Econometría

Tema 2: Modelo de Regresión Simple

Ayudantía 3

1. (40 PUNTOS) La empresa Future Marketing lo ha contratado a usted para estimar la función de demanda
de café molido. Sea 𝑞! la cantidad de café (kilos) que se demanda en la tienda i, y sea 𝑝! el precio de un
kilo de café en la tienda i. Usted decide modelar la función de demanda en la población de la siguiente
forma:
𝑞! = 𝛽" + 𝛽# 𝑝! + 𝑢! (ecuación 1)

La cual propone que la cantidad de café demandada es una función lineal del precio y de una variable
aleatoria (error) denominado por 𝑢! . Para estimar la función usted tiene una muestra de información de 4
tiendas, resumida en la siguiente tabla:
pi - qi -
Supermercado pi qi
ppromedio qpromedio
Tienda 1 -5 25
Tienda 2 -10 5
Tienda 3 5 -15
Tienda 4 10 -15
Promedio: 15 25

(" y 𝛽
a) (10 pts) Encuentre los estimadores de MCO, 𝛽 (# .

pi - qi -
Supermercado pi qi dp*dq dp2 q-pred Resid Resid2 dq2
ppromedio qpromedio
Tienda 1 10 50 -5 25 -125 25 33 17 289 625
Tienda 2 5 30 -10 5 -50 100 41 -11 121 25
Tienda 3 20 10 5 -15 -75 25 17 -7 49 225
Tienda 4 25 10 10 -15 -150 100 9 1 1 225
Promedio: 15 25 -400 250 0 460 1100
Letra negra = enunciado Letra azul: desarrollo SRC STC
dpi = pi - ppromedio b1 = -1.6 = S dpi*dqi / S STCx = -400/250
dqi = qi - qpromedio b0 = 49 = yprom - b1*xprom = 25 - (-1.6)*15

b) (5 pts) Exprese la recta de la regresión y grafique la demanda estimada en el siguiente espacio. Indique
claramente el intercepto y la pendiente estimada en el gráfico.

𝒒
*𝒊 = 𝟒𝟗 − 𝟏. 𝟔𝒑𝒊
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Tema 2: Modelo de Regresión Simple

(" y 𝛽
c) (8 pts) En el espacio a continuación, interprete 𝛽 (# en la función de demanda estimada en los puntos (a)
y (b). Sea explícito con sus supuestos.
(𝟎 = 𝟒𝟗: esta es la cantidad demandada de café si el precio es $0 (49 kilos)
𝜷

(𝟏 = −𝟏. 𝟔: si el precio aumenta en $1/kilo, la cantidad demandada disminuye en 1.6 kilos, ceteris paribus.
𝜷

d) (10 pts) Encuentre el 𝑅' del modelo. ¿Qué interpretación tendrá el 𝑅' para este modelo? Responda en el
espacio a continuación

SRC = 460;
STC = 1100;
R2 = 1 – (SRC/STC) = 1 – (460/1100) = 0.58. Es decir, la variación en el precio puede explicar 58%
de la variación en la cantidad demandada.

e) (7 pts) Future Marketing le pide a usted predecir la demanda de café si el precio es $35/kg. ¿Cuál es la
demanda de café que su modelo predice? ¿Tiene sentido económico esta predicción? Comente sobre la
capacidad del modelo MCO para predecir la demanda en este caso.

𝒒
*|𝒑 = $𝟑𝟓 = 𝟒𝟗 − 𝟏. 𝟔(𝟑𝟓) = −𝟕

Para precio = $35, el modelo predice una cantidad demandada negativa, lo cual no tiene sentido
económico. El modelo MCO es un buen predictor de la demanda predicha para precios que se encuentran
cercano al promedio, pero no es un buen predictor para precios extremos.
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Tema 2: Modelo de Regresión Simple

2. (40 puntos) Blackburn & Neumark (1992) en un paper titulado Unobserved Ability, Efficiency Wages, and
Interindustry Wage Differentials miden el efecto de las habilidades de los individuos (medidas en índice de
coeficiente intelectual) sobre la productividad de estos (medida en salario). Para esto, estiman el siguiente
modelo poblacional:
𝑊𝐴𝐺𝐸! = 𝛽" + 𝛽# 𝐼𝑄! + 𝑢!

Donde 𝑊𝐴𝐺𝐸! corresponde al salario del individuo “i” (medido en dólares), 𝐼𝑄! es corresponde al puntaje de
coeficiente intelectual del individuo “i” y 𝑢! corresponde al término del error. Los resultados de la regresión de
ambas variables se ilustran a continuación:

Ilustración 1: Resultados de regresión de ingreso versus índice de coeficiente intelectual

Ilustración 2: Estadística descriptiva

a) (5 pts) ¿Qué variables cree usted que pueden estar dentro de 𝑢! ? Justifique.

