GUÍA DE SERVICIOS DE INVERSIÓN PAR A J.P.

MORGAN

La presente guía de inversión1 aplicable a Banco J.P. Morgan, S.A., Institución de Banca Múltiple, J.P. Morgan Grupo Financiero (el
“Banco”) y a J.P. Morgan Casa de Bolsa, S.A. de C.V., J.P. Morgan Grupo Financiero (la “Casa de Bolsa”, y en su conjunto con el Banco
definidos como “J.P. Morgan”) tiene como propósito explicar los distintos servicios de inversión que puede proveer a sus clientes
(según sus características), los productos que ofrece, las comisiones aplicables, los manejos sobre posibles conflictos de interés y los
mecanismos de reclamación disponibles.

1. Servicios de Inversión que presta J.P. Morgan

A continuación se describen los servicios de inversión disponibles a los clientes
• Servicios de Inversión Asesorados. Asesoría de Inversión: este servicio se refiere a proporcionar por parte de J.P. Morgan, de manera
oral o escrita, recomendaciones o consejos personalizados a un cliente, que le sugieran la toma de decisiones de inversión sobre uno o más
productos financieros, lo cual puede realizarse a solicitud de dicho cliente o por iniciativa de J.P. Morgan.
J.P. Morgan señala a sus clientes el nombre e información de contacto del promotor o apoderado para celebrar operaciones de valores con
el público que le proporcionará la Asesoría. En caso de sustitución de dicha persona, o modificación a su información, se comunicará al
cliente correspondiente.
• Servicios de Inversión no Asesorados. Ejecución de Operaciones: este servicio se refiere a la recepción de instrucciones, transmisión y
ejecución de órdenes, en relación con productos financieros, estando J.P. Morgan obligado a ejecutar la operación exactamente en los
mismos términos en que fue instruida por el cliente, J.P. Morgan no proporciona información o sugerencias que inviten al cliente a tomar
decisiones de inversión.

2. Tipo de Clientes de J.P. Morgan

La Banca Privada de J.P. Morgan presta servicios y vehículos de inversión a personas físicas que tengan un patrimonio elevado.

3. Productos financieros ofrecidos por la Banca Privada de J.P. Morgan2

• Fondos de Inversión: 3,4 • Productos Estructurados: 4
– Liquidez – Bonos Bancarios Estructurados
– Renta Fija – Titulos Opcionales
– Renta Variable • Alternativos:
– FIBRAs, CKDs, Otros Certificados Bursátiles Inmobiliarios, ETFs
• Renta Fija: Materias Primas
– Deuda Gubernamental: Local e Internacional
• Operaciones de Divisas
– Deuda Corporativa: Local e Internacional
• Bursatilizaciones
• Renta Variable:
• Emisiones Primarias Cuando J.P. Morgan Actúa Como Líder
– Acciones Locales Colocador
– Acciones Internacionales
• ETFs: Locales e Internacionales

Entre la gama completa de productos financieros que ofrece J.P. Morgan, los responsables de la Banca Privada pueden decidir sobre los
productos financieros que ofrecen a sus clientes, con base en el Perfil de Inversión correspondiente.

1
Esta guía se emite de conformidad con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Entidades Financieras y demás Personas que Proporcionen Servicios
de Inversión Publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 9 de enero de 2015. Modificadas mediante Resolución publicada en el propio Diario el 29 de julio, 26 de
octubre de 2015 y 9 de febrero de 2016 (las “Disposiciones de Prácticas de Venta”).
2 J.P. Morgan no realiza propaganda sobre los productos fianancieros que ofrece o de los cuales proporciona Asesoría de Inversiones

3
Casa de Bolsa como entidad distribuidora de acciones de fondos de inversión, determina la(s) serie(s) que considera más apropiada(s) para sus clientes, tomando en cuenta
los elementos establecidos en el prospecto de información al público inversionista que corresponda, políticas internas y regulación aplicable.
4
Emitidos por terceros.
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4. Política de comisiones
COMISIONES Y GASTOS DE INTERMEDIACIÓN
Concepto Comisión máxima Forma de cálculo Metodología de cálculo
Comision por compra-venta 60 puntos base Porcentaje fijo del monto de liquidación

