Estados financieros (Balance general y Estado de resultados)

Ejercicio 1:

Calcule el Estado de situación financiera de la empresa electrodoméstica Coll, SL, del 31 de

Diciembre de 2015 al 31 de Diciembre de 2016, para conocer de forma ordenada la
composición del patrimonio de la empresa. Se tiene la siguiente información:

a) Dinero en efectivo equivalente a 2,000 y cuentas bancarias equivalente a 12,000

b) Inventarios: 10 televisores (900 por unidad), 5 televisores (810 por unidad), 4 lavadoras
(750 por unidad) y 3 frigoríficos (930 por unidad).
c) Inmuebles 2,400
d) Un cliente debe 1,700 por la compra de electrodomésticos
e) Ordenador y aparatos informáticos equivalentes a 2,300
f) Deudas con proveedores de 2,000
g) Préstamo concebido por un banco a devolver en 6 meses equivalentes a 2,000
h) Capital social 30,000
i) Resultado del ejercicio 5,420

Resolución:

a) Sumamos el efectivo y las cuentas bancarias para calcular el valor de la cuenta Caja y
bancos. 2,000 + 12,000 = 14,000
b) Primero calculamos el valor total de cada grupo de electrodoméstico y luego los
sumamos para encontrar el valor de la cuenta de Inventarios.
(900 x 10) + (810 x 5) + (750 x 4) + (930 x 3) = 18,840
c) Ya nos dan el valor parcial de la cuenta Inmuebles, maquinarias y equipos equivalente
2,400.
d) Nos dan el valor de la cuenta Cuentas por cobrar equivalente a 1,700
e) Nos dan el valor restante de la cuenta Inmuebles, maquinaria y equipo.
2,400 + 2,300 = 4,700
f) Nos dan el valor de la cuenta Cuentas por pagar equivalente a 2,000
g) Nos dan el valor de la cuenta Deudas a corto plazo equivalente a 2,000
h) Nos dan el valor de la cuenta Capital social equivalente a 30,000
i) Nos dan el valor de la cuenta Resultado del ejercicio equivalente a 5,420

Con estos datos podemos armar el balance general.

Balance general de Coll SL del 31 de diciembre de 2015 al 31 de diciembre del 2016

Activos Pasivo y patrimonio
Activo corriente Pasivo corriente
Caja y banco 14,000 Cuentas por pagar 2,000
Cuentas por cobrar 1,700 Deuda corto plazo 2,000
Inventarios 18,840 Patrimonio
Activo no corriente Capital social 30,000
Inmueble, maquinaria y equipo 4,700 Resultado del ejercicio 5,240
Total de activos 39,240 Total pasivos y patrimonio 39,240
Ejercicio 2:

Con los datos q se proporcionan, calcule lo que se indica:

Total de ingresos 2,890,000

Total de gastos 1,575,000
Total de activos 9,450,000
Total de patrimonio 8,215,000

Determine:

a) El importe de la utilidad neta

b) El importe del total de pasivos
c) Con la utilidad neta calculada, si el saldo inicial de utilidades retenidas es de 3,640,000
y por política el pago de dividendos es de 800,500, ¿Cuál será el nuevo saldo de las
utilidades retenidas?

Fórmula:

Utilidad neta = Total de ingresos – Total de gastos

Pasivos = Total de activos – Total de patrimonio

Utilidad retenida = (Utilidad retenida del período anterior + Utilidad neta) – Pago de dividendos

Resolución:

a) Utilidad neta = 2,890,000 – 1,575,000

Utilidad neta = 1,315,00
b) Total de pasivos = 9,450,000 – 8,215,000
Total de pasivos = 1,235,000
c) Utilidad retenida = (3,640,000 + 1,315,000) – 800,500
Utilidad retenida = 4,105,000
Ejercicio 3:

Elabore el Balance general y Estado de resultados de Lacto S.A. con los siguientes datos:

Caja 610,000
Pagos a Proveedores 10,811,000
Cobros a Clientes 2,610,000
Valores negociables 790,000
Gastos pagados anticipadamente 120,000
Letras por pagar 750,000
Terrenos 18,000,000
Maquinarias 17,610,000
Depreciación 1,920,000
Intangibles 240,000
Inversiones en otras sociedades 3,300,000
Banco 880,000
Obligaciones con banco corto plazo 4,200,000
Existencias 4,350,000
Impuestos por pagar 360,000
Acreedores varios 1,800,000
Obligaciones con bancos largo plazo 4,000,000
Capital pagado Se calcula
Reservas 600,000
Utilidades acumuladas 360,000
Ventas 24,000,000
Costo de ventas 14,400,000
Gastos administrativos y de ventas 2,520,000
Otros ingresos 150,000
Gastos financieros 1,228,500
Corrección monetaria 960,000
Impuesto a la renta 1,148,648

