“UNIVERSIDAD AUTÓNOMA

GABRIEL RENE MORENO”

FACULTAD CIENCIAS EXACTA Y TECNOLOGIA
ING. DE ALIMENTOS

“CAFÉ A BASE DE CEBADA”

Nombre:
 ROBLES CARRASCO ALCIRA

 VARGAS VALDEZ BEIBY DANIELA

Materia: EVALUACION DE PROYECTOS

Docente: LIC. FREDDY CASTRO

Santa Cruz – Bolivia

 1. INTRODUCCIÓN

1.1GENERALIDADES

El café es una bebida muy popular que se obtiene de la semilla de un arbusto

denominado Cafeto. Esta semilla es molida y tostada para obtener el polvo que se
utiliza para la elaboración de la bebida.

La cebada es un cereal altamente recomendable, dada sus excelentes

propiedades terapéuticas y nutricionales. En Bolivia, la cebada se cultiva en el
Altiplano y en los Valles, es decir, en Tarija, Chuquisaca, Potosí, Cochabamba, La
Paz y Oruro. En la gestión 2007 según datos del INE la producción de cebada fue
de aproximadamente 72.600 toneladas métricas; parte de la cosecha de grano se
destina a la industria cervecera y parte a la alimentación y semilla.

El trabajo investigativo es novedoso, por cuanto en los actuales momentos no

existen estudios de prefactibilidad ni ejecución de proyectos que incentiven
empresas comercializadoras de café de cebada en el Sector siendo este un muy
importante porque incentiva a la población a consumir productos provechosos,
beneficiándose ellos en su salud, y, a través de la comercialización contribuye con
la matriz productiva que mantiene el Plan del Buen Vivir

Cualidades La cebada: contiene ínfimas cantidades de grasa y sodio, y por el

contrario, sí posee fibra soluble y proteínas, calcio, fósforo y potasio. Es
sumamente nutritiva y es usada en dieta de personas convalecientes. Muy buena
para el corazón y para los nervios. Para los niños en etapa de crecimiento y
mujeres embarazadas, resulta muy saludable. Por su alto contenido de fibras
previene el cáncer de colon. Contiene: manganeso, molibdeno, selenio. Aporta
inositol (nutriente que ayuda a movilizar las grasas y el colesterol impidiendo que
se depositen en el hígado y en las arterias, también protege el sistema nervioso).
La cebada es nutritiva, refrescante, diurética y depurativa, contribuye a eliminar el
estreñimiento y baja el colesterol "malo".

1.2 OBJETIVOS

1.2.1 Objetivo General

Elaboración de un café a base de cebada proporcionando a la población de un

café alternativo saludable sin cafeína y con los beneficios de la cebada con el fin
de ofrecer un producto funcional que genere beneficio adicional para la salud, en
la ciudad de Santa Cruz de la Sierra.
1.2.2 Objetivos Específicos

 Elaborar un café a base de cebada como alternativa de un café más saludable

 Determinar la inversión para la implementación del proyecto del café a base de

cebada

 Determinar la viabilidad del presente proyecto, que comprende el estudio del

tamaño, localización y la ingeniería del proyecto.

1.3 JUSTIFICACION

Esta idea surge a partir de los problemas que surge de los problemas generados
al consumo de café sobre todo en personas mayores de edad y menores que
empiezan en el consumo de este.

Los peligros del café aparecen cuando consumimos más de tres o cuatro tazas
todos los días. Debido a que el café contiene cafeína; que es considerada una
sustancia estimulante y puede provocar un cierto grado de dependencia, es que
algunas personas llegan a excederse en su consumo.
Siempre hablando en casos de una ingesta excesiva de café, se comprobó que
trae alteración del pulso, infertilidad masculina y acarrea cierto riesgo de sufrir un
ataque cardíaco.

También de demostró que bajaba los niveles de calcio en las mujeres

contribuyendo a la aparición de la osteoporosis, que promueve un aumento del
colesterol y la posibilidad de generar incontinencia urinaria también en mujeres.
Si tomamos café durante muchos años tenemos más probabilidades de sufrir una
úlcera estomacal y de contraer cáncer.

Tomando en cuenta esta problemática se opta por un café alternativo siendo la

cebada una buena opción sobre todo conteniendo un valor nutricional alto en
calcio, hierro y fosforo.
 ESTUDIO
DE MERCADO
2. ESTUDIO DE MERCADO

2.1 OBJETIVO GENERAL

Determinar la demanda y oferta de la mediante un análisis de las condiciones del

mercado para el proyecto.

2.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS

 Identificar al mercado consumidor.

 Determinar el mercado de la oferta y la demanda de café a base de cebada
 Determinar la cantidad de café a base de cebada que el proyecto producirá.
 Determinar el precio unitario del producto.

2.2DEFINICIONES

2.2.1 Definición de Estudio de mercado

Estudio de mercado se desarrollará a través de la aplicación de encuestas a

potenciales consumidores para determinar la factibilidad del proyecto; este es
un análisis minucioso y sistemático de los factores que intervienen en el mercado
y que ejercen influencia sobre el producto de este proyecto.

2.2.2 Definición de mercado

El mercado es el lugar donde concurren productores (ofertantes) y consumidores

(demandantes) para la transacción de bienes o servicios a precios determinados.

2.2.3 Definición de oferta

El término oferta puede definirse como el número de unidades de un determinado

bien o servicio que los vendedores están dispuestos a vender a determinados
precios.

2.2.4 Definición de demanda

Se entiende por demanda la cantidad de bienes y servicios que el mercado
requiere o solicita para buscar la satisfacción de una necesidad específica a un
determinado.

2.3. Metodología del estudio de mercado

El estudio de mercado aborda la descripción del producto, las preferencias que
necesita el cliente, las preferencias de producto funcional, el análisis de la
demanda y la oferta con sus respectivas proyecciones.

Para analizar la oferta del café de a base de quinua se tomó como referencia la
información bibliográfica de la producción de café de la empresa IDEAL.
Posteriormente se realizó un pronóstico de la oferta futura de este producto
basándose en la capacidad de producción y sus perspectivas de crecimiento.

2.3.1 Descripción del producto

"BarleyCoffee" es un producto libre de cafeína que cubrirá las necesidades de las

personas que quieren disfrutar de una bebida de sabor suave y aprovechar los
beneficios de la cebada (calmante y desinflamante, estimulante, problemas
estomacales, ayuda a la digestión, etc.)

2.3.2 Especificación Técnica del Producto:

Ingredientes: cebada

Aproximado: 801 gr

Presentación: Envase de 250 gr

Vida Útil: 110 días a partir de la fecha de elaboración, indicada en la etiqueta del
producto.

2.3.3Proceso de producción del Café:

5.1 RECEPCIÓN: La materia prima (cebada) se recepcionó previa inspección,

luego se tomó el peso para establecer parámetros de rendimiento para el proceso
del café. (Pesar)

5.2 LAVADO: Se procede a lavar la quinua con agua potable con el fin de eliminar
impurezas como la presencia de tierra, olores y sabores extraños que puedan
afectar o disminuir la calidad del producto final (Pesar)

5.3 SECADO: Se procede a secaren una (estufa de tiro forzado) a 110°C por el
tiempo de 1 hora. (Pesar)

5.4 TOSTADO: Se procede a tostar la quinua en un sartén llegando a una

temperatura de 110ºC durante 15 min

5.5 MOLIENDA: En esta etapa se reducen el tamaño de la quinoa

transformándolos en partículas más pequeñas con ayuda de un molinillo o
procesador de cereales
5. ENVASADO: Una vez obtenido el café se envasó fundas de propileno con
cierre hermético para su posterior almacenamiento

5.7 ALMACENAMIENTO: para una mayor duración del café de quinua se debe
almacenar en ambiente seco y libre de humedad.

2.3.4 Información nutricional

2.4 Encuestas

2.4.1Método:

2.4.1.1 Método Histórico – Lógico: Para recolectar información bibliográfica

sobre el procesamiento del yogur enriquecido con hierro y zinc, sobre la
elaboración de proyectos. Se debe tomar en cuenta los antecedentes que pueden
constituir referencias importantes en el estudio de mercado.

2.4.1.2Método Inductivo – Deductivo: Para inducir el estudio de mercado en una

muestra seleccionada, aplicando las encuestas y luego deducir las respectivas
conclusiones para todo el universo que se toma en cuenta.
2.4.2 Técnica

2.4.2.1 Técnica de la Encuesta: Para el estudio de mercado, el cual constituye un

punto de suma importancia en este proyecto. En estudio se tomará en cuenta la
participación de la población para poder hacer un estudio de mercado con 138
encuestas del producto; con variaciones que se van a realizar respecto al
producto.

2.4.2.2 Técnica de la Observación: Para analizar la aceptabilidad del producto

mediante la degustación de este. Por medio de los sentidos organolépticos, lo cual
significará una impresión sobre un órgano o sentido en particular: la vista, el oído,
el tacto, el olfato y el gusto. Las características físicas y químicas de los alimentos
son estímulos para los ojos, oídos, piel y músculos, nariz y boca, cuyos receptores
inician los impulsos que viajan hasta el cerebro donde ocurre la percepción.

La vista es un sentido físico que permite juzgar el aspecto de un alimento en

términos de su forma, textura y color. El aspecto de un alimento es la primera
clave de su identificación y con frecuencia predice el grado de satisfacción o
placer que se obtendrá al comerlo.

2.5 Determinación del Universo y Muestra

Universo:
El universo que se tomó para aplicar dicha encuesta fue la ciudad de Santa cruz;
constituida por:

SANTA CRUZ DE LA SIERRA 1.664.663 habitantes

TAZA DE CRECIMIENTO ANUAL 2.11%

Fuente: www.ine.gob.bo

2.6 Muestra:

Para tomar el tamaño de la muestra se deben tomar en cuenta algunas

propiedades de ella y el error máximo que se permitirá en los resultados. Para el
cálculo de n (tamaño de la muestra) se puede emplear la siguiente fórmula
2 2
σ xZ
n= 2
E

σ =Desviacion estandar

Z=Nivel de confianza ¿ es =1,96 lo que equivale a un 0.05%. La desviación estándar entonces es:
3
E=error permitido=0 , 5
2 2
σ xZ
n= 2
E
 2 2
3 x 1 , 96
n= 2
0.5

n=138 encuestas

Tamaño de la Población

El tamaño de la muestra que se considerara para el proyecto es de 250 personas.

Se considera un que es un tamaño suficientemente representativo y que satisface
con los requerimientos del proyecto

2.6.1 Conclusiones de la encuesta

Analizando los resultados de la encuesta la gran mayoría de la población consume

café al menos un frasco al mes. Basándonos en los resultados de las encuestas
obtenidas se llegó a determinar que una gran mayoría de la población aceptaría el
producto de café a base de quinua como alternativa más saludable.
Por lo que se estima que el producto tiene una buena oportunidad en el mercado

2.7 Análisis de la demanda

Para realizar el cálculo de la evolución y proyección de la población de Santa Cruz

de la Sierra se toman en cuenta los datos obtenidos en el Censo Nacional de
Población y Vivienda realizado en el 2012 por el Instituto Nacional de Estadísticas
(INE).
El estudio se realizará solamente sobre la población de la ciudad de santa cruz de
la sierra.

