Corporate Finance Management

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Tpicos

SAP CFM: Corporate Finance Management com mySAP.com

2 SAP CFM:

Os Aplicativos

SAP CFM: Cenrio de Negcios

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Desafio: Finanas no caminho para o Sc. XXl

Em 10 anos ...

... Habilidade virtual ... No centro de uma rede de relacionamentos ... base global em produtos/mercados ... integral para decises chave ... anlise do futuro e no do passado ... Controle de riscos e no de transaes ... Adiciona valor

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Gerncia Baseada em Valor

Gerenciamento baseado em valor est ganhando importncia em muitas companhias. Sob o guarda-chuva da gerncia baseada em valor, a otimizao dos recursos de caixa considerada um fator importante:
n n

Contas de Caixa" Caixa um fato, lucro uma opinio"

Isto afeta as atividades financeiras, mudando o foco:

n

Finanas um fator decisivo emdefinir, implementar e controlar as estratgias das empresas. Graas ao seu conhecimento especfico, experts em finanas esto predestinados a gerenciar os riscos das empresas Alm de tarefas de estratgias e servios , o depto. de finanas pode contribuir para o potencial crescimento da empresa, adicionando valor para ela.

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Organizao Financeira no sc. XXl

80s

90s

00s

Suporte Deciso

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Processamento de Transaes

Serv. de Especialistas Financeiros

Price Waterhouse Coopers 1998

Corporate Finance Management

SAP Strategic Enterprise Management
Business Planning & Simulation (SEM-BPS) Business Business Information Consolidation Collection (SEM-BCS) (SEM-BIC) Corporate Stakeholder Performance Relationship Monitor Management (SEM-CPM) (SEM-SRM)

SAP Extended Financials

Accounting Cost Mgmt Profit Mgmt Fixed Assets Cash Mgmt

Suporte Deciso

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Processamento de Transaes

Serv. de Especialistas Financeiros

Corporate Finance Management

Solues para ...

Anlise de Riscos

... Planejamento ... Anlise

Simulaes

... Simulao ... Otimizao

Contrib. de Valor Otimizao de custos

Suporte Deciso

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Processamento de Transaes

Serv. de Especialistas Financeiros

Business Scenarios

Business Scenarios

Marketplace

Workplace

Application Hosting
(outsourcing)

Parceiros

e-Commerce
TR

CRM
PP

SD MM

FI

R/3

CO AM

SCM BI

Fornecedor

Client/Server PS QM ABAP/4 PM WF IS HR

Clientes

CFM

Funcionrios

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Tpicos

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2 SAP CFM:

Os Aplicativos

SAP CFM: Cenrio de Negcios

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Resposta da SAP: Corporate Finance Management

Corporate Finance Corporate Finance Management Management

O que quer dizer CFM ?

Auxiliar organizaes financeiras em: Qual a misso do CFM ? Implementar estratgias orientadas a valor Gerenciar riscos financeiros Adicionar valor ao potencial de crescimento da empresa

Como o CFM suportar a comunidade financeira ?

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SAP Corporate Finance Management

S A P C F M

Liquidity Planner In-House Cash Transaction Manager Portfolio Analyzer Market Risk Analyzer Credit Risk Analyzer Tax Warehouse

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SAP Corporate Finance Management

S A P C F M

Liquidity Planner In-House Cash Transaction Manager Portfolio Analyzer Market Risk Analyzer Credit Risk Analyzer Tax Warehouse

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Liquidity Planner

Finance Planner

Escopo Funcional: l Ferramenta para a execuo de um planejamento para toda a empresa baseado em modelos, incluindo:
n n

Categorias de Planejamento & outros dados mestre monitor peridico

l Planejamento para captura centralizada ou descentralizada de dados l Mecanismo de agregao para planejamento em um ambiente de grupo l Comparao e agregao de dados atuais

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Liquidity Planning

Entrada de dados centralizada & dscentralizada

Planejamento Planejamento

mapeamento & designao

Dados Operacionais Dados Operacionais

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SAP Corporate Finance Management

S A P C F M

Liquidity Planner In-House Cash Transaction Manager Portfolio Analyzer Market Risk Analyzer Credit Risk Analyzer

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Princpios do In-House Cash

Escritrio Central K Contabilidade interna

Contas de clientes Conta no banco K .... Conta no Banco A .... Contas de Clientes Banco interno do escritrio central K Banco Interno da Subsidiria A

