Trabajo 29 de Octubre

Descargar como xlsx, pdf o txt
Descargar como xlsx, pdf o txt
Está en la página 1de 27

Análisis y Reportes Financieros

ITALCOL SA
NIT:860026895
Empresa Italcol - liquidez y endeudamiento

Cristian Yeferson Patiño, Laura Daniela chavarro Mojica, Nicol Alejandra Martinez Espinos

Analisis Financiero

Facultad de ciencias administrativas y contables, Administracion de empres

Oswald Vanegas

Facatativa

15 de octubre del 2024


uidez y endeudamiento

ojica, Nicol Alejandra Martinez Espinosa, Sergio hurtado

Financiero

y contables, Administracion de empresas

d Vanegas

catativa

ubre del 2024


Análisis y reportes Financieros
Datos Basicos
ITALCOL SA
NIT:860026895

DATOS BASICOS
Matricula mercantil número 3211
Tipo societario 01. sociedad anónima
Fecha de constitución (aaaa-mm-dd) 1970-02-18

CLASIFICACIÓN
Macrosector Manufacturero
Sector Industrias manufactureras
Subsector Elaboración de alimentos preparados para animales
Ciiu C1090

OBJETO SOCIAL PRINCIPAL


Elaboracion de alimentos concentrados para animales

UBICACIÓN
Dirección de notificación judicial registrada en
cámara de comercio Calle 94a 11a 73 piso 4
Departamento de la dirección del domicilio Bogota d.c.
Teléfono del domicilio 4221360
Ciudad de la dirección de notificación judicial Bogota d.c.
Celular corporativo 3166944945
E-mail de la sociedad Esteliaruiz@italcol.com

OTROS
El máximo órgano social aprobó distribuir utilidades Si
del ejercicio inmediatamente anterior
Corte de cuentas según estatutos 01. anual
Estado actual Activa
Dirección del domicilio Calle 94a 11a 73 piso 4
Domicilio casa matriz sucursal de sociedad
extranjera
La compañía está obligada a tener revisor fiscal? Si
Concepto del revisor fiscal en su informe 03. limpio
Valor de las utilidades decretadas en miles de 27995523
pesos (ejercicio inmediatamente anterior)
Fecha de vencimiento (aaaa-mm-dd) 2093-01-30
Departamento de la dirección de notificación Bogota d.c.
judicial
Ciudad de la dirección del domicilio Bogota d.c.
País del domicilio casa matriz sucursal de sociedad
extranjera
El revisor fiscal pertenece a una firma? Si
Los estados financieros presentan información True
reexpresada?
Análisis y repor
Estado de Situac
ITALCOL SA
NIT:860026895

ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO 2022 - 2023

1
Activos - 2022 0.8
Activos - 2023 0.6
Pasivos - 2022
0.4
Pasivos - 2023
Patrimonio - 2022 0.2
Patrimonio - 2023 0

Detalle 2021 COP 2022 COP


Activos $ 822,043,802,000.00 $ 1,020,132,336,000.00
Activos corrientes $ 518,347,178,000.00 $ 687,436,985,000.00
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 7,911,272,000.00 $ 5,611,596,000.00
Cuentas comerciales por cobrar y otras $ 197,147,425,000.00 $ 254,427,775,000.00
cuentas por cobrar corrientes
Inventarios corrientes $ 285,874,832,000.00 $ 388,848,983,000.00
Activos por impuestos corrientes, corriente $ - $ 2,371,895,000.00
Otros activos no financieros corrientes $ 5,388,292,000.00 $ 11,310,999,000.00
Activos biológicos corrientes $ 11,820,872,000.00 $ 16,191,833,000.00
$ 10,204,485,000.00 $ 8,673,904,000.00
Otros activos financieros corrientes
$ 303,696,624,000.00 $ 332,695,351,000.00
Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipo $ 228,322,020,000.00 $ 243,933,666,000.00
Activos intangibles distintos de la plusvalía $ 198,318,000.00 $ 331,552,000.00
Activos biológicos no corrientes $ 5,928,222,000.00 $ 14,631,035,000.00
Activos por impuestos diferidos $ 12,748,522,000.00 $ 3,767,708,000.00
Propiedad de inversión $ 5,901,681,000.00 $ 12,774,228,000.00
Inversiones contabilizadas utilizando el $ 50,597,861,000.00
método de la participación
Inversiones en subsidiarias, negocios $ - $ 57,257,162,000.00
conjuntos y asociadas
Pasivos $ 505,745,744,000.00 $ 649,343,789,000.00
Pasivos corrientes $ 470,239,845,000.00 $ 627,136,449,000.00
Cuentas por pagar comerciales y otras $ 464,153,713,000.00 $ 623,767,542,000.00
cuentas por pagar
Otros pasivos financieros corrientes $ 114,694,000.00 $ 2,562,010,000.00
Otros pasivos no financieros corrientes $ -
$ 5,776,791,000.00 $ 806,897,000.00
Pasivos por impuestos corrientes, corriente

