Invierte.

pe
Sistema Nacional de Programación Multianual y
Gestión de Inversiones
 Antes de empezar… por favor, ten en cuenta lo
siguiente:

▪ Apagar el celular o ponerlo en modo Respetar las opiniones de

silencio. los demás.
▪ Verificar que la cámara y el audio de
su equipo se encuentren activos.
▪ Contar con los materiales adicionales
para el desarrollo de las sesiones.
▪ Si desea participar en clase, solicítela
levantando la mano, emplee la
herramienta para este fin y espere la
autorización del docente.
Fuente de imagen: https://emekaonline.wordpress.com/

Fuente de imagen: http://blogs.infobae.com/educacion-tecnologias/2013/09/26/no-usaras-el-celular-en-clase-las-nuevas-reglas-del-aula/

 Invierte.pe

Competencia del curso:

Relaciona el presupuesto público con la inversión en
prestación de servicios e infraestructura orientados al
desarrollo, valorando la importancia del sistema como
medio para mejorar la calidad de vida de la ciudadanía.

¿Cómo lo lograremos?
Fuente de imagen: http://www.freepik.es/iconos-gratis/ganador-en-el-podio-con-el-
trofeo_726972.htm

Con tu participación activa y buena disposición para aprender.

 Invierte.pe

Unidades:

1 Introducción al INVIERTE.PE

2 Gestión del ciclo de inversión

4
 Metodología

• Participación activa en clase:

individual y por equipos Sistema de evaluación
• Lectura previa al material del curso
• Realizar las actividades planteadas • Trabajo individual : 30%
por el docente • Trabajo colaborativo : 30%
• Estudio de casos : 40%

Nota mínima de aprobación: 14

Fuente imagen: www.sumatealexito.com 5

 Unidad I: Introducción al INVIERTE.PE

Capacidad 01:
Analiza la articulación de INVIERTE.PE en el
proceso de los sistemas de la administración
financiera con la finalidad de cerrar la
brecha de infraestructura orientada a
mejorar la calidad de vida bajo un enfoque
de gestión por resultados. http://www.legaltoday.com/blogs/transversal/blog-administracion-
publica/la-ley-402015-de-1-de-octubre-de-regimen-juridico-del-sector-
publico

Fuente de imagen: www.avanzaentucarrera.com

6
 El enfoque de cierre de brechas de acceso a servicios públicos

Cadena de valor en el proceso de inversión pública

Insumos Actividades Productos Resultados Impactos

Objetivos Objetivo
Específicos General

RR HH Procesos estratégicos Escuelas, Agua, Acceso a Mejora del nivel

(Planeamiento) Energía, servicios públicos educativo, esperanza
TIC´s Establecimientos de de calidad, mayor de vida, desarrollo
Procesos misionales económico, etc.
Salud, Carreteras, etc. cobertura, etc.
Infraestructura (Programación
Formulación/ Evaluación, Mejora en capacidad
Ejecución) Reingeniería de
Equipamiento Fortalecimiento de gobierno (eficacia,
procesos (Desarrollo
Procesos de apoyo institucional eficiencia), seguridad
institucional)
Intangibles (Adquis./Ppto/) jurídica, etc.
 Indicadores de Brechas

¿Quiénes participan en la

elaboración de los

indicadores de brechas?
 Invierte.pe

❑ D.L. N° 1252 (modificado por D.L. N° 1432) y su Reglamento,

crea el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión
de Inversiones (invierte.pe) y deroga la Ley N° 27293, Ley del
Sistema de Inversión Pública).
❑ Sistema administrativo del Estado, tiene por finalidad orientar
el uso de los recursos públicos destinados a la inversión para la
efectiva prestación de servicios y la provisión de la
….. infraestructura necesaria para el desarrollo del país.
…..

…..
MINEDU
…..
ESTADO
….. Servicios USUARIOS
…..
Públicos
GLs
 Principios Rectores del Invierte.pe
❑La PMI se realiza considerando como principal objetivo el cierre de brechas de infraestructura
o de acceso a servicios públicos para la población.
❑ La PMI vincula los objetivos nacionales, regionales y locales establecidos en el marco del
Sistema Nacional de Planeamiento Estratégico y en concordancia con el MMM.
❑ Los fondos públicos destinados a la inversión deben relacionarse con la efectiva prestación de
servicios y la provisión de la infraestructura necesaria para el desarrollo del país, con un
enfoque territorial.
❑ Los recursos destinados a la inversión deben procurar el mayor impacto en la sociedad.
❑ La inversión debe programarse teniendo en cuenta el ciclo de inversión.
❑ La gestión de la inversión debe realizarse aplicando mecanismos que promuevan la mayor
transparencia y calidad a través de la competencia.
 Principios Rectores del Invierte.pe

CIERRE DE PLANEAMIENTO ENFOQUE

IMPACTO PREVISIÓN TRANSPARENCIA
BRECHAS ESTRATÉGICO TERRITORIAL

VINCULA LOS
RECURSOS PARA SU
OBJETIVOS
LOS RECURSOS EJECUCIÓN Y UNA
NACIONALES, EFECTIVA PROMUEVAN LA
INFRAESTRUCTURA DESTINADOS A LA ADECUADA
REGIONALES Y PRESTACIÓN DE MAYOR
O DE ACCESO A INVERSIÓN DEBEN OPERACIÓN Y
LOCALES, CON LA SERVICIOS Y LA TRANSPARENCIA Y
SERVICIOS PROCURAR EL MANTENIMIENTO,
PRIORIZACIÓN Y PROVISIÓN DE LA CALIDAD A TRAVÉS
PÚBLICOS MAYOR IMPACTO EN MEDIANTE LA
ASIGNACIÓN INFRAESTRUCTURA. DE LA COMPETENCIA
LA SOCIEDAD APLICACIÓN DEL
MULTIANUAL DE
CICLO DE INVERSIÓN
FONDOS PÚBLICOS
 ¿Qué propone INVIERTE.PE?

Invertir con una dirección clara

Invierte.pe ha creado la Programación Multianual de Inversiones (PMI) como primera

fase del Ciclo de Inversión. El resultado es una cartera de inversiones orientada al
cierre de brechas de infraestructura o de acceso a servicios y la rendición de cuentas.
La PMI se elabora en función de los objetivos nacionales, regionales y locales
A través de una establecidos en el planeamiento estratégico en el marco del Sistema Nacional de
PMI, de proyección Planeamiento Estratégico.
trianual y liderada
por los Sectores. Constituye el marco orientador de la formulación presupuestaria anual de las
inversiones. Incluye el financiamiento para las inversiones a ser ejecutadas mediante el
mecanismo OxI y Proyectos de Inversión (PI) mediante APP cofinanciadas.
Esto, no sólo ayudará a superar el enfoque inercial y el cortoplacismo endémico de la
programación presupuestal de proyectos sino, y más importante, impulsará
decididamente la Inversión Pública Orientada a Resultados.
 Conceptos en el Invierte.pe

¿Qué es un Indicador de Brecha?

Los indicadores se elaboran a partir de una variable o conjunto de variables interrelacionadas entre
sí, que permiten su medición para un determinado momento o periodo de tiempo.

¿Para qué sirven los indicadores de brechas?

los indicadores permitirán evaluar resultados, que al ser comparados con periodos anteriores, permiten realizar
inferencias sobre sus avances y logros, lo cual contribuye al seguimiento y monitoreo.
 ¿Cómo medimos el cierre de brechas?
Indicadores por sector responsable, según el nivel de desagregación:
 Vinculación de la inversión con el indicador de brecha y la
contribución al cierre de brechas
¿Por qué es importante? Para estimar la proyección del cierre de brechas de manera consistente.

PROYECCIÓN DEL CIERRE DE BRECHAS A NIVEL NACIONAL PMI 2020-2022

 Una formulación/evaluación eficiente y de mayor calidad
La formulación se simplifica pues se identifican PI replicables o de baja o mediana
complejidad que solo usarán Fichas Técnicas (a ser elaborados por el Sector). Y los
proyectos de inversión de alta complejidad, se usará el estudio de preinversión a nivel
de Perfil.

La Ficha Técnica/Perfil harán hincapié, sobre todo, en el dimensionamiento.

Simplificando la
formulación y La evaluación y declaratoria de viabilidad la realiza la Unidad Formuladora, bajo
evaluación de los responsabilidad.
PI (reduciendo los
reprocesos).
Se hace uso profuso de parámetros, estándares de calidad, niveles de servicio y
valores referenciales de costos.