2.7.1 El modelo de proyección que se utilizara en este estudio se menciona a

continuación:
Modelo de estimación en base a la proyección exponencial del consumo, que
utiliza una tasa anual acumulativa del consumo per-cápita.
2.7.2 Demanda Histórica:
En los últimos años se cultiva en promedio una superficie de 35.8 mil hectáreas de
cebada en todo el Altiplano boliviano.
Se produce en promedio 21,9 mil TM de cereal al año con un rendimiento
promedio de 651 Kg/Has. La cebada aporta con el 2.35% del valor del Producto
Interno Bruto Agropecuario de origen campesino. • Las exportaciones legales de
cebada superan los $us 2.7 millones y las no registradas se estiman en $us. 2.4
millones anualmente.
La empresa Nestlé reportó que el consumo de café en Bolivia, al día, llega a las
20 millones de tazas, en tanto que a nivel mundial éste llega a 10.000 millones de
tazas.
Según la firma suiza, a través de estos datos se corrobora que el café es la bebida
más consumida a nivel mundial después del agua.
Los datos fueron dados a conocer con motivo de la culminación de primer ciclo de
la campaña Nescafé Lovers, que mostraba el ritual para disfrutar el aroma y sabor
de una taza de café.
Fuente:https://www.paginasiete.bo/economia/2017/11/14/reportan-bolivia-
consume-millones-tazas-cafe-159504.html

2.7.3. Volúmenes de producción, según las industrias

En el siguiente cuadro, que toma en cuenta a las industrias más representativas,

se muestra la producción real de café.

BOLIVIA: Producción de bebidas en polvo, según las industrias

DESCRIPCIO UNIDAD DE
2019 2020
N MEDIDA
Leche en
kilo 201.456.584
polvo 177.049.787
Café kilo 15.032.458 18.133.845
te kilo 1.196.321 1.243.456
Fuente: Cadena Productiva de Café. Autoridad de fiscalización de empresas.
Documento elaborado por la recopilación de datos de distintas industrias.

2.7.4 Análisis de demanda

Seis de cada diez bolivianos consumen café con frecuencia

La cadena internacional Starbucks reveló el perfil del consumidor de la bebida en

el país, el cual muestra que los mayores bebedores de café se encuentran en la
sede de gobierno.

El café —esa taza humeante, aromática, oscura y estimulante que por tradición
forma parte del despertar de los hogares bolivianos—, es consumido con
frecuencia por seis de cada diez personas en el país y a un promedio de tres tazas
por semana.

Fuente: http://www.la-razon.com/index.php?_url=/suplementos/el_financiero/
bolivianos-consumen-cafe-frecuencia-financiero_0_2355364607.html

2.7.4.1 Proyección de la demanda de la población

La capital cruceña es la más poblada del país y a la que más personas llegan a
trabajar y a establecer un hogar, según las estadísticas oficiales. El Censo de
Población y Vivienda, realizado en 2012, empadronó en el departamento un total
de 2.657.762 habitantes, es decir, 628.291 habitantes más que en 2001,
representando una tasa media de crecimiento anual del orden del 2,4%, en dicho
periodo. Estos datos revelan que anualmente crece con 60.000 personas.

Para el análisis de la demanda se realizará una proyección de la población con el

fin de conocer la cantidad de habitantes en el lugar de estudio según el presente
año (año 2016) y poder obtener el tamaño de población para así, calcular la
cantidad de encuestas que se deben llevar a cabo para obtener un tamaño de
muestra representativo.

El propósito del análisis de demanda, es cuantificar la cantidad de café a base de

quinua que será demandado en el futuro.

2.7.5.-DEMANDA:

DEFINICIÓN DE DEMANDA:

"Es la cantidad de bienes o servicios que el comprador o consumidor está

dispuesto a adquirir a un precio dado y en un lugar establecido, con cuyo uso
pueda satisfacer parcial o totalmente sus necesidades particulares o pueda tener
acceso a su utilidad intrínseca“

Fuente:https://www.eldeber.com.bo/santacruz/Santa-Cruz-crece-con-60.000-
personas-que-llegan-cada-ano-20180923-9037.html

Calculo del producto para el consumidor

Donde

 Yp: valor proyectado de la variable dependiente

 a: intersección de la línea de regresión
 b: pendiente de la línea de regresión (representa el cambio de la variable
dependiente con relación a la variable independiente)
 X: valor de la variable independiente

AÑO (n) TIEMPO DEMANDA X2 XY

(X)
( Y)
2015 1 2657762 1 2657762
2016 2 2721548 4 5443096
2017 3 2785334 9 8356002
2018 4 2849120 16 11396480
2019 5 2912906 25 14564530
2020 6 2976692 36 17860152
 2021 7 3040478 49 21283346
n=7 ∑x= 28 ∑y=19943840 ∑ X2= 140 ∑xy=81561368

b= n ∑xy – (∑x ) ( ∑y ) a = (∑y) (∑x2) – (∑x)(∑xy)

n (∑x2 ) - ( ∑x )2 n (∑x2 ) - ( ∑x )2

b = 7(81561368) – (28) (19943840) a = (19943840) (140) – (28) (81561368)

7(140) – (28)2 7(140) – (28)2

b = 63786 a = 2593976

Para el año 2023

Yp= 2593976+63786 (9)

Yp= 3168050
Para el año 2024

Yp= 2593976+63786 (10)

Yp= 3231836
Para el año 2025

Yp= 2593976+63786 (11)

Yp= 3295622
Para el año 2026

Yp=2593976+63786 (12)
Yp= 3359408
Para el año 2027

Yp=2593976+63786 (13)
Yp= 342319
Años Demanda proyectada Población 20-65 años
(60%)
(población)
2022 3104264 1862558
2023 3168050 1900830
2024 3231836 1939102
2025 3295622 1977373
2026 3359408 2015645
2027 3423194 2053917
Proyección de demanda para los años 2023 – 2027
Tomando en cuenta los datos por la encuesta dada se llegaría a producir 34,5 kg de café a base de
cebada por mes

Tomando en cuenta que la empresa estaría en servicio por 8 meses.

34,5 kg 1 mes

X 8 mes x= 276 kg

276kg 138 personas

X 1862558personas x=3725116 kg de café de cebada (2022)

Fuente: elaboración propia

2.7.6.-OFERTA DEL CAFÉ A BASE DE CEBADA

2.7.6.1.- DEFINICIÓN DE OFERTA

El termino oferta puede definirse como el número de unidades de un determinado

bien o servicio que los vendedores están dispuestos a vender a determinados
precios, obviamente el comportamiento de los ofertantes es distinto al de los
compradores

CALCULO DE ANALISIS DE OFERTA

Años Población 60% Demanda de en kg del

café de cebada
2022 1862558 3725116
2023 1900830 3801660
2024 1939102 3878204
2025 1977373 3954746
2026 2015645 4031290
2027 2053917 4107834

AÑO (n) TIEMPO OFERTA X2 XY

(X) ( Y)
2015 1 1180349 1 1180349
2016 2 1264660 4 2529320
2017 3 1348971 9 4046913
2018 4 1433282 16 5433128
2019 5 1517593 25 7587965
2020 6 1601903 36 9611418
2021 7 1652489 49 11567523
n=7 ∑x= 28 ∑y=9999247 ∑ X2= 140 ∑xy=41956516
b= n ∑xy – (∑x ) ( ∑y ) a = (∑y) (∑x2) – (∑x)(∑xy)
n (∑x2 ) - ( ∑x )2 n (∑x2 ) - ( ∑x )2

b = 7(41956516) – (28) (9999247) a = (9999247) (140) – (28) (41956516)

7(140) – (28)2 7(140) – (28)2

b = 60983 a = 1148531

Para el año 2023

Yp= 1148531+60983 (9)

Yp= 1697378
Para el año 2024

Yp= 1148531+60983 (10)

Yp= 1758361
Para el año 2025

Yp=1148531+60983 (11)
Yp= 1819344
Para el año 2026

Yp=1148531+60983 (12)
Yp= 1880327
Para el año 2027

Yp=1148531+60983(13)
Yp= 1941310
Proyección de la oferta para los años 2023 – 2027

Años Oferta proyectada

2023 1697378
2024 1758361
2025 1819344
2026 1880327
2027 1941310
Fuente: elaboración propia
BALANCE DE LA DEMANDA Y LA OFERTA PROYECTADA DE CAFÉ A BASE
DE CEBADA

Años demanda oferta Demanda Oferta %

insatisfecha del
kg kg proyecto

2023 3801660 1697378 2104282 90000 4,3

2024 3878204 1758361 2119843 92500 4,4
2025 3954746 1819344 2135402 95000 4,45
2026 4031290 1880327 2150963 97500 4,5
2027 4107834 1941310 2166524 100000 4,6

SERIE HISTORICA DE PRECIOS

Se toma en cuenta datos históricos sobre el precio del “NESCAFE

(expresados en bolivianos)

AÑOS "NESCAFE"

2017 8
2018 8
2019 9
2020 9
2021 10
FUENTE: elaboración propia

Proyección del precio del café de quinua para los siguientes 6 años

Pf =P 0∗(1+i)n
Donde:
Pf= precio final
P0= precio inicial
I= taza de crecimiento anual= 0,0211
n= número de años
Pf 2023 = 10*(1+0.0211)1= 10.211
Pf 2024 = 10*(1+0.0211)2= 10.4264521
Pf 2025 = 10*(1+0.0211)3= 10.64635024
Pf 2026 = 10*(1+0.0211)4= 10.87109034
Pf 2027 = 10*(1+0.0211)5= 11.10047035
Pf 2028 = 10*(1+0.0211)6= 11.33469027

LOCALIZACION
2.7.7.-TAMAÑO DE LA PLANTA

2.7.7.1. DEFINICION DE TAMAÑO

El tamaño es la capacidad de producción que tiene el proyecto, durante el período

de funcionamiento. En el caso del proyecto que es de nivel industrial se mide por
el número de unidades producidas por año. El tamaño del proyecto está sujeto a
factores tales como la capacidad de producción de la maquinaria, la mano de
obra, el mercado, entre otros.

2.7.8. OBJETIVOS

2.7.8.1. OBJETIVOS GENERAL

El objetivo general es el definir el tamaño de nuestra planta productora de café a

base de cebada de acuerdo a su capacidad de producción.

2.7.8.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS

• Determinar tamaño con relación al Mercado

• Determinar tamaño con relación al Financiamiento

2.7.9. FACTORES QUE DETERMINAN EL TAMAÑO DEL PROYECTO

Para definir el tamaño del proyecto es necesario analizar la medida en que éste es
condicionado por la demanda, suministro de materias primas e insumos,
tecnología y equipos, financiamiento y organización.

2.8 MERCADO

A partir de la demanda potencial se obtuvo la demanda insatisfecha con la cual la

empresa entraría a operar para la fabricación y comercialización de café a base de
cebada en la ciudad de Santa Cruz.

2.8.1 MATERIA PRIMA

La materia prima se adquirirá directamente de los productores de cebada, los

cuales se sitúan en la zona de los valles (es decir Tarija, Chuquisaca, Potosí,
Cochabamba, La Paz y Oruro).

2.9. INVERSIÓN
 La capacidad empresarial no puede considerarse como una posible limitante para
el proyecto, pues se tiene un gran interés en lograr con la creación de la empresa
una orientación hacia un desarrollo para el bien propio y el de la comunidad.

2.10 CAPACIDAD DE LA PLANTA

• La capacidad es la tasa de producción que puede obtenerse de un proceso.

Esta característica se mide en unidades de salida por unidad de tiempo.

• La capacidad diseñada es la tasa de producción que quisiera tener una

empresa en condiciones normales; es también la capacidad para la que se diseñó
el sistema.

• La capacidad máxima es la tasa de producción más alta que puede

obtenerse cuando se emplean de manera óptima los recursos productivos. Sin
embargo, la utilización de recursos puede ser deficiente en este es máximo (por
ejemplo, incrementos en el costo de la energía, horas de trabajo extraordinarias,
mayores costos de mantenimiento, etc.)

2.11 RELACION TAMAÑO-MERCADO

Este factor está condicionado al tamaño del Mercado consumidor, es decir al

número de consumidores, la capacidad de producción del proyecto debe estar con
la demanda insatisfecha. El tamaño propuesto por el proyecto, se justifica en la
medida que la demanda existente sea superior al dicho tamaño. Por lo general el
proyecto sólo tiene que cubrir una pequeña parte de esa Demanda. La información
sobre la demanda insatisfecha se obtiene del balance de la oferta y demanda
obtenida en el estudio de Mercado.