Otras provisiones corrientes $ 194,647,000.00


Pasivos no corrientes $ 35,505,899,000.00 $ 22,207,340,000.00
Pasivo por impuestos diferidos $ 16,504,822,000.00 $ 7,823,843,000.00
Cuentas comerciales por pagar y otras $ 19,001,077,000.00 $ 14,383,497,000.00
cuentas por pagar no corrientes
Patrimonio $ 316,298,058,000.00 $ 370,788,547,000.00
Capital emitido $ 2,278,560,000.00 $ 2,278,560,000.00
Prima de emisión $ 5,771,440,000.00 $ 5,771,440,000.00
Otras participaciones en el $ 12,553,891,000.00 $ 12,596,309,000.00
patrimonio
Otras reservas $ 228,885,741,000.00 $ 288,528,997,000.00
Ganancias acumuladas $ 66,808,426,000.00 $ 61,613,241,000.00
Patrimonio y $ 822,043,802,000.00 $ 1,020,132,336,000.00
pasivos
Análisis y reportes Financieros
Estado de Situación Financiera

Detalle
Activos - 2022
Activos - 2023
Pasivos - 2022
Pasivos - 2023
Patrimonio - 2022
Patrimonio - 2023
Patrimonio y pasivos - 2022
Patrimonio y pasivos - 2023

2023 COP promedio 2021 2022 2023


$ 942,808,241,000.00 $ 480,299,323,500.00 $ 542,925,558,500.00 $ 308,153,151,000.00
$ 559,908,477,000.00
$ 4,751,794,000.00
$ 221,510,552,000.00

$ 308,153,151,000.00 $ 337,361,907,500.00 $ 348,501,067,000.00


$ - 7.12376046782934 9.22981435520253
$ 4,527,711,000.00
$ 16,712,404,000.00 $ 822,043,802,000.00 $ 1,020,132,336,000.00 $ 942,808,241,000.00
$ 4,252,865,000.00
3.14207802761342 3.34646140949305 3.85116447661598
$ 382,899,764,000.00

$ 260,619,772,000.00
$ 250,213,000.00
$ 18,381,826,000.00
$ 8,770,598,000.00
$ 12,742,599,000.00

$ 82,134,756,000.00

$ 477,047,443,000.00
$ 454,303,930,000.00
$ -
$ 1,087,921,255,000.00 $ 543,960,627,500.00 $ 587,477,477,700,000.00
$ 6,274,473,000.00

$ 162,081,000.00

$ 22,743,513,000.00
$ 13,349,853,000.00
$ 9,393,660,000.00

$ 465,760,798,000.00 $ 1,152,847,403,000.00
$ 2,278,560,000.00
$ 5,771,440,000.00
$ 13,428,107,000.00

$ 323,038,554,000.00
$ 121,244,137,000.00
$ 942,808,241,000.00
10.3397039137225
Análisis y reportes Financieros
Estado de Resultados integrales
$ 10.00
ITALCOL SA $ 9.00
NIT:860026895 $ 8.00
$ 7.00
$ 6.00
$ 5.00 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (2023)
$ 4.00
$ 3.00
$ 10.00 $ 2.00
$ 9.00 $ 1.00
$ 8.00 $-
$ 7.00
$ 6.00 Detalle
$ 5.00
$ 4.00 Ingresos de actividades ordinarias - 2023
$ 3.00 Costo de ventas - 2023
$ 2.00 Ganancia bruta - 2023
$ 1.00
$-

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (2022)

Detalle
Ingresos de actividades ordinarias - 2022
Costo de ventas - 2022
Ganancia bruta - 2022
Detalle 2021 COP 2022 COP 2023 COP

Ingresos de actividades ordinarias $ 2,582,925,768,000.00 $ 3,413,833,495,000.00 $ 3,630,909,606,000.00


