Al Akhdar Bank

L’implantation d’une banque
participative à Dakhla : cas

d’AL AKHDAR BANK
Présenté par : Supervisé par :

El Attar Karima (MAK) Pre Hajar EL MOUKHI
El Maachi Manal (ACG)
Ounbark Khadija (ACG)
Tata Manal (GFC)
Touami Imad (ACG)
Année universitaire :
2023/2024
1
Table des matières :
INTRODUCTION :.................................................................................................................. 4
CHAPITRE I : ETUDE THEORIQUE ................................................................................. 6
Section 1 : Historique et fonctionnement de la finance islamique : .................................................................. 6

1) Historique :................................................................................................................................................. 6
2) Fonctionnement de la finance islamique : ................................................................................................ 7
Section 2 : Les produits de la finance islamique ............................................................................................... 8

1) Les produits basés sur le principe de partage de profits et des pertes ................................................. 8
2) Les produits de financement par la dette ............................................................................................. 9
Section 3 : Implantation des banques participatives au Maroc :....................................................................... 9
CHAPITRE II : ETUDE EMPIRIQUE ............................................................................... 11
Section 1 : présentation de la région Dakhla OUED EDDAHAB : Champ d’étude : ........................................... 11
Section 2 : présentation d’Al Akhdar Bank ..................................................................................................... 11
Section 3 : étude de l’environnement :........................................................................................................... 12

1) L’analyse PESTEL :............................................................................................................................ 12
2) L’analyse SWOT : ............................................................................................................................. 18
3) Les 5 forces de porter : .................................................................................................................... 21
Section 4 : Analyse concurrentielle : ............................................................................................................... 23
Section 5 : Méthodologie de recherche utilisée : ............................................................................................ 24

1) Technique de la recherche privilégiée ........................................................................................ 24
2) Outil d’investigation : .................................................................................................................. 25
3) Composition de l’échantillon et sa représentativité : ................................................................. 26
Section 6 : résultats et discussion ................................................................................................................... 26

1) Présentation des résultats : .................................................................................................... 26
2) Discussion des résultats :........................................................................................................ 39
Section 6 : Volet financier :............................................................................................................................. 40
Section 7 : Ressources humaines .................................................................................................................... 40
CONCLUSION ....................................................................................................................... 44
BIBLIOGRAPHIE : ............................................................................................................... 45
ANNEXE : QUESTIONNAIRE ............................................................................................ 47
2
Liste des illustrations
Figure 1: Evolution historique de la finance islamique contemporaine ........................................... 6
Figure 2: L’installation des banques participatives au Maroc entre la période 2007-2020 1 :......... 10
Figure 3: Vous êtes .............................................................................................................................. 26
Figure 4 : Votre âge est compris entre : ............................................................................................ 27
Figure 5 : Votre niveau d'instruction ................................................................................................ 28
Figure 6 : Quelle est votre occupation principale ? .......................................................................... 29
Figure 7 : perception des répondants envers les banques participatives ....................................... 29
Figure 8 : Sources d’information sur les banques participatives .................................................... 31
Figure 9 : La détention de comptes bancaires .................................................................................. 31
Figure 10 : les produits de la banque participative .......................................................................... 32
Figure 11 : Préférences Bancaires pour le Financement de Projets Personnels ............................ 33
Figure 12 : Expérience de Financement par les Banques Participatives ........................................ 33
Figure 13 : Disposition à Payer pour un Produit Conforme à la Chari'a ...................................... 34
Figure 14 : Connaissance des banques participatives ...................................................................... 35
Figure 15 : Connaissance d'AL AKHDAR BANK.............................................................................. 35
Figure 16 : Sources de Connaissance de la Banque Participative. .................................................. 36
Figure 17 : Types de Services Bancaires Recherchés à Dakhla ...................................................... 36
Figure 18 : Engagement du public par les services bancaires conformes à la finance islamique
proposés par AL AKHDAR BANK ................................................................................................... 37
Figure 19 : Perceptions du public de l'Implantation d’AL AKHDAR BANK à Dakhla .............. 38
Figure 20 : Évaluations des Points Forts apporter à la région Dakhla Oued Eddahab après
l'implantation d’AL AKHDAR BANK ............................................................................................. 38
Figure 21 : Organigramme ................................................................................................................. 43
Liste des tableaux

Tableau 1: Les points de divergence entre banque islamique et banque classique ....................... 07
Tableau 2: Le nombre des banques participatives entre la période de 2017 au 2019 ................... 10
Tableau 3 : tableau des cash-flows ..................................................................................................... 41
3
Introduction :
À ses débuts, le mode de financement islamique était considéré comme une alternative peu
compétitive, caractérisée par des initiatives prudentes dans la création d'institutions islamiques.
Son avenir n'était pas perçu comme particulièrement prometteur. Cependant, les années 2000
ont marqué une période de croissance fulgurante pour la finance islamique. Durant cette époque,
le paysage financier islamique a connu une expansion remarquable à l'échelle mondiale, en
particulier après la crise financière, suscitant un débat renouvelé sur le rôle que la finance
islamique pourrait jouer dans la stabilisation et la mondialisation du système financier (Chapra,
2008).
Les banques participatives, en tant qu'institutions financières, opèrent en stricte conformité avec
les principes religieux, notamment l'interdiction de l'intérêt ou « riba ». Bien que l'interdiction
de l'intérêt soit un pilier central du système des banques participatives, ce n'est pas le seul
fondement sur lequel repose leur fonctionnement. Outre les principes religieux, ces institutions
sont également tenues de respecter des normes éthiques visant à promouvoir l'égalité et l'équité
au sein de la communauté.
Pour les banques participatives, il est essentiel d'analyser les facteurs qui influent sur le
comportement de leurs clients. Ces derniers se distinguent par un niveau d'engagement plus
élevé envers les principes éthiques et caritatifs de la finance islamique.
La satisfaction du client demeure un pilier central de l'économie de marché. Dans le contexte

de la finance islamique, une tension émerge, car les clients expriment le besoin d'accéder à des
crédits sans recours à l'intérêt, une pratique prohibée par les principes de l'économie islamique.
Ainsi, ces besoins se révèlent être un concept délicat, car ils impliquent un jugement de valeur
fondé sur la morale, l'éthique, ou l'idéologie, tout en respectant les normes éthiques préétablies.
Effectivement, avant d'établir des objectifs et de définir la stratégie marketing, il est essentiel
de comprendre le marché, l'emplacement de l'entreprise dans celui-ci, ainsi que l'état de sa santé
financière.
Dans notre recherche, nous essayons de présenter une étude de la probabilité de la mise en place
d’une banque participative qui s’appelle Al Akhdar Bank dans la ville de Dakhla.
Dakhla, par sa géographie unique et son potentiel économique, représente une région où
l'émergence d'institutions bancaires peut avoir un impact significatif. Al Akhdar Bank, en tant
qu'acteur majeur dans le secteur bancaire, prend l'initiative d'étendre ses services à cette localité.
4
Cette expansion soulève des questions stratégiques et opérationnelles qui méritent une analyse
approfondie.
Le présent rapport se propose d'explorer les divers aspects de l'implantation d'Al Akhdar Bank
à Dakhla. Nous examinerons les motivations derrière cette décision, les défis potentiels liés à
cette expansion, ainsi que les opportunités qu'elle offre pour le développement économique
local. En outre, nous évaluerons le rôle de cette banque dans la promotion de l'inclusion
financière et son engagement envers la responsabilité sociale dans la communauté de Dakhla.
Cette étude vise à fournir une compréhension holistique des implications de l'implantation d'Al
Akhdar Bank à Dakhla, en répondant sur la question suivante : serait-il bénéfique d'implanter
une banque participative comme Al Akhdar Bank a la ville de Dakhla ?
Dans l'ensemble, ce rapport vise à étudier l’implantation d’Al Akhdar Bank à la ville de Dakhla.
Il est structuré en deux chapitres. Le premier chapitre fournira un cadre conceptuel approfondi,
où l’accent serait mis sur les concepts clés de ce travail à savoir la finance islamique, son
historique, son fonctionnement, ses produits et l’implantation des banques participatives au
Maroc. Le deuxième chapitre focalisera sur la présentation d’Al Akhdar Bank et la région de
Dakhla Oued Eddahab, l’étude de l’environnement et la méthodologie de recherche. Le
troisième chapitre et dernier concentrera sur la présentation des résultats de l’étude, où l’accent
serait mis sur le traitement des données collectées et leur analyse puis la proposition des
recommandations.
5
CHAPITRE I : ETUDE THEORIQUE
Section 1 : Historique et fonctionnement de la finance islamique :

1) Historique :1
La Chari’a est une branche du droit musulman connu sous le nom de « Fiqh al moamalat ». Ses
principes existent depuis le début de l’Islam et se sont matérialisés par la jurisprudence régissant
les transactions économiques et financière. Le prophète Mohammed était un homme d'affaires
reconnu. La finance islamique ancienne a connu des améliorations et des développements
techniques à partir des années 1960, en parallèle à l'accession à l'indépendance des pays
musulmans.
Les pays pionniers de la finance islamique sont l'Égypte et la Malaisie. En 1963, le Dr Ahmed
El naggar a fondé la première banque islamique moderne en Égypte, tandis que la Malaisie a
créé Tabung Haji pour collecter l'épargne des musulmans pour le financement de leur
pèlerinage à La Mecque. En 1975, l'Organisation de la conférence islamique (OCI) a créé la
Banque islamique de développement pour financer les projets économiques et sociaux et
accompagner la finance islamique au sein des États membres de l'OCI. Puis La période allant
de 1975 à 1990 a été marquée par la réplication conforme aux principes de la charia des
principales techniques bancaires conventionnelles.2L’historique de la finance islamique a passé
par plusieurs étapes. Le schéma ci-dessous résume l’ensemble de ces étapes.
Figure 1: Evolution historique de la finance islamique contemporaine
Source :GrantThornton Cabinet, Finance Islamique : Etat des lieux et perspectives, Regards Lettre
d’information, N° 2, Novembre 2012, p.3.
1
Martens, A. (2001). La finance islamique : fondements, théorie et réalité.L'Actualité économique, 77(4), 475–498
2
Lila Guermas-sayegh. (2011). La religion dans les affaires: La finance islamique
6
2) Fonctionnement de la finance islamique : 3
Le fonctionnement et les principes fondamentaux des banques islamiques sont similaires, bien
que l'absence d'une définition universelle soit notée. L'Union internationale des banques
islamiques, dans le premier paragraphe de l'article 5, décrit les banques islamiques comme des
institutions dont la loi et le statut stipulent explicitement le respect des principes de la charia,
se distinguant ainsi des transactions basées sur les intérêts. De même, le Congrès international
des banques islamiques, organisé en 1975 par l'Association internationale des banques
islamiques, les définit comme des institutions bancaires qui collectent des fonds et les utilisent
conformément à la charia islamique, dans le but de promouvoir une société solidaire et
d'instaurer une certaine justice dans la distribution des richesses.
La définition attribuée à la banque islamique et les principes dictés par la loi islamique pour
régir le fonctionnement du système financier islamique nous conduisent naturellement à
identifier les divergences entre la banque islamique et celle conventionnelle, regroupées dans
le tableau suivant :
Tableau 1: Les points de divergence entre banque islamique et banque classique
Banque classique Banque islamique