Fórmula:

Utilidad bruta = Ventas – Costo de ventas

Utilidad operativa = Utilidad bruta – Gastos administrativos y de ventas

Utilidad antes de impuestos = Utilidad operativa + Otros ingresos – Otros gastos

Utilidad neta = Utilidad antes de impuestos – Impuestos

Caja y banco = Caja + Banco

Activos = Pasivo + Patrimonio

Resolución:

Primero calculamos la cuenta caja y banco que nos han dado con 2 datos

Caja y banco = 610,000 + 880,000

Caja y banco = 1,490,000

 Estado de resultados de Lacto S.A.
Ventas 24,000,000
Costo de ventas -14,400,000
Utilidad bruta 9,600,000
Gastos administrativos y de ventas -2,520,000
Utilidad operativa 7,080,000
Otros ingresos 150,000
Gastos financieros -1,228,500
Corrección monetaria 960,000
Utilidad antes de impuesto 6,961,500
Impuesto a la renta -1,148,648
Utilidad neta 5,812,852

Balance general de Lacto S.A.

Activos Pasivo y patrimonio
Activo corriente Pasivo corriente
Caja y banco 1,490,000 Obligaciones con bancos cp 4,200,000
Valores negociables 790,000 Cuentas por pagar 10,811,000
Cuentas por cobrar 2,610,000 Letras por pagar 750,000
Existencias 4,350,000 Acreedores varios 1,800,000
Gastos pagados por anticipados 120,000 Impuestos por pagar 360,000
Total de activos corrientes 9,360,000 Total pasivo corriente 17,921,000
Activo no corriente Pasivo no corriente
Terrenos 18,000,000 Obligaciones con bancos lp 4,000,000
Maquinarias 17,610,000 Total de pasivo 21,921,000
Depreciación acumulada -1,920,000 Patrimonio
Inversiones en otras sociedades 3,300,000 Capital pagado 17,896,148
intangibles 240,000 Reservas 600,000
Total activos no corrientes 37,230,000 Utilidad acumulada 360,000
Utilidad del ejercicio 5,812,852
Total de patrimonio 24,669,000
Total activos 46,590,000 Total de pasivo y patrimonio 46,590,000
Ejercicio 4:

Complete el balance general de O’keefe Industries al 31 de diciembre de 2012, usando la

siguiente información:

Balance general de O'keefe industries del 31 de diciembre de 2012

Activos Pasivo y patrimonio
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo 32,720 Cuentas por pagar 120,000
Valores negociables 25,000 Documentos por pagar
Cuentas por cobrar Deudas acumuladas 20,000
Inventarios Total pasivos corrientes
Total de activos corrientes Deuda largo plazo
Activo fijo neto Patrimonio de los accionistas 600,000
Total de activos Total pasivo y patrimonio

También están disponibles los siguientes datos financieros de 2012:

1. Las ventas sumaron un total de 1,800,000

2. El margen de utilidad bruta fue del 2.5%
3. La rotación de inventarios fue del 6.0
4. El año tiene 365
5. El período promedio de cobro fue de 40 días
6. La liquidez corriente fue de 1.60
7. La razón de rotación de activos totales fue de 1,20
8. El índice de endeudamiento fue del 60%

Fórmula:

Utilidad bruta = Ventas – Costo de ventas

Margen de utilidad bruta = (Utilidad bruta / Ventas)

Rotación de inventarios = (Costo de ventas / Inventarios)

Período promedio de cobros = (Cuentas por cobrar / Ventas) x 365

Cuentas por cobrar = (Período promedio de cobros / 365) x Ventas

Liquidez corriente = (Activo corriente total / Pasivo corriente total)

Pasivo corriente total = (Activo corriente total / Liquidez corriente)

Rotación de activos = (Ventas / Activos totales)

Activos totales = (Ventas / Rotación de activos)

Activos no corrientes (Activo fijo neto) = Activos totales – Activos corrientes

Índice de endeudamiento = (Pasivo total / Activo total)

Resolución:

Costo de ventas = 1,800,000 x (1 – 0.025)

Costo de ventas = 1,800,000 x 0.975

Costo de ventas = 1,755,000

Rotación de inventarios = 6
(1,755,000 / Inventarios) = 6

Inventarios = (1,755,000 / 6)