Costo de ventas $ 2,403,285,420,000.00 $ 3,216,600,151,000.00 $ 3,314,529,896,000.00
Ganancia bruta $ 179,640,348,000.00 $ 197,233,344,000.00 $ 316,379,710,000.00
Otros ingresos $ 10,629,998,000.00 $ 18,338,208,000.00 $ 18,439,082,000.00
Gastos de administración $ 45,941,456,000.00 $ 49,398,368,000.00 $ 60,534,238,000.00
Otros gastos $ 1,669,473,000.00 $ 7,533,567,000.00 $ 20,634,442,000.00
Otras ganancias (pérdidas) $ 95,440,675,000.00 $ 397,895,000.00 $ 5,278,981,000.00
Ganancia (pérdida) por actividades de operació $ 17,173,378,000.00 $ 108,779,674,000.00 $ 200,018,389,000.00
Ingresos financieros $ 18,618,668,000.00 $ 65,099,280,000.00 $ 1,743,309,000.00
Costos financieros $ 27,022,501,000.00 $ 95,158,042,000.00 $ 35,301,783,000.00
Ingreso (gasto) por impuestos $ 93,830,927,000.00 $ 24,348,225,000.00 $ 62,464,104,000.00
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $ 66,808,426,000.00 $ 85,961,466,000.00 $ 183,708,241,000.00
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones $ 66,808,426,000.00 $ 61,613,241,000.00 $ 121,244,137,000.00
Ganancia (pérdida) $ 47,218,742,000.00 $ 61,613,241,000.00 $ -
Costos de distribución $ 50,257,838,000.00 $ 58,910,704,000.00
ncieros
ales
$ 9,627,668,869,000.00
$ 2,117,410,588,000.00 $ 3,113,626,000,000.00 $ 3,395,225,728,000.00
$ 8,626,262,316,000.00
$ 693,253,402,000.00
$ 47,407,288,000.00 $ 584,786,628,000.00
$ 155,874,062,000.00

-$ 27,022,501,000.00 $ 61,613,241,000.00 $ 27,162,321,000.00


$ 61,753,061,000.00
Nombre de cuenta Fórmula Representado

ventas a credito en el
Rotacion de cartera periodo/cuentas por cobrar Veces/dias
promedio

1. cuentas por cobrar promedio


Periodo promedio de cobro o *360 dias/ventas a credito 2.
plazo promedio de cuentas por 360 dias / rotacion de cuentas Veces/dias
cobrar por cobrar

1. rotacion del inventario de


mercancias 2.costo de
Rotacion de inventarios mercancias vendidas en el Veces/dias
periodo/ inventario promedio de
mercancias

costo de la materia prima


Rotacion de inventarios de utilizada/ inventarios en
materia prima promedio de materia prima

Rotacion de productos en costo de produccion/ inventario


proceso promedio de productos en Veces/dias
proceso

Rotación de Productos Costo de ventas/ Inventario


terminados promedio de productos Veces/dias
terminados
Rotacion de Activos Flujos Ventas/ Activo Fijo Bruto pesos
Rotacion de Activos Ventas/ Activos operacionales
Operacionales Brutos pesos

Rotacion de Activos Totales o Ventas Totales/ Activos totales


Rotacion de la Inversion Brutos pesos

Cuentas por Pagar


Rotacion de Proveedores promedio*360 dias/ Compras a dias
credito del periodo
Margen burto de Utilidad o Utilidad Bruta/ Ventas
Rentabilidad Bruta netas*100% pesos

Margen operacional de utilidad utilidad operacional/ventas


o rentabilidad netas *100% Porcentaje

Margen neto de utilidad o utilidad neta/ventas netas


rentabilidad neta *100% porcentaje
ROE: Rendimiento del
patrimonio o rentabilidad del utilidad neta *100/ patrimonio Porcentaje
patrimonio
ROA: rendimiento de activo utlidad neta / activo total bruto
total *100% Porcentaje

sistema dupont utilidad neta/ ventas netas Porcentaje


Resultado

17 525412050666.67 Inventario Promedio

6531130047078.70 0

5619885571004 500.4% 592.5% 1075.6%

2021 2022 2023

8 8 11

0 0 0
2021 2022 2023

16.3535748230319

$ 39.24
$ 10.34

$ 10.34

68.1033634474976

$ 0.01

6%

1%

5%
2%
1%
777441532000

Inventario Promedio de Productos en Proceso (Aproximado)

$285,874,832,000.00 $388,848,983,000.00

2021 2022
$308,153,151,000.00

2023
ANALISIS

Rotación de Cartera

Periodo Promedio de Cobro

Rotación de Inventarios

Rotación de Materia Prima

Rotación de Productos en Proceso

Rotación de Productos Terminados

Rotación de Activos Fijos y Activos Operacionales

Rotación de Activos Totales

Rotación de Proveedores
Margen Bruto de Utilidad (0.01)

Margen Operacional de Utilidad y Margen Neto

Retorno sobre el Patrimonio (ROE) y Retorno sobre


Activos (ROA)

Sistema Dupont
ANALISIS

La empresa está cobrando su cartera aproximadamente 17 veces al año, lo cual refleja un buen ritmo de cobros. Sin
embargo, el valor de la cartera es alto, lo que sugiere que depende significativamente de las ventas a crédito. Esto puede
representar un riesgo, ya que si los clientes tardan en pagar, podría afectar la liquidez de la empresa. Aunque el ritmo de
cobro es adecuado, sería conveniente revisar las políticas de crédito para asegurar un equilibrio entre ventas y flujo de
caja.

