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Lavado de Activos

Ana M. Castillo, Ferney A. Parra, Lina M. Barrera, Lina M. Ramírez y Laura C. Galvis

Facultad de Negocios, Gestión y Sostenibilidad

Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Revisoría Fiscal

Rosa Jazmín Cuellar Puentes

Octubre 8 de 2024
 2

Tabla de contenido
Introducción ............................................................................................................... 3
Objetivo General........................................................................................................ 5
Objetivo Especifico Entrega 1 .................................................................................. 5
Objetivo Especifico Entrega 2 .................................................................................. 5
Entrega Previa 1 ........................................................................................................ 6
Objetivo General........................................................................................................ 6
Objetivos Específicos ................................................................................................. 6
Resumen ..................................................................................................................... 7
Abstract ...................................................................................................................... 8
Introducción ............................................................................................................... 9
Revisión de La Literatura ....................................................................................... 11
Historia y Análisis del Caso Drogas La Rebaja: ................................................... 12
Tabla 1. Matriz de revisión documental ................................................................... 15
Entrega Previa 2 ...................................................................................................... 18
Aspecto Metodológico: ............................................................................................ 18
Entrega Final............................................................................................................ 30
Hallazgos: ................................................................................................................. 31
Aportaciones: ........................................................................................................... 31
Limitaciones: ............................................................................................................ 32
Implicaciones Prácticas:.......................................................................................... 32
Recomendaciones para Futuros Estudios: ............................................................ 32
Conclusiones:............................................................................................................ 33
Link libro en blanco ................................................................................................ 34
Conclusiones ............................................................................................................. 35
Bibliografía ...................................................................................................................... 36
 3

Introducción

El lavado de activos es una actividad ilícita que afecta la integridad del sistema financiero

y económico de los países, al permitir que fondos provenientes de actividades ilegales se

introduzcan en el circuito económico legal. Esta práctica se ha convertido en un reto global

debido a su capacidad para ocultar el origen de grandes cantidades de dinero, derivadas de

delitos como el narcotráfico, la corrupción, el fraude y el financiamiento del terrorismo. En este

contexto, los organismos de control y supervisión juegan un papel clave en la detección y

prevención de este delito.

La revisoría fiscal, como órgano de control independiente encargado de velar por la

transparencia y el cumplimiento de las normas financieras y legales dentro de las organizaciones,

adquiere una relevancia particular en la lucha contra el lavado de activos. Su función va más allá

de la simple revisión de los estados financieros, abarcando la evaluación de riesgos y la

implementación de controles internos efectivos que permitan identificar operaciones

sospechosas.

Este trabajo se enfocará en analizar el papel de la revisoría fiscal en la prevención y

detección del lavado de activos, destacando su responsabilidad en la verificación de la correcta

aplicación de los procedimientos antilavado y su colaboración con las autoridades financieras y

reguladoras. Además, se explorarán los desafíos que enfrenta la revisoría fiscal en este ámbito,

así como las mejores prácticas que pueden fortalecer su rol en la protección de la transparencia

económica y financiera.
 4

A través de este análisis, se pretende resaltar la importancia de la revisoría fiscal como

una herramienta crucial para mitigar los riesgos asociados al lavado de activos, promoviendo la

integridad y sostenibilidad de las organizaciones y del sistema financiero en general.

 5

Objetivo General

Consultar sobre los mecanismos y normativas relacionadas con la prevención y control

del lavado de activos, identificando los desafíos que tiene la revisoría fiscal para la detección de

actos delictivos a través de las empresas.

Objetivo Especifico Entrega 1

Identificar y analizar la problemática que representa el lavado de activos dentro de las

organizaciones, enfocándose en cómo esta actividad ilícita afecta la transparencia, la estabilidad

financiera y la reputación de las empresas. Además, resaltar la importancia fundamental del

revisor fiscal como agente clave en la detección, prevención y reporte de operaciones vinculadas

al lavado de activos.

Objetivo Especifico Entrega 2

Definir y aplicar un enfoque metodológico que permita identificar los principales

mecanismos del lavado de activos utilizando técnicas cualitativas y cuantitativas que permitan

evaluar el impacto en la economía, así como identificar los controles para contrarrestar el lavado

de activos.
 6

Entrega Previa 1

¿Qué acciones puede implementar el revisor fiscal para mejorar la detección y prevención

del lavado de activos provenientes del narcotráfico?

Objetivo General

Identificar los controles para detectar y prevenir el lavado de activos provenientes del

narcotráfico.

Objetivos Específicos

 Investigar los mecanismos de control para identificar las actividades sospechosas

relacionadas al lavado de activos.

 Determinar la efectividad de los controles de auditoria implementadas para la detección

de actividades al margen de la ley.