Le gain Les intérêts La marge de bénéfice et les gains des investissements
Activité de base Reçoit des dépôts et offre Oriente ses fonds vers des projets dans différents
des emprunts domaines et assure l’égalité sociale
Le commerce Ça n’existe pas Elle achète et revend les biens selon les formules de
direct vente islamique
Les dépôts Elle accepte les dépôts avec Elle accepte les dépôts d’investissement sous forme
des intérêts dans une date d’un contrat Moudaraba avec un partage de résultat
d’échéance
Les obligations Elle accepte des obligations Ce sont des obligations islamiques « Sukuk » avec le
en plus des gains constants principe de partage des profits et des pertes
Le client emprunteur ou créancier Peut-être acheteur, associé, partenaire, locataire ou

fabricant.
3
NOUNA K. & AIT SOUDANE J. (2019) « Marketing des banques participatives Marocaines » Revue
Internationale des Sciences de Gestion « Numéro 5 : Octobre 2019 / Volume 2 : numéro 4 » p : 78 - 102
7
Les lois Juridique Juridique + règle de la charia islamique
L’argent L’argent s’achète et se vend L'argent n’est qu’un moyen de transaction
Comité Charià Ça n’existe pas Obligation d’avoir un comité charià qui promulgue les
lois et assure le contrôle
Caisse de Zakat Ça n’existe pas Elle occupe une importante place dans les BI, financé
par le capital de la banque en plus des dons
Etude de projet S’intéresse à la rentabilité En plus de la rentabilité et la faisabilité du projet, elle

(crédit) (qui assure son gain) s’intéresse à l’origine et à l’objectif de ce dernier
Les ressources Elle se focalise sur les En plus du savoir-faire et le savoir être, l’engagement
humaines compétences relatives au éthique et la croyance en rôle des banques islamiques
travail sont intéressants
Source: M.Kabir Hassan and Mervyn K. Lewis, Hadbook of Islamic Banking, ElGAR Original Reference, lewis 2007
Section 2 : Les produits de la finance islamique

Il existe deux catégories des produits de la finance islamique, les produits basés sur le principe
de partage de profits et des pertes et les produits de financement par la dette.
En ce qui concerne la première catégorie regroupe deux produits à savoir : la moucharaka et la

moudaraba. Et pour la deuxième catégorie, elle est constituée de quatre produits à savoir : la
mourabaha, ijara, bai’salam et istisna’a.
1) Les produits basés sur le principe de partage de profits et des pertes4

a. Moucharaka : représente une collaboration, similaire à une coentreprise, où plusieurs
contributeurs financiers s'associent pour réaliser un projet. Les bénéfices sont répartis
selon les termes du contrat, tandis que les éventuelles pertes sont supportées
individuellement par chaque associé en fonction de sa contribution. Les associés
peuvent être soit « actifs » en participant à la gestion du projet, soit « passifs ».
4
Toubbali, H., Babit, A., Boulakhbar, N., &Babit, E. O. (2019). Mémoire de fin d’études pour l’obtention de la
Licence en sciences économiques et de gestion, Option Gestion. Université IBN ZOHR CENTRE UNIVERSITAIRE
GUELMIM.
8
b. Moudaraba : est un accord entre le détenteur du capital (rabb al mal) et l'entrepreneur
(moudarib). Dans ce partenariat, le premier confie ses fonds au second, qui est chargé
de les investir conformément à un contrat préétabli. Les profits générés sont partagés
entre les deux parties selon les modalités convenues, tandis que toute éventuelle perte
est assumée par le détenteur du capital (rabb al mal), sauf en cas de faute, de négligence,
ou de violation des conditions acceptées par la banque, auquel cas l'entrepreneur en subit
la charge.
2) Les produits de financement par la dette

a. Mourabaha : L'opération "Mourabaha" est caractérisée comme un contrat par lequel
une institution financière acquiert, sur instruction d'un client, un bien meuble ou
immeuble (tel que des matières premières, des fournitures, ou des équipements) dans le
but de le revendre à ce client moyennant une marge bénéficiaire préalablement
convenue, avec un échéancier de paiement défini.
b. Ijara : Ce modèle de financement s'applique aux biens sujets à dépréciation tels que le
matériel roulant, l'immobilier, etc., avec une perspective d'application à moyen terme
(moins de 10 ans). Pour une institution financière islamique, cette approche implique
l'acquisition du bien et sa mise à disposition d'un entrepreneur (client) moyennant le
paiement régulier d'un loyer périodique.
c. Bai’salam : Il s'agit d'une opération commerciale où l'acheteur verse le paiement
anticipé du prix en contrepartie de l'engagement de recevoir, à une date ultérieure, un
bien dont les caractéristiques sont clairement définies au moment de la transaction.
d. Istisna’a :C'est un accord contractuel dans lequel une partie (le Moustasni’i) sollicite
l'autre partie (le Sani’i) pour la fabrication ou la construction d'un ouvrage moyennant
une rémunération qui peut être payée d'avance, de manière échelonnée ou à terme.
Section 3 : Implantation des banques participatives au Maroc 5:

Le Maroc affiche un retard par rapport à d'autres nations musulmanes dans le domaine de la
finance islamique (Aziz, et al, 2015). Son introduction remonte à octobre 2007, date à laquelle
Bank Al-Maghreb a établi un cadre réglementaire pour autoriser la commercialisation de trois
produits alternatifs, évitant ainsi l'usage du terme islamique (Radi and Bari 2012). En 2014,
l'adoption et la publication de la loi 103.12 dans le Bulletin Officiel (N° 6328 en version arabe
5
ACHCHAB Aya (2021) "La Finance Participative au Maroc", Revue International des Sciences de Gestion
《Volume 4 : numéro 2》pp : 262- 266.
9
et N° 6340 en version française) ont constitué une étape majeure. Cette loi est composée de
trois chapitres substantiels traitant de tous les aspects relatifs aux banques participatives et à
leurs activités financières.
En 2016, les banques ont sollicité l'agrément pour la création des banques participatives,
entraînant l'émission des premières circulaires par Bank Al Maghreb (N°1/W/17, 2017) dans le
but de réguler cette nouvelle industrie. À la fin de la même année, le Bulletin Officiel a publié
la loi 59.13, centrée sur le cadre juridique de l'assurance TAKAFUL au Maroc. Les banques
participatives ont obtenu leur agrément et ont commencé leurs activités en 2017. Le tableau ci-
dessous résume le nombre des banques participatives au Maroc entre 2017 et 2019.
Tableau 2: Le nombre des banques participatives entre la période de 2017 au 2019
Source : Rapport annuel de BAM, sur la supervision bancaire entre la période de 2017 au 2019.
En juin 2020, une autre circulaire (N°1/W/17, 2020) est venue compléter les produits alternatifs
des banques participatives (BENSGHIR et ADDOU, 2021). Cette circulaire se concentre sur le
produit "Salam", visant à établir les caractéristiques de la marchandise en termes de nature,
qualité, et quantité. La figure qui suit résume l’historique de l’installation des banques
participatives au Maroc.
Figure 2: L’installation des banques participatives au Maroc entre la période 2007-2020 1 :
La source : ACHCHAB AYA. LA FINANCE PARTICIPATIVE AU MAROC.
10
CHAPITRE II : ETUDE EMPIRIQUE
Section 1 : présentation de la région Dakhla OUED EDDAHAB : Champ

d’étude6 :
Dakhla est une région située dans le sud-ouest du Maroc, sur la côte atlantique. Sa population
s'élève à environ 80 000 habitants. La population est majoritairement jeune, ce qui représente
un potentiel intéressant de clients futurs pour une banque.
L'économie de la région repose principalement sur la pêche et le tourisme. Le secteur de la

pêche dispose d'une flotte importante et emploie une partie de la population. Le tourisme se
développe ces dernières années avec la mise en valeur de zones balnéaires telles que Lagouira.
Le secteur bancaire est peu développé dans la région de Dakhla. Il n'y a actuellement que
quelques agences des grandes banques publiques et privées marocaines. Une banque
participative pourrait trouver une place dans le paysage bancaire local en proposant des produits
et services adaptés à la population et aux activités économiques.
La région de Dakhla dispose d'atouts importants pour son développement économique futur
grâce à ses infrastructures portuaires, sa position géostratégique et ses ressources halieutiques.
L'implantation d'une banque participative dès à présent lui permettrait d'accompagner ce
développement.7
Le système bancaire marocain prévoit le développement de la finance participative avec un

arsenal législatif et réglementaire dédié favorisant l'implantation de banques respectant les
principes de la finance islamique.8
Section 2 : présentation d’Al Akhdar Bank9

Al Akhdar Bank est une banque participative créée en 2017, fruit d'un partenariat stratégique
entre le Groupe Crédit Agricole du Maroc (GCAM : 51% du capital) et la Société Islamique
6
Investissements : L’attractivité économique et touristique de Dakhla se confirme
(https://www.leconomiste.com/article/1076165-investissements-l-attractivite-economique-et-touristique-de-
dakhla-se-confirme (Leconomiste.com) consulté le : 26/11/2023
7
Investissements : L’attractivité économique et touristique de Dakhla se confirme
(https://www.leconomiste.com/article/1076165-investissements-l-attractivite-economique-et-touristique-de-
dakhla-se-confirme (Leconomiste.com) consulté le : 26/11/2023
8
Rapport : Opportunités d’investissement dans la région de Dakhla au Maroc - Oxford Business Group
https://oxfordbusinessgroup.com/reports/rapport-opportunites-dinvestissement-dans-la-region-de-dakhla-au-
maroc consulté le : 01/12/2023
9
https://alakhdarbank.ma/doc/comunique_presse_fr.pdf consulté le : 25/11/2023
11
pour le Développement du Secteur Privé (ICD : 49% du capital), membre du groupe BID. La
banque offre une gamme de produits et de services diversifiée, conformes aux avis de la
Commission des finances participatives relevant du Conseil Supérieur des Oulémas et aux
circulaires de Bank Al Maghrib régissant l’activité des banques participatives au Maroc. Les
produits d’Al Akhdar Bank sont destinés à tous les segments de clients, Particuliers,
Agriculteurs, Professionnels et Entreprises. La satisfaction client est au centre de la stratégie de
Al Akhdar Bank, ayant pour vocation de répondre aux attentes d’une clientèle à la recherche de
nouveaux produits et services bancaires, adaptés à leurs attentes, à la fois en termes de
conformité et de qualité de service.
Voici quelques-uns des services proposés par Al Akhdar Bank :
 Compte Takaful : Un compte bancaire conforme aux principes de la finance islamique,

permettant d'épargner et de sauvegarder pour l'avenir.
 Décès-Invalidité : Un produit pour prévoir et financer les dépenses en cas de décès ou
d'invalidité.
 Mourabaha Immobilier : Une solution de financement pour l'achat d'un bien
immobilier, basée sur la technique de la Mourabaha conformément aux principes de la
Finance Participative.
 Financement agricole et rural : Des solutions de financement pour les projets
agricoles et ruraux, notamment pour l'achat de matériel d'arrosage, d'irrigation, de
panneaux solaires, etc. Services E-Banking et Mobile-Banking : Des solutions de
banque en ligne et via application mobile pour faciliter la gestion des comptes, les
paiements et les retraits.
 Produits d'assurance Takaful : Des produits d'assurance pour compléter la gamme
des services proposés par Al Akhdar Bank.
Section 3 : étude de l’environnement :

