Le contrat de location ( leasing )

Plan :

I-Introduction :

Contexte générale sur le contrat de location

Importance économique et financière du leasing

II-Cadre théorique :

● Explication détaillée du contrat de location et de ses types

(leasing financier, leasing opérationnel)

● Principes et écritures comptables

● Avantages et inconvénients pour les parties impliquées (preneur,

bailleur)

III-Aspects juridiques et réglementaires :

● Réglementations comptables internationales (IFRS) et nationales

(normes locales) relatives au leasing
● Impact des changements récents dans les normes comptables sur
les contrats de leasing
 I-Introduction :
1-Contexte générale sur le contrat de location:
Le contrat de location, également connu sous le nom de contrat de leasing ou de
crédit-bail, est un accord entre deux parties - le bailleur (celui qui possède l'actif)
et le preneur (celui qui utilise l'actif) - pour la mise à disposition temporaire d'un
bien en échange de paiements périodiques.

Contexte général :

Flexibilité financière :
● Le leasing offre aux entreprises et aux individus la possibilité d'utiliser des actifs
sans avoir à les acheter, ce qui libère les liquidités pour d'autres besoins.

Types de contrats :
● Il existe deux principaux types de contrats de location : le leasing financier (avec
option d'achat à la fin) et le leasing opérationnel (sans obligation d'achat à la fin).

Utilisation courante :
● Les contrats de location sont largement utilisés dans de nombreux domaines,
notamment pour les véhicules, les équipements industriels, les biens immobiliers
et même les technologies.

Comptabilisation :
● Les normes comptables telles que l'IFRS 16 et l'ASC 842 ont modifié la façon
dont les contrats de location sont enregistrés dans les bilans des entreprises,
influençant ainsi les états financiers.

Avantages :
● Ils offrent des avantages en termes de gestion de trésorerie, de flexibilité
opérationnelle et d'accès à des actifs coûteux sans engagement à long terme.

Impact économique :Les contrats de location ont un impact significatif sur les
décisions d'investissement des entreprises, stimulant l'innovation, la croissance
économique et offrant des opportunités d'accès à des actifs essentiels.

- Les contrats de location représentent un instrument financier majeur offrant aux

entreprises et aux particuliers une solution flexible pour utiliser des actifs sans en
assumer la pleine propriété. Ces contrats ont des implications importantes sur les
finances, la gestion des actifs et les décisions d'investissement.

2-Importance économique et financière du

leasing:
A-importance économique:
Un contrat de location, qu'il s'agisse de leasing financier ou opérationnel, revêt
une importance économique considérable pour divers acteurs, qu'il s'agisse
d'entreprises ou de particuliers :

● Accès à des actifs sans investissement initial massif :

Pour les entreprises, les contrats de location offrent un accès immédiat à des
équipements, des machines ou des véhicules sans avoir à mobiliser des capitaux
importants pour leur achat. Cela libère les liquidités pour d'autres besoins
opérationnels ou investissements.
● Gestion optimisée de la trésorerie :

Les paiements périodiques du contrat de location permettent aux entreprises de

mieux planifier leurs flux de trésorerie, car ils sont généralement réguliers et
prévisibles. Cela facilite une gestion plus précise des budgets et des
investissements.
● Flexibilité financière :

Les contrats de location offrent souvent des clauses de flexibilité, telles que des
options d'achat à la fin du contrat, des mises à niveau d'équipements ou des
possibilités de résiliation anticipée. Cela permet aux entreprises de s'adapter aux
changements dans leurs besoins opérationnels ou technologiques.
● Impact sur la comptabilité et la situation financière :

Ces contrats peuvent influencer les états financiers en ajoutant des actifs et des
passifs au bilan de l'entreprise, en fonction du type de contrat et des normes
comptables appliquées.
● Encouragement de l'innovation et de l'adoption de nouvelles
technologies :

Les contrats de location permettent aux entreprises de renouveler régulièrement

leurs équipements, ce qui favorise l'adoption de technologies plus récentes et
performantes, améliorant ainsi leur efficacité et leur compétitivité.
 ● Avantages fiscaux potentiels :

Dans certaines juridictions, les paiements de leasing peuvent être déduits en tant
que dépenses d'exploitation, offrant ainsi des avantages fiscaux pour les
entreprises.
● Réduction des risques :

