UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

INSTITUTO DE EDUCACIÓN A DISTANCIA - IDEAD

PROGRAMA ADMINISTRACION FINANCIERA
PLAN DE CURSO

Programa académico Código Semestre

Administración Financiera 0803 VIII
Campo de formación Núcleo de formación
Profesional Específica
Curso Código
Econometría Básica 0402479
Créditos Número Total Horas Trabajo Horas Trabajo Horas Trabajo
Académicos de Horas Orientado Independiente Semanal
4 192 32 160 12
Proyecto de investigación formativa
Evolución de las empresas desde el análisis de su ciclo de vida en los diferentes
sectores socioeconómicos asociados a los entornos regionales
Línea y sub línea de investigación
Desarrollo regional sostenible – Cultura empresarial

1. JUSTIFICACIÓN

La Econometría se define como la rama de la economía que hace uso de herramientas

de la teoría económica, las matemáticas y la inferencia estadística para llevar a cabo
análisis de hechos y/o comportamientos económicos, se describe entonces como una
herramienta útil para estudiar y evidenciar cumplimientos de postulados económicos a
nivel microeconómico y macroeconómico, como por ejemplo demanda, oferta,
inversión, funciones de producción, etc.

La teoría económica y financiera hace afirmaciones y postula hipótesis de tipo

cualitativo, un ejemplo de esto es la hipótesis de la teoría microeconómica la cual
postula que de no intervenir otros factores, se espera que la reducción del precio de un
bien aumente la cantidad demandada de este, así, la teoría microeconómica plantea
una relación negativa o inversa entre el precio y la cantidad demandada de un bien, de
igual forma, otro ejemplo de esto, es el planteamiento de la teoría financiera en cuanto
a que la determinación de la rentabilidad de los activos financieros está en función del
riesgo de los mismos, mostrando para este caso una relación directamente
proporcional entre estas dos variables.

No obstante la teoría económica y financiera por sí sola no proporciona una medida

numérica alguna de la relación existente entre las dos variables (dependiente y
explicativa), no dice cuanto aumentara o disminuirá la cantidad demandada como
resultado de un cambio en el nivel de precio del bien, o para el ejemplo de la teoría
financiera, no menciona en cuanto podrá aumentar o disminuir la rentabilidad de un
activo cuando cambia el nivel de riesgo.

La econometría surge entonces como mecanismo de respuesta a la necesidad de la

verificación empírica de la teoría económica (macroeconomía y microeconomía) y la
teoría financiera. La econometría hace referencia a la aplicación de la teoría
económica, de las matemáticas y de las técnicas estadísticas para validar hipótesis,
estimar y prever fenómenos económicos a través de lo que se conoce como el análisis
de regresión. Este análisis permite definir el comportamiento de variables
dependientes identificando unas variables que explican su variación o
comportamiento.

La justificación del curso se fundamenta en un contexto en el cual la teoría económica

y financiera, formula hipótesis y/o postulados que deberán ser estudiados, analizados
y comprobados por parte del estudiante de Administración Financiera a través de la
aplicación de herramientas propias de la econometría, esto le permitirá al estudiante
apropiar conceptos teóricos y validar su aplicación en la solución de problemas
económicos.

Es importante resaltar que en el contexto académico colombiano se percibe la

necesidad de introducir en los planes de estudio el curso de econometría básica, es
así que programas académicos como el de Economía de la Universidad del Rosario,
Universidad de los Andes y Universidad Javeriana, y programas como el de finanzas y
comercio internacional de la Universidad del Rosario, incluyen el curso de econometría
básica en los planes de estudio debido precisamente a la importancia que tiene en el
ejercicio profesional.

El curso de econometría básica corresponde a una introducción a las herramientas

estadísticas y econométricas que se consideran fundamentales y necesarias para que
el estudiante del programa de Administración Financiera comprenda, estudie, analice y
verifique postulados de la teoría económica y financiera.