L'implantation d'une banque participative à Dakhla nécessite un diagnostic externe et une
analyse de l’environnement interne.
1) L’analyse PESTEL :
Nous avons choisi l’analyse PESTEL (Politique, Economique, Socioculturel, Technologique,
Ecologique, Légal) comme méthode d’analyse de l’environnement pour l’implantation de la
banque participative ‘Al-Akhdar Bank’ à Dakhla qui permet d’étudier les facteurs externes ce
cette implantation.
12
*Réglementati *Soutien de la *L'adaptabilité *Approche *Analyse
on bancaire.
*Potentiel de population
croissance face aux réfléchie approfondie
musulmane. évolutions gestion de
économique
*Stabilité technologique responsable l'environnem
important.
politique. *Langue et s. des ent légal.
communication ressources.
* Soutien *Niveau de *Émergence *Intégration
gouvernement revenu *Éducation des des paiements *Priorité aux judicieuse.
al. variable. clients P2P. normes de
potentiels construction. *L'analyse de
* partenariats *Taux de
*Analyse de conformité
internationaux chômage à
l'infrastructure *Promotion des produits
élevé.
locale. de la participatifs
numérisation nouvelle loi
*Opportunité
*Soutien bancaire
de
plateformes de
financement
financement.
*Concurrenc
e
Source : Elaboré par nos soins.
Cette analyse peut porter sur différents types de l’environnement à savoir :
 L’environnement Politique :
Il est important de vérifier la conformité à la réglementation en vigueur pour les banques
participatives au Maroc, notamment la conformité à la Charia et la loi sur la finance islamique.
Le Maroc s'est doté en mars 2015 d'une nouvelle loi bancaire qui a opté pour la dénomination
de banque participative10. Ces dernières doivent offrir des produits et services conformes aux
principes de la Charia, tels que l'interdiction de l'intérêt (Riba) et le partage des profits et des
pertes (Mourabaha, Moucharaka, etc.). Ainsi la conformité à la réglementation est supervisée
10
https://albayane.press.ma/la-finance-participative-est-fondee-sur-cinq-principes-qui-trouvent-leurs-sources-
dans-la-chariaa.html consulté le : 25/11/2023
13
par la Banque Centrale du Maroc, qui veille à ce que les banques participatives respectent les
normes établies et les principes de la finance islamique.
La stabilité politique de la région de Dakhla est un facteur clé à prendre en compte. La région
de Dakhla a récemment attiré l'attention des investisseurs11, ce qui témoigne de sa stabilité
politique et de son attractivité pour les investissements. Des événements tels que le Forum
d'investissement Maroc-Espagne et la signature de protocoles de coopération entre le Conseil
régional de Dakhla-Oued Eddahab et la zone franche de Las Palmas mettent en lumière les
opportunités économiques et les partenariats internationaux en cours dans la région12.
L'analyse de l'attitude du gouvernement envers la finance participative et son engagement à

soutenir le développement de ce secteur est essentiel. Le soutien gouvernemental peut se
traduire par des incitations fiscales (très favorables). Le gouvernement à mettre en place un
programme de développement régional (PDR) pour la période 2022-2027 pour un montant
global de plus de 4,36 milliards de dirhams qui vise à soutenir la croissance économique et la
création d'emplois, qui peuvent indirectement favoriser la finance participative et l'implantation
d'Al-Akhdar Bank à Dakhla13.
Les partenariats internationaux peuvent jouer un rôle important dans l'implantation d'une
banque participative à Dakhla. Al AKHDAR Bank a signé des protocoles d'accord avec "Wifak
Bank" de la Tunisie et TrustBank Amanah du Suriname, en marge de la 44ème réunion annuelle
du groupe de la Banque islamique de développement (BID)14
 L’environnement Economique 15:

Il est important d'analyser le contexte économique local de Dakhla, y compris la croissance
économique, le niveau de revenu, le taux de chômage et les principaux secteurs d'activité. Cette
analyse permettra d'évaluer le potentiel de développement de l’AL-Akhdar Bank dans la région.
Dakhla est une région en développement, avec un potentiel de croissance économique important.
Le niveau de revenu à Dakhla est variable, avec une population jeune et dynamique. Les
11
ROUCHDY. M et al. (2021) «Les facteurs incitatifs du choix de la Mourabaha au Maroc», Revue
Internationale des Sciences de Gestion « Volume 4 : Numéro 4» pp : 1264 - 1289
12
https://leseco.ma/maroc/dakhla-ouvre-ses-portes-aux-investisseurs-americains.html consulté le 24/11/2023
13
BENSGHIR.A & ADDOU.K I (2021) «Les implications de la crise du Covid-19 sur le secteur bancaire
participatif : Cas du Maroc.», Revue Française d’Economie et de Gestion «Volume 2 : Numéro 1» pp : 93-115.
14
https://reponsimmo.com/detail-actualite/134 consulté le : 25/11/2023
15
https://revues.imist.ma/index.php/REMAREM/article/download/26719/13992 consulté le: 06/12/2023
14
produits et services proposés par Al-AKHDAR Bank doivent être adaptés aux besoins et aux
attentes de la population locale. Le taux de chômage à Dakhla est relativement élevé, en
particulier chez les jeunes. Une banque participative peut jouer un rôle clé dans le financement
de projets entrepreneuriaux et la création d'emplois. Les principaux secteurs d'activité à Dakhla
sont l'agriculture, la pêche, le tourisme et l'énergie renouvelable. Une banque participative peut
soutenir le développement de ces secteurs en offrant des solutions de financement adaptées.
L'analyse des opportunités de financement disponibles dans la région, notamment pour les
petites et moyennes entreprises (PME) et les projets d'investissement, est essentielle. Les petites
et moyennes entreprises (PME) jouent un rôle clé dans l'économie de Dakhla. Une banque
participative pourrait offrir des modes de financement adaptés aux besoins spécifiques des PME
et des entrepreneurs, favorisant ainsi le développement de ce secteur16.
Il est important d'analyser la concurrence dans le secteur bancaire à Dakhla, En plus d'Al-
AKHDAR Bank, d'autres banques participatives opèrent au Dakhla, telles que BANK ASSAFA
et UMNIA Bank. Les banques conventionnelles sont également présentes à Dakhla, offrant une
gamme de services financiers. Il est important d'analyser leur position sur le marché et leur part
de marché dans la région.
 L’environnement socioculturel17 :
Al-Akhdar Bank doit faire preuve de citoyenneté, en proposant à chaque consommateur quelle
que soit sa situation, des produits et services bancaires responsables à un tarif raisonnable et ils
doivent être adaptés aux besoins et aux attentes de la population locale.
La région de Dakhla est située au Maroc, un pays majoritairement musulman, Tout

consommateur nait et grandit dans une culture qui influence fortement ses croyances, ses
valeurs et ses normes ce qui influence ces préférences. Alors Al-Akhdar Bank doit prendre en
compte les principes religieux et culturels pour offrir des services financiers conformes à la
Charia et respectueux des traditions locales.
16
El faik Sirine, Hniche Omar, « finance participative : une alternative de financement pour les PME au Maroc »,
2021
17
https://www.revuecca.com/index.php/home/article/download/870/779/3244 consulté le : 03/12/2023
15
La population de Dakhla est jeune et dynamique, ce qui peut affecter la demande de produits et
services financiers. Al-Akhdar Bank doit investir dans l'éducation et la formation pour
sensibiliser les clients potentiels aux avantages de la finance participative18.
La langue principale parlée à Dakhla est l'arabe marocain, avec une compréhension du berber
et du français. Al-Akhdar Bank doit être en mesure de communiquer efficacement avec leurs
clients et de proposer des services en arabe marocain, berber et français.
 L’environnement Technologique 19:

L'implantation de la Banque Al Akhdar dans la ville de Dakhla doit être stratégiquement
planifiée en tenant compte des transformations induites par les progrès technologiques dans le
secteur financier. Ces évolutions, marquées par l'émergence de technologies comme les
ordinateurs et les Smartphones, ont redéfini les modes de paiement domestiques et créé une
demande croissante pour des solutions innovantes, telles que les services P2P et les paiements
mobiles. Dans ce contexte, l'adaptabilité aux évolutions technologiques devient cruciale pour
maintenir la compétitivité.
L'analyse technologique doit également inclure une évaluation approfondie de l'infrastructure

technologique locale à Dakhla, garantissant ainsi la fluidité et la sécurité des opérations
bancaires. Parallèlement, la Banque Al Akhdar devrait explorer des opportunités d'innovation
financière adaptées à la région, tirant parti des avancées technologiques pour développer des
produits financiers novateurs. Soutenir la croissance des plateformes de financement
participatif est également essentiel pour renforcer la position concurrentielle de la banque.
En intégrant ces éléments dans sa stratégie d'implantation, la Banque Al Akhdar peut offrir des
services financiers alignés sur les attentes des consommateurs locaux, tout en maximisant son
impact positif sur la communauté. Cette approche proactive contribuera non seulement à
garantir un accès privilégié aux projets dès leur initiation mais aussi à renforcer la pertinence
de la banque dans un paysage financier dynamique de la ville de Dakhla.
18
https://www.iseor-formations.com/pdf/ACTESCOLMCD2021/BELFATMI.pdf consulté le 26/11/2023
19
Source: ACHCHAB Aya (2021) "La Finance Participative au Maroc", Revue International des sciences de
Gestion 《Volume 4: Numéro 2》pp:262- 266.
16
 L’environnement Ecologique :
Dans le cadre de l'établissement de la Banque Al Akhdar à Dakhla, une approche réfléchie et
approfondie a été adoptée pour garantir une intégration responsable et respectueuse de
l'environnement local.
L'engagement envers une gestion responsable des ressources se concrétise par une évaluation
minutieuse de la consommation d'énergie et la mise en place de pratiques internes de gestion
des déchets axées sur la réduction, le recyclage et la réutilisation. Lors du développement des
infrastructures, une priorité marquée est accordée aux normes de construction durables,
intégrant des technologies éco énergétiques pour réduire l'empreinte carbone et promouvoir une
utilisation responsable des ressources.
Cette responsabilité environnementale se traduit également par la promotion de la numérisation

et des services bancaires en ligne, réduisant ainsi l'utilisation de papier et encourageant les
clients à adopter des moyens plus respectueux de l'environnement. Parallèlement, l'engagement
envers la préservation de l'environnement se manifeste à travers des partenariats avec des
organisations locales dédiées et une participation active à des projets communautaires liés à la
conservation de la biodiversité, témoignant ainsi de l'engagement envers la durabilité.
Dans une perspective éthique, la stricte conformité aux principes de la charia dans les secteurs
d'investissement revêt une importance cruciale. Cette approche garantit que les investissements
soutiennent exclusivement des projets éthiques, préservant ainsi l'intégrité morale et minimisant
tout risque d'atteinte à la réputation au sein du secteur bancaire.
En tant qu'institution participative, l'engagement envers la Responsabilité Sociétale des