Todas las variables que afectan el ingreso (𝑊𝐴𝐺𝐸! ) que no son el coeficiente intelectual. Entre otras están:
educación, sexo, etc. (mencionar dos)

b) (5 pts) Interprete los coeficientes estimados.

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Tema 2: Modelo de Regresión Simple

A 𝟎 : el ingreso predicho para un individuo con IQ = 0 es US$116.9

𝜷

A 𝟏 : un aumento en un punto del IQ se traduce en un aumento de US$8.3 en el ingreso predicho.

𝜷
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c) (5 pts) Varios famosos de Hollywood han realizado este test de coeficiente intelectual. Uno de los puntajes
destacados dentro del grupo de los famosos fue el puntaje de Quentin Tarantino, quien obtuvo un 𝐼𝑄 de
160. Según el modelo, ¿Cuál debería ser la diferencia entre el ingreso predicho para Quentin Tarantino con
el ingreso predicho para el individuo con 𝐼𝑄 igual al promedio de la muestra?

1. (50 pts.) Un estudio reciente obtuvo información sobre los retornos de diferentes fondos de inversión en los
cuales invirtieron alumnos de ingeniería comercial en Chile en el año 2019. Además, en el estudio se
contaba con información de las notas de esos estudiantes en su curso de Finanzas 1. Suponga que usted
obtiene dichos datos de los siguientes 4 individuos:
Nota Retorno Dx Dy Dx*Dy Dx2 )*
𝑅𝑒𝑡 )
D𝑅𝑒𝑡 )2
D𝑅𝑒𝑡 Dy2
4.0 10 -1.5 -10 15 2.25 9.5 -10.5 110.25 100
5.0 15 -0.5 -5 2.5 0.25 16.5 -3.5 12.25 25
6.0 25 0.5 5 2.5 0.25 23.5 3.5 12.25 25
7.0 30 1.5 10 15 2.25 30.5 10.5 110.25 100
𝑁𝑜𝑡𝑎= 5.5 𝑅𝑒𝑡= 20 ' = 35 ' =5 𝑆𝐸𝐶 =245 250 = 𝑆𝑇𝐶
R2= 0.980 0.980

Donde 𝑁𝑜𝑡𝑎! es la nota individual en Finanzas 1 y 𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜! es el retorno anual en su inversión, en puntos
porcentuales.

a) (2 pts) ¿Cuál es la nota y retorno promedio en esta muestra?

IIIII = 20% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙

𝑅𝑒𝑡
IIIIIII
𝑁𝑜𝑡𝑎 = 5,5
1 punto por cada uno

b) (8 pts) Encuentre los estimadores MCO utilizando las fórmulas para 𝛽 (# y 𝛽

(" , y exprese la regresión
estimada. Interprete los coeficientes de esta regresión estimada. . DEBE MOSTRAR TODOS LOS PASOS
DE LA ESTIMACIÓN DE LOS COEFICIENTES.
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Pasos intermedios arriba en rojo. Sean 𝐷𝑦 = (𝑅𝑒𝑡! − IIIII

𝑅𝑒𝑡); 𝐷𝑥 = (𝑁𝑜𝑡𝑎! − IIIIIII
𝑁𝑜𝑡𝑎); 𝐷𝑥 ' =
IIIIIII)' , entonces:
(𝑁𝑜𝑡𝑎! − 𝑁𝑜𝑡𝑎
∑(!)# 𝐷𝑦 ∗ 𝐷𝑥
𝛽S# = (" = 𝑅𝑒𝑡
𝛽 IIIII − 𝛽( IIIIIII
# 𝑁𝑜𝑡𝑎
∑(!)# 𝐷𝑥 '

*+
𝛽S# = + = 7: Un punto adicional en la nota de Finanzas 1, aumenta el retorno anual de la inversión en 7
puntos porcentuales.
(" = 20 − 7 ∗ 5,5 = −18,5: Si la nota es 0, el retorno es -18,5% anual.
𝛽
( = −18,5 + 7 ∗ 𝑁𝑜𝑡𝑎
Regresión estimada: 𝑅𝑒𝑡

6 puntos por coeficientes + 2 puntos por explicación de estos (1 cada uno). Se otorgaran 2 puntos si
hubo un error de cálculo.
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c) (5 pts) Grafique las observaciones y la regresión estimada. (La variable Nota en el eje X y la variable Ret
en el eje Y.)

