La comptabilité de groupes :

la Consolidation des
comptes

Méthode de la mise en équivalence

Prof. A. AAZZAB
1
 Plan
Introduction

Présentation de la méthode de la mise en équivalence

Les enregistrements comptables

Intégration par paliers et intégration directe

Exercice

Travail à rendre
Rappel :

Types de contrôle Méthode de consolidation

Influence notable Mise en équivalence

 Méthodes de consolidation
La mise en équivalence :
Elle consiste à substituer à la valeur comptable des titres détenus la
quote-part des capitaux propres (y compris le résultat déterminé
d'après les règles de consolidation).
Cette méthode ne reprend pas les éléments du bilan et du CPC de la
filiale mais se contente de revaloriser les titres de participation
figurant sur le bilan de la société mère.
Dans le CPC, il convient de mentionner la quote-part positive ou
négative de la société consolidante dans le résultat de la filiale mise
en équivalence.
 Méthode de la mise en équivalence
Mécanisme général

Etablissement du bilan consolidé

Il n’ y a pas de cumul des bilans

Actif passif

Différence dégagée à l’actif:

Substitution Deux inscriptions

De la valeur comptable des Réserves Résultat

Titres de la consolidée
Quote-part des Quote-part du résultat
Par la quote-part des réserves de la De l’exercice de la
capitaux propres consolidée ajoutée Consolidée ajoutée
aux réserves Au résultat
Cela revient à une
Réévaluation partielle
De la consolidante
Exemple
Une société mère M détient une participation de 20% dans le capital de F1.
Fa est consolidée par la méthode de la mise en équivalence

Les bilans individuels des deux sociétés sont :

Actif Montant Passif Montant
Actif M 1 140 Capital M 400
Titres F1 60 Réserves M 200
Résultat M 100
Dettes M 500
Total Général 1200 Total Général 1200

Actif Montant Passif Montant

Actif F1 800 Capital F1 300
Réserves F1 200
Résultat F1 100
Dettes F1 200
Total Général 800 Total Général 800

TAF :
Présenter le bilan consolidé
 3- Écritures comptables

a) Reprise des seuls comptes de la société mère:

ACTIF M 1140
Titres (F1) 60
400
Capital M 200
Réserves M 100
Résultat M 500
Dettes M

b) Détermination des capitaux propres consolidés et mise en équivalence:

Capital M 400
Réserves M 200
Résultat M 100
Capital consolidé 400
Réserves consolidées 200
Résultat consolidé 100

Titres mis en équivalence 20% ( 300 + 200 + 100) 120

Titres (F1) 60
Réserves consolidées 40
Résultat consolidé 20
3- Écritures comptables
Bilan consolidé

Actif Montant Passif Montant

Actif 1 140 Capital consolidé 400
Titres de mise en
120 240
équivalence Réserves consolidées
Résultat consolidé 120
Dettes 500
Total Général 1260 Total Général 1260
Le CPC
Exemple
Une société mère M détient une participation de 20% dans le capital de F1.
M et une autre société contrôlent conjointement F1

Les CPC individuels des deux sociétés sont :

CPC de M
Charges 300 Produits 400
Résultats 100
Total Général 400 Total Général 400

CPC de F1
Charges 180 Produits 280
Résultats 100
Total Général 280 Total Général 280

TAF :
Présenter le bilan consolidé
 Écritures comptables
a) Reprise des seuls comptes de la société mère:

Charges 300
Résultat 100

Produits 400
Résultat global 20
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en 20
équivalence

Produits M 400
(-) Charges M - 300
Résultat nets 100
Quote-part dans les résultats des sociétés mises
+ 20
en équivalence
Résultat net de l’ensemble consolidé 120
Exercice
Soit les bilans suivants: (F est la filiale de M) (le capital de F est composé de 1000
actions)
Actif M F Passif M F
Immobilisations corporelles 2 700 000 200 000 Capital social 2 000 000 100 000
Titres F (450 actions à 100 ) 45 000 ------- Réserves 500 000 80 000
actif circuant 255 000 110 000 Résultat 100 000 30 000
Dettes 400 000 100 000
Total Général 3 000 000 310 000 Total Général 3 000 000 310 000

Les CPC :
M F M F
Charges 7 900 000 870 000 Produits 8 000 000 900 000
Résultat 100 000 30 000
Total 8 000 000 900 000 Total 8 000 000 900 000