Entreprises (RSE) découle de la Charte Nationale de l’Environnement et du Développement
Durable. La contribution active au développement durable de la région de Dakhla va au-delà
des exigences de conformité, visant à créer une véritable compétitivité interne. En intégrant des
pratiques responsables dans les opérations, l'institution se positionne en tant qu'acteur engagé,
participant non seulement à la promotion de projets éthiques, mais également à la construction
d'une institution compétitive et socialement responsable. Cela renforce la légitimité au sein de
la communauté locale, confirmant le rôle en tant que banque contribuant activement au bien-
être social et à la protection de l'environnement.
17
 L’environnement Légal :
Dans le cadre de l'implantation de la Banque Al Akhdar à Dakhla, une analyse approfondie de
l'environnement légal a été conduite, mettant en lumière plusieurs aspects cruciaux régissant
les opérations des banques participatives au Maroc.
Le cadre juridique et institutionnel, judicieusement intégré à la nouvelle loi bancaire, démontre

un souci de cohérence législative. Le titre III de cette loi est spécifiquement dédié aux banques
participatives, lesquelles sont soumises aux mêmes conditions d'agrément et d'exigences
réglementaires que les banques conventionnelles. De plus, elles sont tenues d'adhérer à une
association professionnelle. Les opérateurs économiques ont la flexibilité de choisir entre un
guichet affecté, appelé le "Guichet islamique," pour les banques marocaines filiales de groupes
étrangers, ou la création d'une filiale dédiée pour les nouveaux entrants spécialisés en finance
islamique.
Le Conseil Supérieur des Ouléma (CSO) occupe une position centrale en assurant l'analyse de
la conformité des produits et services participatifs. Les institutions financières doivent consulter
le CSO avant la commercialisation de leurs produits, et des rapports annuels d'évaluation de la
conformité de leurs opérations sont requis. La nouvelle loi bancaire a également introduit la
fonction "Charia Compliance" au sein des banques participatives et conventionnelles proposant
des produits participatifs. Les modalités de fonctionnement de cette fonction seront définies par
une circulaire de Bank Al-Maghrib.
Un fonds spécifique de garantie des dépôts a été instauré pour les banques participatives, géré
par la Société marocaine de Gestion des Fonds de Garantie des dépôts bancaires (SGFG). Ce
fonds intervient tant pour indemniser les déposants que pour apporter un soutien financier aux
banques participatives en difficulté, contribuant ainsi à la stabilité financière du secteur.
Cette analyse met en lumière l'importance de la conformité à la charia, le rôle crucial du CSO,
les choix structuraux disponibles, l'introduction de la fonction "Charia Compliance," la création
du fonds de garantie des dépôts spécifique, et l'anticipation de la circulaire de Bank Al-Maghrib.
Elle offre une vision holistique de l'environnement légal dans lequel la Banque Al Akhdar
évoluera à Dakhla.
2) L’analyse SWOT :
L’analyse SWOT représente un outil incontournable en analyse stratégique permet de mieux
comprendre l’environnement du marché bancaire.
18
 Force20 :
Expertise en finance participative : Al Akhdar Banque possède une solide expertise dans le
domaine de la finance participative, ce qui lui permet de proposer des produits et services
conformes aux principes de la charia. Cette expertise peut attirer les clients qui recherchent des
solutions financières conformes à leurs croyances religieuses.
Réputation de la banque : Al Akhdar Banque est une institution financière bien établie et
respectée dans le secteur de la finance participative au Maroc. Sa réputation peut jouer en sa
faveur lors de l'implantation à Dakhla, en inspirant confiance aux clients potentiels.
Innovation : Al Akhdar Banque est une banque innovante qui propose des produits et services
bancaires modernes et adaptés aux besoins de ses clients. Par exemple, la banque propose des
services bancaires mobiles et des services bancaires en ligne.
 Faiblesses21 :
Sensibilisation limitée : La finance participative est encore relativement nouvelle au Maroc et

peu de personnes sont familières avec ses principes et ses avantages. Al Akhdar Banque devra
investir dans des efforts de sensibilisation pour éduquer la population de Dakhla sur les
avantages de la finance participative.
Concurrence pour les talents : Les banques bien établies à Dakhla, telles que Bank Assafa et
Umnia Bank, peuvent offrir des salaires et des avantages plus élevés que Al Akhdar Banque,
ce qui peut rendre difficile pour cette dernière d'attirer et de retenir du personnel qualifié.
 Opportunité22 :
Croissance économique régionale : La région de Dakhla connaît actuellement une croissance

économique significative. En tant que banque participative spécialisée dans la finance islamique,
Al Akhdar Bank peut saisir cette opportunité en offrant une gamme de produits et de services
financiers adaptés aux besoins des entreprises locales et des particuliers. Par exemple, la banque
peut proposer des solutions de financement pour les projets d'expansion des entreprises, les
investissements immobiliers, l'acquisition d'équipements, etc. Cela permettrait à Al Akhdar
Bank de se positionner comme un partenaire financier de confiance pour soutenir la croissance
économique de la région.
20
L'avenir de la Région de Dakhla-Oued-Eddahab | IRES
21
AL AKHDAR BANK - BANQUE PARTICIPATIVE POUR TOUS : https://www.alakhdarbank.ma/ consulté le
11/2/2023
22
unites-entrepreneuriales-pour-11-mdh.html consulté le 11/12/2023
19
Financement des projets durables : Dakhla est reconnue pour son potentiel dans les secteurs de
l'énergie renouvelable et de l'agriculture durable. Al Akhdar Bank peut exploiter cette
opportunité en proposant des financements conformes à la charia pour soutenir ces projets. Par
exemple, la banque peut offrir des solutions de financement pour les installations solaires, les
parcs éoliens, les projets d'irrigation durable, etc. En se positionnant comme une institution
financière engagée dans le développement durable, Al Akhdar Bank peut attirer les clients qui
valorisent les investissements responsables et répondre aux besoins spécifiques de ces secteurs
en plein essor.
Potentiel touristique émergent : Si la région de Dakhla connaît un essor du tourisme, Al Akhdar

Bank peut explorer des offres spécifiques pour répondre aux besoins financiers des acteurs de
l'industrie touristique. Cela peut inclure des solutions de financement pour les projets hôteliers,
les agences de voyage, les restaurants, les boutiques de souvenirs, etc. La banque peut
également proposer des services de change et des produits d'investissement conformes à la
charia adaptés aux touristes qui visitent la région. En capitalisant sur le potentiel touristique
émergent, Al Akhdar Bank peut diversifier ses sources de revenus et contribuer au
développement durable de l'industrie du tourisme dans la région.
Ressources naturelles : La région de Dakhla est connue pour ses ressources naturelles, telles
que les réserves de poissons et les sites d'aquaculture. Cela peut rendre l'information concernant
ces ressources très précieuse pour les acteurs du secteur, y compris les institutions financières.
Al Akhdar Bank pourrait bénéficier d'une demande accrue de services financiers liés à
l'exploitation durable de ces ressources, tels que le financement de projets d'aquaculture ou le
soutien à la modernisation des infrastructures de pêche.
Position géographique stratégique : Dakhla est située dans une région géographiquement
stratégique, avec un accès à la fois à l'océan Atlantique et à la mer Méditerranée. Cette position
peut rendre l'information concernant les activités commerciales, le transport maritime et les
échanges commerciaux très pertinente. Al Akhdar Bank pourrait capitaliser sur cette attractivité
en offrant des services de financement du commerce international, des services de change et
des solutions de gestion des risques liés aux transactions transfrontalières.
Potentiel de croissance économique : La région de Dakhla présente un potentiel de croissance

économique significatif, notamment grâce à la diversification de son économie et à l'attrait
Croissant pour les investissements. Cela peut rendre l'information sur les opportunités
d'investissement, les projets de développement et les politiques économiques très recherchée.
20
Al Akhdar Bank pourrait se positionner en tant que source d'information fiable pour les
investisseurs intéressés par la région, en fournissant des conseils financiers, des analyses de
marché et des rapports sectoriels.
 Menace 23 :
Concurrence accrue : Avec le développement économique en cours dans la région de Dakhla,

il est probable que d'autres institutions financières, y compris des banques participatives et
conventionnelles, chercheront également à s'implanter dans la région. Cela pourrait entraîner
une concurrence intense pour Al Akhdar Bank, avec d'autres institutions offrant des produits et
des services similaires. Pour faire face à cette menace, Al Akhdar Bank devra se différencier
en mettant en avant sa spécialisation dans la finance islamique, en offrant des services
personnalisés et en développant des relations solides avec les clients locaux.
Risques économiques : La région de Dakhla peut être exposée à des risques économiques tels
que les fluctuations des prix des matières premières, en particulier dans les secteurs de la pêche
et de l'aquaculture.
Dépendance aux industries spécifiques : Si l'économie locale de Dakhla dépend fortement de

secteurs spécifiques tels que la pêche ou l'aquaculture, Al Akhdar Bank pourrait être vulnérable
aux fluctuations économiques de ces industries. Par exemple, une diminution des activités de
pêche due à des restrictions réglementaires ou à des problèmes environnementaux pourrait avoir
un impact sur la demande de services financiers de la part des acteurs de ces secteurs. Pour
atténuer ce risque, Al Akhdar Bank devrait diversifier son portefeuille de clients et chercher à
soutenir d'autres secteurs économiques émergents dans la région.
3) Les 5 forces de porter :

