de vida do produto – arrecadou 275 kg de roupas. Desse total, 96% foram destinadas a uma nova
vida, 3% recicladas e 1% teve seu descarte correto. Entidades parceiras: Liga Solidária e Cáritas;

 Energia Renovável: a Riachuelo encerrou o segundo trimestre com 57% de suas unidades abastecidas com energia
renovável;

 Saving the Amazon: a Riachuelo firmou uma parceria com a Saving the Amazon, entidade cujo objetivo é combater a crise
climática por meio do plantio de árvores na Amazônia junto a comunidades indígenas. Com a iniciativa, a Companhia se
comprometeu a plantar 10.000 árvores nativas na região de Tabatinga no estado do Amazonas. Para isso, a iniciativa
pretende mobilizar comunidades indígenas pertencentes à etnia Tikuna em Umariaçu e Porto Extrema, que ficarão
responsáveis pelo cultivo das mudas em terras degradadas e sua manutenção durante três anos. A seleção das
comunidades indígenas conta com o apoio e indicação da FUNAI e as próprias comunidades têm 100% de autonomia na
escolha do número de famílias beneficiárias, espécies nativas e áreas de plantio. A parceria entre a Riachuelo e Saving the
Amazon, além de contribuir com a regeneração de ecossistemas, restaurando terras degradadas, promove ainda a
autonomia e a segurança econômica de comunidades indígenas, que vivem em situações de extrema pobreza e
vulnerabilidade. Pensando ainda em seu bem-estar, as espécies de árvores plantadas são majoritariamente frutíferas.

7 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 8 RELAÇÃO COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON
8 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON
 Receita Líquida
No 2T22, a Guararapes produziu 9,4 milhões de peças, totalizando 18,7 milhões no acumulado do ano, faturando R$849,6 milhões
para a Riachuelo no primeiro semestre deste ano. A participação dos produtos Guararapes atingiu 39% da venda total de
vestuário neste segundo trimestre, garantindo agilidade e um mix adequado à Riachuelo.

Neste período, a Companhia apresentou uma aceleração no ritmo de

vendas de mercadorias em relação ao trimestre anterior, refletindo a Receita Líquida de Mercadorias (R$MM)
assertividade, qualidade e variedade de produtos e aceitação da
coleção, além da antecipação do inverno. Desta forma, a receita 231,1%
líquida de mercadorias totalizou R$1,6 bilhão no 2T22, evolução de
-1,6% 19,5%
24,1% em relação ao 2T21 e 27,1% frente ao mesmo período de 2019,
-69,7%
alavancadas pelo crescimento da categoria de vestuário (feminino, 1.598
masculino e infantil) de 31,3% vs o 2T21 e de 34,4% vs o 2T19. O 1.287
1.257
desempenho de vendas dessa categoria foi superior ao índice PMC
de Vestuário (IBGE), divulgado até maio, o que demonstra ganho de
market share no período.
372
A categoria de eletrônicos segue impactada pela falta de
componentes na cadeia de suprimentos, mas vem sendo
compensada pelo foco da Companhia em produtos 2T19 2T20 2T21 2T22
complementares, como áudio e beleza. A categoria “Moda Casa”
Venda em mesmas lojas (% YoY)
enfrenta um cenário desafiador, com forte base de comparação e
perfil de consumo direcionado para moda e outras categorias
relacionadas com o retorno da mobilidade e de mais ocasiões de uso.

No semestre, a receita líquida de mercadorias totalizou R$2,8 bilhões,

evolução de 32,3% em relação ao 1S21.

Dados Operacionais 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

Receita líquida consolidada de mercadorias (R$ MM) 1.597,9 1.287,3 24,1% 2.815,4 2.128,5 32,3%
Quantidade total de lojas ao final do período 375 338 10,9% 375 338 10,9%
Área de vendas em mil m² ao final do período 691,7 677,0 2,2% 691,7 677,0 2,2%
Receita líquida por m² (R$ por m²)
Receita líquida pela área média de vendas do período 2.321,3 1.912,8 21,4% 4.090,6 3.156,8 29,6%
Ticket médio total (R$) 186,6 156,4 19,3% 173,5 151,2 14,7%
Ticket médio do cartão Riachuelo (R$) 244,8 212,6 15,1% 231,0 203,9 13,3%
Número de colaboradores (Grupo)* 30.488 32.410 -5,9% 30.488 32.410 -5,9%
*Considera os colaboradores intermitentes mensurados por FTE (Full-Time Equivalent) e não contempla colaboradores afastados.

Lucro Bruto
O lucro bruto de mercadorias totalizou R$849,8 milhões Lucro Bruto Mercadorias (R$ MM)
no trimestre, expansão de 35,7% vs 2T21. A margem
bruta de mercadorias atingiu 53,2%, patamar próximo
50,3% 27,4% 48,6% 53,2%
aos maiores níveis históricos. Esse resultado reflete a
evolução da proposta de valor, com maior assertividade, 850
qualidade e variedade dos produtos, combinada com a 633 626
dinâmica de repasse de preço. A margem de vestuário
alcançou 57,6% no mesmo período.
102
No 1S22, o lucro bruto de mercadorias atingiu R$1,4
bilhão, superior em 38,0% o lucro bruto dos primeiros 2T19 2T20 2T21 2T22
seis meses de 2021. A margem bruta de mercadorias
Margem Bruta de Mercadorias
alcançou 51,2%, uma evolução de 2,1 p.p. frente ao 1S21.

9 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 Resultado Operacional EBITDA de Mercadorias (R$ MM)
O EBITDA ajustado de mercadorias apresentou importante 10,3% 7,9% 13,9%
crescimento de 118,7% vs o 2T21, principalmente em função
dos maiores volumes de venda e aumento do lucro bruto 222
-46,2%
no período. A margem EBITDA de mercadorias expandiu 129
para 13,9% no trimestre, um ganho de 6,0 p.p. vs o 2T21. 101

No semestre, o EBITDA ajustado de mercadorias totalizou

R$228,3 milhões vs R$12,5 milhões nos primeiros seis meses 2T19 2T20 2T21 2T22
de 2021, com evolução de margem EBITDA de mercadorias
para 8,1% (vs 0,6% no 1S21).
-172
NPS (Net Promoter Score): Zona de Alta performance
Margem EBITDA de Mercadorias

Canal 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22

Loja Física 89 88 82 86 86
E-commerce 59 53 55 54 60

Portfolio de lojas Idade Área Vendas 2T22

Durante o segundo trimestre de 2022, a Companhia inaugurou 10
4% 2%
lojas:

 4 lojas Carter’s; 7%

 3 lojas Riachuelo;

 2 lojas FANLAB; 52 %
35%
 1 Casa Riachuelo no modelo store in store.