Se hace tratamiento diferenciado a las inversiones que no constituyen PI, definiendo

hasta siete tipos: Inversiones de optimización, de ampliación marginal (4 casos), de
reposición y de rehabilitación (IOARR).
 Mejorar la ejecución

Como el PMI garantizará el registro uniforme y universal de indicadores de producto y

resultado, ahora sí se podrá implementar el seguimiento tradicional a indicadores.
El Sistema de Seguimiento de Inversiones (SSI) seguirá afianzando la articulación
intersistémica (Banco de Inversiones, SIAF-SP, SEACE, INFOBRAS, etc.).
Afianzando las
lecciones Habrá una definición más clara del papel de los otros sistemas administrativos en el
aprendidas y un proceso de inversión pública.
seguimiento de
Las modificaciones ocurridas antes de la aprobación del ET o DE proceden solo para
inversiones con proyectos de inversión, siempre que no se modifique el objetivo central y son
articulación registradas por la UF. La información resultante del ET o DE así como las
intersistémica modificaciones durante la ejecución física son registradas por la UEI, cautelando que
se mantenga la concepción técnica, económica y dimensionamiento de los PI.
 Garantizar recursos para el funcionamiento y aprender

Programando, ejecutando y supervisando las actividades mediante las cuales se

garantiza la operación y mantenimiento de los activos generados con la ejecución de
Articulando la fase de
las inversiones, para brindar los servicios a los usuarios de manera adecuada y
funcionamiento de
oportuna, asegurando con ello su sostenibilidad.
Invierte.pe con la
etapa de
programación Contando con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones
presupuestal para la que debe ser actualizado periódicamente, de tal forma que facilite el monitoreo de su
sostenibilidad y estado situacional.
mejorando la
gobernanza de la
evaluación ex post. Se ha cambiado la gobernanza de la ejecución de la evaluación ex post pasando de las
UE (sin incentivos para hacerla) a la DGPMI y/o OPMI.
 Pilares del INVIERTE.PE
Programación Multianual de Inversiones Formulación y Evaluación

• Eficacia: Lograr una mejor orientación del gasto de • Eficiencia: Lograr más activos o infraestructura con
igual o menor cantidad de recursos disponibles de
inversión hacia el cierre de brechas más prioritarias. inversión.
• Lógica: Se conceptualiza y dimensión a la necesidad • Lógica: Se selecciona la opción de inversión que
contribuye a cerrar con mayor eficiencia a la brecha
de inversión (brechas) y su importancia respecto a detectada.
otras necesidades (criterios de priorización). • Ejemplo: Para reducir una brecha de conectividad
urbana para un ámbito geográfico “X”, se disponen de
• Ejemplo: Reducir una brecha de conectividad urbana varias opciones:
en un ámbito geográfico “X”. • Construcción de un By Pass.
• Optimización de sistemas de semaforización.
• Ampliación de vías urbanas.

Con la aplicación del PMI (eficacia) y F&E (eficiencia), se mejora la calidad de la inversión pública.
¿Cómo identificar el indicador de brecha de una inversión?
 Articulación de los Sistemas Administrativos
Sistemas Administrativos del Estado

Planificación: Centro Nacional de Planeamiento Estratégico (CEPLAN)

Presupuesto: Dirección General de Presupuesto Público – DGPP/MEF
Endeudamiento: Dirección Nacional de Endeudamiento Público – DNEP/MEF
Inversión: Dirección General de Programación Multianual de Inversiones Pública – DGPMIP/MEF
Tesorería: Dirección Nacional del Tesoro Público – DNTP/MEF
Contabilidad: Dirección General de Contabilidad Pública – DGCP/MEF
Abastecimiento: Poder Ejecutivo/PCM
Bienes Estatales: Superintendencia Nacional de Bienes Estatales – SBN
Control: Contraloría General de la República – CGR
Recursos Humanos: Autoridad Nacional del Servicio Civil – SERVIR
 Interrelación de Sistemas Administrativos
REGISTRO

DESEMBOLSO

CONCERTACIÓN

ANÁLISIS FORMULACIÓN PROGRAMACIÓN

PROGRAMACIÓN
PROGRAMACIÓN
PROGRAMACIÓN EVALUACIÓN. REFORMULACIÓN
P
A
FORMULACIÓN Y FORMULACIÓN
EVALUACIÓN
R
C E
T P APROBACIÓN
A
O R

DISPOSICION
S C A Y D
I
S A E O D
REGISTRO
L
S Planificación
T N M G P
O E I E O Presupuesto
T
PRE INVERSIÓNR EJECUCIÓNR
INVERSIÓN
C OPERACIÓN
FUNCIONAMIENTO
N S S
I
Endeudamiento
C I T Inversión Pública
I A UTILIZACI C
I S I
O T
RECEPCIÓN ON T Ó I Contratación Pública
Ó Ó
S N O N
Tesorería
. N
T C Contabilidad
Abastecimiento
EVALUACIÓN
Bienes Estatales
Control
Elaboración: Adaptado del OSCE para
VII Conferencia Anual sobre Compras Recursos Humanos
Gubernamentales de las Américas
 DECRETO LEGISLATIVO N° 1436
DECRETO LEGISLATIVO MARCO DE LA ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA DEL SECTOR PÚBLICO

La Administración Financiera del Sector Público, a cargo del Ministerio de Economía y

Finanzas, está conformada por:

1. El Sistema Nacional de Presupuesto Público

2. El Sistema Nacional de Tesorería
3. El Sistema Nacional de Endeudamiento Público
Gobernanza de la 4. El Sistema Nacional de Contabilidad
Administración 5. El Sistema Nacional de Abastecimiento
Financiera del 6. El Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones
Sector Público 7. La Gestión Fiscal de los Recursos Humanos

Comité de Coordinación de la Administración Financiera del Sector Público

El Comité de Coordinación de la Administración Financiera del Sector Público se constituye en
el Ministerio de Economía y Finanzas, lo cual garantizan la integración intersistémica, de
acuerdo con sus respectivas atribuciones.
 Procesos

3. Evaluación de
1. Programación 2. Gestión de
la Gestión de
de Recursos Recursos
Recursos
Públicos Públicos
Públicos

Sistema Integrado de Administración Financiera de los Recursos Públicos

El Sistema Integrado de Administración Financiera de los Recursos Públicos (SIAF-RP) tiene la
finalidad de brindar soporte a todos los procesos y procedimientos de la Administración Financiera
del Sector Público, garantizando la integración de la información que administra.
 Interacción continua en la Gestión
Techo presupuestal Presupuesto de la Calendario
Presupuesto PMG de Compromiso
unidad ejecutora (FF/AG/FP/Mes) Compras

Procesos de selección
público Asignación Trimestral 1 públicas
Calendario de Compromiso
Sistema de Relación de Proyectos Requerimiento Ppto. x meta
Ppto. Áreas diversas
inversiones Remun.
Presupuestal
Plan de Clasificador
Remun. de la unidad
compras
Personal ejecutora
Pago remun. 2A 3
Sistema de Sistema Catálogo
Bs y Ss Bienes
personal de adquisiciones
Servicios no personales
Tesorería de la 2B Bs y Ss PROVEEDOR
Requerimiento de requeridos
Tesoro autorización de giro y
unidad ejecutora D-SIAF
C-SIAF
pago 5 G-SIAF Bienes Almacén
público entregados (FACTURA) 4 Bienes
de pago
Cheque

Retenciones
Comp.

Bs adquiridos
Cobranza
Coactiva
Entradas y
P-SIAF Pagos generados
Contabilidad Salidas Activos
Pagado 7 fijos
Autorización (mensual)
PROVEEDOR
de pago Contaduría Reportes contables
Banco de la ADMINISTRACIÓN y Balances Movimiento de Patrimonio
TRIBUTARIA
Pública de la Activos fijos
Nación Nación 6
Sistema de bienes
Fuente: SIAF Perú (2004) nacionales
 Diagrama de procesos – Sistemas transversales en una institución
pública
DIAGRAMA DE PROCESOS - SISTEMAS TRANSVERSALES EN UNA INSTITUCION PUBLICA.
Planeamiento Leyenda SIAF
PDRC / SIGA
SNIP CEPLAN PEDN PEI POI
Proyectos con viabilidad PDLC
DGPM

Techo Pptal (Ppto x Meta Clasif x Ctro costo) POI

Techo Presupuestal, PMG,
Asignación Trimestral Formulacion Ppto de Bs y Ss
Calendario de Pago
PRESUPUESTO
PRESUPUESTO Marco
PUBLICO 1 Presupuestal OSCE PEDIDOS
Techos de (FF/Rubro/FP) (Bs y Ss)
Endeudamiento Ppto 2
Remunerativo

Consumo Historico
Requerimiento Bs,
DIRECCION
GENERAL DE Solicitud Catálogo

Ss y Viáticos
GESTIÓN DE Procesos de Certificación Bs y Ss
RECURSOS PERSONAL Selección
PAC
PÚBLICOS (Planillas –
ENDEUDAMIENTO Escalafón) ADQUISICIONES Y
PUBLICO CONTRATACIONES PROGRAMACION
(Ley 26850 y (CN, PAC)
Reglamento) 3
Pago 4 Expediente de Bs y Ss
MODULO DEUDA Remunerativo
O/C
Pago de
deuda Contrato OC/OS
TESORERIA G-SIAF D-SIAF
Requerimiento de
Autorización ALMACEN
TESORO 8 Bs adquiridos
de giro y pago
Bienes entregados (FACTURA) C-SIAF
PUBLICO ue 6
Cobranza Coactiva
eq Compromiso
Ch CP (FF/Rubro/FP) Bie
Retenciones