 Establecer los controles necesarios para minimizar el impacto del lavado de activos.
 7

Resumen

El lavado de dinero es la forma ilegal de introducir dinero incautado en actos delictivos,

como el tráfico de drogas, en el sistema monetario legal del estado. Drogas la rebaja, una cadena

de farmacias afiliada al cartel de Cali, era una organización de narcotráfico. El uso de empresas

fachada y complejos acuerdos financieros para "blanquear" dinero ilegal fue un aspecto notable

de este caso. Colombia intervino, confiscando activos y resolviendo el sistema financiero del

cartel. El objetivo principal del proceso judicial era descubrir los mecanismos de lavado y

recuperar los fondos. La investigación encontró un encubrimiento financiero bien organizado,

que involucraba a múltiples actores e importantes recursos económicos. La promulgación de

regulaciones más estrictas en Colombia para prevenir el lavado de dinero en el futuro es un

resultado significativo, al igual que las condenas de múltiples personas involucradas en el delito.

En este caso se destacó la necesidad de un seguimiento financiero eficaz y de un seguimiento de

las transacciones sospechosas. El caso de drogas de La Rebaja enfatizó la importancia de

fortalecer los controles en sectores legales que pueden ser vulnerables al lavado de dinero, lo que

podría conducir a una mejor legislación y mecanismos de supervisión financiera en el país.

Palabras Claves: Lavado de dinero- Narcotráfico- Blanqueo de capitales- Cartel de Cali -

Empresas fachadas
 8

Abstract

Money laundering is the illegal way of introducing money seized in criminal acts, such as

drug trafficking, into the state's legal monetary system. Drogas la Rebaja, a pharmacy chain

affiliated with the Cali cartel, was a drug trafficking organization. The use of front companies

and complex financial arrangements to "launder" illegal money was a notable aspect of this case.

Colombia intervened, seizing assets and resolving the cartel's financial system. The main

objective of the judicial process was to uncover the laundering mechanisms and recover the

funds. The investigation found a well-organized financial cover-up, involving multiple actors

and significant economic resources. The enactment of stricter regulations in Colombia to prevent

future money laundering is a significant outcome, as are the convictions of multiple individuals

involved in the crime. The need for effective financial monitoring and follow-up of suspicious

transactions was highlighted in this case. The La Rebaja drug case underlined the importance of

strengthening controls in legal sectors that may be vulnerable to money laundering, which could

lead to better legislation and financial oversight mechanisms in the country.

Keywords: Money laundering- Drug trafficking- Money laundering- Cali Cartel - Front

companies
 9

Introducción

En los últimos años en nuestro país hemos escuchado la frase lavada de dinero o lavado

de activos, pero muchos ciudadanos del común desconocen el significado y las consecuencias

negativas de esto.

En palabras simples el lavado de activos es una actividad ilícita donde buscan dar

legalidad a los activos ingresándolos al sistema económico y financiero. Esto implica diferentes

métodos entre las más comunes transferencias, infiltración en organizaciones, inversión

extranjera ficticia loterías y premios entre otros. Como ejemplo Drogas la Rebaja una cadena de

farmacias donde se practicaba lavado de dinero del narcotráfico (cartel de Cali)

Pero ¿Por qué se da? Uno de sus orígenes es la corrupción la falta de regulación y

controles, tráfico de drogas. como lo comentamos en un inicio sus consecuencias son deplorables

ya que desestabilizan el mercado financiero y ponen en riesgo la parte política, social y

económica del país.

Frente al lavado de activos el revisor fiscal juega un papel importante ya que dentro de

sus obligaciones y responsabilidades están reportar operaciones sospechas, denunciar actos de

corrupción, establecer y prohibir el soborno, tener enfoque que le permita identificar riesgos de

negocio, fraude y procesos, evaluar y diseñar controles que los mitigan. proteger el buen nombre

del cliente evitando problemas de tipo legal, implementar y tener buenas prácticas y seguir las

recomendaciones de los organismos internacionales para combatir el lavado de activos.

Para cumplir con lo anterior el revisor fiscal se ampara en un marco legal y normativo, en

Colombia con el tiempo se han implementado nuevas leyes para combatir esta problemática, así
 10

como la creación de nuevas entidades como SARLAFT y SIPLAFT, por otra parte, el revisor

fiscal debe colaborar con las autoridades competentes.

Por tanto, es necesario estar actualizado permanentemente, seminarios, conferencias e

incluso audiencias relacionadas con el Lavado de Activos son una de las mejores maneras de

prepararse para combatir este fenómeno.

 11

Revisión de La Literatura

El caso de los hermanos Gilberto y Miguel Rodríguez Orejuela, líderes del Cartel de

Cali, es emblemático en la historia del narcotráfico y el lavado de activos en Colombia. Una de

las empresas clave en su red de lavado fue la cadena de farmacias Drogas La Rebaja, la cual

utilizaban para legitimar las ganancias derivadas del tráfico de drogas. La revisión de la literatura

sobre este caso revela el uso de empresas legales como fachadas para operaciones ilícitas, el

impacto del crimen organizado en la economía formal y las fallas iniciales del sistema legal y

financiero para detectar y prevenir el lavado de activos. El lavado de activos es el proceso

mediante el cual se oculta el origen ilícito de los ingresos, integrándolos en la economía legal.

