DOCUMENTO DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS DA OFERTA PÚBLICA

DO QUANTUM, SERVIÇO DE ARBITRAGEM AUTOMATIZADA DE

BITCOINS EM ALTA FREQUÊNCIA

[●] de [●] de 2019

1. SUMÁRIO DA OFERTA

O presente Documento de Informações Essenciais (“DIE”) refere-se à oferta

pública do Quantum, serviço de arbitragem em alta frequência de bitcoin por
meio de algoritmo automatizado (“Quantum”).

A oferta pública do Quantum é realizada pela Atlas Project International Ltd., em

conjunto com outras sociedades do grupo Atlas, conforme descrito no item 2
abaixo (estas sociedades, quando referidas em conjunto, “Grupo Atlas” ou
“Atlas”).

A presente oferta está sujeita ao valor mínimo de investimento de 0,025 bitcoin

por Investidor e não possui valor máximo de investimento por Investidor, assim
como não está adstrita a nenhum período de tempo determinado. Aqueles que
desejarem contratar o Quantum deverão acessar o site do Grupo Atlas
(https://atlasquantum.com/) e realizar o seu registro.

A oferta pública do Quantum está disponível a todos os tipos de investidores

(“Investidores” ou, individualmente, “Investidor”). No entanto, antes de realizar
qualquer investimento, o Investidor deverá se declarar ciente dos riscos
envolvidos e do conteúdo deste DIE.

O Quantum permite apenas investimento em bitcoin. Todos os aportes e resgates

são realizados unicamente em bitcoin. Caso o Investidor não possua bitcoins, será
necessário, antes de realizar o seu investimento no Quantum, adquirir bitcoin
junto à Atlas ou a terceiros.

A presente oferta pública foi dispensada de registro pela Comissão de Valores

Mobiliários (“CVM”), de acordo com o artigo 4º da Instrução CVM nº 400/2003.

O INVESTIMENTO EM CRIPTOATIVOS, TAL QUAL NO QUANTUM,

APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE A ATLAS
MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ

1
GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE
PERDAS PARA O INVESTIDOR.

OS INVESTIDORES DEVEM LER ATENTAMENTE A SEÇÃO “FATORES

DE RISCO” CONTIDA NO ITEM 7 DESTE DOCUMENTO DE
INFORMAÇÕES ESSENCIAIS.

A DISPENSA DE REGISTRO DA PRESENTE OFERTA NÃO IMPLICA, POR

PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES
PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA
SOCIEDADE OFERTANTE, BEM COMO SOBRE OS VALORES
MOBILIÁRIOS A SEREM OFERTADOS.

OS VALORES MOBILIÁRIOS OBJETO DA PRESENTE OFERTA NÃO

SERÃO NEGOCIADOS EM BOLSA DE VALORES OU EM SISTEMA DE
MERCADO DE BALCÃO, NÃO HAVENDO, PORTANTO, MERCADO
SECUNDÁRIO.

QUALQUER RENTABILIDADE PREVISTA NOS DOCUMENTOS DA

OFERTA NÃO REPRESENTARÁ E NEM DEVERÁ SER CONSIDERADA, A
QUALQUER MOMENTO E SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO
HIPÓTESE, PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE
RENTABILIDADE FUTURA MÍNIMA OU GARANTIDA AOS
INVESTIDORES.

2. BREVE DESCRIÇÃO DO GRUPO ATLAS

Visão Geral do Grupo Atlas

O Grupo Atlas é formado pelas seguintes sociedades:

● Atlas Serviços em Ativos Digitais Ltda., sociedade empresária

limitada inscrita no CNPJ/ME sob o n° 31.049.719/0001-40, com sede na
Alameda Santos, 1827, cj. 72, Jardins, São Paulo – SP, CEP 01419-100
(“Atlas BTC”);

● Atlas Project International Ltd., sociedade constituída de acordo

as leis das Ilhas Virgens Britânicas, com endereço em 90 Main Street, P.O.
Box 3099, Road Town, Tortola (“Atlas Project”).

2
A Atlas Project fornece o Quantum, objeto da presente Oferta, se tornando
responsável pela gestão dos bitcoins dos respectivos investidores, os quais ficam
custodiados nas exchanges utilizadas pelo Quantum.

