UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALA

SEDE: SANTA CRUZ DEL QUICHE, QUICHE

LICENCIATURA EN CONTADURIA PUBLICA Y AUDITORIA

FACULTAD DE ECONOMIA

CURSO: ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

LIC: SERGIO ESTUARDO LOPEZ VELASQUEZ

INVESTIGACION SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO E

INTERNACIONAL

ALUMNOS: LUIS FELIPE LUX SAY

ANTONY ALEXANDER NIX CASTRO
RODELMIRO ANTONIO JR LANCERIO CUC
DOMINGO ISMAEL PANJOJ LOPEZ

SANTA CRUZ DEL QUICHE, QUICHE, 7 DE SEPTIEMBRE DEL 2,024

 INDICE

INTRODUCCION………………………………………………………………………………
…………………..3
SISTEMA FINANCIERO
GUATEMALTECO…………………………………………………………….4
LEGISLACIONES QUE ORDENAN EL SISTEMA
FINANCIERO…………………………….…4
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINACIERO EN
GUATEMALA………………………………….5
ESTRUCTURA
ORGANIZACIONAL………………………………………………………………………..6
JUNTA
MONETARIA……………………………………………………………………………………
……….6
BANCO DE
GUATEMALA………………………………………………………………………………......
...7
SUPERINTENDENCIA DE
BANCOS……………………………………………………………………….8
BANCO DEL
SISTEMA………………………………………………………………………………………
…..9
FINANCIERAS…………………………………………………………………………………
……………………9
ASEGURADORA………………………………………………………………………………
……………………9
ALMACENES GENERALES DE
DEPOSITO…………………………………………………………….9
AFIANZADORAS………………………………………………………………………………
…………………..9
OTRAS
INSTITUCIONES………………………………………………………………………………
……..10
SISTEMA FINANCIERO
INTERNACIONAL……………………………………………………………11
DIAGRAMA DE ACTORES RELACIONADOS AL
SISTEMA……………………………………..11
MERCADOS
FINACIEROS……………………………………………………………………………………
………………….13
EJEMPLO………………………………………………………………………………………
……………………13
ORGANISMOS INTERNACIONALES Y MECANISMOS DE
OPERACIÓN………………..15

INTRODUCCION

Los sistemas financieros bancarios son herramientas muy importantes que

han sido de beneficio para las potencias mundiales y entidades
gubernamentales, para poder ejercer y ordenar el buen funcionamiento de
cada uno de los elementos de ambos sistemas bancarios. Estas asociaciones
y grupos colectivos buscan tanto el beneficio personal y el desarrollo de
áreas específicas donde conocen sus elementos, productos, entidades
supervisoras y autoridad monetaria. Constantemente utilizamos estos
 servicios como un sistema de pago, otorgar préstamos, recibir depósitos y
ayudar con las inversiones, información que se detallará a continuación.

Sistema financiero guatemalteco.

Se refiere a un mercado financiero organizado y se define como el conjunto

de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el
ahorro como la inversión, dentro de una unidad política-económica, y cuyo
establecimiento se rige por la legislación que regula las transacciones de
activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la
transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios
del crédito.
Para Guatemala la función del sistema financiero es la creación,
intercambio, transferencia y liquidación de activos y pasivos financieros. No
es más que una rama económica adicional, que, en vez de producir bienes,
produce servicios demandados por la población en general para su propio
desarrollo económico y social de los habitantes.

La legislación que ordena el sistema financiero es la siguiente:

 Constitución Política de la República de Guatemala, artículos 132 y

133.
 Ley Orgánica del Banco de Guatemala, Decreto 16-2002
del Congreso de la República.
 Ley Monetaria, Decreto 17-2002 del Congreso de la República.
 Ley de Supervisión Financiera, Decreto 18-2002 del Congreso de la
República.
 Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 del
Congreso de la República.
 Decreto Número 26-2008 del Congreso de la República.
 Ley de Especies Monetarias Conmemorativas, Acuerdo Número 32-
2008 del Congreso de la República.
 Ley de Sociedades Financieras Privadas, Decreto Ley 208.
 Ley de Bancos de Ahorro y Préstamo para la Vivienda Familiar,
Decreto 541 del Congreso de la República.
 Ley de Almacenes Generales de Depósito, Decreto 1746 del
Congreso de la República.
 Ley de Libre Negociación de Divisas, Decreto 94-2000 del
Congreso de la República.
 Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Decreto 67-2001
del Congreso de la República.
 Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo,
Decreto 58-2005 del Congreso de la República.
  Ley de la Actividad Aseguradora, Decreto 25-2010 del Congreso de
la República.
 Ley de Garantías Mobiliarias, Decreto 51-2007 del Congreso de la
República.
 Ley Orgánica del Presupuesto, Decreto 101-97 del Congreso de la
República.
 Ley de Mercado de Valores y Mercancías, Decreto 34-96 del
Congreso de la República.
 Código de Comercio, Decreto 2-70 del Congreso de la República.
 Ley Orgánica del Instituto de Fomento Municipal, Decreto 1132 del
Congreso de la República.
 Ley Orgánica del Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas,
Decreto 1448 del Congreso de la República.
 Ley General de Cooperativas, Decreto 82-78 del Congreso de la
República.
 Otras leyes civiles.
Estructura del sistema financiero en Guatemala.

Dicho sistema cuenta con dos segmentos, las cuales son:

 Regulado, formal o supervisado.

 No Regulado, informal o no supervisado.

Regulado, formal o supervisado. Integrado por instituciones legalmente

constituidas, autorizadas por la Junta Monetaria y fiscalizadas por la
Superintendencia de Bancos. Este sector abarca un sistema bancario y uno
no bancario. El primero incluye a las instituciones bancarias, o bancos
comerciales, y a las sociedades financieras, entidades que ejercen como
banca de inversión.

Mientras que el otro sistema financiero no bancario se rige por leyes

específicas y está conformado por los Almacenes generales de depósito,
compañías de seguros, casas de cambio, casas de bolsa, entidades fuera de
plaza, entidades de tarjeta de crédito, entidades de micro-finanzas y entes
de micro-finanzas sin fines de lucro y, además, se incluyen otras entidades,
tales como: el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas.

Junta Otras
monetaria instituciones

Banco de afianzadoras
Guatemala

Estructura
organizacional. Almacenes
Superinte
generales
ndencia
de deposito
de bancos

Bancos del Aseguradoras

sistema

Financieras

Junta monetaria. Es la máxima autoridad monetaria del país, tiene a su

cargo la determinación de la política monetaria, cambiaria y crediticia del
país, así como, la dirección suprema del Banco de Guatemala.

. La Junta Monetaria se integra con las siguientes representantes:

 Presidente y Vicepresidente nombrados por el Presidente de la

República.
 Los Ministros de Finanzas Públicas, Economía y de Agricultura.
 Un representante del Congreso de la República.
 Un representante de los Bancos Privados.
  Un representante de las Asociaciones y Cámaras Comerciales,
Industriales, Agrícolas y Ganaderas (CACIF).
 Un representante de la Universidad de San Carlos de
Guatemala (USAC)

Banco de Guatemala. Tiene por objeto principal promover la creación y el

mantenimiento de las condiciones monetarias, Es la única entidad bancaria
que puede emitir billetes y monedas en el territorio nacional, funciona bajo
la dirección general de la Junta Monetaria.

Tiene dos funciones, las cuales son las siguientes:

-Funciones del orden interno. Quien se encarga de Adaptar los medios de

pago y la política de crédito a las legítimas necesidades del país; Y procurar
la necesaria coordinación entre las diversas actividades económicas y
financieras del Estado que afecten el mercado monetario y crediticio

-Funciones de orden internacional. Mantener el valor externo y

convertibilidad de la moneda nacional de acuerdo con el régimen
establecido en la Ley Monetaria.
Administrar las Reservas Monetarias Internacionales del país y el régimen
de las transferencias internacionales con el fin de preservar al país de
presiones monetarias indebidas

Superintendencia de bancos. se rige por las disposiciones contenidas en las

leyes bancarias, financieras y otras aplicables, que le encomienden la
vigilancia e inspección de instituciones o empresas del sector financiero del
país.

su principal objetivo lo constituye el obtener y mantener la confianza del

público en el sistema financiero y en las entidades sujetas a su control,
vigilando porque estás mantengan solidez económica y liquidez apropiada
para atender sus obligaciones, que cumplan con sus deberes legales, y que
presten sus servicios adecuadamente a través de una sana y eficiente
administración.