3 puntos si el gráfico está incompleto, se restará 1 punto si se gráfica a la muestra y no la ecuación.

d) (10 pts) Encuentre la Suma Explicada de Cuadrados (SEC), la Suma Total de Cuadrados (STC) y el 𝑅' del
modelo. ¿Qué interpretación tiene el 𝑅' ?
( el retorno predicho por la regresión estimada, y sea 𝐷𝑅𝑒𝑡
Desarrollo arriba, en azul. Sea 𝑅𝑒𝑡 ( = 𝑅𝑒𝑡(!−
IIIII
𝑅𝑒𝑡. Entonces:

R-cuadrado = SEC/STC = 245/250 = 0.98

Esto quiere decir que el 98% de las diferencias en los retornos a las inversiones se deben a diferencias en
las notas en Finanzas 1.

5 puntos por STC, SEC y R2. + 5 puntos por correcta explicación.

Luego de haber estudiado Econometría en la UAI, usted sabe que una muestra de 4 observaciones no
permite hacer buenas estimaciones. Usted obtiene otra muestra encuestando a 50 individuos, donde
hay: 22 individuos con nota 4,0; 26 individuos con nota 5,0; un individuo con nota 6,0 y un individuo con
nota 7,0. Todos ellos obtuvieron los mismos retornos a los reportados en la base de datos anterior,
según su nota.

e) (5 pts) ¿Cuál es la nota y retorno promedio en esta muestra?

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Se deben estimar promedios ponderados:

22 ∗ 4 + 26 ∗ 5 + 1 ∗ 6 + 1 ∗ 7 231
IIIIIII
𝑁𝑜𝑡𝑎 = = = 4,62
50 50

22 ∗ 10 + 26 ∗ 15 + 1 ∗ 25 + 1 ∗ 30 665
IIIIIIIIIII =
𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 = = 13,3
50 50

3 puntos si tiene una correcta.

f) (# y 𝛽
(10 pts) Encuentre los nuevos estimadores MCO utilizando las fórmulas para 𝛽 (" . Exprese la
regresión estimada e interprete los coeficientes estimados. DEBE MOSTRAR TODOS LOS PASOS PARA
ESTIMAR LOS COEFICIENTES.

El nuevo desarrollo:
N Nota Retorno Dx Dy Dx*Dy Dx2
22 4.0 10 -0.620 -3.30 2.05 0.3800
26 5.0 15 0.380 1.70 0.65 0.1400
1 6.0 25 1.380 11.70 16.15 1.9000
1 7.0 30 2.380 16.70 39.75 5.6600

'= 50 '= 231 '= 665

𝑵𝒐𝒕𝒂= 4.62 𝑹𝒆𝒕= 13.3

En la fórmula de 𝛽S# las observaciones de nota 4,0 y 5,0 se incluyen 22 y 26 veces, respectivamente:

∑(!)# 𝐷𝑦 ∗ 𝐷𝑥 22 ∗ 2.05 + 26 ∗ 0.65 + 1 ∗ 16.15 + 1 ∗ 39.75

𝛽S# = = = 6.02
∑(!)# 𝐷𝑥 ' 22 ∗ 0.38 + 26 ∗ 0.14 + 1 ∗ 1.9 + 1 ∗ 5.66

(" = 13,3 − 6.02 ∗ 4,62 ≈ −14,5

𝛽

( = −14.5 + 6,02 𝑁𝑜𝑡𝑎

Regresión estimada: 𝑅𝑒𝑡

5 puntos por cálculo de coeficientes (2 puntos si falta desarrollo y 3 puntos si hay un error de calculo,
pero la fórmula está bien aplicada) + 5 puntos por interpretación de coeficientes
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g) (10 pts) Grafique los puntos de la muestra y la regresión estimada. Explique la diferencia entre este
resultado y el encontrado en la partes (a) y (c) de esta pregunta.

En este caso puede parecer que el modelo estimado no pasa por los puntos de la muestra, sin
embargo, en el gráfico no es posible apreciar que 22 puntos se encuentran en las coordenadas (4,0;
15) y 26 puntos se encuentran en las coordenadas (5,0; 10). Luego estos puntos son relativamente
más importantes en la estimación de 𝛽" y 𝛽# .

Al aumentar relativamente la importancia de la nota 4 y la nota 5, se aumenta la importancia de la

relación observada en este rango y por lo tanto se espera que la relación observada en ese rango
tenga una mayor importancia en la estimación de 𝛽# y por lo tanto, disminuye su valor con respecto
a lo obtenido en la parte (a).

misma asignación de puntos para el gráfico que en la parte c) + 5 puntos por diferencia