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    Le Bilan Fonctionnel: Etats Financiers Et Diagnostics

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    sur 20

    ETATS FINANCIERS ET DIAGNOSTICS

    LE BILAN FONCTIONNEL

    ENCADRÉ PAR :
    PR. ZAAM HOURIA
    ELABORÉ PAR :
    BEN SLIMANE IKRAM
    BOUDAOUDI NIAMAT
    CHARI SARA
    CHARIF HOUDA
    EL AZRAK IMANE
    EL KHANOUSS HONAYDA
    PLAN
    PLAN
    INTRODUCTION

    SECTION 1: Le tableau de bord


    Historique
    Définition et objectifs
    Différents types du tableau de bord
    Définition et types des indicateurs de gestion

    SECTION 2 : Le Reporting
    Définition et principes
    Mission et types
    La démarche d’un reporting réussi
    La différence entre le tableau de bord et le tableau de reporting

    SECTION 3 : ETUDE DE CAS (société CASINO )

    CONCLUSION
    Introduction :
    L’analyse financière est une méthode de traitement de
    l’information qui permet au comptable ; au contrôleur ; au
    gestionnaire … d’établir un jugement sur la santé financière
    actuelle et future de l’entreprise dans laquelle il doit travailler.
    Le bilan est un état de synthèse qui permet de traduire la
    situation patrimoniale de l’entreprise ; en termes d’actif et de
    passif.

    Le bilan fonctionnel permet de visualiser à un moment


    donné l’état des emplois et des ressources de l’entreprise,
    c’est-à-dire ce qu’elle détient et ce qu’elle doit. En analyse
    financière, le bilan a toujours constitué un document
    essentiel pour l’appréciation de la solvabilité et de
    l’équilibre financier de l’entreprise
    PROBLÉMATIQUE

     Qu’est-ce qu’un bilan fonctionnel ?


     À quoi sert-il ?
     Comment le construire ?
     Comment peut-on analyser un bilan fonctionnel ?
    DÉFINITION DU BILAN FONCTIONNEL :

    Le bilan fonctionnel est établi à


    partir du bilan comptable d'une
    entreprise. Il en reprend les
    données brutes en les
    réorganisant de manière à mettre
    en avant la structure financière
    de la société. Alors que le bilan
    comptable met l'accent sur l’actif
    et le passif, le bilan fonctionnel
    s’appuie sur les emplois et les
    ressources
    :
    A QUOI SERT LE BILAN FONCTIONNEL?
    Le bilan fonctionnel présente une certaine utilité puisqu’il permet d’analyser la structure
    financière d’une entreprise en comparant ses emplois (actifs) à ses ressources (passifs). Il
    met en évidence différents cycles :

    Cycle Cycle
    Cycle durable : Cycle hors
    d’exploitation :
    comparaison entre les exploitation : de trésorerie :
    comparaison entre les
    investissements comparaison entre les comparaison entre la
    stocks, les créances et
    durables et les créances et dettes trésorerie active et la
    les dettes relatives à
    financements stables diverses trésorerie passive.
    l’exploitation
    Passage du bilan
    comptable au bilan
    fonctionnel:
    Rubriques Retraitements
    Emplois stables (actif  +les immobilisations
    immobilisé)  - les frais préliminaires
     - les primes de remboursement des obligations 
     + la valeur d’origine des immobilisations en crédit-
    bail;
     + les charges à répartir sur plusieurs exercices

    Actif circulant d’exploitation  Les charges constatées d’avance sont classées soit
    dans l’actif circulant d’exploitation soit dans l’actif
    circulant hors exploitation selon les informations
    ACTIF

    fournies ;
     + la TVA récupérable et le crédit de TVA
     +les effets escomptés non échus

    Actif circulant hors  +les valeurs mobilières de placement s’elles sont


    exploitation difficilement négociables
     Créances sur cession d’immobilisation sont intégrées
    dans l’actif circulant selon les données ;
     +les charges constatées d’avance hors exploitation.
    Trésorerie-Actif  Banque ;
     Caisse ;
     + les valeurs mobilières de placement s’elles sont
    facilement négociables.
    Ressources stables  Le capital souscrit non appelé : éliminé de
    l’actif et soustrait des capitaux propres
     +les amortissements et provisions pour
    dépréciation
     +les amortissements du crédit-bail
     Reclasser les provisions pour risques et
    charges en capitaux propres;
     +les écarts de conversion passif.