Dessa forma, a Companhia encerrou o 2T22 com 375 lojas, das quais
331 são lojas da Riachuelo, 32 Carter’s, 10 Casa Riachuelo e 2
FANLAB, além de outras 12 lojas da Casa Riachuelo e 1 da Carter’s no
modelo store in store. Mais de 10 anos De 6 a 9 anos De 3 a 5 anos
De 1 a 2 anos Menos de 1 ano

Além das inaugurações, a Companhia deu continuidade em sua estratégia de revitalização das lojas Riachuelo. Foram concluídas
intervenções em 21 lojas, com destaque para a loja do Shopping Iguatemi Fortaleza, que recebeu uma loja da Casa Riachuelo no
modelo store in store. Além disso, foram finalizados os projetos de iluminação em 65 lojas no semestre.

Área de Vendas e Quantidade de Lojas*

649 663 672 685 692

606 616 637
557
490
414 364 375
364 302 312 321 332
278 315 257 285 291
230 258 212
173 206 145 169
102 107 123
77 86 93

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2T22
Área de vendas Quantidade de lojas

(*) Não inclui as lojas no modelo store in store.

10 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 Inaugurações de Lojas

Inauguração Carter's 2022 Mês Área de vendas (m²) Inauguração Lojas Riachuelo 2022 Mês Área de vendas (m²)

1 - SP - ParkShopping São Caetano MARÇO 118 1 -SP - Cantareira Norte Shopping ABRIL 1.616

2 -BR - Shopping Iguatemi Brasília MARÇO 104 2 - SP - Polo Shopping Indaiatuba ABRIL 1.714

3 - ES - Shopping Vitória ABRIL 78 3 - MT - Shopping Sinop ABRIL 1.631

4 - SP - Shopping Pátio Higienópolis MAIO 147

5 - AL - Parque Shopping Maceió JUNHO 98 Inauguração FANLAB 2022 Mês Área de vendas (m²)
6 - RJ - Shopping Rio Sul JUNHO 106 1 - SP - Shopping Anália Franco MAIO 157

2 - Shopping Morumbi MAIO 145

Inauguração Casa Riachuelo 2022 Mês Área de vendas (m²)
1 - CE - Casa Riachuelo (Store in Store) MAIO 500

 A Casa Riachuelo oferece aos clientes as últimas tendências de decoração e produtos para vestir a casa do brasileiro, em um
ambiente elegante e com um atendimento diferenciado, com foco em deixar a jornada de compra personalizada e ainda mais
agradável;

 A partir de uma experiência omnicanal e um mix certo de produtos, a Casa Riachuelo traz peças para atender diferentes
lifestyles, com foco em atender uma fatia do público ainda pouco explorada;

 3 lojas Casa Riachuelo no formato phygital, onde temos produtos dos sellers do marketplace expostos em nossas lojas físicas
e que são vendidos através da nossa E-store/Prateleira Infinita;

 No 2T22, tivemos a inauguração de 1 loja no modelo store in store em Fortaleza (CE);

 A Casa Riachuelo encerrou o 2T22 com 10 lojas stand alone e 12 lojas store in store, presentes em todas as regiões do Brasil.

Casa Riachuelo 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

# lojas stand alone 10 4 150,0% 10 4 150,0%

# lojas store in store 12 4 200,0% 12 4 200,0%
Área de vendas final do período (m²) 9.316,3 2.545,4 266,0% 9.316,3 2.545,4 266,0%
Receita líquida (R$000) 19.481,8 5.654,3 244,6% 37.837,1 9.993,5 278,6%
Receita líq. por m2 (R$ por m2) 2.148,8 2.492,1 -13,8% 4.173,4 4.404,7 -5,3%
Lucro bruto (R$000) 9.667,9 2.737,7 253,1% 18.459,9 4.926,6 274,7%
Margem bruta 49,6% 48,4% 1,2 p.p. 48,8% 49,3% -0,5 p.p.

NPS (Net Promoter Score): Zona de Alta performance no canal físico

91
90

2T21 2T22

11 11 RELAÇÃO
RELAÇÕESCOM
COMINVESTIDORES
INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON
  A Carter’s apresenta forte sinergia com a proposta de valor da Riachuelo e reforça o posicionamento da Companhia no
segmento de roupas para bebês e primeira infância, um mercado ainda servido por pequenas redes de expressão regional
no Brasil;

 Possuir a exclusividade da marca no Brasil torna essa parceria uma importante âncora para a plataforma de canais digitais
da Companhia, ao criar um ambiente que envolve todas as categorias relacionadas à maternidade, que fica ainda mais
completa com a entrada do marketplace, com a oferta de roupas, enxovais, FMCG (Fast Moving Consuming Goods), linhas
de puericultura leve e pesada, entre outros produtos e serviços que ampliam o relacionamento com o cliente e a frequência
de compras;

 Houve quatro lojas abertas no 2T22, localizadas em Vitória (ES), São Paulo (SP), Maceió (AL) e Rio de Janeiro (RJ);

 A Carter’s encerrou o 2T22 com 32 lojas stand alone e 1 loja store in store, presentes em todas as regiões
do Brasil. Todas as lojas Carter´s nascem Omni e integradas com nosso ecossistema.

Carter's 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

# lojas stand alone 32 7 357,1% 32 7 357,1%

# lojas store in store 1 0 n.a. 1 0 n.a.
Área de vendas final do período (m²) 3.410,3 712,0 379,0% 3.410,3 712,0 379,0%
Receita líquida (R$000) 27.784,0 6.817,1 307,6% 47.430,1 10.437,7 354,4%
Receita líq. por m2 (R$ por m2) 8.692,9 11.403,4 -23,8% 15.374,7 17.459,9 -11,9%
Lucro bruto (R$000) 14.620,1 3.408,1 329,0% 24.370,2 5.251,8 364,0%
Margem bruta 52,6% 50,0% 2,6 p.p. 51,4% 50,3% 1,1 p.p.