A Atlas BTC fornece serviço de intermediação de compra e venda de bitcoins.

Deste modo, caso o Investidor não possua bitcoins para investir no Quantum e
deseje adquiri-los por meio do Grupo Atlas, caberá à Atlas BTC promover a
intermediação, para que os bitcoins sejam adquiridos e transferidos para o
Quantum.

Os serviços de intermediação da Atlas BTC são disponibilizados a Investidores

que desejam investir no Quantum, mas ainda não possuem bitcoins para fazê-lo.
Não é obrigatório que Investidores adquiram bitcoins junto ao Grupo Atlas,
sendo possível que os Investidores adquiram seus bitcoins junto a terceiros e os
transfiram ao Quantum.

A governança da Atlas BTC e Atlas Project

A Atlas BTC é uma sociedade empresária limitada unipessoal, com sede na

Cidade e Estado de São Paulo, na Alameda Santos, 1827, conjunto 72, Sala 1, CEP
01419-100, Cerqueira César, inscrita no CNPJ/ME sob o nº 31.049.719/0001-40.

A Atlas Project, por sua vez, é uma sociedade constituída de acordo as leis das
Ilhas Virgens Britânicas, com endereço em 90 Main Street, P.O. Box 3099, Road
Town, Tortola, sem inscrição no CNPJ/ME.

Tanto a Atlas BTC, como a Atlas Project, são controladas e administradas pelo
sócio-administrador Rodrigo Marques, que exerce o cargo de CEO. As
sociedades também contam com os seguintes departamentos, todos eles
localizados no Brasil: (i) Diretoria Executiva de Risk; (ii) Diretoria Executiva de
Growth; (iii) Diretoria de People; (iv) Diretoria de Asset Management; (v)
Diretoria Financial; (vi) Diretoria de Evolve; e (vii) Diretoria Technology.

3. OPERAÇÃO DO QUANTUM

Descrição geral

O Quantum é um robô de arbitragem automatizada de alta frequência de

criptomoedas, cujo funcionamento é baseado em algoritmo proprietário. A
arbitragem realizada pelo Quantum busca aproveitar diferenças da cotação do
bitcoin e criptodólar, em diferentes exchanges nas quais o algoritmo opera.
3
A arbitragem permite ganhos a partir da diferença do preço de um ativo em
diferentes mercados. No campo das criptomoedas, a alta volatilidade desses
ativos abre janelas de ganhos na arbitragem.

Arbitragem

As operações de compra e venda de bitcoin realizadas no processo de arbitragem

são efetuadas pelo Quantum com pagamento em criptodólar de modo que em
nenhum momento se utiliza moeda fiduciária (fiat).

Criptodólar é uma stablecoin lastreada especificamente em um dólar norte-

americano. A stablecoin, de modo geral, é um criptoativo lastreado em moeda
fiduciária (fiat). Em função deste lastro, o preço das stablecoins tende a
acompanhar a oscilação da moeda soberana que lhes dá lastro. No caso do
Quantum, utiliza-se stablecoins lastreadas em dólar norte-americano (“USD”)
nas exchanges em que opera.

Apenas a título de exemplo, uma das stablecoins utilizadas pelo Quantum é a

TrueUSD. Esta criptomoeda tem valor pareado em USD, na proporção de 1 para
1. O TrueUSD é um protocolo (token) emitido com base na tecnologia Ethereum,
por meio de um smartcontract, e sua custódia é mantida de forma independente
do emissor. Os depósitos de USD que dão lastro à paridade do TrueUSD com a
moeda fiat são mantidos por instituições financeiras parceiras do projeto e o
emissor não tem nenhuma ingerência sobre eles.

Um dos diferenciais competitivos do Quantum, que possibilita uma operação de

arbitragem mais eficaz, é a utilização de criptodólares distintas (pois a arbitragem
decorre, essencialmente, do aproveitamento de diferenças de preço do bitcoin em
jurisdições ou períodos diferentes). Esta arbitragem é feita pela compra e venda
de bitcoins em diferentes exchanges ao redor do mundo, envolvendo bitcoin e
stablecoins lastreadas em USD. Em momento algum o Quantum utiliza moeda fiat
ou valores mobiliários em sua operação. Não obstante, como o uso de moeda fiat
não prejudicaria o funcionamento do Quantum, é possível que o Quantum
também venha a utilizar, no futuro, moeda fiat em seu processo de arbitragem.

