ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CAPITULO 3: METODOLOGIA DE AUDITORIA

ADMINISTRATIVA

INTEGRANTES :
OLIVARES MAMANI ROS MERY
QUISPE MORENO HENRY
MAMANI FARFAN KAREN URBANA
 METODOLOGIA DE LA
AUDITORIA ADMINISTRATIVA

Las etapas que integran la metodología son

PLANEACIÓN
INSTRUMENTACIÓN
EXAMEN
INFORME
SEGUIMIENTO
 PLANEACION
OBJETIVO FUENTES DE INFORMACION
En esta etapa, el propósito de la auditoría Representan las instancias internas y externas
administrativa es establecer las acciones que a las que se puede recurrir para captar la
se deben desarrollar para instrumentar la información que se registra en los papeles de
auditoría en forma secuencial y ordenada. trabajo del auditor.

FACTORES A REVISAR INTERNAS

Planeación Órganos de gobierno
Organización Órganos de control interno
Dirección Socios
Control Niveles de la organización
Unidades estratégicas de negocio
EXTERNAS
Órganos normativos (oficiales y privados)
Competidores actuales y potenciales
Grupos de interés
Proveedores actuales y potenciales
Clientes o usuarios actuales y potenciales
 PLANEACION
INVESTIGACION PRELIMINAR PREPARACION DEL PROYECTO DE
Para realizar esta tarea en forma adecuada es AUDITORIA
conveniente tomar en cuenta los siguientes Incluye dos apartados: :
criterios: PROPUESTA TECNICA
Naturaleza Justificación
Determinar las necesidades específicas. Alcance Acciones
Identificar los factores que requieren de Antecedentes Recursos
atención.
Objetivos
Definir estrategias de acción.
Estrategia
Jerarquizar prioridades en función del fin que
se persigue.
PROGRAMA DE TRABAJO
Describir la ubicación, naturaleza y extensión
de los factores. Identificación
Especificar el perfil del auditor Responsables
Área
Actividades
Fases
Calendario
 PLANEACION
DIAGNOSTICO PRELIMINAR
Se prepara un marco de referencia que
fundamente la razón por la que surge la
necesidad de auditar. Se considera los
siguientes elementos

Genesis de la organización
Infraestructura
Forma de operación
Posición competitiva
 INSTRUMENTACION
Aquí se seleccionan y aplican las técnicas de
recolección mas viables.
TECNICAS DE RECOLECCION PAPELES DE TRABAJO
Investigación documental Los papeles de trabajo tienen que elaborarse sin
Observación directa perder de vista que su contenido debe incluir:
Acceso a redes de información Identificación de la auditoría.
El proyecto de auditoría.
Entrevista
Índices, cuestionarios, cédulas y resúmenes del
Cuestionarios
trabajo realizado.
Cédulas Indicaciones de las observaciones recibidas
durante la aplicación de la auditoría.
MEDICION Observaciones acerca del desarrollo de su
Se puede visualizar desde 2 perspectivas trabajo.
De forma ( escalas de medición) Anotaciones sobre información relevante.
De fondo (componentes del proceso Ajustes realizados durante su ejecución.
EVIDENCIAS
administrativo)
Se pueden clasificar en los siguientes rubros:
física
documental
testimonial
analítica
 ANÁLISIS MULTINIVEL

El conocimiento del perfi l real de una organización

técnicas de recolección producto de la La defi nición de un contexto de

percepción de la realidad y el contexto de interdependencia e interacción que vincula Cuarto nivel
actuación contenidos en el diagnóstico primer nivel
causas y efecto
preliminar

Resultados obtenidos orientados por los asocia la reflexión de las tendencias del
indicadores de gestión desempeño y el redireccionamiento
precisar la situación real quinto nivel
propuesto
las recomendaciones viables Segundo
Después de desprender las conclusiones
nivel
diferente grado de aplicación de los
enfoques administrativos y cuantitativos
involucrados

Queda claro, entonces, que una auditoría administrativa permite

precisar el comportamiento histórico de una organización, pero es
El juego de variables asociadas con los también un elemento de decisión que representa un mecanismo de
supuestos detrás de las líneas de acción, Tercer nivel cambio
modelos tácitos que cobran sentido por
medio de la detección de reglas de juego no
escritas, se transforma
 FORMULACIÓN DEL DIAGNÓSTICO ADMINISTRATIVO
La diagnosis es un recurso que traduce los hechos y circunstancias en información concreta, susceptible de cuantificarse y cualificarse. empresa.
El diagnóstico es un mecanismo de estudio y aprendizaje toda vez que fundamenta y transforma las experiencias y los hechos en conocimiento
administrativo