Les 5 forces de Porter (ou analyse de Porter) va servir comme outil à décortiquer la position
concurrentielle des banques participatives.
23
stisseurs/382025.html consulté le 12/12/2023
21
Source : Elaboré par nos soins.
 Pouvoir de Négociation des Fournisseurs (Faible) :

AL AKHDAR BANK, en tant qu'entité financière internationale, détient un pouvoir de
négociation considérable vis-à-vis des fournisseurs locaux. Sa stature internationale lui
confère une position avantageuse, pouvant influencer positivement les conditions des
partenariats avec les fournisseurs locaux. Notamment, son engagement envers le secteur
agricole peut renforcer ces négociations, la banque étant en mesure de développer des
partenariats stratégiques en lien avec ses objectifs.
 Pouvoir de Négociation des Clients (Modéré) :
Les clients à Dakhla bénéficient d'une diversité d'options en matière de services
bancaires, réduisant ainsi leur dépendance à l'égard d'une seule banque. Cependant, le
pouvoir de négociation des clients est modéré, car l'offre de services conformes à la
finance islamique par AL AKHDAR BANK représente un facteur différenciateur
important. Les clients sensibles à ces offres spécifiques pourraient être enclins à
privilégier la banque, renforçant ainsi son pouvoir de négociation dans la région.
 Menace des Produits de Substitution (Faible) :
La finance islamique, avec ses caractéristiques distinctes, réduit considérablement la
menace des produits de substitution directs. AL AKHDAR BANK est bien positionnée
pour atténuer cette menace en offrant des solutions financières conformes aux principes
éthiques. Cependant, il est crucial de noter que d'autres institutions financières
traditionnelles demeurent une alternative pour certains clients, bien que la spécificité de
l'offre islamique puisse limiter cette substitution.
 Intensité Concurrentielle (Modérée) :
22
L'implantation d'AL AKHDAR BANK ajoute une nouvelle dimension à la concurrence
locale en offrant des services conformes à la finance islamique. Cela crée une
dynamique concurrentielle modérée, avec la possibilité d'attirer une part significative
de la clientèle. La concurrence pourrait augmenter si la banque réussit à capter un
segment important du marché, incitant ainsi d'autres institutions à ajuster leurs offres
pour rester compétitives.
 Menace des Nouveaux Entrants (Modérée à Élevée) :
Bien que le secteur bancaire puisse être difficile à pénétrer en raison des réglementations
strictes et des exigences de capital, l'attrait du marché de Dakhla et son potentiel de
croissance suscitent une menace modérée à élever des nouveaux entrants. La présence
d'AL AKHDAR BANK peut stimuler l'intérêt d'autres banques ou institutions
financières pour explorer des opportunités dans cette région en expansion, intensifiant
la concurrence.
Section 4 : Analyse concurrentielle :

Il est important d'analyser la concurrence d'Al-AKHDAR Bank, d'autres banques participatives
opèrent dans la région, telles que BANK ASSAFA et UMNIA Bank. Il est important d'analyser
leur position sur le marché et leur part de marché dans la région pour comprendre le paysage
concurrentiel et identifier les opportunités et les défis pour Al-AKHDAR Bank.
1. BANK ASSAFA24 :
Bank Assafa est une institution bancaire marocaine spécialisée dans la finance participative, et
est une filiale du groupe Attijariwafa Bank. Fondée en juillet 2017, elle dispose d'un réseau de
41 agences dans 21 villes également une agence à Dakhla. La banque offre toute une gamme
de produits et services bancaires, allant des services bancaires quotidiens au financement de
détail et aux services de financement des entreprises. Elle propose également un service de
banque à distance sur Internet, appelé Assafa Net, qui permet aux clients d'accéder à leurs
comptes et d'effectuer des opérations bancaires 24h/24, 7j/7. En outre, Bank Assafa est active
sur les réseaux sociaux, comme en témoigne sa présence sur Instagram.
Al-Akhdar Bank a l'opportunité de capitaliser sur la croissance du secteur de la finance

participative et la demande de services bancaires islamiques dans la région de Dakhla, mais elle
24
https://www.attijariwafabank.com/en/brands-and-Moroccan-subsidiaries/bank-assafa consulté le 07/12/2023
23
devra également relever le défi de la concurrence avec des institutions établies comme Bank
Assafa et de l'établissement d'une réputation solide.
2. Umnia Bank25 :
Umnia Bank est une banque participative qui opère au Maroc, offrant une gamme de services
bancaires conformes à la charia. La banque met l'accent sur la banque à distance, offrant des
services en ligne via son site web et son application mobile, UConnect. Elle dispose également
d'agences physiques, y compris une agence à Dakhla. Umnia Bank est active dans le
recrutement, ce qui indique une croissance et un développement continus de ses activités. Son
engagement envers la conformité à la charia et son expansion à travers le Maroc témoignent de
sa position en tant que acteur établi dans le secteur bancaire participatif.
- Les opportunités pour Al-AKHDAR Bank incluent la possibilité de se différencier en

offrant des solutions bancaires novatrices, notamment pour le financement et le
développement du secteur agricole et du monde rural, ainsi que la possibilité de se
développer dans une région en croissance économique.
- Les défis pour Al-AKHDAR Bank incluent la concurrence féroce dans le secteur
bancaire à Dakhla, ainsi que la nécessité de se différencier et de se faire connaître auprès
des clients potentiels.
Section 5 : Méthodologie de recherche utilisée :

Dans section, nous allons présenter la méthodologie de recherche utilisée et sa justification.
Nous verrons un petit rappel de notre problématique puis nous présenterons la technique de la
recherche privilégiées, en suite nous parlerons de l’outil d’investigation choisi et en fin nous
traiterons la composition de l’échantillon et sa représentativité.
1) Technique de la recherche privilégiée26
Pour répondre à la problématique de notre étude portant sur l’implantation d’Al Akhdar Bank
à la ville de Dakhla, nous avons fait le choix d'adopter une approche quantitative dans notre
recherche. Ce choix repose sur plusieurs raisons et considérations méthodologiques.
25
https://www.dreamjob.ma/emploi/umnia-bank-recrute-des-responsables-relation-clientele/ consulté le
4/12/2023
Claude, G (2019). « Etude qualitative et quantitative – définition er différences ». Scribbr.

26
https://www.scribbr.fr/methodologie/etude-qualitative-et-quantitative/: consulté le 1/12/2023
24
Premièrement, une approche quantitative offre la possibilité d'obtenir des données chiffrées et
mesurables qui permettent une analyse objective et précise de la relation entre l'audit interne et
la gestion des risques. Ces données quantitatives fournissent une base solide pour évaluer la
possibilité d’implanter une banque comme Al Akhdar Bank à Dakhla.
Deuxièmement, elle permet de généraliser les résultats à des populations plus importantes et
plus larges. Troisièmement, elle fournit une structure méthodologique claire et reproductible.
Les données peuvent être collectées systématiquement en utilisant des outils tels que des
enquêtes et des questionnaires. Cette rigueur méthodologique facilite l'analyse des données et
renforce la validité des résultats.
Finalement, en adoptant cette approche, d’une part nous obtenons des données quantifiées et
mesurables, dont les résultats peuvent être extrapolés à une population plus large. D’autre part,
nous bénéficions d'une structure méthodologique claire et reproductible, nous facilitant
l’évaluation de l'efficacité des processus étudiés.
2) Outil d’investigation :
La collecte des données est une étape primordiale dans le processus de réalisation d'une étude.
A cet effet, nous pouvons faire recours à plusieurs outils tels que le guide d'entretien et le
questionnaire. Concernant notre étude, nous avons opté pour l'utilisation d'un questionnaire.
D`abord, le questionnaire offre une méthode efficiente pour collecter des données à grande
échelle. La distribution du questionnaire à un échantillon représentatif, nous aidera à obtenir
des réponses de manière systématique et de collecter un volume significatif de données.27
Cet outil nous permettra d'analyser les réponses collectées de manière quantitative et d'obtenir
une vue d'ensemble et d’assurer une certaine uniformité dans la collecte des données. Par
l'élaboration des questions claires et structurées, nous pouvons unifier les réponses et faciliter
ainsi leur traitement.
Enfin, il semble nécessaire de souligner que le recours à un questionnaire offre une certaine
flexibilité en termes de temps et de coûts, parce qu’il est possible de distribuer le questionnaire
à distance, ce qui réduit les contraintes logistiques liées aux déplacements. Donc, cette méthode
27
Claude, G (2019). « Etude quantitative : définition, techniques, étapes et analyse »Scribbr.
https://www.scribbr.fr/methodologie/etude-quantitative/ consulté le : 1/12/2023
25
de collecte de données reste plus économique en comparaison avec d'autres outils
d'investigation plus intensifs en ressources surtout que notre stage dure un mois.
3) Composition de l’échantillon et sa représentativité :
Après avoir sélectionné le questionnaire comme outil de collecte de données, nous passons
maintenant au choix de l'échantillon qui peut répondre à toutes les questions incluses dans le
questionnaire.
Dans le cadre de notre étude visant à établir la Banque Al Akhdar à Dakhla, une méthodologie
d'échantillonnage rigoureuse a été adoptée pour garantir des résultats fiables et représentatifs.
Nous avons opté pour la méthode de l'échantillonnage aléatoire simple sans remise, en diffusant
un questionnaire auprès de la population de la ville de Dakhla par le biais des réseaux sociaux.
Cette approche a permis d'obtenir 100 réponses, chaque individu ayant une chance égale d'être
inclus dans notre échantillon.
Chaque participant dans la population a été attribué un numéro unique, et à travers un processus
aléatoire, nous avons sélectionné 100 réponses sans remise. L'utilisation des réseaux sociaux
comme canal de diffusion a facilité l'atteinte d'une diversité de répondants, renforçant ainsi la
représentativité de notre échantillon.
L'échantillonnage aléatoire simple a été choisi pour sa simplicité d'application et son

impartialité. Cette méthode garantit que chaque individu avait une probabilité égale d'être inclus
dans l'échantillon, minimisant ainsi les biais potentiels.
Bien que cette méthodologie ait facilité la collecte des données, il est crucial de reconnaître que
l'échantillon obtenu via les réseaux sociaux peut présenter des biais potentiels. Nous restons
attentifs à ces considérations tout en explorant des moyens d'améliorer la représentativité de
nos résultats
Section 6 : résultats et discussion