PROVEEDOR
nes
P-SIAF Resumen
Contable de E/S
Pagado PROVEEDOR
5
Pagos generados CONTABILIDAD Entradas y Salidas
(Mensual) Activos
7 Fijos
Autorización
BANCO DE LA
de SUNAT DIRECCIÓN
NACION Movimiento de
Pago NACIONAL DE
CONTABILIDAD Reportes Contables Activos Fijos PATRIMONIO
PÚBLICA y Balances
9
Pagos
CONTAB-SIAF
CAMARA SBN
BANCOS DE CONTRALORIA Interfase al SIMI
PRIVADOS COMPENSACION GENERAL DE LA
Pagos ELECTRONICA REPUBLICA
(CCE)
 El Ciclo de Inversiones Órganos y funciones
Órganos y funciones del Invierte.pe
Órganos
En el Sector En el MEF
(o GR, o GL)
Dirección General de Dirección General de
Órgano Resolutivo Programación Presupuesto Público
Multianual de
Oficina de Programación Multianual Inversiones Dirección General de
de Inversiones (OPMI) Endeudamiento y Tesoro
Público
Unidades Formuladoras Dirección General de
(UF) Dirección General de
Promoción de la Inversión
Abastecimiento Público
Privada
Unidades Ejecutoras de
Inversiones (UEI)
Integración Intersistémica con otros Sistemas
Administrativos (CEPLAN, OSCE, CONTRALORÍA, etc.).
Según D.L. 1432.
 Funciones
Dirección General de Programación Multianual de Inversiones
A través de la DGPMI, el MEF ejerce la rectoría del sistema.
Aprueba directivas, procedimientos, lineamientos, instrumentos metodológicos de alcance general y normas complementarias.

Supervisa la calidad de la aplicación del Ciclo de Inversión.

Rol más supervisor que
interventor:
Supervisa el cumplimiento de las metas de los indicadores de producto y resultado de los PMI.

Realizar evaluaciones ex post.

Elabora el PMIE.
Aprueba los perfiles de los responsables de la OPMI y de las UF.
Emitir opinión respecto de los proyectos o programas de inversión a ser financiados con fondos públicos provenientes de
operaciones de endeudamiento externo del Gobierno Nacional, previo a su declaración de viabilidad.
Desarrolla y gestiona el Banco de Inversiones.
Asistencia técnica y capacitación.
 Funciones
Órgano Resolutivo (OR)
Ministro, el Titular o la máxima autoridad ejecutiva del Sector, Gobernador Regional o Alcalde, según corresponda.

En el caso de los Sectores, aprueba las metodologías específicas para la formulación/evaluación, así como los indicadores
de brechas, los criterios de priorización de las inversiones que se enmarquen en el ámbito de su responsabilidad funcional.

Aprueba el PMI del Sector, GR o GL así como las modificaciones.

Designa a la OPMI. (No coincidir con los que realizan las funciones de UF y/o UEI).

Designa al Responsable de la OPMI. (Ninguna OPMI, UF o UEI).

Aprueba las brechas identificadas y criterios de priorización.

Autoriza la elaboración de los ET o DE de PI.

 Funciones
Oficina de Programación Multianual de Inversiones (OPMI)
Responsable de la Fase de PMI. (coordinación con UF y UEI)
Propone al OR las brechas y los criterios de priorización de la cartera de inversiones. Tiene en cuenta los planes nacionales
sectoriales de acuerdo al SINAPLAN y deben ser concordantes con las proyecciones del MMM.
Verifica que las inversiones a ejecutarse se encuentren en PMI. Emite opinión de Proyectos o Programas de Inversión con deuda.
Registra a los órganos y responsables de UF y UEI.
Realiza el seguimiento (indicadores de producto y de resultado) y monitorear el avance de la ejecución de los PI.
Realiza la evaluación ex post de las inversiones.
Conceptualiza y define indicadores de brechas correspondientes al Sector y publica en su portal institucional.
Las OPMI Aprueba las metodologías específicas y fichas técnicas para la evaluación ex-ante de los PI.
de los Brinda capacitación y asistencia técnica a GR y GL, en coordinación con la DGPMI.
sectores: Revisan las normas técnicas sectoriales, proponen mejoras y revisan la calidad de los PI viables de GN,GR y GL.
Solicitar información del estado situacional de los activos generados con la ejecución de las inversiones.
Presenta a la DGPMI el PMI aprobado dentro del plazo que establece la DGPMI.
 Funciones
Unidad Formuladora (UF)
Responsable de la fase de Formulación y Evaluación.
Elabora las fichas técnicas y estudios de preinversión con el fin de sustentar la concepción técnica, económica y el
dimensionamiento de los PI.
Declara la viabilidad de los PI y aprueba las inversiones de optimización, de ampliación marginal, de reposición y de
rehabilitación (IOARR), cautelando que realmente lo sean.
Registra las inversiones en el Banco de Inversiones.
Solicita la opinión de la OPMI del Sector y de la DGPMI sobre los proyectos o programas de inversión a ser financiados con
endeudamiento externo.
Realiza la consistencia técnica entre el resultado del ET o DE y la ficha técnica o estudio de preinversión que sustentó la
declaración de viabilidad de los PI.
Los GR pueden celebrar convenios entre estos para formular y evaluar PI de competencia regional, cuando se abarque un
ámbito de intervención mayor a su jurisdicción.
Los GL y GR pueden delegar la formulación y evaluación de PI de su competencia entre ellos o a otras entidades del
Estado.
 Funciones:
Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI)
Responsable de la Fase de Ejecución de las inversiones.

Elabora el ET o DE de los PI e IOARR.

Responsable de la ejecución física y financiera de las inversiones. En el caso de PI ejecutados como APP cofinanciadas, el
contrato respectivo establece el responsable de la ejecución.
Registra las modificaciones ocurridas durante la ejecución.
Registra y mantiene actualizada la información de la ejecución de las inversiones en el Banco de Inversiones durante la
fase de Ejecución.
Cautela que se mantenga la concepción técnica, económica y dimensionamiento de los proyectos de inversión durante la
ejecución física de estos.

Realizar el seguimiento de las inversiones y efectuar el registro correspondiente en el Banco de Inversiones.

Son UEI las unidades ejecutoras. También pueden ser cualquiera de las unidades de organización de las entidades y los
órganos de las empresas públicas sujetas al Invierte.pe.
En síntesis …
En síntesis …
 Comparativo de roles por fase del Ciclo de Inversión
MEF (DGIP) registra
Verificación de
viabilidad

Re-
procesos !
Proceso SNIP ! Lic. Ej.
ET Cont.

Planeamiento y
Múltiples Actores Programación Formulación Evaluación Ejecución OyM

OPI del UF elabora OPI evalúa y da UE ejecuta

GN/GR/GL estudio viabilidad el PIP

Proceso Invierte.pe
PMI Formulación y
Evaluación Ejecución Funcionamiento
Actor por Fases del OPI UF UEI OPI
ciclo de inversión
Énfasis en cierre de brechas y UF declaran viabilidad Ejecución de Evaluación e
criterios de priorización a y asumen incentivos
través de Programa Multianual responsabilidad de obra. al cierre de brechas,
de Inversiones. diseño y costos. evaluaciones ex post.
 Fases del Ciclo de la Inversión
1. Programación 2. Formulación/Evaluación
OPMI es el actor clave.
Énfasis en: cierre de brechas, La UF formula y declara la
criterios de priorización y viabilidad asumiendo la
objetivos de producto y responsabilidad por el diseño y
resultados. costos.
1.PMI
1. PMI 2.
2. F&E
F&E

4. Funcionamiento 4.
4.
3. Ejecución
Se garantizan partidas Funciona-
Funciona 3.3.Ejecución
Ejecución
presupuestales y se establecen miento
miento Se identifica mejor el órgano
incentivos para evaluar lo ejecutor: la UEI.
ejecutado.
 Programación Multianual de Inversiones

CAPITULO II DE
LA DIRECTIVA RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA GENERAL DEL
GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE INVERSIONES.
INVIERTE.PE
Elaboración y aprobación de indicadores de brechas de infraestructura o de acceso a servicios.
La PMI es la Elaboración y publicación del diagnóstico de las referidas brechas.
primera fase del
¿Qué es ciclo de inversión, Elaboración y aprobación de los criterios de priorización.
la Fase que comprende las Elaboración de la cartera de inversiones del PMI.
de PMI? siguientes Etapas:
Aprobación del PMI y presentación a la DGPMI para su elaboración y aprobación del PMIE.