Según autores como Zaitch (2002), el narcotráfico y otras actividades delictivas generan grandes

sumas de dinero que requieren ser blanqueadas para evitar la detección por parte de las

autoridades. El caso de Drogas La Rebaja es un ejemplo paradigmático de cómo el crimen

organizado utiliza empresas aparentemente legítimas para lavar dinero y expandir su control en

la economía formal. La teoría del crimen organizado empresarial (Schneider, 2004) propone que

las organizaciones criminales, como el Cartel de Cali, estructuran sus operaciones de manera

similar a grandes corporaciones legales, invirtiendo en negocios legítimos como medio para

ocultar las actividades ilícitas. Drogas La Rebaja, con cientos de tiendas en todo Colombia, fue

utilizada como una red de distribución y blanqueo de las ganancias del narcotráfico de los

hermanos Orejuela.
 12

Historia y Análisis del Caso Drogas La Rebaja

Fue fundada por los hermanos Orejuela en la década de 1980 y se expandió rápidamente

a lo largo del país. Esta cadena de farmacias sirvió como fachada para el lavado de grandes

sumas de dinero provenientes del narcotráfico. Según investigaciones judiciales, los ingresos

obtenidos por el Cartel de Cali a través del tráfico de cocaína eran integrados en los balances de

las farmacias, haciéndolos parecer ganancias legítimas derivadas de la venta de productos

farmacéuticos. Una de las estrategias más efectivas de los Orejuela fue la dispersión de pequeños

montos de dinero en múltiples sucursales de Drogas La Rebaja, lo que dificultaba la detección

del lavado por parte de las autoridades financieras. Además, como señala Clawson (1996), el uso

de una empresa con alto flujo de efectivo y gran presencia en el mercado permitió al Cartel de

Cali ocultar el origen ilícito de su dinero sin levantar sospechas. Drogas La Rebaja, al estar

vinculada a una actividad esencial como la venta de medicamentos, se presentaba como una

empresa legítima y respetable ante la sociedad. El uso de Drogas La Rebaja por parte de los

hermanos Orejuela para lavar dinero fue uno de los primeros grandes casos de lavado de activos

asociados al narcotráfico en Colombia. Sin embargo, la respuesta inicial del Estado fue limitada,

debido a las deficiencias en la legislación y la falta de mecanismos adecuados para detectar el

lavado de dinero. No fue sino hasta la década de 1990, cuando el gobierno colombiano comenzó

a implementar leyes más estrictas en contra del lavado de activos y el tráfico de drogas.

En 1995, se promulgó la Ley 190, conocida como el Estatuto Anticorrupción, que incluyó

medidas más robustas para prevenir y sancionar el lavado de activos. Posteriormente, en 2002, la

cadena de farmacias fue incautada por el gobierno colombiano bajo la Ley de Extinción de

Dominio, lo que marcó un hito en la lucha contra el narcotráfico. La intervención de Drogas La

Rebaja por parte del Estado no solo reveló la magnitud de las operaciones de lavado de activos
 13

del Cartel de Cali, sino también la necesidad de fortalecer los controles financieros y regulatorios

en el país. El caso de Drogas La Rebaja no fue el único en el que empresas legales fueron

utilizadas para el lavado de activos por parte de organizaciones criminales, en otros países como

México empresas dedicadas a la construcción, entretenimiento y comercio también han sido

utilizadas con fines similares. Sin embargo, el caso colombiano se diferencia por la escala de las

operaciones y la sofisticación con la que los hermanos Orejuela lograron disfrazar su imperio

criminal bajo la apariencia de una cadena de farmacias. En comparación con otros carteles, como

el de Medellín, que utilizaba métodos más violentos y menos estructurados para el lavado de

dinero, el Cartel de Cali mostró un enfoque más empresarial y menos violento, integrando sus

actividades ilícitas dentro de la economía formal de manera mucho más discreta. Esto demuestra

cómo las organizaciones criminales adaptan sus métodos de acuerdo con el contexto económico

y legal en el que operan. El caso de Drogas La Rebaja y los hermanos Orejuela es un ejemplo

icónico de cómo el lavado de activos puede ser realizado a través de empresas legítimas.

Este caso revela la capacidad de las organizaciones criminales para infiltrarse en la

economía formal y la importancia de tener un marco legal sólido y controles financieros

efectivos para prevenir este tipo de actividades.

Como señala Madariaga (2015), el análisis documental de casos históricos es esencial

para fortalecer las políticas públicas y la legislación actual, para evitar situaciones similares en el

futuro.

El combate al lavado de activos es una prioridad para todos los países por lo que se han

implementado una serie de controles y normativas para prevenir cada día más este delito. En

julio de 1989 fue creado el GAFI (Grupo de Acción Financiera Internacional) cuyo propósito fue

establecer políticas y recomendaciones para combatir el lavado de activos, el financiamiento del

 14

terrorismo y amenazas que puedan afectar la integridad del sistema financiero. Durante años de

revisión el GAFI aprobó en febrero del 2012 las 40 recomendaciones para combatir el LA/FT,

los países miembros se someten periódicamente a evaluaciones para verificar el cumplimiento y

manejo adoptado por cada uno de ellos para el control del LA/FT.