ESTRATEGIA COMPETITIVA
CONTEXTO Propósito estratégico
Enfoque estratégico
Fisonomía de la organización
Mecánica para generar bienes, ervicios, capital y
conocimiento
Esfera de acción

ASPECTOS LIDERAZGO
Cultura organizacional
INFORMACIÓN OPERATIVA QUE APORTA Valores
Gestión de funciones, procesos y proyectos
Coordinación de las acciones ELEMENTOS
DE DECISION
PERSPECTIVAS
Estructura
DESEMPEÑO Oportunidades de negocio
Manejo de indicadores fi nancieros y de
gestión
Comportamiento organizacional
 INFORME

FINALIZANDO EL EXAMEN DE LA ORGANIZACIÓN

PREPARAR UN INFORME
ENFOQUES DE ANÁLISIS ORGANIZACIONAL Y CUANTITATIVOS
Y FORMULADO EL DIAGNÓSTICO ADMINISTRATIVO

OBJETIVIDAD VISIÓN IMPARCIAL DE

Los resultados, conclusiones y LOS HECHOS.
recomendaciones que de ellos se OPORTUNIDAD DISPONIBILIDAD DE
LA INFORMACIÓN EN TIEMPO Y
desprendan, deberán reunir atributos LUGAR.
tales como CLARIDAD FÁCIL COMPRENSIÓN
DEL CONTENIDO.
UTILIDAD PROVECHO QUE PUEDE
OBTENERSE DE LA INFORMACIÓN.
CALIDAD
 ASPECTOS OPERATIVOS

Pasos a seguir

Introducción Criterios considerados para emprender y ejecutar la auditoría.

Antecedentes Información que enmarca la génesis y situación actual de la
organización.
Justificación Elementos que hicieron necesaria su aplicación.
Objetivos de la auditoría Razones por las que se efectuó la auditoría y los fines que
se persiguen con el informe.
Estrategia Cursos de acción seguidos y recursos ejercidos en cada uno de ellos.
Recursos Requerimientos humanos, materiales y tecnológicos empleados.
Costo Recursos financieros utilizados en su desarrollo.
Alcance Ámbito, profundidad y cobertura del trabajo.
Acciones Pasos o actividades realizados en cada etapa
Resultados
Conclusiones Inferencias
Recomendaciones
Alternativas de implantación
 LINEAMIENTOS GENERALES PARA SU PREPARACIÓN

1. Enfoque puntual: Presta especial atención a la formulación de criterios y asegúrate de que sean susceptibles de llevarse a la
práctica. Considera una visión estratégica al presentar tus conclusiones y recomendaciones.
2. Objeto de la auditoría: No pierdas de vista el objetivo principal de la auditoría al llegar a tus conclusiones y recomendaciones
finales.
3. Practicidad y viabilidad: Evalúa las soluciones propuestas considerando su practicidad y viabilidad en la realidad
organizacional.
4. Alternativas y causas: Explora diferentes alternativas para transmitir las causas y efectos identificados en los hallazgos.
Tradúcelos en recomendaciones preventivas o correctivas según corresponda.
5. Coherencia en la presentación: Homogeneiza la integración y presentación de los resultados para que haya coherencia entre
los hallazgos y los criterios de atención.
6. Fundamentación sólida: Aprovecha todo el apoyo posible para respaldar sólidamente tus resultados.
7. Niveles de decisión: Proporciona elementos idóneos para una toma de decisiones objetiva y congruente a los niveles de
decisión.
8. Mecanismo de información: Establece las bases para un mecanismo de información permanente.
9. Conciencia sobre incumplimiento: Crea conciencia en los niveles de decisión sobre la importancia de cumplir (o no hacerlo
extemporáneamente) con las medidas recomendadas.
10. Resultados previos: Considera los resultados de auditorías anteriores al evaluar el tratamiento y los cursos de acción en la
implementación de los resultados.
 TIPOS DE INFORME
INFORME GENERAL