Ferramenta de conversão

Os Investidores podem decidir se manterão os saldos de seus investimentos em

bitcoin ou se o converterão para criptodólar, para se proteger da volatilidade do
bitcoin ao mesmo tempo que aproveitam a rentabilidade da arbitragem. Os
4
retornos são distribuídos de acordo com a exposição (bitcoin ou índice de dólar)
escolhida pelo Investidor.

O chamado “índice de dólar” não é nada mais do que usar o saldo do Investidor
para comprar criptodólar e não os vender até o Investidor solicitar a reconversão
para bitcoin.

Dito de outra forma, o Quantum oferece aos seus Investidores a opção de receber
os proventos do serviço de gestão de criptomoedas por arbitragem em bitcoin ou
em uma stablecoin lastreada em USD (o que se chama de “índice de dólar”). A
opção do Investidor dependerá, obviamente, de sua preferência pela volatilidade
do bitcoin ou a estabilidade do criptodólar.

Na prática, o Investidor solicita a conversão de seu saldo em bitcoin para

criptodólar, que será alvo de arbitragem agora no par “criptodólar x bitcoin”.

Apesar da possibilidade de conversão do bitcoin para criptodólar, o saque dos

saldos do Investidor será sempre necessariamente feito em bitcoin. Não é
permitido o saque em criptodólar.

Todas as entradas no Quantum são feitas exclusivamente em bitcoin, todos os

rendimentos são auferidos em bitcoin e todos os resgates são feitos em bitcoin.
No caso de Investidores que tenham convertido seus saldos em bitcoin para
criptodólar, o resgate deverá ser necessariamente precedido da conversão do
criptodólar para bitcoin.

Como o uso de moeda fiat não prejudicaria o funcionamento do Quantum, é

possível que a Atlas venha a permitir, no futuro, o investimento ou resgate de
saldo em moeda fiat, em valor equivalente à conversão do saldo de bitcoins
investido ou existente no momento do saque.

4. CARACTERÍSTICAS GERAIS

O Quantum é destinado aos Investidores pessoas físicas e jurídicas domiciliadas

no Brasil e em outras jurisdições nas quais o Quantum também é ofertado, que
busquem retorno de suas aplicações por meio de investimentos em criptoativos.

A entrega física dos ativos digitais é realizada via blockchain, transferindo-se os

tokens para a carteira do Investidor.

5
Os Investidores podem decidir se estarão expostos em bitcoin ou índice de dólar,
podendo se proteger da volatilidade das criptomoedas ao mesmo tempo que
aproveitam de sua rentabilidade. Os retornos são distribuídos de acordo com a
exposição escolhida pelo Investidor.

Características da Oferta

O objeto da Oferta é o Quantum, serviço de arbitragem com bitcoins em alta

frequência envolvendo diversas exchanges ao redor do mundo através do uso de
um algoritmo matemático desenvolvido pela Atlas Project, conforme descrito em
detalhes no item 3 acima.

Quantidade Ofertada

Tendo em vista se tratar de serviço de gestão de carteira de bitcoins e não de

ativos, prestado por meio de plataforma digital, a Oferta não é passível de
quantificação. Neste sentido, não há valor mínimo ou máximo de captação no
âmbito da Oferta.

Prazo da Oferta

A Oferta ficará disponível por tempo ilimitado, a critério da Atlas, tendo em vista
se tratar de serviço de gestão de carteira de bitcoins por meio de plataforma
digital. Logo não há um prazo de encerramento da oferta, ressalvado o direito do
ofertante de encerrar a Oferta ou deixar de receber novos investimentos no
Quantum a qualquer tempo, a seu exclusivo critério.

Valor Total de Emissão

A Oferta não possui um valor total de emissão, tendo em vista estar sendo
ofertado um serviço de gestão de carteira de bitcoins.

Forma de Acesso a Oferta

Para a utilização do Quantum, o Investidor deverá acessar a página de registro

(https://app.atlasquantum.com/login/register) e realizar o cadastro da sua
conta pessoal, na qual será necessário informar: nome completo, CPF/NIF,
documento de identidade, comprovante de endereço, e-mail e, em caso de
transações acima de R$ 150.000,00 (cento e cinquenta mil reais), a comprovação
da origem do recurso.

