Saga Falabella S.A.

Estados financieros separados al 31 de diciembre de

2023 y de 2022 junto con el informe de los auditores
independientes

Firmado Digitalmente por:

OSCAR EDUARDO LAUZ DEL
ROSARIO
Fecha: 30/03/2023 06:06:30 p.m.
Saga Falabella S.A.

Estados financieros separados al 31 de diciembre de 2023 y

de 2022 junto con el informe de los auditores independientes

Contenido

Informe de los auditores

independientes Estados financieros

separados

Estado separado de situación financiera

Estado separado de resultados
integrales
Estado separado de cambios en el patrimonio
neto Estado separado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros separados
 Tanaka, Valdivia & Asociados

Sociedad Civil de R.L

Informe de los auditores independientes

A los Accionistas y Directores de Saga Falabella S.A.
Opinión
Hemos auditado los estados financieros separados de Saga Falabella S.A. (la
Compañía), que comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de
diciembre de 2023, y los correspondientes estados separados de resultados integrales,
de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado en esa
fecha, y las notas a los estados financieros separados, incluido un resumen de las
políticas contables significativas.

En nuestra opinión, los estados financieros separados adjuntos presentan

razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera separada
de la Compañía al 31 de diciembre de 2023, así como su desempeño financiero y sus
flujos de efectivo separados por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International
Accounting Standards Board e instrucciones de la Superintendencia del Mercado de
Valores.

Base de la opinión

Realizamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de

Auditoría (NIA) aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de
Colegios de Contadores Públicos del Perú. Nuestras responsabilidades en virtud de
esas normas se describen con más detalle en la sección Responsabilidades del auditor
en relación con la auditoría de los estados financieros de nuestro informe. Somos
independientes de la Compañía de acuerdo con la Junta de Normas Internacionales de
Ética para Contadores. Código Internacional de Ética para Contadores Profesionales
(incluidas las Normas Internacionales de Independencia) (Código IESBA) junto con los
requisitos éticos que son relevantes para nuestra auditoría de los estados financieros en
Perú, y hemos cumplido con nuestras otras responsabilidades éticas de acuerdo con
estos requisitos y el Código IESBA. Creemos que la evidencia de auditoría que hemos
obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra
opinión.

Lima Lima II Arequipa Chiclayo Trujillo

Av. Jorge Basadre Av. Bolognesi Av. Federico Av. El Golf 591 Urb. Del Golf
Av. Víctor
330 San Isidro 407 Yanahuara Villarreal 115 Sala III Víctor Larco Herrera
Andrés
Tel: +51 (1) 411 Tel: +51 (54) 484 Cinto, Urb. Los 13009, Sede Miguel Ángel
Belaunde 171 4444 470 Parques Quijano Doig La Libertad
San Isidro
Lambayeque Tel: +51 (44) 608 830
Tel: +51 (1) 411 Tel: +51 (74) 227
4444 424
Informe de los auditores independientes
Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurídicas de Lima y
(continuación)
Callao Miembro de Ernst & Young Global
Énfasis sobre información separada

Los estados financieros separados adjuntos de Saga Falabella S.A. han sido
preparados en cumplimiento de los requerimientos legales vigentes en Perú para la
presentación de información financiera e instrucciones de la Superintendencia del
Mercado de Valores tal como se indica en la nota
1. Estos estados financieros separados se deben leer juntamente con los estados
financieros consolidados de Saga Falabella S.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de
2023, que se preparan y presentan por separado en fechas concordantes con las
instrucciones de la Superintendencia del Mercado de Valores.

Asuntos clave de auditoría

Los asuntos clave de auditoría son aquellos asuntos que, según nuestro juicio
profesional, fueron de mayor importancia en la auditoría de los estados financieros
separados del período en curso. Estos asuntos se abordaron en el contexto de la
auditoría de los estados financieros separados en su conjunto, y en la formación de
nuestra opinión del auditor correspondiente, y no proporcionamos una opinión
separada sobre estos asuntos. Con base en lo anterior, a continuación, se detalla la
manera en la que cada asunto clave fue abordado durante nuestra auditoría.