Inventarios = 292,500

Cuentas por cobrar = (40 x 1,800,000) / 365

Cuentas por cobrar = 197,260

Activo corriente total = 32,720 + 25,000 + 197,260 + 292,500

Activo corriente total = 547,480

Pasivo corriente total = (547,480 / 1.60)

Pasivo corriente total = 342,175

Activos totales = (1,800,000 / 1.20)

Activos totales = 1,500,000

Activo fijo neto = 1,500,000 – 547,480

Activo fijo neto = 952,520

Balance general de O'keefe industries del 31 de diciembre de 2012

Activos Pasivo y patrimonio
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo 32,720 Cuentas por pagar 120,000
Valores negociables 25,000 Documentos por pagar 202,175
Cuentas por cobrar 197,260 Deudas acumuladas 20,000
Inventarios 292,500 Total pasivos corrientes 342,175
Total de activos corrientes 547,480 Deuda largo plazo 557,825
Activo fijo neto 952,520 Patrimonio de los accionistas 600,000
Total de activos 1,500,000 Total pasivo y patrimonio 1,500,000

Ejercicio 5:

McDougal Printing, Inc., tuvo un total de ventas de $40,000,000 en el año fiscal 2012. A
continuación se presentan algunas razones de la empresa. Utilice esta información para
determinar los valores en dólares de diversas cuentas del estado de pérdidas y ganancias y del
balance general, según se requieran.

McDougal Printing, Inc.

Ventas 40,000,000
Margen de utilidad bruta 80%
Margen de utilidad operativa 35%
Margen de utilidad neta 8%
Rendimiento sobre los activos totales 16%
Rendimiento sobre el patrimonio 20%
Rotación de activos totales 2
Período promedio de cobro 62.2 días
Calcule los valores de los siguientes rubros:

a) Utilidad bruta
b) Costo de bienes vendidos
c) Utilidad operativa
d) Gastos operativos
e) Ganancias disponibles para accionistas comunes
f) Total de activos
g) Total de capital en acciones
h) Cuentas por cobrar

Fórmula:

Utilidad bruta = Ventas x Margen de utilidad bruta

Utilidad bruta = Ventas – Costo de ventas

Costo de ventas = Ventas – Utilidad bruta

Utilidad operativa = Ventas x Margen de utilidad operativa

Utilidad operativa = Utilidad bruta – Gastos operativos

Gastos operativos = Utilidad bruta – Utilidad operativa

Utilidad neta = Ventas x Margen de utilidad neta

Rendimiento sobre los activos totales (ROA) = (Utilidad neta / Activo total)

Activo total = (Utilidad neta / ROA)

Rendimiento sobre el patrimonio (ROE) = (Utilidad neta / Patrimonio)

Patrimonio = (Utilidad neta / ROE)

Resolución:

a) Utilidad bruta = 40,000,000 x 0.80

Utilidad bruta = 32,000,000
b) Costo de ventas = 40,000,000 – 32,000,000
Costo de ventas = 8,000,000
c) Utilidad operativa = 40,000,000 x 0.35
Utilidad operativa = 14,000,000
d) Gastos operativos = 32,000,000 - 14,000,000
Gastos operativos = 18,000,000
e) Utilidad neta = 40,000,000 x 0.08
Utilidad neta = 3,200,000
f) Activo total = (3,200,000 / 0.16)
Activo total = 20,000,000
g) Patrimonio = (3,200,000 / 0.2)
Patrimonio = 16,000,000
h) Ventas diarias promedio = (40,000,000 / 365)
Ventas diarias promedio = 109,589
Cuentas por cobrar = 109,589 x 62.2
Cuentas por cobrar = 6,812,330
Formas de trabajar con Estados Financieros

Ejercicio 1:

Lacto S.A.. tuvo un inventario inicial de 232,000 final de 315,000 y el costo de ventas del año
pasado fue de 2,730,000. ¿Cuál habrá sido la rotación del inventario? ¿Cuántos días pasaron
antes de que se vendan?

Fórmula:

Rotación de inventarios = (Costo de ventas / Inventario promedio)

Inventario promedio = (Inventario inicial + Inventario final) / 2

Días de ventas en inventario = 365 / Rotación de inventarios

Resolución:

Primero se calcula el inventario promedio:

Inventario promedio = (232,000 + 315,000) / 2

Inventario promedio = (574,000) / 2

Inventario promedio = (287,000)

Ahora calculamos la rotación de inventarios:

Rotación de inventarios: (2,730,000 / 287,000)

Rotación de inventarios: 9.51

Finalmente calculamos los días de ventas en inventario:

Días de ventas en inventario: (365 / 9.51)

Días de ventas en inventario: 38.38 (38 días)

Respuesta:

Lacto S.A. tuvo vendió todo el inventario 9.51 veces y el inventario permaneció 38 días antes
de que se venda.