NPS (Net Promoter Score): Zona de Alta performance no canal físico

94 94

2T21 2T22

 A FANLAB é uma marca especializada nos fãs de séries, livros, filmes e jogos, em uma operação independente, presente
no ambiente físico e no digital, com um e-commerce dedicado;

 O seu portfólio inclui vestuário, acessórios, itens colecionáveis, de decoração, moda casa, mundo pet e coleções especiais
de marcas como Harry Potter, Marvel, DC, Looney Tunes e Free Fire;

 Curadoria completa das principais marcas e categorias com personagens favoritos dos clientes, em uma loja multicategoria
em que os fãs se sintam transportados para um mundo inteiramente deles;

 Riachuelo é a marca oficial da Comic Con Experience (CCXP, o maior evento desse mercado do Brasil) com mais de 300
licenças ativas atualmente, entre elas: Disney, Millenium Falcon, Star Wars, Naruto e Friends;

 Inauguração de 2 lojas em São Paulo no dia 25 de maio, o Dia do Orgulho Nerd, trazendo uma experiência imersiva aos
clientes. Todas as lojas FANLAB nascem Omni e integradas com nosso ecossistema;

 Em poucos meses de operação, a FANLAB já registrou um elevado patamar de NPS, alcançando a nota 93.

12 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

13 13 RELAÇÕES COMINVESTIDORES
RELAÇÃO COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON
13
 A receita da Midway Financeira totalizou R$567,1 milhões no 2T22, crescimento de 44,2% em relação ao 2T21. Tal evolução está
relacionada com (i) a forte performance da operação de empréstimo pessoal, que registrou um aumento de 100,4% em relação ao
2T21; (ii) o crescimento de 40,1% da receita financeira de vendas com juros, multa e juros sem atrasos; (iii) o aumento de 24,5% da
receita de comissões sobre o cartão bandeira; e (iv) a retomada da receita de comissões sobre produtos financeiros.

Os desempenhos apresentados nas principais receitas da operação financeira refletem o movimento de crescimento gradual das
carteiras de crédito ao longo dos últimos trimestres. No período acumulado de janeiro a junho de 2022, a receita da Midway
Financeira foi de R$1,1 bilhão, 36,1% maior que a receita registrada no 1S21.

A provisão para perdas de créditos esperadas (PPCE) contemplam as perdas esperadas das operações do Cartão Riachuelo (Private
Label + Bandeira) e de empréstimo pessoal, líquidos da recuperação de créditos baixados como prejuízo. A despesa de PPCE
encerrou o 2T22 em R$197,5 milhões, ante reversão com efeito positivo no resultado no valor de R$30,6 milhões realizada no 2T21. A
retomada da constituição de provisão faz frente à recomposição dos volumes absolutos da carteira de crédito da Midway Financeira
bem como o cenário de maior pressão inflacionária e endividamento das famílias.

Diante desse cenário e com base numa gestão orientada a dados e modelos, a Companhia implementou políticas de crédito mais
conservadoras, ajustando o risco via concessão de novos cartões e revisão de limites de clientes com maior risco. Além disso,
procurou oportunidades nas estratégias de cobrança e ampliou o incentivo dos canais digitais e campanhas.

Os descontos em operações de crédito atingiram R$115,3 milhões no 2T22, com queda de 17,1% sobre o 2T21. Vale informar que
aproximadamente 85% desse desconto vem da carteira em prejuízo.

As despesas operacionais somaram R$163,7 milhões no 2T22, um aumento de 16,5% em relação ao 2T21, abaixo do crescimento da
carteira no mesmo período.

Como consequência dos elementos mencionados acima, o Resultado da Operação Financeira totalizou R$20,9 milhões no 2T22, uma
redução de 76,3% em relação ao 2T21. Neste trimestre, a Midway apresentou um prejuízo líquido de R$7,1 milhões.

O Índice Basileia encerrou o segundo trimestre de 2022 em 14,1%. Este índice é um indicador internacional definido pelo Comitê de
Basileia de Supervisão Bancária, que recomenda a relação mínima de 8% entre o capital e os ativos ponderados pelos riscos. No
Brasil, a relação mínima exigida é de 11%, conforme regulamentação vigente (Resolução nº 4958/21 do CMN, Circular nº 3.644/13 e
Circular nº 3.678/13 do BACEN).

14 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 Midway Financeira - Demonstração de Resultados (R$ Mil) 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

Receita da operação financeira 567.117 393.238 44,2% 1.095.563 805.031 36,1%

Receita financeira de vendas c/ juros, multa e juros s/ atrasos 295.092 210.638 40,1% 572.532 450.255 27,2%

Receita de empréstimo pessoal e saque fácil 143.872 71.802 100,4% 272.959 140.508 94,3%

Receitas de comissões sobre prod. financeiros 38.609 38.895 -0,7% 79.444 76.567 3,8%

Receitas de comissões sobre cartão bandeira 89.543 71.903 24,5% 170.627 137.701 23,9%

Despesas com tarifas das bandeiras (12.088) (10.040) 20,4% (25.788) (18.944) 36,1%

Despesas tributárias (31.085) (23.502) 32,3% (59.937) (47.199) 27,0%

Margem financeira 523.944 359.696 45,7% 1.009.838 738.888 36,7%

Provisão para perdas de créditos esperadas (PPCE) (197.463) 30.597 n.a. (346.984) 140.163 n.a.
PPCE empréstimo pessoal e saque fácil (54.683) (16.490) 231,6% (111.115) (29.429) 277,6%

PPCE vendas com juros e sem juros (244.716) (121.013) 102,2% (439.449) (168.860) 160,2%

Recuperação de créditos baixados como prejuízo 101.935 168.100 -39,4% 203.581 338.453 -39,8%
Descontos em operações de crédito (115.308) (139.170) -17,1% (207.076) (304.531) -32,0%
Despesas de cobrança (26.602) (22.007) 20,9% (48.056) (53.147) -9,6%
PDC total (339.374) (130.579) 159,9% (602.115) (217.515) 176,8%

