Articulo 2190 387 Junio 2015

CONTABILIDAD
SEGUNDO EJERCICIO RESUELTO DEL PROCESO SELECTIVO

PARA EL INGRESO EN EL CUERPO DE TÉCNICOS DE HACIENDA
(PROMOCIÓN INTERNA)
Javier Romano Aparicio

José Tovar Jiménez
Profesores del CEF
[Segundo ejercicio de las pruebas selectivas para el ingreso, por el sistema general de
promoción interna, en el Cuerpo Técnicos de Hacienda, convocado por la Resolución
de 13 de octubre de 2014 (BOE de 30 de octubre)].
Sumario
Caso 1. Contabilidad financiera y de sociedades. Distribución del resultado, operaciones

con acciones propias, ampliación de capital con aportaciones dinerarias, cancela-
ción de pasivos financieros, cartera de negociación, cobro de dividendos, activos
financieros disponibles para la venta y reducción de capital social.
Caso 2. Contabilidad financiera. Liquidación del Impuesto sobre Sociedades, contabi-

lización del gasto devengado por el Impuesto sobre Sociedades con diferencias
temporarias y conciliación del resultado contable y de la base imponible.
Caso 3. Contabilidad financiera. Regla de prorrata general, operaciones del ejercicio,

determinación de la prorrata definitiva y ajuste contable del IVA deducible.
Caso 4. Contabilidad financiera. Operaciones con existencias, cálculo del valor de las
existencias finales y determinación del resultado.
Caso 5. Matemáticas financieras. Cálculo de la duración Macaulay y de la duración modi-

ficada de las obligaciones del Estado.
RCyT. CEF, núm. 387 (junio 2015) – Págs. E1-E33 E1

│ Sumario
RCyT. CEF, núm. 387 (junio 2015)
CASO PRÁCTICO NÚM. 1

Contabilidad financiera y de sociedades
APARTADO 1
La sociedad anónima ANOSIN, que se dedica a actividades comerciales, presenta el 31 de

diciembre de 20X3 el siguiente balance de situación, expresado en euros:
Activo Patrimonio neto y pasivo
20.000 Inmovilizado intangible Capital social 60.000
50.000 Inmovilizado material Reservas voluntarias negativas (6.000)
20.000 Inversiones financieras a corto plazo Resultado negativo del ejercicio (1.500)
65.000 Otro activo corriente Pasivo no corriente 2.500
Pasivo corriente 100.000
155.000 Total Total 155.000
Información complementaria referida al contenido del balance:
• La sanidad se constituyó en el ejercicio 20X3.

• Las acciones tienen un valor nominal de 1 euro.
• Las inversiones financieras a corto plazo recogen, entre otras partidas, 1.000 accio-
nes de la sociedad DERP mantenidas para negociar. El precio de compra fue de
9 euros cada una, soportando además unos gastos de la operación de 1.000 euros.
Al cierre del ejercicio 20X3 estas acciones tienen un valor de 10 euros cada una.
Las acciones tienen un valor nominal de 10 euros.
• El 1 de octubre de 20X3 negoció con un banco un crédito puente a corto plazo, con
vencimiento en el momento en que la sociedad amplíe capital con aportaciones di-
nerarias. El préstamo, de 80.000 euros, devenga un interés del 6 % anual, a pagar
por semestres vencidos.
Operaciones realizadas en el ejercicio 20X4:
1. El 1 de febrero de 20X4 se celebra la junta general de accionistas y toma, entre

otros, los siguientes acuerdos que se ejecutarán a lo largo del ejercicio:
E2 www.ceflegal.com
Sumario │
J. Romano y J. Tovar Técnicos de Hacienda
1) Las pérdidas del ejercicio se destinan a resultados negativos de ejercicios

anteriores.
2) Acuerda ampliar capital, que hará efectiva más adelante. Se emitirán accio-
nes del mismo valor nominal que las antiguas, a 4 euros cada una. La pro-
porción de la ampliación será de 10 acciones nuevas por cada 3 antiguas.
2. El 15 de febrero de 20X4 la sociedad DERP vende a la sociedad 6.000 acciones

emitidas por ANOSIN, a 3 euros cada una, con unos gastos de 0,10 euros cada una.
Toda la operación se hace al contado.
3. El 1 de marzo de 20X4 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la ampliación
de capital aprobada en junta general, cubierta en su totalidad, con desembolso a
través de bancos. Los gastos de la ampliación se elevaron a 6.000 euros, abonados
por bancos.
4. El 1 de marzo de 20X4 cancela la deuda con el banco. Además regulariza la si-
tuación con el patrimonio neto, incluida la eliminación de las pérdidas y vende
las acciones propias a 4 euros cada una. Los gastos de la operación abonados se
elevaron a 200 euros.
5. El 1 de mayo de 20X4 la sociedad DERP acuerda en junta general repartir un divi-
dendo por acción de 2 euros y anuncia que próximamente reducirá el nominal de las
acciones en el 5 % con cargo a reservas disponibles, sin devolución de aportaciones.
6. El 1 de junio de 20X4 cobra el dividendo correspondiente de las acciones que posee
de DERP y recibe de esta información de que se ha inscrito en el Registro Mercan-
til la reducción de capital anunciada anteriormente.
7. Al cierre del ejercicio 20X4 las acciones de la sociedad cotizan a 5 euros cada una,
siendo el gasto previsto en la venta de 0,20 euros cada una.
8. Al cierre del ejercicio 20X4 las acciones de DERP cotizan en el mercado de valores
a 8 euros cada una.
APARTADO 2
La sociedad DERP suscribió a la constitución de la sociedad ANOSIN 10.000 acciones califi-

cadas como disponibles para la venta y emitidas por su valor nominal. Los gastos de gestión abona-
dos se elevaron a 200 euros. Al cierre del ejercicio 20X3 las acciones tienen un valor en el mercado
de 2 euros cada una. La sociedad DERP tiene emitidas 1.000.000 de acciones de nominal 10 euros.
1. El 1 de febrero de 20X4 la sociedad asiste a la junta general de accionistas de la so-

ciedad ANOSIN y tiene conocimiento de todos los acuerdos tomados en la misma.
www.ceflegal.com E3
│ Sumario
2. El 15 de febrero de 20X4 vende 6.000 acciones de ANOSIN a 3 euros cada una, con
unos gastos de 0,10 euros cada una. Toda la operación se efectúa a través de bancos.
3. El 1 de marzo de 20X4 suscribe las acciones que le corresponden de la sociedad
ANOSIN y abona además 200 euros de gastos de intermediación.
4. El 1 de mayo de 20X4 acuerda en junta general repartir un dividendo por acción
de 2 euros, con cargo a beneficios y que abonará en el mes siguiente. Se acuerda
también reducir capital próximamente, minorando el nominal de todas las accio-
nes en un 50 %, con cargo a reservas disponibles, con el fin de evitar la oposición
de los acreedores.
5. El 1 de junio de 20X4 abona el dividendo aprobado para todas las acciones y anun-
cia que ha quedado inscrita en el Registro Mercantil la reducción del nominal de
las acciones. Los gastos incurridos en las operaciones y abonados por bancos se
elevaron a 10.000 euros.
6. El 31 de diciembre de 20X4 las acciones de ANOSIN cotizan en la bolsa de valo-
res a 5 euros cada una, siendo el gasto previsto en la venta de 0,20 euros cada una.
Trabajo a realizar
Realice las anotaciones contables que corresponda, siguiendo el orden señalado en los pun-
tos anteriores, en ambas sociedades.
(Para la resolución del este supuesto no es necesario que utilice las cuentas de los grupos 8
y 9 del Plan General de Contabilidad).
(En el caso de que el opositor estime que en algún punto de los apartados anteriores no es
preciso realizar ninguna anotación contable, deberá hacerlo constar).
(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones).
SOLUCIÓN
APARTADO 1
Desarrollo de la información complementaria:
• El capital social de ANOSIN está formado por 60.000 acciones de 1 euro de valor
nominal.
E4 www.ceflegal.com
Sumario │
• La partida de «Inversiones financieras a corto plazo» recoge, entre otras, 1.000 accio-
nes de la sociedad DERP incluidas en la cartera de negociación que al estar valoradas
a valor razonable actualmente tienen un valor contable de 1.000 × 10 = 10.000.
• El préstamo a corto plazo incluido en el pasivo corriente, a nivel de cuentas, estará
recogido en las siguientes cuentas:
– 520, «Deudas a corto plazo con entidades de crédito» ...................... 80.000

– 527, «Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito» .... 1.200
(80.000 × 6 % × 3/12)
OPERACIONES DEL EJERCICIO 20X4 SOCIEDAD ANOSIN
Punto 1
1 de febrero de 20X4
De los acuerdos tomados por la junta general de accionistas, desde el punto de vista contable,
solo procede el traspaso a resultados negativos de ejercicios anteriores del resultado del ejercicio,
ya que la ampliación de capital acordada se ejecuta en otra fecha posterior.
Código Denominación cuenta Debe Haber
121 Resultados negativos de ejercicios anteriores .................................. 1.500

129 Resultado del ejercicio ......................................................................... 1.500
Punto 2
Por la adquisición de 6.000 acciones propias a la sociedad DERP:
108 Acciones o participaciones propias en situaciones especiales ....... 18.000

(6.000 × 3)
113 Reservas voluntarias negativas (6.000 × 0,1) ..................................... 600
57 Otro activo corriente (Tesorería) ........................................................ 18.600
www.ceflegal.com E5
│ Sumario
La adquisición derivativa condicionada de acciones propias está regulada en el artículo 146

del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital (TRLSC):
«1. La sociedad anónima también podrá adquirir sus propias acciones y las par-
ticipaciones creadas o las acciones emitidas por su sociedad dominante, cuando con-
curran las siguientes condiciones:
a) Que la adquisición haya sido autorizada mediante acuerdo de la junta general,

que deberá establecer las modalidades de la adquisición, el número máximo de partici-
paciones o de acciones a adquirir, el contravalor mínimo y máximo cuando la adquisi-
ción sea onerosa, y la duración de la autorización, que no podrá exceder de cinco años.
b) Que la adquisición, comprendidas las acciones que la sociedad o persona que
actuase en nombre propio pero por cuenta de aquella hubiese adquirido con anteriori-
dad y tuviese en cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte infe-
rior al importe del capital social más las reservas legal o estatutariamente indisponibles.
A estos efectos, se considerará patrimonio neto el importe que se califique como tal
conforme a los criterios para confeccionar las cuentas anuales, minorado en el importe
de los beneficios imputados directamente al mismo, e incrementado en el importe del
capital social suscrito no exigido, así como en el importe del nominal y de las primas
de emisión del capital social suscrito que esté registrado contablemente como pasivo.
2. El valor nominal de las acciones adquiridas directa o indirectamente, sumán-

dose al de las que ya posean la sociedad adquirente y sus filiales, y, en su caso, la so-
ciedad dominante y sus filiales, no podrá ser superior al veinte por ciento.
3. Los administradores deberán controlar especialmente que, en el momento de
cualquier adquisición autorizada, se respeten las condiciones establecidas en este ar-
tículo.
4. Será nula la adquisición por la sociedad de acciones propias parcialmente des-
embolsadas, salvo que la adquisición sea a título gratuito, y de las que lleven apareja-
da la obligación de realizar prestaciones accesorias».
Punto 3
1 de marzo de 20X4
En esta fecha se inscribe en el Registro Mercantil la ampliación de capital con aportaciones

dinerarias, que se acordó en la junta general.
En el punto 1 del enunciado se establece que la relación de canje de la ampliación es de 10

acciones antiguas por 3 nuevas. Para determinar el número de acciones a emitir hay que tener en
E6 www.ceflegal.com
Sumario │
cuenta además la existencia de 6.000 acciones propias, por lo que el número de acciones en cir-
culación es de 60.000 – 6.000 = 54.000 acciones. Esto es debido a que el artículo 148 apartado
a) del TRLSC establece que:
«Quedará en suspenso el ejercicio del derecho de voto y de los demás derechos

políticos incorporados a las acciones propias y a las participaciones o acciones de la
sociedad dominante».
Capital social ...................................................................................................... 60.000
Acciones propias ............................................................................................... 6.000
Acciones en circulación .................................................................................... 54.000
Relación de canje ............................................................................................... 10 N × 3 A
Acciones a emitir (54.000 × 10/3) ...................................................................... 180.000
Por la emisión de las acciones:
190 Acciones o participaciones emitidas ................................................. 720.000