6
Valor Mínimo de Investimento

O valor mínimo de investimento para utilização do Quantum é de 0,025 bitcoin.

Valor Máximo de Investimento

Não há um valor máximo de investimento pelos Investidores do Quantum.

Verificação de Saldo

Investidor tem acesso a extratos na plataforma a qualquer momento. Os

rendimentos do investidor são computados e distribuídos diariamente na conta
do investidor após às 23 horas e 59 minutos (GMT).

Prazo de Resgate dos Investimentos

O Investidor poderá solicitar o resgate em qualquer dia e hora através da

plataforma Quantum. Os valores alvos do pedido de resgate apenas serão
disponibilizados ao cliente em até 4 (quatro) dias úteis após a confirmação do
pedido de resgate pelo Suporte.

Forma de Resgate

O Quantum apenas efetua o resgate dos investimentos feitos pelos investidores

em bitcoin, ou seja, o Investidor apenas poderá utilizar a plataforma Quantum
necessariamente com a entrega de seus bitcoins e efetuar resgates
necessariamente também em bitcoins.

Como o uso de moeda fiat não prejudicaria o funcionamento do Quantum, é

possível que a Atlas venha a permitir, no futuro, o resgate de saldo em moeda
fiat, em valor equivalente à conversão do saldo de bitcoins existente no momento
do saque.

Forma de Resgate no Caso de Conversão para uma Stablecoin

No caso dos investidores que tenham convertido seus saldos em bitcoin para
criptodólares, o resgate deverá ser necessariamente precedido da conversão dos
criptodólares para bitcoin.

Taxa de Performance do Grupo Atlas

7
A remuneração da Atlas Project pela administração do Quantum será decorrente
de taxa de performance equivalente a 50% (cinquenta por cento) do valor líquido
dos rendimentos obtidos, após o desconto de eventuais despesas incorridas.

Taxas

Será cobrada taxa equivalente a 0,25% (zero vírgula vinte e cinco por cento) no
caso de conversão do saldo de bitcoin para criptodólar pelo Investidor, bem como
de criptodólar para bitcoin, calculado sobre o saldo convertido.

Taxa de Depósito, Custódia ou Saques

Não serão cobradas taxas de depósito, custódia ou saques de bitcoin na

plataforma Quantum.

O INVESTIMENTO NO QUANTUM APRESENTA RISCOS PARA O

INVESTIDOR. AINDA QUE A ATLAS MANTENHA SISTEMA DE
GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA
ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O INVESTIDOR.

OS INVESTIDORES DEVEM LER ATENTAMENTE A SEÇÃO “FATORES

DE RISCO” CONTIDA NO ITEM 7 DESTE DOCUMENTO DE
INFORMAÇÕES ESSENCIAIS.

A DISPENSA DE REGISTRO DA PRESENTE OFERTA NÃO IMPLICA, POR

PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES
PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA
COMPANHIA OFERTANTE, BEM COMO SOBRE OS VALORES
MOBILIÁRIOS A SEREM OFERTADOS.

OS VALORES MOBILIÁRIOS OBJETO DA PRESENTE OFERTA NÃO

SERÃO NEGOCIADOS EM BOLSA DE VALORES OU EM SISTEMA DE
MERCADO DE BALCÃO, NÃO HAVENDO, PORTANTO, MERCADO
SECUNDÁRIO.

QUALQUER RENTABILIDADE PREVISTA NOS DOCUMENTOS DA

OFERTA NÃO REPRESENTARÁ E NEM DEVERÁ SER CONSIDERADA, A
QUALQUER MOMENTO E SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO
HIPÓTESE, PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE

8
RENTABILIDADE FUTURA MÍNIMA OU GARANTIDA AOS
INVESTIDORES.

5. IDENTIFICAÇÃO DE ADMINISTRADORES

 Rodrigo Marques dos Santos, casado, empresário, RG n° 22134645-4,

inscrito no CPF sob o n° 282.301.848-44, residente e domiciliado na
Alameda Santos, 1827 - 72 - Bela Vista, São Paulo - SP, 01419-002.

6. ESTUDO DE VIABILIDADE ECONÔMICA DA OPERAÇÃO

O estudo de viabilidade sobre o Quantum pode ser encontrado no Anexo 1 deste

DIE.