1. Responsable: Indica el área o unidad administrativa encargada de preparar el informe.

2. Introducción: Proporciona una breve descripción de las circunstancias que hicieron necesaria la auditoría. Incluye detalles
sobre los mecanismos de coordinación y participación utilizados durante su desarrollo, la duración de la revisión y el
propósito general del informe.
3. Antecedentes: Expone la génesis de la organización, incluyendo sus orígenes, cambios, sucesos relevantes y vicisitudes que
influyeron en la decisión de implementar la auditoría.
4. Técnicas empleadas: Describe los instrumentos y métodos utilizados para obtener resultados en función del objetivo de la
auditoría.
5. Diagnóstico: Define las causas y consecuencias identificadas durante la auditoría, justificando los ajustes o modificaciones
propuestos.
6. Propuesta: Presenta alternativas de acción, destacando las ventajas y desventajas asociadas. Explica las implicaciones de
los cambios propuestos y los resultados esperados.
7. Estrategia de implementación: Detalla los pasos o etapas previstos para instrumentar los resultados de la auditoría.
8. Seguimiento: Determina los mecanismos de información, control y evaluación necesarios para garantizar el cumplimiento
de los criterios propuestos.
9. Conclusiones y recomendaciones: Sintetiza los logros obtenidos, los problemas detectados, las soluciones implementadas y
las pautas sugeridas para alcanzar las propuestas.
10. Apéndices o anexos: Incluye gráficos, cuadros y otros instrumentos de análisis administrativo que consideres elementos
auxiliares para la presentación y fundamentación del informe.
 TIPOS DE INFORME
INFORME DE ASPECTOS
INFORME EJECUTIVO
RELEVANTES
criterio de selectividad, que considera los aspectos que refl ejan los obstáculos,
defi ciencias o desviaciones captadas durante el examen de la organización.

1. Responsable. Área o unidad administrativa

encargada de preparar el informe. 1. Si se llevó a cabo 1. Inconsistencia en la cadena de valor de la
2. Periodo de revisión. Lapso que comprendió la 2. Si se presentaron observaciones organización.
auditoría. relevantes.
2. Inobservancia del marco normativo aplicable.
3. Objetivos. Propósitos que se pretende obtener con 3. Incumplimiento de las expectativas de los clientes
3. Si la auditoría está en proceso, se y/o usuarios.
la auditoría. reprogramó o se replanteó. 4. Deficiencia en el servicio de los proveedores.
4. Alcance. Profundidad con la que se auditó la 4. Las horas hombre que realmente 5. Falta de información del desempeño de
organización. se utilizaron. competidores.
5. Metodología. Explicación de las técnicas y 5. La fundamentación de cada 6. Pérdida de oportunidades de negocio.
procedimientos utilizados para captar y analizar observación.
7. Baja rentabilidad y productividad.
la evidencia necesaria para cumplir con los 8. Existencia de una cultura organizacional débil.
6. Las causas y efectos de las 9. Necesidad de adecuar y/o actualizar los sistemas.
objetivos de la auditoría. principales observaciones 10. Generación de bienes y servicios sin la calidad
6. Síntesis. Relación de los resultados y logros formuladas. requerida.
obtenidos con los recursos asignados. 7. Las posibles consecuencias que 11. Potencial de innovación desaprovechado. • Urgencia
7. Conclusiones. Síntesis de aspectos prioritarios, se pueden derivar de las de replantear los procesos centrales. • Necesidad de
acciones llevadas a cabo y propuestas de redireccionar el enfoque estratégico
observaciones presentadas.
actuación
 PROPUESTA DE IMPLEMENTACIÓN
momento de transformar las propuestas en acciones específicas para cumplir con el propósito de la auditoría

PREPARACIÓN DEL
PROGRAMA
INSTANTÁNEO
Determinar las actividades PROYECTO PILOTO
•Establecer el tiempo MÉTODOS DE EN PARALELO
Estimar los requerimientos de personal, IMPLEMENTACIÓN PARCIAL O POR
instalaciones, mobiliario y equipo APROXIMACIONES SUCESIVAS
Delimitar las responsabilidades del COMBINACIÓN DE MÉTODOS
personal

Reunir los recursos para ponerlo en EJECUCIÓN DEL Implementar la recomendaciones

marcha. mediante el empleo del método
INTEGRACIÓN DE PROGRAMA seleccionado y la re
desarrollar toda la base documental
RECURSOS para fundamentar técnica y
normativamente la implementación

