Tarea evaluativa eje 4

Daniel Enrique Castro Duran

Carolina Acosta Gomez

Docente: Leider Espinosa Vargas

Fundación Universitaria del Área Andina

Costos y presupuestos
Ingenieria industrial
 Evaluación de tres proyectos mediante TIR y VAN (VPN)

Proyecto A: Tiene una inversión inicial de $190.000 que se debe renovar al tercer mes y s
espera un retorno mensual de $95.000.
Proyecto B: Considera una inversión inicial de $100.000 y se espera un retorno mensual d
$30.000.
Proyecto C: Tiene una inversión inicial de $180.000 que se debe renovar al segundo mes
cuarto mes por $140.000 y se espera un retorno mensual de 125.000.
Antecedentes: Tasa de Interés 14% y duración de los proyectos 6 meses.

Proyecto Inversion inicial

A 190000

B 100000

C 180000

−190000+95000/((1+0.14)^1
Proyecto A: )+95000/((1+0.14)^2 )+((190000−95000))/((1+0.14)^3 )+95000/((1+0.14)^4 )=67656,39

Proyecto B: −100000+30000/((1+0.14)^1 )+30000/((1+0.14)^2 )+30000/((1+0.14)^3 )+30000/((1+0.14)^4 )=−42939.67

Proyecto C:
−180000+125000/((1+0.14)^1 )+((180000−125000))/((1+0.14)^2 )+125000/((1+0.14)^3 )+125000/((1+0.14)^4 )=116091,8

Conclusion: el proyecto con más rentabilidad es el proyecto C, esto teniendo en cuenta el resultad
importante antes de tomar decisiones de inversión en diversos proyectos aplicar calculos necesar
rentabilidad en el trasncurrir del tiempo

EMPRESA INDUSTRIAS EL PODER

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - BALANCE GENERAL
ACTIVOS AÑO 1
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 193,600
Inversiones $ 94,600
Cuentas por cobrar a clientes $ 633,600
Inventarios (existencias) $ 478,500
Total activos corrientes $ 1,400,300

Activo fijo bruto $ 1,797,400

Menos. Depreciación acumulada $ 216,700
Activo fijo neto $ 1,580,700
Otros activos $ 168,080
Valorizaciones $ 116,600
Total activos no corrientes $ 1,865,380

TOTAL ACTIVO $ 3,265,680

PASIVOS AÑO 1
Obligaciones financieras a corto plazo $ 27,500
Proveedores $ 962,500
Cuentas por pagar $ 189,200
Obligaciones laborales por pagar $ 79,200
Impuestos por pagar $ 49,500
Ingresos recibidos por anticipado $ 9,900
Total pasivo corriente $ 1,317,800

Obligaciones financieras a largo plazo $ 617,100

Cuentas por pagar a accionistas $ 66,000
Bonos por pagar $ 31,900
Total pasivo no corriente $ 715,000

TOTAL PASIVO $ 2,032,800

PATRIMONIO AÑO 1
Capital social $ 550,000
Utilidad del ejercicio $ 287,980
Utilidad ejercicios anteriores $ 184,800
Reservas $ 93,500
Valorizaciones $ 116,600
TOTAL PATRIMONIO $ 1,232,880
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 3,265,680
Diferencias $0

EMPRESA INDUSTRIAS EL PODER

ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1
VENTAS $ 7,352,400
Menos. Costo de ventas $ 4,768,500
UTILIDAD BRUTA $ 2,583,900

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 639,100
Gasto arrendamiento $ 465,300
Gasto seguros $ 85,800
Gasto depreciación $ 16,500
Gasto amortización $ 4,400
Gasto provisiones $ 3,300
Total de gastos administrativos $ 1,214,400

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 622,600
Gasto publicidad $ 334,400
Otros gastos de ventas $ 91,300
Total de gastos de ventas $ 1,048,300

Total gastos operacionales $ 2,262,700

UTILIDAD OPERACIONAL $ 321,200

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 71,500
Ingresos extraordinarios $ 271,700
Total ingresos no operacionales $ 343,200

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 203,500
Gastos extraordinarios $ 37,400
Total gastos no operacionales $ 240,900