(180.000 acciones × 4)
194 Capital emitido pendiente de inscripción ........................................ 720.000
Por la suscripción y desembolso de las acciones:

190 Acciones o participaciones emitidas ................................................. 720.000
Por la inscripción de la ampliación en el Registro Mercantil:
194 Capital emitido pendiente de inscripción ........................................ 720.000

100 Capital social (180.000 × 1) ................................................................... 180.000
110 Prima de emisión o asunción (180.000 × 3) ....................................... 540.000
www.ceflegal.com E7
│ Sumario
Por los gastos de la ampliación:
113 Reservas voluntarias negativas .......................................................... 6.000

Punto 4
1 de marzo de 20X4
Por la cancelación del préstamo reconociendo como gastos del ejercicio los intereses de los
meses de enero y febrero:
520 Pasivo corriente. Deudas a corto plazo con entidades de crédito 80.000
527 Pasivo corriente. Intereses a corto plazo de deudas con entidades
de crédito ............................................................................................... 1.200
662 Intereses de deudas (80.000 × 6 % × 2/12) .......................................... 800
Por la venta de las acciones propias:
57 Tesorería (6.000 × 4 – 200) ................................................................... 23.800

108 Acciones o participaciones propias en situaciones especiales ....... 18.000
(6.000 × 3)
113 Reservas voluntarias negativas .......................................................... 5.800
Los gastos de transacción de instrumentos de patrimonio propio se imputarán a reservas de libre

disposición. En nuestro caso al ser positivas se ha optado por sanear las reservas voluntarias negativas.
Punto 5
1 de mayo de 20X4
La sociedad ANOSIN tiene 1.000 acciones de la sociedad DERP por lo que corresponden
unos dividendos de 1.000 × 2 = 2.000, dando lugar a los siguientes asientos por el devengo y
cobro de los dividendos:
E8 www.ceflegal.com
Sumario │
545 Dividendo a cobrar .............................................................................. 2.000

760 Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio ........ 2.000
En relación con la reducción de capital que anuncia DERP, al tratarse de una reducción de
capital social con cargo a reservas, no implica asiento alguno en la sociedad ANOSIN, ya que se
trata de una mera reclasificación de cuentas de neto en aquella. ANOSIN se limitará a ajustar al
cierre del ejercicio a valor razonable, ya que esta inversión está incluida en la categoría de acti-
vos financieros mantenidos para negociar.
Punto 6
1 de junio de 20X4
Por el cobro del dividendo:

545 Dividendo a cobrar .............................................................................. 2.000
Por la reducción de capital social, como se ha señalado anteriormente, no procede asiento

contable.
Punto 7
31 de diciembre de 20X4
El enunciado proporciona el valor razonable de las propias acciones de la sociedad ANO-

SIN, información que se tendrá en cuenta en el apartado 2, contabilidad de las operaciones de la
sociedad DERP, que posee acciones de la primera incluidas en la categoría de activos financie-
ros disponibles para la venta.
Punto 8
Las acciones de la sociedad DERP están incluidas en la categoría de activos financieros

mantenidos para negociar por lo que han de ajustarse a valor razonable reconociendo la diferen-
cia en el resultado del ejercicio.
www.ceflegal.com E9
│ Sumario
Valor contable (1.000 acciones × 10) ................................................................. 10.000
Valor razonable (1.000 acciones × 8) ................................................................. 8.000
Disminución ....................................................................................................... 2.000
6630 Pérdidas de cartera de negociación ................................................... 2.000

540 Inversiones financieras a corto plazo. Inversiones financieras a
corto plazo en instrumentos de patrimonio ..................................... 2.000
APARTADO 2
• El capital social está formado por 1.000.000 de acciones de 10 euros de valor

nominal.
• La sociedad DERP suscribió en la constitución de la sociedad ANOSIN 10.000 ac-
ciones que fueron incluidas en la categoría de activos financieros disponibles para
la venta siendo su coste inicial con 200 euros de gastos de 10.200 euros. El valor
razonable de las acciones de ANOSIN a 31 de diciembre era de 2 euros, por lo que:
Valor contable (10.000 × 2) ............................................................................... 20.000
Valoración inicial (10.000 × 1 + 200) ............................................................... 10.200
Incremento ......................................................................................................... 9.800
Teniendo en cuenta que el supuesto se hace sin consideraciones fiscales, el saldo de la cuenta
133, «Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta» al inicio del 20X4
será acreedor por importe de 9.800 euros.
OPERACIONES DEL EJERCICIO 20X4 SOCIEDAD DERP
Punto 1
En relación con los acuerdos de tomados por ANOSIN no procede asiento contable, ya que
no hay reparto de dividendos (ANOSIN tuvo pérdidas en el ejercicio) y la ampliación de capital
acordada todavía no se ha ejecutado.
E10 www.ceflegal.com
Sumario │
Punto 2
Por la venta de 6.000 acciones de ANOSIN al precio de 3 euros.
Ajuste a valor razonable:
Valor contable (6.000 × 2) ................................................................................. 12.000
Valor razonable (6.000 × 3) ............................................................................... 18.000
Incremento ......................................................................................................... 6.000
250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio 6.000

900 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta .......... 6.000

133 Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la
venta ....................................................................................................... 6.000
Cálculo extracontable del resultado:
Coste inicial (6.000 × 1,02) ................................................................................. 6.120
Valor razonable (6.000 × 3) ............................................................................... 18.000
Beneficio antes ajuste de gastos ...................................................................... 11.880
El resultado que se ha obtenido está registrado en el patrimonio neto y debe transferirse a

resultado del ejercicio:
802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para

la venta ................................................................................................... 11.880
7632 Beneficios de disponibles para la venta ............................................ 11.880
www.ceflegal.com E11
│ Sumario

venta ....................................................................................................... 11.880
la venta ................................................................................................... 11.880
Por la venta:
57 Otro activo corriente (Tesorería) [(6.000 × 3) – (6.000 × 0,1)] ......... 17.400

7632 Beneficios de disponibles para la venta ............................................ 600
Punto 3
1 de marzo de 20X4
Actualmente tiene 4.000 acciones de ANOSIN, cuya ampliación de capital con aportacio-
nes dinerarias tiene una relación de canje de 10 nuevas por 3 antiguas por lo que el número de
acciones que le corresponden a DERP y que suscribe es:
4.000 × 10/3 = 13.333 acciones
250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimo-

nio (13.333 × 4 + 200) ............................................................................ 53.532
Los gastos de intermediación, al tratarse de instrumentos de capital que están incluidos en

la categoría de activos financieros disponibles para la venta, suponen mayor coste de los mismos.
Punto 4
1 de mayo de 20X4
A efectos de solución se entiende que se trata de un dividendo a cuenta de los resultados del
ejercicio 20X4, ya que no se facilita el importe del resultado del año 20X3.
Sumario │
557 Dividendo activo a cuenta (1.000.000 × 2) ......................................... 2.000.000

526 Dividendo activo a pagar .................................................................... 2.000.000
La reducción de capital acordada por la junta general se contabilizará cuando se produzca

su inscripción en el Registro Mercantil.
Punto 5
1 de junio de 20X4
Por el pago del dividendo a cuenta:
526 Dividendo activo a pagar .................................................................... 2.000.000

57 Otro activo corriente (Tesorería) ........................................................ 2.000.000
La reducción de capital que se produce es por devolución de aportaciones y con cargo a re-
servas disponibles para evitar la oposición de los acreedores, lo que significa que se dotará una
reserva de carácter indisponible.
100 Capital social (1.000.000 × 5) ................................................................ 5.000.000

113 Reservas voluntarias ............................................................................ 5.000.000
Por la dotación de la reserva de carácter indisponible:
11- Reservas voluntarias o Prima de emisión o asunción .................... 5.000.000

1142 Reserva por capital amortizado (1.000.000 × 5) ................................ 5.000.000
Los gastos de la reducción de capital, como cualquier gasto relacionado con los instrumen-
tos de patrimonio, se imputan a cuentas de reservas:
113 Reservas voluntarias ............................................................................ 10.000

│ Sumario
Punto 6
La inversión en instrumentos de patrimonio de la sociedad ANOSIN, incluida en la cate-

goría de activos financieros disponibles para la venta, se ajusta al cierre del ejercicio a su valor
razonable sin deducir los costes de transacción.
Valor contable (4.000 × 1,02 + 53.532) .............................................................. 57.612
Valor razonable (17.333 × 5) ............................................................................. 86.665
Incremento ......................................................................................................... 29.053


venta ....................................................................................................... 29.053

Contabilidad financiera
La sociedad BETA ha obtenido, en el año 2013, un beneficio antes de impuestos, calculado

conforme a las normas del Plan General de Contabilidad (PGC), de 2.350.000 euros.
En este resultado se incluyen las siguientes operaciones:
1. Se han estimado los deterioros en los créditos de clientes en 30.000 euros. Conforme
a las normas fiscales vigentes en dicho año solo pueden ser considerados deducibles
deterioros por valor de 28.000, ya que el resto se corresponden con créditos sobre
empresas del grupo que no tienen la consideración de gasto deducible fiscalmente.
2. La sociedad tiene derecho a una bonificación en cuota por creación de empleo por
valor de 12.000 euros.
Sumario │
3. En el año 2011 la sociedad adquirió una maquinaria por valor de 80.000 euros. La
sociedad se acogió a un régimen de libertad de amortización por el que fiscalmente
se le permitía deducir la totalidad de la amortización en los ejercicios fiscales que
estime oportuno. La sociedad decide efectuar la deducción en 5 años. El periodo
contable de amortización de la maquinaria es de 10 años.
4. La sociedad ha sido objeto de una sanción fiscal no deducible en este ejercicio por
5. Las retenciones y pagos a cuenta durante el ejercicio ascienden a 475.000 euros.
Trabajo a realizar:
• Liquidación fiscal del ejercicio 2013, considerando que el tipo impositivo es del 35 %.
• Conciliación entre el resultado contable y fiscal.
• Contabilización del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio 2013.
SOLUCIÓN
LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES DEL EJERCICIO 2013
Beneficio antes de impuestos ...................................................................................... 2.350.000
+/– Ajustes
Deterioro clientes no deducibles (1) ........................................................................... +2.000
Libertad de amortización (2) ....................................................................................... –8.000
Sanción (3) ...................................................................................................................... +100.000
Base imponible .............................................................................................................. 2.444.000
Tipo de gravamen ......................................................................................................... 35%
Cuota íntegra ................................................................................................................. 855.400
Deducciones ................................................................................................................... –12.000
.../...
│ Sumario
.../...
Cuota líquida ................................................................................................................. 843.400
Retenciones y pagos a cuenta ...................................................................................... –475.000
Cuota diferencial ........................................................................................................... 368.400
(1) En relación con el deterioro de los clientes del grupo no deducibles ha hecho:
694 Pérdidas por deterioro de créditos por operaciones comerciales ..................... 2.000
490 Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales ............................ 2.000
Por lo que:
Gasto contable .................................................................................................. 2.000
Gasto deducible ................................................................................................ 0
Ajuste ............................................................................................................... 2.000
El ajuste se trata como una diferencia temporaria deducible en origen que dará lugar al correspondiente activo fiscal que será eli-
minado cuando se produzca la reversión del deterioro.
(2) El cuadro de los ajustes a lo largo de la vida útil del activo amortizable, así como el movimiento de la diferencia temporaria im-
ponible es el siguiente:
Años Gastos contable Gasto deducible Ajuste base 479, «Pasivos por diferencias
80.000/10 80.000/5 imponible temporarias imponibles»
20X11 8.000 16.000 –8.000 2.800 Haber
20X12 8.000 16.000 –8.000 2.800 Haber
20X13 8.000 16.000 –8.000 2.800 Haber
20X14 8.000 16.000 –8.000 2.800 Haber
20X15 8.000 16.000 –8.000 2.800 Haber
20X16 8.000 0 +8.000 2.800 Debe
20X17 8.000 0 +8.000 2.800 Debe
20X18 8.000 0 +8.000 2.800 Debe
20X19 8.000 0 +8.000 2.800 Debe
20X20 8.000 0 +8.000 2.800 Debe
80.000 80.0000 0 0
(3) Se trata de un gasto del ejercicio actual que no es deducible ni ahora ni en ejercicios siguientes por lo que es una diferencia per-
manente.
Sumario │
CONTABILIZACIÓN DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES DEL AÑO 2013
Por el impuesto corriente:
6300 Impuesto corriente ............................................................................... 843.400