2.12 CAPACIDAD DE PRODUCCION

2.12.1 CAPACIDAD DEL PROYECTO

La capacidad del proyecto está definida por la cantidad de producción diseñada,

instalada y utilizada. A su vez éstas dependen básicamente de los equipos
disponibles, la mano de obra, el lote de producción mínimo y el tiempo requerido.

2.12.2. CAPACIDAD DISEÑADA

Esta será la capacidad total de la empresa si funcionase las 24 horas del día a los
365 días del año. Se aprovechará todo el consumo aparente calculado
anteriormente, que consiste en la producción del 80% que equivale a 1.348.972
kilogramos al año (3695 Kg/día), que equivalen a 33.724.300 paquetes de 40 gr al
año (92.395 paquetes/día). Para ajustar esta cifra se estima producir al año
33.725.000 paquetes de 40 gr (92.400 paquetes/día).
2.12.3. CAPACIDAD INSTALADA

La capacidad se definirá en dos turnos que laborará 8 horas cada uno solo en días
hábiles que equivalen a 739.162 Kg al año (18.479.050 paquetes al año), 2463 Kg
de café a base de cebada al día, (61.596 paquetes de 40 gr al día), con sus
respectivos equipos, personal e insumos. Para ajustar esta cifra se estima producir
al año 18.480.000 paquetes de 40 gr (61.600 paquetes/día), o 739.200 Kg al año
de café a base de cebada (2470 Kg/día).

2.12.4. CAPACIDAD UTILIZADA

De acuerdo con la situación de mercado y para ser conservadores se estima que

para el primer año se incursionara al mercado con el 50 % de la capacidad de la
planta, la cual se espera un crecimiento del 10% anual.

2.13. RELACION TAMAÑO-FINANCIAMIENTO

El financiamiento en un proyecto consiste en las fuentes de financiamiento que se

van a utilizar para conseguir los recursos que permiten financiar el proyecto; a
través del financiamiento podremos establecer la estructura de financiamiento del
proyecto, lo cual implica determinar el grado de participación de cada fuente de
financiamiento.

2.14. LOCALIZACION DE LA PLANTA

2.14.1. DEFINICION

Es la selección de la ubicación donde se instalará la planta procesadora, esto

debe realizarse teniendo en cuenta un carácter definitivo.

La localización condiciona la tecnología a utilizar ya sea por restricciones física

como por la variabilidad de los costó de operación y capital de las distintas
alternativas tecnológica asociada a cada ubicación posible.

Existen tres etapas necesarias para realizar la elección de ubicación e instalación

de la planta y estas son:

 Macro localización
 Micro localización
 Ubicación definitiva

2.15. OBJETIVO

2.15.1 OBJETIVO GENERAL

Determinar el lugar geográfico puntual de donde será ubicada la unidad de
producción, tomando en cuenta factores como:

 Mercador Consumidor
 Servicios Básicos
 Eliminación De Desechos
 Vías De Transporte

2.15.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS

 Determinar los factores cualitativos influyentes en la macro localización

de la planta.
 Determinar los factores cualitativos influyentes en la micro localización de la
planta.
 Determinar la localización puntual de la planta.
2.15.3. CRITERIOS PARA LA LOCALIZACION DE LA PLANTA INDUSTRIAL

• Ubicar la planta cerca de los centros de producción de la materia prima

debido a: Su naturaleza perecedera por factores biológicos en los cuales se tiene
influencia de los efectos de la temperatura ambiente, humedad del medio,
insectos, roedores, etc. Otro factor puede ser cuando la materia prima es muy
voluminosa con respecto al producto a ser extraído.

• Ubicar la planta cerca de los consumidores por factores perecederos del

producto, delicadeza del mismo y por cuestiones de costo de distribución.

• Ubicar la planta de acuerdo a un análisis de costo y distancia entre los

proveedores de la materia prima y el mercado consumidor.

2.16. EXISTEN FACTORES QUE PUEDEN INFLUIR EN LA DECISIÓN FINAL,

PARA DEFINIR LA LOCALIZACION DE LA PLANTA TENEMOS

• La política tributaria del gobierno.

• La existencia de vías de comunicación (terrestre, aérea o marítima).

• La existencia de infraestructura urbana (agua, desagüe, luz y teléfono).

• La existencia de mercados insatisfechos y potenciales.

• Disposiciones municipales.

• Mano de obra disponible.

• Costo del transporte.

2.17.-MACROLOCALIZACION

Consiste en decidir la región más ventajosa donde se ubicará una empresa o

negocio; describe la zona geográfica general en la que se va a encontrar un
proyecto. Las ciudades y las regiones surgen a través de la simbiosis de
beneficios que se generan a partir de la agrupación de empresas y personas.

Por tanto, una situación macroeconómica funcional sirve como base para hacer
atractivas las ubicaciones de propiedades y,

por lo tanto, es un requisito previo para una inversión. Por esta razón, el análisis
de la macro localización.

La macro localización está influenciado a su vez por factores cualitativos los

cuales son:

• Mercado competidor

• Mercado proveedor

• Mercado consumidor

• Clima

• Disponibilidad del terreno

• Mercado del trabajo

• Servicios básicos

• Aspectos legales y políticos

2.18. PRINCIPALES FACTORES QUE DETERMINARON LA UBICACIÓN

La determinación de la ubicación de la planta se definió tomando en cuenta los 9

factores mencionados anteriormente. Entre ellos los que sobresalen en Santa
Cruz de la Sierra (capital) son:

• Vías de transporte

• Factores a la comunidad

• Disponibilidad de materia prima

La planta productora de café a base de quinua estará ubicada en el departamento

de Santa Cruz de la Sierra.
La ciudad de Santa Cruz de la Sierra está situada en la margen derecha del
río Piraí, el cual avanza hacia el norte para desembocar en el río Grande o
Guapay, parte de la cuenca amazónica. Tiene una altitud media sobre el nivel del
mar de 416 m. La ciudad está en una divisoria de aguas. Hacia el oeste sus aguas
van al río Piraí, y al este van al río Grande. La topografía es plana. Sus
coordenadas son: 17°48′02″S 63°10′41″O. El área ocupada por la ciudad es de
567 km², y tiene un perímetro de 110,2 kilómetros. La ciudad ocupa una extensión
mayor al de las ciudades de La Paz y El Alto juntas. La extensión total del Área
metropolitana de Santa Cruz de la Sierra es de 1.590 km², lo que supera en
extensión a ciudades como Montevideo, Asunción y Brasilia.

2.19.- MICROLOCALIZACIÓN

Es la ubicación específica, dentro de una zona macro de mayor alcance, en donde

se asentará definitivamente una empresa o proyecto. Hay un dicho que dice que
las tres consideraciones más importantes en los negocios son la ubicación, la
ubicación y la ubicación.

Si se está comenzando una nueva empresa, elegir la localización adecuada es

fundamental; se quiere estar cerca de los clientes. Una de las razones más
comunes por las que un emprendedor escoge una ubicación comercial es porque
vieron un anuncio de «vacante».

Sin embargo, elegir la ubicación incorrecta puede que no sea totalmente la causa
de un fracaso empresarial, pero puede contribuir a que los clientes potenciales no
puedan comunicarse con la empresa y el servicio prestado sea ineficiente.

 La elaboración de nuestro proyecto está dirigido al mercado local

(departamento de Santa Cruz Capital); es por eso que para la Macro
localización de nuestra planta es lo más lógico situarla en el mismo
departamento.
 Teniendo como mejor opción, situarla al Sur de la cuidad (Carretera Doble
Vía La Guardia).
 Para poder decidir la ubicación final en el departamento; se tomó en cuenta
la facilidad de adquisición de la materia prima y distribución del producto.

2.20. PRINCIPALES FACTORES QUE DETERMINARON LA UBICACIÓN

La determinación de la ubicación de la planta se definió tomando en cuenta los 9
factores mencionados anteriormente, entre ellos los que sobresalen en el Parque
Industrial de Santa Cruz de La Sierra son:

 Disponibilidad de materia prima

 Facilidad de distribución
 Facilidad de adquisición de la materia prima
 Disponibilidad de transporte

La planta estará ubicada en un punto estratégico que beneficie la recepción de

materia prima e insumos y así mismo la entrega del producto terminado. La
carretera Doble Vía La Guardia une al municipio con el centro de la ciudad,
además es una ruta de camiones que transportan todo tipo de materia prima
desde distintas regiones del país.

2.21. INFORMACION ACERCA DEL TERRENO EN LA ZONA

Km. 8 ½ Doble vía a La Guardia, entrando 4 cuadras. Superficie 1640 m2, $US. 90
por m2.

3.ORGANIGRAMA

Se presenta el organigrama propuesto para una gestión exitosa de la Empresa

Industrial Procesadora y Comercializadora de café de cebada.

JUNTA DIRECTIVA
DE SOCIOS GERENTE

CONTADOR ABOGADO

SUPERVISOR
PUBLICIDAD Y
SECRETARIA DE
VENTAS
PRODUCCION

PERSONAL
CONDUCTOR OPERARIOS MERCADERISTAS
AUXILIAR

3.1 NIVELES JERARQUICOS Y DESEMPEÑO LABORAL

Nombre del cargo: Gerente

Depende de: Junta directiva de socios
Requisitos: Administrador de empresa, Gestor empresarial
 Ingeniero de producción o Agroindustria.
Experiencia: 2 años
Personas a cargo: 5

Funciones:
 Desarrollar la política de la empresa en las distintas áreas que corresponda.
 Tomar decisiones para disminuir conflictos.
 Dictar las reglamentaciones necesarias
 Dirigir y controlar el trabajo de las dependencias de dirección
 Manejar los recursos administrativos, financieros y técnicos de la empresa
 Rendir informes sobre las labores desarrolladas a la junta de socios

Nombre del cargo: Ingeniero de Producción (supervisor)

Depende de: Gerencia
Requisitos: Profesional o técnico en alimentos
Experiencia: 2 años
Cargos que dependen: Operarios

Funciones:

 Dirigir y controlar el proceso productivo de la empresa

 Manejar los recursos administrativos y humanos que le son asignados
 Rendir informes sobre las labores desarrolladas
 Evaluar el servicio del personal sub. -alterno
 Evaluar mantenimiento, reparaciones y sus costos
 Hacer los pedidos de repuesto, insumos y elementos de trabajo necesario
en el proceso productivo

Nombre del cargo: Secretaria

Depende de: Gerencia
Requisitos: CAP en secretaria auxiliar contable
Experiencia: 2 años
Cargos que dependen: 0

Funciones:
 Liquidar y pagar cuentas de cobro, salario, viáticos, prestaciones sociales y
descuentos a los empleados
 Recibir los dineros provenientes de las ventas y transacciones de la
empresa
 Llevar libros principales de contabilidad
 Presentar informes de labores desarrolladas
 Coordinar audiencia de acuerdo con la importancia
 Transcribir documentos
 Contestar correspondencia
 Recopilar el material que requiere el gerente
 Controlar el manejo de archivos
Nombre del cargo: Operario
Depende de: Ingeniero de producción
Requisitos: CAP en procesos productivos o alimentos
Experiencia: 2 años
Cargos que dependen: 0

Funciones:
 Mantener en condiciones higiénicas la planta de producción.
 Realizar los informes de la planta de producción.
 Reportar anomalías de los equipos

Nombre del cargo: Mercaderista (Vendedor)

Depende de: Gerencia
Requisitos: Bachiller
Experiencia: 2 años en ventas canales T&T y mayoristas
Cargos que dependen: 0

Funciones:
 Presentar reporte de rutas y pedidos diario
 Entrega a tiempo de los pedidos de clientes
 Indicar las inquietudes de los clientes
 Realizar otras funciones asignadas por el jefe inmediato

3.2 RECURSOS HUMANOS

Área administrativa:

1 Gerente
1 Secretaria
1 jefe de contabilidad y recursos humanos
1 Vendedor (Mercaderista) Y Chofer
1portero
Área operativa:
2 ingeniero de producción (supervisor)
4 operarios
1 técnico en laboratorio

INGENIERIA DE PROYECTO
4.INGENIERIA DE PROYECTO
La ingeniería de proyecto es un conjunto de actividades técnicas que permite
elegir el proceso productivo e identificar los requerimientos de bienes intermedios
y de capital que exige el proceso para la obtención del producto final.