Finalmente es importante la labor del revisor fiscal para mitigar esta problemática, su

responsabilidad en garantizar que la información sea transparente y que las operaciones de la

empresa se ajusten a las normativas legales y fiscales. Adicional debe estar atento a actividades

sospechas y estará en la obligación de denunciar ante la UIAF (Unidad de Información y

Análisis Financiero)
 15

Tabla 1. Matriz de revisión documental

Publicac Identifi Base de datos Autor Filiacio Pais Titulo Año Resumen
ionn cacion n
N
º
1 A A https://re Henry R C Cla 2 El lavado de
rticulo rticulo vistas.javeriana. Sebastian evista olombia sificacion 021 activo consite en ocultar
Investig edu.co/files- Rangel semana del riesgo el orginen ilicito de los
ativo articulos/CC/22 Gilma Barrera de lavado dineros obetnidos por el
%20(2021)/3836 Gomez de activos narcotrafico y como
67957017/index. Oscar Mauricio y estas organizaciones
html Gomez financiaci delictivas buscan la
on del marea de legalizar sus
terrorismo dineros a traves del
en sector financiero
Colombia provocando la distorcion
en 2019 de los mercados y la
perdida de confianza en
las instituciones
financieras del pais. A
partir del año 2013
Colombia a venido
implementando la
Evaluacion Nacional de
Riesgo lo que le ha
permitido ampliar el
panorama de como se
encuentra el pais y asi
poder implementar
controles y estrategias
que permitan mitigar el
riesgo de estos delitos.
 16

2 M L https://bi Karla U C La 2 La gestion eficaz

odelo de avado bliotecadigital.u Andrea niversid olombia vado de 024 del LAFT es esencial
medicion de dea.edu.co/handl Echeverry ad de activos para caulquier
y riesgo activos e/10495/38264 antioqu organización ya que
de ia permite abordar
lavado amenazas y
de vulnerabilidades para la
activos y toma de medidas
financiac preventivas y asi
ion del paramitigar su impacto
terrorism negativo
o
3 R F https://re Jessica R C Fu 2 El revisor fiscal
iesgos de uncion vistas.uexternad contreras evista olombia nciones 020 podra reunir la
LAFT y revisor o.edu.co/index.p cristhian U del revisor evidencia suficiente y
SARLA fiscal hp/contad/article Gonzalez externa fiscal apropiada a la evalucion
FT por /view/3975/4276 do SARLAFT con la cual
parte del podra contribuir e
revisor identificar de forma
fiscal oportuna posibles
fraudes, sobornos,
corrupcion, lavado de
activos y financiacion
del terrorismo
 17

4 S E Google Martha G C Re 2 El proposito del

istemas strategi academico Galindo Ines oogle olombia comendaci 023 revisor fiscal surge en
de as y tachy Vanesa academ ones generar estrategias para
control solucio Ramos Lopez ico tacticas mitigar el riesgo
de riesgo nes para financiero detectanddo
y LAFT lavado de activos y
prevenci financiacion del
on de terrorismo atraves de
LAFT propuestas que aporten
el mejoramiento del
desempeño financiero
de las empresas
 18

Entrega Previa 2

Aspecto Metodológico:

El aspecto metodológico de este análisis se enfoca en la revisión documental de fuentes

primarias y secundarias que abordan el caso de los hermanos Rodríguez Orejuela y su uso de la

cadena de farmacias Drogas La Rebaja para el lavado de activos. La metodología utilizada es de

tipo cualitativo, ya que se basa en la interpretación y análisis de investigaciones previas,

informes judiciales, legislación vigente, y literatura académica relacionada con el crimen

organizado, el lavado de activos, y la infiltración de organizaciones delictivas en la economía

formal.

Fuentes de Información:

 Fuentes primarias:

- Informes judiciales y fiscales sobre el caso Drogas La Rebaja.

- Leyes y decretos relevantes como la Ley 190 de 1995 (Estatuto Anticorrupción) y la

Ley de Extinción de Dominio de 2002.

- Recomendaciones internacionales del Grupo de Acción Financiera Internacional

(GAFI) para el combate del lavado de activos y el financiamiento del terrorismo.

 Fuentes secundarias:

- Artículos académicos y libros como los de Zaitch (2002), Schneider (2004), y

Madariaga (2015), que analizan el narcotráfico y las dinámicas del lavado de dinero.

- Estudios comparativos con otros casos de lavado de activos en Colombia y en el

exterior, destacando las similitudes y diferencias con el caso del Cartel de Cali.
 19

Procedimiento

El análisis se realizó en varias fases:

1. Identificación de fuentes clave:

Se seleccionaron textos y documentos que examinan el caso Drogas La Rebaja, el

contexto del narcotráfico en Colombia, y las normativas relacionadas con el lavado de

activos.

2. Clasificación y organización de la información:

Se categorizaron los datos según su relevancia para el caso, agrupando temas

como el uso de empresas legales para actividades ilícitas, la evolución de la legislación

en Colombia, y las técnicas de lavado de activos utilizadas por el Cartel de Cali.

3. Análisis crítico:

Se evaluó la efectividad de las leyes y mecanismos de control financiero en

Colombia, además de analizar cómo la cadena de farmacias sirvió de fachada para ocultar

los ingresos del narcotráfico.

4. Comparación con otros casos:

Se contrastó el caso de Drogas La Rebaja con otros ejemplos de lavado de

activos, tanto en Colombia como en otros países, para entender las particularidades del

método empleado por los hermanos Orejuela.