( )
Comisión Monto de la 60
de instrumentos en el mercado de cada evento de compra o venta, aplicado
de capitales al momento de la liquidación de la operación
por compra
o venta
=∑ liquidación de la
compra o venta
X puntos
base
Comisión por compra-venta 0 puntos base J.P. Morgan no cobra comisiones por compra-
de productos estructurados, venta de productos estructurados, fondos de
fondos de inversión, productos inversión, productos de deuda y divisas
de deuda y divisas

COMISIONES Y GASTOS ADMINISTRATIVOS

Concepto Comisión máxima Forma de cálculo Metodología de cálculo
Comisión por custodia de 1.6 puntos base Porcentaje fijo aplicado a la valuación diaria

( )
Comisión 1.6 puntos base
instrumentos en el mercado (mensual) en pesos del portafolio en mercado de capitales. Valuación
de capitales Esta se aplica mensualmente el último día hábil por
custodia
=∑ diaria X días naturales
del periodo del periodo

Comisión por custodia de 0 puntos base J.P. Morgan no cobra comisiones por custodia de
productos estructurados, productos estructurados, fondos de inversión,
fondos de inversión, productos productos de deuda y divisas
de deuda y divisas

COMISIONES Y GASTOS POR SERVICIOS

Concepto Comisión máxima Forma de cálculo Metodología de cálculo
Comisión por manejo $400.00 pesos Cuota fija que se aplica mensualmente
de cartera (cargo único el último día hábil del periodo
mensual)

Comisión por traspaso $0.00 pesos J.P. Morgan no cobra comisiones por
de valores traspaso de valores

Comisión por servicio de $0.00 pesos J.P. Morgan no cobra comisiones por
Asesoría de Inversión y los servicios de Asesoría de Inversiones
Ejecución de Operaciones ni de Ejecución de Operaciones

Comisiones por servicio SPEI $0.00 pesos J.P. Morgan no cobra comisiones por el
servicio de SPEI

5
El monto de las comisiones puede ser modificada por J.P. Morgan, previo aviso al Cliente, incluyendo la actualización de esta Guía de Servicios. Al monto de
las comisiones se le agregará el Impuesto al Valor Agregado correspondiente.
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5. Mecanismos para la recepción y atención de reclamaciones

J.P. Morgan cuenta con una Unidad Especializada de Atención a Usuarios (en adelante “la UNE”) que tiene por objeto atender consultas y
reclamaciones de los Usuarios. Los datos de contacto para canalizar las quejas, aclaraciones y reclamaciones a la UNE están publicados en:
los estados de cuenta de los Clientes; el aviso de privacidad publicado en la página de internet y los avisos físicos colocados en las oficinas de
J.P. Morgan. Estos últimos contienen los siguientes datos actualizados:
Nombre del titular: Carlos Quevedo López
Número telefónico: 5339-4844
Correo electrónico: [email protected]
Horario de atención: Lunes a Viernes de 9:00 a 18:00
Las quejas, aclaraciones y reclamaciones podrán ser enviadas a la UNE por los Clientes, y serán recibidas por los medios: telefónico,
correo electrónico o presencial.
Las quejas, aclaraciones y reclamaciones serán contestadas por escrito al Cliente en un plazo no mayor a treinta (30) días hábiles, de
conformidad con el artículo 50 Bis de la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros.

6. Políticas para evitar la existencia de conflictos de interés

A fin de evitar conflictos de interés, J.P. Morgan ha implementado las siguientes políticas, que pueden formar parte del Código de
Conducta aplicable a los empleados de J.P. Morgan, o bien requeridas en la reglamentación aplicable. Entre otros factores relevantes,
se destaca que:
• Existe separación física entre las Áreas de Negocio, las Áreas de Análisis y los Promotores, así como barreras tecnológicas entre las Áreas
de Negocio y las Áreas de Análisis. Lo anterior a fin de evitar la divulgación de información privilegiada, que no sea pública o que pueda
causar la apariencia de que J.P. Morgan está actuando en contra de las sanas prácticas del mercado.
• En lo que respecta a operaciones sobre valores, J.P. Morgan tomará en cuenta y cumplirá con las restricciones, limites máximos y
revelaciones impuestas en la regulación aplicable sobre su colocación y distribución.
• Se implementan procedimientos de monitoreo de correos electrónicos de ciertos empleados según sus funciones, en particular aquellos
con actividades relacionadas con la promoción de valores. Esta revisión del contenido de los correos electrónicos enviados o recibidos
por las personas sujetas a monitoreo, ayuda a detectar potenciales conductas que van en contra del Código de Conducta, que requieran
ser escalados y toman las medidas pertinentes.
• En base a lo dispuesto por el Código de Conducta, los empleados de J.P. Morgan tienen limitaciones para a recibir y dar regalos o
atenciones de/a clientes o proveedores, los cuales puedan generar, o dar la apariencia de generar, conflictos de interés.