La PMI tiene como objetivo lograr la vinculación entre el planeamiento estratégico y el proceso
presupuestario, mediante la elaboración y selección de una cartera de inversiones orientada al cierre de
brechas prioritarias, ajustada a los objetivos y metas de desarrollo nacional, sectorial y/o territorial.
 Articulación Intersistémica del PMI
Años
Año 0 1 2 3
PEDN

1° Consistencia

2° Consistencia
PESEM

PMI
PEI PIA

POI Programación y Formulación Presupuestaria Aprobación del Presupuesto Ejecución

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene

Proyecto de
Cuadro de PAC
PAC
necesidades

Cuadro
consolidado de
necesidades
Articulación del PMI con el Planeamiento Estratégico y Presupuesto Público
 Programación Multianual de Inversiones

Cierre de brechas prioritarias.

PMI se rige Coordinación intra e intergubernamental.

por los
siguientes
criterios Sostenibilidad. Se debe garantizar que las inversiones cuya ejecución se programe cuenten
con un futuro presupuesto para su operación y mantenimiento.

Oportunidad en la entrega del servicio a la población beneficiaria..

Fase de Programación Multianual de Inversiones
 Formulación y Evaluación
CAPITULO III Y IV DE LA RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA
DIRECTIVA GENERAL GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
DEL INVIERTE.PE INVERSIONES.

Elaboración de Fichas Técnicas.

¿Qué es la Fase La Fase de Formulación y Inversiones PI:
de Formulación Evaluación es la segunda Elaboración de estudios de preinversión a nivel de perfil.
y Evaluación? fase del ciclo de inversión,
comprende: Inversiones No PI: Inversiones de Optimización, Ampliación Marginal, Reposición,
Rehabilitación (IOARR).

Identificar el problema vinculado con el bien o servicio objeto de intervención.

Servicios: se refiere a los
Estudiar la demanda del Bien o Servicio. servicios que el Estado
Finalidad de la
fase F&E de PI tiene la responsabilidad de
Análisis de alternativas de solución y sus dimensiones técnicas. brindar o de garantizar su
prestación, incluyendo a
Medir riesgos. los servicios públicos.
Toma de decisiones de inversiones.
 Formulación y Evaluación
Inversiones
Intervenciones temporales que se financian,
total o parcialmente, con recursos públicos,
destinadas a la formación de capital físico,
humano, institucional, intelectual y/o Rehabilitación
natural, que tenga como propósito crear, Son inversiones destinadas
ampliar, mejorar o recuperar la capacidad de a la reparación de
producción de bienes y/o servicios. infraestructura dañada o
equipos mayores que
formen parte de una
Proyectos de Inversión (PI) unidad productora.
• Ficha Técnicas Simplificada
• Ficha Técnica Estándar
• Ficha Técnica para PI de mediana
y baja complejidad
Reposición
• Perfil para PI de alta complejidad Optimización Ampliación Marginal
Son inversiones destinadas al
reemplazo de equipos,
Inversiones menores que resultan de un Incrementa el activo no financiero equipamiento, mobiliario y
mejor uso y/o aprovechamiento de los de una Entidad pero no amplia su vehículos cuya vida útil ha
factores de producción disponibles de una capacidad productora de servicios. culminado, y que formen parte
unidad productora. de una unidad productora.

Nota.- Todas corresponden a intervenciones de carácter temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos públicos.
 Formulación y Evaluación
Intervenciones temporales que se financian, total o parcialmente, con recursos públicos, que
Inversiones PI: tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la capacidad de producción de bienes
y/o servicios.

Simplificada: para los proyectos de inversión simplificados, cuyos montos de inversión, a precios
de mercado, sean iguales o menores a 750 UIT.

Fichas Técnicas PI: Estándar: para los proyectos de inversión estándar, cuyos montos de inversión, a precios de
mercado, iguales o menores a 15 000 UIT o el tope que el Sector funcionalmente competente
definida para la tipología de proyecto.
PI de baja y mediana complejidad: para los proyectos de inversión no comprendidos
anteriormente y cuyos montos de inversión, a precios de mercado, sean menores a 407 000 UIT.

PI de alta complejidad, que presente por lo menos una de las siguientes características:
Estudio de pre a. Exista alto nivel de incertidumbre respecto al valor que puedan tomar las variables.
inversión a nivel de b. Experiencia insuficiente en la formulación y ejecución de proyectos de la misma tipología.
Perfil: c. Su modalidad de ejecución se enfoque como APP cofinanciada o se financie con deuda pública.
d. Cuando el monto de inversión sea mayor o igual a 407 000 UIT.
Fase de Formulación y Evaluación
 Ejecución
RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA
CAPITULO V DE LA DIRECTIVA
GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
GENERAL DEL INVIERTE.PE
INVERSIONES.

Las inversiones ingresan a la fase de Ejecución del Ciclo de Inversión luego de contar con la declaración de viabilidad,
en el caso de proyectos de inversión, o la aprobación, tratándose de IOARR, siempre que se encuentren registradas en
el PMI.
La fase de Ejecución La elaboración del expediente técnico o documento equivalente.
comprende (2) etapas: La ejecución física.

La UF evalúa y aprueba la consistencia entre el ET o DE y la ficha técnica o estudio de preinversión que sustentó la
declaración de viabilidad en la fase de Formulación y Evaluación, según corresponda, previamente a la aprobación del
expediente técnico.

La UEI elabora el ET o DE para el PI o IOARR, y vigila su elaboración cuando no sea realizado directamente por ella. En caso
de PI dicho ET o DE debe sujetarse a la concepción técnica y el dimensionamiento contenidos en la ficha técnica o estudio
de preinversión, según sea el caso. En caso de IOARR dicho ET o DE debe tener en cuenta la información registrada en el
Banco de Inversiones.
 Funcionamiento
CAPITULO VI DE LA DIRECTIVA RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA
GENERAL DEL INVIERTE.PE GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
INVERSIONES.
Comprende la operación y mantenimiento (O&M) de los activos generados con la ejecución de la inversión y la
provisión de los servicios implementados con dicha inversión.
Programar, ejecutar y supervisar las actividades mediante las cuales se garantiza la O&M de
La entidad titular de los los activos generados con la ejecución de las inversiones.
activos o de la provisión de
servicios debe: Contar con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones que debe
ser actualizado periódicamente.
En esta fase las inversiones pueden ser objeto de evaluaciones ex post con el fin de obtener lecciones aprendidas que
permitan mejoras en futuras inversiones, así como la rendición de cuentas.

La evaluación ex post es de aplicación gradual a las inversiones y comprende los siguientes momentos:
1. Evaluación ex post de corto plazo.
2. Seguimiento ex post.
3. Evaluación ex post de mediano plazo.
4. Evaluación ex post de largo plazo.
 El Ciclo de Inversión

PROGRAMACIÓN MULTIANUAL FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN EJECUCIÓN

(A cargo de OPMI y DGPMI) (A cargo de UF) (A cargo de UEI) FUNCIONAMIENTO
(A cargo de Entidad Titular y
OPMI)
Formulación 1° Año 2° Año 3° Año Etapas: Ejecución Física y Financiera

OPMI, Deberá: Formular

Ficha
Elaborar Diagnóstico de Brechas. Técnica, para Culminada
Establecer objetivos y criterios de priorización. Proyecto Evaluación y la Ejecución
Trasladar información a GR y GL para elaborar su Estándar Evaluación Ex
Registro del La UEI El OR Física La UEI
PMI La UEI Registra Post,
Registro del Resultado de Elabora Aprueba el Realiza la Operación y
Información de realizado por
Verificar Proyecto en la Evaluación Expediente ET o DE, y se Liquidación Mantenimiento
DGPMI, Elaborará: ET o DE, en OPMI;
en PMI el Banco de en el Banco de Técnico o inicia Física y por Entidad
Formular Inversiones Inversiones Documento Banco de establecido
Ejecución Financiera y Titular
Estudio de Inversiones previamente
Programa Multianual de Inversiones del Estado - Equivalente Física Registra en
Pre inversión por la DGPMI
PMIE VIABILIDAD Banco de
para Inversiones
proyecto
Cuya consistencia será revisada por la OPMI no estándar

Nota.- La evaluación es una actividad nueva que se le encarga a la Unidad Formuladora; ello implica una participación activa con el equipo formulador, en todo el proceso de
formulación, a fin de estar al tanto del diagnóstico de base y la formulación de la propuesta técnica, para no tener dudas en la evaluación y poder declarar la viabilidad.
 Marco legal
Principales Normas