Este enfoque metodológico permite profundizar en el estudio de cómo las

organizaciones criminales aprovechan las debilidades en los sistemas legales y

financieros para infiltrarse en la economía formal, y cómo las medidas legales han

evolucionado para combatir este fenómeno.

 20

Aspecto Metodológico: Enfoque Cualitativo, Cuantitativo y Mixto

El análisis del caso de los hermanos Rodríguez Orejuela y la utilización de Drogas La

Rebaja para el lavado de activos puede abordarse desde diferentes enfoques metodológicos

dependiendo del objetivo del estudio. En este caso, se propone un enfoque mixto, combinando

elementos cualitativos y cuantitativos para obtener una comprensión más completa del

fenómeno.

1. Enfoque Cualitativo

El enfoque cualitativo se centra en la comprensión y análisis profundo del caso desde una

perspectiva interpretativa. Para este estudio, el enfoque cualitativo se utiliza para:

 Revisión documental de la literatura académica, informes judiciales, y legislación

relacionada con el lavado de activos y el narcotráfico.

 Análisis de casos comparativos, tanto nacionales como internacionales, sobre el uso de

empresas legales para ocultar ingresos ilícitos.

 Entrevistas o testimonios (si están disponibles) de expertos en criminología, finanzas, o

legislación que puedan ofrecer perspectivas sobre las estrategias utilizadas por los

carteles y las respuestas del Estado.

 El enfoque cualitativo permite profundizar en las dinámicas internas del crimen

organizado, el papel de las empresas fachada como Drogas La Rebaja y las fallas

estructurales del sistema financiero y legal en detectar estos esquemas.

2. Enfoque Cuantitativo

El enfoque cuantitativo, por su parte, se utiliza para medir el impacto económico y

financiero de las actividades delictivas relacionadas con el caso:

 21

 Análisis de datos financieros sobre el flujo de efectivo de Drogas La Rebaja, comparando

los ingresos legales de la venta de productos farmacéuticos con los montos provenientes

del narcotráfico.

 Estadísticas de la evolución de las operaciones de lavado de activos en Colombia y el

impacto económico del narcotráfico en la economía formal.

 Evaluación cuantitativa de las sanciones impuestas al Cartel de Cali y las acciones legales

que llevaron a la incautación de la cadena de farmacias.

 El enfoque cuantitativo proporciona una visión numérica y estadística del volumen de

dinero lavado, el alcance de las operaciones de la empresa fachada y el impacto

económico a nivel macro y micro.

3. Enfoque Mixto:

Un enfoque mixto integra lo mejor de ambos enfoques para lograr una visión holística del

caso:

 Análisis cualitativo sobre las estrategias de lavado de activos, el contexto legal y la

evolución del marco normativo en Colombia.

 Análisis cuantitativo que respalde las conclusiones cualitativas, mostrando el impacto

financiero, las transacciones sospechosas, y los montos de dinero involucrados en el

proceso de lavado.

 Este enfoque mixto permite no solo comprender las dinámicas detrás del lavado de

activos, sino también cuantificar el impacto que este fenómeno tiene en la economía y la

sociedad.
 22

Aspecto Metodológico: Técnicas Cualitativas y Cuantitativas

Para abordar el análisis del caso de Drogas La Rebaja y el lavado de activos por parte del

Cartel de Cali, se propone utilizar una combinación de técnicas cualitativas y cuantitativas. Estas

técnicas permitirán obtener una visión más amplia y detallada del fenómeno, atendiendo tanto a

los aspectos interpretativos como a los datos financieros y económicos del caso.

1. Técnicas Cualitativas:

Las técnicas cualitativas permiten explorar e interpretar en profundidad las estrategias y

dinámicas del lavado de activos y su impacto en el ámbito legal y social.

 Revisión Documental:

Se analizarán textos académicos, informes judiciales y documentos legales

relacionados con el caso de Drogas La Rebaja, el lavado de activos y el narcotráfico

en Colombia. Esto incluye leyes como la Ley 190 de 1995 (Estatuto Anticorrupción)

y la Ley de Extinción de Dominio de 2002. La revisión documental permitirá

identificar cómo las empresas legales son utilizadas para actividades ilícitas y las

respuestas regulatorias que se implementaron posteriormente.

 Análisis de Contenido:

Esta técnica se aplicará para examinar reportes judiciales, testimonios de

expertos, declaraciones públicas de los acusados, y comunicados de instituciones

gubernamentales. A través del análisis de contenido, se puede identificar patrones y

estrategias utilizadas por el Cartel de Cali para ocultar sus actividades ilícitas a través

de Drogas La Rebaja.
 23

 Entrevistas a Expertos (opcional):

Se pueden realizar entrevistas cualitativas a expertos en criminología, derecho

penal y finanzas para obtener una visión más profunda sobre el funcionamiento del

lavado de activos y las lecciones aprendidas del caso. Estas entrevistas aportarían una

visión práctica y contemporánea al estudio del caso.

2. Técnicas Cuantitativas

Las técnicas cuantitativas se emplean para medir y analizar datos relacionados con las

transacciones financieras y el impacto económico del lavado de activos.