Hemos cumplido con las responsabilidades descritas en la sección Responsabilidades

del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros separados de nuestro
informe, incluso en relación con estos asuntos. En consecuencia, nuestra auditoría
incluyó la realización de procedimientos diseñados para responder a los riesgos de
incorrección material evaluados en los estados financieros separados. Los resultados de
los procedimientos de auditoría, incluidos los procedimientos realizados para abordar los
asuntos que se mencionan a continuación, constituyen la base para la opinión de
auditoría sobre los estados financieros separados adjuntos.
Informe de los auditores independientes
(continuación)

Asunto clave de auditoría Cómo se abordó el asunto en nuestra

auditoría
Reconocimiento de los ingresos por canales
de internet

Las ventas de la Compañía a través de su Evaluamos las políticas contables de

canal de internet presentaron un reconocimiento de ingresos, de
incremento significativo durante 2023. acuerdo con los parámetros
Los montos correspondientes a ventas no establecidos por NIIF 15; en particular,
despachadas se incluyen como parte de nuestros procedimientos incluyeron;
los ingresos diferidos en la nota 16. Los - La comprensión y evaluación del
ingresos y costos por venta de diseño de los controles y sistemas
mercadería se reconocen en el momento relacionados con el
en el que el control de los bienes se reconocimiento de ingresos y
transfiere al cliente, lo cual ocurre a la costos por ventas por el canal de
entrega de los mismos. internet.
- Revisamos la integridad y
La determinación de las ventas precisión de los datos utilizados
pendientes por despachar son datos en el cálculo de la provisión por
obtenidos de la plataforma de ventas de ventas no despachadas,
la Compañía analizados y conciliados al realizando una conciliación
cierre de cada mes. operativo- contable de la data
Identificamos las ventas por canales de de las ventas no despachadas.
internet como una cuestión clave de - Evaluamos la precisión del cálculo
auditoría porque implican transacciones de las acumulaciones de las
automáticas, análisis y ajustes manuales ventas pendientes de entrega y
al cierre del mes. los supuestos clave de fuentes
internas.
- Revisamos el recaudo
correspondiente a las ventas por
internet y los controles del
sistema de información que
identifican la transacción y el
despacho posterior.
- Revisamos las revelaciones en las
notas de los estados financieros
separados de
la Compañía.
Informe de los auditores independientes
(continuación)

Otra información incluida en el Informe Anual 2023 de Saga Falabella S.A.

La Gerencia es responsable de la otra información. La otra información comprende el

informe Memoria Anual pero no incluye los estados financieros separados ni nuestro
informe de auditoría correspondiente.

Nuestra opinión sobre los estados financieros separados no cubre la otra

información y no expresamos ninguna forma de conclusión que proporcione un
grado de seguridad sobre ésta.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros separados, nuestra

responsabilidad es leer la otra información y, al hacerlo, considerar si la otra
información es
materialmente inconsistente con los estados financieros separados o nuestro
conocimiento obtenido en la auditoría o si de otra manera parece estar materialmente
mal expresada. Si, en base al trabajo que hemos realizado, concluimos que existe un
error material de esta otra información, estamos obligados a informar de ese hecho.
No tenemos nada que informar a este respecto.

Responsabilidades de la Gerencia y los responsables del gobierno de la Compañía en

relación con los estados financieros separados

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados

financieros separados de acuerdo con las NIIF, y del control interno que la Gerencia
determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros
separados que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Al preparar los estados financieros separados, la Gerencia es responsable de evaluar la

capacidad de la Compañía para continuar como una empresa en marcha, revelando,
según corresponda, los asuntos relacionados y utilizando la base contable de la
empresa en marcha, a menos que la Gerencia tenga la intención de liquidar la
Compañía o cesar las operaciones, o no tenga otra alternativa realista diferente a
hacerlo.
Informe de los auditores independientes
(continuación)

Los encargados del gobierno de la Compañía son responsables de la supervisión del

proceso de información financiera de la Compañía.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros separados

Nuestros objetivos son obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros
separados en su conjunto están libres de incorrección material, ya sea por fraude o
error, y emitir un informe que incluya nuestra opinión. La seguridad razonable es un
alto nivel de aseguramiento, pero no garantiza que una auditoría realizada de
conformidad con las NIA siempre detectará una incorrección importante cuando
exista. Las incorrecciones pueden surgir debido a fraude o error y se consideran
materiales si, individualmente o acumuladas, podría esperar que influyan
razonablemente en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en
los estados financieros separados.

Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría
(NIA) aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de Colegios de
Contadores Públicos del Perú, ejercemos un juicio profesional y mantenemos el
escepticismo profesional durante toda la auditoría. También es nuestra
responsabilidad:

- Identificar y evaluar los riesgos de incorrección material de los estados

financieros separados, ya sea debido a fraude o error, diseñamos y ejecutamos
procedimientos de auditoría que respondan a esos riesgos, y obtener evidencia
de auditoría que sea suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para
nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a
fraude es mayor que la resultante de un error, ya que el fraude puede implicar
colusión, falsificación, omisiones intencionales, declaraciones falsas o sobrepaso
del sistema de control interno.
- Obtener un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el
fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la Compañía.
- Evaluar la idoneidad de las políticas contables utilizadas, la razonabilidad de las
estimaciones contables y las respectivas revelaciones realizadas por la
Gerencia.
- Concluir sobre la idoneidad del uso por parte de la Gerencia de la base contable
de la empresa en marcha y, sobre la base de la evidencia de auditoría obtenida,
si existe una incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que
puedan generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para
continuar como una empresa en marcha. Si llegamos a la conclusión de que
existe una incertidumbre material, estamos obligados a llamar la atención en el
informe de nuestro auditor sobre las revelaciones relacionadas en los estados
financieros separados o, si dichas revelaciones son inadecuadas, a modificar
nuestra opinión. Las conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida
Informe de los auditores independientes
(continuación)
hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los eventos o
condiciones futuras pueden hacer que la Compañía deje de continuar como una
empresa en marcha.
Informe de los auditores independientes
(continuación)

- Evaluar la presentación general, la estructura, el contenido de los estados

financieros separados, incluidas las revelaciones, y si los estados financieros
separados representan las transacciones y eventos subyacentes de manera
que logre una presentación razonable.

Comunicamos a los encargados del gobierno de la Compañía, entre otros asuntos, al

alcance planeado y el momento de realización de la auditoría, los hallazgos
significativos de la misma, así como cualquier deficiencia significativa del control
interno identificada en el transcurso de la auditoría.

También proporcionamos a los encargados del gobierno de la Compañía una

declaración de que hemos cumplido con los requerimientos de ética aplicables en
relación con la independencia y comunicado con ellos acerca de todas las relaciones y
demás cuestiones de las que se podría esperar razonablemente que pudieran afectar
mi independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas.

Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los encargados del
gobierno de la Compañía, determinamos los que han sido de la mayor significatividad
en la auditoría de los estados financieros separados del periodo en curso y, por lo
tanto, son los asuntos clave de auditoría.
Describimos esos asuntos en nuestro informe de auditor salvo que las disposiciones
legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente el asunto o, en circunstancias
extremadamente poco frecuentes, determinemos que un asunto no se debería
comunicar en nuestro informe porque se esperaría razonablemente que las
consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público del
mismo.

Lima, Perú
16 de marzo de 2024

Refrendado por:

Henry E. Barrera López

Socio
C.P.C.C. Matrícula No 04-6189
Saga Falabella
S.A.
Estado separado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022

2023 2022 2023

2022

Las notas a los estados financieros separados adjuntas son parte integrante del estado separado de
situación financiera.
Saga Falabella
S.A.
Estado separado de resultados integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y de 2022

Nota 2022 2021

S/(000) S/(000)

Ingresos ordinarios provenientes de contratos

con clientes 2.2(k) y 21 3,943,585 3,560,896
Ingresos por alquileres 2.2(k) y 22 8,001 8,696

Total de ingresos de actividades 3,951,586 3,569,592

ordinarias

Costo de ventas 2.2(k) y 23 (2,782,414) (2,515,324)

Ganancia bruta 1,169,172 1,054,268

Gastos de ventas y distribución 2.2(k) y 24 (784,228) (711,555)