473 Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta ............................. 475.000
472 Hacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades ...... 368.400
Diferencia temporaria del deterioro de clientes no deducible:
474 Activos por diferencias temporarias deducibles ............................. 700

6301 Impuesto diferido (2.000 × 35%) ......................................................... 700
Diferencia temporaria de la libertad de amortización:
6301 Impuesto diferido ................................................................................ 2.800

479 Pasivos por diferencias temporarias imponibles (8.000 × 35%) ..... 2.800
Regularización de las cuentas asociadas a la contabilización del gasto devengado por el Im-
puesto sobre Sociedades:

6300 Impuesto corriente ............................................................................... 843.400
129 Resultado del ejercicio ......................................................................... 845.500
Resultado del ejercicio = 2.350.000 – 845.500 = +1.504.500
CONCILIACIÓN ENTRE EL RESULTADO CONTABLE Y EL RESULTADO

FISCAL
Conceptos Aumentos Disminuciones Total
Resultado del ejercicio ............................................... 1.504.500

.../...
│ Sumario
.../...
Gasto por Impuesto sobre Sociedades .................... 845.500
Diferencias permanentes ........................................... 100.000
Sanción ......................................................................... 100.000
Diferencias temporales con origen en el ejercicio . 6.000
Deterioro clientes no deducible ............................... 2.000
Libertad de amortización .......................................... 8.000
Diferencias temporales con origen en ejercicio an-

teriores
Compensación de bases imponibles negativas de

ejercicios anteriores
Base imponible del ejercicio ..................................... 2.444.000

La sociedad ALFA realiza distintos tipos de actividades mercantiles, algunas de ellas sujetas
a IVA y otras exentas, por lo que se encuentra dentro del denominado régimen de prorrata general.
Las operaciones que ha realizado en el ejercicio 20X9 son las siguientes, relacionadas con
el impuesto:
• Prestaciones de bienes y servicios con derecho a deducción: 350.000 euros.

• Prestaciones sin derecho a deducción: 150.000 euros.
Los gastos realizados durante el ejercicio son los siguientes:
• Sueldos y salarios del personal: 200.000 euros.

• Compras de material de oficina y otros suministros: 80.000 euros.
• Otros gastos sujetos a IVA: 20.000 euros.
La prorrata del año 20X8, aplicable transitoriamente al año 20X9, es de un 80 %.
Sumario │
Trabajo a realizar:
• Contabilización de las operaciones del año 20X9, teniendo en cuenta un IVA cuan-
do proceda de un 21 % y el porcentaje de prorrata del año 20X8. Todas las opera-
ciones se realizan al contado.
• Liquidación final y regularización del ejercicio considerando la prorrata definitiva
del año 20X9.
SOLUCIÓN
La regla de prorrata será de aplicación cuando el sujeto pasivo, en el ejercicio de su actividad

empresarial o profesional, efectúe conjuntamente entregas de bienes o prestaciones de servicios
que originen el derecho a la deducción y otras operaciones de análoga naturaleza que no habili-
ten para el ejercicio del citado derecho.
La regla de prorrata tiene dos modalidades de aplicación: general y especial.
En los casos de aplicación de la regla de prorrata general, solo será deducible el impuesto
soportado en cada periodo de liquidación en el porcentaje que resulte de la siguiente operación:
1.º En el numerador, el importe total, determinado para cada año natural, de las en-
tregas de bienes y prestaciones de servicios que originen el derecho a la deduc-
ción, realizadas por el sujeto pasivo en el desarrollo de su actividad empresarial
o profesional o, en su caso, en el sector diferenciado que corresponda.
2.º En el denominador, el importe total, determinado para el mismo periodo de tiempo,
de las entregas de bienes y prestaciones de servicios realizadas por el sujeto pasivo
en el desarrollo de su actividad empresarial o profesional o, en su caso, en el sec-
tor diferenciado que corresponda, incluidas aquellas que no originen el derecho a
deducir, incrementado en el importe total de las subvenciones que, con arreglo a
lo dispuesto en el artículo 78, apartado dos, número 3.º de la Ley del IVA, no in-
tegren la base imponible, siempre que las mismas se destinen a financiar activida-
des empresariales o profesionales del sujeto pasivo. Las referidas subvenciones se
incluirán en el denominador de la prorrata en el ejercicio en que se perciban efec-
tivamente, salvo las de capital, que se imputarán en la forma en que se indica en
el párrafo siguiente. No se incluirán las citadas subvenciones en la medida en que
estén relacionadas con las operaciones exentas o no sujetas que originen el dere-
cho a la deducción.
│ Sumario
Las subvenciones de capital se incluirán en el denominador de la prorrata, si bien podrán

imputarse por quintas partes en el ejercicio en el que se hayan percibido y en los cuatro siguien-
tes. No obstante, las subvenciones de capital concedidas para financiar la compra de determina-
dos bienes o servicios, adquiridos en virtud de operaciones sujetas y no exentas del impuesto,
minorarán exclusivamente el importe de la deducción de las cuotas soportadas o satisfechas por
dichas operaciones, en la misma medida en que hayan contribuido a su financiación.
La prorrata de deducción resultante de la aplicación de los criterios anteriores se redondea-

rá en la unidad superior.
El porcentaje de deducción provisionalmente aplicable cada año natural será el fijado como
definitivo para el año precedente.
Por las prestaciones de bienes y servicios con derecho a deducción, es decir, por las opera-
ciones sujetas y no exentas:
57 Tesorería ................................................................................................ 423.500

70 Ventas y prestaciones de servicios .................................................... 350.000
477 Hacienda Pública, IVA repercutido .................................................. 73.500
Por las prestaciones de bienes y servicios sin derecho a deducción, es decir, que se trata de
operaciones sujetas y exentas:
57 Tesorería ................................................................................................ 150.000

70 Ventas y prestaciones de servicios .................................................... 150.000
Por los gastos de personal
640 Sueldos y salarios ................................................................................. 200.000

57 Tesorería ................................................................................................ 200.000
Por las compras de material de oficina y otros servicios, operación sujeta y no exenta en la
que el IVA es deducible aplicando provisionalmente el porcentaje de prorrata del año anterior:
Sumario │
62 Otros servicios y suministros [80.000 + (80.000 × 21% × 20%)] ....... 83.360

472 Hacienda Pública, IVA soportado (80.000 × 21% × 80%) ................ 13.440
57 Tesorería ................................................................................................ 96.800
Por el resto de gastos en los que el tratamiento del IVA es similar al del asiento anterior:
62 Otros gastos [20.000 + (20.000 × 21% × 20%)] .................................... 20.840

472 Hacienda Pública, IVA soportado (20.000 × 21% × 80%) ................ 3.360
57 Tesorería ................................................................................................ 24.200
Una vez que se han realizado todas las operaciones del ejercicio se procede al cálculo de la
prorrata definitiva del año actual:
Operaciones con derecho a deducción

× 100
Total de operaciones
350.000
× 100 = 70 %
350.000 + 150.000
Durante el ejercicio se ha deducido provisionalmente el 80 % del IVA porque al obtenerse

una prorrata definitiva del 70 % existe una diferencial de 10 % que debe ser ajustada.
IVA deducido [(80.000 + 20.000) × 21% × 80%] .............................................. 16.800
IVA deducible [(80.000 + 20.000) × 21% × 70%] ............................................. 14.700
Disminución del IVA deducible ..................................................................... 2.100
El registro contable para ajustar el IVA es el siguiente:
634 Ajustes negativos en la imposición indirecta ................................... 2.100

472 Hacienda Pública, IVA soportado ..................................................... 2.100
│ Sumario
Por último, por la liquidación del IVA, suponiendo que tenga carácter anual:
477 Hacienda Pública, IVA repercutido .................................................. 73.500

472 Hacienda Pública, IVA soportado ..................................................... 14.700
4750 Hacienda Pública, acreedora por IVA .............................................. 58.800

57 Tesorería ................................................................................................ 58.800

La sociedad DELTA se dedica a la compraventa a nivel mayorista de ropa y otras prendas

de vestir.
Durante enero del año 20X6 ha realizado las siguientes operaciones comerciales.
Las existencias iniciales son las siguientes:
• Camisas: 25.000 unidades valoradas a 3 euros cada una.

• Prendas de abrigo: 8.000 unidades a 10 euros/unidad.
• Pantalones: 7.000 unidades a 5 euros/unidad.
Operaciones realizadas durante enero del año 20X6:
Mes de enero:
Compras de las siguientes prendas:
• Camisas: 5.000 unidades a 3,5 euros/unidad.

Sumario │
Todas las adquisiciones se realizan en el extranjero, principalmente a mayoristas asiáticos,

y la sociedad soporta los gastos de transporte, que en este caso han ascendido a 4.800 euros y
que la sociedad imputa por partes iguales a cada pieza comprada, con independencia del tipo de
ropa que sea.
Se ha procedido a la devolución de 1.000 camisas por defecto de fabricación, asumiendo el

proveedor el coste equivalente del transporte.
En el caso de las prendas de abrigo ha sido necesario proceder a una adaptación que ha su-
puesto un coste adicional total de 6.000 euros.
Las ventas del mes de enero han sido las siguientes:
• Camisas: 6.000 unidades a 9 euros/unidad.

• Pantalones: 8.000 unidades a 5,5 euros/unidad.
Además, los clientes han obtenido descuentos y bonificaciones por la venta de pantalones por
valor de 500 euros.
El 50 % de las ventas de cada producto se han realizado en efectivo y la empresa ha aplica-

do adicionalmente un descuento por pronto pago a estos clientes por valor de un 2 % adicional
sobre la cifra de ventas, descuento incluido en factura.
Trabajo a realizar:
Teniendo en cuenta que la sociedad sigue el método del coste medio ponderado para valo-
ración de existencias:
• Contabilización de todas las operaciones anteriores.