Dans cette section nous allons présenter les résultats que nous avons obtenus après la diffusion
de notre questionnaire.
1) Présentation des résultats :
Figure 3: Vous êtes
26
Source : résultat de notre étude
Commentaire : Ces chiffres indiquent une majorité de femmes parmi les participants à
l'enquête. Il est important de noter que cette répartition ne représente que les participants de
cette enquête spécifique et ne peut pas être généralisée à l'ensemble de la population.
Figure 4 : Votre âge est compris entre :
Commentaire : Ces chiffres mettent en évidence différentes tranches d’âge représenté dans
l'échantillon étudié. La majorité des participants, soit 71.2%, sont des jeunes adultes âgés de 18
à 30 ans. Cette génération montre un fort intérêt pour les banques participatives, probablement
en raison de leur familiarité avec les nouvelles technologies et de leur recherche de solutions
financières adaptées à leurs besoins. Les participants âgés de 31 à 40 ans représentent 17.8%
de l'échantillon. Cette tranche d'âge témoigne d'un intérêt continu pour les banques
participatives, indiquant que les individus de cette catégorie d'âge sont également sensibles aux
avantages offerts par ces services. Les participants âgés de 41 à 50 ans représentent 8.2% de
l'échantillon, ce qui suggère que certains individus de cette tranche d'âge sont également attirés
par les banques participatives. Ils cherchent peut-être des alternatives aux services bancaires
traditionnels et sont ouverts à l'adoption de nouvelles technologies financières. Enfin, les
participants de plus de 50 ans représentent 2.7% de l'échantillon. Bien que leur présence soit
27
moins importante, elle indique que même parmi les individus plus âgés, il existe un certain
intérêt pour les banques participatives. Ces personnes peuvent rechercher des solutions
bancaires plus accessibles et conviviales, ainsi que des options de gestion financière simplifiées.
Figure 5 : Votre niveau d'instruction
Commentaire : Parmi les participants, 30.9% ont un niveau d'instruction de Bac + 4, ce qui
correspond à un diplôme de niveau Master ou équivalent. Cette proportion significative met en
évidence un fort intérêt des individus ayant suivi une formation supérieure approfondie pour
les banques participatives. Leur niveau d'instruction élevé suggère une compréhension avancée
des concepts financiers et une volonté d'explorer les avantages offerts par ces services innovants.
Ensuite, 20.8% des participants ont un niveau d'instruction de Bac + 2, correspondant à un
diplôme de niveau Licence ou équivalent. Bien que légèrement inférieur au niveau précédent,
ce groupe montre également un intérêt marqué pour les banques participatives. Ces individus
ont bénéficié d'une formation académique solide et cherchent probablement des solutions
financières adaptées à leurs besoins. Un pourcentage élevé de 36.1% des participants à un
niveau d'instruction de Bac + 5 et plus, ce qui indique une expertise avancée acquise grâce à un
diplôme de niveau Doctorat ou équivalent. Cette catégorie démontre un intérêt significatif pour
les banques participatives, probablement en raison de leur compréhension approfondie des
domaines financiers et de leur volonté de tirer parti des services novateurs offerts par ces
institutions. Enfin, 10.9% des participants ont un niveau d'instruction inférieur à Bac + 2. Bien
que cette proportion soit relativement basse, elle témoigne tout de même d'un intérêt parmi les
personnes ayant un niveau d'éducation plus bas. Ces participants peuvent avoir des besoins
spécifiques en matière de services bancaires et trouver dans les banques participatives des
solutions adaptées à leur situation.
28
Figure 6 : Quelle est votre occupation principale ?
Commentaire : Parmi les participants, 46.6% sont des étudiants. Cette proportion significative
met en évidence un intérêt marqué des étudiants pour les banques participatives. Il est possible
que ces jeunes chercheurs de connaissances voient dans les services bancaires participatifs une
opportunité de répondre à leurs besoins financiers spécifiques et de bénéficier de solutions
adaptées à leur situation. Ensuite, 27.4% des participants sont des employés. Cette catégorie
regroupe des individus qui travaillent pour une organisation ou une entreprise. Leur
participation montre un intérêt certain des travailleurs pour les banques participatives, peut-être
en raison de la recherche de solutions financières plus adaptées à leur situation professionnelle
et de la flexibilité offerte par ces services. Environ 9.6% des participants exercent une
profession libérale. Cette proportion indique la présence de professionnels indépendants tels
que des médecins, des avocats ou des consultants, qui ont choisi de participer à l'enquête. Leur
intérêt pour les banques participatives peut s'expliquer par la nécessité de solutions financières
flexibles et adaptées à leur statut professionnel. Ensuite, 11% des participants sont des
entrepreneurs. Cette catégorie comprend des individus qui ont créé leur propre entreprise. Leur
participation témoigne de leur intérêt pour les banques participatives, qui peuvent offrir des
services spécifiques aux entrepreneurs, tels que le financement de projets ou la gestion de
trésorerie adaptée à leurs besoins. Enfin, 5.4% des participants ont d'autres occupations, telles
que salarié, infirmière ou utilisateur non spécifié. Bien que leur proportion soit relativement
faible, leur présence dans l'enquête indique un intérêt varié pour les banques participatives
parmi différents types d'occupations. Ces participants peuvent être attirés par les avantages et
les services spécifiques offerts par les banques participatives, même s'ils n'appartiennent pas à
une catégorie professionnelle spécifique.
Figure 7 : perception des répondants envers les banques participatives
29
Commentaire : En analysant les résultats du sondage sur la perception de la banque

participative avec 72 réponses, la plus grande partie des répondants (33,3%) estime que la
banque participative est similaire à la banque classique dans ses pratiques. Cela suggère une
certaine neutralité ou indifférence dans la perception de la différence entre les deux types de
services financiers. Un pourcentage significatif (27,8%) est d'avis que la banque participative
est moins chère. Cette perception peut être liée à des aspects tels que l'absence d'intérêts (Riba),
qui est une caractéristique de la finance participative. Un pourcentage significatif (18,1%)
reconnaît la conformité de la banque participative avec les principes de la charia islamique.
Cela souligne l'importance pour certains individus d'avoir des services financiers en accord avec
leurs convictions religieuses. Un nombre non négligeable de répondants (16,7%) indique ne pas
avoir d'opinion ou ne pas être sûr de la nature de la banque participative. Cela peut indiquer un
manque d'information ou de compréhension générale sur ce type de services financiers.
Finalement, on a une minorité (9,7%) semble percevoir la banque participative comme plus
coûteuse. Cela peut être lié à des frais spécifiques ou à une perception générale de coûts plus
élevés par rapport à d'autres options.
30
Figure 8 : Sources d’information sur les banques participatives
Commentaire : Une majorité significative des répondants (49,3%) a mentionné les réseaux
sociaux comme une source d'information. Cela reflète l'importance croissante des plateformes
en ligne dans la diffusion de l'information et la formation des opinions. Puis on a 42,5 %, une
partie significative des répondants a acquis des informations sur les banques participatives à
travers leur éducation formelle. Cela suggère que les programmes éducatifs ont joué un rôle
dans la sensibilisation à ce type de services financiers. Ensuite on a une proportion notable de
répondants (35,6%) a cité les médias traditionnels (TV et radio) comme source d'information
sur les banques participatives. Cela suggère que la couverture médiatique joue un rôle dans la
sensibilisation du public à ces institutions financières. Finalement, Plus d'un tiers (34,2%) des
répondants ont obtenu des informations sur les banques participatives grâce à leur cercle
familial ou amical. Cela souligne l'influence du réseau social immédiat dans la formation des
opinions.
Figure 9 : La détention de comptes bancaires
31
Commentaire : La grande majorité des répondants (75%) ont un compte dans une banque
classique. Cela reflète la prévalence continue des services bancaires traditionnels dans la vie
quotidienne. Puis on a un nombre significatif de répondants (12,5%) ont déclaré ne pas avoir
de compte bancaire. Cela peut être dû à diverses raisons, telles que des choix personnels, des
difficultés d'accès aux services bancaires ou des préférences pour d'autres formes de gestion
financière. Ensuite on a Une petite proportion (8,3%) a indiqué détenir des comptes à la fois
dans une banque classique et une banque participative. Cela suggère une diversification des
choix financiers ou une adaptation aux besoins spécifiques de certains services offerts par
chaque type de banque. Finalement, Une minorité (4,2%) des répondants ont un compte dans
une banque participative. Cela peut refléter une adoption plus lente de ce type de services
financiers ou une disponibilité limitée de ces institutions dans la région.
Figure 10 : les produits de la banque participative
Commentaire : Une proportion importante de répondants (43,8%) a déclaré ne connaître aucun