Las actividades técnicas dependen de dos factores denominados procedimientos y

requerimiento.

4.1 OBJETIVO GENERAL

Es resolver todo lo concerniente a la instalación y funcionamiento de la planta

desde la descripción del proceso, adquisición de equipos y maquinarias,
determinando la distribución optima de las secciones de la planta hasta definir la
estructura de la organización jurídica que deberá de tener la planta productiva.

4.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Identificación y caracterización exacta y detallada del tipo de producto objeto de

estudio en el proyecto.
 Elección y descripción del proceso de producción que mejor se adecua a las
condiciones de tratamiento y transformación de la materia prima e insumos
secundarios.
 Elección del mejor tipo de maquinaria y equipo, compatible con el proceso de
producción elegido. Diseño de la infraestructura física de obras civiles, de
acuerdo al proceso de fabricación elegido.
 Calculo de los requerimientos de insumos principales y secundarios de la
producción.
 Calculo de los requerimientos de apoyo logístico.
 Calculo de los requerimientos de recursos humanos y la capacitación necesaria
para la implementación

4.3 DETERMINACION DEL PROCESO DE PRODUCCION

Composición química del café a base de cebada

Nombre comercial del producto: BARLEY COFFEE

NORMAS Y ESPECIFICACIONES REQUERIDAS:

-Comisión del codex alimentarius para el café

-Los límites máximos de residuos de los 32 plaguicidas aplicables al café en grano (SB
0716) y al café tostado (SM 0716) según el Codex Alimentarius (primeras dos columnas).

- Comisión del codex alimentarius para LA CEBADA.

4.4 PROCESO DE PRODUCCION

Se procede a identificar el proceso productivo que se empleara para producir el bien.

Se entiende por proceso productivo a la transformación de la materia prima en el

producto final. En el proceso entra materia prima e insumo, que se combinan y
transforman como efecto del efecto de maquinarias y equipos manejados por los
hombres.

4.4.1 Recepción de materias primas:

RECEPCIÓN DE MATERIA PRIMA

El proceso necesario para la producción de café de cebada es:

Proceso, características y cualidades de café orgánico procesado.

Basado en que los consumidores aprecian el café, Salvatierra (2011), indica que
disfrutar del cuerpo, aroma, sabor, acidez y balance de un buen café dependerá
del tostado, el molido y la temperatura del agua.

4.5 FLUJOGRAMA
Pesar quinua

Pesar Agua Pesar Agua

Calor (Q) Pesar Agua

Calor (Q)
Pesar

Pesar
4.6 PLANO DE LA EMPRESA

LAYOUT DE UNA PLANTA DE CAFÉ A BASE DE CEBADA

LAYOUT DE UNA PLANTA DE CAFÉ A BASE DE CEBADA

SELECCIÓN DE MAQUINARIA Y EQUIPO AUXILIAR
DESCRIPCIÓN CANTIDAD COSTO COSTO TOTAL
UNITARIO (Bs)
(Bs)

molino 1 5.800 5.800

Horno industrial 1 5.000 5.000
Escabiladeros 2 1.200 2.400
Bandejas 40 60 2.400
tostador industrial 1 5.800 5.800
Cronómetros 3 80 240
Termómetro 2 250 500
Empacadora (selladora) 1 18.000 18.000

Transportadora 1 8.000 8.000

Maquina lavadora 1 6.800 6.800
Mesa De Trabajo 1 3.500 3.500
Estufa eléctrica de un puesto 1 3.300 3.300

Báscula de 5 kilos 1 3.100 3.100

Báscula de 125 Kilos 1 7.500 7.500
TOTAL MAQUINARIA Y 72.340
EQUIPO

$10.393,68
CAPACIDAD REAL DE LA PLANTA

Capacidad instalada (KG/año) 100 000

Eficiencia 90%

Capacidad real (KG/año) 90 000 6 666.67 KG/MES (12MESES)

CAPACIDAD PRODUCCIÓN
GESTIÓN UTILIZADA ANUAL (kg)

2023 90% 90000

2024 92.5% 92500
2025 95% 95000
2026 97.5% 97500
2027 100% 100000

INVERSIONES
8.- INVERSIONES

INVERSIÓN EN EL TERRENO
Fuente: Elaboración con base a cotizaciones

TERRENO PRECIO
800 m2 65 000 USD
INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN Y OBRAS CIVILES

DESCRIPCIÓN COSTO
(BOB)
Trabajos Preliminares 26 492,65
Obra Gruesa 454 735,97
Obra Fina 327 593,83
Instalaciones 76 380,31
Hidrosanitarias
Instalaciones Eléctricas 158 544,58
Trabajo De Acabados 2 366,32
Total construcción e 1 046 113,65
instalaciones
Margen Industrial (10%) 104 611,37
Gastos Generales (10%) 104 611,37
IVA (14,94%) 156 289,38
Cargos Sociales (50%) 523 056,83
Total Costo De Obra Civil 1 934 682,59
(BOB)
Total Costo De Obra Civil 277 971,64
(USD)
Fuente: Elaboración con base a cotizaciones

INVERSIÓN EN MUEBLES Y ENSERES

La cantidad requerida de muebles y enseres para el área administrativa.
 EQUIPOS Y MATERIALES

DESCRIPCIÓN CANTIDAD COSTO COSTO TOTAL

UNITARIO (Bs)
(Bs)

molino 1 5.800 5.800

Horno industrial 1 5.000 5.000
Escabiladeros 2 1.200 2.400
Bandejas 40 60 2.400
tostador industrial 1 5.800 5.800
Cronómetros 3 80 240
Termómetro 2 250 500
Empacadora (selladora) 1 18.000 18.000

Transportadora 1 8.000 8.000

Maquina lavadora 1 6.800 6.800
Mesa De Trabajo 1 3.500 3.500
Estufa eléctrica de un puesto 1 3.300 3.300

Báscula de 5 kilos 1 3.100 3.100

Báscula de 125 Kilos 1 7.500 7.500
TOTAL, MAQUINARIA Y 72.340
EQUIPO

$10.393,68

EQUIPOS Y MATERIALES AUXILIARES

EQUIPOS Y MATERIALES CANTIDAD COSTO MONTO
UNITARIO (USD)
(USD)
Tinas plásticas (150 L) pieza 5 35 175
Paletas pieza 4 30 120
Jarras Plásticas pieza 5 5 25
Coladores pieza 4 10 40
equipos y materiales para cocina global 1 4.000 4000

TOTAL 4360

EQUIPOS Y MATERIALES DE TALLER DE MANTENIMIENTO Y SEGURIDAD

DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD COSTO MONTO
UNITARIO (USD)
(USD)
herramientas Global 1 130,00 130,00
electricidad
Escalera 4 módulos Pieza 1 200,00 200,00
Mangueras y rociadores Pieza 1 50,00 50,00
Caja botiquín Pieza 4 20,00 80,00
Mandiles, guantes, Pieza 15 21,00 315,00
barbijos
Botas Unidad 15 75,00 1125,00
Protectores para el Unidad 15 40,00 600,00
trabajo
TOTAL DE MATERIALES INDIRECTOS: 2500,00

EQUIPO DE TRANSPORTE EN EL ÁREA DE PRODUCCIÓN

DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD PRECIO MONTO
UNITARIO (USD) (USD)
Carrito Pieza 2 85 170
montacargas
TOTAL 170
Fuente: Elaboración con base a cotizaciones

INVERSIÓN EN VEHÍCULOS DE TRANSPORTE.

Vehículo necesario para la distribución de los productos para su comercialización

INVERSIÓN EN VEHÍCULO DE TRANSPORTE

DESCRIPCIÓN CANTIDAD COSTO MONTO
UNITARIO (USD) (USD)
Camión de 2 22 000 44 000
distribución Hino
total 44 000
Fuente: Elaboración con base a cotizaciones

RESUMEN

INVERSIÓN DE ACTIVOS FIJO

INVERSIÓN DE PUESTA EN MARCHA
DESCRIPCIÓN MONTO MONTO
(BOB) (USD)
Gastos de Instalación Y 7500,00 1077,59
Montaje
Publicidad 2000,00 287,36
Arriendos 1500,00 215,52
Seguro 2000,00 287,36
TOTAL 13 000,00 1867,82

INVERSIÓN EN MUEBLES Y ENSERES

DESCRIPCIÓN CANTIDAD COSTO MONTO (USD)
UNITARIO
(USD)
Sillas de escritorio 6 Unidades 42 252
Escritorio 6 Unidades 170 1020
Sillón 1 Unidades 700 700
Estantes 4 Unidades 80 320
impresoras 2 Unidades 150 300
Computadora 6 Unidades 700 4200
Pizarra acrílica 1 unidad 22 22
Mesas y sillas 1 global 285 285
TOTAL 7099

INVERSIÓN EN GASTOS DE CAPACITACIÓN

DESCRIPCIÓN MONTO
(USD)
Capacitación de los trabajadores 1300
de planta
TOTAL 1300
RESUMEN DE INVERSIÓN DE ACTIVOS DIFERIDOS

 RESUMEN DE ACTIVOS DIFERIDOS

DESCRIPCIÓN MONTO
(USD)
Inversión en costos de 743,03
organización
Gastos en patentes y licencias 380,75
Gastos en puesta en marcha 1867,82
Gastos de capacitación 1300,00
TOTAL 4291,59

INVERSIÓN TOTAL

Nro COSTO DE PRODUCCIÓN MONTO (USD)

1 INVERSION FIJA 411494.32
Terrenos 65000
Costos de mueble y enseres 7099
 277971.64
Costos De Construcción E Instalaciones

17423.68
Inversión En Maquinaria, Equipos Y Materiales
Inversión En Vehículos De Transporte 44000
2 INVERSION DIFERIDA 12156.1
Inversión en cosos de organización 743.03

Gastos en patentes y licencias 380.75

Gastos en puesta en marcha 1867.82

Gastos de capacitación 1300

Interés de preoperación 7864.5

2091.29
3 Capital de trabajo
INVERSION TOTAL (1+2+3) 425741.71

FINANCIACIÓN
CUADRO DE INVERSIONES

Nro DETALLE FUENTE MONTO TOTAL (USD)

 APORTE
PRESTAMO
PROPIO
1 INVERSION FIJA 299144.3182 112350 411494.3182

52650 12350 65000

Terrenos
Costos de mueble y enseres 7099 0 7099
Costos De Construcción E
177971.64 100000 277971.64
Instalaciones
Inversión En Maquinaria, Equipos Y
17423.68 0 17423.68
Materiales
Inversión En Vehículos De
44000.00 0 44000.00
Transporte

2 INVERSION DIFERIDA 12226.10 0 12226.10

743.03 0 743.03
Inversión en costos de organización
Gastos en patentes y licencias 380.75 0 380.75
Gastos en puesta en marcha 1867.82 0 1867.82
Gastos de capacitación 1300.00 0 1300
Interes de preoperación 7934.5 0 7934.5
3 Capital de trabajo 1091.29 1000 2091.29
INVERSION TOTAL (1+2+3) 312461.71 113350 425811.71
% FINANCIAMIENTO 73.38% 26.62% 100%

Por lo tanto 312391.71 USD serán cubiertos por aporte propio, y el 113350 USD
serán cubiertos por un ente financiero que proporcionara el crédito requerido.