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 423,500

Impuestos. Tasa 32% $ 135,520

UTILIDAD NETA $ 287,980

INFORMACIÓN ADICIONAL AÑO 1

Ventas de contado 30% $ 2,205,720
Ventas a crédito 70% $ 5,146,680
Total ventas $ 7,352,400
Compras 60% $ 2,861,100

Indicadores de Liquidez
Razon corriente (activo corriente/pasivo
corriente) 1.06
Prueba acida (activo corriente-inventarios/pasivo
corriente) 0.70
Capital neto de trabajo (activo corriente-pasivo
corriente) $ 82,500
P r u e b a acid a
Razo n co r r ie n t e
1.51
1.13
1.06

0.70 0.79 1.07

1 2 3 1 2 3
 0.70 0.79 1.07

1 2 3 1 2 3

Conclusiones indicadores de liquidez

La empresa ha aumentado de año a año su capacidad para asumir obligaciones a corto pl
por ende su capacidad financiera tambien va aumentado de manera positiva, mejorando la
posibilidades de la organización para adquir financiacion para sus proyectos.

Indicadores de actividad
Rotacion de inventarios (costos de mercancias
vendidas/inventario promedio) 10
Rotacion de cartera (ventas a credito/promedio
cuentas por cobrar) 8

Rotacion de activos (ventas netas/activos total) 0.79

Rotacion de inventarios Ro t acio n d e car t e r a

10 9

8
9
7

8 6
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 1 2 3

Conclusiones indicadores de actividad

Teniendo en cuenta los resultados de los indicadores de actividad, se puede resaltar que h
buen indice de ventas, teniendo en cuanta la rotacion de inventarios la cual a pesar de hab
disminuido, no es una cantidad considerable pero es importante fomentar estrategias para
disminuir los tiempos para cobrar las cuentas para aumentar los ingresos.

Indicadores de rentabilidad
Margen bruto (utilidad bruta / ventas) 0.35
Margen neto (utilidad neta / ventas netas) 0.04
Roe (utilidad neta / patrimonio) 0.23
Roa (rendimiento del activo total) 0.16
EBITDA 342100
Margen bruto Margen neto

3 3

2 2
 Margen bruto Margen neto

3 3

2 2

1 1

0.34 0.35 0.36 0.37 0.03 0.04

Roa EBITDA

3 3

2 2

1 1

0.14 0.15 0.16 0.17 0.18 0.19 0 100000 200000 300000 400000 500000

Conclusiones indicadores de rentabilidad

Analizando los indicadores de rentabilidad, permite detectar que se mantendido un promed
estable por ello es importante establecer medidas para aumentar los margenes sin sacrific
los productos.

Indicadores de endeudamiento
Endeudamiento financiero 0.62
Leverage 1.65
Endeudamiento financiero Leverage

0.70 1.80
0.60 1.60
1.40
0.50
1.20
0.40 1.00
0.30 0.80
0.60
0.20
0.40
0.10 0.20
0.00 0.00
1 2 3 1 2

Conclusiones indicadores de endeudamiento

La empresa muestra un mejoramiento positivo, quizas no tan significativa pero esta dismin
la dependencia y la partipacion en el capital total de la empresa con respecto a los terceros
es importante resaltar que el porcentaje se mantiene bastante alto por lo que es riesgoso p
empresa.
La empresa muestra un mejoramiento positivo, quizas no tan significativa pero esta dismin
la dependencia y la partipacion en el capital total de la empresa con respecto a los terceros
es importante resaltar que el porcentaje se mantiene bastante alto por lo que es riesgoso p
empresa.
nte TIR y VAN (VPN)

se debe renovar al tercer mes y se

y se espera un retorno mensual de

se debe renovar al segundo mes y

de 125.000.
oyectos 6 meses.

MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

95000
95000 95000 (190000)
30000 30000 30000

125000
125000 125000 (180000) 125000 (180000)

0.14)^3 )+95000/((1+0.14)^4 )=67656,39

14)^3 )+30000/((1+0.14)^4 )=−42939.67

1+0.14)^3 )+125000/((1+0.14)^4 )=116091,82

esto teniendo en cuenta el resultado de los calculos, es

proyectos aplicar calculos necesario para determinar su

ALANCE GENERAL
AÑO 2 AÑO 3
$ 246,400 $ 460,900
 $ 214,500 $ 183,700
$ 808,500 $ 910,800
$ 547,800 $ 627,000
$ 1,817,200 $ 2,182,400

$ 1,953,600 $ 2,167,000
$ 221,100 $ 235,400
$ 1,732,500 $ 1,931,600
$ 223,608 $ 154,484
$ 128,700 $ 137,500
$ 2,084,808 $ 2,223,584

$ 3,902,008 $ 4,405,984

AÑO 2 AÑO 3
$ 213,400 $ 198,000
$ 1,060,400 $ 907,500
$ 173,800 $ 145,200
$ 92,400 $ 121,000
$ 56,100 $ 68,200
$ 12,100 $ 7,700
$ 1,608,200 $ 1,447,600

$ 640,200 $ 661,100
$ 77,000 $ 68,200
$ 38,500 $ 41,800
$ 755,700 $ 771,100

$ 2,363,900 $ 2,218,700

AÑO 2 AÑO 3
$ 550,000 $ 770,000
$ 307,428 $ 401,676
$ 472,780 $ 780,208
$ 79,200 $ 97,900
 $ 128,700 $ 137,500
$ 1,538,108 $ 2,187,284
$ 3,902,008 $ 4,405,984
$0 $0

AÑO 2 AÑO 3
$ 7,978,300 $ 8,932,000
$ 5,040,200 $ 5,775,000
$ 2,938,100 $ 3,157,000

$ 701,800 $ 707,300
$ 478,500 $ 470,800
$ 67,100 $ 62,700
$ 17,600 $ 22,000
$ 5,500 $ 5,500
$ 3,300 $ 4,400
$ 1,273,800 $ 1,272,700

$ 753,500 $ 763,400
$ 365,200 $ 361,900
$ 100,100 $ 90,200
$ 1,218,800 $ 1,215,500

$ 2,492,600 $ 2,488,200

$ 445,500 $ 668,800

$ 35,200 $ 38,500
$ 293,700 $ 210,100
 $ 328,900 $ 248,600

$ 193,600 $ 202,400
$ 128,700 $ 124,300
$ 322,300 $ 326,700

$ 452,100 $ 590,700

$ 144,672 $ 189,024

$ 307,428 $ 401,676

AÑO 2 AÑO 3
$ 2,393,490 $ 2,679,600
$ 5,584,810 $ 6,252,400
$ 7,978,300 $ 8,932,000
$ 3,024,120 $ 3,465,000

idez

1.13 1.51

0.79 1.07

$ 209,000 $ 734,800

CAPITAL NETO DE TRABAJO

$ 800,000
$ 700,000
$ 600,000
0.79 1.07 $ 500,000
$ 400,000
$ 300,000
$ 200,000
$ 100,000
$0
3 1 2 3
 0.79 1.07 $ 500,000
$ 400,000
$ 300,000
$ 200,000
$ 100,000
$0
3 1 2 3

de liquidez
ra asumir obligaciones a corto plazo,
de manera positiva, mejorando la
para sus proyectos.

idad Dias

9 9 37 40 40

7 7 45 53 53

0.75 0.72

t acio n d e car t e r a Rotacion de activos

0.80
0.78
0.76
0.74
0.72
0.70
0.68
0.66
2 3 1 2 3

de actividad
actividad, se puede resaltar que hay un
nventarios la cual a pesar de haber
ortante fomentar estrategias para
tar los ingresos.

ilidad
0.37 0.35 35% 37% 35%
0.04 0.04 4% 4% 4%
0.20 0.18 23% 16% 18%
0.16 0.19 16% 16% 19%
468600 696300
Margen neto Roe

2
 Margen neto Roe

0.04 0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25

EBITDA

100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000

es de rentabilidad
ar que se mantendido un promedio bastante
mentar los margenes sin sacrificar la calidad de

amiento
0.61 0.50 62% 61% 50%
1.54 1.01 165% 154% 101%
Leverage

1 2 3

ndeudamiento
tan significativa pero esta disminuyendo
presa con respecto a los terceros, pero
ante alto por lo que es riesgoso para la
tan significativa pero esta disminuyendo
presa con respecto a los terceros, pero
ante alto por lo que es riesgoso para la
3
0.20 0.25