• Decreto Legislativo N° 1432, Decreto legislativo que modifica el Decreto Legislativo N° 1252, Decreto Legislativo
que crea el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones y deroga la Ley N° 27293, ley
del Sistema Nacional de Inversión Pública. Publicado el 16 Septiembre 2018.
• Decreto Supremo N° 284-2018-EF, Aprueban el Reglamento del Decreto Legislativo Nº 1252, Decreto Legislativo
que crea el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones. Publicado el 09 de diciembre
de 2018.
• Decreto Legislativo N° 1435, Decreto Legislativo que establece la implementación y funcionamiento del Fondo
Invierte para el Desarrollo Territorial – FIDT, publicado el 16 de setiembre de 2018.
• RESOLUCIÓN DIRECTORAL N° 001-2019-EF/63.01, Aprueban la Directiva General del Sistema Nacional de
Programación Multianual y Gestión de Inversiones (23 de enero de 2019), modificada por la Resolución
Directoral N° 006-2020-EF/63.01, publicada en el Diario Oficial El Peruano el 19 de julio de 2020, y por la
Resolución Directoral N° 008-2020-EF/63.01, publicada en el Diario Oficial El Peruano el 28 de octubre de 2020.
• DECRETO SUPREMO N° 289-2019-EF, Aprueban disposiciones para la incorporación progresiva de BIM en la
inversión pública (08 Septiembre 2019).
 Unidad II: Gestión del Ciclo de Inversión

Capacidad 02:

Identifica las fases de ciclo de inversión con la

finalidad de programar, formular, ejecutar y evaluar
la inversión pública orientada al cierre de brechas de
infraestructura y sostenibilidad de la prestación de
los servicios públicos.

Fuente de imagen: www.avanzaentucarrera.com

50
 Generalidades

¿Qué inversiones califican como PI? ¿Qué inversiones NO califican como PI?

Inversiones clasificadas como optimización,

Formación de capital físico, humano, natural, ampliación marginal, reposición y rehabilitación
institucional y/o intelectual que tenga como (IOARR).
propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la Otros gastos de capital, que siguen los procesos
capacidad de producción de bienes o servicios regulares de otros sistemas administrativos que
que el Estado tenga responsabilidad de brindar correspondan (que incrementan el activo de la
o de garantizar su prestación. entidad).

No toda inversión (gasto de capital) es necesariamente un proyecto de

inversión
 Estándares de calidad y niveles de servicios

Niveles de
𝑭 𝑲, 𝑳, 𝒕 = 𝑸 servicios

Nivel de servicio: Condición o exigencia que se

establece para definir el alcance y las
características de los servicios públicos que serán
provistos. Son establecidos por el órgano rector
del sector competente del gobierno nacional.
Estándares de calidad y niveles de servicios
𝑭 𝑲, 𝑳, 𝒕 =𝑸

Estándares de calidad

Estándares de calidad: Características

o especificaciones técnicas mínimas
inherentes a los factores productivos
(infraestructura, equipamiento, entre
otros). Son establecidos por el órgano
rector del Sector competente del
Gobierno Nacional.
 ¿Cómo se generan las Acciones?

Causas
indirectas
 ¿Cómo se generan las Acciones?

Excluyentes
Causas indirectas Medio “Todas las Alternativas de solución
Complementarios
de último nivel Fundamental acciones”
Independientes

Organización de acciones

1 Por MF Muchos componentes o productos

2 Por MD Pocos componentes o productos

Los componentes son los organizadores de un conjunto de acciones. Esta organización debe ser flexible.
 ¿Cómo se generan las Acciones?
✓ Son parte del costo directo del proyecto.
✓ Conllevan a la generación o modificación de un activo.
✓ Son agregadas, teniendo en cuenta lo siguiente:
▪ No son tan amplias o generales que se asemejen por sí sola a un proyecto (ej:
construcción del local escolar).
▪ No son tan detalladas o desagregadas que representen actividades o tareas muy
específicas (ej: excavación de zanja, movimiento de tierras, etc.).
✓ Puede existir una acción general que agrupe a todas aquellas acciones que no generan o
modifican activos estratégicos.
✓ Se redactan de la siguiente manera:
 ¿Cómo se generan las Acciones?

¿cómo se cuantifican las acciones?

Meta física: es la cantidad de activo generado o modificado por una acción (ej: número de aulas).
Meta de tamaño: es la capacidad de activo generado o modificado por una acción (ej: m2 de aulas).

Las acciones constituyen un nivel agregado de procesos, a diferencia de las actividades que
son tareas específicas (ej.: una acción es la construcción aulas, mientras que una actividad
es la construcción de una zanja, el movimiento de tierras, etc. para construir un aula). El
conjunto de actividades constituye una acción.
Fase de Programación Multianual de Inversiones

1.PMI 2. F&E

4.
Funciona- 3. Ejecución
miento
 Aspectos generales

Políticas sectoriales e institucionales y su articulación con el

proceso de planeamiento y PMI

PP INGRESOS ENDEUDAMIENTO
Estrategia de
POLITICA GENERAL DE GOBIERNO modernización de
GN GR GL la gestión pública

Documentos
de gestión
 Articulación del PMI con el planeamiento estratégico y presupuesto
público
Visión Nacional
Imagen
Imagen Objetivo
Imagen Objetivo
Objetivo Visión Nacional
Agenda
Agenda Estrategica
Estrategica
Agenda Estratégica
Políticas de Estado
AcuerdoNacional
Acuerdo Nacional
Políticas de Estado
Acuerdo Nacional
Política General de Gobierno
Programas
Programas de Gobierno
Programas Política General de Gobierno
Exposiciones
Exposiciones
Exposiciones
Marco Multianual
Proyecciones
Proyecciones
Proyecciones Marco Multianual
Recomendaciones
Recomendaciones
Recomendaciones
Lineamientos de Política Sectorial
PESEM’s
PESEM’s
Lineamientos de Política Sectorial
PESEM’s
Plan de Desarrollo Concertado
Nivel Territorial
Plan de Desarrollo Concertado
Nivel Territorial
Plan Estratégico Institucional
RolInstitucional
Rol Institucional
Plan Estratégico Institucional
Rol Institucional
Presupuesto
Gestión
Gestión
Presupuesto
Anual
Anual
Gestión

Javier Abugattás. “Elementos para el Desarrollo”.

 Etapas de la fase de programación multianual de inversiones
El diagnóstico de la situación de las brechas de infraestructura o de acceso a servicios públicos.

La PMI es un La cartera de inversiones a financiarse total o parcialmente con recursos públicos en un horizonte
instrumento mínimo de 03 años.
técnico de
estimación de Los sectores, a través de su OPMI, elaboran un diagnóstico de brechas de
ingresos y gastos Se definen infraestructura y servicios públicos.
de inversión con indicadores de
el propósito de brechas: En función al diagnóstico establecen objetivos para reducir las brechas, por
lograr metas de áreas geográficas, que comunican a los GR y GL.
producto e
indicadores de En base a las brechas, estándares de calidad y niveles de servicio
resultado, Se realiza la comunicados por los sectores, las OPMI de cada GR y GL elaboran sus PMI
contiene: programación y se lo comunican a cada sector.
multianual:
La programación que realicen debe cubrir un período mínimo de tres años.
 Las OPMI del sector y de los GR y GL elaboran su cartera de inversiones sobre la base de los
Se establece la objetivos y priorización definidos.
cartera de
inversiones: La cartera de inversiones debe indicar la posible fuente de financiamiento, modalidad de
ejecución, monto referencial y fechas de inicio y término.

Consolidación en el El Órgano Resolutivo de cada sector, GR y GL debe presentar, antes del 15 de abril de cada año,
PMIE: su PMI a la Dirección General de Programación Multianual de Inversiones (DGPMI), que
consolida toda la información en el Programa Multianual de Inversiones del Estado (PMIE).

Si bien el PMIE es evaluado por la DGPMI para validar su consistencia de manera anualmente, cuya
información es remitida por la Dirección General de Presupuesto Público.
 ¿Por qué PMI?

Mejora la Transparencia
planificación Determinación de
Gestión por responsabilidades
(ordena inversiones) Resultados

Hace el Sistema más Vincula a otros Sistemas Orientado al cierre de

predecible Administrativos del brechas
Estado
Proceso de formulación de la PMI

Reuniones Información de
Reunión
Preparación informativa
específicas con las Gerencias
Gerencias Regionales

Propuesta de Articular
Formulación Criterios / Taller información y
Formular PMI
de socialización determinar
brechas

Sustentación
Aprobar Programa Multianual de
Aprobación ante Órgano
Inversiones con RER
Resolutivo
 Actores involucrados
El PMI es elaborado por las OPMI de los Sectores, los GR, los GL y las empresas del FONAFE incluido Essalud
 La PMI en INVIERTE.pe
Principales funciones de la DGPMI
(Reglamento del Decreto Legislativo N° 1252)

Aprobar, a través de resoluciones, las directivas y normas para el funcionamiento del Sistema.

Supervisa la calidad de la aplicación del Ciclo de Inversiones -> Seguimiento de las inversiones.

Elabora el Programa Multianual de Inversiones del Estado.