 Análisis de Datos Financieros:

Se utilizarán datos contables y financieros para evaluar el volumen de dinero

lavado a través de Drogas La Rebaja. Esta técnica incluirá el análisis de los flujos de

efectivo reportados por la cadena de farmacias y los ingresos sospechosos vinculados

al narcotráfico. El objetivo es cuantificar el monto total de dinero blanqueado por el

Cartel de Cali mediante operaciones aparentemente legítimas.

 Estadísticas:

A través de fuentes oficiales como la UIAF (Unidad de Información y

Análisis Financiero), se recopilarán estadísticas sobre el número de transacciones

sospechosas detectadas en Colombia durante el periodo del caso, así como el impacto

económico del narcotráfico en la economía formal.

 24

 Modelos Cuantitativos:

Estos se podrían aplicar para identificar patrones de comportamiento

financiero que indiquen lavado de activos, utilizando software especializado para el

análisis de datos financieros. Por ejemplo, el análisis de transacciones fraccionadas en

pequeñas cantidades, una técnica usada por los Orejuela para dispersar dinero ilícito.

Aspecto Metodológico: Alcance Exploratorio y Descriptivo

En el estudio del lavado de activos y el caso de Drogas La Rebaja, el alcance

metodológico puede clasificarse como exploratorio y descriptivo. A continuación, se detallan las

características y objetivos de cada uno:

1. Alcance Exploratorio:

El alcance exploratorio se utiliza cuando el tema de investigación es poco conocido o se

desea comprender fenómenos complejos desde una perspectiva inicial. En este contexto, el

objetivo es identificar patrones, variables y relaciones relevantes que puedan guiar

investigaciones futuras.

 Objetivos:

Comprender la naturaleza y las dinámicas del lavado de activos en el caso de

Drogas La Rebaja.

Identificar las estrategias utilizadas por los hermanos Orejuela para legitimar

las ganancias del narcotráfico.

 25

Explorar las percepciones y actitudes de diversos actores, como autoridades,

empresarios y ciudadanos, hacia el lavado de activos y la regulación del sector.

 Metodología:

Aplicación de técnicas cualitativas como entrevistas semiestructuradas y

grupos focales para captar las opiniones y experiencias de los participantes.

Revisión de literatura existente y análisis documental para establecer un

marco teórico y contextual.

Este enfoque permitirá construir un entendimiento preliminar del fenómeno

del lavado de activos, sentando las bases para investigaciones más profundas.

2. Alcance Descriptivo

El alcance descriptivo se centra en detallar y caracterizar el fenómeno objeto de estudio.

En el caso de Drogas La Rebaja, el objetivo es proporcionar una descripción detallada de cómo

funcionaba la cadena de farmacias como fachada para el lavado de activos.

 Objetivos:

Describir el funcionamiento de Drogas La Rebaja y cómo se integraron las

ganancias ilícitas en su modelo de negocio.

Detallar el impacto económico y social del lavado de activos en la región y en

el sector farmacéutico.

Documentar las respuestas institucionales y legislativas ante el fenómeno del

lavado de activos en Colombia.

 26

 Metodología:

Uso de técnicas cuantitativas como análisis estadístico de datos financieros de

Drogas La Rebaja, con el fin de identificar irregularidades en sus informes

económicos.

Recopilación de datos a través de encuestas para evaluar la percepción pública

sobre el lavado de activos y el narcotráfico.

El enfoque descriptivo permitirá elaborar un panorama claro y estructurado

del caso, facilitando la comprensión de sus dimensiones y consecuencias.

Conclusión

El enfoque metodológico con un alcance exploratorio y descriptivo es fundamental para

abordar el complejo fenómeno del lavado de activos en el caso de Drogas La Rebaja. Mientras

que el enfoque exploratorio ayuda a generar preguntas y hipótesis iniciales, el descriptivo

permite documentar y caracterizar de manera precisa las operaciones y su contexto. Juntos, estos

enfoques proporcionan una base sólida para el análisis y la formulación de recomendaciones para

combatir el lavado de activos en el futuro.

Conclusión del Aspecto Metodológico

El enfoque metodológico mixto es ideal para abordar el caso de los hermanos Rodríguez

Orejuela y Drogas La Rebaja porque permite combinar el análisis cualitativo profundo sobre las

estrategias criminales y el marco legal, con el análisis cuantitativo de los datos financieros y el
 27

impacto económico. Esto brinda una comprensión más completa y multidimensional del

problema del lavado de activos en Colombia.

Conclusión del Aspecto Metodológico: Técnicas Cualitativas y Cuantitativas

El uso de técnicas cualitativas permitirá entender cómo las empresas fachadas como

Drogas La Rebaja operaron en el marco del narcotráfico y el lavado de activos, mientras que las

técnicas cuantitativas ayudarán a medir el impacto económico del lavado de dinero. La

combinación de ambas técnicas proporciona un enfoque integral que facilita el análisis profundo

y detallado del caso, tanto desde una perspectiva interpretativa como numérica.

Resultados:

El análisis realizado sobre el caso de los hermanos Rodríguez Orejuela y el uso de la

cadena de farmacias Drogas La Rebaja para el lavado de activos arroja diversos hallazgos

importantes, que se derivan de la metodología empleada. A continuación, se exponen los

resultados más relevantes sin interpretación ni juicios de valor.