Dans certains cas, les contrats de leasing opérationnel transfèrent une partie des
risques liés à la maintenance et à la valeur résiduelle des actifs au bailleur, ce qui
peut réduire les risques pour le locataire.
● Accessibilité pour les particuliers :

Pour les particuliers, les contrats de location, notamment dans le secteur

automobile, offrent la possibilité d'utiliser des biens sans engagement à long
terme et avec des paiements mensuels généralement plus abordables que ceux
d'un achat direct

B-importance financière :

● Pour les locataires :

1. Gestion de la trésorerie :
Les contrats de location permettent aux locataires de conserver leur trésorerie en
évitant un investissement initial important. Ils peuvent ainsi utiliser ces fonds
pour d'autres besoins opérationnels.

2. Prévisibilité des coûts :

Les paiements périodiques fixes facilitent la prévision des dépenses, ce qui
simplifie la planification budgétaire pour les entreprises.

3. Avantages fiscaux :
Dans certaines juridictions, les paiements de leasing peuvent être déduits en tant
que charges d'exploitation, offrant ainsi des avantages fiscaux.
4. Évitement de l'obsolescence :
Les contrats de location permettent de renouveler régulièrement les équipements,
évitant ainsi aux locataires d'avoir des actifs obsolètes ou dépassés.
5. Accès à des actifs coûteux :
Les locataires peuvent avoir accès à des équipements ou des biens coûteux sans
supporter le coût total de possession, ce qui peut stimuler leur productivité ou
leur efficacité opérationnelle.
● Pour les bailleurs :

1. Flux de trésorerie réguliers :

 Les contrats de location fournissent des revenus réguliers pour les bailleurs, sous
forme de paiements de loyer périodiques.

2. Gestion des actifs :

Les bailleurs peuvent étendre leur portefeuille d'actifs et optimiser leur
utilisation en les mettant à disposition via des contrats de location.

3. Réduction des risques :

Dans certains types de leasing (notamment le leasing opérationnel), les bailleurs
peuvent transférer certains risques aux locataires, tels que les risques de
maintenance ou de dépréciation de la valeur des actifs.

4. Possibilité de reprise des actifs :

À la fin du contrat, les bailleurs peuvent récupérer les actifs, les revendre ou les
réutiliser, générant ainsi de nouvelles opportunités commerciales.

5. Opportunités de partenariats :
Les bailleurs peuvent établir des relations à long terme avec les locataires, créant
ainsi des partenariats stratégiques et des opportunités de collaboration futures.

II-Cadre théorique :
1- Explication détaillée du contrat de location et de ses types (leasing
financier, leasing opérationnel) :

les contrats de location, qu'ils soient sous forme de leasing financier ou opérationnel,
sont des accords qui permettent à une partie (le locataire) d'utiliser un bien détenu par
une autre partie (le bailleur) moyennant des paiements réguliers sur une période
déterminée. Voici une explication détaillée de ces types de contrats :

A-Leasing financier :
● Principes clés :
Dans le leasing financier, le locataire obtient l'usage d'un actif avec une option
d'achat à la fin du contrat.
Il est souvent utilisé pour des actifs à longue durée de vie ou coûteux, tels que des
équipements industriels ou des biens immobiliers.
● Caractéristiques :
Le locataire assume généralement les risques et les avantages de la propriété de
l'actif.
 À la fin du contrat, le locataire a souvent la possibilité d'acheter l'actif à un prix
convenu, généralement appelé "valeur résiduelle".
● Implications comptables :
Les normes comptables telles que l'IFRS 16 ou l'ASC 842 exigent généralement
que les contrats de leasing financier soient inscrits au bilan du locataire,
reconnaissant un actif et une dette correspondante.

B-Leasing opérationnel :
● Principes clés :
Le leasing opérationnel offre à un locataire l'utilisation d'un actif pour une
période déterminée sans option d'achat à la fin du contrat.
Il est couramment utilisé pour des biens sujets à une obsolescence rapide, comme
les équipements informatiques ou les véhicules.

● Caractéristiques :
Le bailleur conserve généralement les risques liés à la propriété de l'actif, tels que
la dépréciation ou les coûts de maintenance.
Le locataire a la flexibilité de restituer l'actif à la fin du contrat, de le renouveler
ou de l'acquérir à sa valeur marchande actuelle.
● Implications comptables :
Les paiements de leasing opérationnel peuvent être considérés comme des
charges d'exploitation et ne sont généralement pas inscrits au bilan du locataire,
sauf dans certains cas spécifiques.