CRÉDITO BANCARIO Y CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO

El proyecto se financiara con la adquisición de un crédito por el El Banco de

Desarrollo Productivo - Sociedad Anónima Mixta (BDP - S.A.M.), por ser un ente
financiero que tiene como finalidad principal la de promover el desarrollo del sector
agrícola, ganadero, manufacturero, piscícola y forestal maderable y no maderable,
pudiendo ampliar a otros sectores productivos y los sectores de comercio y
servicios complementarios a la actividad productiva de Bolivia.

Para el caso de capital de inversión, se podrá financiar hasta el 90% del capital
requerido, debiendo el prestatario aportar el restante 10% en efectivo. Para la
determinación del monto máximo a ser financiado el Banco De Desarrollo
Productivo considera: el objeto del crédito, la capacidad de pago y la consistencia
de la evaluación en base a la tecnología crediticia del Fiduciario y los límites
legales establecidos en la Ley N° 393 de Servicios Financieros. (Banco de
Desarrollo Productivo, 2018)
Según el sistema de intervención financiera la tasa promedio ponderada del
crédito al sector productivo por tamaño de empresa es de 7 % a la gran y mediana
empresa. (ASFI, 2017)

TASA PROMEDIO PONDERADO DEL CRÉDITO AL SECTOR PRODUCTIVO

POR TAMAÑO DE EMPRESA; NOVIEMBRE 2017

CONDICIONES FINANCIERAS

Plazo capital de 6 años + 1

inversion año de gracia
Préstamo 113350 USD
Interés 7%

SERVICIO A LA DEUDA
El servicio a la deuda se considera la Amortización por anualidades constantes,
conocido como es Sistema Francés, esta genera una cuota constante para cada
año que incorpora una cuota de interés y otra de reembolso de capital.

METODO DE AMORTIZACIÓN VARIABLE

Se considera el Proyecto ha obtenido un crédito de 113350 USD a un interés
anual del 7% y a un plazo de 6 años con un año de gracia.

La amortización anual se calcula con la siguiente relación:

 K
A=
n

Donde:

 A= Amortización anual
 K=Capital obtenido mediante préstamo
 n= Plazo del crédito

n K i a M=i+a

AMORTIZACIÓ SERVICIO
AÑO SALDO CAPITAL INTERÉS
N CAPITAL DEUDA

2022 113350 7934.5 0 7934.5

2023 113350 7934.5 22670 30604.5
2024 90680 6347.6 22670 29017.6
2025 68010 4760.7 22670 27430.7
2026 45340 3173.8 22670 25843.8
2027 22670 1586.9 22670 24256.9
TOTAL (USD) 31738 113350 145088

COSTOS
Los costos de operación son considerados como desembolso por insumos y otros
rubros necesarios para el ciclo productivo del proyecto a lo largo de su
funcionamiento Se clasifican en dos: costos fijos y costos variables. Los costos
fijos también se clasifican en costos de comercialización y costos administrativos.
Los costos variables constituyen los costos de producción.

COSTOS INDIRECTOS
Constituyen los costos administrativos y de comercialización.
SUELDOS Y SALARIOS PERSONAL ADMINISTRATIVO
Los sueldos y salarios del personal administrativo según el plan de requerimiento
de personal se estimó por el Método de Evaluación por Puntos donde se evalúan
factores que están directamente ligados con los tipos de cargos, entre ellas se
destacó:

- Habilidad

- Esfuerzo

- Responsabilidad

- Condiciones de trabajo

Por el cual se describen el monto requerido para cubrir en sueldos y salarios del
personal administrativo en el siguiente cuadro.
 MANO DE OBRA DIRECTA

CARGO Cantidad Requerida Sueldo por Mes Monto Anual (USD)

7 Meses

Ingeniero de producción 2 1 445,09 10 115,61

(supervisor)

Operarios 4 1 734,10 12 138,73

Técnico en laboratorio 1 505,78 3 540,46

Total, Mano de obra 25794.8

directa:

IMPUESTOS A LA PROPIEDAD DE INMUEBLES Y VEHICULOS

AUTOMOTORES

IMPUESTOS DE
COSTO VEHICULOS IMPUESTOS PARA 2
DESCRIPCIÓN CANTIDAD UNITARIO ($) (IPVA) VEHICULOS
(622.25 $ + 4%) MONTO ($)

Camion de 2 22 000 1502.25 3004.5

distribución HINO

IMPUESTOS A LA
COSTO PROPIEDAD
DESCRIPCIÓ N TAMAÑ O UNITARIO (IPBI)
($) (245.66 $ + 1%)

TERRENO 800 m2 65 000 895.66

TOTAL DE IMPUESTOS
 DESCRIPCIÓ N MONTO
$

TERRENO 895.66

Camión de 3004.5
distribución
HINO
TOTAL: 3899.5

COSTOS INCURRIDOS
Costos incurridos agrupa costos de material de escritorio, materiales de limpieza,
reparación, mantenimiento de los equipos y maquinaria y gastos varios.

COSTOS INCURRIDOS
DESCRIPCIÓN COSTO
(USD)
Fuente: Elaboración con Material del 300
escritorio
base a cotizaciones Material de limpieza 250
Reparación y 500
mantenimiento
Gastos varios 250
TOTAL 1.300

COSTOS DE SERVICIOS BÁSICOS

DESCRIPCIÓN CANTIDAD PRECIO UNIDAD COSTO COSTO ANUAL

(BOB/día) (USD/año)
Energía 113,65 kW 0,3 Bs/kWh 34,10 1410,83
Agua 3,452 m3 16,08 Bs/m3 55,51 2296,89
GLP 5 kg 2,25 Bs/Kg 11,25 465,52
TOTAL DE GASTOS INDIRECTOS: 4173.23

COSTOS DE COMERCIALIZACIÓN
Los costos de Comercialización requerida para la presentación del `producto en el
mercado.
COSTO DE COMERCIALIZACIÓN

DESCRIPCIÓN COSTO ANUAL

(USD)
Redes sociales (Facebook, 250
Instagram, etc.)
página Web 250
Publicidad en puntos de Venta 3000
TOTAL 3500

RESUMEN DE COSTOS FIJOS

DESCRIPCIÓN COSTO (USD)

Sueldos y salarios personal 80 481,90
administrativo
Costos Incurridos 5473,23
Costos de comercialización 3500

Costo indirecto total 89455,13

COSTOS DIRECTOS

Los insumos que se requieren para la producción de café de cebada están

indicados en el siguiente cuadro. En el cuadro se presenta la producción en 2
turnos de 8 horas de trabajo tiempo durante el cual se producen 2470 Kg de café
de quinua como estándar, para determinar el valor por unidad de 250 gr.

Como el rendimiento de la quinua es del 80,1% (Kg de café de quinua/Kg de

cebada) entonces se necesita 100 TN de cebada para 80,1 TN (80 100 Kg) de
café de cebada.
Para 80 100 Kg se necesita 320 400 unidades de envases.

CANTIDAD/UNID UNIDAD COSTO UNIDADES COSTO COSTO

UNITARIO UTILIZADAS TOTAL TOTAL
POR EN UN AÑO Bs $
UNIDAD
 (BS)
Cebada 1 500 112.360 561798 80718.07

Empaque 1 0.3 320400 96120 13810.34

TOTAL 657917.753 94528.41

GESTIÓN CAPACIDAD UTILIZADA PRODUCCIÓN CANTIDA Materia Materiales

(%) ANUAL (kg) D DE Prima Directo
MATERIA (empaques)
PRIMA
UTILIZAD
A TN $ $
2023 90 90000 112.360 80,718 13,890,173

2024 92.5 92500 115.481 82,960 14,324,241

2025 95 95000 118.602 85,202 14,758,309

2026 97.5 97500 121.723 87,444 15,192,377

2027 100 100000 124.844 89,687 15,626,445

DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS

La contribución de algunos activos como Activos Fijos para la generación del
ingreso del ente económico, se reconoce la depreciación de su valor. Los años de
depreciación de activos fijos en Bolivia según el art. 22 del Decreto Supremo
24051 se tienen:

DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJO

MONTO (USD) AÑOS DEPRECIACION VALOR
DE DE
VIDA
DESCRIPCIÓN ÚTIL ANUAL(USD) SALVAME
NTO (USD)

Terreno 65.000 - - 65.000

Costos de Muebles y Enseres 7.099 10 709,90 0
Costos de Construcción e 277.971,64 40 13.898,58 208478,727
Instalaciones
Inversión en maquinaria, 17.423,68 8 1.742,30 0
equipos y materiales
Inversión en vehículos de 44.000 5 10.000,00 0
transporte
TOTAL: 26350,78

AMORTIZACION DIFERIDA

INVERSION DIFERIDA
Gastos de organización 743,03
Gastos en patentes y licencias 380,75
Gastos en puesta en marcha 1867,82
Gastos de capacitación 1300,00
TOTAL 4291.59

VALOR TOTAL INVERSION DIFERIDA= 4291,51

NUMERO DE AÑOS DE PRODUCCION=5

4291.59
AD= =858.118
5

COSTOS ANUALES PROYECTADOS-(Costo proyectado por objeto de gasto)

Dato sacado de la tabla de costo de producción

DETALLE FUNCIONAMIENTO

2023 2024 2025 2026 2027

1 COSTO DE 150800.133 153425.922 156051.711 158677.5005 161303.2897
PRODUCCION 2

DIRECTO
Materia prima 80718.068 82960.236 85202.405 87444.574 89686.742
Materiales 13810.345 14193.966 14577.586 14961.207 15344.828
directos
 Mano de obra 25794.8 25794.8 25794.8 25794.8 25794.8
directa
INDIRECTO
Materiales 2500 2500 2500 2500 2500
indirectos
Mano de obra 23803.69 23803.69 23803.69 23803.69 23803.69
indirecta
Gastos de 4173.23 4173.23 4173.23 4173.23 4173.23
fabricación

2 COSTOS DE 58674.108 57087.208 55500.308 53913.408 52326.508

OPERACIÓN

Gastos 16131.21 16131.21 16131.21 16131.21 16131.21

administration
Gasto 3500 3500 3500 3500 3500
comercializació
n
Costo financiero 7934.5 6347.6 4760.7 3173.8 1586.9
Amortización 858.118 858.118 858.118 858.118 858.118
diferida
Depreciación 26350.78 26350.78 26350.78 26350.78 26350.78
Impuestos y 3899.5 3899.5 3899.5 3899.5 3899.5
patentes
3 Costo total 209474.240 210513.13 211552.019 212590.9085 213629.7977
(1+2) 8 2

COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN:

Llamado también costo promedio total e indica el costo que incurre para obtener
una unidad del bien producido por el proyecto. El costo promedio total se obtiene
dividiendo el costo neto total de producción (SIN IVA) entre la cantidad de
unidades producidas en el periodo determinado:

CTP
Cup=
Qt

 Cup = Costo unitario de producción

 CTP = Costo total de producción (Sin IVA)
 Qt = Cantidad total
 COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN
AÑO COSTO COSTO Cantidad Costo Costo unitario
TOTAL $ TOTAL total unitario sin sin IVA
BS unidades IVA (Bs/Unidad)
producidas (Bs/kg)

CT = CP+ CO 1$=6.96 Bs Qt Cup = CT / 1unidad=0.25kg

Qt
2023 209404.241 1457453.516 90000 16.19 4.05
2024 210457.130 1464781.625 92500 15.84 3.96
2025 211510.019 1472109.734 95000 15.50 3.87
2026 212562.908 1479437.843 97500 15.17 3.79
2027 213615.798 1486765.952 100000 14.87 3.72
Promedio 15.51 3.88