1. Identificación de patrones financieros anómalos

Se detectaron flujos financieros inconsistentes en los registros contables de

Drogas La Rebaja, que, al compararse con el comportamiento económico estándar de

empresas del mismo sector, revelan la existencia de operaciones sospechosas. En

particular, se observó que los ingresos declarados por la cadena de farmacias durante los

años investigados excedían el promedio proyectado en función de su actividad económica

formal.
 28

Tabla 2: Comparación de ingresos declarados por Drogas La Rebaja frente al

promedio del sector farmacéutico

Ingresos Drogas La Promedio del sector

Año Rebaja (en millones de farmacéutico (en millones de
COP) COP)
1995 120 80
1996 145 85
1997 160 90

Nota: En la tabla 2 se visualiza un aumento inusual en los ingresos de la cadena,

sugiriendo un uso de la empresa como vehículo para lavar dinero ilícito.

2. Eficiencia de las leyes de extinción de dominio:

Los mecanismos de control financiero, como la Ley de Extinción de Dominio de

2002, demostraron ser efectivos en la incautación de bienes y activos relacionados con

actividades ilícitas. En el caso de Drogas La Rebaja, los activos de la empresa fueron

congelados e incautados, lo que refleja una aplicación exitosa de esta normativa en los

casos de lavado de activos.

3. Uso de empresas legales para el lavado de activos:

El análisis documental de fuentes primarias y secundarias permitió corroborar que

los hermanos Rodríguez Orejuela utilizaron Drogas La Rebaja como una fachada para

lavar grandes cantidades de dinero proveniente del narcotráfico. A través de la compra de

productos farmacéuticos y la expansión agresiva de la cadena, lograron dispersar y

ocultar las ganancias ilícitas en operaciones aparentemente legítimas

 29

4. Comparación con otros casos internacionales:

Se realizó una comparación con otros casos de lavado de activos en América

Latina, como el caso de Los Zetas en México, lo que permitió identificar similitudes en la

estructura de las operaciones ilícitas y las tácticas utilizadas para lavar dinero. En

particular, se observó que el uso de empresas legales como fachadas es un patrón común

en las redes delictivas internacionales.

Tabla 3: Comparación de casos de lavado de activos entre Colombia y México.

Monto
Sector
Caso País aproximado lavado
involucrado
(USD)
Drogas La
Colombia Farmacéutico 200 millones
Rebaja (Cartel de Cali)
Los Zetas
México Gasolineras 300 millones
(México)

Nota: La Tabla 3 muestra una comparación de dos casos relevantes de lavado de activos

en América Latina.

5. Conclusión de Resultados:

Los resultados obtenidos en esta investigación muestran cómo los carteles del

narcotráfico, como el Cartel de Cali, lograron infiltrarse en la economía formal a través del uso

de empresas fachada, destacando la cadena de farmacias Drogas La Rebaja. La aplicación de

metodologías cualitativas y cuantitativas ha permitido cuantificar el impacto económico de estas

operaciones, además de describir las estrategias utilizadas para ocultar los ingresos ilícitos. Los

hallazgos reflejan la importancia de los mecanismos legales, como la Ley de Extinción de

Dominio, en la lucha contra el lavado de activos.

 30

Entrega Final

El caso de estudio revela como los negocios legales pueden ser utilizados para ocultar

actividades ilícitas, especialmente aquellas provenientes del narcotráfico. Este hallazgo se alinea

con estudios previos, como el de Schneider (2004), que destaca el papel del comercio minorista

en la legalización de capitales ilegales en Colombia. Además, las practicas investigadas muestran

la debilidad estructural de los sistemas de control y monitoreo, coincidiendo con Caballero

Rodríguez (2014) quien resalta la importancia del SARLAFT como una herramienta para mitigar

los riesgos del lavado de activos. Este análisis refuerza la necesidad de fortalecer los sistemas de

control para la prevención del lavado de activos en empresas de sectores claves. En el caso de

Drogas la Rebaja es un claro ejemplo de cómo la falta de medidas preventivas robustas puede

facilitar el blanqueo de capitales, lo que afecta la economía del país y socava la confianza en las

instituciones.

Es importante trabajar en conjunto con los organismos públicos y privados para optimizar

los controles que permitan identificar de manera temprana actividades sospechosas. Se

recomienda, además, que futuros estudios profundicen el impacto del lavado de activos sobre la

estabilidad financiera de empresas licitas y en la mejora de nuevas tecnologías de detección

financiera para prevenir estos actos delictivos. Es importante seguir investigando sobre la

evolución de los esquemas de lavados de activos ya que días tras día con el avance de la

tecnología esta práctica se va perfeccionando, buscando ser indetectable para los organismos de

control
 31

Hallazgos:

El análisis detallado del caso de lavado de activos en Drogas La Rebaja revela cómo una

organización empresarial legalmente constituida fue instrumentalizada para facilitar el

movimiento y blanqueo de capitales provenientes del narcotráfico. Como revisor fiscal, es

fundamental resaltar que las estrategias utilizadas en este esquema se centraron en ocultar el

origen ilícito de los fondos a través de operaciones financieras complejas y el uso de múltiples

filiales. Las observaciones hechas durante la investigación confirman que las transacciones

aparentemente normales se mezclaron con capital ilícito, haciendo más difícil la detección por

parte de los controles internos y externos. Esto concuerda con estudios previos que destacan el

uso de estructuras comerciales sofisticadas en casos de lavado de activos (Cohen y Gómez,

2019).