• Calcular la valoración de almacenes a 31 de enero de 20X6.
• Cálculo del margen bruto correspondiente a cada producto a 31 de enero.
• Contabilización de la regularización de las existencias y de su resultado.
(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones fiscales derivadas de las ope-
raciones).
│ Sumario
SOLUCIÓN
CONTABILIDAD DE TODAS LAS OPERACIONES
Por las compras del mes de enero:
600 Compras de camisas (5.000 × 3,5) ....................................................... 17.500

400 Proveedores .......................................................................................... 17.500
600 Compras de prendas de abrigo (3.000 × 9) ....................................... 27.000

400 Proveedores .......................................................................................... 27.000
600 Compras de pantalones (4.000 × 5) .................................................... 20.000

400 Proveedores .......................................................................................... 20.000
La norma de registro y valoración 10.ª del PGC señala que las existencias adquiridas a ter-
ceros se valoran por el precio de adquisición el cual incluye el importe facturado por el vendedor
después de deducir cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares así como
los intereses incorporados al nominal de los débitos, y se añadirán todos los gastos adicionales
que se produzcan hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta, tales como transportes,
aranceles de aduanas, seguros y otros directamente atribuibles a la adquisición de las existencias.
La sociedad soporta los gastos de transporte, que en este caso han ascendido a 4.800 euros y que la
sociedad imputa por partes iguales a cada pieza comprada, con independencia del tipo de ropa que sea.
Importe de los gastos de transporte ............................................................... 4.800
Número de piezas compradas ........................................................................ 12.000
Repercusión por pieza comprada (4.800/12.000) ............................................. 0,4
600 Compra de camisas (5.000 × 0,4) ......................................................... 2.000

.../...
Sumario │
.../...
600 Compras de prendas de abrigo (3.000 × 0,4) ..................................... 1.200
600 Compras de pantalones (4.000 × 0,4) ................................................. 1.600
572 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros ............................ 4.800
Por la devolución de 1.000 camisas asumiendo el proveedor los gasto de transporte:
400 Proveedores (1.000 × 3,9) ..................................................................... 3.900

608 Devoluciones de compras camisas y operaciones similares .......... 3.900
La adaptación de las prendas de abrigo suponen mayor importe del precio de las mismas.
600 Compras de prendas de abrigo .......................................................... 6.000

400 Proveedores .......................................................................................... 6.000
Por las ventas del mes de enero teniendo en cuenta que el 50 % de las ventas se ha cobrado
en efectivo y la empresa ha aplicado adicionalmente un descuento por pronto pago del 2 % adi-
cional sobre la cifra de ventas incluido en factura.
430 Clientes .................................................................................................. 26.640

700 Ventas de camisas (6.000 × 9 × 98%) .................................................. 52.920
430 Clientes .................................................................................................. 17.640

700 Ventas de prendas de abrigo (3.000 × 12 × 98%) .............................. 35.280
430 Clientes .................................................................................................. 21.560

.../...
│ Sumario
.../...
700 Ventas de pantalones (8.000 × 5,5 × 98%) ......................................... 43.120
Por los descuentos y bonificaciones obtenidos en la venta de pantalones:
708 Devoluciones de ventas y operaciones similares ............................ 500

430 Clientes .................................................................................................. 500
CALCULAR LA VALORACIÓN DE ALMACENES A 31 DE ENERO DE 20X6

(PRECIO MEDIO PONDERADO)
Camisas
Conceptos Unidades Precio unitario Importe
Existencias iniciales ..................................... 25.000 3 75.000,00
Compra ......................................................... 5.000 3,9 19.500,00
Devoluciones ............................................... –1.000 3,9 –3.900,00
Total .............................................................. 29.000 3,124137 90.600,00
Coste de ventas ............................................ 6.000 3,124137 18.744,83
Existencias finales ....................................... 23.000 3,124137 71.855,17
Total .............................................................. 29.000 3,124137 90.600,00
Prendas de abrigo
Compra ......................................................... 3.000 11,4 (*) 34.200,00
Total .............................................................. 11.000 10,381818 114.200,00
Sumario │
.../...
Coste de ventas ............................................ 3.000 10,381818 31.145,45
Total .............................................................. 11.000 10,3818181 114.200,00
(*) El coste unitario de las compras está formado por:
Precio (3.000 × 9) ............................................................................................ 27.000
Transporte (3.000 × 0,4) .................................................................................. 1.200
Adaptación de las prendas .............................................................................. 6.000
Total coste unitario (34.200/3.000) .................................................................... 11,4
Pantalones
Compra ......................................................... 4.000 5,4 21.600,00
Total .............................................................. 11.000 5,14545455 56.600,00
Coste de ventas ............................................ 8.000 5,14545455 41.163,64
Total .............................................................. 11.000 5,14545455 56.600,00
CÁLCULO DEL MARGEN BRUTO CORRESPONDIENTE A CADA PRO-

DUCTO A 31 DE ENERO
Prendas de
Concepto Camisas Pantalones Total
abrigo
Ventas netas ...................................... 52.920,00 35.280,00 42.620,00 130.820,00
Coste de ventas ................................. –18.744,83 –31.145,45 –41.163,64 –91.053,92
Margen bruto sobre venta ............... 34.175,17 4.134,55 1.456,36 39.766,08
│ Sumario
CONTABILIZACIÓN DE LA REGULARIZACIÓN DE LAS EXISTENCIAS

Y DE SU RESULTADO
Camisas
610 Variación de existencias de mercaderías camisas ........................... 75.000,00

300 Existencias de camisas ......................................................................... 75.000,00
300 Existencias de camisas ......................................................................... 71.855,17

Prendas de abrigo
610 Variación de existencias de mercaderías prendas de abrigo ......... 80.000,00

300 Existencias de prendas de abrigo ...................................................... 80.000,00

Pantalones
610 Variación de existencias de mercaderías pantalones ...................... 35.000,00

300 Existencias de pantalones ................................................................... 35.000,00
300 Mercaderías ........................................................................................... 15.436,36

Sumario │
Cálculo del resultado
129 Resultado del ejercicio ......................................................................... 98.508,47

600 Compras de camisas ............................................................................ 19.500,00
600 Compras de prendas de abrigo .......................................................... 34.200,00
600 Compras de pantalones ....................................................................... 21.600,00
708 Devoluciones de ventas y operaciones similares ............................ 500,00
608 Devoluciones de compras camisas y operaciones similares .......... 3.900,00

700 Ventas de camisas ................................................................................ 52.920,00
700 Ventas de prendas de abrigo .............................................................. 35.280,00
700 Ventas de pantalones ........................................................................... 43.120,00
129 Resultado del ejercicio ......................................................................... 138.274,55
Resultado del ejercicio = 138.274,55 – 98.508,47 = 39.766,08

Matemáticas financieras
La cartera de un inversor de renta fija está formada en estos momentos por los siguientes títulos:
Rentabilidad Valor
Clase Plazo Duración
de mercado de mercado
Letras ..................................................... 3,50 % 1 83.184 1
Bonos del Estado al 3,75 % ................. 4% 3 128.863 3,69
Obligaciones del Estado al 4,25 % ..... 4,5 % 5 221.950 –
Bonos cupón cero ................................ 5,25 % 10 459.486 10
│ Sumario
Trabajo a realizar:
a) Calcule la duración de Macaulay y la duración modificada de las obligaciones del

Estado que vencen dentro de 5 años, si su nominal es de 10.000 euros y se amor-
tizan a la par.
b) Calcule la duración y la duración modificada de la cartera.
SOLUCIÓN
APARTADO A. DURACIÓN DE MACAULAY Y DURACIÓN MODIFICA-

DA DE LAS OBLIGACIONES DEL ESTADO
La duración se calcula como la vida media de los periodos a lo largo de los que se extien-
de la vida de dicho título, ponderados por el valor actual de los flujos de caja que vencen en di-
chos periodos.
Se calcula de la siguiente forma:

n
Ft + t
Σ
t = 1
(1 + TIR)t
D =
P
donde:
• D: Duración de Macaulay.
• P: Precio del bono (incluido el cupón corrido).
• Ft: Flujo del periodo t (cupones y principal).
• TIR: Tipo de interés del mercado.
• n: Número de periodos hasta el vencimiento.
La duración corregida (DC) o modificada indica la sensibilidad del precio de un título a las
variaciones de los tipos de interés en el mercado. Esto es, indica cuánto cambia el precio de un tí-
tulo como consecuencia de una variación del 1 % en la TIR del mercado. Partiendo de la relación
inversa de precios y rentabilidades, dicha variación se obtiene mediante la siguiente expresión:
Sumario │
D
DC =
1 + TIR
donde D es la duración del bono y DC es la duración corregida.
El cuadro siguiente recoge los cálculos necesarios:
(a) (b) (c) (d) = (a × c)
Flujos Flujos Flujos actualizados y

Años
monetarios actualizados ponderados
1 425 406,70 406,70
2 425 389,19 778,37
3 425 372,43 1.117,28
4 425 356,39 1.425,55
5 10.425 8.365,55 41.827,76
Totales 12.125 9.890,25 45.555,66
Los flujos actualizados se obtienen de la siguiente manera:
425 425 425 425 425

(c) = 406,70; = 389,19; = 372,43; = 356,39; = 8.365,55
1,0451 1,0452 1,0453 1,0454 1,0455
La duración será:
425 × 1 425 × 2 425 × 3 425 × 4 425 × 5

+ + + +
1,0451 1,0452 1,0453 1,0454 1,0455 45.555,56
D= = = 4,6061 años
425 425 425 425 10.425 9.890,25
+ + + +
1,0451 1,0452 1,0453 1,0454 1,0455
Si queremos estimar cuánto puede variar el precio del título ante una variación de su TIR,
deberemos conocer la duración modificada del bono:
│ Sumario
4,6061
DC = = 4,4078
1 + 0,045
Esto es, si los tipos de interés varían un 1%, el precio del bono lo hará en el sentido inverso
un 4,4078 % del precio actual.
APARTADO B. DURACIÓN Y DURACIÓN MODIFICADA DE LA CARTERA
La duración de una cartera de renta fija puede ser calculada de tres formas posibles, a
saber:
• Considerando la cartera como un valor único.

• Agregando las variaciones producidas título a título.
• A través de medias ponderadas.
Para la resolución de este supuesto optamos por la tercera alternativa que supone operar con
las medias ponderadas, en función de los valores relativos de cada título en el total de la cartera.
Así, la duración de una cartera cumple la propiedad aditiva y se define como la media pon-
derada de las duraciones de los activos que la componen, siendo la ponderación igual al peso que
cada uno de los activos tiene sobre el total.
n
D = Σa
t = 1
t × Dt
donde:
• D: Duración de la cartera.
• at: Proporción, en valor de mercado, del título t respecto al valor de mercado de la
cartera.
• Dt: Duración del título t.
• n: Número de títulos.
En el siguiente cuadro se indican los valores de mercado de cada uno de los valores de la
cartera, el valor total de la cartera y las ponderaciones de cada uno de ellos:
Sumario │
Rentabilidad de Plazo Valor de Ponderación en

Valores Duración
mercado (años) mercado cartera (2)
Letras ................................................ 3,50 % 1 83.184 9,31 % 1
Bonos del Estado al 3,75% ............. 4% 3 128.863 14,42 % 3,69
Obligaciones del Estado al 4,25% . 4,50 % 5 221.950 24,84 % 4,61
Bonos cupón cero ........................... 5,25 % 10 459.486 51,43 % 10
Total ................................................. 893.483 (1) 100,00 % 6,913 (3)
(1) Valor de la cartera = 83.184 + 128.863 + 221.950 + 459.483 = 893.483

(2) Ponderación en la cartera:
a) Letras: 83.184/893.483 = 9,31 %.

