Contenido Factoring Derecho Iii

FACTORING
DEFINICION
El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento, especialmente

orientada a pequeñas y medianas empresas, que consiste en la venta de cuentas
por cobrar o facturas a una entidad especializada a cambio de recibir un pago
inmediato, aunque con un descuento respecto al valor nominal. Mediante un
contrato, la empresa traspasa el servicio de cobranza futura de sus créditos y
facturas, lo que le permite obtener liquidez de manera inmediata, sin tener que
esperar a que sus clientes paguen, facilitando así la financiación de sus
operaciones y mejorando su flujo de caja.
Por ejemplo, la Empresa Umbrella realiza una venta y tiene una factura por un
valor de 1 millón de quetzales a ser pagada en 60 días. A través del contrato de
factoring, cede esa factura a una empresa de factoring, que le adelanta
inmediatamente el 90% del valor de la factura.
Cuando transcurran los 60 días, la empresa de factoring se encargará de cobrar la

factura directamente al cliente, recibiendo el pago completo. La diferencia entre lo
que la entidad pagó a Umbrella y lo que finalmente cobra será su ganancia.
LA IMPORTANCIA DEL FACTORING
 Liquidez inmediata: Permite a las empresas obtener dinero rápido sin

tener que esperar a que los clientes paguen sus facturas, lo que ayuda a
mantener las operaciones en marcha.
 Alternativa a los préstamos: No incrementa la deuda en los balances, ya

que es la venta de un activo (las facturas).
 Facilita el crecimiento: Las empresas pueden usar el dinero que reciben

del factoring para invertir, pagar proveedores o expandir sus operaciones.
 Gestión del riesgo: En algunos casos, la empresa de factoring asume el

riesgo si los clientes no pagan, protegiendo a la empresa vendedora.
 Mejora el flujo de caja: Ayuda a las empresas a manejar mejor su flujo de
dinero, garantizando que siempre tengan efectivo disponible para cubrir
gastos inmediatos.
 Especialmente útil para PYMEs: Es una opción accesible para pequeñas

y medianas empresas que tienen dificultades para obtener préstamos
tradicionales.
TIPOS DE FACTORING
Existen varios tipos de factoring, que se adaptan a diferentes necesidades
empresariales. Entre las más comunes están:
 Factoring sin recurso: La empresa de factoring asume el riesgo si el
cliente no paga la factura. La empresa que vende la factura no es
responsable de la deuda impaga.
 Factoring con recurso: La empresa que vende la factura sigue siendo
responsable si el cliente no paga, es decir, el riesgo de impago recae en la
empresa vendedora.
 Factoring doméstico: Se realiza cuando tanto la empresa que vende la
factura como el cliente están en el mismo país.
 Factoring internacional: Se utiliza cuando la empresa vendedora y el
cliente están en diferentes países, muy útil en el comercio internacional.
 Factoring de exportación: Permite a las empresas exportadoras recibir
financiamiento adelantado sobre sus ventas internacionales, protegiéndolas
contra riesgos de impago en el extranjero.
 Factoring inverso: En este caso, es el cliente quien solicita a la empresa
de factoring que pague a sus proveedores, y luego el cliente reembolsa el
monto a la entidad financiera.
 Factoring confidencial: El cliente no sabe que la empresa vendedora ha
vendido su factura a una entidad de factoring, lo que permite mantener
discreción en la operación.
Ventajas del Factoring