Aprueba las metodologías generales y parámetros de evaluación ex ante y evaluación ex post.

Brinda capacitación y asistencia técnica.

Aprueba los perfiles profesionales de los responsables de la OPMI y de las UF.

Verifica que se cuenta con la conformidad del DGETP-MEF respecto a PIP a ser financiados con deuda.

Desarrolla y gestiona el Banco de Inversiones.

 Principales funciones de la Oficina de Programación
Multianual de Inversiones (OPMI)
(Reglamento del Decreto Legislativo N° 1252)

Ser responsable de la fase de PMI.

Elabora el PMI, en coordinación con UF y UEI respectivas.

Propone al OR los criterios de priorización y las brechas identificadas a considerarse en el PMI.

En el caso de los sectores, coordina y articula con los GR y GL la elaboración de sus PMI.

Informa DGTP-MEF los PIP a ser financiados con deuda pública mayor a 01 año o que cuenten con aval o garantía financiera del Estado,
solicitando su conformidad como requisito previo a su incorporación en el PMI.

Verifica que las inversiones a ejecutarse se enmarquen en el PMI.

 Programación Multianual
(Reglamento del Decreto Legislativo N° 1252)

La Programación Multianual de Inversiones se realiza para un periodo mínimo de 3 años, contados desde el año
siguiente a aquel en el que se realiza la programación.

Elaborar el diagnóstico de la situación de las brechas de infraestructura y/o de acceso a

servicios públicos.
Los Sectores, a través
de sus Oficinas de
Programación Establecer los objetivos a ser alcanzados y los criterios de priorización para las inversiones a ser
Multianual de financiadas por el Gobierno Nacional.
Inversiones, deberán:
Comunicar dicha información a los GR y GL para la elaboración de sus respectivos PMI.

Los GR y GL, a través de sus Oficinas de Programación Multianual de Inversiones, deberán informar a los Sectores sus PMI
en lo que corresponda a la responsabilidad funcional de cada Sector.
 Determinar la cartera de inversiones a ser ejecutadas.
Establecidos los
La potencial fuente de financiamiento y la modalidad de ejecución.
objetivos, criterios de
priorización, metas de Para el caso de los Los montos de inversión estimados.
producto e indicadores proyectos de
de resultado, cada El periodo de inicio y término tanto para la fase de Formulación y
inversión indicar:
Sector, GR y GL deberá: Evaluación como para la fase de Ejecución

En el caso de considerarse proyectos de inversión a ser financiados con recursos provenientes de operaciones de
endeudamiento público mayores a un (01) año o que requieran el aval o garantía financiera del Estado.
 Directiva para la PMI

Aprueba el Programa Multianual de Inversiones (PMI) de su Sector, Gobierno Regional o

Gobierno Local, respectivamente, y sus actualizaciones.

El OR en la fase de
Programación
Presenta a la DGPMI, el PMI aprobado de su Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local,
Multianual, tiene las según corresponda.
siguientes
funciones:

Aprueba las brechas identificadas y los criterios para la priorización de las inversiones a ser
aplicadas en la elaboración de su PMI, en el marco de la política sectorial y planes respectivos.
 Proceso de la PMI
Elaboración del diagnóstico de la situación de las brechas de infraestructura o de acceso a
servicios públicos y definición de objetivos respecto al cierre de brechas.

Selección de la Cartera de Inversiones

La fase de Elaboración y Propuesta de Programa Multianual de Inversiones

Programación
Multianual, cuenta Aprobación del Programa Multianual de Inversiones
con las siguientes
etapas: Presentación del Programa Multianual de Inversiones a la DGPMI

Programa Multianual de Inversiones del Estado (PMIE)

Actualización del Programa Multianual de Inversiones

Seguimiento del Programa Multianual de Inversiones

 Proceso
de la PMI
Componentes del PMI
 Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

Para mayor información sobre Fase de Programación Multianual de Inversiones, revise el siguiente link:
Pagina web de la Fase de Programación Multianual de Inversiones, disponible en:
https://ofi5.mef.gob.pe/brechas/
 Elaboración del diagnóstico de la situación de las brechas

La OPMI de cada Sector conceptualiza y define los indicadores de brechas de infraestructura o acceso a servicios públicos.

El OR de cada Sector comunica a la DGPMI, mediante el envío del Formato Nº 04-A: Indicador de Brecha. Dicha
comunicación puede ser realizada en cualquier momento del año en coordinación con la DGPMI.

La modificación o inclusión de nuevos indicadores de brechas también debe ser comunicada a la DGPMI para su validación
metodológica correspondiente.

La OPMI del Sector del Gobierno Nacional, Gobierno Regional o Gobierno Local, según corresponda, establece sus
objetivos a alcanzar respecto al cierre de brechas sobre la base de los objetivos nacionales, regionales y locales.
 Selección de la Cartera de Inversiones
Fase del Ciclo de Inversión en la que se encuentre la inversión.

Unidad Ejecutora.

La potencial fuente de financiamiento.

Los proyectos de
La modalidad de ejecución recomendada.
inversión
seleccionados,
Los montos de inversión estimados.
deberán indicar lo
siguiente:
Cofinanciamiento, en los casos que corresponda, señalando las Unidades Ejecutoras.

El periodo de inicio y término estimado tanto para la fase de Formulación y Evaluación como
para la fase de Ejecución.

Orden de prioridad en la Cartera de Inversiones.

 Elaboración de la Cartera de Inversiones
Pautas Generales PIM 2022 - 2024

1. El PMI 2022-2024 no es una nueva cartera de inversiones.

2. Identificar los servicios en los que la entidad tiene competencia de intervenir.
3. Coordinación permanente con UF y OPMI para actualizar registros en el banco de inversiones.
4. Verificar que todas las inversiones en ejecución cuenten con Formato 12-B.
5. Verificar las inversiones desactivadas y cerradas.
6. Registrar el Formato 9 de cierre para las inversiones culminadas, para un adecuado seguimiento al cierre de
brechas.
7. Verificar que las inversiones estén vinculadas correctamente a las cadenas funcionales e indicadores de brechas y el
valor de la contribución.
8. Considerar los cronogramas de ejecución al elaborar el PMI.
9. Montos a Programar deben ser consistentes con los cronogramas de ejecución.
10. Inversiones financiadas por GN se programan en la cartera del GN hasta culminación
11. Inversiones financiadas con Endeudamiento a cargo del GN requieren de la conformidad de DGETP.
 Elaboración y Propuesta de la PMI
La OPMI elabora el PMI del Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local, según corresponda, y lo registra en el Módulo de
Programación Multianual de Inversiones de acuerdo Anexo Nº 04: Instructivo para la elaboración y registro del PMI dentro
de los plazos establecidos, Formato Nº 05-A: Registro de idea de Proyecto o Programa de Inversión o en el Formato Nº
05-B: Registro agregado de ideas de IOARR.
El PMI sectorial debe enmarcarse en los Planes Sectoriales Nacionales. Los PMI regionales y locales, deben enmarcarse,
adicionalmente, a los Planes de Desarrollo Concertado Regionales y Locales, respectivamente.

Concluida la elaboración del PMI, la OPMI correspondiente presentará dicho documento al Órgano Resolutivo para su
aprobación.
Aprobación del PMI
El PMI sectorial es aprobado por el Ministro, Titular o la máxima autoridad ejecutiva del Sector.

El PMI es aprobado: El PMI regional es aprobado por el Gobernador Regional.

El PMI local es aprobado por el Alcalde.

Elaboración de la Cartera de Inversiones
 Presentación del PMI a la DGPMI

El OR del Sector del Gobierno Nacional, Gobierno Regional o Gobierno Local, bajo responsabilidad, presenta a la DGPMI, mediante
oficio, el reporte informático del PMI sectorial, regional o local, respectivo, registrado por la OPMI en el MPMI.

La presentación del PMI incluye la presentación del diagnóstico de brechas, los criterios de priorización y la Cartera de Inversiones.
 Seguimiento al cierre de brechas

Corresponde a la OPMI del Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local competente, realizar el seguimiento de las metas de
producto e indicadores de resultados previstos en el PMI.

Para lo cual realizará reportes semestrales y anuales, información que también podrá ser considerada para la actualización de los
respectivos PMI.

Los referidos reportes deberán ser registrados por la OPMI en el aplicativo informático del Banco de Inversiones y publicados en
el portal institucional del Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local.

Seguimiento del cierre de brechas de infraestructura o de acceso a servicios

“La OPMI del Sector, GR y GL es responsable de realizar el seguimiento del cierre de brechas de infraestructura o de
acceso a servicios sobre la base de los reportes generados por el MPMI. (…) Formato N° 12-A: Seguimiento del cierre de
brechas (…)”
 Seguimiento de las inversiones a través del Comité
de la Cartera priorizada de Inversiones (Mensual)

Asimismo, el OR del Sector, GR y GL conforma un comité de seguimiento de inversiones encargado

de efectuar el seguimiento de la cartera priorizada de inversiones de la entidad. La OPMI consolida
la información para el seguimiento de la cartera priorizada de inversiones y se encarga de brindar
la asistencia técnica al referido comité. La OPMI debe registrar los acuerdos, plazos y responsables
en el Sistema de Seguimiento de Inversiones.