b) Bonos del Estado: 128.863/893.483 = 14,42 %.
c) Obligaciones del Estado: 221.950/893.483 = 24,84 %.
d) Bonos cupón cero: 459.486/893.483 = 51,43 %.
(3) Finalmente, conocidas las duraciones de los valores y sus ponderaciones, se obtiene la duración de la cartera:
Duración cartera = 1 × 9,31 % + 3,69 × 14,42 % + 4,61 × 24,84 % + 10 × 51,43 % = 6,913 años
Para el cálculo de la duración corregida se deberá conocer la TIR de la cartera, que tam-
bién se obtendrá como media ponderada de las TIR de los diferentes valores que la componen.
TIR cartera = 3,50 × 9,31 % + 4 × 14,42 % + 4,5 × 24,84 % + 5,25 × 51,43 % = 4,720 %
Finalmente, la duración modificada de la cartera se calcula a partir de la duración de la car-

tera y su TIR media:
6,913
DC = = 6,601 %
1 + 0,04720
Sumario │
J . R omano y J . T ova r Técnicos de Hacienda
1) Las pérdidas del ejercicio se destinan a resultados negativos de ejercicios

anteriores.
2) Acuerda ampliar capital, que hará efectiva más adelante. Se emitirán accio-
nes del mismo valor nominal que las antiguas, a 4 euros cada una. La pro-
porción de la ampliación será de 10 acciones nuevas por cada 3 antiguas.
2. El 15 de febrero de 20X4 la sociedad DERP vende a la sociedad 6.000 acciones

emitidas por ANOSIN, a 3 euros cada una, con unos gastos de 0,10 euros cada una.
Toda la operación se hace al contado.
3. El 1 de marzo de 20X4 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la ampliación
de capital aprobada en junta general, cubierta en su totalidad, con desembolso a
través de bancos. Los gastos de la ampliación se elevaron a 6.000 euros, abonados
por bancos.
4. El 1 de marzo de 20X4 cancela la deuda con el banco. Además regulariza la si-
tuación con el patrimonio neto, incluida la eliminación de las pérdidas y vende
las acciones propias a 4 euros cada una. Los gastos de la operación abonados se
elevaron a 200 euros.
5. El 1 de mayo de 20X4 la sociedad DERP acuerda en junta general repartir un divi-
dendo por acción de 2 euros y anuncia que próximamente reducirá el nominal de las
acciones en el 5 % con cargo a reservas disponibles, sin devolución de aportaciones.
6. El 1 de junio de 20X4 cobra el dividendo correspondiente de las acciones que posee
de DERP y recibe de esta información de que se ha inscrito en el Registro Mercan-
til la reducción de capital anunciada anteriormente.
7. Al cierre del ejercicio 20X4 las acciones de la sociedad cotizan a 5 euros cada una,
siendo el gasto previsto en la venta de 0,20 euros cada una.
8. Al cierre del ejercicio 20X4 las acciones de DERP cotizan en el mercado de valores
a 8 euros cada una.
APARTADO 2
La sociedad DERP suscribió a la constitución de la sociedad ANOSIN 10.000 acciones califi-

cadas como disponibles para la venta y emitidas por su valor nominal. Los gastos de gestión abona-
dos se elevaron a 200 euros. Al cierre del ejercicio 20X3 las acciones tienen un valor en el mercado
de 2 euros cada una. La sociedad DERP tiene emitidas 1.000.000 de acciones de nominal 10 euros.
1. El 1 de febrero de 20X4 la sociedad asiste a la junta general de accionistas de la so-

ciedad ANOSIN y tiene conocimiento de todos los acuerdos tomados en la misma.
www.ceflegal.com E3
│ Sumario
2. El 15 de febrero de 20X4 vende 6.000 acciones de ANOSIN a 3 euros cada una, con
unos gastos de 0,10 euros cada una. Toda la operación se efectúa a través de bancos.
3. El 1 de marzo de 20X4 suscribe las acciones que le corresponden de la sociedad
ANOSIN y abona además 200 euros de gastos de intermediación.
4. El 1 de mayo de 20X4 acuerda en junta general repartir un dividendo por acción
de 2 euros, con cargo a beneficios y que abonará en el mes siguiente. Se acuerda
también reducir capital próximamente, minorando el nominal de todas las accio-
nes en un 50 %, con cargo a reservas disponibles, con el fin de evitar la oposición
de los acreedores.
5. El 1 de junio de 20X4 abona el dividendo aprobado para todas las acciones y anun-
cia que ha quedado inscrita en el Registro Mercantil la reducción del nominal de
las acciones. Los gastos incurridos en las operaciones y abonados por bancos se
elevaron a 10.000 euros.
6. El 31 de diciembre de 20X4 las acciones de ANOSIN cotizan en la bolsa de valo-
res a 5 euros cada una, siendo el gasto previsto en la venta de 0,20 euros cada una.
Trabajo a realizar
Realice las anotaciones contables que corresponda, siguiendo el orden señalado en los pun-
tos anteriores, en ambas sociedades.
(Para la resolución del este supuesto no es necesario que utilice las cuentas de los grupos 8
y 9 del Plan General de Contabilidad).
(En el caso de que el opositor estime que en algún punto de los apartados anteriores no es
preciso realizar ninguna anotación contable, deberá hacerlo constar).
(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones).
SOLUCIÓN
APARTADO 1
• El capital social de ANOSIN está formado por 60.000 acciones de 1 euro de valor
nominal.
E4 www.ceflegal.com
Sumario │
• La partida de «Inversiones financieras a corto plazo» recoge, entre otras, 1.000 accio-
nes de la sociedad DERP incluidas en la cartera de negociación que al estar valoradas
a valor razonable actualmente tienen un valor contable de 1.000 × 10 = 10.000.
• El préstamo a corto plazo incluido en el pasivo corriente, a nivel de cuentas, estará
recogido en las siguientes cuentas:
– 520, «Deudas a corto plazo con entidades de crédito» ..................... 80.000

– 527, «Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito» ... 1.200
(80.000 × 6 % × 3/12)
OPERACIONES DEL EJERCICIO 20X4 SOCIEDAD ANOSIN
Punto 1
De los acuerdos tomados por la junta general de accionistas, desde el punto de vista contable,
solo procede el traspaso a resultados negativos de ejercicios anteriores del resultado del ejercicio,
ya que la ampliación de capital acordada se ejecuta en otra fecha posterior.
121 Resultados negativos de ejercicios anteriores ................................. 1.500

129 Resultado del ejercicio ........................................................................ 1.500
Punto 2
Por la adquisición de 6.000 acciones propias a la sociedad DERP:
108 Acciones o participaciones propias en situaciones especiales ...... 18.000

(6.000 × 3)
113 Reservas voluntarias negativas (6.000 × 0,1) .................................... 600
57 Otro activo corriente (Tesorería) ....................................................... 18.600
www.ceflegal.com E5
│ Sumario
La adquisición derivativa condicionada de acciones propias está regulada en el artículo 146

del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital (TRLSC):
«1. La sociedad anónima también podrá adquirir sus propias acciones y las par-
ticipaciones creadas o las acciones emitidas por su sociedad dominante, cuando con-
curran las siguientes condiciones:
a) Que la adquisición haya sido autorizada mediante acuerdo de la junta general,

que deberá establecer las modalidades de la adquisición, el número máximo de partici-
paciones o de acciones a adquirir, el contravalor mínimo y máximo cuando la adquisi-
ción sea onerosa, y la duración de la autorización, que no podrá exceder de cinco años.
b) Que la adquisición, comprendidas las acciones que la sociedad o persona que
actuase en nombre propio pero por cuenta de aquella hubiese adquirido con anteriori-
dad y tuviese en cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte infe-
rior al importe del capital social más las reservas legal o estatutariamente indisponibles.
A estos efectos, se considerará patrimonio neto el importe que se califique como tal
conforme a los criterios para confeccionar las cuentas anuales, minorado en el importe
de los beneficios imputados directamente al mismo, e incrementado en el importe del
capital social suscrito no exigido, así como en el importe del nominal y de las primas
de emisión del capital social suscrito que esté registrado contablemente como pasivo.
2. El valor nominal de las acciones adquiridas directa o indirectamente, sumán-

dose al de las que ya posean la sociedad adquirente y sus filiales, y, en su caso, la so-
ciedad dominante y sus filiales, no podrá ser superior al veinte por ciento.
3. Los administradores deberán controlar especialmente que, en el momento de
cualquier adquisición autorizada, se respeten las condiciones establecidas en este ar-
tículo.
4. Será nula la adquisición por la sociedad de acciones propias parcialmente des-
embolsadas, salvo que la adquisición sea a título gratuito, y de las que lleven apareja-
da la obligación de realizar prestaciones accesorias».
Punto 3
1 de marzo de 20X4
En esta fecha se inscribe en el Registro Mercantil la ampliación de capital con aportaciones

dinerarias, que se acordó en la junta general.
En el punto 1 del enunciado se establece que la relación de canje de la ampliación es de 10

acciones antiguas por 3 nuevas. Para determinar el número de acciones a emitir hay que tener en
E6 www.ceflegal.com
Sumario │
cuenta además la existencia de 6.000 acciones propias, por lo que el número de acciones en cir-
culación es de 60.000 – 6.000 = 54.000 acciones. Esto es debido a que el artículo 148 apartado
a) del TRLSC establece que:
«Quedará en suspenso el ejercicio del derecho de voto y de los demás derechos

políticos incorporados a las acciones propias y a las participaciones o acciones de la
sociedad dominante».
Capital social ..................................................................................................... 60.000
Acciones propias .............................................................................................. 6.000
Acciones en circulación ................................................................................... 54.000
Relación de canje .............................................................................................. 10 N × 3 A
Acciones a emitir (54.000 × 10/3) ..................................................................... 180.000
Por la emisión de las acciones:
190 Acciones o participaciones emitidas ................................................ 720.000

(180.000 acciones × 4)
194 Capital emitido pendiente de inscripción ....................................... 720.000
Por la suscripción y desembolso de las acciones:

190 Acciones o participaciones emitidas ................................................ 720.000
Por la inscripción de la ampliación en el Registro Mercantil:
194 Capital emitido pendiente de inscripción ....................................... 720.000

100 Capital social (180.000 × 1) .................................................................. 180.000
110 Prima de emisión o asunción (180.000 × 3) ...................................... 540.000
www.ceflegal.com E7
│ Sumario
Por los gastos de la ampliación:
113 Reservas voluntarias negativas ......................................................... 6.000

Punto 4
1 de marzo de 20X4
Por la cancelación del préstamo reconociendo como gastos del ejercicio los intereses de los
meses de enero y febrero:
520 Pasivo corriente. Deudas a corto plazo con entidades de crédito 80.000
527 Pasivo corriente. Intereses a corto plazo de deudas con entidades
de crédito .............................................................................................. 1.200
662 Intereses de deudas (80.000 × 6 % × 2/12) ......................................... 800
Por la venta de las acciones propias:
57 Tesorería (6.000 × 4 – 200) .................................................................. 23.800

108 Acciones o participaciones propias en situaciones especiales ...... 18.000
(6.000 × 3)
113 Reservas voluntarias negativas ......................................................... 5.800
Los gastos de transacción de instrumentos de patrimonio propio se imputarán a reservas de libre

disposición. En nuestro caso al ser positivas se ha optado por sanear las reservas voluntarias negativas.
Punto 5
1 de mayo de 20X4
La sociedad ANOSIN tiene 1.000 acciones de la sociedad DERP por lo que corresponden
unos dividendos de 1.000 × 2 = 2.000, dando lugar a los siguientes asientos por el devengo y
cobro de los dividendos:
E8 www.ceflegal.com
Sumario │
545 Dividendo a cobrar ............................................................................. 2.000

760 Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio ....... 2.000
En relación con la reducción de capital que anuncia DERP, al tratarse de una reducción de
capital social con cargo a reservas, no implica asiento alguno en la sociedad ANOSIN, ya que se
trata de una mera reclasificación de cuentas de neto en aquella. ANOSIN se limitará a ajustar al
cierre del ejercicio a valor razonable, ya que esta inversión está incluida en la categoría de acti-
vos financieros mantenidos para negociar.
Punto 6
1 de junio de 20X4
Por el cobro del dividendo:

545 Dividendo a cobrar ............................................................................. 2.000
Por la reducción de capital social, como se ha señalado anteriormente, no procede asiento

contable.
Punto 7
El enunciado proporciona el valor razonable de las propias acciones de la sociedad ANO-