% PDC sobre carteira (até 360 dias) 24,4% 13,1% 11,3 p.p. 21,7% 10,9% 10,7 p.p.
Resultado com variações cambiais 79 (92) n.a. (57) (39) 47,4%
Resultado bruto da operação financeira 184.650 229.024 -19,4% 407.665 521.334 -21,8%
Outras receitas operacionais 10 0 13421,1% 19 133 -85,9%

Despesas operacionais (163.713) (140.577) 16,5% (349.163) (322.802) 8,2%

Resultado da operação financeira 20.947 88.448 -76,3% 58.521 198.665 -70,5%

Receitas prestação de serviço para riachuelo 10.818 9.640 12,2% 18.689 15.736 18,8%

Depreciação e amortização (9.998) (6.656) 50,2% (20.475) (12.515) 63,6%

Resultado operacional 21.767 91.431 -76,2% 56.736 201.886 -71,9%

Despesas financeiras (33.575) (8.826) 280,4% (58.411) (20.788) 181,0%

Resultado antes do IR (11.808) 82.605 n.a. (1.675) 181.098 n.a.

Imposto de renda e contribuição social 4.714 (18.987) n.a. 705 (58.423) n.a.

Lucro (prejuizo) líquido (7.094) 63.618 n.a. (970) 122.675 n.a.

15 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 A Midway Financeira encerrou o período com provisão total suficiente para cobrir 92,2% dos créditos em atraso superiores a 90
dias. O estoque de provisão encerrou o período em 6,8% sobre a carteira com vencidos até 180 dias.

junho-22

Faixa de Atraso (dias) Risco Carteira Saldo PPCE Saldo PPCE (%)

em dia A 4.012.909 39.728 1,0%

15-30 B 180.667 5.402 3,0%
31-60 C 186.358 18.617 10,0%
61-90 D 165.185 49.539 30,0%
91-120 E 145.362 62.581 43,1%
121-150 F 141.464 70.969 50,2%
151-180 G 129.794 90.856 70,0%
181-360 H 596.079 596.079 100,0%
Total 5.557.818 933.770 16,8%

Até 180 dias 4.961.739 337.691 6,8%

Índice de cobertura (vencidos há mais de 90 dias)* 92,2%
* PPCE Total sobre créditos com atraso superior a 90 dias (E-H)

O nível de perda do cartão Riachuelo e o nível de perda das operações de empréstimo pessoal atingiram, respectivamente, 4,5% e
13,1% ao final do segundo trimestre de 2022. Esses patamares refletem o posicionamento de melhora de risco da carteira de crédito
da Midway que vendo sendo tomado ao longo dos últimos trimestres. O aumento do nível de perda do cartão Riachuelo está
relacionado, principalmente, com as operações do cartão bandeira e com o contexto de um cenário mais desafiador, porém segue
abaixo da média histórica.

Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo

28,2% 27,3%
25,0% 25,6% 25,8% 25,2% 24,5% 25,5%
23,9% 23,5%
20,1%
16,4%
13,1%

6,6% 6,9% 7,4% 7,4% 7,1% 7,5% 6,6%

4,3% 3,2% 4,0% 4,3% 4,1% 4,5%

jun-19 set-19 dez-19 mar-20 jun-20 set-20 dez-20 mar-21 jun-21 set-21 dez-21 mar-22 jun-22

Cartão Riachuelo Empréstimo Pessoal Riachuelo

16 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 A carteira de empréstimo pessoal, sem considerar encargos, totalizou R$727,7 milhões ao final de junho de 2022, apresentando
crescimento de 132,9% em relação a junho de 2021. Tal movimento demonstra a retomada consistente da operação e sua
capilaridade através da conta Midway. Soma-se a isso uma operação com melhores níveis de risco, uma vez que a carteira em dia
somada à carteira até 15 dias de atraso totalizou R$422 milhões ao final de junho de 2022 ante R$174,1 milhões em junho de 2021.

A Conta Digital Midway apresentou rápida evolução e já atingiu a marca de 2 milhões de contas abertas.

Distribuição 2T22 Distribuição 2T21

6,5% 7,8%

26,6% 28,9%
28,1%
29,8%

38,8% 33,5%

PL Com Juros PL Sem Juros Cartão Terceiros À vista PL Com Juros PL Sem Juros Cartão Terceiros À vista

17 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 18 RELAÇÃO COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON
71
18 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON
 A receita líquida do Midway Mall totalizou R$21,3 milhões no 2T22, 30,3% superior ao mesmo período de 2021, refletindo a retomada
de fluxo de clientes frequentando o shopping.

O EBITDA alcançou R$19,2 milhões neste trimestre, com expansão de 33,6% frente ao 2T21.

Midway Mall (R$ Mil) 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

Receita líquida de aluguel e luvas (R$ Mil) 21.340 16.383 30,3% 41.117 31.175 31,9%
EBITDA (R$ Mil) 19.193 14.364 33,6% 36.906 26.623 38,6%
Margem EBITDA 89,9% 87,7% 2,3 p.p. 89,8% 85,4% 4,4 p.p.
2
ABL (mil m ) 65,7 65,7 0,0% 65,7 65,7 0,0%
2
EBITDA/ABL (R$/m ) 292,2 218,7 33,6% 561,9 405,3 38,6%
NOI (R$ Mil) 20.101 15.009 33,9% 38.901 28.053 38,7%
Margem NOI 94,2% 91,6% 2,6 p.p. 94,6% 90,0% 4,6 p.p.

Midway Mall (R$ Mil) 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

Receita bruta - Midway Shopping 22.150 16.915 30,9% 42.898 32.386 32,5%
Alugueis 21.635 16.477 31,3% 41.952 31.640 32,6%
Cessão de direito 515 439 17,5% 946 746 26,7%

Além da operação do Midway Mall, o grupo destaca-se por possuir um portfólio representativo de lojas em imóveis próprios. Dentre
as 375 lojas da Companhia ao final de junho de 2022, 48 estavam instaladas em imóveis pertencentes ao grupo. Desta forma, dos
atuais 691,7 mil m² de área de vendas total, 123,8 mil m² (18,0%) referem-se às lojas localizadas em imóveis próprios.

