Indicadores Financieros

Indicadores
Financieros
JULIANA FRASSER
PAOLA OCHOA
PAULA FRASSER
ANDRÉS RAMOS
JESÚS JAIMES
GRUPO 2B
Razón Corriente
La razón corriente nos da una perspectiva de la capacidad de pago de las obligaciones de corto plazo de
una compañía.
Razón corriente : Activo corriente / Pasivo corriente
● Una razón corriente superior a 1: significa que la compañía tiene recursos suficientes para atender
sus obligaciones de corto plazo.
● Igual a uno que se encuentra equilibrada
● Inferior a 1 puede que esté sufriendo problemas de liquidez y se deben adoptar medidas para
superar la situación.
● Si la razón corriente es muy alta, 2 o más, significa que la compañía tiene caja que podría usar para
pagar deuda, realizar inversiones o pagar dividendos a los accionistas.
Prueba Ácida
La prueba ácida es uno de los indicadores financieros utilizados para medir la liquidez de una empresa,
para medir su capacidad de pago, y para hacer el respectivo análisis financiero.
Si el indicador es > 1, la empresa posee capacidad de pago a corto plazo y está en condiciones de
afrontar sus obligaciones.
Si el indicador es < 1, a la empresa le costará hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.
Capital Neto de Trabajo
La gestión del capital neto de trabajo busca medir lo que comúnmente conocemos como activo corriente, es
decir, todos los recursos que la compañía necesita para poder operar con normalidad.
Así, la fórmula del indicador de capital neto de trabajo es:
● Capital de trabajo neto = activos corrientes – pasivos corrientes
Este indicador representa seguridad para las obligaciones futuras cercanas de la compañía, por eso se
considera que una buena relación del capital de trabajo está entre 1.2 y 2.0. Tener como resultado un capital
menor a 1.0 no quiere decir que la empresa no puede operar o que no tenga recursos. Lo que indica es que
está corriendo un alto riesgo de caer en iliquidez y por tanto en peligro de quiebra.
Por otro lado, una relación de más de 2.0 no es del todo positiva puesto que puede indicar que la empresa
no está utilizando sus activos adecuadamente para generar el máximo ingreso posible.
Rotación de Inventarios
La rotación de inventarios permite conocer el número de veces en el que el inventario se convierte en

efectivo (dinero o cuentas por cobrar).
Costo de ventas / Inventario = N veces.
Este indicador nos ayuda a conocer las veces durante determinado tiempo que fue necesario solicitar un
nuevo inventario.
365 días / N veces = Días
Este indicador nos permite conocer cada cuantos días existirá la necesidad de tener un nuevo stock del
inventario.
Rotación de Cartera
La rotación de cartera es un indicador financiero que determina el tiempo en que las cuentas por cobrar
toman en convertirse en efectivo, o, en otras palabras, es el tiempo que la empresa toma en cobrar la
cartera a sus clientes.
● Rotación de cartera= ventas a crédito en el período/Cuentas por cobrar promedio.

● Este resultado se divide en 360 días del año.
○ Las ventas a crédito son la sumatoria de todas las ventas a crédito que se hicieron en un periodo o
ejercicio.
○ El promedio de cuentas por cobrar se determina por lo general sumando los saldos al inicio del periodo y
el saldo al finalizar el periodo y luego dividiendo por dos.
La operación arroja el número de días que nos tomar recuperar las ventas a crédito que hemos
realizado, un dato importante, por cuanto estamos financiando a nuestros clientes y eso tiene un costo
financiero.
Margen Bruto de Utilidad sobre ventas
El margen bruto o margen de beneficio bruto es una forma de medir los beneficios que obtiene una
compañía después de restar los costes directos asociados a la venta de sus bienes y servicios. Puede
indicar si una empresa está generando ingresos a pesar de sus gastos.
Indica qué parte de los ingresos de una compañía (la cantidad total de dinero recibido) se mantiene
como ganancia.
Utilidad Neta Sobre Ventas
FÓRMULA
Esta fórmula mide la capacidad de una empresa para
traducir las ventas en ganancias para los accionistas.
UNSV= UN / IT x 100
Esta relación se calcula dividiendo el ingreso neto, o el UN= Utilidad Neta
resultado final de una empresa, por las ventas netas. IT= Ingresos Totales
Endeudamiento Total
FÓRMULA
Es el indicador que representa la relación entre el
pasivo y el activo total, y corresponde a la proporción
de endeudamiento de una empresa, es decir, la
proporción de capital de la empresa que es soportado ET= TP / PN
por terceros frente al aportado por los socios o
TP= Total Pasivos
accionistas.
PN= Patrimonio Neto
Un nivel de endeudamiento total superior a 100%
indica que la empresa tiene mayores deudas respecto a ET= TP / TA
sus activos, lo cual puede ser sinónimo de una
bancarrota si no te toman las decisiones correctivas TP= Total pasivos
necesarias a tiempo TA= Total Activos
ROA
El ROA se utiliza para saber si la empresa está gestionando de manera correcta sus activos. También sirve para hacer
comparaciones diferentes opciones de inversión, pero las empresas deben pertenecer al mismo sector de negocios.
El ROA se calcula dividiendo los ingresos que se obtienen en un determinado periodo de tiempo, entre los activos
totales.
Ejemplo: En el año 2021, la compañía TM Enterprise S.A, tiene un activo total de 10 millones de pesos. Durante ese
año, consigue 2 millones de beneficio. Por tanto, el ROA será:
ROA (2021)= 2’00.000 /10’000.000 x100 = 20%
El ROA esperado debe estar en un rango superior al costo de financiación del pasivo y superior al 5%
ROI
Indica el rendimiento de una inversión en un determinado periodo. De esta forma, se puede conocer si las decisiones
financieras de la empresa han sido las correctas o si necesitas replantear algunas ideas sobre proyectos concretos.
Para calcular el ROI debemos dividir la inversión realizada por la empresa entre el beneficio obtenido, pero restando el
importe de la inversión.
Ejemplo: La compañía TM Enterprise S.A ha obtenido unas ganancias de 10.000.000 y con una inversión inicial de
$8.000.000. Calcular el ROI
ROI= 10’000.000 - 8’000.000 / 8’000.000 X 100 = 25%