SEGUIMIENTO La información sobre el seguimiento de la ejecución de cada inversión de la entidad debe ser registrada
DE LAS
INVERSIONES mensualmente por la UEI a la OPMI en el Formato N° 12-B: Seguimiento a la ejecución de inversiones,
(MENSUAL) dentro de los primeros diez (10) días hábiles del mes siguiente.
Líneas de Acción
Plazos del PMI 2022-2024
Aplicativos Informáticos
Fase de Formulación y Evaluación

1.PMI 2. F&E

4.
Funciona- 3. Ejecución
miento
 Aspectos generales
Formulación y Evaluación en el marco del Invierte.pe
 Problemática y Cambios

Formulación y
Programación Ejecución Funcionamiento
evaluación

Problemas identificados Cambios propuestos

• La UF especializada (sectorial /subnacional) formula y
• La calidad de los estudios de pre inversión es asume la responsabilidad de la aprobación del
deficiente, lo que genera reevaluaciones constantes. proyecto.
• Simplificación de las metodologías y parámetros de
• La UF y la OPI no cuentan con personal especializado formulación y evaluación, asociados a niveles de
en la materia del proyecto a formular y evaluar. servicios.
• Elaboración de ficha técnica para proyectos
• La información que se exige para la formulación es de “estándar” y estudios de pre inversión para proyectos
difícil acceso y/o agrega poco valor para la decisión de de alta complejidad.
inversión. • Establecimiento de valores referenciales de costos y
líneas de corte sectoriales.
 Cambios en la Formulación y Evaluación

El principal cambio en esta fase es la definición de proyectos:

NO todas las inversiones son consideradas PIP

Solo los PIP se someten a todo Los no PIP se programan y

el ciclo de inversiones ejecutan directamente

De acuerdo con la evaluación preliminar, uno de cada seis proyectos que evaluaba el SNIP dejarían de calificar como PIP. Eso sí,
todas las inversiones se consideran intervenciones de carácter temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos
públicos.

En el caso de PIP cuyo financiamiento genere deuda pública, la OPMI respectiva y la DGPMI determinan la UF responsable de la
formulación y evaluación, como requisito precio a la elaboración de los estudios de pre-inversión.
 Inversiones que califican como PIP Inversiones que NO califican como PIP
• Optimización: Son inversiones menores que
resultan de un mejor uso y/o aprovechamiento de
los factores de producción disponibles de una
unidad productora.
• Formación de capital físico, humano, natural, • Ampliación marginal: incrementan el activo no
institucional e/o intelectual. financiero de una entidad pública pero que no
modifican su capacidad de producción de servicios.
• Reposición: Son inversiones destinadas al
• Que tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o reemplazo de equipos, equipamiento, mobiliario y
recuperar la capacidad de producción de bienes y/o vehículos cuya vida útil ha culminado, y que formen
servicios que el Estado tenga responsabilidad de parte de una unidad productora.
brindar o de garantizar su prestación.
• Rehabilitación: Son inversiones destinadas a la
reparación de infraestructura dañada o equipos
mayores que formen parte de una unidad
productora, para volverlos al estado o estimación
original.
 Proyectos de Inversión

Función de Activos Tangibles Activos Intangibles Activos de C/P

producción de un PIP
Organización RR. HH.
Infraestructura (planillas)
y gestión
Q =f( Equipamiento Otros
Capacidades
Humanas Bs. y Ss.
)
.…

y Mobiliario intangibles (insumos, man-

tenimiento, repa-
ción. etc.)

PIP´s de Los componentes de activos tangibles son predominantes en los proyectos de

atención de infraestructura económica (carreteras, agrícolas, energía), infraestructura social (agua y
servicios desagüe, hídricos), productivos, proyectos sociales (salud, educación, nutrición,
vivienda).
PIP´s de Los componentes de activos intangibles son predominantes. Los activos tangibles se
Desarrollo incorporan si son indispensables para el mejoramiento de los servicios y/o procesos.
Institucional
 Proyecto de Inversión Pública

Toda intervención temporal o limitada en el tiempo

Que se financian total o parcialmente con recursos públicos

Destinadas a la formación de capital físico, humano, institucional

intelectual y/o natural.

Que tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la

capacidad de producción de bienes y/o servicios que el Estado
tiene la responsabilidad de brindar o de garantizar su prestación.

Fuente: Reglamento del Decreto Legislativo N° 1252

 Documentos técnicos para la fase de Formulación y
Evaluación
Integralidad y Fraccionamiento de Proyectos
Desde un punto de vista técnico y metodológico:
• Los proyectos deben ser integrales en el sentido de resolver íntegramente un problema, no
necesariamente resolver todo el problema de un sector, red, microrred o establecimiento.
• Las inversiones pueden separarse en dos o más proyectos siempre y cuando los beneficios de cada una
sean independientes entre sí y es posible atribuir los beneficios a cada uno de ellos, por separado.

Desde una perspectiva administrativa:

• Los proyectos pueden agruparse a fin de generar economías de escala para los estudios. Economías de
escala en la gestión.
• Debe buscarse el equilibrio entre la agregación por razones administrativas-financieras y la separación por
razones técnicas.
 Esquema técnico de un Proyecto
REQUERIMIENTO DE RECURSOS ….
ANÁLISIS DE
OFERTA: 2

SOSTENIBILIDAD
CAUSAS Y (Infraestr. Equipam., R.H. etc.)
Modificar (Servicios, proce- Altern. 1
capacidad sos, recursos) EFECTOS Demanda de Déficit de
productiva - Infraestructura recursos Recursos
(crear, - Equipamiento 2 S1 (i, e, rh…) S1 COSTOS
6
ampliar, - Mobiliario ENTORNO: S2 (i, e, rh…) Oferta de S2 Inversión
mejorar, - Capac.Humanas - Demanda S3 (i, e, rh…) Recursos S3 Oper.y Mant.
recuperar) - Intangibles - Marco instit. … S1 (i, e, rh…) …. C/P y S/P
- Remunerac. - Cultural S2 (i, e, rh…)
-Bienes y Serv. - Físico-geogr. S3 (i, e, rh…)
PIP´s:
5 … 8
EVALUACIÓN
Logro de PROBLEMA DEFINIR Demanda de Déficit de Costo-beneficio
beneficio Déficit social en SERVICIOS A Bs. y/o Ss. Bs. y/o Ss. Costo-efectividad
social -Cantidad INTERVENIR S1 S1
(satisfacción - Calidad ó S1 S2 S2 7
de necesidad - Eficiencia S2 S3 Oferta de S3
humana) Monetarios
3 S3…
… Bs. y/o Ss.
S1
….
No Monetarios
1 S2 BENEFICIOS
S3
4 …
MEDICIÓN DEL DÉFICIT SOCIAL
 Concepción técnica y Dimensionamiento

Concepción Técnica: Se refiere a la alternativa de solución con la que se busca lograr el

objetivo central del proyecto de inversión, acorde con la evaluación técnica y económica
realizada en la ficha técnica o el estudio de preinversión, según corresponda.

Dimensionamiento: es la condición por la cual el tamaño o capacidad de producción del

proyecto de inversión guarda correspondencia con la demanda por el bien o servicio,
dentro del área de influencia del proyecto.
 Concepción técnica y dimensionamiento

1 2 3
Localiz
Capacidad ación
de
producción
Acciones Objetivo
Tecnol
ogía

Dotación del bien o

Alternativa de servicio público
Solución Pueden variar (dimensionado para atender a la población de un área de
influencia)
sin cambiar la
(Concepción Técnica) Concepción Técnica

metas de producto para contribuir al

cierre de brechas
 Concepción técnica: Ejemplo en educación

Población escolar de la IE N° 3089 Los

Objetivo del PI Ángeles accede a adecuados servicios Capacidad de producción y
Localización
educativos de los niveles primaria y tecnología
secundaria.

Si cambia la localización, capacidad productiva y tecnología

Si no cambia el objetivo del PI no cambia la concepción
o se incluye otras soluciones tecnológicas, no cambia la
técnica.
concepción técnica del PI.

Si se retira el nivel educativo de primaria para atender solo el de secundaria, o se decide incluir solo el nivel
inicial que nunca estuvo considerado en el objetivo del PI, SÍ cambia la concepción técnica y la UEI debe
realizar el cierre del PI.
 Esfuerzos de formulación y evaluación según complejidad

Rangos de montos de inversión a

Tipo de documento técnico
precios de mercado en UIT
Menor o igual a 750 Ficha Técnica Simplificada (PI simplificados)

Menor o igual a 15,000 * Ficha técnica estándar (PI estándar)

Menor a 407,000 Ficha técnica para PI de baja y mediana complejidad

Mayor o igual a 407,000 Perfil (PI de alta complejidad)

(*) O tope establecido por el Sector.