des produits des banques participatives mentionnés. Cela peut indiquer un manque de
familiarité ou d'information sur ces produits spécifiques. Puis on a 38,4 % pour le produit
Mourabaha qui est le plus connu parmi les répondants. Il s'agit d'une forme de financement
basée sur la vente à profit, où la banque achète un actif et le revend à l'emprunteur à un prix
convenu. On a également la Moucharaka, aussi bien connue parmi les répondants avec un
pourcentage de 30,1%. Le produit qui suit est l’Ijara avec un pourcentage de 27,4%, puis la
moudaraba avec 19,2%, puis bai’salam avec un pourcentage de 8,2% et finalement Istisna’a
avec 4,1%. En résumé, bien que certains produits des banques participatives soient assez connus,
il existe également un pourcentage significatif de personnes qui ne sont pas familières avec ces
32
produits. Cela souligne la nécessité de sensibiliser davantage le public aux divers instruments
financiers offerts par les banques participatives.
Figure 11 : Préférences Bancaires pour le Financement de Projets Personnels
Commentaire : Les résultats de la question indiquent que, si les deux types de banques offrent
les mêmes conditions de financement pour un projet personnel tel que l'achat d'un logement ou
d'une voiture, 46,5% des répondants choisiraient une banque participative, 33,8% choisiraient
une banque classique, et 19,7% ont indiqué que cela n'importe peu. Ces résultats suggèrent un
intérêt relativement élevé pour les banques participatives, peut-être en raison de considérations
religieuses ou de préférences pour des modèles de financement alternatifs. Cela soulève la
question de l'importance croissante des considérations éthiques et alternatives dans le choix des
services financiers, même lorsque les conditions sont les mêmes pour les deux options.
Figure 12 : Expérience de Financement par les Banques Participatives
33
Commentaire : En analysant les résultats de l’Expérience de Financement par les Banques
Participatives avec 73 réponses, ces résultats indiquent que 82,2% des répondants n'ont jamais
financé un besoin par l'un des produits des banques participatives, tandis que 17,8% l'ont fait.
Cela suggère que la majorité des répondants n'ont pas eu recours aux produits des banques
participatives pour financer leurs besoins. Cela pourrait être dû à divers facteurs, tels que la
disponibilité des produits des banques participatives, la familiarité avec ces produits c’est-à-
dire le manque de familiarité générale des répondants avec les produits spécifiques des banques
participatives et cela souligne peut-être un besoin de sensibilisation et d'éducation sur ces offres
financières, les préférences personnelles en matière de services financiers ou l’attachement aux
Banques Traditionnelles certains répondants peuvent avoir des préférences établies pour les
banques traditionnelles et peuvent être réticents à explorer des alternatives, même si les
conditions sont équivalentes. Il serait intéressant d'approfondir la recherche pour comprendre
les raisons derrière ces résultats et pour explorer davantage l'opinion des répondants sur les
banques participatives et leurs produits. Parmi les Implications pour les Banques Participatives
on site que ces résultats soulignent l'opportunité pour les banques participatives d'accroître leur
visibilité et de mieux communiquer sur leurs avantages afin d'attirer un public plus large.
Figure 13 : Disposition à Payer pour un Produit Conforme à la Chari'a
Commentaire : Les résultats de la question indiquent que 60,3% des répondants sont prêts à
payer plus cher un produit conforme à la Chari'a par rapport à un produit classique, tandis que
39,7% ne l' sont pas. Cette différence de préférence pourrait être liée à plusieurs facteurs, tels
34
que les principes religieux et éthiques liés à la Chari'a, ainsi qu'à la confiance dans les produits
financiers conformes à la Chari'a. Les produits financiers conformes à la Chari'a sont basés sur
des principes islamiques et sont considérés comme plus respectueux des valeurs et des principes
religieux pour les musulmans. Cela pourrait expliquer pourquoi certains répondants sont prêts
à payer plus pour ces produits. On peut citer des implications pour le Marché, ces résultats
suggèrent une opportunité pour les entreprises proposant des produits conformes à la Chari'a de
capitaliser sur la sensibilité éthique de la clientèle en mettant en avant la qualité et la conformité
de leurs produits. Cela souligne également l'importance pour les institutions financières et les
entreprises de communiquer de manière transparente sur la conformité de leurs produits avec
les principes islamiques afin de gagner la confiance et la fidélité des consommateurs.
Figure 14 : Connaissance des banques participatives
Commentaire : D'après le graphique, il est observable que les banques participatives les plus
reconnues à Dakhla sont Umnia Bank, avec un pourcentage de 68,5% de la population, et Bank
Assafa, avec un pourcentage de 53,4% de la population locale. Cette constatation est tout à fait
compréhensible car ce sont les deux banques participatives présentes dans la région. Ensuite,
on retrouve Bank Al Yousr avec un pourcentage de 43,8%, suivi de Dar Al Amane avec 20,5%.
Les pourcentages des trois autres banques participatives restantes varient entre 8,2% et 12,3%.
Il est à noter que 8,2% de la population interrogée déclare ne connaître aucune des banques
mentionnées dans le questionnaire.
Figure 15 : Connaissance d'AL AKHDAR BANK
35
Commentaire : Selon le graphique, on constate que 51,4 % des personnes interrogées n'ont
jamais entendu parler de la banque Al Akhdar, tandis que 48,6 % ont déjà eu connaissance de
son existence.
Figure 16 : Sources de Connaissance de la Banque Participative.
Commentaire : D'après le graphique, on observe que le bouche-à-oreille est le moyen le plus

influent pour la connaissance de Bank Al Akhdar, avec un pourcentage de 49%. Ensuite, la
publicité occupe la deuxième place, avec un pourcentage de 43,1%, suivi des médias sociaux,
qui ont un impact chez 39,2% des personnes interrogées.
Figure 17 : Types de Services Bancaires Recherchés à Dakhla
36
Commentaire : D'après le graphique, on constate que les habitants de Dakhla recherchent

principalement certains types de services bancaires. Les comptes d'épargne sont les plus
recherchés, représentant un pourcentage de 43,7%. Ensuite, les comptes courants sont
également populaires, avec un pourcentage de 36,6%. Les services d'investissement suivent à
26,8%, tandis que les prêts personnels sont recherchés par 25,4% de la population. Enfin, le
financement agricole et les services de financement immobilier sont également demandés, mais
à un pourcentage légèrement plus bas, soit 16,9%.
Figure 18 : Engagement du public par les services bancaires conformes à la finance

islamique proposés par AL AKHDAR BANK
37
Commentaire : Selon les réponses fournies, 84.1% des personnes ont indiqué être intéressées
par des services bancaires conformes à la finance islamique proposés par Al Akhdar Bank,
tandis que 15.9% ont répondu par la négative. Cela suggère que la majorité des personnes
interrogées sont ouvertes à l'idée d'utiliser des services financiers qui respectent les principes
de la finance islamique offerts par Al Akhdar Bank.
Figure 19 : Perceptions du public de l'Implantation d’AL AKHDAR BANK à Dakhla
Commentaire : la grande majorité des personnes interrogées, soit 81.7%, sont convaincues
que l'implantation d'Al Akhdar Bank à Dakhla serait bénéfique pour la communauté.
Seulement 18.3% des répondants ont exprimé une opinion contraire, indiquant qu'ils ne
pensent pas que cela serait bénéfique.
Figure 20 : Évaluations des Points Forts apporter à la région Dakhla Oued Eddahab
après l'implantation d’AL AKHDAR BANK
Source : résultat de notre enquête

Commentaire : Les résultats montrent que les répondants ont identifié plusieurs avantages
potentiels liés à l'implantation d'Al Akhdar Bank à Dakhla. La majorité (55.6%) pense que
l'arrivée de la banque stimulerait l'économie régionale en augmentant les investissements, les
38
dépenses locales et le développement des activités commerciales. De plus, 43.1% des
répondants estiment que cela créerait des emplois locaux, ce qui aurait un impact positif sur le
taux de chômage et les conditions économiques des résidents. Un autre groupe (30.6%)
considère que l'arrivée de la banque soutiendrait le secteur agricole local grâce à des
financements spécifiques, des services bancaires adaptés et une assistance pour les projets
agricoles. Une majorité (61.1%) voit également une opportunité de diversification des
investissements dans la région, attirant ainsi de nouveaux investisseurs, stimulant l'innovation
et favorisant le développement de différents secteurs économiques. De plus, 33.3% des
répondants estiment que cela renforcerait l'éducation financière dans le domaine de la finance
islamique, grâce à des programmes de sensibilisation, des formations et des conseils financiers
conformes aux principes islamiques. Enfin, une petite proportion (1.4%) a mentionné d'autres
avantages potentiels non précisés dans la question.
2) Discussion des résultats :

o Perception envers la Banque Participative : Une partie significative perçoit la
banque participative comme "Même pratique que la banque classique" (33.3%),
indiquant une certaine normalisation de cette forme de banque. Et pour la perception
de la conformité à la Chari'a (18.1%) est également notable, soulignant l'importance
de la dimension religieuse.
o Sources d'Information : Les médias sociaux jouent un rôle prépondérant dans la
diffusion d'informations sur les banques participatives (49.3%), soulignant l'impact
croissant de la présence en ligne. Les écoles/universités sont aussi une source majeure,
montrant l'influence de l'éducation formelle.
o Possession de Comptes Bancaires : La forte prédominance des comptes chez les
banques classiques (75%) par rapport aux banques participatives (12.5%) suggère une
habitude établie.
o Connaissance des Produits des Banques Participatives : La Mourabaha est le
produit le plus connu, mais une proportion significative (43.8%) déclare ne connaître
aucun produit, soulignant un besoin potentiel d'éducation financière.
o Choix Entre les Deux Types de Banques (En cas de Conditions Égales) : Une
préférence marquée pour les banques participatives (46.5%) en cas d'offres
équivalentes peut indiquer une acceptation croissante.
o Financement par des Produits des Banques Participatives : Bien que la majorité
n'ait pas encore financé de besoin par des produits de banques participatives, une
minorité significative (17.8%) l'a déjà fait.
o Disposition à Payer Plus pour Conformité à la Chari'a : Une majorité (60.3%) est
prête à payer plus pour des produits conformes à la Chari'a, soulignant une préférence
pour la conformité religieuse.
39
o Connaissance des Banques Participatives (Question 12) : Bank Al Yousr est la
banque participative la plus connue, mais la connaissance des autres est également
notable.
o Connaissance d'AL AKHDAR BANK : Une proportion équilibrée a déjà entendu
parler d'AL AKHDAR BANK, avec le bouche-à-oreille et les médias sociaux jouant
un rôle significatif.
o Services Bancaires Recherchés à Dakhla : Les comptes d'épargne, les comptes
courants, et les services d'investissement sont les plus recherchés, montrant une
diversité de besoins.
o Intérêt pour les Services Conformes à la Finance Islamique : Un intérêt élevé
(84.1%) pour des services conformes à la finance islamique suggère une demande
potentielle pour ces services.
o Pensez-vous que l'Implantation d'AL AKHDAR BANK à Dakhla serait
Bénéfique ? Une forte majorité (81.7%) pense que l'implantation serait bénéfique,
soulignant un soutien potentiel de la communauté.
o Avantages Perçus de l'Implantation : La stimulation économique, la création
d'emplois, la diversification des investissements, et le renforcement de l'éducation
financière sont les avantages perçus, montrant une compréhension holistique des
impacts possibles.
Implications :
- Les banques participatives doivent renforcer leur présence en ligne pour capitaliser
sur les médias sociaux.
- Les campagnes d'éducation financière peuvent aider à augmenter la compréhension
des produits.
- L'introduction de produits conformes à la Chari'a peut répondre à la demande du
marché.
- L'implantation d'AL AKHDAR BANK semble être accueillie positivement, offrant des
opportunités de croissance dans la région
Section 6 : Volet financier :
Dans le cadre de notre projet d'implantation d'une banque participative dans la région de Dakhla,
une étude financière approfondie a été réalisée pour évaluer la viabilité et la rentabilité
potentielle de cette initiative. Les données financières présentées dans ce rapport ont été
compilées avec le concours d'un expert financier provenant de l'institution bancaire X, dont le
nom ne peut être divulgué en raison de contraintes de confidentialité. L'objectif de cette étude
est de fournir une analyse précise et complète afin d'orienter les décisions stratégiques liées à
l'implantation de la banque participative dans cette région spécifique. Les informations
financières qui seront exposées dans les sections suivantes ont été traitées avec le plus grand
soin afin de garantir la confidentialité des données sensibles et de respecter les normes éthiques
en vigueur dans le domaine financier.
40
 Le capital investi : 300000 DH
Tableau 3 : tableau des cash-flows
Année 1 2 3 4 5
Chiffre 800000 800000 800000 800000 800000
d’affaires
Charges 195000 195000 195000 195000 195000
variables
Charges fixes 175000 175000 175000 175000 175000
Dotation aux 80000 80000 80000 80000 80000
amortissements
Résultat net 350000 350000 350000 350000 350000
Récupération 30000
du BFR
Valeur 24300
résiduelle
Cash-flows 350000 350000 350000 350000 404300
Cash-flows 318150 289100 262850 239050 251070,3
actualisées
Cash-flows 318150 607250 870100 1109150 1360220,3
cumulées
Source : travail individuel
 VAN :
VAN = – I+ CF actualisés cumulé
VAN = -300000+ 1360220,3= 1060220,3.
Donc le projet est rentable car la VAN est positive.
Une VAN positive de 1060220,3 indique que les bénéfices actualisés dépassent le coût initial
de l'investissement (300000). En d'autres termes, le projet génère un surplus de valeur, ce qui
est un indicateur favorable pour les investisseurs. Cela suggère que les rendements attendus
excèdent les coûts, justifiant ainsi la mise en œuvre du projet.
 Détermination du délai de récupération :
Il se situe entre la 1ere et la 2 -ème année ; car les CF actualisés cumulés égalisent le capital
41
Investi.
Délai de récupération = 1 ans+ 12 mois (300000 – 318150) / (607250 – 318150) = 2,33
Autrement dit, le délai est 2 ans et 3 mois.
Le délai de récupération mesure le temps nécessaire pour récupérer l'investissement initial.