6
Ver Anexo 14 a las Disposiciones de Prácticas de Venta.
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7. Política de J.P. Morgan para la diversificación de cartera

Límites Máximos/Monitoreo de la Concentración
En la Banca Privada, la política de diversificación sólo aplica en el contexto del Servicio de Asesoría de Inversiones y se basa en 3 variables
principales: Perfil de Inversión del Cliente, Perfil de Riesgo del Producto y Límites Máximos de Concentración por tipo de Producto, a
considerar al momento de generar las recomendaciones personalizadas de inversión en el servicio asesorado.

Perfil de Riesgo del Cliente de Banca Privada

• J.P. Morgan asigna a cada cliente una calificación de riesgo dentro de una escala de cinco niveles del 1 al 5, siendo 1 el de menor riesgo y el 5 el
de mayor riesgo (“Calificación de Riesgo”).
• La Calificación de Riesgo se complementa con el conocimiento y experiencia en productos financieros proporcionados por el cliente en el
formato “Complemento al Formulario de Evaluación de Razonabilidad” (“Conocimiento y Experiencia”).
• El “Formulario de Evaluación de Razonabilidad” y el “Complemento al Formulario de Evaluación de Razonabilidad”, en conjunto con la
información adicional que obtenemos del cliente, conforman el Perfil de Inversión (“Perfil de Inversión”).

Perfil de Riesgo del Producto

• Todos los productos tienen una Calificación de Riesgo (Perfil de Riesgo del Producto). La Banca Privada ha clasificado el riesgo de los
productos que ofrece, tomando en cuenta las especificaciones mencionadas en las Disposiciones de Prácticas de Venta.
• La Calificación de Riesgo del Producto se identifica con valores que van del 1 al 5 en donde 1 representa menor riesgo y 5 mayor riesgo.
• La estrategia de inversión contempla la relación entre el Perfil de Riesgo de Productos con el Perfil de Inversión del cliente, por ejemplo los
productos con mayor nivel de riesgo (5) no podrán ser recomendados para clientes con Perfil de Inversión inferior a este.
J.P. Morgan cuenta con un plan de monitoreo de la concentración a través de límites máximos de inversión por tipo de producto. Los límites
máximos de concentración están establecidos con base en el Patrimonio Total del Cliente, el porcentaje que representan los activos que
tiene con J.P. Morgan de éste Patrimonio Total y de la Sofisticación del Cliente.

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7. Política de J.P. Morgan para la diversificación de cartera (Continuación)

Los límites de concentración para clientes no sofisticados son:

75–100%
PATRIMONIO DEL CLIENTE 0–10 MM
15%
30%
65%
75%
45%
60%

20%
30%
70%
80%
50%
65%

25%
30%
75%
85%
55%
70%

25%
30%
80%
90%
55%
75%

Los límites de concentración para clientes sofisticados son:

75–100%

15%
30%

20%
30%

25%
30%

25%
30%

NOTA: (i) Los rangos de Patrimonio Total del Cliente están expresados en dólares.
(ii) Los productos definidos en el Anexo 6 de las Disposiciones, así como aquellos que J.P. Morgan considere como líquidos, no son sujetos de los
Límites Máximos de Concentración.
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Límites de Concentración adicionales:

Para aquellos productos que J.P. Morgan identifique como de alto riesgo, se monitorean niveles adicionales de concentración:

% CONCENTRACIÓN
% CONCENTRACIÓN
TIPO DE INSTRUMENTO* (A NIVEL TIPO DE INSTRUMENTO
(A NIVEL TRANSACCIÓN)
DE ALTO RIESGO)
Bonos 25% 25%
ETF’s 5% -
Productos Estructurados 25% 25%
*Incluye solo aquellos que J.P. Morgan considere como de Alto Riesgo

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