C-Choix entre leasing financier et opérationnel :

● Facteurs à considérer :
Le choix dépend des besoins en liquidités, de la durée d'utilisation de l'actif, des
avantages fiscaux potentiels et de la volonté de posséder l'actif à long terme.
● Flexibilité :
Le leasing opérationnel offre généralement plus de flexibilité en termes de
changements d'équipement ou d'évolutions technologiques, tandis que le leasing
financier offre la possibilité d'acquérir l'actif à la fin du contrat.
2-Principes et écritures comptables :
En comptabilité , les locations doivent être
enregistrées dans des comptes de charges externes.
elles s’imputent dans un compte 6132 si les locations
portent sur un bien immeuble , ou un compte 6135 si
elles portent sur un bien meuble.
comptabilisation des comptabilisation des locations immobiliéres:
locations mobilières :
Pour comptabiliser Pour comptabiliser une facture de location
une facture de loyer immobilière :
portant sur un bien ● on débite :
meuble : 1. le compte 6132 << Locations immobilières
● on débite : »>,
1. le compte 6135 « 2. le compte 44566 << T.V.A. sur autres
Locations mobilières biens et services» lors l'entreprise est en
>>, mesure de récupérer la TVA
2. le compte 44566 << ● on crédite :
T.V.A. sur autres biens le compte 401 <<Fournisseurs » pour le
et services >>, montant TTC.
● on crédite : En général, lors de la conclusion d'un bail,
le compte 401 << des loyers versés d'avance sont exigés. Ces
Fournisseurs>>. sommes ont le caractère de garantie. Elles
doivent être comptabilisées dans le compte
275 « Dépôts et cautionnements ». Elles ne
figureront pas dans le compte de résultat
mais à l'actif du bilan comptable.

Exemple comptabilisation des locations mobilières :

une entreprise loue un matériel de transport (véhicule
utilitaire). Le loyer est de 1 800 euros HT par
trimestre. Il est payable d'avance et facturé le premier
jour du mois de chaque trimestre. L'entreprise clôture
son exercice comptable le 31 octobre de chaque
année.
Le 1er octobre N, elle comptabilise sa facture de loyer
mobilier :
• débit du compte 6135 << Locations mobilières »
pour 1 800 euros;
⚫ débit du compte 44566 << TVA sur autres biens et
services >> pour 360 euros
crédit du compte 401 << Fournisseurs » pour 2 160
euros.
Puis elle comptabilise le paiement de la facture :
⚫ débit du compte 401 << Fournisseurs » pour 2 160
euros;
•
crédit du compte 512 << Banque » pour 2 160 euros.

A l'issue de la durée de location, elle rachète le bien

(LOA - valeur résiduelle fixée dans le contrat à 180
euros) :
•
débit du compte 2182 << Matériel de transport » pour
180 euros;
•
débit du compte 44562 << TVA sur immobilisations »
pour 36 euros;
• crédit du compte 4041 << Fournisseurs - achats
d'immobilisations » pour 216 euros.
L'entreprise devra également amortir le bien acquis.
3- Avantages et inconvénients pour les parties impliquées
(preneur, bailleur) :
● Pour le preneur (locataire) :
Avantages :
Gestion de trésorerie : Les paiements périodiques permettent une
meilleure gestion de la trésorerie en évitant un investissement
initial massif.
Flexibilité opérationnelle : Le leasing offre une flexibilité pour
ajuster les actifs en fonction des besoins, en renouvelant,
résiliant ou renégociant les contrats.
Accès à des actifs coûteux : Il offre l'accès à des actifs coûteux sans
obligation d'achat direct, ce qui peut stimuler la productivité ou
l'efficacité opérationnelle.

Inconvénients :
Coût total à long terme : Sur la durée totale du contrat, les
paiements de location peuvent dépasser le coût d'achat direct de
l'actif, représentant un inconvénient financier à long terme.
Limites contractuelles : Certains contrats peuvent comporter des
clauses restrictives, telles que des pénalités pour résiliation
anticipée ou des limitations sur les modifications des actifs
loués.