Titular de la organización
PRESENTACIÓN DEL INFORME Órgano de gobierno
Órgano de control interno
Niveles directivos • Mandos medios y nivel operativo
el responsable de la auditoría debe convocar al grupo Grupo(s) de filiación, corporativo(s) o sectorial(es)
auditor para efectuar una revisión de su contenido Dependencia globalizadora (en el caso de instituciones públicas)
 SEGUIMIENTO
aportar elementos de crecimiento para la organización, lo que hace posible:

Verificar que las acciones propuestas como resultado de las observaciones se lleven a la práctica
Facilitar al titular de la organización la toma de decisiones
Rendir un nuevo informe referente al grado y forma como se atendieron, rendir un nuevo informe referente al grado y forma
como se atendieron

OBJETIVO GENERAL

LINEAMIENTOS GENERALES: DIRECTRICES

Replantear las recomendaciones que se consideren
Definir las áreas en las que se comprobará la implementación de
indispensables
las recomendaciones propuestas por el auditor
Reprogramar las fechas compromiso para implementar las
Considerar la participación de especialistas
recomendaciones
Realizar con la amplitud necesaria las pruebas adecuadas
El auditor comentará con el responsable del área sujeta a
(recomendaciones por el auditor)
seguimiento las observaciones determinadas
Establecer los mecanismos necesarios para mantener un
Si a criterio del auditor se tiene que reportar el seguimiento de
adecuado control
observaciones(adjuntarse al informe)
Brindar el apoyo necesario a las áreas involucradas durante el
Establecer, cuando se justifi que, fechas de reprogramación
proceso de seguimiento e implementación de recomendacion
 PREPARACIÓN DEL PROYECTO DE AUDITORÍA

PROPUESTA TÉCNICA DIAGNÓSTICO PRELIMINAR

Naturaleza: auditoría administrativa Documentación: Investigar y complementar información.

Alcance: área de operaciones Diagnóstico: Evaluar funcionamiento actual.
Antecedentes: en la empresa Publicidad Nacional nunca se ha Revisión de actividades: Verificar cumplimiento de instrucciones.
realizado ningún tipo de auditoría Visitas programadas: Recolectar información con entrevistas,
cuestionarios y observación.
OBJETIVOS Ajustes: Propuesta técnica aprobada por encargado.
Acciones: Seguir el programa definido.
Medición: Planear indicadores de desempeño.
El objetivo es establecer una estructura de trabajo organizada y
Criterios: Basarse en objetivos del área.
dinámica que permita una ejecución puntual de la auditoría,
Mejora continua: Proponer mecanismos de mejora.
facilitando una interacción fluida y transformando debilidades en
Informe: Preparar según resultados obtenidos.
fortalezas y amenazas en oportunidades.

Estrategia: Visitas periódicas Resultados:

Justificación: Diagnóstico - Procesos estandarizados
operativo - Escenarios de acción
Acciones: Cuestionarios y - Recomendaciones
observación
administrativas
Recursos: Equipo auditor
- Opinión sobre
Responsabilidad: Líder de
proyecto irregularidades
Capacitación: Sesiones del equipo - Factores influyentes
Actitud: Investigación objetiva
 INSTRUMENTACIÓN

RECOPILACIÓN DE LA INFORMACIÓN PAPELES DE TRABAJO

La información sobre estructura, valores, misión y visión de la empresa Los papeles de trabajo a utilizar serán minutas, donde el auditor del
fue proporcionada por su titular. El equipo auditor recopiló el resto de equipo llevará un resumen de lo ocurrido durante el proceso para obtener
los datos mediante cédulas para registrar hallazgos, evidencias y la información necesaria para la auditoría.
aspectos relevantes.
EVIDENCIA
TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN
1. Evidencia física 2. Evidencia testimonial
Investigación Observación directa Cuestionarios Falta de organigrama, manual de La opinión de sus tres
documental Entrevista Cédulas organización y manual de principales clientes fue que el
procedimientos. servicio en general es
MEDICIÓN Ausencia de descripciones de
satisfactorio. Asimismo, que
puestos.
acuden o solicitan los
Indicadores de operación 2. Indicadores cuantitativos Señalamientos específicos en el
área de operaciones inexistentes. servicios de la empresa por
1. Indicadores (formulas) la calidad, entrega oportuna
cualitativos: Extractores de aire insuficientes.
N° de trabajadores en producción y bajo precio de los
Administración de Máquinas fuera de
Personal asignado a la producción funcionamiento. productos.
recursos para generar Total de personal
bienes y servicios.
Costos de los insumos del total SUPERVISIÓN DEL TRABAJO
Promoción de la
Costo de los insumos
rentabilidad de
recursos productivos. Costo de producción Se respetó la calendarización de actividades, con el equipo auditor
Estímulo del respeto a C. de los insumos nacionales del mostrando puntualidad y formalidad en las visitas. Cada integrante se
las condiciones total desempeñó puntualmente y se apoyaron mutuamente cuando fue
ambientales. Costo de los insumos nacionales necesario. Los resultados se entregaron en un máximo de 48 horas.
Costo de producción
 EXAMEN ENFOQUES DE ANÁLISIS ADMINISTRATIVO