SIN, información que se tendrá en cuenta en el apartado 2, contabilidad de las operaciones de la
sociedad DERP, que posee acciones de la primera incluidas en la categoría de activos financie-
ros disponibles para la venta.
Punto 8
Las acciones de la sociedad DERP están incluidas en la categoría de activos financieros

mantenidos para negociar por lo que han de ajustarse a valor razonable reconociendo la diferen-
cia en el resultado del ejercicio.
www.ceflegal.com E9
│ Sumario
Valor contable (1.000 acciones × 10) ................................................................ 10.000
Valor razonable (1.000 acciones × 8) ................................................................ 8.000
Disminución ...................................................................................................... 2.000
6630 Pérdidas de cartera de negociación .................................................. 2.000

540 Inversiones financieras a corto plazo. Inversiones financieras a
corto plazo en instrumentos de patrimonio .................................... 2.000
APARTADO 2
• El capital social está formado por 1.000.000 de acciones de 10 euros de valor

nominal.
• La sociedad DERP suscribió en la constitución de la sociedad ANOSIN 10.000 ac-
ciones que fueron incluidas en la categoría de activos financieros disponibles para
la venta siendo su coste inicial con 200 euros de gastos de 10.200 euros. El valor
razonable de las acciones de ANOSIN a 31 de diciembre era de 2 euros, por lo que:
Valor contable (10.000 × 2) ............................................................................... 20.000
Valoración inicial (10.000 × 1 + 200) ............................................................... 10.200
Incremento ........................................................................................................ 9.800
Teniendo en cuenta que el supuesto se hace sin consideraciones fiscales, el saldo de la cuenta
133, «Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta» al inicio del 20X4
será acreedor por importe de 9.800 euros.
OPERACIONES DEL EJERCICIO 20X4 SOCIEDAD DERP
Punto 1
En relación con los acuerdos de tomados por ANOSIN no procede asiento contable, ya que
no hay reparto de dividendos (ANOSIN tuvo pérdidas en el ejercicio) y la ampliación de capital
acordada todavía no se ha ejecutado.
Sumario │
Punto 2
Por la venta de 6.000 acciones de ANOSIN al precio de 3 euros.
Ajuste a valor razonable:
Valor contable (6.000 × 2) ................................................................................ 12.000
Valor razonable (6.000 × 3) .............................................................................. 18.000
Incremento ........................................................................................................ 6.000

900 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta ......... 6.000

venta ...................................................................................................... 6.000
Cálculo extracontable del resultado:
Coste inicial (6.000 × 1,02) ................................................................................ 6.120
Valor razonable (6.000 × 3) .............................................................................. 18.000
Beneficio antes ajuste de gastos ..................................................................... 11.880
El resultado que se ha obtenido está registrado en el patrimonio neto y debe transferirse a

resultado del ejercicio:

la venta .................................................................................................. 11.880
7632 Beneficios de disponibles para la venta ........................................... 11.880
│ Sumario

venta ...................................................................................................... 11.880
la venta .................................................................................................. 11.880
Por la venta:
57 Otro activo corriente (Tesorería) [(6.000 × 3) – (6.000 × 0,1)] ......... 17.400

7632 Beneficios de disponibles para la venta ........................................... 600
Punto 3
1 de marzo de 20X4
Actualmente tiene 4.000 acciones de ANOSIN, cuya ampliación de capital con aportacio-
nes dinerarias tiene una relación de canje de 10 nuevas por 3 antiguas por lo que el número de
acciones que le corresponden a DERP y que suscribe es:
4.000 × 10/3 = 13.333 acciones
250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimo-

nio (13.333 × 4 + 200) ........................................................................... 53.532
Los gastos de intermediación, al tratarse de instrumentos de capital que están incluidos en

la categoría de activos financieros disponibles para la venta, suponen mayor coste de los mismos.
Punto 4
1 de mayo de 20X4
A efectos de solución se entiende que se trata de un dividendo a cuenta de los resultados del
ejercicio 20X4, ya que no se facilita el importe del resultado del año 20X3.
Sumario │
557 Dividendo activo a cuenta (1.000.000 × 2) ........................................ 2.000.000

526 Dividendo activo a pagar ................................................................... 2.000.000
La reducción de capital acordada por la junta general se contabilizará cuando se produzca

su inscripción en el Registro Mercantil.
Punto 5
1 de junio de 20X4
Por el pago del dividendo a cuenta:
526 Dividendo activo a pagar ................................................................... 2.000.000

57 Otro activo corriente (Tesorería) ....................................................... 2.000.000
La reducción de capital que se produce es por devolución de aportaciones y con cargo a re-
servas disponibles para evitar la oposición de los acreedores, lo que significa que se dotará una
reserva de carácter indisponible.
100 Capital social (1.000.000 × 5) ............................................................... 5.000.000

113 Reservas voluntarias ........................................................................... 5.000.000
Por la dotación de la reserva de carácter indisponible:
11- Reservas voluntarias o Prima de emisión o asunción ................... 5.000.000

1142 Reserva por capital amortizado (1.000.000 × 5) ............................... 5.000.000
Los gastos de la reducción de capital, como cualquier gasto relacionado con los instrumen-
tos de patrimonio, se imputan a cuentas de reservas:
113 Reservas voluntarias ........................................................................... 10.000

│ Sumario
Punto 6
La inversión en instrumentos de patrimonio de la sociedad ANOSIN, incluida en la cate-

goría de activos financieros disponibles para la venta, se ajusta al cierre del ejercicio a su valor
razonable sin deducir los costes de transacción.
Valor contable (4.000 × 1,02 + 53.532) ............................................................. 57.612
Valor razonable (17.333 × 5) ............................................................................ 86.665
Incremento ........................................................................................................ 29.053


venta ...................................................................................................... 29.053

La sociedad BETA ha obtenido, en el año 2013, un beneficio antes de impuestos, calculado

conforme a las normas del Plan General de Contabilidad (PGC), de 2.350.000 euros.
En este resultado se incluyen las siguientes operaciones:
1. Se han estimado los deterioros en los créditos de clientes en 30.000 euros. Conforme
a las normas fiscales vigentes en dicho año solo pueden ser considerados deducibles
deterioros por valor de 28.000, ya que el resto se corresponden con créditos sobre
empresas del grupo que no tienen la consideración de gasto deducible fiscalmente.
2. La sociedad tiene derecho a una bonificación en cuota por creación de empleo por
Sumario │
3. En el año 2011 la sociedad adquirió una maquinaria por valor de 80.000 euros. La
sociedad se acogió a un régimen de libertad de amortización por el que fiscalmente
se le permitía deducir la totalidad de la amortización en los ejercicios fiscales que
estime oportuno. La sociedad decide efectuar la deducción en 5 años. El periodo
contable de amortización de la maquinaria es de 10 años.
4. La sociedad ha sido objeto de una sanción fiscal no deducible en este ejercicio por
5. Las retenciones y pagos a cuenta durante el ejercicio ascienden a 475.000 euros.
Trabajo a realizar:
• Liquidación fiscal del ejercicio 2013, considerando que el tipo impositivo es del 35%.
• Conciliación entre el resultado contable y fiscal.
• Contabilización del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio 2013.
SOLUCIÓN
LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES DEL EJERCICIO 2013
Beneficio antes de impuestos ..................................................................................... 2.350.000
+/– Ajustes
Deterioro clientes no deducibles (1) .......................................................................... +2.000
Libertad de amortización (2) ...................................................................................... –8.000
Sanción (3) ..................................................................................................................... +100.000
Base imponible ............................................................................................................. 2.444.000
Tipo de gravamen ........................................................................................................ 35%
Cuota íntegra ................................................................................................................ 855.400
Deducciones .................................................................................................................. –12.000
.../...
│ Sumario
.../...
Cuota líquida ................................................................................................................ 843.400
Retenciones y pagos a cuenta ..................................................................................... –475.000
Cuota diferencial .......................................................................................................... 368.400
(1) En relación con el deterioro de los clientes del grupo no deducibles ha hecho:
694 Pérdidas por deterioro de créditos por operaciones comerciales .................... 2.000
490 Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales ........................... 2.000
Por lo que:
Gasto contable ................................................................................................. 2.000
Gasto deducible ............................................................................................... 0
Ajuste .............................................................................................................. 2.000
El ajuste se trata como una diferencia temporaria deducible en origen que dará lugar al correspondiente activo fiscal que será eli-
minado cuando se produzca la reversión del deterioro.
(2) El cuadro de los ajustes a lo largo de la vida útil del activo amortizable, así como el movimiento de la diferencia temporaria im-
ponible es el siguiente:
Años Gastos contable Gasto deducible Ajuste base 479, «Pasivos por diferencias
80.000/10 80.000/5 imponible temporarias imponibles»
20X11 8.000 16.000 –8.000 2.800 Haber
20X12 8.000 16.000 –8.000 2.800 Haber
20X13 8.000 16.000 –8.000 2.800 Haber
20X14 8.000 16.000 –8.000 2.800 Haber
20X15 8.000 16.000 –8.000 2.800 Haber
20X16 8.000 0 +8.000 2.800 Debe
20X17 8.000 0 +8.000 2.800 Debe
20X18 8.000 0 +8.000 2.800 Debe
20X19 8.000 0 +8.000 2.800 Debe
20X20 8.000 0 +8.000 2.800 Debe
80.000 80.0000 0 0
(3) Se trata de un gasto del ejercicio actual que no es deducible ni ahora ni en ejercicios siguientes por lo que es una diferencia per-
manente.
Sumario │
CONTABILIZACIÓN DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES DEL AÑO 2013
Por el impuesto corriente:
6300 Impuesto corriente .............................................................................. 843.400

473 Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta ............................ 475.000
472 Hacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades ..... 368.400
Diferencia temporaria del deterioro de clientes no deducible:
474 Activos por diferencias temporarias deducibles ............................ 700

6301 Impuesto diferido (2.000 × 35%) ........................................................ 700
Diferencia temporaria de la libertad de amortización:

479 Pasivos por diferencias temporarias imponibles (8.000 × 35%) .... 2.800
Regularización de las cuentas asociadas a la contabilización del gasto devengado por el Im-
puesto sobre Sociedades:

6300 Impuesto corriente .............................................................................. 843.400
129 Resultado del ejercicio ........................................................................ 845.500
Resultado del ejercicio = 2.350.000 – 845.500 = +1.504.500
CONCILIACIÓN ENTRE EL RESULTADO CONTABLE Y EL RESULTADO

FISCAL
Resultado del ejercicio .............................................. 1.504.500

.../...
│ Sumario
.../...
Gasto por Impuesto sobre Sociedades ................... 845.500
Diferencias permanentes .......................................... 100.000
Sanción ........................................................................ 100.000
Diferencias temporales con origen en el ejercicio 6.000
Deterioro clientes no deducible .............................. 2.000
Libertad de amortización ......................................... 8.000
Diferencias temporales con origen en ejercicio an-

teriores
Compensación de bases imponibles negativas de

ejercicios anteriores
Base imponible del ejercicio .................................... 2.444.000

La sociedad ALFA realiza distintos tipos de actividades mercantiles, algunas de ellas sujetas
a IVA y otras exentas, por lo que se encuentra dentro del denominado régimen de prorrata general.
Las operaciones que ha realizado en el ejercicio 20X9 son las siguientes, relacionadas con
el impuesto:
• Prestaciones de bienes y servicios con derecho a deducción: 350.000 euros.

• Prestaciones sin derecho a deducción: 150.000 euros.
Los gastos realizados durante el ejercicio son los siguientes:
• Sueldos y salarios del personal: 200.000 euros.