Caixa interno e pagamentos sem o envolvimento de bancos

Contabilidade Interna

Subsidiria A

Definio de um banco interno para o escritrio central Ger. das contas dos clientes / subsidirias neste banco interno Comunicao entre o bco interno e as subsidirias usando programas de pagtos e interfaces contas do bco interno espelham as contas dos outros bancos

Pagamento

Extrato bancrio

Centro

In-House Cash

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In-House Cash: Arquitetura Bsica

Grupo Corporativo
Subsidiria 3 Subsidiria 2 Subsidiria 1 Bco Interno Escritrio Central Contabilidade

Prog. De pagamento

Banco

Banco do escritrio central

Pagamento

Extrato Bancrio

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SAP Corporate Finance Management

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Liquidity Planner In-House Cash Transaction Manager Portfolio Analyzer Market Risk Analyzer Credit Risk Analyzer

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Transaction Manager
l Gerncia e Administrao de transaes e posies l melhoria contnua para cobrir instrumentos adicionais, pases & indstrias

... Cuidando das melhores prticas de negcios

Seguranas Derivativos Depto. de Dbitos e Investimento Instrumentos de Comrcio Internacional

Transaction Manager
Adm. de Negcios e Posies Transf. Para Contabilidade Financeira Relatrios flexveis Alimentao de dados para preos de mercado

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Processo de Aplicao Financeira

Front Office L i b e r a o

Back Office

Ordem
- Anlises - Entrada de ordens e cotaes

Contrato
- Adminstrao - Ordens de pagto - Fixar Taxas - Cmbio de Moedas

Processam/o
- Confirmao - Lanamento

Gerenciam/o da Posio
- Vencimentos - Pagamentos - etc.

Nveis de Autorizao

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Seleo de Instrumentos Financeiros

Tipos produtos
Instrumentos invest./emprst. Merc.financ.
Depsitos a prazo fixo (CDB). Depsitos pos fixados (CDI). Commercial Paper.

Instrumentos de compensao de investimentos de risco (hedge)

Ttulos
Aes. Fundos de Invest. Debntures Obrigaes. Emprstimo conversvel. Emprst.optativo. Ttulos Governo

Emprst.
Mtuos. BNDES. Hot Money Bonds Res. 63 Emprstimos hipotecrios.

Cmbio
Contratos de cmbio vista. Contrato de cmbio a termo. Swap (converso) de divisas.

Derivativos
Cap / floor. FRA. Swaps: - Taxa de juros. - Moeda. - Moeda cruzada. Opes / futuros: - Moeda. - Taxa de juros. - Aes. - ndice de aes. - ndice de obrigaes. Swaption, Collar

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Workplace: Tesouraria Corporativa

Role: Corporate Treasurer Role: Corporate Treasurer

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Corporate Finance Management

Gerenciamento Financeiro dentro do contexto da cia
SAP Workplace Mundo de negios na Internet SAP Marketplace

Gerenciamento Financeiro fora do contexto da cia

Corporate Finance Management - ex: Transaction Manager Market Risk Analyzer Credit Risk Analyzer

Acesso aos Sistemas Financeiros e Servios Tesouraria Corporativa

Cenrios One-step business e Servios via Internet da SAP e outros

Acesso remoto dos profissionais de negcios via portal www.mySAP.com

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SAP Corporate Finance Management

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Liquidity Planner In-House Cash Transaction Manager Portfolio Analyzer Market Risk Analyzer Credit Risk Analyzer

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Portfolio Analyzer & Benchmarking

l Grande variedade da transaes financeiras e anlise de riscos garantem um perfeito incio para o Portfolio Analysis e Benchmarking l Melhoria do escopo em direo Controladoria l Isto implica em clculo de desempenho & benchmarking para fazer reviso de portfolio e adaptaes da estratgia de investimento (feed-back-loop)

Planejamento Determinao Objetivos e Estratgias Portflio modelo

Execuo Transaction Management

Controladoria Clculo & Relatrio - Desempenho - Atribuio - Benchmarking

Reviso de Portfolio

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Liquidity Planner In-House Cash Transaction Manager Portfolio Analyzer Market Risk Analyzer Credit Risk Analyzer

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MRA - Gesto de Riscos

reas e Medidas de Riscos

Risco Risco Cambial Cambial Risco Risco Taxas de juros Taxas de juros Risco Risco Merc. Capitais Merc. Capitais

Risco de Mercado
Anlise de Fluxo de Caixa Valores expostos ao risco Sensibilidade Mark-to-market Exposio ao Cambio/Juros

Elementos Organizacionais
Relatrios Produtos Estruturados Hierarquia flexvel de portfolio Unidade de Negcio

Simulao e Suporte a Deciso

Transaes Fictcias Tcnicas de Simulao de Cenrios

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Anlise - Valor Presente (NPV)

Dados da transao
l Balano
l l l

Clculos
Valor de mercado l Sensibilidade l Teste crash/stress
l l l l

Avaliaes
Banco (total) Portfolios Centro lucro Produtos
LEVEL 22 LEVEL Interest rate trades Interest rate trades LEVEL 11 LEVEL Bonds trade Bonds trade LEVEL 11 LEVEL Swaps trade Swaps trade

No Balano
l l l

Emprst. Depsitos ....