PROPÓSITO ORGANIZACIONALES

A través del análisis FODA y enfoques cuantitativos, se busca lograr el Fortalezas: Amenazas:
objetivo de la auditoría, analizando las circunstancias específicas del Buena calidad de productos Tipo de cambio (materia prima de
área para emitir recomendaciones y conclusiones. Experiencia de trabajadores exportación)
Proceso semiautomático de Inflación
PROCEDIMIENTO producción (UV) Inasistencias de trabajadores
Buen ambiente de trabajo Mala calidad de insumos
El área de operaciones trabaja en: Fallas de corriente eléctrica (sin
• Corte de material • Suaje Debilidades: planta generadora)
• Impresión del material • Selección Liderazgo paternalista
• Secado y recolección • Empaque Falta de manuales de Oportunidades:
procedimientos y organización Adquisición de nueva tecnología
Es necesario: Ausencia de políticas Elaboración de productos propios
Conocer componentes del proceso productivo. Pérdida de tiempo por Capacitación en nuevas técnicas
Describir procedimiento de producción. comunicación informal de trabajo
Descomponerlo en aspectos operativos, administrativos y culturales.
Revisarlo críticamente: capacitación deficiente, falta de uso de CUANTITATIVOS
equipo de seguridad, sanciones por retardo, alta rotación de personal.
Ordenar elementos: falta de instrumentos administrativos, ausencia Modelos de inventario: Determinan la capacidad de producción para
de visión de negocio, predominio de actividades operativas, carencia satisfacer la demanda de los clientes.
de cultura de mejora. Muestreo: Ayuda a conocer las necesidades del área de operaciones y
Definir relaciones: comunicación informal, relaciones de evaluar si se cumplen sus expectativas mediante cuestionarios,
compañerismo, supervisión formal pero laboral. entrevistas y observación directa.
Identificar y explicar comportamiento: alta rotación de personal, Análisis de series de tiempo: Identifica variaciones en la producción y
administración empírica, liderazgo paternalista. rotación de personal, ayudando a planificar para evitar demoras.
 INFORME

Naturaleza del estudio: auditoría administrativa.

Responsable: equipo auditor externo.
Antecedentes: con base en la baja productividad de la empresa y el conocimiento
de sus autoridades se abrió la posibilidad de auditarla.
Objetivos: estudiar el tipo de administración existente en el área de operaciones.
Alcance: área de operaciones

PROBLEMA ÁREA (OPERACIONES) SOLUCIÓN

Implementar un estándar de la cantidad de

Calidad del color Impresión
diluyente por cada color que se desee imprimir

Burbujas de adhesivo en las Adecuar la temperatura para ciertos colores para

Laminado
calcomanías eliminar las burbujas.

Lentitud al suajar Suaje Estandarizar Estandarizar la velocidad de la máquina

Suaje
la velocidad de la máquina suajadora (contraseña)

Rotación constante de personal en No dejar la mayor carga de trabajo al ayudante

Impresión
el área de impresión (ayudantes) (distribuirla de manera equitativa con el impresor)

Metodología: de auditoría con base en indicadores de gestión.