• Compras de material de oficina y otros suministros: 80.000 euros.
• Otros gastos sujetos a IVA: 20.000 euros.
La prorrata del año 20X8, aplicable transitoriamente al año 20X9, es de un 80 %.
Sumario │
Trabajo a realizar:
• Contabilización de las operaciones del año 20X9, teniendo en cuenta un IVA cuan-
do proceda de un 21 % y el porcentaje de prorrata del año 20X8. Todas las opera-
ciones se realizan al contado.
• Liquidación final y regularización del ejercicio considerando la prorrata definitiva
del año 20X9.
SOLUCIÓN
La regla de prorrata será de aplicación cuando el sujeto pasivo, en el ejercicio de su actividad

empresarial o profesional, efectúe conjuntamente entregas de bienes o prestaciones de servicios
que originen el derecho a la deducción y otras operaciones de análoga naturaleza que no habili-
ten para el ejercicio del citado derecho.
La regla de prorrata tiene dos modalidades de aplicación: general y especial.
En los casos de aplicación de la regla de prorrata general, solo será deducible el impuesto
soportado en cada periodo de liquidación en el porcentaje que resulte de la siguiente operación:
1.º En el numerador, el importe total, determinado para cada año natural, de las en-
tregas de bienes y prestaciones de servicios que originen el derecho a la deduc-
ción, realizadas por el sujeto pasivo en el desarrollo de su actividad empresarial
o profesional o, en su caso, en el sector diferenciado que corresponda.
2.º En el denominador, el importe total, determinado para el mismo periodo de tiempo,
de las entregas de bienes y prestaciones de servicios realizadas por el sujeto pasivo
en el desarrollo de su actividad empresarial o profesional o, en su caso, en el sec-
tor diferenciado que corresponda, incluidas aquellas que no originen el derecho a
deducir, incrementado en el importe total de las subvenciones que, con arreglo a
lo dispuesto en el artículo 78, apartado dos, número 3.º de la Ley del IVA, no in-
tegren la base imponible, siempre que las mismas se destinen a financiar activida-
des empresariales o profesionales del sujeto pasivo. Las referidas subvenciones se
incluirán en el denominador de la prorrata en el ejercicio en que se perciban efec-
tivamente, salvo las de capital, que se imputarán en la forma en que se indica en
el párrafo siguiente. No se incluirán las citadas subvenciones en la medida en que
estén relacionadas con las operaciones exentas o no sujetas que originen el dere-
cho a la deducción.
│ Sumario
Las subvenciones de capital se incluirán en el denominador de la prorrata, si bien podrán

imputarse por quintas partes en el ejercicio en el que se hayan percibido y en los cuatro siguien-
tes. No obstante, las subvenciones de capital concedidas para financiar la compra de determina-
dos bienes o servicios, adquiridos en virtud de operaciones sujetas y no exentas del impuesto,
minorarán exclusivamente el importe de la deducción de las cuotas soportadas o satisfechas por
dichas operaciones, en la misma medida en que hayan contribuido a su financiación.
La prorrata de deducción resultante de la aplicación de los criterios anteriores se redondea-

rá en la unidad superior.
El porcentaje de deducción provisionalmente aplicable cada año natural será el fijado como
definitivo para el año precedente.
Por las prestaciones de bienes y servicios con derecho a deducción, es decir, por las opera-
ciones sujetas y no exentas:
57 Tesorería ............................................................................................... 423.500

70 Ventas y prestaciones de servicios ................................................... 350.000
477 Hacienda Pública, IVA repercutido ................................................. 73.500
Por las prestaciones de bienes y servicios sin derecho a deducción, es decir, que se trata de
operaciones sujetas y exentas:
57 Tesorería ............................................................................................... 150.000

70 Ventas y prestaciones de servicios ................................................... 150.000
Por los gastos de personal
640 Sueldos y salarios ................................................................................ 200.000

57 Tesorería ............................................................................................... 200.000
Por las compras de material de oficina y otros servicios, operación sujeta y no exenta en la
que el IVA es deducible aplicando provisionalmente el porcentaje de prorrata del año anterior:
Sumario │
62 Otros servicios y suministros [80.000 + (80.000 × 21% × 20%)] ...... 83.360

472 Hacienda Pública, IVA soportado (80.000 × 21% × 80%) ............... 13.440
57 Tesorería ............................................................................................... 96.800
Por el resto de gastos en los que el tratamiento del IVA es similar al del asiento anterior:
62 Otros gastos [20.000 + (20.000 × 21% × 20%)] ................................... 20.840

472 Hacienda Pública, IVA soportado (20.000 × 21% × 80%) ............... 3.360
57 Tesorería ............................................................................................... 24.200
Una vez que se han realizado todas las operaciones del ejercicio se procede al cálculo de la
prorrata definitiva del año actual:
Operaciones con derecho a deducción

× 100
Total de operaciones
350.000
× 100 = 70 %
350.000 + 150.000
Durante el ejercicio se ha deducido provisionalmente el 80 % del IVA porque al obtenerse

una prorrata definitiva del 70 % existe una diferencial de 10 % que debe ser ajustada.
IVA deducido [(80.000 + 20.000) × 21% × 80%] ............................................. 16.800
IVA deducible [(80.000 + 20.000) × 21% × 70%] ............................................ 14.700
Disminución del IVA deducible .................................................................... 2.100
El registro contable para ajustar el IVA es el siguiente:
634 Ajustes negativos en la imposición indirecta .................................. 2.100

472 Hacienda Pública, IVA soportado .................................................... 2.100
│ Sumario
Por último, por la liquidación del IVA, suponiendo que tenga carácter anual:
477 Hacienda Pública, IVA repercutido ................................................. 73.500

472 Hacienda Pública, IVA soportado .................................................... 14.700

57 Tesorería ............................................................................................... 58.800

La sociedad DELTA se dedica a la compraventa a nivel mayorista de ropa y otras prendas

de vestir.
Durante enero del año 20X6 ha realizado las siguientes operaciones comerciales.
Las existencias iniciales son las siguientes:
• Camisas: 25.000 unidades valoradas a 3 euros cada una.

Operaciones realizadas durante enero del año 20X6:
Mes de enero:
Compras de las siguientes prendas:
• Camisas: 5.000 unidades a 3,5 euros/unidad.

Sumario │
Todas las adquisiciones se realizan en el extranjero, principalmente a mayoristas asiáticos,

y la sociedad soporta los gastos de transporte, que en este caso han ascendido a 4.800 euros y
que la sociedad imputa por partes iguales a cada pieza comprada, con independencia del tipo de
ropa que sea.
Se ha procedido a la devolución de 1.000 camisas por defecto de fabricación, asumiendo el

proveedor el coste equivalente del transporte.
En el caso de las prendas de abrigo ha sido necesario proceder a una adaptación que ha su-
puesto un coste adicional total de 6.000 euros.
Las ventas del mes de enero han sido las siguientes:
• Camisas: 6.000 unidades a 9 euros/unidad.

• Pantalones: 8.000 unidades a 5,5 euros/unidad.
Además, los clientes han obtenido descuentos y bonificaciones por la venta de pantalones por
valor de 500 euros.
El 50 % de las ventas de cada producto se han realizado en efectivo y la empresa ha aplica-

do adicionalmente un descuento por pronto pago a estos clientes por valor de un 2 % adicional
sobre la cifra de ventas, descuento incluido en factura.
Trabajo a realizar:
Teniendo en cuenta que la sociedad sigue el método del coste medio ponderado para valo-
ración de existencias:
• Contabilización de todas las operaciones anteriores.

• Calcular la valoración de almacenes a 31 de enero de 20X6.
• Cálculo del margen bruto correspondiente a cada producto a 31 de enero.
• Contabilización de la regularización de las existencias y de su resultado.
(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones fiscales derivadas de las ope-
raciones).
│ Sumario
SOLUCIÓN
CONTABILIDAD DE TODAS LAS OPERACIONES
Por las compras del mes de enero:
600 Compras de camisas (5.000 × 3,5) ...................................................... 17.500

400 Proveedores ......................................................................................... 17.500
600 Compras de prendas de abrigo (3.000 × 9) ...................................... 27.000

400 Proveedores ......................................................................................... 27.000
600 Compras de pantalones (4.000 × 5) ................................................... 20.000

400 Proveedores ......................................................................................... 20.000
La norma de registro y valoración 10.ª del PGC señala que las existencias adquiridas a ter-
ceros se valoran por el precio de adquisición el cual incluye el importe facturado por el vendedor
después de deducir cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares así como
los intereses incorporados al nominal de los débitos, y se añadirán todos los gastos adicionales
que se produzcan hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta, tales como transportes,
aranceles de aduanas, seguros y otros directamente atribuibles a la adquisición de las existencias.
La sociedad soporta los gastos de transporte, que en este caso han ascendido a 4.800 euros y que la
sociedad imputa por partes iguales a cada pieza comprada, con independencia del tipo de ropa que sea.
Importe de los gastos de transporte .............................................................. 4.800
Número de piezas compradas ....................................................................... 12.000
Repercusión por pieza comprada (4.800/12.000) ............................................ 0,4
600 Compra de camisas (5.000 × 0,4) ........................................................ 2.000

.../...
Sumario │
.../...
600 Compras de prendas de abrigo (3.000 × 0,4) .................................... 1.200
600 Compras de pantalones (4.000 × 0,4) ................................................ 1.600
572 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros ........................... 4.800
Por la devolución de 1.000 camisas asumiendo el proveedor los gasto de transporte:
400 Proveedores (1.000 × 3,9) .................................................................... 3.900

608 Devoluciones de compras camisas y operaciones similares ......... 3.900
La adaptación de las prendas de abrigo suponen mayor importe del precio de las mismas.
600 Compras de prendas de abrigo ......................................................... 6.000

400 Proveedores ......................................................................................... 6.000
Por las ventas del mes de enero teniendo en cuenta que el 50 % de las ventas se ha cobrado
en efectivo y la empresa ha aplicado adicionalmente un descuento por pronto pago del 2 % adi-
cional sobre la cifra de ventas incluido en factura.
430 Clientes ................................................................................................. 26.640

700 Ventas de camisas (6.000 × 9 × 98%) ................................................. 52.920
430 Clientes ................................................................................................. 17.640

700 Ventas de prendas de abrigo (3.000 × 12 × 98%) ............................. 35.280
430 Clientes ................................................................................................. 21.560

.../...
│ Sumario
.../...
700 Ventas de pantalones (8.000 × 5,5 × 98%) ........................................ 43.120
Por los descuentos y bonificaciones obtenidos en la venta de pantalones:
708 Devoluciones de ventas y operaciones similares ........................... 500

430 Clientes ................................................................................................. 500
CALCULAR LA VALORACIÓN DE ALMACENES A 31 DE ENERO DE 20X6

(PRECIO MEDIO PONDERADO)
Camisas
Existencias iniciales .................................... 25.000 3 75.000,00
Compra ........................................................ 5.000 3,9 19.500,00
Devoluciones .............................................. –1.000 3,9 –3.900,00
Total ............................................................. 29.000 3,124137 90.600,00
Coste de ventas ........................................... 6.000 3,124137 18.744,83
Existencias finales ...................................... 23.000 3,124137 71.855,17
Total ............................................................. 29.000 3,124137 90.600,00
Prendas de abrigo
Compra ........................................................ 3.000 11,4 (*) 34.200,00
Total ............................................................. 11.000 10,381818 114.200,00
Sumario │
.../...
Coste de ventas ........................................... 3.000 10,381818 31.145,45
Total ............................................................. 11.000 10,3818181 114.200,00
(*) El coste unitario de las compras está formado por:
Precio (3.000 × 9) ........................................................................................... 27.000
Transporte (3.000 × 0,4) ................................................................................. 1.200
Adaptación de las prendas ............................................................................. 6.000
Total coste unitario (34.200/3.000) ................................................................... 11,4
Pantalones
Compra ........................................................ 4.000 5,4 21.600,00
Total ............................................................. 11.000 5,14545455 56.600,00
Coste de ventas ........................................... 8.000 5,14545455 41.163,64
Total ............................................................. 11.000 5,14545455 56.600,00
CÁLCULO DEL MARGEN BRUTO CORRESPONDIENTE A CADA PRO-