Quantidade Área de Vendas (m²) Área Total

Lojas em Imóveis Alugados 327 567.861 772.960

Lojas em Shopping 314 545.801 735.932
Lojas em Rua 13 22.060 37.029
Lojas em Imóveis Próprios 48 123.795 217.627
Lojas em Shopping 10 31.180 43.288
Lojas em Rua 38 92.615 174.339
Total 375 691.656 990.588

Considerando a área dos imóveis próprios, juntamente com o centro de distribuição de Natal e as plantas de produção industrial, a
Companhia possui aproximadamente 590 mil m² em área bruta construída própria.

19 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

20 RELAÇÃO COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON
20 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON
 Receita Líquida e Lucro Bruto
Lucro Bruto Consolidado (R$ MM)
A receita líquida consolidada totalizou R$2,2 bilhões no 2T22, com
crescimento de 28,8% quando comparado ao 2T21, sendo 24,1% de evolução
nas vendas de mercadorias, 45,0% da Midway Financeira e 30,0% do Midway 1.279
Mall. Nos primeiros seis meses de 2022, a receita líquida consolidada 1.201
totalizou R$3,9 bilhões, um aumento de 33,4% em reação ao mesmo período
do ano anterior. 862

No segundo trimestre de 2022, o lucro bruto consolidado atingiu R$1,3 bilhão,

48,3% superior ao 2T21. A margem bruta consolidada atingiu 59,3%, um 64,6% 463 59,3%
aumento de 7,8 p.p. em relação ao 2T21, decorrente principalmente da 51,5%
retomada das operações da Midway Financeira e da aceleração do ritmo de 52,2%
vendas do varejo. 50,3% 53,2%
48,6%
27,4%
No 1S22, o lucro bruto consolidado totalizou R$2,3 bilhões, com margem bruta
2T19 2T20 2T21 2T22
de 58,7%, um crescimento de 7,0 p.p. vs. 1S21.
Margem Consolidada Margem de Mercadorias

(R$ Mil) 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

(+) Receita líquida de mercadorias 1.597.921 1.287.350 24,1% 2.815.444 2.128.467 32,3%
(+) Receita líquida Midway Financeira 536.083 369.736 45,0% 1.035.626 757.832 36,7%
(+) Receita líquida Midway Mall 20.276 15.601 30,0% 39.121 29.760 31,5%
(=) Receita líquida consolidada 2.154.280 1.672.687 28,8% 3.890.191 2.916.058 33,4%
(+) Lucro bruto de mercadorias 849.755 625.999 35,7% 1.441.826 1.044.890 38,0%
(+) Lucro bruto Midway Financeira 408.501 220.526 85,2% 802.571 434.357 84,8%
(+) Lucro bruto Midway Mall 20.276 15.601 30,0% 39.121 29.760 31,5%
(=) Lucro bruto consolidado 1.278.532 862.126 48,3% 2.283.518 1.509.006 51,3%
Margem bruta consolidada de mercadorias 53,2% 48,6% 4,6 p.p. 51,2% 49,1% 2,1 p.p.
Margem bruta consolidada 59,3% 51,5% 7,8 p.p. 58,7% 51,7% 7,0 p.p.

Despesas Operacionais
As despesas operacionais representaram 38,7% da receita líquida consolidada no 2T22, uma queda de 4,7 p.p. vs o 2T21 em função
de ganhos de escala, além da maior eficiência dos investimentos em mídia relacionadas à operação online.

As despesas operacionais totalizaram R$834,1 milhões no 2T22, aumento de 14,8% em relação ao 2T21, refletindo principalmente o
impacto da inflação do período. Vale lembrar também que o 2T21 foi beneficiado por descontos relacionados a ocupação em função
da pandemia e, com o fim das restrições, esses descontos não ocorreram no 2T22.

Despesas Operacionais (R$ Mil) 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

Despesas com vendas (565.927) (504.945) 12,1% (1.108.917) (985.125) 12,6%

Despesas gerais e administrativas (268.187) (221.357) 21,2% (526.575) (478.985) 9,9%
Total despesas operacionais (834.114) (726.302) 14,8% (1.635.492) (1.464.110) 11,7%
Total despesas operacionais / rec. líq. consolidada 38,7% 43,4% -4,7 p.p. 42,0% 50,2% -8,2 p.p.

21 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 Resultado Operacional
O EBITDA Ajustado totalizou R$261,9 milhões no 2T22, um aumento de 28,2% em relação ao 2T21. A margem EBITDA Ajustada,
calculada sobre a receita líquida consolidada, atingiu 12,2% no 2T22. Esse resultado em comparação ao segundo trimestre de 2021
reflete principalmente a evolução da operação de varejo. Vale destacar a melhora do resultado operacional da operação online de
85% em relação ao 2T21.

No 1S22, o EBITDA Ajustado totalizou R$323,7 milhões, um aumento de 36,2% em relação ao 1S21. A margem EBITDA Ajustada foi de
8,3% no 1S22.

Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

Lucro líquido 26.383 46.109 -42,8% (53.755) (58.808) -8,6%

(+) Provisão para IR e CSLL (26.518) (7.305) 263,0% (92.311) (64.351) 43,5%
(+) Resultado financeiro 112.922 31.744 255,7% 173.715 91.235 90,4%
(+) Depreciação e amortização (despesa + custo) 149.162 135.497 10,1% 296.110 269.682 9,8%
EBITDA 261.949 206.045 27,1% 323.759 237.758 36,2%
(+) Incentivo fiscal de IR 0 (1.789) n.a. 0 0 n.a.
EBITDA ajustado* 261.949 204.257 28,2% 323.759 237.758 36,2%
Margem EBITDA ajustada 12,2% 12,2% -0,1 p.p. 8,3% 8,2% 0,2 p.p.
Margem EBITDA ajustada (s/ rec. líq. mercadorias) 16,4% 15,9% 0,5 p.p. 11,5% 11,2% 0,3 p.p.

*Em linha com a Instrução CVM 527 a Companhia passa a fazer a reconciliação do EBITDA conforme dita a referida Instrução, isto é, EBITDA = lucro líquido, acrescido dos
tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. Ainda em acordo com a Instrução,
parágrafo 4º, optamos por utilizar o EBITDA AJUSTADO por entender que o ajuste referente ao “Incentivo Fiscal de IR” contribui para a geração bruta de caixa da
Companhia, já que não representa uma saída de caixa.