ROI
ROI = Negativo. Es momento de cambiar de plan de gestión de ventas, ya que se están reportando pérdidas a la empresa
ROI=0 No se ha perdido dinero, pero tampoco ganado
ROI=100% Indica generar rendimiento del doble de lo invertido
ROI= -100% indica la pérdida total de todo el dinero invertido

ROE
Es la capacidad que tiene una empresa para generar ganancias para sus accionistas, especialmente cuando
se relaciona con su coste de capital. Para ser más precisos el ROE mide la rentabilidad que tiene una
empresa sobre los fondos propios.
Fórmula
ROE= Utilidad Neta / Patrimonio Neto
Interpretación:
Cuanto mayor sea el ROE de una compañía, mayor será la capacidad con la que cuenta la misma para
generar rentabilidad, basándose en los recursos que posee para financiarse.
○ Positivo: cuando el ROE es superior al ROA. Es decir, que parte del activo se ha financiado con deuda
y, de esta forma, ha crecido la rentabilidad financiera.
○ Nulo: cuando las dos ratios coinciden.
○ Negativo: cuando el ROE es inferior al ROA.
EBITDA
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, como su nombre lo indica, muestra cuáles son
las ganancias que obtiene una compañía, antes de intereses, impuestos, depreciaciones de la propiedad, planta y
equipo, y amortizaciones de activos intangibles; Para ser más concretos, es la utilidad bruta obtenida antes de deducir
los gastos financieros.
Fórmula,
Ebitda= ebit + gastos de depreciación + gastos de

amortización.
Donde ebit= ventas - costes - gastos operativos. (ebit= ganancia

antes de intereses e impuestos) UTILIDAD OPERATIVO
EBITDA
Ebitda positivo= Indicará que el proyecto es rentable sin tener en cuenta los gastos financieros y fiscales, pero la
rentabilidad final del mismo dependerá de la gestión respecto a las políticas de financiamiento, impuestos,
amortización y depreciación de la empresa.
Ebitda negativo= Indicará que el proyecto no es viable ya que el indicador hace referencia a la capacidad de la
empresa para generar beneficios considerando únicamente su actividad productiva

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Razón corriente : Activo corriente / Pasivo corriente

Así, la fórmula del indicador de capital neto de trabajo es:

● Capital de trabajo neto = activos corrientes – pasivos corrientes

La rotación de inventarios permite conocer el número de veces en el que el inventario se convierte en

Costo de ventas / Inventario = N veces.

365 días / N veces = Días

● Rotación de cartera= ventas a crédito en el período/Cuentas por cobrar promedio.

ROI= 10’000.000 - 8’000.000 / 8’000.000 X 100 = 25%

ROI=0 No se ha perdido dinero, pero tampoco ganado

ROI=100% Indica generar rendimiento del doble de lo invertido

ROI= -100% indica la pérdida total de todo el dinero invertido

Ebitda= ebit + gastos de depreciación + gastos de

Donde ebit= ventas - costes - gastos operativos. (ebit= ganancia

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