TAF :
Établir le Bilan consolidé et le CPC consolidé si on suppose la
méthode de mise en équivalence
 Écritures comptables
a) Reprise des seuls comptes de la société mère:

Immobilisations 2 700 000

Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital M 2 000 000
Réserves M 500 000
Résultat M 100 000
Dettes 400 000

Charges 7 800 000

Résultat global 100 000
Produits 8 000 000

b) Détermination des capitaux propres consolidés et mise en équivalence:

Capital M 2 000 000
Réserves M 500 000
Résultat M 100 000
Capital 2 000 000
Réserves consolidées 500 000
Résultat consolidé 100 000
Titres mis en équivalence 45% ( 100 000 + 80 000 + 30 000) 94 500
Titres de participation 45 000
Réserves consolidées 36 000
Résultat consolidé 13 500

Résultat global 13 500

Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence 13 500
Bilan consolidé

Actif Montants Passif Montants

Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres mis en équivalence 94 500 Réserves consolidées (500 000 + 36 000) 536 000
Actifs circulants 255 000 Résultat consolidé (100 000 + 13 500) 113 500

Part du groupe = 2 649 500

Dettes + 400 000
Total 3 049 500 Total 3 049 500

Titres mis en équivalence = titre (VC) + réserves consolidés (part de M dans F) + résultat
consolidé ((part de M dans F) = 45000+36000+13500 = 94500
Sinon 45%*(100000+80000+30000) = 94500
CPC consolidé

Produits M 8 000 000

(-) Charges M -7 900 000
Résultat nets 100 000
Part de M dans le résultat de F 13 500
Résultat net consolidé du groupe 113 500

13
Intégration par paliers et intégration directe
1/ Intégration par paliers:
• Cette technique consiste à consolider successivement des sous-
groupes en établissant à chaque étape des bilans et des comptes
de résultats de ces sous-groupes pour les consolider par la suite
avec les comptes de la société mère.
• Chaque sous-consolidation s’établit en utilisant le pourcentage
d’intérêt détenu par la société qui joue le rôle de la société
consolidante dans le sous-groupe.
• Il faut commencer par la société placée au plus bas de la chaîne
et remonter vers la société consolidante.
• A chaque palier, des écritures de partage des capitaux propres
sont comptabilisés et permettent d’établir des comptes consolidés
du sous-groupe.
Cette technique est utilisée dans le cadre de groupe ayant une
structure en « rateau » avec des domaines d’activité bien
définis ou dans le cas d’une consolidation par région.
 Application
Présenter le bilan consolidé de M:
1/ Par l’intégration par palier. 2/ Par
Bilan de M (en K dh)

Titres F1 (8 000 actions) 8 000 Capital (15 000 actions) 15 000

Titres F2 ( 3 500 actions) 1 750 Réserves 4 000
Actif circulant 19 250 Résultat 300
Dettes 9 700
29 000 29 000

Bilan de F1 (en K dh)

Titres F2 (4 000 actions) 2 000 Capital (10 000 actions) 10 000
Actif circulant 1 6000 Réserves 2 000
Résultat 200
Dettes 5 800
18 000 18 000

Bilan F2 (en K dh)

Actif circulant 14 000 Capital (10 000 actions) 5 000

Réserves 6 000
Résultat 100
Dettes 2 900
14 000 14 000
3- Écritures comptables
a) Reprise des comptes des deux sociétés:

ACTIF F1 16 000
Titres (F2) 2 000

Capital social F1 10 000

Réserves F1 2 000
Résultat F1 200
Dettes F1 5 800

Actifs F2 14 000

Capital social F2 5 000

Réserves F2 6 000
Résultat F2 100

Dettes F2 2 900

NB : On intègre globalement F2 dans F1 (le partage des capitaux propre pour un % d’intérêt de
40%)
Ecritures:
Capital F1 10 000
Réserves F1 2 000
Résultat F1 200
Capital consolidé 10 000
Réserves consolidées 2 000
Résultat consolidé 200
Capital F2 5000
Réserves F2 6000
Titres de participation F 2000
Réserves consolidées F 2400
Intérêts minoritaires 6600
Résultat F2 100
Résultat consolidé (part de F1 dans F2) 40
Intérêts minoritaires 60
4- Bilan consolidé du sous groupe F1 et F2

Actif Total Passif Total

Actif 30 000 Capital social consolidé 10 000
Réserves consolidées 4 400
Résultat consolidé 240
Intérêts minoritaire * 6 660
Dettes 8 700
Total Général 30 000 Total Général 30 000