Fuente: Elaboración propia

Determinación de precio de venta SIN IMPUESTOS

psi = precio unitario de venta

Cup= costo unitario de producción U=Margen utilidad
cup
psi¿
1−U

15 .51
psi= =38.775 Bs/Kg
1−0 . 6

3 . 88
psi= =9.7 Bs/Und
1−0 . 6

INGRESOS ANUALES PROYECTADOS

PRECIO DE VENTA CON IMPUESTOS

Pci = Psi + (Psi * 0,1494)

Pci=38.775 Bs + (38.775 Bs * 0,1494)

Pci=44.568 Bs/kg

Pci = Psi + (Psi * 0,1494)

Pci=9.7 Bs+ (9.7 Bs * 0,1494)

 Pci=11.15 Bs/Und

AÑO CANTIDAD PRECIO VENTA VENTA IVA ventas Total, IT

(Kg) (sin IVA- TOTAL TOTAL (sin facturas
Bs/kg) (sin IVA- IVA-$)
Bs) 1$=6.96Bs
1 90000 38.775 3489750 501400.86 65182 566582.97 16997
2 92500 38.775 3586687.5 515328.66 66993 582321.39 17470
3 95000 38.775 3683625 529256.47 68803 598059.81 17942
4 97500 38.775 3780562.5 543184.27 70614 613798.22 18414
5 100000 38.775 3877500 557112.07 72425 629536.64 18886
ESTADO DE PERDIDA Y GANANCIA
N° DETALLE FUNCIONAMIENTO
1 2 3 4 5
1 INGRESO 501400.86 515328.66 529256.47 543184.27 557112.07
ventas 501400.86 515328.66 529256.47 543184.27 557112.07
2 COSTO TOTAL A+B 209474.2408 210513.13 211552.0192 212590.9085 213629.797
7
A) COSTO DE 150800.132 153425.92 156051.711 158677.500 161303.29
PRODUCCIO 8 2 2 5
N
DIRECTO
Materia prima 80718.068 82960.236 85202.405 87444.574 89686.742
Materiales directos 13810.345 14193.966 14577.586 14961.207 15344.828
Mano de obra directa 25794.8 25794.8 25794.8 25794.8 25794.8
INDIRECTO
Materiales indirectos 2500 2500 2500 2500 2500
Mano de obra 23803.69 23803.69 23803.69 23803.69 23803.69
indirecta
Gastos de fabricación 4173.23 4173.23 4173.23 4173.23 4173.23
B) COSTOS DE 58674.108 57087.208 55500.308 53913.408 52326.508
OPERACIÓN
Gastos 16131.21 16131.21 16131.21 16131.21 16131.21
administración
Gasto 3500 3500 3500 3500 3500
comercialización
Costo financiero 7934.5 6347.6 4760.7 3173.8 1586.9

Amortización diferida 858.118 858.118 858.118 858.118 858.118

Depreciación 26350.78 26350.78 26350.78 26350.78 26350.78
Impuestos y patentes 3899.5 3899.5 3899.5 3899.5 3899.5
3 UTILIDAD BRUTA (1-2) 291926.62 304815.53 317704.45 330593.36 343482.27
4 IVA 44769.41 46238.68 47707.94 49177.20 50646.46
5 UTILIDAD DISPONIBLE 247157.21 258576.86 269996.51 281416.16 292835.81
(3-4)
6 IMPUESTO 16997 17470 17942 18414 18886
TRANSACCIONES
7 UTILIDAD IMPONIBLE (5- 230159.72 241107.22 252054.71 263002.21 273949.71
6)
8 Impuestos Utilidades 57539.93 60276.80 63013.68 65750.55 68487.43
(25%)
9 UTILIDAD NETA (7-8) 172619.79 180830.41 189041.04 197251.66 205462.28

FLUJO DE CAJA ECÓNOMICO (con IVA) (En USD)

Nro DETALLES INSTALACION FUNCIONAMIENTO
 0 2023 2024 2025 2026 2027
INGRESOS
0 501400.862 515328.664 529256.466 543184.267 832682.359
1 EFECTIVOS
ingresos por
0 501400.862 515328.664 529256.466 543184.267 557112.069
ventas
capital de trabajo 0 0 0 0 0 2091.29
valor residual 0 0 0 0 0 273,479
venta de activos 0 0 0 0 0 0
otros ingresos 0 0 0 0 0 0
EGRESOS
417877.208 293637.675 300941.753 308245.831 315549.909 322853.987
2 EFECTIVOS
a) Inversión
417877.208
aporte propio
inversión fija 411494.318 0 0 0 0 0
inversión diferida 4291.6 0 0 0 0 0
capital de trabajo 2091.29 0 0 0 0 0
b) costo efectivo
0 174330.8428 176956.632 179582.4212 182208.2105 184833.9997
de producción
costo de producción
Directo 0 120323.213 122949.002 125574.791 128200.580 130826.370
indirecto 0 30476.92 30476.92 30476.92 30476.92 30476.92
costo de operación
administrativo 0 16131.21 16131.21 16131.21 16131.21 16131.21
comercialización 0 3500 3500 3500 3500 3500
impuestos de
0 3899.5 3899.5 3899.5 3899.5 3899.5
patentes

c)Impuestos
0 119306.833 123985.121 128663.41 133341.699 138019.99
nacionales
Pago IVA 13% 0 44769.414 46238.676 47707.937 49177.199 50646.460
Impuesto
0 16997.489 17469.642 17941.794 18413.947 18886.099
transacciones 3%
impuesto
0 57539.930 60276.804 63013.679 65750.553 68487.428
utilidades 25%

FLUJO DE CAJA
-417877.208 207763.187 214386.910 221010.634 227634.358 509828.372
ECONOMICO
3

CALCULO DE VAN ECONOMICO

Flujo de caja económico

 INSTALACION
DETALLES FUNCIONAMINTO
0 2023 2024 2025 2026 2027
FLUJO DE
CAJA -417877.208 207763.187 214386.910 221010.634 227634.358 509828.372
ECONOMICO

FC 1 FC 2 FC 3 FC 4 FC 5 +VS
VAN =−I + 1
+ 2
+ 3
+ 4
+
( 1+i ) ( 1+i ) ( 1+i ) ( 1+ i ) ( 1+i )5

DONDE:

FC = Flujo De Caja O Saldo Neto De Liquidez

n = vida útil del proyecto (años)
i = tasa de actualización o descuento
I = Inversion
i= 15%=

207763.2 214386.9 221010.6 227634.4 509828.372

VAN =−417877 ,21+ + + + +
( 1+0 , 15 )1 ( 1+0 , 15 )2 ( 1+0 , 15 )3 ( 1+0 , 15 )4 ( 1+ 0 ,15 )5

VAN =¿453837.3049

VANE=¿453837.3049

} El resultado del VANE significa que, invirtiendo =417877,208 dólares y

obteniendo utilidades anuales de:

INSTALACION
DETALLES FUNCIONAMINTO
0 2023 2024 2025 2026 2027
FLUJO DE
CAJA -417877.208 207763.187 214386.910 221010.634 227634.358 509828.372
ECONOMICO
El proyecto produce 453837.3049 $ más que si se hubiese depositado ese dinero
en el banco o destinado a otra alternativa de inversión, en otras palabras, el
proyecto gana 453837.3049 $ más por encima de la tasa de oportunidad del 15%.

CALCULO DEL TIR ECONOMICO

 TIR=i 1+(i 2−i 1 )
[ VAN 1
VAN 1+VAN 2 ]
Dónde:

i1 = tasa de actualización del ultimo VAN POSITIVO

i2 = Tasa de actualización del primer VAN NEGATIVO
VAN1 = Valor Actual Neto, obtenido con i1
VAN2 = Valor Actual Neto, obtenido con i2
1) i= 25%

207763.2 214386.9 221010.6 227634.4 509828.3

VAN =−417877 ,21+ + + + +
( 1+0 , 25 )1 ( 1+0 , 25 )2 ( 1+0 , 25 )3 ( 1+0 , 25 ) 4 ( 1+0 , 25 )5

VAN =¿ 258998.0023

VANE=¿ 258998.0023

2) i= 30%

207763.2 214386.9 221010.6 227634.4 509828.3

VAN =−417877 ,21+ + + + +
( 1+0 , 3 )1 ( 1+0 ,3 )2 ( 1+0 , 3 )3 ( 1+0 , 3 ) 4 ( 1+0 , 3 )5

VAN =¿ 186406.0636

VANE=¿ 186406.0636

3) i= 45%

207763.2 214386.9 221010.6 227634.4 509828.3

VAN =−417877 ,21+ + + + +
( 1+0 , 45 )1 (1+ 0 , 45 )2 ( 1+0 , 45 )3 (1+ 0 , 45 )4 ( 1+ 0 , 45 )5

VAN =¿ 30905.34356

VANE=¿ 30905.34356

4) i= 50 %

207763.2 214386.9 221010.6 227634.4 509828.3

VAN =−417877 ,21+ + + + +
( 1+0 , 5 )1 (1+ 0 ,5 )2 ( 1+0 , 5 )3 ( 1+0 , 5 ) 4 ( 1+0 , 5 )5

VAN =¿- -6498.00948

VANE=¿-6498.00948
 i1 = 45 %
i2 = 50 %
VAN1 = 30905.343
VAN2 = -6498.00948

TIRE=i1 +(i 2−i 1)

[ VAN 1
VAN 1 +VAN 2 ]
TIRE=45+(50−45)
[ 30905.343
30905.343+6498.00948 ]
TIRE=¿ 49.13 %

207763.2 214386.9 221010.6 227634.4 509828.3

VAN =−417877 ,21+ + + + +
( 1+0,491 )1 ( 1+0,491 )2 ( 1+0,491 )3 (1+ 0,491 )4 ( 1+0,491 )5

VAN = O

Remplazando el TIRE: 49.13% en la fórmula del VAN nos tiene que salir un
VAN=0 o cercano a cero

FLUJO DE CAJA FINANCIERO (con IVA) (En USD)

INSTALACION
DETALLES FUNCIONAMIENTO
Nro 0 2023 2024 2025 2026 2027
1 INGRESOS EFECTIVOS 0 501400.86 515328.66 529256.47 543184.27 832682.36
ingresos por ventas 0 501400.86 515328.66 529256.47 543184.27 557112.07
capital de trabajo 0 0 0 0 0 2091.29
valor residual 0 0 0 0 0 273479
venta de activos 0 0 0 0 0 0
otros ingresos 0 0 0 0 0 0
324242.175 335676.531
EGRESOS EFECTIVOS 312461.7082 329959.353 341393.7093 347110.8872
2 5 3
 a) Inversión aporte
312461.7082
propio
inversión fija 299144.3182 0.00 0 0 0 0
inversión diferida 12226.1 0 0 0 0 0
capital de trabajo 1091.29 0 0 0 0 0
b) costo efectivo de
0 182265.343 183304.232 184343.121 185382.010 186420.9
producción
costo de producción
125574.791
Directo 0 120323.213 122949.002 128200.5805 130826.3697
2
indirecto 0 30476.92 30476.92 30476.92 30476.92 30476.92
costo de operación
administrativo 0 16131.21 16131.21 16131.21 16131.21 16131.21
comercialización 0 3500 3500 3500 3500 3500
impuestos de
0 3899.5 3899.5 3899.5 3899.5 3899.5
patentes
costo financiero 0 7934.5 6347.6 4760.7 3173.8 1586.9
c)Impuestos nacionales 0 119306.833 123985.121 128663.410 133341.70 138020.0
Pago IVA 13% 0 44769.414 46238.676 47707.937 49177.199 50646.460
Impuesto transacciones 0 16997.489 17469.642 17941.794 18413.947 18886.099
impuesto utilidades
0 57539.930 60276.804 63013.679 65750.553 68487.428
25%
d)amortización
0 22670 22670 22670 22670 22670
préstamo