● Pour le bailleur :

Avantages :
 Flux de trésorerie réguliers : Les contrats de location génèrent des
paiements réguliers, offrant une source de revenus stable pour le
bailleur.
Gestion des actifs : Les bailleurs maximisent l'utilisation de leurs
actifs, les mettant à disposition pour des contrats de location et
optimisant ainsi leur rendement.
Potentiel de reprise des actifs : À la fin du contrat, les bailleurs
peuvent récupérer les actifs et les remettre en location, les
vendre ou les utiliser pour d'autres opportunités commerciales.

Inconvénients :

Risques de dépréciation : Les bailleurs peuvent supporter le risque

de dépréciation de la valeur des actifs pendant la durée du
contrat, surtout dans le leasing opérationnel.
Charges de maintenance : Dans certains contrats, les bailleurs peuvent être
responsables de la maintenance des actifs loués, ce qui peut engendrer des
coûts supplémentaires.

III-Aspects juridiques et réglementaires :

1-Réglementations comptables internationales (IFRS) et
nationales (normes locales) relatives au leasing :

A-IFRS 16 (Norme internationale) :

● Principes clés :
● L'IFRS 16, en vigueur depuis 2019, modifie la façon dont les
locataires comptabilisent les contrats de location.
● Il exige généralement la reconnaissance d'un actif (droit d'utilisation)
et d'une dette de location pour la plupart des contrats, sauf pour
certains contrats de courte durée ou de faible valeur.

● Impacts :
● Les locataires doivent inscrire les contrats de location au bilan,
reconnaissant un actif (droit d'utilisation de l'actif) et une dette de
location.

● Divulgations :
 ● L'IFRS 16 exige des informations détaillées dans les notes aux états
financiers, telles que les engagements de location futurs, les taux
implicites de location, etc.

Normes nationales (par exemple, les normes

américaines - ASC 842) :

Alignement avec l'IFRS :

● Certaines normes nationales, comme l'ASC 842 aux États-Unis, ont
été alignées sur l'IFRS 16 pour améliorer la transparence et la
comparabilité des informations sur les contrats de location.

Comptabilisation :
● Les normes nationales peuvent également exiger la reconnaissance
d'un actif (droit d'utilisation) et d'une dette de location pour la plupart
des contrats significatifs.

Divulgations :
● De manière similaire à l'IFRS 16, les normes nationales exigent
souvent des informations détaillées dans les notes aux états
financiers concernant les contrats de location.

Variations entre les normes nationales :

Spécificités locales :
● Bien qu'alignées sur les normes internationales, certaines normes
nationales peuvent avoir des différences spécifiques, comme des
seuils différents pour la reconnaissance des contrats de location ou
d'autres exigences de divulgation.

2- Impact des changements récents dans les normes comptables

sur les contrats de leasing :
Les changements récents dans les normes comptables, tels que l'IFRS
16 et l'ASC 842 (normes comptables internationales et américaines
respectivement), ont eu un impact significatif sur la comptabilisation
et la présentation des contrats de leasing. Voici quelques-uns des
principaux impacts de ces changements :

A-Bilan et comptabilisation :

Leasing financier :
● Avant ces changements, de nombreux contrats de leasing financier
n'étaient pas inscrits au bilan du locataire. Avec les nouvelles
normes, la plupart de ces contrats doivent maintenant être
enregistrés, reconnaissant un actif (droit d'utilisation) et une dette de
location.

Leasing opérationnel :
● Les normes requièrent également des changements pour certains
contrats de leasing opérationnel, lesquels peuvent être soumis à des
exigences de comptabilisation différentes selon les normes
spécifiques.

B-Compte de résultat :

Ventilation des paiements :

● Les nouveaux changements impactent la ventilation des paiements de
location entre les intérêts et l'amortissement du passif, affectant ainsi
le compte de résultat du locataire.

C- Informations à fournir :

Divulgations supplémentaires :
● Les normes exigent des informations détaillées dans les notes aux
états financiers, telles que les engagements de location futurs, les
taux implicites de location, etc.

D-Analyses financières et ratios :

Changement d'indicateurs financiers :

 ● Les changements dans la façon dont les contrats de leasing sont
comptabilisés peuvent influencer des indicateurs financiers clés tels
que la dette nette, les ratios d'endettement, l'EBITDA, etc.

E- Perception de l'engagement financier :

Transparence accrue :
● Les nouvelles normes visent à fournir une image plus précise de
l'engagement financier des entreprises dans les contrats de location,
offrant ainsi une transparence accrue aux investisseurs et aux parties
prenantes.