7. FATORES DE RISCO

O Investidor interessado em contratar o Quantum deve, considerando sua

própria situação financeira, seus objetivos de investimento e seu perfil de risco,
avaliar cuidadosamente todas as informações disponíveis neste documento antes
de tomar sua decisão de investimento.

Tendo em vista a natureza dos investimentos a serem realizados por meio do

Quantum, os Investidores devem estar cientes dos riscos a que estarão sujeitos os
investimentos e aplicações do Quantum, conforme descritos abaixo, não
havendo, garantias, portanto, de que o capital efetivamente integralizado será
remunerado conforme expectativa dos investidores.

Os investimentos do Quantum estão, por sua natureza, sujeitos a flutuações

típicas do mercado, risco de crédito, condições adversas de liquidez e negociação
atípica nos mercados de atuação e, mesmo que a Atlas mantenha rotinas e
procedimentos de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa
eliminação da possibilidade de perdas para o Quantum e os investidores.

As aplicações realizadas no Quantum não contam com garantia do Atlas (exceto

com relação à Reserva Técnica Operacional, a qual está descrita no Item 8 deste
documento) ou de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de
Créditos - FGC.

A seguir encontram-se descritos os principais riscos inerentes à Oferta e ao

Quantum, os quais não são os únicos aos quais estão sujeitos os investimentos no
Quantum e no mercado de criptoativos em geral. Os negócios, situação financeira

9
ou resultados do Quantum podem ser adversa e materialmente afetados por
quaisquer desses riscos, sem prejuízo de riscos adicionais que não sejam
atualmente de conhecimento do Atlas ou que sejam julgados de pequena
relevância neste momento.

Risco de Mercado

Há risco associado às variações de preços e cotações no mercado de criptoativos

e câmbio, tanto no mercado nacional, como no mercado internacional. Em caso
de queda do valor dos ativos que compõe as estratégias, a performance poderá
ser afetada negativamente. Dentre os riscos de mercado aos quais o Quantum
está sujeito, destacam-se: (i) risco da variação do valor do bitcoin; e (ii) risco da
variação da moeda soberana (dólar norte-americano) que dá lastro às stablecoins
utilizadas pelo Quantum em seu processo de arbitragem.

Além dos riscos aplicáveis ao Quantum, é válido mencionar que o Investidor

estará exposto a variações cambiais do Real, que, apesar de não afetar
diretamente a rentabilidade do Quantum, pode impactar o valor de face do
bitcoin.

Risco Sistêmico

O preço dos criptoativos flutua em função do comportamento da economia

global, sendo afetados por condições econômicas nacionais, internacionais e por
fatores exógenos diversos, tais como interferências de autoridades
governamentais e órgãos reguladores nos mercados, moratórias, alterações da
política monetária de diversos países, podendo implicar em perdas aos
Investidores.

Risco de Inadimplemento da Contraparte

Os ativos nos quais o Quantum investe por meio de sua estratégia de arbitragem
oferecem risco de contraparte. Em suas operações, o Quantum promove
transações com exchanges (corretores) de criptoativos que podem não honrar
seus compromissos em função de fatores fora do controle da Atlas, como
problemas de liquidez, operacionais, legais ou de mercado das próprias
exchanges.

Risco de interrupção de serviços de terceiros

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A Atlas, proprietária do Quantum, possui relacionamento com instituições
financeiras, provedores de tecnologia e outros terceiros que podem não honrar
com os seus compromissos e, assim, atrapalhar o funcionamento do Quantum.
Estes terceiros podem, em função de questões regulatórias ou legais, decidir
interromper os serviços prestados a empresas envolvidas com o criptomercado.

Risco Regulatório

O bitcoin é um ativo novo, cuja natureza jurídica ainda não foi objeto de
regulamentação específica. A oferta de bitcoins e de produtos financeiros
associados a criptoativos oferece risco regulatório, visto que novas normas ou
decisões de autoridades governamentais poderá restringir, proibir ou prejudicar
negócios envolvendo criptoativos.