Opes Futuros ....

Base portfolio Base portfolio Bonds/Frankfurt Bonds/Frankfurt

Base portfolio Base portfolio Bonds/New York Bonds/New York

IS 5 (+)

Current IS

IS 6 (long)

Controle de risco
Transaes fictcias

Parmetros mercado/ Cenrios

10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1M 2J 4J 6J 8J 10 J

Valor presente Risco

l l l

Preos de mercado Cenrios flexveis Grade de cenrios

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Anlise do Risco
Clculos
l

Dados transao

Avaliaes
l l l l

Balano
l l l

No balano
l l l

l l

Histrico Var./Covariana

Emprest. Depsitos ....

Opes Futuros ....

Empresa (total) Portflios Centro Lucro Produtos

LEVEL 2 Interest rate trades

LEVEL 1 Bonds trade

LEVEL 1 Swaps trade

Base portfolio Bonds/Frankfurt

Base portfolio Bonds/New York

Risk control
No.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Parmetros histricos de mercado

Date
Feb 81 May 81 Mar 80 Feb 90 Feb 80 Feb 74 Jun 82 May 83 Oct 72 Feb 94 May 79 Oct 79 Feb 85

Net pres. value

483.9 524.8 530.6 538.9 543.8 546.8 557.5 559.8 560.5 562.6 564.2 565.5 569.1

Risk
-134.3 -93.3 -87.5 -79.2 -74.3 -71.3 -60.6 -58.3 -57.7 -55.5 -53.9 -52.6 -49.0

Confidence
(Percentile) 1.0%

Controle de risco
Transaes Fictcias

2.5%

5.0%

50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 <-45 <-15 < 500 <-75 <-35 < -95 < -85 < -65 < -55 <-25 <-5 < 35 < 45 < 55 < 75 < 15 < 25 < 65 < 85 <5

l l l

Taxas juros/cmbio Preos aoes Volatilidade

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Suporte a Deciso : Anlises e Simulaes

E se... ?

Susan

A cotao do dolar vai subir ? Devo fazer um Hedge para proteo? E depois a taxa realmente variou?

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Liquidity Planner In-House Cash Transaction Manager Portfolio Analyzer Market Risk Analyzer Credit Risk Analyzer

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Credit Risk Analyser

Controle Operacional

Traders
n

O Limite de Crdito de uma instituio financeira verificado automaticamente no momento da concluso da operao.

Risk Controller
n

Conrole Global

Pode atribuir e monitorar limites por segmentos do portfolio, ou para o portfolio inteiro, e analisa-los por vrios critrios. Pode usar vrios metdos para calcular e reportar o risco de crdito no portflio.

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Estrutura Risco de Default

Risco Padro Risco dos Parceiros Risco de Settlement Risco do Pas

Risco de Crdito Risco do Emitente

Risco do Parceiro Risco do Banco

Risco da Transao

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Liquidity Planner In-House Cash Transaction Manager Portfolio Analyzer Market Risk Analyzer Credit Risk Analyzer

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Tpicos

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2 SAP CFM:

Os Aplicativos

SAP CFM: Cenrio de Negcios

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Corporate Finance Management Integrao

?
Podemos manter a aplicao ou o dinheiro ser necessrio para outra operao? Vamos utilizar os juros recebidos para financiar o investimento de ampliao de nossa subsidiria Quem est gerenciando as aplicaes financeiras? Como esto os relatrios de balano local e US-GAAP? E se as taxas de juros subirem? Como um aumento do US$ afetar o valor de nossa posio?

Estamos mantendo uma posio em ttulos. O que devemos fazer?

Como est nosso portiflio de bonds? Temos uma posio competitiva em relao ao mercado?

E se houver inadimplncia do nosso emissor? Temos alguma outro compromisso financeiro com esta empresa?

Liquidity Planner

In-House Cash

Transaction Manager

Portfolio Analyzer

Market Risk Analyzer

Credit Risk Analyzer

Corporate Finance Management

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