Bancos del sistema. Para efecto de la Ley de Bancos y Grupos Financieros,

la denominación de banco, comprende a los bancos constituidos en el país y
a las sucursales de bancos extranjeros establecidos en el mismo.

Financieras. Son instituciones bancarias que actúan como intermediarios

financieros especializados en operaciones de banco de inversión,
promueven la creación de empresas productivas mediante la captación y
canalización de recursos internos y externos de mediano y largo plazo; los
invierten en estas empresas, ya sea en forma directa adquiriendo acciones
o participaciones; y, en forma indirecta, otorgándoles créditos para su
organización, ampliación y desarrollo, modificación, transformación o
fusión siempre que promuevan el desarrollo y diversificación de la
producción.

Aseguradoras. Son entidades que se obligan a resarcir un daño o pagar una

suma de dinero al realizarse la eventualidad prevista en un contrato de
seguro. Las compañías aseguradoras es la entidad que asume un riesgo de
seguros a cambio de una compensación. El seguro es la manera más simple,
fácil y positiva de cubrir gastos, para hacerle frente a las pérdidas en
dinero que provengan de los riesgos y peligros de la vida ordinaria, tales
como la muerte, las enfermedades y los accidentes; o a las pérdidas de la
propiedad originadas por incendios, terremotos, huracanes, robos, choques
y otros.

Almacenes generales de depósito. Son instituciones auxiliares de crédito,

cuya actividad principal consiste en la guarda y custodia de mercaderías,
depositadas por terceros, en la bodega de la almacenadora. Adquieren el
carácter de auxiliares de crédito, debido a que a través de ellos se canalizan
préstamos de tipo prendario con Bono de Prenda, otorgados por los
prestamistas con garantía de las mercaderías depositadas.

Afianzadoras. Son entidades en la que, mediante un contrato de fianza, se

comprometen a responder por las obligaciones de otra, quien puede
requerir una remuneración por este servicio y pedir del deudor que le
garantice las resultas de la fianza. El objeto de la fianza es resarcir de las
pérdidas que puede sufrir el beneficiario, derivado del incumplimiento del
afianzado o fiado, la fianza es el contrato por medio del cual una
afianzadora, a cambio de una retribución, se compromete con el
beneficiario a responder de las obligaciones de otro, llamado fiado, para el
caso de incumplimiento de éste último.

Otras instituciones. Las empresas especializadas en servicios financieros,

que sean parte de grupos financieros, estarán sometidas a supervisión
consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos. Cada una de estas
empresas deberá tener como objeto social exclusivo, uno o más de los
siguientes:

 Emitir y administrar tarjetas de crédito.

 Realizar operaciones de arrendamiento financiero.
 Realizar operaciones de factoraje.
 Otros que califique la Junta Monetaria, previo dictamen de la
Superintendencia de Bancos.

No regulado, informal, o no supervisado. Existen instituciones que

realizan intermediación financiera cuya autorización responde a una base
legal genérica, Código de Comercio junto a otras leyes supletorias o
complementarias, y que no se encuentran bajo la vigilancia e inspección de
la Superintendencia de Bancos.
Los intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente
innovadores, proporcionan los servicios que, por ley, les era prohibido
prestar a las entidades reguladas, entre estos intermediarios puede
mencionarse a la "Bolsa de Valores”, que surge la oferta y demanda de
valores; así también, las cooperativas de ahorro y crédito y otros tipos de
cooperativas que proporcionan diversos servicios financieros en las áreas
rurales. También se pueden incluir las sociedades o fondos de inversión,
fondos o planes de pensión, calificadoras de riesgo, empresas exportadoras,
prestamistas particulares y el Instituto de Fomento Municipal.

SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

Es importante definir el Sistema financiero internacional, como el conjunto

de mercados e instituciones financieros, que tienen como función canalizar
los recursos de las personas o agentes superavitarios y dirigirlos a aquellas
personas o agentes deficitarios. Lo anterior a través de la venta de
instrumentos financieros, donde la transferencia de los recursos y los
instrumentos, se pueden hacer indirectamente a través de intermediarios
financieros.

El sistema financiero reconocido mundialmente, es vital para el

funcionamiento de la economía, dado que permite a través de mercados,
una gran oferta y demanda de bienes y servicios, donde se transfieren y se
invierten capitales. Además, logra incrementar la transparencia, el acceso a
recursos, y abaratamiento del crédito.

En la actualidad los países comercian activos financieros a través de

intermediarios, como lo pueden ser los bancos o entidades financieras
especializadas en dichos productos. Ahora bien, el Sistema financiero
internacional, surge a través del capitalismo y a su vez por medio de la
globalización, dado que nace de la necesidad de facilitar el intercambio de
bienes y servicios a nivel mundial.

El sistema financiero internacional es creado para ayudar a los países en la

integración de mercados, organizando los mismos y para así generar
estándares de negociación, normas, fomento, fortalecimiento y financiación
para los países que integran los mercados. Lo anterior, se fue definiendo
gradualmente a través del establecimiento de organismos internacionales,
facilitando las relaciones económicas en cuanto a convenios
internacionales.

Los sistemas financieros de los países se relacionan y hacen parte del

Sistema financiero internacional, con el fin de promover la cooperación y
coordinación de los mercados integrados donde interactúen dichos países.

A continuación, se presenta un diagrama de los actores y relaciones del

sistema:

En el diagrama anterior se evidencia que a través del ahorro se genera

inversión, dicha inversión está orientada a la productividad de las empresas
emisoras de instrumentos financieros orientados a proyectos de inversión,
con el fin de generar un crecimiento económico, ahora no solo se puede
realizar a nivel local, sino a nivel mundial; donde los intermediarios
financieros siguen siendo los mediadores de estos actores en los mercados
internacionales; pero inmersos en regulación mundial, por medio de
acuerdos internacionales voluntarios que ayudan a la cooperación entre los
países y organizan la forma de negociación, a través de los organismos
internacionales que facilitan la incorporación de los países en el comercio
internacional para el financiamiento y la inversión de los mismos y sus
empresas.
 Actores del sistema financiero y la función de este, es importante resaltar
que el servicio que presta a una nación está dado en sus funciones
económicas como lo son:

1. Proveer un sistema de pagos por los bienes y servicios: función que

cumplen los bancos, donde colocan a disposición los medios de pago en una
economía.

2. Asignación eficiente de capital a los proyectos empresariales: el

sistema financiero a través de instituciones y regulaciones, reuniendo un
gran número de inversionistas a nivel mundial facilita que las empresas
financien sus proyectos por medio de créditos o emisiones de deuda.

3. Servir como depósito del ahorro público: los intermediarios financieros

realizan captaciones a menos de un año y otorgan prestamos de mayor
plazo, cumpliendo con la transformación de plazos.

4. Gestión del riesgo en la economía: las operaciones financieras ayudan a

las empresas a diversificar el riesgo, por otro lado, los mercados financieros
de seguros y de derivados, se especializan en transferir el riesgo entre los
agentes de la economía, de acuerdo con las necesidades de dichos agentes.

5. Fijación de rendimientos de referencia para la economía: en el

sistema financiero mediante la interacción de oferta y demanda se fijan las
tasas de interés de una economía, para un nivel de riesgo y plazo
determinados, se usan como referencia para las demás inversiones en la
economía.

6. Determinar el intercambio rendimiento–riesgo: el sistema financiero

determina las primas de riesgo, es decir lo que se espera de rendimiento
adicional por el riesgo en el que se incurre en una inversión.

7. Facilitar el monitoreo de la gerencia de las empresas: como los activos

financieros se negocian con cierta frecuencia, el precio muestra las
expectativas presentes de los inversionistas con respecto al desempeño
económico de los emisores.

MERCADOS FINANCIEROS

En la actualidad existen tres mercados financieros internacionales en los

cuales se negocian activos financieros.