EBITDA Ajustado (R$ Mil) 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

EBITDA de mercadorias 221.810 101.445 118,7% 228.332 12.469 1731,2%

EBITDA da Midway Financeira 20.947 88.448 -76,3% 58.521 198.665 -70,5%
EBITDA Midway Shopping 19.193 14.364 33,6% 36.906 26.623 38,6%
EBITDA consolidado ajustado 261.949 204.257 28,2% 323.759 237.758 36,2%

Resultado Financeiro
O resultado financeiro líquido da Companhia totalizou uma despesa de R$112,9 milhões no trimestre, representando 5,2% da receita
líquida.

As principais variações no resultado financeiro no trimestre foram:

 Receitas financeiras: o aumento para R$42,5 milhões no 2T22 reflete principalmente a maior rentabilidade do caixa devido
à elevação das taxas de juros do período, mesmo com um menor caixa médio;

 Despesas financeiras: alcançou R$163,6 milhões no 2T22 vs R$70,4 milhões no 2T21. Essa variação reflete o maior custo da
dívida decorrente do aumento do CDI, que passou de 4,15% no 2T21 para 13,15% no 2T22, enquanto a dívida bruta
permaneceu estável.

22 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 Resultado Financeiro Líquido (R$ Mil) 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

Receitas Financeiras 42.496 16.868 151,9% 87.305 32.654 167,4%

Rendimentos de equivalentes de caixa 41.899 16.196 158,7% 85.743 30.610 180,1%
Outras receitas financeiras 597 672 -11,2% 1.562 2.044 -23,6%
Despesas Financeiras (163.635) (70.390) 132,5% (300.636) (138.188) 117,6%
Juros sobre empréstimos, financiamentos e debêntures (139.417) (45.959) 203,4% (252.689) (83.298) 203,4%
Juros sobre passivo de arrendamento (21.281) (20.262) 5,0% (42.292) (41.012) 3,1%
Outras despesas financeiras (2.937) (4.169) -29,6% (5.655) (13.878) -59,3%
Variação cambial e monetário líquida 8.217 21.778 -62,3% 39.616 14.299 177,1%
Resultado financeiro líquido (112.922) (31.744) 255,7% (173.715) (91.235) 90,4%
Resultado financeiro líquido / rec. líq. consolidada -5,2% -1,9% -3,3 p.p. -4,5% -3,1% -1,3 p.p.

Lucro Líquido
A Companhia encerrou o segundo trimestre de 2022 com um lucro líquido de R$26,4 milhões, ante um lucro líquido de R$46,1 milhões
no 2T21, uma redução de 42,8% no período.

Endividamento Líquido
A dívida líquida alcançou R$2,4 bilhões ao final de junho de 2022, com uma relação dívida líquida/EBITDA de 3,1x. A Companhia
encerrou o trimestre com um patamar de caixa de R$1,3 bilhão, demonstrando liquidez suficiente para fazer frente às obrigações
futuras.

Endividamento Líquido (R$ Mil) 30/06/2022 30/12/2021 30/06/2021 30/06/2019

Disponibilidades 1.266.689 2.090.553 1.951.338 840.650

Empréstimos e financiamentos (3.635.184) (3.576.867) (3.467.038) (2.597.828)
Circulante (1.401.500) (1.379.324) (787.578) (431.153)
Não circulante (2.233.684) (2.197.543) (2.679.460) (2.166.675)
Endividamento líquido (2.368.495) (1.486.314) (1.515.700) (1.757.178)
EBITDA pré-IFRS 16 (últimos 12 meses) 760.172 678.204 644.199 1.598.165
Dívida líquida / EBITDA (últimos 12 meses) 3,1 2,2 2,4 1,1

De junho de 2019 até junho de 2022, a Companhia apresentou um consumo de caixa no valor de R$611 milhões, conforme pode ser
observado no gráfico a seguir:

R$ (Milhões)
-R$ 611

*JCP líquido da venda de imobilizado.

23 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 Ciclo Financeiro
O ciclo financeiro da Companhia encerrou o trimestre em 170 dias, ante 151 dias no 2T21, relacionado com (i) os dias de
“Fornecedores”, que passaram de 115 dias no 2T21 para 101 dias; (ii) os dias de “Estoque”, que encerraram o período em 171 dias ante
178 dias no 2T21; e (iii) as “Contas a Receber”, que atingiram 100 dias no 2T22 ante 89 dias no 2T21.

Investimentos (CAPEX)
No 2T22, os investimentos da Companhia totalizaram R$163,6 milhões, compostos principalmente por investimentos em tecnologia
e na transformação digital, além de remodelações e expansão de lojas.

Investimentos (R$ Mil) 2T22 (%) 2T21 (%) 1S22 (%) 1S21 (%)

Tecnologia & Transformação Digital 71.485 43,7% 77.263 58,9% 135.512 47,6% 142.761 61,5%
Remodelações 34.962 21,4% 11.556 8,8% 46.998 16,5% 14.597 6,3%
Lojas novas 29.116 17,8% 24.574 18,7% 50.319 17,7% 43.533 18,8%
Fábrica 11.161 6,8% 5.883 4,5% 20.751 7,3% 10.984 4,7%
Manutenção 6.834 4,2% 2.946 2,2% 13.104 4,6% 5.171 2,2%
Sistemas de gestão 5.963 3,6% 3.473 2,6% 9.739 3,4% 6.892 3,0%
Centros de distribuição 2.929 1,8% 994 0,8% 6.384 2,2% 2.820 1,2%
Outros 1.193 0,7% 4.381 3,3% 1.941 0,7% 5.215 2,2%
Total 163.643 100,0% 131.070 100,0% 284.747 100,0% 231.971 100,0%

24 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 Demonstração dos Resultados Consolidados