 Liquidez rápida
 Sin deudas adicionales
 Protección contra impagos
 Mejor flujo de caja
 Gestión de cobros
Desventajas del Factoring
 Costo: El factoring implica un descuento en el valor de las facturas, lo que
puede resultar en menos dinero del que esperabas.
 Dependencia: Si usas mucho el factoring, podrías volverte dependiente de
este financiamiento en lugar de buscar otras fuentes.
 Pérdida de control: Al vender tus facturas, puedes perder un poco de
control sobre cómo se manejan las relaciones con tus clientes.
 Requisitos: Algunas empresas de factoring pueden tener requisitos
específicos, como un historial crediticio sólido.
 No es adecuado para todas las empresas: Si tus clientes suelen pagar a
tiempo, el factoring puede no ser la mejor opción y podrías incurrir en
costos innecesarios.
CARACTERISTICAS
 Financiamiento a corto plazo: Proporciona liquidez inmediata a las
empresas, permitiéndoles acceder a fondos rápidamente, generalmente en
un plazo de días.
 Venta de cuentas por cobrar: Implica la venta de facturas o cuentas por
cobrar a una empresa de factoring, que paga un porcentaje del valor
nominal.
 Costos: El factoring generalmente incluye tarifas o descuentos sobre el
monto de las facturas, lo que puede variar según el riesgo y el volumen de
ventas.
 Gestión de cobranza: La empresa de factoring se encarga de la cobranza
de las facturas, aliviando a la empresa vendedora de esta responsabilidad.
 Flexibilidad: Es una opción flexible que se puede utilizar según las
necesidades financieras de la empresa, sin un compromiso a largo plazo.
El factoring en Guatemala se basa en un concepto llamado cesión de créditos, que
está regulado por el Código de Comercio. Esto significa que cuando una empresa
vende sus facturas pendientes de cobro a una empresa de factoring, está
transfiriendo el derecho de cobrar esas facturas a esa entidad. Así, la empresa
que vendió la factura obtiene dinero adelantado, mientras que la empresa de
factoring se encarga de cobrarle al cliente de la factura.
Puntos principales del Código de Comercio que influyen en el factoring:

Cesión de derechos de crédito:
El Artículo 840 del Código establece que una empresa puede ceder (o transferir) a
un tercero, como una empresa de factoring, el derecho a cobrar las facturas, a
menos que se haya acordado lo contrario.
Esto permite que las empresas vendan sus facturas a una entidad de factoring,
pero el cliente debe ser notificado para que sepa que ahora debe pagarle a esa
entidad y no a la empresa original.
Contrato de factoring:
Aunque el Código no tiene un apartado específico para el factoring, este tipo de
operación sigue las reglas generales de los contratos comerciales. El contrato de
factoring debe incluir:
 Consentimiento: ambas partes deben estar de acuerdo.

 Objeto: en este caso, la venta de las facturas.
 Propósito: el adelanto de dinero basado en esas facturas.
Derechos y obligaciones:
El Código regula lo que cada parte debe hacer. Si el factoring es sin recurso, la
empresa de factoring asume el riesgo de que el cliente no pague. En cambio, si es
con recurso, la empresa que vendió la factura sigue siendo responsable si el
cliente no paga.
Notificación al cliente (deudor):

El cliente que debe pagar la factura tiene que ser informado de la cesión del
crédito, es decir, que su deuda ahora debe pagarse a la empresa de factoring. Una
vez notificado, el cliente no puede pagarle a la empresa original; debe hacerlo
directamente a la entidad de factoring.
Formalidad y prueba:
El Código también establece que las cesiones de crédito deben formalizarse,
preferiblemente por escrito, para que el contrato de factoring sea válido y pueda
probarse legalmente en caso de algún conflicto.
LINEA DE TIEMPO DEL FACTORING
 Antigüedad (Mesopotamia y Egipto): Se practicaban formas

rudimentarias de financiamiento mediante la venta de créditos.
 Edad Media (Europa): Se desarrollan sistemas de intermediarios
("factores") que facilitan el comercio internacional.
 Siglo XVII (Inglaterra y Estados Unidos): El factoring moderno se
establece, especialmente en el comercio textil.
 Siglo XIX (Estados Unidos): Crecimiento del factoring en la industria textil,
donde los "factores" financian a comerciantes que venden a crédito.
 Siglo XX: Formalización y regulación del factoring en el comercio
internacional y la industria financiera.
 Actualidad: Herramienta clave para PYMEs y empresas en todo el mundo,
especialmente en economías en desarrollo, para obtener liquidez rápida y
gestionar el riesgo de impagos.

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El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento, especialmente

Cuando transcurran los 60 días, la empresa de factoring se encargará de cobrar la

LA IMPORTANCIA DEL FACTORING

 Liquidez inmediata: Permite a las empresas obtener dinero rápido sin

 Alternativa a los préstamos: No incrementa la deuda en los balances, ya

 Facilita el crecimiento: Las empresas pueden usar el dinero que reciben

 Gestión del riesgo: En algunos casos, la empresa de factoring asume el

 Especialmente útil para PYMEs: Es una opción accesible para pequeñas

Ventajas del Factoring

Puntos principales del Código de Comercio que influyen en el factoring:

 Consentimiento: ambas partes deben estar de acuerdo.

Notificación al cliente (deudor):

 Antigüedad (Mesopotamia y Egipto): Se practicaban formas

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