FLUJO DE CAJA
-312461.708 177158.687 185369.310 193579.934 201790.558 485571.472
FINANCIERO
3

CALCULO DE VAN FINANCIERO

Flujo de caja financiero

INSTALACION FUNCIONAMIENTO
DETALLES
0 2023 2024 2025 2026 2027
FLUJO DE CAJA
-312461.708 177158.687 185369.310 193579.934 201790.558 485571.472
FINANCIERO

FC 1 FC 2 FC 3 FC 4 FC 5 +VS
VAN =−I + 1
+ 2
+ 3
+ 4
+
( 1+i ) ( 1+i ) ( 1+i ) ( 1+ i ) ( 1+i )5
 DONDE:

FC = Flujo De Caja O Saldo Neto De Liquidez

n = vida útil del proyecto (años)

i = tasa de actualización o descuento

I = Inversion

i= 15%

177158.7 185369.3 193579.9 201790.6 485571.5

VAN =−312461.7+ + + + +
( 1+0 , 15 )1 ( 1+0 , 15 )2 ( 1+0 , 15 )3 ( 1+0 , 15 )4 ( 1+ 0 ,15 )5

VAN =¿465826.3483

VANF=¿ 465826.3483

El resultado del VANF significa que, invirtiendo 465826.3483 $ dólares y

obteniendo utilidades anuales de:

INSTALACION FUNCIONAMINTO
DETALLES
0 2023 2024 2025 2026 2027
FLUJO DE CAJA
-312461.708 177158.687 185369.310 193579.934 201790.558 485571.472
FINANCIERO

El proyecto produce 465826.3483 $ más que si se hubiese depositado ese dinero

en el banco o destinado a otra alternativa de inversión, en otras palabras, el
proyecto gana 465826.3483 $ más por encima de la tasa de oportunidad del 15%.

CALCULO DEL TIR FINANCIERO

TIR=i 1+(i 2−i 1 )

[ VAN 1
VAN 1+VAN 2 ]
Dónde:

i1 = tasa de actualización del ultimo VAN POSITIVO

i2 = Tasa de actualización del primer VAN NEGATIVO
VAN1 = Valor Actual Neto, obtenido con i1
VAN2 = Valor Actual Neto, obtenido con i2
1) i= 25%
 177158.7 185369.3 193579.9 201790.6 485571.5
VAN =−312461.7+ + + + +
( 1+0 , 15 )1 ( 1+0 , 15 )2 ( 1+0 , 15 )3 ( 1+0 , 15 )4 ( 1+ 0 ,15 )5

VAN =¿ 288779.9984

VANF=¿ 288779.9984

2) i= 35%

177158.7 185369.3 193579.9 201790.6 485571.5

VAN =−312461.7+ + + + +
( 1+0 , 15 )1 ( 1+0 , 15 )2 ( 1+0 , 15 )3 ( 1+0 , 15 )4 ( 1+ 0 ,15 )5

VAN =¿ 168199.2607

VANF=¿ 168199.2607

3) i= 50%

289898.5 299433.5 308968.5 318503.5 328038.432

VAN =−425811.71+ + + + +
(1+ 0 ,66 )1 ( 1+ 0 , 66 )2 ( 1+0 , 66 )3 ( 1+0 ,66 )4 ( 1+0 , 66 )5

VAN =¿ 49190.8922

VANF=¿ 49190.8922

4) i= 59 %

289898.5 299433.5 308968.5 318503.5 328038.432

VAN =−425811.71+ + + + +
(1+ 0 ,66 )1 ( 1+ 0 , 66 )2 ( 1+0 , 66 )3 ( 1+0 ,66 )4 ( 1+0 , 66 )5

VAN =¿ -204.4262

VANF=¿ - 204.4262

i1 = 50 %

i2 = 59 %

VAN1 = 49190.8922

VAN2 = -204.4262
 TIRF=i 1+(i 2−i 1 )
[ VAN 1
VAN 1+VAN 2 ]
TIRF=50+(59−50)
[ 49190.8922
49190.8922+204.4262 ]
TIRF=¿ 58.96 %
Considerando Como parámetro de comparación el 15% de la tasa de
actualización, el dinero del inversionista (aporte propio) tiene un rendimiento del
43.96% que proviene de 58.96% - 15 %= 43.96%, por lo que la inversión para el
capital propio, sin considerar el préstamo, es rentable.

289898.5 299433.5 308968.5 318503.5 328038.432

VAN =−425811.71+ + + + +
(1+ 0 , 44 )1 ( 1+0 , 44 )2 ( 1+0 , 44 )3 ( 1+0 , 44 )4 ( 1+0 , 44 )5

VAN = O
EFECTO PALANCA

Si la TIRF > TIRE = el efecto palanca es positivo

Si la TIRF < TIRE = el efecto palanca es negativo
Si la TIRF = TIRE = el efecto palanca es neutro

TIRE=49.13 %

TIRF= 58.96 %

Entonces:

58.96 % > 49.13 %

TIRF > TIRE

El apalancamiento da positivo, esto indica que la tasa interna de retorno financiera

es mayor a la tasa interna de retorno económico. No es necesario buscar otra
alternativa de financiamiento

PERIODO DE RECUPERACION DEL CAPITAL

I .t
p . r . c=
F.a
 Donde:

P.R.C = Periodo de recuperación del capital

I.T = Inversión total
F.A = Flujo acumulado

INSTALACION FUNCIONAMINTO
DETALLES
0 2023 2024 2025 2026 2027

FLUJO NETO -425811.71 177158.687 185369.310 193579.934 201790.558 485571.472

Cálculo Del Flujo Acumulado

Total flujo acumulado

F . a=
Años de Vida Util

Total flujo acumulado= 1243469.961

1243469.961
F . a=
5

F . a=¿248693.9922

Cálculo del P.R.C

425811.71
p . r . c=
1243469.961

p . r . c=3.768 años

p . r . c=3 años y 9 meses

El tiempo de recuperación del capital en el proyecto es de 3 años y 9 meses

RELACION BENEFICIO/COSTO

B1 B2 Bn
1
+ 2
+…+ n
(1+i) (1+i) (1+i)
B/C=
C1 C2 Cn
Io + 1
+ 2
+ …+ n
(1+i) (1+i) (1+i)
 B = Beneficio o ingreso bruto en el periodo 1 y así sucesivamente
Io = Inversión momento 0
C = Costo en el periodo 1 y así sucesivamente
(1+i) = Factor de actualización
n = Periodos (años)

B/C > 1, ENTONCES EXISTE BENEFICIO

B/C < 1, ENTONCES NO EXISTE BENEFICIO

RELACION BENEFICIO/COSTO EN EL FLUJO ECONOMICO

DETALLES INSTALACION FUNCIONAMIENTO

ECONOMIC 0 2023 2024 2025 2026 2027
O
INGRESOS 0 501400.8621 515328.6638 529256.4655 543184.2672 832682.359
EFECTIVOS
EGRESOS 417877.2082 293637.6755 300941.7534 308245.8313 315549.9093 322853.9872
EFECTIVOS

Cálculo de B/C Económico

501400.8621 515328.6638 529256.4655 543184.2672 832682.359

1
+ 2
+ 3
+ 4
+ 5
(1+ 0 ,15) (1+0 , 15) (1+0 , 15) (1+0 , 15) (1+ 0 ,15)
B/CE=
293637.6755 300941.7534 308245.8313 315549.9093 322853.9872
417877.2082+ 1
+ 2
+ 3
+ 4
+ 5
(1+0 , 15) (1+ 0 ,15) (1+0 , 15) (1+0 , 15) (1+0 , 15)

B/C E = 1.314

RELACION BENEFICIO/COSTO EN EL FLUJO FINANCIERO

DETALLES INSTALACIO
N FUNCIONAMIENTO

F.C. FINANCIERO 0 2023 2024 2025 2026 2027

INGRESOS 0 501400.862 515328.6638 529256.465 543184.267 832682.359
EFECTIVOS 1 5 2
EGRESOS 312461.7082 324242.175 329959.3534 335676.531 341393.709 347110.887
EFECTIVOS 5 3 3 2
 Cálculo de B/C FINANCIERO

501400.8621 515328.6638 529256.4655 543184.2672 832682.359

1
+ 2
+ 3
+ 4
+ 5
(1+0 ,15) (1+ 0 ,15) (1+0 , 15) (1+0 , 15) (1+ 0 ,15)
B/CF=
324242.1755 329959.3534 335676.5313 341393.7093 347110.8872
312461.7082+ 1
+ 2
+ 3
+ 4
+ 5
(1+0 , 15) (1+ 0 ,15) (1+0 , 15) (1+0 , 15) (1+ 0 ,15)

B/C F = 1.325

En ambos casos, la relación de B/C, es mayor a 1, por lo tanto, se puede llevar

adelante el proyecto debido a que el beneficio es superior al costo.

ANALISIS DE RIESGO

El análisis de riesgo de un proyecto se define como la variabilidad de los flujos de

fondo reales respecto a los estimados. Existen, sin embargo, formas precisas de
medición que manifiestan su importancia principalmente en la comparación de
proyectos o entre alternativas de un mismo proyecto. La más común es la
desviación estándar, que se calcula mediante la expresión:

σ =√ Σ x=1 ¿ ¿

Donde
Ax es el flujo de fondo de la posibilidad X
Px es su probabilidad de ocurrencia
A es el valor esperado de la distribución de probabilidades de los flujos de fondo, que se obtienen
de:
A=Σ x=1 A x P X

INSTALACION
DETALLES FUNCIONAMIENTO

0 2023 2024 2025 2026 2027

FLUJO NETO -425811.71 177158.687 185369.310 193579.934 201790.558 485571.472

 Probabilidad Flujo de fondos
X A =∑(Px * Ax) (Ax – A)2 * Px
Px Ax

1 0.14 177158.687 25240.015 2341986537

2 0.15 185369.31 27633.785 2146717400

3 0.16 193579.934 30135.984 1945524372

4 0.16 201790.558 32746.613 1741078296

5 0.39 485571.472 189614.274 12680351739

TOTAL= 1 1243469.961 305370.671 20855658345

CALCULO DE LA DESVIACION ESTANDAR

√ σ =¿20855658344.52
σ =¿144414.88

CALCULO DEL COEFICIENTE DE VARIACION

σ
COEFICIENTE DE VARIACION: CV =
A

144414.88
CV= =¿0.473
305370.671

Si hubiera otra alternativa de inversión cuya desviación estándar fuese mayor que
$ 144414.88 su riesgo serio mayor, puesto que estaría indicando una mayor
dispersión de sus resultados.

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES FISICAS

cft
PE=
psi−Cvu

PE= punto de equilibrio

Cft= costo fijo total (sin IVA)
Psi= precio de venta unitario sin impuestos (sin IVA)
 Cvu=costo variable unitario (sin IVA)

58174,108
PE=
5,5711−1,6811

PE= 14954,8

ANALISIS DE SENSIBILIDAD
Se asume que el costo de la materia prima se incrementa en un 10% para ver cuando
afectará a la rentabilidad del proyecto y así comprobar hasta qué punto el proyecto puede
mantener su rentabilidad.