Demonstração de Resultados (R$ Mil) 2T22 2T21 22 vs 21 1S22 1S21 22 vs 21

Receita bruta 2.664.714 2.091.730 27,4% 4.787.220 3.617.436 32,3%
Receita bruta - mercadorias 2.076.460 1.682.359 23,4% 3.650.755 2.781.434 31,3%
Receita bruta - Midway Financeira 567.167 393.238 44,2% 1.095.563 805.031 36,1%
Receita bruta - Midway Mall 21.087 16.133 30,7% 40.902 30.971 32,1%
Deduções (541.901) (437.366) 23,9% (946.920) (733.712) 29,1%
Incentivos fiscais de ICMS 31.467 18.323 71,7% 49.891 32.335 54,3%
Receita líquida 2.154.280 1.672.687 28,8% 3.890.191 2.916.058 33,4%
Receita líquida - mercadorias 1.597.921 1.287.350 24,1% 2.815.444 2.128.467 32,3%
Receita líquida - Midway Financeira 536.083 369.736 45,0% 1.035.626 757.832 36,7%
Receita líquida - Midway Mall 20.276 15.601 30,0% 39.121 29.760 31,5%
Custo de bens e/ou serviços vendidos (875.748) (810.560) 8,0% (1.606.673) (1.407.052) 14,2%
CPV - mercadorias (748.166) (661.351) 13,1% (1.373.618) (1.083.577) 26,8%
Custos - Midway Financeira (127.582) (149.210) -14,5% (233.055) (323.475) -28,0%
Lucro bruto 1.278.532 862.126 48,3% 2.283.518 1.509.006 51,3%
Lucro bruto - mercadorias 849.755 625.999 35,7% 1.441.826 1.044.890 38,0%
Lucro bruto - Midway Financeira 408.501 220.526 85,2% 802.571 434.357 84,8%
Lucro bruto - Midway Mall 20.276 15.601 30,0% 39.121 29.760 31,5%
Margem bruta 59,3% 51,5% 7,8 p.p. 58,7% 51,7% 7,0 p.p.
Margem bruta - mercadorias 53,2% 48,6% 4,6 p.p. 51,2% 49,1% 2,1 p.p.
Margem bruta - Midway Financeira 76,2% 59,6% 16,6 p.p. 77,5% 57,3% 20,2 p.p.
Despesas com vendas (565.927) (504.945) 12,1% (1.108.917) (985.125) 12,6%
Despesas gerais e administrativas (268.187) (221.357) 21,2% (526.575) (478.985) 9,9%
Total despesas operacionais (834.114) (726.302) 14,8% (1.635.492) (1.464.110) 11,7%
Provisão créditos de liquidação duvidosa (199.854) 29.247 n.a. (352.057) 137.801 n.a.
Despesas de depreciação e amortização (142.489) (129.198) 10,3% (283.155) (256.974) 10,2%
Outras receitas (despesas) operacionais 10.712 34.675 -69,1% 14.835 42.353 -65,0%
EBIT 112.787 70.548 59,9% 27.649 (31.924) n.a.
Receitas (despesas) financeiras (112.922) (31.744) 255,7% (173.715) (91.235) 90,4%
Resultado antes de tributação (135) 38.804 n.a. (146.066) (123.159) 18,6%
Provisão para IR e CSLL 26.518 7.305 263,0% 92.311 64.351 43,5%
Lucro/prejuízo líquido 26.383 46.109 -42,8% (53.755) (58.808) -8,6%
Margem líquida 1,2% 2,8% -1,5 p.p. -1,4% -2,0% 0,6 p.p.
Margem liquida ( s/ rec. de mercadorias) 1,7% 3,6% -1,9 p.p. -1,9% -2,8% 0,9 p.p.
Depreciação e amortização (despesa + custo) 149.162 135.497 10,1% 296.110 269.682 9,8%
EBITDA 261.949 206.045 27,1% 323.759 237.758 36,2%
Incentivos fiscais de IR 0 (1.789) n.a. 0 0 n.a.
EBITDA ajustado * 261.949 204.257 28,2% 323.759 237.758 36,2%
Margem EBITDA ajustada 12,2% 12,2% -0,1 p.p. 8,3% 8,2% 0,2 p.p.
Margem EBITDA ajustada (s/ rec. de mercadorias) 16,4% 15,9% 0,5 p.p. 11,5%0 11,2%0 0,3 p.p.
Total ações ON 499.200 499.200 0,0% 499.200 499.200 0,0%
LPA (R$) 0,05 0,09 -42,8% (0,11) (0,12) -8,6%

*Em linha com a Instrução CVM 527 a Companhia passa a fazer a reconciliação do EBITDA conforme dita a referida Instrução, isto é, EBITDA = lucro líquido, acrescido
dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. Ainda em acordo com a Instrução,
parágrafo 4º, optamos por utilizar o EBITDA AJUSTADO por entender que o ajuste referente ao “Incentivo Fiscal de IR” contribui para a geração bruta de caixa da
Companhia, já que não representa uma saída de caixa.

25 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 Balanço Patrimonial Consolidado

Ativo (R$ Mil) 30/06/2022 31/12/2021 30/06/2021

Ativo circulante 8.518.924 8.832.709 7.725.137
Disponibilidades 1.266.689 2.090.553 1.951.338
Contas a receber de clientes 2.466.842 2.543.481 1.735.550
Contas a receber clientes cartão bandeira 2.881.077 2.699.894 2.248.553
Estoques 1.438.408 1.272.577 1.261.180
Tributos a recuperar 365.090 160.489 309.078
Outros ativos circulantes 100.818 65.715 219.439
Ativo não circulante 5.625.882 5.645.712 5.233.935
Tributos diferidos e a recuperar 1.994.713 2.100.933 1.813.927
Depósitos judiciais e outros 173.779 160.535 147.553
Propriedades para investimento 163.253 165.941 167.878
Imobilizado 1.606.572 1.573.521 1.609.889
Direito de Uso 892.927 916.406 912.817
Intangível 794.638 728.376 581.870
Ativo total 14.144.806 14.478.421 12.959.072