    Dettes de financement :  -Emprunt obligataire 


     -Emprunt auprès des établissements de crédit 
    PASSIF

     + la VNA des biens en crédit-bail


    Passif circulant  -l’impôt sur les sociétés des dettes fiscales
    d’exploitation   Les produits constatés d’avance sont classés
    selon les informations complémentaires.
    Passif circulant hors  +l’IS aux dettes fiscales hors exploitation ;
    exploitation   Les dividendes sont classés dans le passif
    circulant hors exploitation
     +les intérêts courus et non échus
    Trésorerie-Passif  +les concours bancaires et les soldes
    créditeurs de banque
     + les effets non échus
    Eléments hors bilan Retraitements
    Crédit-bail Le crédit-bail consiste en la location d’un
    bien à une entreprise tierce avec la
    particularité de pouvoir lever une option
    d’achat au terme du contrat. L’approche
    fonctionnelle, soucieuse de mettre en
    évidence le cycle d’investissement /
    financement dans sa réalité économique,
    retraite les biens utilisés en crédit-bail en
    les intégrant dans les emplois et les
    ressources stables comme s’ils avaient été
    financés par emprunt.
    Effets escomptés non échus Lorsqu’une structure fait état d’un besoin
    de trésorerie, elle a la possibilité
    d’escompter les effets qu’elle détient sur
    ses clients, ou encore de céder ses créances.
    La créance cédée disparaît alors du bilan de
    l’entité, mais celle-ci reste tenue de
    rembourser la banque en cas de défaillance
    du créancier.
    L’équilibre financier:
    L’équilibre financier de l’entreprise est apprécié par l’étude de relation entre le fonds
    de roulement ; le besoin de fonds de financement et la trésorerie nette.
    Le bilan fonctionnel est un instrument qui permet l’analyse de l’équilibre financier de
    l’entreprise. Cette analyse permet de mettre en évidence les notions de Fonds de
    Roulement Net Global (Général) ; de Besoin en Fonds de Roulement et de
    Trésorerie Nette à partir desquelles la situation financière de l’entreprise peut être
    appréciée. L’utilisation de ratios permettra de compléter cette appréciation et de
    proposer les solutions en cas de déséquilibre.
    1- Le Fond de Roulement Net Global (FRNG) :

    C’est l’excédent dégagé après financement de l’actif immobilisé par les ressources
    stables de l’entreprise ; et il est sensé financer le BFG avec :

    FRF ou FRNG = Financements Permanents – Actif Immobilisé

    Si le FRNG > 0 ; les emplois stables sont financés par les ressources stables.

    Si le FRNG <0 ; cela signifie que les ressources stables sont insuffisantes pour
    couvrir les emplois stables ; la situation de l’entreprise est alarmante .
    2- Le besoin en fonds de roulement :
    Le besoin en fonds de roulement correspond au besoin de financement lié au cycle
    d’exploitation. On distingue généralement entre :
    le besoin en fonds de roulement d’exploitation(BFRE).
    le besoin en fonds de roulement hors exploitation(BFRHE).

    BFRE =Actif circulant d’exploitation – Passif circulant d’exploitation

    BFRHE = Actif circulant hors exploitation –Passif circulant hors exploitation

    BFR= BFRE+ BFRHE

    Un BFR positif signifie que les emplois circulants sont supérieurs aux ressources
    circulantes ; ce qui traduit un besoin de financement.
    Un BFR négatif signifie que les ressources circulantes sont supérieures aux emplois
    circulants ; ce qui traduit une ressource de financement
    3- La trésorerie nette (TN) :
    La trésorerie nette est égale à la différence entre la trésorerie active et la trésorerie passive :
    TN = TA-TP
     
    Le plus souvent ; le FRNG et le BFR ne sont pas identique. La différence correspond à la
    trésorerie nette. Donc:
    TN = FRNG - BFR
    Une TN positive constitue un emploi ; et négative présente une ressource donc il s’agit
    d’un excédent en fonds de roulement.
     
    Si le FRNG>BFR; alors le FRNG est suffisant pour financer le BFR; il en résulte une
    trésorerie positive.
    Si le FRNG <BFR ; donc le FRNG est insuffisant pour couvrir le BFR ; il en résulte une
    trésorerie négative.
    RATIOS DE L’APPROCHE FONCTIONNELLE :
    Ratios Calcul

    RATIOS DE STRUCTURE FINANCIERE


    Ratios de couverture des capitaux Ressources stables /emplois stables +
    investis par les ressources stables BFRE
    Ratio de couverture des emplois Ressources stables /emplois stables
    stables

    Le taux Dettes financières + concours bancaires


    d’endettement /ressources propres

    La capacité de remboursement de Endettement net / capacité


    l’entreprise d’autofinancement
    Ratios de rotation des stocks Stock moyen* / Coût annuel des
    achats (ou de production) * 360
    Ratio de rotation des Encours moyen des créances
    créances clients clients/CA TTC*360 Jours

    RATIOS DE ROTATION Encours moyen des dettes


    Ratio de crédit fournisseurs fournisseurs/Achats TTC *360

    Besoin en fonds de Besoin en fonds de roulement/CA


    HT* 360
    roulement en jours de chiffre
    d’affaires

    Le FRNG en jours de chiffre FRNG/CA HT * 360


    d’affaires

    (*)Stock moyen =
    Stock initial+Stock
    final/ 2

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