Con el desarrollo del curso se busca generar en los estudiantes las competencias de
analizar y sintetizar un problema económico desde el punto de vista estadístico,
asumir una postura analítica frente a las diferentes técnicas estadísticas aplicables a la
solución de problemas económicos, consultar y manipular bases de datos, comprender
y manejar herramientas y procedimientos computacionales estadísticos, esto con el fin
de formar estudiantes con conocimientos científico-prácticos producto de la formación
en el área económica y financiera, apoyada con una fuerte sustentación matemática y
estadística.

2. INTENCIONALIDAD FORMATIVA

2.1. General

Brindar al estudiante herramientas estadísticas y conocimientos econométricos

básicos que le permitan llevar a cabo análisis, estudios, validaciones de postulados de
la teoría económica y financiera y soluciones de problemas, a través de la
implementación de modelos de regresión, así mismo, se busca que el estudiante
adquiera competencias básicas en el manejo y utilización de un software estadístico
(EVIEWS) que le permita llevar a cabo un análisis completo y aplicado de los
conocimientos teóricos adquiridos.

2.2. Específicos

 Proporcionar al estudiante conceptos fundamentales de la teoría de la

inferencia estadística y sus aplicaciones en la econometría.
 Presentar y estudiar los modelos de regresión lineal simple y múltiple,
analizando sus supuestos, aplicaciones y limitaciones.
 Estudiar los elementos básicos de introducción a la econometría como
conceptualización, importancia y aplicación en el ámbito económico y
financiero, tipos de econometría, requisitos matemáticos y estadísticos.
  Familiarizar al estudiante con el uso de los programas econométricos
(EVIEWS) a través de la aplicación de talleres aplicados en los cuales como
herramienta se utilice alguno de los programadas econométricos señalados.
 Brindar elementos al estudiante que le permitan evaluar adecuadamente la
aplicación de los diferentes modelos y herramientas estadísticas y
econométricas presentadas en el curso, a problemas específicos formulados
en una situación real.
 Contrastar hipótesis, validar postulados y estimar comportamientos de
variables propias de la teoría económica y financiera a través de la
implementación de modelos de regresión simple y modelos de regresión
múltiple.
 Identificar los diversos problemas existentes del modelo de análisis de
regresión y alternativas de solución a los mismos.
 Validar la importancia de los números índices en el proceso de estudio de las
variaciones o fluctuaciones de una magnitud o de más de una en relación al
tiempo o al espacio.

3. CONTENIDOS FORMATIVOS

3.1. Eje polémico del curso

¿Cómo construir un modelo econométrico básico que permita validar, contrastar y

pronosticar el comportamiento de una variable dependiente en función de una o más
variables explicativas (independientes) y que a su vez permita validar un postulado de
la teoría económica o financiera?

3.2. Unidades de Aprendizaje

UNIDADADES PROBLEMAS CONOCIMIENTOS

 Que es la
¿Cuál es la importancia econometría,
de la econometría en el importancia y
1. Introducción a la
proceso de validación de metodología
econometría
hipótesis de la teoría  Requisitos
económica o financiera? matemáticos y
estadísticos
 El modelo lineal de
¿De qué manera el dos variables
análisis de regresión  El método de mínimos
lineal contribuye a la cuadrados ordinarios
2. Modelo de
construcción de modelos  Bondad de ajuste y la
regresión lineal simple y
econométricos a través correlación
sus aplicaciones
de la identificación de  Propiedad de los
una sola variable estimadores de
explicativa? mínimos cuadrados
ordinarios
¿Por qué es importante  El modelo lineal con
3. Análisis de regresión
tener en cuenta más de más tres variables
múltiple y sus
una variable explicativa  Estimadores de MCO
aplicaciones
en los modelos de y MV
 análisis de regresión para  Contrastación de la
la construcción de significatividad de los
modelos econométricos estimadores de los
que validen una hipótesis parámetros
o postulado de la teoría  El coeficiente de
económica o financiera? determinación simple
 Coeficiente múltiple de
correlación y de
determinación
 Coeficientes de
correlación parcial
 Notación matricial
¿Cómo se detectan los  Multicolinealidad
principales problemas de
 Heterocedasticidad
4. Problemas en el la implementación del
 Autocorrelación
análisis de regresión y modelo de análisis de
alternativas de solución regresión lineal y con qué  Errores en las
alternativas se cuenta variables
para contrarrestarlos?
 Introducción a las
series de tiempo
 Clasificación
descriptiva de las
series temporales
 Procesos Estocásticos
 Autocorrelación
¿Cuál es la aplicabilidad  Procesos Lineales
de las series de tiempo Estacionarios
5. Series de Tiempo en la solución de  Procesos Lineales No
problemas económicos y Estacionarios
financieros?  Aplicabilidad de las
series de tiempo en la
economía, financiera y
marketing.
 Proceso para la
identificación de
modelos ARIMA y
ARIMA estacional