1. El mercado de capitales: donde se lleva a cabo un intercambio a nivel

internacional de instrumentos financieros de renta fija y renta variable.
1.1. Renta fija: Es el mercado donde se conoce la rentabilidad con
anterioridad y tiene caducidad. En este se negocian títulos de contenido
crediticio, como lo son los bonos ya sean de deuda pública o deuda privada.
1.2. Renta variable: Es el mercado accionario, no se conoce la
rentabilidad con anterioridad y no tiene caducidad.

2. El mercado de divisas: donde existe oferta y demanda de depósitos de

monedas de diferentes países, se divide en un contado y a plazos
dependiendo del tiempo de la operación de intercambio.
Existen dos tipos de cambio, el tipo de cambio directo donde las unidades
monetarias nacionales se intercambian por una unidad de moneda nacional,
mientras que el tipo de cambio indirecto, unidades monetarias extranjeras
se intercambian por una unidad de moneda nacional.

3. En el mercado de derivados: donde se intercambian instrumentos

financieros derivados, donde su negociación depende de un activo
subyacente. Los derivados básicos son swaps, forward, futuros y opciones.

EJEMPLO:
Los mercados mencionados están estrechamente relacionados entre sí, por
ejemplo, operaciones del mercado de divisas pueden requerir una
operación del mercado de capitales o de derivados, las de mercado de
capitales una operación de divisas y/o derivados y una operación en el
mercado de derivados, una operación de mercado de capitales y/o divisas

Los mercados mencionados a nivel mundial contribuyen y fortalecen el

comercio internacional a través de mecanismos de inversión y
financiamiento; ampliando formas de negociación como lo son la
especulación y el arbitraje, para incrementar las ganancias en los
mercados, pero a su vez los riesgos asociados.

Los riesgos financieros se hacen presentes en mercados financieros

internacionales, existen diferentes tipos de riesgos como lo son el riesgo de
crédito que es la posibilidad del impago de la operación realizada en el
mercado, este riesgo es una causal de episodios críticos vividos por
sistemas financieros en todo el mundo, como créditos favorecidos por
motivos políticos, créditos evaluados a través de discreciones muy flexibles,
facilidades en la autorización de bancos, burbujas inmobiliarias, fraudes,
aceleración de la liberación financiera, deficiencia en la regulación entre
otras.
El riesgo de mercado que es aquel producido por la volatilidad de los
precios de mercado. Así como se pueden generar grandes ganancias a
través de los movimientos de los precios, también pueden surgir grandes
pérdidas.
El riesgo de interés el que se genera por el movimiento hostil de los tipos
de interés, muy ligado a la política monetaria de los bancos centrales. El
riesgo de liquidez se produce cuando existe la imposibilidad de vender un
activo financiero en el mercado por falta de demanda en el mismo.

También se refiere cuando no existe financiamiento. El riesgo país, es el

que asume un inversionista por invertir en un país extranjero, dependiendo
de las condiciones económicas, políticas y sociales de dicho país.

A continuación, se muestran las consecuencias en los países emergentes

cuando la Reserva Federal de los Estados sube tasas de interés.

En el diagrama anterior se muestra un ejemplo, de como un acontecimiento

impacta el mercado de capitales a nivel internacional y sus consecuencias
 en los países emergentes. En los mercados financieros los inversionistas
buscan la mayor rentabilidad al menor riesgo posible, por esto cuando la
Reserva Federal de los Estados Unidos sube las tasas de interés para
controlar la inflación, los inversionistas extranjeros en países emergentes
sacan su dinero de estos países con mayor riesgo país, para llevarlo al
mercado americano, donde tienen mayor rentabilidad a menor riesgo, lo
que le trae a los países emergentes una salida masiva de flujos de capital, la
caída de los precios de los activos financieros, dado que hay una venta
masiva de los mismos y un aumento del dólar, puesto que los inversionistas
deben comprar dólares para invertir su dinero en el mercado americano.

ORGANISMOS INTERNACIONALES Y MECANISMOS DE

COOPERACIÓN.