Ejercicio 2:

Lacto S.A. el año pasado vendió 3,951,000 y el 61% de esas ventas fueron al crédito. Si las
ventas al crédito representan el total de las cuentas por cobrar. ¿Cuántas veces cobró al año?
¿Cuál el promedio temporal de cobros?

Fórmula:

Rotación de cuentas por cobrar = (Ventas / Cuentas por cobrar)

Días de ventas en cuentas por cobrar = (365 / Rotación de cuentas por cobrar)

Resolución:

Primero calcularemos la cantidad de ventas al crédito

Cuentas por cobrar = 3,951,000 x 0.61

Cuentas por cobrar = 2,410,110

Rotación de cuentas por cobrar = (3,951,000 / 2,410,110)

Rotación de cuentas por cobrar = 1.63

Período promedio de cobranza = (365 / 1.63)

Período promedio de cobranza = 223.9 (224 días)

Respuesta: Lacto S.A. el año pasado cobró 1.63 veces y fue cada 224 días.

Ejercicio 3:

Lacto S.A. tuvo ventas de 30,000,000, activos de 50,000,000, pasivos totales de 15,000,000 y
un margen de utilidad del 15%. Con los siguientes datos ¿Qué indicadores de rentabilidad
podemos hallar? ¿Cuáles son los valores de esos indicadores de rentabilidad?

Fórmula:

Capital = Activos – Pasivos

Utilidad neta = Ventas x Margen de utilidad

Rentabilidad sobre activos (ROA) = (Utilidad neta / Activos)

Rentabilidad sobre capital (ROE) = (Utilidad neta / Capital)

Resolución:

Primero calculamos la utilidad neta:

Utilidad neta = 30,000,000 x 0.15

Utilidad neta = 4,500,000

Luego calculamos el ROA:

ROA = (4,500,000 / 50,000,000)

ROA = 0.09 = 9%

Para calcular el ROE, primero tenemos que calcular el capital:

Capital = 50,000,000 –15,000,000

Capital = 35,000,000

ROE = (4,500,000 / 35,000,000)

ROE = 0.128 = 12.8%

Respuesta: Lacto S.A. con la información brindada por el ejercicio se calculó que el ROA es del
9% y el ROE es del 12.8%.

Ejercicio 4:

Una empresa tiene una razón de deuda sobre activo total de 75%. ¿Cuál es su razón de deuda
sobre patrimonio neto?

Fórmula:

Razón de deuda sobre activo = (Pasivos / Activos)

Razón de deuda sobre patrimonio = (Pasivos / Patrimonio neto)

Patrimonio neto = Activos – Pasivos

Resolución:

Razón de deuda sobre activo = 0.75

Razón de deuda sobre activo = (3y / 4y)

Activos = 4y

Pasivos = 3y

Patrimonio neto = 4y – 3y

Patrimonio neto = 1y

Razón de deuda sobre patrimonio = (3y / 1y)

Razón de deuda sobre patrimonio = 3.0

Respuesta: Su razón de deuda sobre patrimonio es de 3.0

Ejercicio 5:

Calcule el período promedio de cobranza de Lacto S.A., si se sabe que las cuentas por cobrar
equivalen a 755,000 y las ventas fueron de 6,250,000. ¿Cuál es la rotación de cuentas por
cobrar? ¿Cuál es el período promedio de cobranza?

Fórmula:

Rotación de cuentas por cobrar = (Ventas / Cuentas por cobrar)

Días de ventas en cuentas por cobrar = (365 / Rotación de cuentas por cobrar)

Resolución:

Rotación de cuentas por cobrar = (6,250,000/ 755,000)

Rotación de cuentas por cobrar = 8.27

Días de ventas en cuentas por cobrar = (365 / 8.27)

Días de ventas en cuentas por cobrar = 44.1 (44 días)

Respuesta: Lacto S.A tiene una rotación de cuentas por cobrar de 8.27 y cobra cada 44 días en
promedio.

Ejercicio 6:

Lacto S.A. tiene inventarios iniciales equivalentes a 53,200 y tiene inventarios finales
equivalentes a 67,100. Su costo de ventas es de 4,560,000. ¿Cuál es la rotación de inventarios
en el año? ¿Cuántos días se demora en vender los inventarios?