Aportaciones:

Desde una perspectiva fiscal, el análisis contribuye a resaltar la importancia de reforzar

los sistemas de control financiero y auditoría en empresas grandes, especialmente en sectores

comerciales de alto volumen y bajo nivel de regulación externa. Este caso subraya la necesidad

de establecer mecanismos de control interno más sólidos y transparentes, con especial énfasis en

la auditoría continua de flujos de efectivo, así como en la supervisión de transacciones atípicas y

de grandes montos. También se enfatiza la importancia de una mayor vigilancia en la relación

con proveedores y clientes, como forma de prevenir la inclusión de fondos ilícitos en las

operaciones de la empresa.
 32

Limitaciones:

Uno de los principales obstáculos encontrados fue el acceso limitado a datos financieros,

debido a la confidencialidad de las investigaciones judiciales en curso. Esto restringió el análisis

en cuanto a identificar las rutas precisas del capital ilegal y sus beneficiarios finales. Asimismo,

la falta de cooperación internacional en algunos casos, particularmente en jurisdicciones con

regulaciones más laxas, dificultó el rastreo completo de los fondos. Otra limitación importante

fue la dificultad de obtener acceso a los registros internos de la empresa y las auditorías previas,

que podrían haber ofrecido una visión más profunda de las irregularidades en el control fiscal.

Implicaciones Prácticas:

Para los revisores fiscales y auditores externos, este caso subraya la necesidad de

fortalecer las herramientas de detección de actividades sospechosas dentro de las empresas. El

desarrollo e implementación de sistemas automatizados de auditoría y análisis de datos, junto

con la capacitación del personal en el reconocimiento de señales de lavado de activos, son

medidas clave que deben adoptarse. Además, es esencial que las empresas colaboren más

activamente con las autoridades regulatorias y financieras, compartiendo información relevante y

generando reportes de transacciones sospechosas de manera eficiente y oportuna.

Recomendaciones para Futuros Estudios:

Dado el avance constante de las técnicas de lavado de activos, futuras investigaciones

podrían enfocarse en cómo las nuevas tecnologías, como las criptomonedas y las transacciones
 33

digitales, están cambiando el panorama del lavado de dinero y cómo estas herramientas son

utilizadas por redes criminales para ocultar sus operaciones. También sería relevante explorar

cómo diferentes sectores industriales están expuestos a este riesgo, y desarrollar metodologías

específicas que los revisores fiscales puedan utilizar para detectar señales tempranas de lavado

de activos en empresas con grandes volúmenes de transacciones.

Conclusiones

 En un mundo cada vez más global e interconectado se ha tornado más complejo y difícil

detectar operaciones de lavados de activos , recibir información y entrenamiento en temas

propios de prevención y control de lavado de activos, temas contables y de auditoria

permitirá a los futuros profesionales de la contabilidad y la revisión fiscal cumplir con lo

establecido en la ley y en el reglamento general de prevención de lavado, así como

cumplir efectivamente el compromiso social, velar por la estabilidad del sistema

financiero del país y por ende, contribuir además al sostenimiento de la economía y al

fortalecimiento del entorno empresarial.

 El lavado de activos es un problema de gran magnitud y que afecta de manera directa la

economía de un país, por lo que la revisoría fiscal debe desarrollar un papel importante en

la prevención y detección de estas actividades ilícitas ya que por su naturaleza como ente

fiscalizador de la entidad debe estar atento a diferentes señales que alerten sobre la

existencia de este flagelo.

 En conclusión, el caso de Drogas La Rebaja resalta la importancia de la labor de los

revisores fiscales como garantes de la transparencia financiera en las organizaciones. Si

bien existen limitaciones inherentes al acceso a la información en este tipo de casos, los
 34

hallazgos sugieren que un sistema de auditoría más robusto y una colaboración más

estrecha entre el sector privado y las autoridades regulatorias podrían ser efectivos para

prevenir y detectar el lavado de activos. Las recomendaciones aquí presentadas no solo

sirven para este caso en particular, sino que pueden guiar estudios futuros y la

implementación de mejores prácticas en el control financiero global.

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Conclusiones

 Las empresas deben contar con controles rigurosos para prevenir que dineros ilícitos

ingresen a sus cuentas y para ello el revisor fiscal es garante de que se cumplan.

 EL lavado de activos distorsiona la realidad económica de un país lo que conlleva a la

afectación de los precios del mercado.

 La formación continua del revisor fiscal es clave ya que deben estar enterados sobre

nuevas técnicas de fraude y métodos de lavado de activos, la evolución del crimen

financiero exige a los profesionales contar con una formación continua para adaptarse a

nuevas modalidades delictivas.

 La independencia y el compromiso ético de los profesionales son pilares esenciales para

garantizar que los informes financieros cumplan su función en la detección y prevención

del lavado de activos.

 36

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