* le faux intérêt minoritaire :

6600 des réserves
60 du résultat

18
Etape 2 :

Bilan de M (en K dh)

Titres F1 (8 000 actions) 8 000 Capital (15 000 actions) 15 000
Titres F2 ( 3 500 actions) 1 750 Réserves 4 000
Actif circulant 19 250 Résultat 300
Dettes 9 700
29 000 29 000

Bilan du sous groupe F1&F2 (en K dh)

Actif Total Passif Total

Actif 30 000 Capital social consolidé 10 000
Réserves consolidées 4 400
Résultat consolidé 240
Intérêts minoritaire 6 660
Dettes 8 700
Total Général 30 000 Total Général 30 000

19
3- Écritures comptables
a) Reprise des comptes des deux sociétés : M et le sous groupe F1&F2

ACTIF M 19 250
Titres (F1) 1 750
Titres F2 8 000
Capital social M
Réserves M
15 000
Résultat M
4 000
300
Dettes M
9 700
Actifs (F1 & F2) 30 000

Capital F1 & F 10 000

Réserves F1 & F2 4 400
Résultat F1 & F2 240
Intérêts MinF1 &F2* 6 660
Dettes F1 & F2 8 700

* : le faux intérêt minoritaire

Ecritures:
Capital M 15 000
Réserves M 4 000
Résultat M 300
Capital consolidé 15 000
Réserves consolidées 4 000
Résultat consolidé 300

Après cumul des comptes de M et du sous groupe on procède à l’élimination des

faux intérêts minoritaires (constation de la participation directe de M dans F2)
Intérêts minoritaires (sur le capital et réserves de F2) 6 600
Titres de F2 (chez M) 1 750
Réserves consolidées 2 100
Intérêts minoritaires 2 750
Intérêts minoritaires (Sur le résultat de F2) 60
Résultat conso 35
Intérêts minor 25
 Ecritures:

Ecritures d’élimination des titres de F1 (participation directe de M dans F1):

Capital 10 000
Réserves (consolidées du sous-groupe) 4 400
Titres F1 8 000
Réserves conso 3 520
Intérêts Min 2 880
Résultat (consolidé du sous-groupe) 240
Résultat consolidé 192
Intérêts minoritaires 48

Bilan consolidé du groupe

Actif circulant 49 250 Capital consolidé 15 000
Réserves consolidées 9 620
Résultat consolidé 527
Intérêts minoritaires 5 703
Dettes 18 400
49 250 49 250
Intégration par paliers et intégration directe
2/ Intégration directe:
Elle consiste à:
• Intégrer directement chacune des sociétés du groupe
dans la société consolidante en utilisant les
pourcentages d’intérêts de celle-ci dans les différentes
filiales concernées.
• L’ordre de consolidation n’a pas d’importance.
• Les comptes consolidés ne sont établis qu’à la fin des
écritures et aboutissent directement aux comptes
consolidés du groupe.
Cette technique est utilisée dans le cas d’un groupe
composé d’entités de même nature d’activité.
Les deux techniques ramènent aux mêmes
comptes consolidés de la société mère.
 Application
Présenter le bilan consolidé de M:
1/ Par l’intégration par palier. 2/ Par
Bilan de M (en K dh)

Titres F1 (8 000 actions) 8 000 Capital (15 000 actions) 15 000

Titres F2 ( 3 500 actions) 1 750 Réserves 4 000
Actif circulant 19 250 Résultat 300
Dettes 9 700
29 000 29 000

Bilan de F1 (en K dh)

Titres F2 (4 000 actions) 2 000 Capital (10 000 actions) 10 000
Actif circulant 1 6000 Réserves 2 000
Résultat 200
Dettes 5 800
18 000 18 000

Bilan F2 (en K dh)

Actif circulant 14 000 Capital (10 000 actions) 5 000

Réserves 6 000
Résultat 100
Dettes 2 900
14 000 14 000
3- Écritures comptables
a) Reprise des comptes des deux sociétés:
ACTIF M 19 250
Titres (F1) 1 750
Titres F2 8 000
Capital social M
Réserves M
15 000
Résultat M
4 000
300
Dettes M
9 700

Actifs F1 16 000
Titres F2 2 000
Capital social F1 10 000
Réserves F1 2 000
Résultat F1 200
Dettes F1 5 800