4. ESTRATEGIAS FORMATIVAS

4.1. Estrategias Pedagógicas y didácticas

Como estrategia pedagógica se propone el aprovechamiento de ambientes híbridos de

aprendizaje, en los cuales a través de actividades individuales y grupales, así como de
las orientaciones por parte del tutor, los estudiantes tengan la posibilidad de
comprender y apropiar conocimientos teóricos y prácticos que le permitan validar la
aplicabilidad de la econometría en el campo profesional y cotidiano, para esto se
propone que durante el desarrollo de las tutorías se brinde al estudiante herramientas
que le permitan apropiar conocimientos teóricos relacionados con el manejo de la
econometría y su aplicación en el campo profesional, esto debe ir acompañado del
desarrollo de talleres prácticos y grupales que permitan al estudiante contrastar la
aplicación de los conocimientos teóricos adquiridos.

Se propone la identificación de “casos prácticos” durante el desarrollo de cada tutoría

que le permita al estudiante validar la aplicación de la econometría en los procesos de
validación de modelos, predicción del comportamiento de variables y/o validación de
hipótesis de la teoría económica y financiera.

Como estrategia didáctica se plantea la utilización del programa econométrico Eviwes

o Stata, programa que le permite al estudiante llevar a la práctica los conocimientos
teóricos adquiridos durante el desarrollo del curso con el fin de hacer la aplicación de
casos prácticos en la determinación de modelos econométricos que busquen validar
hipótesis de la teoría económica y financiera.

4.2. Articulación con el proceso de investigación formativa

El proceso de investigación formativa del programa de Administración Financiera se

fundamenta en la evolución de las empresas desde el análisis de su ciclo de vida en
los diferentes sectores económicos asociados a los entornos regionales y el núcleo
problemico responde al diagnóstico y elaboración de proyectos desde las variables
tecnológicas, de producción, modelos mentales, productos y procesos, mercadeo,
comercio, internacionalización, variables financieras, grados de concertación y
localización industriales.

Desde el curso de econometría básica se brinda herramientas al estudiante para la

realización de diagnósticos y la determinación de posibles causas generadoras del
comportamiento de variables endógenas que pueden estar influyendo de manera
directa en la estabilidad financiera y económica de una empresa en cualquiera de las
etapas del ciclo de vida, de acuerdo a esto la econometría se convierte en una
herramienta que facilita y contribuye a la identificación de posibles factores
generadores de comportamientos específicos de algunas variables al interior de las
empresas de variables endógenas como por ejemplo cantidad demanda de productos,
precios de venta, rentabilidad, etc.

Con el desarrollo del curso, el estudiante estará en la capacidad de validar por ejemplo
todas aquellas variables explicativas que determinen el comportamiento de la cantidad
demandada de los bienes o servicios de una empresa, así como aquellas variables
que determinen o influyan de manera directa en la rentabilidad, liquidez,
endeudamiento y producción, todos estos aspectos como aporte a la determinación de
situaciones y/o comportamientos futuros de las organizaciones en un mercado
dinámico y cambiante.