Gastos de administración 2.2(k) y 25 (146,475) (144,762)
Otros ingresos 2.2(k) y 27 33,103 3,186
Otros gastos 2.2(k) y 27 (11,911) (4,789)
Ganancia por venta de activos 941 17
Ingresos financieros 2.2(k) y 28 3,050 803
Gastos financieros 2.2(k) y 29 (67,177) (51,341)
Resultado por instrumentos financieros 2.2(b) y 33 (20,606) 39,375
derivados
Resultados de operación conjunta 2.2(g) y 31(b) 19,922 18,284
Participación en los resultados de las 2.2(f) y 9(b) 4,158 6,637
subsidiarias
Diferencia de cambio, neta 2.2(c) y 3 20,987 (21,944)

Resultados antes de impuesto a las 220,936 188,179

ganancias
Gasto por impuesto a las ganancias 2.2(m) y 18(b) (60,663) (62,566)

Ganancia neta del ejercicio 160,273 125,613

Total de resultados integrales 160,273 125,613

Promedio ponderado de acciones en

circulación (en miles de unidades) 30 156,709 156,709

Ganancia básica por acción

Básica por acción ordinaria en operaciones
continuadas 2.2(q) y 30 1.02 0.80

Las notas a los estados financieros separados adjuntas son parte integrante de
este estado.
Saga Falabella
S.A.
Estado separado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y de 2022

Otras reservas de capital

Número
de Capit Resultados
acciones al Reserva Otras acumulados Total
en emitid legal reservas
circulació o
n
(en miles) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2021 156,709 156,709 50,000 16,879 317,539 541,127

Distribución de dividendos, nota 19(c) - - - -

Caducidad de dividendos, nota 19(b.3) - - - -
Ganancia neta del ejercicio - - - - 172,171,585.19 125,613

Saldos al 31 de diciembre de 2021 156,709 156,709 50,000 16,976 383,152 606,837

Distribución de dividendos, nota 19(c) - - - - (70,000) (70,000)

Ganancia neta del ejercicio - - - - 160,273 160,273

Saldos al 31 de diciembre de 2022 156,709 156,709 50,000 16,976 473,425 697,110

Las notas a los estados financieros separados adjuntas son parte integrante de
este estado.
Saga Falabella
S.A.
Estado separado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y de 2022

Nota 2022 2021

S/(000) S/(000)

Actividades de operación
Cobro por venta de bienes y prestación de servicios 4,619,577 4,233,03
4
Pagos a proveedores de bienes y servicios (4,048,581) (4,001,73
4)
Pagos a los empleados (241,019) (196,551)
Pago de impuesto a las ganancias (60,052) (41,551)
Pago por intereses del pasivo por arrendamiento 11(b) (31,605) (29,647)
Otros pagos relativos a la actividad de operación (15,258) (19,580)

Efectivo neto proveniente de (utilizado en)

actividades de operación 223,062 (56,029)

Actividades de inversión
Cobro por operaciones conjuntas 36,020 7,006
Venta de propiedades, planta y equipo 10(d) 4,221 5,150
Intereses recibidos 3,109 656
Venta de activos intangibles 1,173 -
Compra de propiedades, planta y equipo 10(a) (84,293) (120,799)
Adquisición de activos financieros corrientes 4 (d) (39,000) -
Aumento de activos intangibles (63) (56)
Cobro de préstamos a entidades relacionadas 31(i) - 20,000
Préstamos a entidades relacionadas 31(i) - (20,000)
Cobro (Pérdida) de control de subsidiarias u otros - 1,809
negocios
Efectivo neto utilizado en actividades de (78,833) (106,234)
inversión
Actividades de financiamiento
Obtención de pasivos financieros 34.6 275,000 480,000
Préstamos recibidos de entidades relacionadas 31(i) 204,000 118,000
Pago de pasivos financieros 34.6 (411,000) (175,000
)
Pago de préstamos a entidades relacionadas 34.6 (149,357) (123,000
)
Dividendos pagados 13(e) y 19(c) (69,249) (59,654)
Pago del pasivo por arrendamiento 11(b) (40,781) (34,105)
Intereses pagados (27,500) (19,204)
Pago de pasivos por arrendamientos financieros 34.6 (16,947) (15,921)