Passivo (R$ Mil) 30/06/2022 31/12/2021 30/06/2021

Passivo circulante 5.827.853 6.085.371 4.394.412
Fornecedores 848.851 1.046.229 819.647
Empréstimos e financiamentos 932.339 986.522 748.387
Debêntures 469.161 392.802 16.541
Certificados recebíveis imobilários - - 22.651
Passivo de arrendamento 285.554 282.054 274.757
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio a pagar 55.127 205.061 16.446
Salários, provisões e contribuições sociais 250.027 255.298 224.695
Impostos, taxas e contribuições 172.868 228.701 80.065
Obrigações com administradoras de cartões 2.516.935 2.390.992 1.928.732
Outros passivos circulantes 296.991 297.712 262.491
Passivo não circulante 3.153.685 3.126.265 3.601.158
Empréstimos e financiamentos 505.923 467.808 592.367
Debêntures 1.727.761 1.729.735 2.087.093
Passivo de arrendamento 701.294 718.268 717.697
Provisão para riscos trabalhistas, fiscais e cíveis 214.334 205.855 200.316
Outros passivos não circulantes 4.373 4.599 3.685
Patrimônio líquido 5.163.268 5.266.785 4.963.502
Capital social 3.100.000 3.100.000 3.100.000
Ações em tesouraria (20) (20) (20)
Opções Outorgadas 54.399 44.319 34.110
Ajuste de avaliação patrimonial e reserva de custo atribuído 84.043 85.772 113.045
Reservas de lucros 1.924.846 2.036.714 1.716.368
Passivo total 14.144.806 14.478.421 12.959.072

26 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

 Fluxo de Caixa Consolidado

F l uxo de C a i xa - Método I ndi reto (R$ Mil) 2 T2 2 2 T2 1 1S2 2 1S2 1

F l uxos de ca i xa da s a ti vi da des opera ci ona i s
Lucro líquido do período 26.383 46.109 (53.755) (58.808)
Estimativa para perdas de crédito esperadas 197.305 (30.597) 346.946 (139.915)
Instrumentos patriminiais outrogados 5.344 5.105 10.080 10.210
Recuperação de tributos (6.045) (25.519) (6.477) (26.913)
Depreciação e amortização 94.796 82.010 187.452 162.537
Depreciação sobre direito de uso 54.366 53.487 108.658 107.145
Lucro (prejuízo) da alienação do imobilizado 25 (4.388) (397) (3.285)
Tributos diferidos (59.548) (8.295) (153.658) (65.597)
Estimativa para perdas (ganho) nos estoques 12.783 (2.786) 17.078 (9.122)
Provisão (reversão) para riscos trabalhistas, fiscais e cíveis 7.489 865 13.305 2.734
Juros e variações monetárias e cambiais 144.075 46.530 252.681 92.681
Juros provisionados sobre passivo de arrendamento 21.281 20.256 42.292 41.006
Ajuste IFRS16 de controlada "efeito COVID-19" - (11.726) - (24.090)
Juros de títulos e valores mobiliários (10.662) (3.152) (19.745) (5.385)
Va ri a ções nos a ti vos e pa ssi vos
Contas a receber de clientes (753.218) (523.842) (451.490) (106.134)
Estoques 85.562 135.620 (182.909) (209.149)
Tributos a recuperar 35.459 95.192 61.455 74.281
Outros ativos (9.447) (6.143) (35.103) (20.687)
Depósitos judiciais e outros (4.853) (4.894) (7.949) (6.515)
Fornecedores (124.750) (197.982) (197.378) (213.987)
Salários, provisões e contribuições sociais 25.697 43.193 (5.271) 49.503
Imposto de renda e contribuição social 73.306 2.022 103.908 5.995
Outros impostos e contribuições 24.000 27.993 (78.041) (102.578)
Obrigações com administradoras de cartões 286.712 250.205 125.943 258.543
Outros passivos 340 9.412 (948) (6.006)
C a i xa gera do pel a s a ti vi da des opera ci ona i s 12 6.40 0 (1.32 5) 7 6.67 7 (193.536)
Juros pagos (66.815) (49.058) (114.186) (49.565)
Saldos de provisão para riscos trabalhistas, fiscais e cíveis pagos (2.588) - (4.826) -
Imposto de renda e contribuição social pagos (44.297) (4.707) (85.601) (11.876)
C a i xa l í qui do gera do pel a s a ti vi da des opera ci ona i s 12 .7 0 0 (55.0 90 ) (12 7 .936) (2 54.97 7 )
F l uxos de ca i xa da s a ti vi da des de i nvesti mentos
Resgate de títulos e valores mobiliários (1) - 703 53.957
Adição a propriedade para investimento (8) - (8) (4.671)
Adição ao imobilizado (92.669) (56.148) (151.113) (93.357)
Adição ao intangível (70.974) (74.921) (133.634) (138.614)
Recebimento pela venda de imobilizado 454 6.153 1.076 6.747
C a i xa l í qui do a pl i ca do na s a ti vi da des de i nvesti mento (163.198) (12 4.916) (2 82 .97 6) (17 5.938)
F l uxos de ca i xa da s a ti vi da des de f i na nci a mento
Juros sobre capital próprio pagos (201.613) (173.610) (201.674) (173.610)
Imposto de renda na fonte do juros sobre capital próprio pagos (4.128) - (4.163) -
Captação de empréstimos e financiamento 195.743 280.814 290.976 332.001
Captação de debêntures 837.046 - 837.046 -
Custo a apropriar - Debêntures (12.971) - (12.971) -
Amortização de empréstimos e financiamentos (310.629) (693.227) (393.762) (973.394)
Amortização do CRI - - - (21.124)
Amortização do passivo de arrendamento (70.857) (56.100) (140.945) (111.139)
Amortização de debêntures (806.762) 16.131 (806.762) -
C a i xa l í qui do (a pl i ca do na s) gera do pel a s a ti vi da des de f i na nci a mentos (37 4.17 1) (62 5.992 ) (432 .2 55) (947 .2 66)
Aumento (reduçã o) de ca i xa e equi va l entes de ca i xa , l í qui dos (52 4.669) (80 5.998) (843.167 ) (1.37 8.181)
C a i xa e equi va l entes de ca i xa no i ní ci o do perí odo 1.40 7 .2 7 7 2 .349.7 63 1.7 2 5.7 7 5 2 .92 1.946
C a i xa e equi va l entes de ca i xa no f i na l do perí odo 882 .60 8 1.543.7 65 882 .60 8 1.543.7 65

27 RELAÇÕES COM INVESTIDORES B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO: GUAR3 – ON

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CFO e DRI

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Superintendente de RI

Gerente de RI

Analista de RI

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