VARIACION DE CUADRO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

N DETALLE FUNCIONAMIENTO
° 1 2 3 4 5
1 INGRESO 501400,86 515328,66 529256,47 543184,27 557112,07
ventas 501400,86 515328,66 529256,47 543184,27 557112,07
2 COSTO TOTAL 217546,047 218809,153 220072,259 221335,365 222598,471
A+B 6 7 8 8 9
A)COSTO DE 158871,93 161721,94 164571,95 167421,95 170271,96
PRODUCCION 96 57 18 78 39
DIRECTO
Materia prima 88789,875 91256,260 93722,646 96189,031 98655,416
Materiales 13810,345 14193,966 14577,586 14961,207 15344,828
directos
Mano de obra 25794,8 25794,8 25794,8 25794,8 25794,8
directa
INDIRECTO
Materiales 2500 2500 2500 2500 2500
indirectos
Mano de obra 23803,69 23803,69 23803,69 23803,69 23803,69
indirecta
Gastos de 4173,23 4173,23 4173,23 4173,23 4173,23
fabricación
B)COSTOS 58674,108 57087,208 55500,308 53913,408 52326,508
DE
OPERACIÓN
Gastos 16131,21 16131,21 16131,21 16131,21 16131,21
administration
 Gasto 3500 3500 3500 3500 3500
comercializaci
ón
Costo 7934,5 6347,6 4760,7 3173,8 1586,9
financiero
Amortización 858,118 858,118 858,118 858,118 858,118
diferida
Depreciación 26350,78 26350,78 26350,78 26350,78 26350,78
Impuestos y 3899,5 3899,5 3899,5 3899,5 3899,5
patentes
3 UTILIDAD 283854,81 296519,51 309184,21 321848,90 334513,60
BRUTA (1-2)
4 IVA 43720,08 45160,19 46600,31 48040,42 49480,53
5 UTILIDAD 240134,74 251359,32 262583,90 273808,48 285033,06
DISPONIBLE (3-
4)
6 IMPUESTO 16997 17470 17942 18414 18886
TRANSACCIONE
S
7 UTILIDAD 223137,25 233889,68 244642,11 255394,54 266146,97
IMPONIBLE (5-
6)
8 Impuestos 55784,31 58472,42 61160,53 63848,63 66536,74
Utilidades (25%)
9 UTILIDAD NETA 167352,93 175417,26 183481,58 191545,90 199610,22
(7-8)
VARIACION DE FLUJO DE CAJA FINANCIERO

INSTALAC
DETALLES ION FUNCIONAMINTO
nro 0 2023 202 2025 2026 2027
INGRESOS 501400,8 515328,6 529256,4 543184,2 832682,3
0
1 EFECTIVOS 6 6 7 7 6
ingresos por 501400,8 515328,6 529256,4 543184,2 557112,0
0
ventas 6 6 7 7 7
capital de
0 0 0 0 0 2091,29
trabajo
valor residual 0 0 0 0 0 273479
venta de activos 0 0 0 0 0 0
otros ingresos 0 0 0 0 0 0
EGRESOS 312461,7 329509,0 335372,5 341235,9 347099,4 352962,9
2 EFECTIVOS 082 294 09 883 677 471
a) Inversion 312461,7
aporte propio 082
299144,3
inversion fija 0,00 0 0 0 0
182
inversion 12226,1 0 0 0 0 0
diferida
 capital de
1091,29 0 0 0 0 0
trabajo
b)costo efectivo 190337,1 191600,2 192863,3 194126,4
0 195389,6
de produccion 50 56 62 68
costo de produccion
128395,0 131245,0 134095,0 136945,0 139795,0
Directo 0
20 257 318 378 439
indirecto 0 30476,92 30476,92 30476,92 30476,92 30476,92
costo de operación
administrativo 0 16131,21 16131,21 16131,21 16131,21 16131,21
0 3500 3500 3500 3500 3500
comerzialiacion
impuestos de
0 3899,5 3899,5 3899,5 3899,5 3899,5
patentes
costo
0 7934,5 6347,6 4760,7 3173,8 1586,9
financiero
c)Impuestos 116501,8 121102,2 125702,6 130303,0
0 134903,4
nacionales 80 53 27 0
43720,07 45160,19 46600,30 48040,41 49480,53
Pago IVA 0
9 2 6 9 3
Impuesto 16997,48 17469,64 17941,79 18413,94 18886,09
0
transacciones 9 2 4 7 9
impuesto 55784,31 58472,41 61160,52 63848,63 66536,74
0
utilidades 2 9 6 4 1

d)amortizacion
0 22670 22670 22670 22670 22670
prestamo
-
FLUJO DE CAJA 171891,8 179956,1 188020,4 196084,8 479719,4
312461,7
FINANCIERO 33 55 77 00 12
3 08
VARIACION DE FLUJO DE CAJA ECONOMICO

INSTALAC
FUNCIONAMIENTO
N DETALLES ION
° 0 2023 2024 2025 2026 2027
INGRESOS 501400,8 515328,6 529256,4 543184,2 832682,3
0
1 EFECTIVOS 62 64 66 67 59
ingresos por 501400,8 515328,6 529256,4 543184,2 557112,0
0
ventas 62 64 66 67 69
capital de trabajo 0 0 0 0 0 2091,29
valor residual 0 0 0 0 0 273.479
venta de activos 0 0 0 0 0 0
otros ingresos 0 0 0 0 0 0
EGRESOS 417877,2 298904,5 306354,9 313805,2 321255,6 328706,0
2 EFECTIVOS 08 29 09 88 68 47
 a) Inversion 417877,2
aporte propio 08
411494,3
inversion fija 0 0 0 0 0
18
inversion diferida 4291,6 0 0 0 0 0
capital de trabajo 2091,29 0 0 0 0 0
b)costo efectivo 182402,6 185252,6 188102,6 190952,6 193802,6
0
de produccion 496 557 618 678 739
costo de produccion
128395,0 131245,0 134095,0 136945,0 139795,0
Directo 0
20 26 32 38 44
indirecto 0 30476,92 30476,92 30476,92 30476,92 30476,92
costo de operación
administrativo 0 16131,21 16131,21 16131,21 16131,21 16131,21
comerzialiacion 0 3500 3500 3500 3500 3500
impuestos de
0 3899,5 3899,5 3899,5 3899,5 3899,5
patentes

c)Impuestos 116501,8 121102,2 125702,6 130303,0 134903,3

0
nacionales 80 53 3 00 7
43720,07 45160,19 46600,30 48040,41 49480,53
Pago IVA 0
9 2 6 9 3
Impuesto 16997,48 17469,64 17941,79 18413,94 18886,09
0
transacciones 9 2 4 7 9
impuesto 55784,31 58472,41 61160,52 63848,63 66536,74
0
utilidades 2 9 6 4 1

-
FLUJO DE CAJA 202496,3 208973,7 215451,1 221928,6 503976,3
417877,2
ECONOMICO 33 55 77 00 12
3 08

INDICADORES
VARIACION DE CÁLCULO DEL VAN ECONOMICO
DETALLES INSTALACI
ON FUNCIONAMINTO
0 2023 2024 2025 2026 2027
FLUJO DE CAJA - 202496, 208973,7 215451,1 221928, 503976,
ECONOMICO 417877,20 333 55 77 600 312
8

FC 1 FC 2 FC 3 FC 4 FC 5 FC 6
VANE = −I + 1
+ 2
+ 3
+ 4
+ 5
+
( 1+i ) ( 1+i ) ( 1+i ) ( 1+ i ) ( 1+i ) ( 1+i )6
DONDE:

FC = Flujo de Caja o Saldo Neto De Liquidez

n = vida útil del proyecto (años)
i = tasa de actualización o descuento
I = inversión

VANE con una tasa de oportunidad del 15% anual.

VANE =
19633996.68 20362526.84 21136212.39 22315512.04 23736438.46
−39544549 , 7+ + + + +
( 1+ 0.15 )1 ( 1+0.15 )2 (1+ 0.15 )3 ( 1+ 0.15 )4 (1+ 0.15 )5

VANE = 435337,0816

1) i = 45%
VANE =
19633996.68 20362526.84 21136212.39 22315512.04 23736438.46
−39544549 , 7+ + + + +
( 1+ 0.15 )1 ( 1+0.15 )2 (1+ 0.15 )3 ( 1+ 0.15 )4 (1+ 0.15 )5

VANE = 20671,06412

1) i = 48%
VANE =
19633996.68 20362526.84 21136212.39 22315512.04 23736438.46
−39544549 , 7+ + + + +
( 1+ 0.15 )1 ( 1+0.15 )2 (1+ 0.15 )3 ( 1+ 0.15 )4 (1+ 0.15 )5

VANE = -1960,269862

VARIACION DE CÁLCULO DEL TIR ECONOMICO

[
TIRE = i 1+(i 2−i 1)
VAN 1
]
VAN 1 +VAN 2

i1 = Tasa de actualización del ultimo VAN POSITIVO

i2 = Tasa de actualización del primer VAN NEGATIVO

VAN1 = Valor Actual Neto, obtenida con i1

VAN2 = Valor Actual Neto, obtenida con i2

TIRE = i 1+(i 2−i 1)
[ VAN 1
VAN 1 +VAN 2 ]
i1 = 45%

i2 = 48%

TIRE = 45+( 48−45) [ 20671,06412

20671,06412+1960,269862 ]
TIRE = 47 ,7 %

VARIACION DE CÁLCULO DEL VAN FINANCIERO

DETALLES INSTALACI
ON FUNCIONAMINTO
0 2023 2024 2025 2026 2027
FLUJO DE CAJA - 171891, 179956,1 188020,4 196084, 479719,
FINANCIERO 312461,70 833 55 77 800 412
8

FC 1 FC 2 FC 3 FC 4 FC 5
VANF = −I + 1
+ 2
+ 3
+ 4
+
( 1+i ) ( 1+i ) ( 1+i ) ( 1+ i ) ( 1+i )5

DONDE:

FC = Flujo de Caja o Saldo Neto De Liquidez

n = vida útil del proyecto (años)
i = tasa de actualización o descuento
I = inversión

VANF con una tasa de oportunidad del 15% anual.

VANF =
171891,833 179956,155 188020,477 196084,800 479719,412
−312461,708+ + + + +
( 1+0.15 )1 ( 1+0.15 )2 ( 1+ 0.15 )3 ( 1+0.15 )4 ( 1+ 0.15 )5

VANF = 447326,1250

VANF con una tasa de oportunidad del 55% anual.

VANF =
171891,833 179956,155 188020,477 196084,800 479719,412
−312461,708+ + + + +
( 1+0.15 )1 ( 1+0.15 )2 ( 1+ 0.15 )3 ( 1+0.15 )4 ( 1+ 0.15 )5

VANF = 11422,4343
VANF con una tasa de oportunidad del 58% anual.

VANF =
171891,833 179956,155 188020,477 196084,800 479719,412
−312461,708+ + + + +
( 1+0.15 )1 ( 1+0.15 )2 ( 1+ 0.15 )3 ( 1+0.15 )4 ( 1+ 0.15 )5

VANF = -3730,8679

VARIACION DE CÁLCULO DEL TIR FINANCIERO

TIRF = i 1+(i 2−i 1)

[ VAN 1
VAN 1 +VAN 2 ]
i1 = Tasa de actualización del ultimo VAN POSITIVO
i2 = Tasa de actualización del primer VAN NEGATIVO
VAN1 = Valor Actual Neto, obtenida con i1
VAN2 = Valor Actual Neto, obtenida con i2

TIRF =i 1+(i 2−i 1)

[ VAN 1
VAN 1 +VAN 2 ]
i1 = 55%

i2 = 58%

TIRF =55+(58−55) [ 11422,4343

11422,4343+3730,8679 ]
TIRF =57 , 3 %

VARIACION DE EFECTO PALANCA

Si la TIRF > TIRE = El efecto palanca es positivo
Si la TIRF < TIRE = El efecto palanca es negativo
Si la TIRF = TIRE = El efecto palanca es neutro

TIRE = 47 ,83 %

TIRF = 51 ,11 %

TIRF > TIRE

57 , 3 %> 47 , 7 %

Como se puede observar el TIRF y tire disminuyen al cambiar las variables del proyecto,
pero aun así el proyecto es rentable.