Resultados esperados: definir el panorama general del área para elaborar
alternativas de cambio tendientes a mejorar las condiciones laborales,
incrementar la productividad e impulsar el posicionamiento de la empresa.
 SEGUIMIENTO

RECOMENDACIONES PROGRAMADAS
OBJETIVO GENERAL
Acciones específicas: Evaluar periódicamente la productividad y desempeño
Elaborar manuales de procedimientos para decisiones de promoción.
Implementar los lineamientos generales
para integración eficiente del Establecer niveles de productividad para optimizar
para mantener un control apropiado de las
personal. tiempos de producción.
observaciones y recomendaciones emitidas
Implementar programas de desarrollo Implementar mantenimiento preventivo para
por los auditores a la empresa.
de habilidades para aumentar la maquinaria y equipo.
productividad. Adquirir planta generadora de energía para asegurar
Promover la cultura organizacional continuidad en la producción.
LINEAMIENTOS GENERALES para fortalecer el compromiso del Establecer normas de seguridad claras para los
personal. trabajadores durante la producción.
Implementar cambios y mejoras de forma
constante. Áreas de aplicación: en todos los niveles del área de operaciones.
Controlar el desarrollo de programas Periodo de realización: tres meses.
comparando resultados reales con los Resultados obtenidos: mejor eficiencia en el área gracias al desarrollo de los manuales de
estimados para corregir y mejorar.
procedimientos y de organización, para estandarizar el proceso y la elaboración de los productos, y una
Evaluar resultados para asegurar el
mejora en:
beneficio del área de operaciones y el
desarrollo del proyecto. • el desempeño de los empleados,
Realizar reuniones permanentes con el • la seguridad del personal
personal de producción para analizar el • la productividad y, por consecuencia, en los tiempos de entrega
cumplimiento de metas a corto, mediano • la disminución de costos
y largo plazo. Impacto logrado: mejora y profesionalización del área de operaciones.
 ÁREA DE
FUNCIONES A REALIZAR FACTORES A CONSIDERAR PERIODO DE REALIZACIÓN COSTO APROXIMADO RESULTADOS OBTENIDOS
APLICACIÓN

Tipo de pintura
Supervisar las actividades Basado en el sueldo promedio Establecer un estándar de cantidad
Cantidad de solvente
Impresión del impresor y su Septiembre de 2005 por hora del jefe de operaciones de solvente según tono y color para
Tiempos
ayudante. e impresores. mejorar la calidad del producto.
Color y tonalidad (Pantone)

Basado en el sueldo promedio

Supervisar las actividades Material a laminar Eliminar burbujas en el laminado y
por hora del jefe de
Laminado de los encargados del Temperatura Septiembre de 2005 mejorar la presentación del
operaciones, cortador y
laminado Tamaño de la calcomanía producto
ayudantes.

Tiempo para calibrar la

Basado en el sueldo promedio Estandarizar la velocidad de la
Supervisar las actividades máquina de suaje
Suaje Septiembre de 2005 por hora del jefe de operaciones suajadora para aumentar la
del encargado del suaje Velocidad de la máquina para
y el suajador. producción de calcomanías.
realizar el suaje

PREGUNTAS

1. ¿Cómo se puede agregar valor al proceso productivo de la organización?

2. ¿De qué manera la estrategia de negocios influye en la producción de bienes y servicios?
3. ¿Qué importancia reviste el uso de indicadores en la forma de operar de la organización?
4. ¿Es su cultura organizacional un elemento de estrategia?
5. ¿Qué representa para la organización la capacidad para gestionar el talento?
6. ¿Cómo vincula la productividad con el desempeño?
7. ¿En qué forma debe relacionarse la operación de la empresa con los estándares de su industria?
8. ¿Es necesario aplicar la auditoría administrativa para mejorar su desempeño?
 APÉNDICE A
MÉTODOS DE VALUACIÓN DE EMPRESAS

INTRODUCCIÓN

El entorno empresarial busca maximizar el valor agregado para los accionistas mediante la creación de riqueza y la revalorización de sus
inversiones. La creación de valor es la maximización del rendimiento a largo plazo para los accionistas y debe estar presente en todas las
actividades y niveles de la organización. A pesar de algunas desventajas, hay mecanismos para superar estas deficiencias. La medición de la
creación de valor guía decisiones y estrategias, asegura que la utilidad cubra los costos de financiamiento y vincula ingresos ejecutivos con
el desempeño de la empresa. Métodos para medir la generación de valor incluyen EVA, GEO, RION, ROI y EBITDA.