 El Fondo Monetario Internacional (FMI): tiene como principal función

asegurar la estabilidad del sistema monetario internacional. Promueve la
estabilidad financiera y la cooperación monetaria internacional, busca
facilitar el comercio internacional, promover empleo y crecimiento
sostenible para reducir la pobreza. Da asistencia financiera a sus países
miembros para dar margen de maniobra para corregir sus problemas de
balanza de pagos. Principales deudores: Portugal, Grecia, Ucrania y
Pakistán. Principales prestamos de carácter precautorio: México, Colombia,
Polonia y Marruecos (Fondo Monetario Internacional, 2016). • El Banco
Mundial: constituye una asociación mundial única, donde trabajan cinco
instituciones en búsqueda de soluciones sostenibles para reducir la pobreza
y generar prosperidad compartida en los países en desarrollo. Para
respaldar a los gobiernos en sus esfuerzos por reducir la pobreza e
impulsar la prosperidad, ofrecen instrumentos de financiamiento y
productos bancarios (Banco Mundial, 2017).

 La Corporación Andina de Fomento (CAF): tiene como miembros los

países del pacto andino, su objetivo es financiar proyectos industriales
relacionados con la integración comercial (Banco de la República, 2017).

 La Corporación Financiera Internacional (ICF): es una institución que

integra al grupo del Banco Mundial y está dedicada exclusivamente al
sector privado en los países en desarrollo. Es proveedor y movilizador de
capital, conocimientos y alianzas duraderas, que pueden ayudar en el
terreno de las finanzas, la infraestructura, las competencias laborales y el
entorno regulador (Corporación Financiera Internacional, 2017).

 El Banco Interamericano de Desarrollo (BID): ayuda a mejorar la

salud, la educación y la infraestructura a través del apoyo financiero y
técnico para reducir la pobreza y la desigualdad (Banco Interamericano de
Desarrollo, 2017).
 Los bancos regionales de desarrollo: son los que tienen miembros a los
países que forman parte de una misma región, cuya función es otorgar
créditos a largo plazo y con condiciones propicias a los países miembros y
así mismo apoyar los procesos de integración regional (Asociación Proade,
2017).
Los anteriores organismos son promotores de mecanismos de cooperación
internacional, dado que brindan a través de convenios, acuerdos o tratados,
promover el desarrollo económico por medio de recursos financieros y
técnicos para programas, proyectos y otras actividades destinadas al
desarrollo económico. La cooperación internacional puede verse como un
objetivo inquebrantable de política exterior.
Como los organismos internacionales brindan apoyo financiero a los países
miembros, con el fin de promover el desarrollo económico, estos países
deben ajustarse a una serie de condiciones que influyen directamente en
sus políticas económicas internas para que puedan dar cumplimiento al
crecimiento económico.

CONCLUCION
Cada vez que usamos dinero interactuamos con el sistema
financiero de alguna manera, es parte de nuestra vida diaria, las
instituciones financieras facilitan el movimiento del dinero en la
economía, nos permiten hacer pagos, depósitos, compras,
transferencias electrónicas, entre otras cosas, Los bancos tienen
dos tareas de vital importancia; Una, es servir como
intermediario entre los que tienen dinero y los que lo necesitan,
transformando los ahorros en préstamos. La otra es mantener la
liquidez, es decir, que nuestro dinero siga disponible, aun cuando
el banco tome nuestros ahorros y los preste para proyectos de
largo plazo, en caso de que el deudor no pague, el banco absorbe
el riesgo para que el ahorrador no pierda su dinero. Por eso las
tasas de interés que cobran por sus prestamos son mayor a las
que pagan a los ahorradores, Los bancos deben estar bien
capitalizados para responder a los ahorradores en caso de que
no logren recuperar parte de los créditos, también deben tener
liquidez y activos que se puedan negociar fácilmente, para
enfrentar cualquier contingencia.
El mercado de valores es una parte del sistema financiero que
canaliza recursos hacia el sector privado, las empresas prefieren
financiarse mediante crédito bancarios, pero aun cuando estos
están muy restringidos, el mercado de valores no ha logrado
consolidarse como una herramienta viable para obtener
recursos.