DUCTO A 31 DE ENERO
Prendas de
Concepto Camisas Pantalones Total
abrigo
Ventas netas ..................................... 52.920,00 35.280,00 42.620,00 130.820,00
Coste de ventas ................................ –18.744,83 –31.145,45 –41.163,64 –91.053,92
Margen bruto sobre venta .............. 34.175,17 4.134,55 1.456,36 39.766,08
│ Sumario
CONTABILIZACIÓN DE LA REGULARIZACIÓN DE LAS EXISTENCIAS

Y DE SU RESULTADO
Camisas
610 Variación de existencias de mercaderías camisas .......................... 75.000,00

300 Existencias de camisas ........................................................................ 75.000,00
300 Existencias de camisas ........................................................................ 71.855,17

Prendas de abrigo
610 Variación de existencias de mercaderías prendas de abrigo ........ 80.000,00


Pantalones
610 Variación de existencias de mercaderías pantalones ..................... 35.000,00

300 Existencias de pantalones .................................................................. 35.000,00
300 Mercaderías .......................................................................................... 15.436,36

Sumario │
Cálculo del resultado
129 Resultado del ejercicio ........................................................................ 98.508,47

600 Compras de camisas ........................................................................... 19.500,00
600 Compras de prendas de abrigo ......................................................... 34.200,00
600 Compras de pantalones ...................................................................... 21.600,00
708 Devoluciones de ventas y operaciones similares ........................... 500,00
608 Devoluciones de compras camisas y operaciones similares ......... 3.900,00

700 Ventas de camisas ............................................................................... 52.920,00
700 Ventas de prendas de abrigo ............................................................. 35.280,00
700 Ventas de pantalones .......................................................................... 43.120,00
129 Resultado del ejercicio ........................................................................ 138.274,55
Resultado del ejercicio = 138.274,55 – 98.508,47 = 39.766,08

Matemáticas financieras
La cartera de un inversor de renta fija está formada en estos momentos por los siguientes títulos:
Rentabilidad Valor
Clase Plazo Duración
de mercado de mercado
Letras .................................................... 3,50 % 1 83.184 1
Bonos del Estado al 3,75 % ................ 4% 3 128.863 3,69
Obligaciones del Estado al 4,25 % .... 4,5 % 5 221.950 –
Bonos cupón cero ............................... 5,25 % 10 459.486 10
│ Sumario
Trabajo a realizar:
a) Calcule la duración de Macaulay y la duración modificada de las obligaciones del

Estado que vencen dentro de 5 años, si su nominal es de 10.000 euros y se amor-
tizan a la par.
b) Calcule la duración y la duración modificada de la cartera.
SOLUCIÓN
APARTADO A. DURACIÓN DE MACAULAY Y DURACIÓN MODIFICA-

DA DE LAS OBLIGACIONES DEL ESTADO
La duración se calcula como la vida media de los periodos a lo largo de los que se extien-
de la vida de dicho título, ponderados por el valor actual de los flujos de caja que vencen en di-
chos periodos.
Se calcula de la siguiente forma:

n
Ft + t
Σ
t = 1
(1 + TIR)t
D =
P
donde:
• D: Duración de Macaulay.
• P: Precio del bono (incluido el cupón corrido).
• Ft: Flujo del periodo t (cupones y principal).
• TIR: Tipo de interés del mercado.
• n: Número de periodos hasta el vencimiento.
La duración corregida (DC) o modificada indica la sensibilidad del precio de un título a las
variaciones de los tipos de interés en el mercado. Esto es, indica cuánto cambia el precio de un tí-
tulo como consecuencia de una variación del 1 % en la TIR del mercado. Partiendo de la relación
inversa de precios y rentabilidades, dicha variación se obtiene mediante la siguiente expresión:
Sumario │
D
DC =
1 + TIR
donde D es la duración del bono y DC es la duración corregida.
El cuadro siguiente recoge los cálculos necesarios:
(a) (b) (c) (d) = (a × c)
Flujos Flujos Flujos actualizados y

Años
monetarios actualizados ponderados
1 425 406,70 406,70
2 425 389,19 778,37
3 425 372,43 1.117,28
4 425 356,39 1.425,55
5 10.425 8.365,55 41.827,76
Totales 12.125 9.890,25 45.555,66
Los flujos actualizados se obtienen de la siguiente manera:
425 425 425 425 425

(c) = 406,70; = 389,19; = 372,43; = 356,39; = 8.365,55
1,0451 1,0452 1,0453 1,0454 1,0455
La duración será:
425 × 1 425 × 2 425 × 3 425 × 4 425 × 5

+ + + +
1,0451 1,0452 1,0453 1,0454 1,0455 45.555,56
D= = = 4,6061años
425 425 425 425 10.425 9.890,25
+ + + +
1,0451 1,0452 1,0453 1,0454 1,0455
Si queremos estimar cuánto puede variar el precio del título ante una variación de su TIR,
deberemos conocer la duración modificada del bono:
│ Sumario
4,6061
DC = = 4,4078
1 + 0,045
Esto es, si los tipos de interés varían un 1%, el precio del bono lo hará en el sentido inverso
un 4,4078 % del precio actual.
APARTADO B. DURACIÓN Y DURACIÓN MODIFICADA DE LA CARTERA
La duración de una cartera de renta fija puede ser calculada de tres formas posibles, a
saber:
• Considerando la cartera como un valor único.

• Agregando las variaciones producidas título a título.
• A través de medias ponderadas.
Para la resolución de este supuesto optamos por la tercera alternativa que supone operar con
las medias ponderadas, en función de los valores relativos de cada título en el total de la cartera.
Así, la duración de una cartera cumple la propiedad aditiva y se define como la media pon-
derada de las duraciones de los activos que la componen, siendo la ponderación igual al peso que
cada uno de los activos tiene sobre el total.
n
D = Σa
t = 1
t × Dt
donde:
• D: Duración de la cartera.
• at: Proporción, en valor de mercado, del título t respecto al valor de mercado de la
cartera.
• Dt: Duración del título t.
• n: Número de títulos.
En el siguiente cuadro se indican los valores de mercado de cada uno de los valores de la
cartera, el valor total de la cartera y las ponderaciones de cada uno de ellos:
Sumario │
Rentabilidad de Plazo Valor de Ponderación en

Valores Duración
mercado (años) mercado cartera (2)
Letras ............................................... 3,50 % 1 83.184 9,31 % 1
Bonos del Estado al 3,75% ............ 4% 3 128.863 14,42 % 3,69
Obligaciones del Estado al 4,25% 4,50 % 5 221.950 24,84 % 4,61
Bonos cupón cero .......................... 5,25 % 10 459.486 51,43 % 10
Total ................................................ 893.483 (1) 100,00 % 6,913 (3)
(1) Valor de la cartera = 83.184 + 128.863 + 221.950 + 459.483 = 893.483

(2) Ponderación en la cartera:
a) Letras: 83.184/893.483 = 9,31 %.

b) Bonos del Estado: 128.863/893.483 = 14,42 %.
c) Obligaciones del Estado: 221.950/893.483 = 24,84 %.
d) Bonos cupón cero: 459.486/893.483 = 51,43 %.
(3) Finalmente, conocidas las duraciones de los valores y sus ponderaciones, se obtiene la duración de la cartera:
Duración cartera = 1 × 9,31 % + 3,69 × 14,42 % + 4,61 × 24,84 % + 10 × 51,43 % = 6,913 años
Para el cálculo de la duración corregida se deberá conocer la TIR de la cartera, que tam-
bién se obtendrá como media ponderada de las TIR de los diferentes valores que la componen.
TIR cartera = 3,50 × 9,31% + 4 × 14,42% + 4,5 × 24,84% + 5,25 × 51,43% = 4,720%
Finalmente, la duración modificada de la cartera se calcula a partir de la duración de la car-

tera y su TIR media:
6,913
DC = = 6,601 %
1 + 0,04720

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CONTABILIDAD

SEGUNDO EJERCICIO RESUELTO DEL PROCESO SELECTIVO

Javier Romano Aparicio

Caso 1. Contabilidad financiera y de sociedades. Distribución del resultado, operaciones

Caso 2. Contabilidad financiera. Liquidación del Impuesto sobre Sociedades, contabi-

Caso 3. Contabilidad financiera. Regla de prorrata general, operaciones del ejercicio,

Caso 5. Matemáticas financieras. Cálculo de la duración Macaulay y de la duración modi-

RCyT. CEF, núm. 387 (junio 2015) – Págs. E1-E33 E1

RCyT. CEF, núm. 387 (junio 2015)

CASO PRÁCTICO NÚM. 1

La sociedad anónima ANOSIN, que se dedica a actividades comerciales, presenta el 31 de

Activo Patrimonio neto y pasivo

20.000 Inmovilizado intangible Capital social 60.000

50.000 Inmovilizado material Reservas voluntarias negativas (6.000)

65.000 Otro activo corriente Pasivo no corriente 2.500

Pasivo corriente 100.000

155.000 Total Total 155.000

Información complementaria referida al contenido del balance:

• La sanidad se constituyó en el ejercicio 20X3.

Operaciones realizadas en el ejercicio 20X4:

1. El 1 de febrero de 20X4 se celebra la junta general de accionistas y toma, entre

J. Romano y J. Tovar Técnicos de Hacienda

1) Las pérdidas del ejercicio se destinan a resultados negativos de ejercicios

2. El 15 de febrero de 20X4 la sociedad DERP vende a la sociedad 6.000 acciones

La sociedad DERP suscribió a la constitución de la sociedad ANOSIN 10.000 acciones califi-

Operaciones realizadas en el ejercicio 20X4:

1. El 1 de febrero de 20X4 la sociedad asiste a la junta general de accionistas de la so-

RCyT. CEF, núm. 387 (junio 2015)

Desarrollo de la información complementaria:

J. Romano y J. Tovar Técnicos de Hacienda

– 520, «Deudas a corto plazo con entidades de crédito» ...................... 80.000

OPERACIONES DEL EJERCICIO 20X4 SOCIEDAD ANOSIN

Código Denominación cuenta Debe Haber

121 Resultados negativos de ejercicios anteriores .................................. 1.500

Por la adquisición de 6.000 acciones propias a la sociedad DERP:

Código Denominación cuenta Debe Haber

108 Acciones o participaciones propias en situaciones especiales ....... 18.000

RCyT. CEF, núm. 387 (junio 2015)

La adquisición derivativa condicionada de acciones propias está regulada en el artículo 146

a) Que la adquisición haya sido autorizada mediante acuerdo de la junta general,

2. El valor nominal de las acciones adquiridas directa o indirectamente, sumán-

En esta fecha se inscribe en el Registro Mercantil la ampliación de capital con aportaciones

En el punto 1 del enunciado se establece que la relación de canje de la ampliación es de 10

J. Romano y J. Tovar Técnicos de Hacienda

«Quedará en suspenso el ejercicio del derecho de voto y de los demás derechos

Capital social ...................................................................................................... 60.000

Acciones propias ............................................................................................... 6.000

Acciones en circulación .................................................................................... 54.000

Relación de canje ............................................................................................... 10 N × 3 A

Acciones a emitir (54.000 × 10/3) ...................................................................... 180.000

Por la emisión de las acciones:

Código Denominación cuenta Debe Haber

190 Acciones o participaciones emitidas ................................................. 720.000

Por la suscripción y desembolso de las acciones:

Código Denominación cuenta Debe Haber

57 Otro activo corriente (Tesorería) ........................................................ 720.000

Por la inscripción de la ampliación en el Registro Mercantil:

Código Denominación cuenta Debe Haber

194 Capital emitido pendiente de inscripción ........................................ 720.000