Fórmula:

Rotación de inventarios = (Costo de ventas / Inventario promedio)

Inventario promedio = (Inventario inicial + Inventario final) / 2

Días de ventas en inventario = 365 / Rotación de inventarios

Primero debemos calcular el inventario promedio:

Inventario promedio = (53,200 + 67,100) / 2

Inventario promedio = 60,150

Ahora podemos calcular la rotación de inventarios:

Rotación de inventarios = (4,560,000 / 60,150)

Rotación de inventarios = 75.81

Por último calculamos los días que se demoran en vender los inventarios:
Días de ventas en inventario: (365 / 75.81)

Días de ventas en inventario: 4.81 (5 días)

Respuesta: Lacto S.A. rota de inventarios 75.81 veces en el año y lo hace cada 5 días.

Ejercicio 7:

En el siguiente gráfico se muestra el total de activos corrientes, el total de pasivos y el

inventario de Bauman company, de cada uno de los 4 años anteriores:

2003 2004 2005 2006

Activos corrientes S/ 16,950.00 S/ 21,900.00 S/ 22,500.00 S/ 27,000.00
Pasivos corrientes S/ 9,000.00 S/ 12,600.00 S/ 12,600.00 S/ 17,400.00
Inventarios S/ 6,000.00 S/ 6,900.00 S/ 6,900.00 S/ 7,200.00

a. Calcule la liquidez corriente y la razón rápida de la empresa de cada año. Compare las
series temporales resultantes para estas medidas de liquidez.

Fórmula:

Liquidez corriente = (Activos corrientes / Pasivos corrientes)

Razón rápida = (Activos corrientes – Inventarios) / Pasivo corrientes

Resolución:

Año 2003:

Liquidez corriente = 16,950 / 9000

Liquidez corriente = 1.88

Razón rápida = (16,950 – 6,000) / 9,000

Razón rápida = 1.22

Año 2004:

Liquidez corriente = 21,900 / 12,600

Liquidez corriente = 1.74

Razón rápida = (21,900 – 6,900) / 12,600

Razón rápida = 1.19

Año 2005

Liquidez corriente = 22,500 / 12,600

Liquidez corriente = 1.79

Razón rápida = (22,500 – 6,900) / 12,600

Razón rápida = 1.24

 Año 2006

Liquidez corriente = 27,000 / 17,400

Liquidez corriente = 1.55

Razón rápida = (27,000 – 7,200) / 17,400

Razón rápida = 1.14

Ejercicio 8:

Wilkins Manufactoring tiene ventas anuales de 4 millones de unidades monetarias y un margen

de utilidad bruta del 40%. Sus inventarios al final del trimestre son:

Trimestre Inventario
1 S/ 400,000.00
2 S/ 800,000.00
3 S/ 1,200,000.00
4 S/ 200,000.00

a. Calcule el inventario trimestral promedio y utilícelo para determinar la rotación de

inventarios de la empresa y la edad promedio del inventario

Fórmula:

Inventario promedio = (Inventario trimestre 1 + Inventario trimestre 2 + inventario trimestre n) / n

Rotación de inventarios = (Costo de ventas / Inventario promedio)

Costo de ventas = Ventas x (1 - Margen de utilidad)

Días de ventas en inventario = (365 / Rotación de inventarios)

Resolución:

Primero calculamos el inventario promedio:

Inventario promedio = (400,000 + 800,000 + 1,200,000 + 200,000) / 4

Inventario promedio = 650,000

Ahora calculamos el costo de ventas:

Costo de ventas = 4,000,000 x (1 – 0.4)

Costo de ventas = 2,400,000

Después calculamos la rotación de inventarios:

Rotación de inventarios = (2,400,000 / 650,000)

Rotación de inventarios = 3.69

Por último encontraremos el tiempo que pasó el bien en el inventario:

Días de ventas en inventario = 365 / 3.69

Días de ventas en inventario = 98.8 (99 días)

Ejercicio 9:

Si sabemos que una empresa tiene un margen de utilidad neta de 4.5%, una rotación de
activos totales de 0.72 y un multiplicador de apalancamiento financiero de 1.43, ¿cuál es su
RSP? ¿Cuál es la ventaja de utilizar el sistema DuPont para calcular el RSP sobre el cálculo
directo de las ganancias disponibles para los accionistas comunes divididas entre el capital en
acciones comunes?

Fórmula:

RSP = Margen de utilidad neta x Rotación de activos totales x Multiplicador de apalancamiento

financiero

Resolución:

RSP = 0.045 x 0.72 x 1.43

RSP = 0.0463 = 4.63%

El modelo Dupont divide el RSP en 3 componentes, la rentabilidad neta, eficiencia en el uso de

activos y apalancamiento financiero. Esto permite diferenciar con facilidad las áreas que
contribuyen al RSP.