El cálculo inicial muestra un periodo promedio de cobro inusualmente elevado. Sin embargo, si efectivamente los cobros
están tomando mucho tiempo, esto podría restringir la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto
plazo. Mantener un periodo de cobro razonable es esencial para evitar problemas de flujo de efectivo y garantizar que la
empresa pueda operar sin interrupciones.

La rotación de inventarios ha crecido significativamente, pasando de 5619.88 veces en 2021 a un incremento del 1075%
en 2023. Esto indica que los productos se están vendiendo rápidamente, lo cual es positivo en términos de demanda. No
obstante, un aumento tan abrupto podría ser una señal de problemas en la gestión de inventarios, ya que puede generar
desabastecimiento o limitaciones para satisfacer la demanda de los clientes. Es importante asegurar un control
adecuado del inventario para mantener la disponibilidad de productos sin afectar el servicio.

La rotación de materia prima debería ser lo suficientemente rápida para evitar acumulación innecesaria, pero con un
margen que permita mantener la producción estable. Si la empresa consume la materia prima con rapidez, pero no
cuenta con un stock de seguridad, podría enfrentarse a interrupciones en la producción. Un equilibrio en la rotación de
materia prima es clave para la continuidad de las operaciones.

El aumento en la rotación de productos en proceso, de 8 veces en 2021 y 2022 a 11 veces en 2023, refleja una mayor
eficiencia en la conversión de materia prima a productos terminados. Este cambio es positivo y sugiere mejoras en la
velocidad de producción. Sin embargo, es importante monitorear la calidad de los productos para asegurarse de que
esta eficiencia no afecte el resultado final.

Con una rotación de productos terminados de 16.35 veces al año, la empresa está vendiendo rápidamente sus
productos, lo cual indica una buena respuesta del mercado y una gestión eficiente de inventarios. Esto ayuda a reducir el
riesgo de obsolescencia y evita costos de almacenamiento elevados. Mantener esta agilidad en ventas es importante
para un flujo de caja saludable.

La empresa está utilizando sus activos fijos de manera eficaz para generar ingresos, reflejado en su alta rotación. Sin
embargo, la rotación de activos operacionales es menor, lo cual podría indicar que ciertos recursos no se están
aprovechando completamente. Analizar estas áreas para maximizar el uso de los activos disponibles podría incrementar
la eficiencia y los beneficios.

La rotación de activos totales muestra una eficiencia moderada en el uso de los recursos de la empresa. Mejorar la
utilización de estos activos podría permitir a la empresa obtener un mejor rendimiento financiero y posicionarse más
competitivamente en su industria. Optimizar este indicador es crucial para el crecimiento a largo plazo.

La empresa tiene un promedio de 68 días para pagar a sus proveedores, lo que le permite mantener liquidez a corto
plazo. Sin embargo, si estos pagos se prolongan excesivamente, la relación con los proveedores podría verse afectada, lo
que a su vez podría afectar el suministro. Mantener un balance entre liquidez y cumplimiento con los proveedores es
importante para la estabilidad operativa.
El margen bruto de utilidad es extremadamente bajo, lo que indica que la empresa apenas está cubriendo sus costos de
producción. Esto representa un área crítica a mejorar, ya que cualquier cambio en los costos o disminución de las ventas
podría llevar a pérdidas. La empresa debería considerar estrategias para reducir costos o mejorar precios, lo cual
ayudaría a fortalecer su posición financiera.

El margen operacional (6%) y el margen neto (1%) muestran que después de cubrir costos y gastos operativos, queda
muy poco beneficio neto. Estos márgenes indican que la empresa está operando con beneficios muy ajustados, lo cual
puede ser insostenible a largo plazo. Revisar la estructura de gastos y explorar formas de reducir costos operativos
podría mejorar estos márgenes y hacer a la empresa más rentable.

Con un ROE del 5% y un ROA del 2%, la empresa está generando retornos bajos tanto para los accionistas como para sus
activos. Esto sugiere que, aunque la empresa tiene un rendimiento positivo, podría estar mejorando en términos de
rentabilidad y eficiencia. Incrementar estos indicadores fortalecería la confianza de los inversionistas y contribuiría a un
crecimiento sostenible.

La rentabilidad del Sistema Dupont es del 1%, reflejando una eficiencia general baja en la generación de utilidades. Este
resultado señala áreas de oportunidad en la gestión de costos, eficiencia operativa y estructura de capital. Incrementar
la rentabilidad a través de mejoras en estas áreas permitiría a la empresa consolidar su posición financiera y ofrecer un
mejor retorno para sus accionistas.

También podría gustarte