MODUL ASISTENSI AKUNTANSI KEUANGAN I Asst.

Raisa & Naila

CHAPTER 9
ADDITIONAL VALUE OF INVENTORY

a. LCNRV ( Lower of Cost or Net Realizable Value)

Penyimpangan terhadap prinsip biaya historis bisa terjadi jika nilai persediaan menurun dibawah
biaya awalnya. Penurunan ini dikarenakan keusangan, seasonal effect, kerusakan, kenaikan biaya
produksi, carriage cost dan lain-lain. Oleh karena itu, persediaan diukur berdasarkan nilai yang lebih
rendah antara nilai yang berdasarkan biaya (cost) dan net realizable value.

Net Realizable Value atau nilai realisasi neto adalah jumlah bersih yang diharapkan untuk didapatkan
perusahaan saat penjualan persediaan. Net Realizable Value merupakan estimasi harga jual dalam
kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk
membuat penjualan, seperti berikut:

Inventory value – unfinished $ 1,000

Less : Estimated cost of completion $ 50
Estimated cost to sell 200 250
Net Realizable Value $ 750
Aturan LCNRV adalah persediaan dinilai pada nilai terendah antara biaya perolehan (cost) dan net
realizable value. Tujuan dari LCNRV adalah untuk mencegah overstatement nilai persediaan.

b. Gross Profit Method

Gross Profit method dipakai untuk mengestimasikan nilai ending inventory ketika perusahaan
mengalami kebakaran atau bencana alam yang merusak sebagian besar persediaan perusahaan.

Metode ini menghitung persediaan dengan mengestimasikan jumlah persediaan akhir berdasarkan nilai
COGAS, sales dan persentase gross profit.

Illustrasi: Cetus Corp. Mempunyai persediaan barang awal $ 60,000, dan melakukan pembelian sebesar
$ 200,000. Perusahaan menjualnya dengan harga $ 280,000. Cetus Corp. Mengestimasikan laba kotor
perusahaan sebesar 30% dari harga penjualan.

Beg. Inventory (at cost) $ 60,000

Add : Purchase 200,000
Cost of Goods Available for Sale 260,000
Sales (at selling price) $ 280,000
Less : Gross Profit (30%) 84,000
Sales (at cost) 196,000
Approximate Inventory (at cost) 64,000
1|INTERMEDIATE ACCOUNTING 1
 MODUL ASISTENSI AKUNTANSI KEUANGAN I Asst. Raisa & Naila

c. Retail Inventory Method

Menilai persediaan akhir dengan cara menghitung terlebih dahulu nilai persediaan akhir berdasarkan
eceran (retail). Retail inventory method banyak dipakai oleh perusahaan merchandising, seperti
supermarket (contoh: Carrefour, Indomaret, dkk). Ada dua metode:

1. Cost Average Method (mark-up dan mark down diakui)

Cost Retail
Beg. Inventory xxxx xxxx
Net Purchase xxxx xxxx
Freight in xxxx -
Net Mark up xxxx
Net Mark down (xxxx)
Available for sale xxxx xxxx
Net Sales (xxxx)
Ending Inventory at Retail xxxx
Cost to retail ratio : ((Available for sale (cost) / Available for sale (retail)] x 100%))

Ending Inventory at cost : End. Inventory at retail x cost to retail ratio

2. Conventional Retail Inventory (hanya mark-up yang diakui)

Cost Retail
Beg. Inventory xxxx xxxx
Purchase xxxx xxxx
Purchase discount (xxxx) -
Purchase return (xxxx) (xxxx)
Freight in xxxx -
Add : Mark up xxxx
Mark up cancellatiom (xxxx) xxxx
Available for sale xxxx xxxx
Less :Sales xxxx
Sales return (xxxx)
Mark down xxxx
Mark down cancellation (xxxx) (-)
Employee discount xxxx
Normal shortage xxxx
Total xxxx
Ending Inventory at Retail xxxx

Cost to retail ratio : ((Available for sale (cost) / Available for sale (retail)] x 100%))
Ending Inventory at cost : End. Inventory at retail x cost to retail ratio

2|INTERMEDIATE ACCOUNTING 1
 MODUL ASISTENSI AKUNTANSI KEUANGAN I Asst. Raisa & Naila

LATIHAN SOAL

SOAL 1 (LCNRV Method) (DIKERJAKAN)

Giant Corporation menggunakan metode LCNRV dalam perhitungan persediaan. Berikut

adalah data-data yang berkaitan dengan produk-produk dari Giant Corporation:

Cost to Complete
Item Quantity Cost per Unit Estimated Selling price
and Sell
Product A 500 $1.50 $2.50 $0.50
Product B 400 2.50 4.00 1.20
Product C 1,100 3.50 4.50 1.30
Product D 250 4.70 5.00 1.60
Product E 1000 2.80 3.50 0.80
Product F 900 5.50 6.50 1.20
Product H 1,400 1.40 3.00 0.90

Intruksi: Dari informasi diatas, tentukan total nilai inventory Giant Corporation pada 31
Desember 2020 untuk masing-masing produk diatas dengan menggunakan LCNRV method.