Risco associado a Investimento no Exterior

O Quantum realiza arbitragem de criptoativos custodiados por pessoas jurídicas

com sede no exterior. Consequentemente, sua performance pode ser afetada por
exigências legais, regulatórios ou tributárias impostas por autoridades com
jurisdição nos países nos quais a custódia dos criptoativos negociados seja
realizada.

Risco de Liquidez do Quantum

Em função das condições vigentes dos mercados de exchanges de criptoativos,

existe o risco de que não seja possível realizar parcelas relevantes das operações
conduzidas por meio do Quantum (seja compra ou venda de criptoativos)
durante um determinado período de tempo. A ausência ou diminuição na
negociação desses criptoativos pode produzir perdas para a estratégia ou a
incapacidade, pelo Atlas, de liquidar adequadamente os ativos negociados por
meio do Quantum. Neste sentido, destaca-se que exchanges que custodiam
criptoativos negociados por meio do Quantum podem impor limites de
quantidade ou frequência de negociações ou podem alterar seus procedimentos
para impor requisitos ou limitações que antes não existiam, gerando risco de
perdas financeiras ou atrasos na liquidação dos investimentos realizados por
meio do Quantum.

Risco de Erro Humano

A performance do Quantum depende do trabalho de especialistas da Atlas que

são responsáveis por desenvolver algoritmos e estabelecer parâmetros de

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negociação de criptoativos de modo a atingir rentabilidade positiva dos
investimentos. Estes especialistas podem cometer erros e, desse modo, gerar
perdas financeiras.

Risco Tecnológico

O Quantum e os criptoativos negociados por meio do Quantum têm base

tecnológica. Qualquer erro ou mau funcionamento da tecnologia que dá suporte
ao Quantum, ao bitcoin e às stablecoins podem gerar perda patrimonial aos
investidores.

Risco de integridade do blockchain

Caso um usuário ou grupo de usuários se torne titular de mais de 50% da

capacidade computacional do blockchain que dá suporte ao bitcoin, esse usuário
ou grupo de usuários será capaz de interferir maliciosamente na validação de
transações registradas no blockchain, o que poderá gerar double spending. Caso
isso aconteça, o valor do bitcoin pode ser afetado de forma relevante, causando
perdas aos Investidores.

Risco de Segurança Cibernética

As transações realizadas com criptomoedas, devido à sua natureza digital, estão

sujeitas a ataques maliciosos de terceiros, especialmente hackers, o que gera
riscos de segurança cibernética, principalmente com relação à custódia e a
titularidade dos criptoativos negociados por meio do Quantum.

As transações realizadas com criptomoedas, na Atlas, utilizam uma plataforma

digital que possui acesso à internet. Esta característica permite agilizar
transações, atender a clientes distantes e apresentar relatórios e consultas muito
rapidamente, em algumas situações, quase que instantaneamente. Tal agilidade
e praticidade, podem expor a plataforma a riscos de invasões e ataques de
pessoas que desejam obter vantagens ilícitas. Para assegurar a integridade e
consistência das operações e o sigilo dos dados dos clientes, pontos considerados
críticos foram estudados e ações tomadas para garantir os quesitos fundamentais
de segurança para a plataforma.

Uma análise detalhada sobre a ação de plataforma digital, e sua influência nos
negócios da Atlas, permite classificar os riscos em 3 (três) classes, apresentadas a
seguir:

12
● Disponibilidade - É considerado como risco qualquer ação que, direta ou
indiretamente, afetem a disponibilidade do ambiente e dos sistemas da Atlas;

● Consistência e Integridade - É considerado como risco qualquer ação que,

direta ou indiretamente, por meio da plataforma, afetem a integridade e
consistência de informações e dados relacionados às operações e ações da Atlas
e que afetem de forma negativa a postura e a imagem ética e profissional das
atividades da Atlas, bem como sua credibilidade;

● Segurança - É considerado como risco qualquer ação que, direta ou

indiretamente, venham a promover a divulgação não autorizada de dados
confidenciais de clientes ou da Atlas, em conjunto ou individualmente;

Risco de Crédito da Atlas Project

Os bitcoins dos investidores do Quantum permanecem custodiados nas

exchanges utilizados pelo Quantum em nome da Atlas Project, que se torna
devedora dos investidores com relação a estes bitcoins. Consequentemente,
eventuais problemas financeiros ou de liquidez da Atlas Project que resultem na
insolvência da Atlas Project podem afetar a capacidade da Atlas Project de
devolver os bitcoins aos Investidores no caso de resgate.