Efectivo neto (utilizado en) proveniente de

actividades de financiamiento (235,834) 171,116

(Disminución) aumento neto de efectivo y

equivalentes al efectivo, antes de las (91,605) 8,853
variaciones en las tasas de cambio
Efectos de variaciones en tasas de cambio sobre
efectivo y (288) 2,098
equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del 179,608 168,657
ejercicio
Las notas a los estados financieros separados adjuntas son parte integrante de
este estado.
Saga Falabella
S.A.
Efectivo y equivalentes al efectivo al finalizar el 87,715 179,608
ejercicio

Transacciones que no generan flujo de efectivo

Compra de propiedades, planta y equipo pendiente de (20,396) (1,176)
pago

Las notas a los estados financieros separados adjuntas son parte integrante de
este estado.
Notas a los estados financieros separados
(continuación)

Notas a los estados financieros separados

Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022

1. Actividad económica
Saga Falabella S.A. (en adelante “la Compañía”) fue constituida en noviembre de 1953.
El objeto de la Compañía es dedicarse a la comercialización de mercadería nacional e
importada, así como otras actividades complementarias. Al 31 de diciembre de 2023 y
de 2022, la Compañía opera en 30 tiendas a nivel nacional a través de su marca “Saga
Falabella” y un canal de ventas por internet. La dirección registrada de la Compañía es
Av. Paseo de la Republica 3220, San Isidro, Lima, Perú.

La Compañía es subsidiaria de Inverfal Perú S.A.A. (en adelante “la Principal”), la cual
posee el 98.79 por ciento del capital emitido de la Compañía al 31 de diciembre de
2023 y de 2022, que, a su vez, es una subsidiaria del Grupo Falabella de Chile.

Los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2023 han sido aprobados por la
Junta General de Accionistas celebrada el 17 de marzo de 2024. Los estados financieros
separados al 31 de diciembre de 2023 adjuntos han sido aprobados por la Gerencia y el
Directorio de la Compañía el 16 de marzo de 2024 y serán presentados para la
aprobación de la Junta General de Accionistas que se efectuará dentro de los plazos
establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros separados
serán aprobados sin modificaciones.

Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, la Compañía posee de manera directa,

inversiones en las siguientes subsidiarias:

(a) Saga Falabella Oriente S.A.C., empresa que se constituyó en octubre de 2012, en
la que tiene una participación de 99.99 por ciento de las acciones
representativas del capital social y que se dedica a la comercialización de
mercadería nacional e importada principalmente en las ciudades de Pucallpa,
Iquitos y Huánuco. La dirección registrada de esta subsidiaria es Av. Centenario
2086, Coronel Portillo – Yarinacocha.

Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados en cumplimiento del
Calendario 2023 para la Preparación de Información Financiera y Memoria Anual de la
Superintendencia del Mercado de Valores que requiere su publicación previa a la fecha
de emisión los estados financieros consolidados.

Las notas a los estados financieros separados adjuntas son parte integrante de
este estado.
Notas a los estados financieros separados
(continuación)

Los estados financieros separados adjuntos, que han sido preparados en cumplimiento
con los requerimientos legales vigentes en el Perú, reflejan la actividad individual de la
Compañía. La Compañía prepara por separado estados financieros consolidados bajo
NIIF.

2
 Notas a los estados financieros separados
(continuación)

NOTA 4: EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO.

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2023 2022
S/(000) S/(000)
Caja (b) 24,918 28,033
Remesas en tránsito (c) 6,423 6,423
Depósito a plazo con vencimiento menor a tres meses (d) 50,602
11,602
________ ________
81,943 87,715

(b) El saldo de caja comprende principalmente efectivo en poder de la Compañía, así como los fondos
provenientes de las ventas en tiendas de la Compañía por aproximadamente S/24,803,000
(S/21,488,000 al 31 de diciembre de 2022), los cuales son recaudados por una empresa de transporte
de valores y posteriormente depositados en las cuentas bancarias. Las cuentas corrientes bancarias
son mantenidas en bancos locales, en moneda nacional y en dólares estadounidenses, son de libre
disponibilidad y no generan intereses.

(c) Corresponde al saldo de las ventas realizadas a través de la plataforma Falabella.com, que no han
sido cargados a las cuentas corrientes de la Compañía, debido a transferencias en tránsito hacia las
cuentas bancarias. El saldo fue depositado a las cuentas corrientes bancarias durante los primeros
días del mes de enero.