Dans ce cas, un délai de 2,33 ans signifie que l'investissement initial sera recouvré au bout de
2 ans et 3 mois. Un délai relativement court est positif, car il indique une récupération rapide
des fonds investis. Cependant, il est important de noter que le délai de récupération seul ne
fournit pas d'indication sur la rentabilité continue après le recouvrement initial.
 Indice de profitabilité (IP) :
IP =1+VAN/I
IP = 1+1060220,3 / 300000 = 4,53.
Le projet est donc rentable.
L'indice de profitabilité donne une indication du rendement de l'investissement en comparant

la VAN à l'investissement initial. Un IP supérieur à 1(4,53 dans ce cas) signifie que chaque
unité de monnaie investie génère un rendement significatif. En d'autres termes, le projet devrait
créer une valeur considérable par rapport à son coût initial. Un indice élevé renforce la
conviction que l'investissement est judicieux du point de vue financier.
En conclusion, les résultats de l'analyse financière suggèrent que le projet d'implantation de la

banque participative dans la région de Dakhla est non seulement rentable, mais aussi qu'il offre
un retour sur investissement attractif, une récupération rapide de l'investissement initial et une
création de valeur continue. Ces indicateurs positifs renforcent la viabilité financière du projet
et fournissent des éléments favorables pour la prise de décision.
Section 7 : Ressources humaines

o Directeur de l'Agence : salaire ente 15000 et 18000DH
Le Directeur de l'Agence est le responsable principal de la gestion globale de l'agence bancaire.
Il supervise toutes les activités opérationnelles, prend des décisions stratégiques, et s'assure que
l'agence atteint ses objectifs financiers et opérationnels. Le directeur est également chargé de la
coordination entre les différents départements et de l'application des politiques de la banque.
o Guichetiers : salaire entre 4000 et 5000DH
Les guichetiers sont en première ligne pour fournir un service direct aux clients. Ils effectuent
des transactions bancaires courantes telles que les dépôts, les retraits, l'encaissement de
42
chèques, et fournissent des informations générales sur les produits et services de la banque. Les
guichetiers jouent un rôle clé dans la satisfaction et la fidélisation des clients.
o Services Financiers : salaire entre 11000et 12000DH
Conseillers en Investissement : Les conseillers en investissement travaillent avec les clients
pour comprendre leurs objectifs financiers et recommander des produits d'investissement
adaptés. Ils fournissent des conseils sur les placements, les assurances, la planification de la
retraite, et aident les clients à prendre des décisions éclairées pour maximiser leurs rendements
financiers.
o Services Administratifs : salaire : entre 13000et 15000DH
Le Responsable Administratif gère les aspects administratifs de l'agence. Cela comprend la
gestion des ressources humaines, la coordination des tâches administratives, la supervision des
procédures internes, et la garantie de la conformité aux réglementations en vigueur. Le
responsable administratif est également responsable du suivi des politiques internes de la
banque.
o Services de Support : Responsable de la Sécurité : Salaire : entre 2400et 3500DH
Le Responsable de la Sécurité est chargé de garantir la sûreté de l'agence bancaire, de ses
employés et de ses clients. Cela inclut la surveillance des systèmes de sécurité, la gestion des
protocoles d'urgence, et la coordination avec les autorités locales si nécessaire. Le responsable
de la sécurité travaille également à minimiser les risques liés aux opérations bancaires.
Chaque rôle dans cette structure contribue de manière significative au bon fonctionnement de
l'agence bancaire, en assurant une prestation de services efficace, une gestion optimale des
ressources, et la conformité aux normes de sécurité et de réglementation.
Figure 21 : Organigramme
Source : travail individuel
43
Conclusion
Dans cette étude, nous examinons la possibilité d'implanter Al Akhdar Bank dans la ville de
Dakhla au Maroc. Nous analysons les motivations derrière cette décision, les défis potentiels
liés à cette expansion, ainsi que les opportunités qu'elle offre pour le développement
économique local. Nous évaluons également le rôle de cette banque dans la promotion de
l'inclusion financière et son engagement envers la responsabilité sociale dans la communauté
de Dakhla.
L'implantation d'une banque participative telle qu'Al Akhdar Bank à Dakhla présente des
avantages significatifs, notamment en termes de développement économique local et de
promotion de l'inclusion financière. La géographie unique de Dakhla et son potentiel
économique en font une région propice à l'émergence d'institutions bancaires.
Cependant, cette expansion n'est pas sans défis. Il est essentiel de comprendre en profondeur le
marché local, l'emplacement de la banque et sa situation financière avant de fixer des objectifs
et de définir une stratégie marketing solide.
Notre étude repose sur une méthodologie de recherche rigoureuse et une collecte de données
objective. Les recommandations formulées sont basées sur une analyse approfondie des
résultats.
En conclusion, nous sommes convaincus que cette étude fournira une base solide pour la prise
de décision concernant l'implantation d'Al Akhdar Bank à Dakhla. Elle met en évidence les
opportunités potentielles et les défis associés à cette expansion.
44
Bibliographie :
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Sciences de Gestion 《Volume 4 : numéro 2》pp : 262- 266.
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45
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Business Group https://oxfordbusinessgroup.com/reports/rapport-opportunites-
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pour l’obtention de la Licence en sciences économiques et de gestion, Option Gestion.
Université IBN ZOHR CENTRE UNIVERSITAIRE GUELMIM.
46
Annexe : questionnaire
47
48
49

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L’implantation d’une banque

participative à Dakhla : cas

Présenté par : Supervisé par :

CHAPITRE I : ETUDE THEORIQUE ................................................................................. 6

Section 1 : Historique et fonctionnement de la finance islamique : .................................................................. 6

Section 2 : Les produits de la finance islamique ............................................................................................... 8

Section 3 : Implantation des banques participatives au Maroc :....................................................................... 9

CHAPITRE II : ETUDE EMPIRIQUE ............................................................................... 11

Section 1 : présentation de la région Dakhla OUED EDDAHAB : Champ d’étude : ........................................... 11

Section 2 : présentation d’Al Akhdar Bank ..................................................................................................... 11

Section 3 : étude de l’environnement :........................................................................................................... 12

Section 4 : Analyse concurrentielle : ............................................................................................................... 23

Section 5 : Méthodologie de recherche utilisée : ............................................................................................ 24

Section 6 : résultats et discussion ................................................................................................................... 26

Section 6 : Volet financier :............................................................................................................................. 40

Section 7 : Ressources humaines .................................................................................................................... 40

ANNEXE : QUESTIONNAIRE ............................................................................................ 47

Liste des tableaux

La satisfaction du client demeure un pilier central de l'économie de marché. Dans le contexte

Section 1 : Historique et fonctionnement de la finance islamique :

Figure 1: Evolution historique de la finance islamique contemporaine

Tableau 1: Les points de divergence entre banque islamique et banque classique

Banque classique Banque islamique

Le client emprunteur ou créancier Peut-être acheteur, associé, partenaire, locataire ou

L’argent L’argent s’achète et se vend L'argent n’est qu’un moyen de transaction

Etude de projet S’intéresse à la rentabilité En plus de la rentabilité et la faisabilité du projet, elle

Section 2 : Les produits de la finance islamique

En ce qui concerne la première catégorie regroupe deux produits à savoir : la moucharaka et la

1) Les produits basés sur le principe de partage de profits et des pertes4

2) Les produits de financement par la dette

Section 3 : Implantation des banques participatives au Maroc 5:

Tableau 2: Le nombre des banques participatives entre la période de 2017 au 2019

Figure 2: L’installation des banques participatives au Maroc entre la période 2007-2020 1 :

La source : ACHCHAB AYA. LA FINANCE PARTICIPATIVE AU MAROC.

Section 1 : présentation de la région Dakhla OUED EDDAHAB : Champ

L'économie de la région repose principalement sur la pêche et le tourisme. Le secteur de la

Le système bancaire marocain prévoit le développement de la finance participative avec un

Section 2 : présentation d’Al Akhdar Bank9

Voici quelques-uns des services proposés par Al Akhdar Bank :

 Compte Takaful : Un compte bancaire conforme aux principes de la finance islamique,

Section 3 : étude de l’environnement :

Source : Elaboré par nos soins.

Cette analyse peut porter sur différents types de l’environnement à savoir :

L'analyse de l'attitude du gouvernement envers la finance participative et son engagement à

 L’environnement Economique 15:

La région de Dakhla est située au Maroc, un pays majoritairement musulman, Tout

 L’environnement Technologique 19:

L'analyse technologique doit également inclure une évaluation approfondie de l'infrastructure

Cette responsabilité environnementale se traduit également par la promotion de la numérisation

En tant qu'institution participative, l'engagement envers la Responsabilité Sociétale des

Le cadre juridique et institutionnel, judicieusement intégré à la nouvelle loi bancaire, démontre

Sensibilisation limitée : La finance participative est encore relativement nouvelle au Maroc et

Croissance économique régionale : La région de Dakhla connaît actuellement une croissance

Potentiel touristique émergent : Si la région de Dakhla connaît un essor du tourisme, Al Akhdar

Potentiel de croissance économique : La région de Dakhla présente un potentiel de croissance

Concurrence accrue : Avec le développement économique en cours dans la région de Dakhla,

Dépendance aux industries spécifiques : Si l'économie locale de Dakhla dépend fortement de

3) Les 5 forces de porter :

 Pouvoir de Négociation des Fournisseurs (Faible) :

Section 4 : Analyse concurrentielle :