8. MECANISMOS DE GESTÃO DE RISCOS

O Grupo Atlas Quantum estabeleceu mecanismos para mitigar alguns dos riscos
de suas operações, que fazem parte de sua Política de Administração de Riscos.

Segue abaixo uma breve descrição destes mecanismos:

Comitê de Risco

Seguindo as boas práticas do mercado, constituição de um comitê de risco,

composto pelo CEO e pelos titulares das seguintes diretorias: (i) Diretoria
Technology, (ii) Diretoria Financial, e (iii) Diretoria Executiva de Risk.
Ordinariamente, o Comitê de Risco se reúne semestralmente e,
extraordinariamente, sempre que for necessário em função de situações
emergenciais, incluindo, exemplificativamente, variações relevantes de preço,
ataques cibernéticos e afins

Métricas estatísticas de controle de risco econômico

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Risco de mercado – Por meio do desenvolvimento proprietário de modelo de risco
específico para o mercado de criptoativos, a Atlas busca mensurar por estimativa
de probabilidade estatística a perda esperada dos ativos que compõem a carteira
de investimentos.

Stress Testing – Modelo de simulação de perda financeira em cenário econômico-

financeiro crítico através da utilização de expressivas variações dos preços dos
ativos que compõem a carteira.

Backtesting – Ferramenta aplicada para verificação da consistência entre o

resultado obtido pelo modelo de risco e o resultado efetivo.

Controle de enquadramento (política proprietária) – É realizado um acompanhamento

mensal de enquadramento das operações com intuito de certificar a aderência
dos riscos/operações com os limites proprietários previamente estipulados.
Especificamente, a Atlas monitora a concentração de bitcoins em cada exchange,
para limitar o risco da contraparte.

Gerenciamento do risco de liquidez

A liquidez dos investimentos realizados por meio do Quantum é monitorada

levando-se em consideração as características próprias dos criptoativos
negociados e presentes na carteira. Compara-se também o tamanho das posições
detidas com a liquidez aparente do mercado. A liquidez do mercado é a
quantidade observada de criptoativos negociados por um determinado período.
Também são considerados nessa análise todas as obrigações, inclusive com
relação aos seus clientes do Quantum.

Reserva Técnica Operacional

A Atlas Project mantém reserva operacional equivalente a, aproximadamente,

8% (oito por cento) do somatório total das carteiras dos clientes no Quantum.
Esta reserva operacional é formada com parcela dos proventos recebidos pela
Atlas como comissão pelo rendimento dos seus investimentos. Esta reserva,
composta de bitcoins de propriedade da própria Atlas Project, é utilizada para
ressarcir os Investidores por eventuais perdas geradas por problemas
operacionais do Quantum e por inadimplemento das contrapartes da operação.

Planos de mitigação de riscos cibernéticos

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Com relação aos riscos cibernéticos, a Política de Administração de Riscos prevê
as seguintes formas de mitigação:

● inclusão da disciplina em nível executivo (C-Level - Diretoria Específica

para tratar com o tema com orçamento próprio)

● elaboração e desenvolvimento de um plano Diretor de Segurança de

Informações;

● certificação da empresa junto à norma ISO 27001, que versa sobre a

Implementação das melhores práticas de segurança (referências para as normas
ABNT NBR ISO/IEC27001, 27002 e 27005);

● Serviço Especializado de Monitoramento de Cyber Segurança (Empresa

Deloitte) operando em regime 24 horas x 7 dias;

● capacitação sistematizada das equipes de desenvolvimento de sistemas na

adoção das melhores práticas de Segurança; e

● testes periódicos de segurança de informação a cada novo release sendo

lançado.

9. ORIENTAÇÃO SOBRE COMO ENCAMINHAR UMA

RECLAMAÇÃO OU ESCLARECER DÚVIDAS A RESPEITO DA
OPERAÇÃO

Dúvidas e reclamações sobre o Quantum devem ser encaminhadas à Atlas por

meio do e-mail [email protected], do telefone +55 11 3198-2205 /4003-3765.

A Atlas envidará os seus melhores esforços para responder a quaisquer dúvidas

e atender a solicitações em prazo razoável e compatível com o pedido.

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