¿POR QUÉ ELEGIR EL EVA? EVA (ECONOMIC VALUE ADDED / VALOR ECONÓMICO AÑADIDO)

El EVA es una herramienta financiera que mide la riqueza generada por

El EVA es un método integral para medir el valor económico de las
la empresa, considerando su nivel de riesgo. Indica si la empresa está
empresas, combinando variables macroeconómicas y de estados
creando o destruyendo valor, y se mide en valores absolutos.
financieros. A diferencia de RION, ROI y EBITDA, que solo consideran
Utilizado por multinacionales como Coca-Cola y AT&T, el EVA fue
estados financieros, el EVA reduce la incertidumbre en la toma de
popularizado por Stern, Stewart & Co. en 1993. Expresa cuánto podrían
decisiones y ofrece ventajas sobre las razones financieras
haber ganado los accionistas si hubieran invertido en otra parte.
tradicionales. Permite analizar registros históricos y proyectar el
McKinsey categoriza el EVA como un método basado en valor para medir
valor futuro de una empresa. En resumen, el EVA es una herramienta
el desempeño empresarial. Es relevante en finanzas y evaluación de
simple, comprensible y útil para todos los empleados y gestores.
proyectos en escuelas de negocios.
 FORMA DE CÁLCULO EL EVA COMO INSTRUMENTO DE CONTROL CORPORATIVO
O COMO HERRAMIENTA DE GESTIÓN
El EVA se calcula usando la ganancia operativa neta después de impuestos
menos el costo del capital utilizado. El EVA ha ganado popularidad por su capacidad para mostrar el costo real
EVA=Resultado operativo después de impuestos–(CapitalXCosto de capital) del capital a los accionistas y a todos los niveles de la empresa. Contrasta
Si es positivo, la empresa crea valor; si es negativo, pierde capital. con el ROI al incluir el costo de capital en la cuenta de resultados,
Es una cifra en moneda que muestra cómo las utilidades se relacionan con afectando directamente al beneficio operativo. Promueve una mentalidad
los recursos empleados, lo que los inversionistas valoran. de inversionista entre los empleados y la dirección al exigir que todas las
inversiones generen retornos que superen el costo del capital. Sin embargo,
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL EVA la determinación precisa del costo de capital sigue siendo un desafío.

Ventajas: Desventajas: APLICACIÓN DEL EVA (LAS 4 M)

Mide la creación de riqueza alineando No es comparativo entre
• Measurement (medida) Motivation (motivación)
metas administrativas con las corporativas. plantas o divisiones de
El EVA es considerado el parámetro Para implementar eficientemente el
Evalúa la rentabilidad de las inversiones de diferentes tamaños.
más preciso para medir el EVA, las empresas deben involucrar a
capital. Dependiente de
desempeño corporativo, según Peter todo el personal y directivos. Los planes
Identifica los generadores de valor en la métodos contables que
Drucker en la Harvard Business de bonos deben basarse en el
empresa. pueden ser
Review, siendo una medida de incremento del EVA, vinculando así los
Motiva a los administradores a tomar manipulados.
productividad total incentivos financieros directamente a
acciones alineadas con la generación de Puede desincentivar
Management System (sistema la creación de valor para los
valor. inversiones a largo plazo
gerencial): El EVA permite a las accionistas.
Integra desempeño operativo y financiero en innovación
para decisiones acertadas. tecnológica. empresas mejorar su enfoque en el • Mindset (actitud) :
desempeño y su valor se maximiza al Cuando se implementa
APLICACIÓN EN LAS EMPRESAS integrar sus principios en un sistema completamente, el EVA transforma la
de administración financiera cultura corporativa y vincula la
El EVA da transparencia a la administración al mostrar si el capital completo. Stern Stewart & Co. planificación estratégica con las
invertido genera los rendimientos esperados. Facilita la evaluación clara identifica tres formas de incrementar divisiones operativas, reduciendo la
de recursos propios y financiados, promoviendo la creación de valor. el valor: mejorar el rendimiento de los desconfianza entre operaciones y
Permite medir la generación de riqueza en cada unidad y cambia los activos existentes, invertir en nuevos finanzas. Es una medida de
parámetros de evaluación hacia aspectos como eficiencia en la negocios rentables y liberar capital productividad total que supera a otras
distribución y gestión de inventarios, no solo ventas. de las operaciones actuales. medidas financieras u operativas.
 CONCLUSIÓN
Implementar la medición del valor económico en toda la
organización implica alinear recursos y estrategias para identificar
dónde se genera valor y dónde se necesita mejorar. Va más allá
de lo financiero, considerando la rentabilidad, la participación en
el mercado, la satisfacción del cliente y la gestión del talento. Es
una filosofía gerencial que puede llevar tiempo según la
complejidad y el tamaño de la empresa, pero es fundamental
para administrar eficazmente y ver la organización como un todo
integrado.