(d) Al 31 de diciembre de 2023 corresponde a un depósito a plazo constituido en un banco local, en

moneda nacional, con vencimiento original de 4 días, el cual devengó una tasa de interés efectiva
anual de 7.35 por ciento. Al 31 de diciembre de 2022 corresponde a depósitos a plazo constituidos en
un banco local, en moneda nacional, con vencimiento original de 3 a 90 días, el cual devengó una
tasa de interés efectiva anual entre 0.15 y 2.70 por ciento.

(e) Al 31 de diciembre de 2023 la Compañía mantiene un depósito a plazo por un importe de

S/50,602,000 en un banco local, en moneda nacional con vencimiento original de 94 días y devenga
una tasa de interés efectiva de 8.22 por ciento anual.

NOTA 5: CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES.

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2023 2022
S/(000) S/(000)
Facturas (c) 22,607 31,122
________ ________
22,607 31,122
Las cuentas por cobrar comerciales están denominadas en moneda nacional y extranjera, no generan
intereses y son de vencimiento corriente.

3
 Notas a los estados financieros separados
(continuación)

(c) Corresponde principalmente a las cuentas por cobrar originadas por las ventas de mercadería a
diversas compañías locales.

NOTA 6: OTRAS CUENTAS POR COBRAR.

Instrumentos financieros – Reconocimiento inicial y medición posterior – Un instrumento financiero es

cualquier acuerdo que da origen a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o
instrumento patrimonial de otra entidad.

Activos financieros – Reconocimiento y medición inicial - Los activos financieros se clasifican, al

momento de su reconocimiento inicial, como medidos al costo amortizado, al valor razonable con
cambios en otros resultados integrales, y al valor razonable con cambios en resultados.

Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por
cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar, cuentas por cobrar a entidades relacionadas, y otros
activos financieros.
NOTA 7: INVENTARIOS.
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2023 2022
S/(000) S/(000)
Mercaderias (b) 1,017,746,800
937,291
________ ________
1,017,746,800 937,291

(b) Al 31 de diciembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022, la Compañía mantiene mercaderías en

almacén por aproximadamente S/427,930,000 y S/331,190,000 respectivamente, y en tiendas por
S/423,201,000 y S/390,826,000, respectivamente. Las mercaderías están catalogadas por las líneas
de ropa, accesorios, artefactos, decoraciones y hogar, juguetería y otros.

NOTA 8: OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS.

Al 31 de diciembre del 2023 corresponde principalmente a pagos por anticipados de mantenimiento

de software por aproximadamente S/817,000. Al 31 de diciembre de 2022 corresponde
principalmente a pagos por anticipados de mantenimiento de software y publicidad realizados en
diversos medios de comunicación por aproximadamente S/705,000 y S/142,000, respectivamente. Se
espera que dichos gastos sean consumidos en el curso normal de las operaciones de la Compañía

NOTA 9: INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

Durante diciembre de 2023, Saga Falabella Iquitos S.A.C. fue absorbida por Saga Falabella Oriente
S.A.C. Dicha reorganización se realizó con el objetivo de alinear los negocios de la región selva para
generar eficiencias en la gestión, así como obtener mayores alternativas y flexibilidad en su

4
 Notas a los estados financieros separados
(continuación)

estructura de capital y financiamiento. En opinión de la Gerencia, dicha reorganización está de

acuerdo con los planes de negocio de la Compañía, y no afectarán la continuidad de las operaciones
de la Compañía en el corto y largo plazo.

NOTA 10: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO.

Al 31 de diciembre del año 2023, la Compañía realizó obras de remodelación en sus tiendas y el
centro de distribución por un importe de aproximadamente S/104,689,000 (S/121,975,000 durante el
año 2022). Asimismo, el valor en libros de propiedad, planta y equipo obtenidas mediante un contrato
de arrendamiento financiero asciende aproximadamente a S/68,212,000 y se presenta en el rubro
pasivos financieros del estado separado de situación financiera.

NOTA 11 (a): OTROS PASIVOS FINANCIEROS.

Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, corresponden principalmente a los nuevos contratos por las
aperturas de nuevos locales y la renovación de aquellos contratos que vencían durante dicho año.
Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, corresponden principalmente al vencimiento de contratos que
mantenían y al cierre de tiendas y oficinas.

NOTA 12: CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES.

Las facturas por pagar comerciales corresponden a obligaciones con proveedores nacionales y del
exterior, originadas, principalmente, por la adquisición de mercaderías. Las facturas por pagar están
denominadas en Soles y en dólares estadounidenses no devengan intereses y sus vencimientos son
corrientes.

NOTA 13: OTRAS CUENTAS POR PAGAR.

Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, el impuesto general a las ventas por pagar se ha generado
como consecuencia de las operaciones propias del negocio; asimismo, estos importes fueron
cancelados durante el mes de enero de 2023 y de 2022, respectivamente.
Corresponde a las notas de crédito originadas por devolución de mercadería de los clientes,
pendientes de ser utilizadas.

Al 31 de diciembre de 2023 y 31 de diciembre 2022, el saldo comprende las obligaciones por los
contratos de las giftcard corporativos vencidas que se encuentran pendientes de renovación.
Corresponde al saldo pendiente de pago por concepto de dividendos de años anteriores, que la
compañía espera pagar en el corto plazo.

Corresponde a retenciones hechas a los contratistas por obras terminadas por la construcción de
tiendas y remodelaciones, mantenidas hasta por un año como garantía del buen funcionamiento de la
obra.
Los conceptos que comprenden el rubro “Otras cuentas por pagar” tienen vencimientos corrientes, no
generan intereses y no se han otorgado garantías específicas por las mismas.

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 Notas a los estados financieros separados
(continuación)

NOTA 14: PROVICIÓN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS.

De acuerdo con el actual régimen de participación de los trabajadores normado por el Decreto
Legislativo 677, los trabajadores tienen derecho a recibir una participación del 8 por ciento de la renta
imponible, el 50 por ciento de dicho importe es distribuido a prorrata entre todos los trabajadores
sobre la base de los días laborados y el saldo en proporción a las remuneraciones básicas percibidas
en el ejercicio.

NOTA 15 (a): OTRAS PROVICIONES.

La provisión del año por litigios se incluye principalmente como parte del rubro “Gastos de
administración” del estado separado de resultados integrales.
La aplicación y reembolso de los recursos relacionados a los litigios provisionados se realizarán en
base a los resultados de las sentencias y opinión de los asesores legales.

NOTA 16: INGRESOS DIFERIDOS.

Al 31 de diciembre de 2023, el saldo comprende la provisión de devoluciones de clientes por un

importe de aproximadamente S/9,648,000 (9,428,000 al 31 de diciembre de 2023) y la venta no
despachada por aproximadamente S/12,526,000 (12,276,000 al 31 de diciembre de 2022), que está
compuesta principalmente por las ventas provenientes de canales de internet.

Corresponde a ventas de tarjetas de regalo denominadas “Gift cards” vendidas a los clientes de la
Compañía, que al
31 de diciembre de 2023 y de 2022 se encuentran pendientes de consumo. El ingreso es reconocido
cuando estas tarjetas son canjeadas en las tiendas de la Compañía.

Corresponde al programa de fidelización de clientes (CMR Puntos) que otorga la Compañía a sus
clientes, quienes por los consumos realizados en tienda con la tarjeta CMR acumulan puntos que
pueden ser canjeados por productos que ofrece la Compañía. La distribución del programa de
fidelización de puntos CMR es calculada en base al consumo realizado con la tarjeta CMR por los
clientes de cada subsidiaria retail del Grupo y es administrada por su relacionada Banco Falabella. Al
31 de diciembre de 2023 y de 2022, la Gerencia estima que la provisión registrada es suficiente para
cubrir los futuros canjes de sus clientes.

NOTA 17: OTROS PASIVOS FINANCIEROS.

Los gastos por intereses devengados en los años 2023 y de 2022, relacionados a los préstamos
bancarios, ascienden aproximadamente a S/11,616,000 y S/1,327,000, respectivamente, los cuales se
presentan en el rubro “Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales.

NOTA 18 (a): ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS.

Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, el pasivo por impuesto a las ganancias se presenta neto de los
pagos a cuenta de dicho impuesto. Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, el impuesto a las

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 Notas a los estados financieros separados
(continuación)

ganancias por pagar asciende aproximadamente a S/3,391,000 y S/17,905,000 respectivamente.

NOTA 18 (d): PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS.

Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, el pasivo por impuesto a las ganancias se presenta neto de los
pagos a cuenta de dicho impuesto. Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, el impuesto a las
ganancias por pagar asciende aproximadamente a S/3,391,000 y S/17,905,000 respectivamente.
NOTA 19: CAPITAL EMITIDO.

(a) Capital emitido -

Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, el capital emitido de la Compañía está representado por

156,709,425 acciones comunes respectivamente, con derecho a voto sin restricciones, íntegramente
suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un Sol por acción.
Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, la estructura de participación accionaria de la Compañía es
como sigue:

(b) Otras reservas de capital

Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, el rubro incluye las siguientes transacciones:
(b.1) Reserva legal
Al 31 de diciembre de 2023 y de 2022, este rubro incluye la reserva legal constituida por la Compañía
ascendiente a S/50,000,000. Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un
mínimo de 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a las
ganancias, se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20 por ciento del capital
social. La reserva legal puede compensar pérdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos
casos la obligación de reponerla.
(c) Distribución de dividendos -
El Directorio, en su sesión del 04 de diciembre de 2023, aprobó la distribución de dividendos por un
total de S/50,000,000, equivalentes a aproximadamente S/0.32 por acción, correspondiente a
utilidades del año 2017 y 2018 de los cuales se pagó un importe de S/49,727,000 durante el año
2023.

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 Notas a los estados financieros separados
(continuación)

El Directorio, en su sesión del 21 de julio de 2022, aprobó la distribución de dividendos por un total de
S/70,000,000, equivalentes a aproximadamente S/0.45 por acción, correspondiente a utilidades del
año 2017 de los cuales se pagó un importe de S/69,807,000 durante el año 2022. El saldo pendiente
de pago por concepto de dividendos asciende a S/843,000, se presenta en el rubro “Otras cuentas por
pagar” al 31 de diciembre de 2023 y S/2,510,000 a diciembre de 2022, ver nota 13(f).
(d) Otros impactos al patrimonio
La Compañía adoptó las enmiendas a la NIC 12 y como resultado el efecto de la aplicación de esta
norma ha sido reconocido en el saldo inicial al 01 de enero de 2023 en los resultados acumulados por
un monto de S/28,146, ver nota 2.3.

NOTA 31 (a): CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS.

El saldo de las cuentas por cobrar corresponde principalmente a las transacciones de venta en la
plataforma “Falabella.com” que es operada por dicha relacionada, asimismo, operaciones de
almacenaje y confinamiento, las cuales son de vencimiento corriente y no devengan intereses.

Por otro lado, el saldo de las cuentas por pagar corresponde principalmente a la recaudación de la
venta de sellers a través de la plataforma de “Falabella.com”, asimismo por conceptos de gastos de
traslado y almacenamiento de los productos vendidos a través de la plataforma.

NOTA 33: OTROS ACTIVOS FINANCIEROS.

Al 31 de diciembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022, la Compañía mantiene contratos “forward”

para la compra de moneda extranjera por un valor de referencia total de aproximadamente
US$81,538,000 con vencimientos desde enero de 2023 hasta junio de 2023 (US$57,465,000 al 31 de
diciembre de 2022). Durante el año 2023, la Compañía ha reconocido una pérdida por
aproximadamente S/20,606,000 (ganancia por aproximadamente S/39,375,000 en el año 2022), al
estimar el cambio en el valor razonable y por las liquidaciones de las operaciones de forwards
mantenidas por la Compañía, las mismas que se incluyen en el rubro “Resultados por instrumentos
financieros derivados” del estado separado de resultados integrales.

Al 31 de diciembre de 2023, el valor razonable de los contratos “forward” vigentes a dicha fecha,
ascendió a aproximadamente S/10,864,000 y se presenta como parte del rubro “Pasivos financieros”.
Al 31 de diciembre de 2022, el valor razonable de los contratos “forward” vigentes a dicha fecha,
ascendió a aproximadamente S/405,000 respectivamente y se presenta en el rubro “Otros activos
financieros”.

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