Actifs F2 14 000

Capital social F2
5 000
Réserves F2 6 000
Résultat F2 100
Dettes F2 2 900
Ecritures:
Ecritures d’élimination des titres de F1:

Capital M 15 000
Réserves M 4 000
Résultat M 300
Capital consolidé 15 000
Réserves consolidées 4 000
Résultat consolidé 300
Capital F1 10 000
Réserves F1 2 000
Titres de participation F1 8000
Réserves consolidées F 1 1600
Intérêts minoritaires 2400

Résultat F1 200
Résultat consolidé 160
Intérêts minoritaires 40
Ecritures:
Capital F2 5000
Réserves F2 6000
Titres de participation de F2 (chez M) 1750
Titres de participation de F2 (chez F1) 2000
Réserves consolidées F2 4020
Intérêts minoritaires 3230
Résultat F2 100
Résultat conso 67
Intérêts mino 33

Intégration de F2 en M au taux de: (80% x 40%) + 35% (3 500/10 000) = 67%

Détail de calcul :

Capitaux propres de F2: ( 5 000 + 6 000) x 67% = 7 370

Valeur des titres F1 revenant à M: 1 750 + ( 2 000 x 80%) = 3 350

Réserves consolidées 4 020

Intérêts minoritaires : (5 000 + 6 000) – (1 750 + 2 000) - 4 020 = 3 230
 Bilan consolidé du groupe

Actif circulant 49 250 Capital consolidé 15 000

Réserves consolidées 9 620
Résultat consolidé 527
Intérêts minoritaires 5 703
Dettes 18 400
49 250 49 250

Le règlement 99-02 précise que quelle que soit la technique utilisée, les capitaux propres consolidés,
les intérêts minoritaires et le résultat, déterminés dans le cadre d’une consolidation directe doivent
être les mêmes que ceux qui auraient été obtenus si la consolidation était effectuée par paliers.

Le bilan consolidé est donc identique à celui de la méthode précédente.

Exercice
La Société M

La Société A

La Société B

Périmètre de consolidation :
Questions :
Procéder à la consolidation du groupe M, A et B par une consolidation par
palier puis direct.

NB : Les taux indiqués sont ceux d’intérêts et la méthode de consolidation est

l’intégration globale
 Bilan consolidé du groupe

Immobilisation 2 300 Capital consolidé 2 000

Réserves consolidées 1 260
Actif circulant 4 000 Résultat consolidé 430
Intérêts minoritaires 2 440
Dettes 170
6 300 6 300
 Devoir à rendre
La société M détient des participations dans 4 sociétés et désire établir un bilan
consolidé, pour cela vous disposez des renseignements suivants:
- La société M est en accord avec la société C pour se partager le contrôle de F2
- Toutes les actions détenues par M dans le capital des autres sociétés sont des
actions ordinaires.

Bilan Fin N de la société M

Immobilisations corporelles 1 675 000,00 Capital social 1 500 000,00

Titres F1 (6 000 actions) 720 000,00 Réserves 675 000,00
Titres F2 (3 360 actions 386 400,00 Résultat 245 000,00
Titres F3 ( 1 500 actions) 300 000,00 Dettes 1 657 000,00
Titres F4 ( 800 actions) 120 000,00
Actifs circulants 875 600,00
Total 4 077 000,00 Total 4 077 000,00
Bilan fin N de F1

Immobilisations corporelles 1 235 000,00 Capital social (10 000 actions) 1 000 000,00
Actifs circulants 1 245 000,00 Réserves 455 000,00
Résultat 135 000,00
Dettes 890 000,00
Total 2 480 000,00 Total 2 480 000,00
 Bilan fin N de F2
Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (8 000 actions) 800 000,00
Actifs circulants 989 600,00 Réserves 256 000,00
Résultat 98 500,00
Dettes 947 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00

Bilan fin N de F3
Immobilisations corporelles 1 100 000,00 Capital social (5 000 actions) 1 000 000,00
Actifs circulants 1 051 800,00 Réserves 257 200,00
Résultat 147 500,00
Dettes 747 100,00
Total 2 151 800,00 Total 2 151 800,00

Bilan fin n de F4
Immobilisations corporelles 1 335 000,00 Capital social (6 000 actions) 600 000,00
Actifs circulants 888 600,00 Réserves 56 200,00
Résultat (-)44 500,00
Dettes 1 611 900,00
Total 2 223 600,00 Total 2 223 600,00

Présenter les écritures et le bilan consolidé de M