SOAL 2 (GROSS PROFIT METHOD)

Moja Company kehilangan sebagian besar inventory yang disebabkan oleh kebakaran yang
terjadi pada bulan Desember tepat sebelum pemeriksaan fisik dilakukan percatatan Moja
Company menunjukkan data sebagai berikut (dalam $):

Beginning Inventory $ 580.000

Purchases $ 325.000
Purchases return $ 15,000
Sales $ 720,000
Sales return $ 20.000

3|INTERMEDIATE ACCOUNTING 1
 MODUL ASISTENSI AKUNTANSI KEUANGAN I Asst. Raisa & Naila

Tingkat laba kotor adalah 25% dari penjualan bersih (net sales). Persediaan senilai harga jual $
60,000 tidak ikut terbakar pada insiden tersebut dan terdapat persediaan yang ikut terbakar
(damaged) memiliki sisa $ 8,500

Diminta: Hitunglah kerugian Moja Company akibat kebakaran tersebut apabila perusahaan
tidak memiliki perlindungan asuransi!

SOAL 3 (RETAIL INVENTORY METHOD)

Berikut ini data dari Keanumart Inc. selama bulan September 2020 yang berhubungan dengan
persediaan (dalam ribuan Dollar):

Inventory, 1 Agustus 2020

At cost 100,500
At retail 148,000
Purchase
At cost 550,000
At retail 740,500
Purchase Return
At cost 8,500
At retail 12,700
Purchase Discount 22,500 -
Sales 555,000
Sales return 17,500
Markups 16,400
Markup cancellation 8,400
Markdowns 13,600
Markdowns cancellation 3,100
Freight-in 24,750
Normal spoilage and 18,500
breakage

Diminta: Hitunglah estimasi persediaan Keanumart Inc pada 31 September 2020 jika
perusahaan menggunakan Retail Inventory Method dengan: (a) Cost Approach; (b)
Conventional Approach!

4|INTERMEDIATE ACCOUNTING 1
 MODUL ASISTENSI AKUNTANSI KEUANGAN I Asst. Raisa & Naila

JAWABAN SOAL

SOAL 2 (GROSS PROFIT METHOD)

Beginning Inventory $ 580,000

Purchase $ 325,000
Purchase returns (15,000) $ 310.000
COGAS $ 890,000

Sales $ 720,000
Sales returns (20,000)
Net Sales $700.000
*Less: Gross Profit (175.000)
Cost of Goods Sold $( 525,000)
Ending Inventory (unadjusted damaged) $ 365,000
Less: Goods an hand – undamaged ** (45,000)
Inventory damage $320,000
Less: Savage Value of damage inventory (8,500)
Fire loss on inventory $ 311,500

* ($ 700.000 x 25% = 175,000)

**($ 60,000 x (1-25%) = 45,000)

SOAL 3 (RETAIL INVENTORY)

Cost Retail
Beginning inventory $ 100,500 $ 148,000
Purchases 550,000 740,500
Purchase Return (8,500) (12,700)
Purchase Discount (22,500)
Freight -in 24,750 -
$644,250 $875,800
Markup $16,400
Markup cancellation (8,400) 8,000
$883,800
Markdown 13,600
Markdown cancellation (3,100) (10,500)
$873,300

Sales 555,000

5|INTERMEDIATE ACCOUNTING 1
 MODUL ASISTENSI AKUNTANSI KEUANGAN I Asst. Raisa & Naila

(-/-) Sales Return (17,500) (537,500)

Normal Shortage ( 18,500)
Ending inventory at retail $317,300

(a) Cost Approach

Cost to retail ratio

COGAS at cost $ 644,250

= =0,7377 atau 73,7%
COGASat retail $ 873,300

Value at ending inventory

Cost ¿ retail ratio × Ending Inventory at retail

0.7377 × $ 317,300=$ 234,072.21

(b) Conventional Approach

Cost to retail ratio

COGAS at cost $ 644,250

= =0,729 atau 72,93%
COGASat retail $ 883,800

Value at ending inventory

Cost ¿ retail ratio × Ending Inventory at retail

0,729 × $ 317,300=$ 231,311.7

6|INTERMEDIATE ACCOUNTING 1