5. EVALUACIÓN Y ACREDITACIÓN

5.1. Competencias: criterios y estrategias de valoración

Los criterios de valoración del curso de econometría básica se fundamentan en el
desarrollo de las dimensiones del ser, el saber y el hacer en la apropiación y
construcción de modelos econométricos básicos por parte de los estudiantes.

Con el desarrollo e implementación del curso de econometría básica se espera que el

estudiante adquiera las siguientes competencias:

 Aplicar conceptos y técnicas de econometría a problemas prácticos. Se espera

que el alumno formule modelos econométricos, vinculando los resultados
obtenidos a la teoría económica y financiera, e identifique tanto los beneficios
de su aplicación como las limitantes del análisis.
 Diseñar, realizar y evaluar una investigación cuantitativa de manera
independiente; identificando y solucionando los problemas teóricos y empíricos
que se presenten de manera creativa y eficiente, esto a través del desarrollo de
talleres prácticos en cada una de las tutorías.
 Conocer y aplicar los procedimientos del programa econométrico Eviews para
estimar modelos, contrastar hipótesis y realizar predicciones, dentro del
contexto del modelo de regresión lineal.

5.2. Acreditación

 Evaluación permanente. Corresponde al proceso de evaluación de las

actividades desarrolladas durante el trabajo del curso académico. La nota
obtenida en este proceso tendrá un valor del 60% de la acreditación del curso.
Durante el desarrollo de encuentros tutoriales se plantea la realización de
talleres prácticos que le permitan al estudiante validar la aplicación de los
conocimientos teóricos obtenidos en situaciones de la vida cotidiana de las
empresas y la economía.

 Convocatorias. Corresponden a las pruebas evaluativas realizadas con el

propósito de apoyar y complementar la evaluación permanente. Se realizaran
dos convocatorias en fechas previamente determinadas:

o Convocatoria 1. Tiene un valor del 40% de la acreditación del curso.

Cuando el estudiante no haya realizado la evaluación permanente y se
presente a la primera convocatoria ésta tendrá un valor del 100% de la
acreditación del curso.

o Convocatoria 2. Tiene un valor del 50% y la podrán presentar los

estudiantes que no aprobaron o no se presentaron a la convocatoria 1.
Si el estudiante no se ha presentado a la evaluación permanente ni a la
Convocatoria 1, la Convocatoria 2 tendrá un valor del 100%.

La autoevaluación, coevaluación y heteroevaluación, son fundamentales en este

curso. Desarrollando las actividades de integración y las preguntas generadoras les
permite sustentar de manera individual, el desarrollo grupal de estas actividades.

6. MATERIAL DE TRABAJO

6.1. Material Básico

GUJARATI Damodar N. y PORTER Dawn C. (2009) “Econometría”. McGrawhill.
México. 5 Ed. Capítulos .1, 2, 3, 7, 10, 11 y 12.

DOMINICK Salvatore y DERRICK Reagle. (2004) “Estadística y Econometría”.

McGrawhill, Madrid. 2 Ed. Capítulos 6, 7, 9 y 11.

BELLO Pérez, Carlos. (2000) “Pronostico Empresarial. Ecoe Ediciones, Bogotá D.C.
Capítulos 3 y 4.

PEREZ Cesar. (2012) “Econometría Básica”. Ed. Garceta.

PEREZ Cesar. (2012) “Series Temporales, técnicas y herramientas” Ed. Garceta.

PINDYCK, Robert S. & RUBINFIELD, Daniel L. (2000) “Econometría Modelos

y Pronósticos”. Cuarta Edición, McGraw-Hill.

BROOKS, Chris. (2008) “Introductory Econometrics for Finance” Cambridge University

Press. New York. 2 Ed.

7. ELABORACIÓN, REVISIÓN Y APROBACIÓN

Versión Fecha Descripción Autor(es)

Johanna Alexandra
2/Abril/2014
Sánchez Molina