 Nivel y costos de los Estudios de Preinversión
riesgo
Buenos estudios de preinversión
A mayor inversión, cuestan más pero garantizan
mayor riesgo
inversiones de calidad

tamaño
PII $
riesgo costo $
A mayor nivel de
A mayor calidad de preinversión,
información, mayor costo y
menor riesgo calidad de
información

nivel nivel
perfil prefact fact preinv perfil prefact fact preinv
calidad de información
 Formulación de proyectos de inversión pública
PI

• Ficha Técnica simplificada •Formato Nº 06-A : Modelo de Ficha Técnica General Simplificada.

• Ficha Técnica General •Anexo Nº 09: Lineamientos para la estandarización de proyectos de

Estándar inversión.
• Ficha técnica para PI de
baja y mediana
complejidad
• Formato Nº 06-B: Ficha Técnica General para proyectos de inversión
de baja y mediana complejidad.

• Perfil Anexo Nº 07: Contendo Mínimo del estudio de pre inversión a

nivel de Perfil.
 Anexo 07: Contenido Mínimo del Estudio de Preinversión a Nivel de Perfil

FACTORES DE PRODUCCIÓN

•Infraestructura
GOBIERNO NACIONAL
•Equipos
•Mobiliarios Bienes./Servicios.

•Recursos Humanos GOBIERNOS LOCALES

•Procesos y gestión
institucional •Tiempo •Costo •Calidad
CIUDADANOS (PN)
•Sistemas de información GOBIERNOS REGIONALES EMPRESAS (PJ)
•Otros Alcance/Territorial

b) UP de Bs/Ss en los que intervendrá el PIP a) Área de Estudio c) Involucrados

II -ID
CAUSAS/MEDIOS: Direc. e Indi. PROBLEMA/OBJETIVO CENTRAL EFECTOS/FINES: Direc. e Indi.

III. F OFERTANTES OFERTA DEMANDA DEMANDANTES

BRECHA
Análisis Técnico de Alternativas ( Estudio Técnico y Metas de Productos) / COSTOS PM

IV. E COSTOS SOCIALES VANS / TIRS/CE BENEFICIOS SOCIALES

MML INSU./ACTIVI. PROD./COMP. PROPÓSITO FIN

 Registro de fichas técnicas o estudios de pre inversión

PIP

• Ficha Técnica
simplificada
• Ficha Técnica
Estándar
Formato Nº 07-A: Registro de Proyecto de
• Ficha técnica Inversión
para PI de baja
y mediana
complejidad
• Perfil
Nivel de complejidad de un Proyecto de Inversión

Por el nivel de riesgo o incertidumbre de los

resultados del proyecto

• Riesgo bajo
• Riesgo medio
• Riesgo alto

Por el valor o magnitud del monto estimado de la

inversión del proyecto

• Se aplica el test o prueba de riesgo

 Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del nivel de
complejidad de los proyectos de inversión

Se aplica el
test de riesgo
(Apéndice del Anexo
N° 10)
 Anexos Formatos

Anexo N° 07 : Contenido Mínimo del estudio de

preinversión a nivel de Perfil para proyectos de inversión. Formato N° 06-A : Ficha Técnica General Simplificada.

Anexo N° 08 : Contenido Mínimo para el estudio de Formato N° 06-B : Ficha Técnica General para proyectos
preinversión a nivel de Perfil para programas de inversión. de inversión de baja y mediana complejidad.

Anexo N° 09 : Lineamientos para la estandarización de Formato N° 07-A : Registro de Proyecto de Inversión.

proyectos de inversión.
Formato N° 07-B : Registro de Programa de Inversión.
Anexo N° 10 : Criterios para determinar la clasificación del
nivel
de complejidad de los proyectos de inversión.

Anexo N° 11 : Parámetros de Evaluación Social.

 Inversiones
NO PIP

Rehabilitación

Reposición

Ampliación
Marginal Formato Nº 07-C:
Registro de las IOARR

Optimización
 Inversiones que no constituyen proyectos de inversión
(No PIP)
Diferencia General entre PIP- No PIP

PIP No PIP

• Busca actuar sobre todos los activos que

forman una capacidad de producción de
servicios públicos. • Su objeto principal de intervención es
• Es decir su intervención abarca toda la UP sobre un activo que forma parte de una
para modificarla con el objeto de ampliar, Unidad Productora (UP) existente de
mejorar o recuperar la oferta o servicios públicos.
disponibilidad de servicios públicos
existentes.
Inversiones que no constituyen proyectos de inversión
(No PIP)

Resolución Directoral N° 007-2017-EF/63.01

Lineamientos Generales para la Identificación y Registro de las

Inversiones de Optimización, de Ampliación Marginal,
3. Ejecución de
2. Formulación
Reposición y de Rehabilitación (IOARR).
y evaluación
Segunda Edición – Abril 2020
 Consideraciones Generales
A continuación se presentan las definiciones y se destacan los principales procedimientos relacionados con
las inversiones públicas clasificadas como Inversiones de Optimización, de Ampliación Marginal, de
Rehabilitación y de Reposición (IOARR), establecidas en el Decreto Legislativo N° 1252, Decreto Legislativo
que crea el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones (Invierte.pe) y definidas
en su Reglamento.

I) Inversiones de Optimización

Corresponden Son inversiones menores que resultan de un mejor uso y/o aprovechamiento de los
a las siguientes factores de producción disponibles de una unidad productora. Los objetivos de estas
intervenciones inversiones son satisfacer un cambio menor en la magnitud de la demanda y/o mejorar la
temporales: eficiencia en la prestación del servicio. Se identifica sobre la base de un diagnóstico de la
unidad productora existente y de la demanda por sus servicios.
 II) Inversiones de Ampliación Marginal

a) Inversiones de ampliación marginal del servicio: Son inversiones que incrementan la

capacidad de una unidad productora hasta un veinte por ciento (20%).
b) Inversiones de ampliación marginal de la edificación u obra civil: Son inversiones que
incrementan el activo no financiero de una entidad o empresa pública, y que no modifican
la capacidad de producción de servicios o bienes.
Comprende:
c) Inversiones de ampliación marginal para la adquisición anticipada de terrenos: Son
inversiones que se derivan de una planificación del incremento de la oferta de servicios en
el marco del PMI.
d) Inversiones de ampliación marginal por liberación de interferencias: Son inversiones
orientadas a la eliminación y/o reubicación de redes de servicios públicos (como sistemas
de agua, desagüe, electricidad, telefonía, internet, entre otros.
 III) Inversiones de Reposición

Son inversiones destinadas al reemplazo de equipos, equipamiento, mobiliario y vehículos cuya vida
útil ha culminado, y que formen parte de una unidad productora.

Para la reposición de un tomógrafo en un centro de salud, se

puede reemplazar un tomógrafo de cuarta generación
Ejemplo de (resolución de 512 x 512 pixeles con anillo fijo de detectores)
Reposición: que ha cumplido su vida útil por otra de quinta generación
(resolución de 1000 x 1000 pixeles con muchas fuentes y
detectores fijos) actualmente disponible en el mercado.
 IV) Inversiones de Rehabilitación
Son inversiones destinadas a la reparación de infraestructura dañada o equipos mayores que formen parte de
una unidad productora, para volverlos al estado o estimación original. La rehabilitación no debe tener como
objetivo el incremento de la capacidad de la unidad productora.

Una inversión en rehabilitación debe diferenciarse de la naturaleza de recuperación de los proyectos de

inversión, dado que esta última se ocupa de toda una UP o gran parte de ella, mientras que la rehabilitación
se refiere a un elemento o activo que forma parte de una UP.

•Aplica solo para infraestructura, equipamiento, mobiliario y/o vehículos.

•Ojo, solo implica reparar o renovar; en cualquier caso se debe contar con un informe.
•Se habla de rehabilitar cuando el servicio se sigue prestando aun cuando no se cumpla los niveles de servicio y
con las intervenciones se devuelve las condiciones iniciales.
Características: •Usualmente, una rehabilitación esconde una falta de mantenimiento.
•Resulta interesante de analizar los límites entre mantenimiento (gasto corriente) y rehabilitación (gasto de
capital). Caso: conservación de vías.
•También hay un límite gris entre rehabilitar (No PIP) y recuperar (PIP) que, tal vez, el grado de alcance del nivel
de servicio (lo mínimo o más) puede esclarecer. Por ejemplo: una infraestructura con daños menores al 50%
podría implicar una rehabilitación, mientras que si es igual o mayor implicaría un proyecto de recuperación.
 Proceso de generación de iniciativas de inversión (PI e IOARR)
Gasto de Capital

Diagnóstico de brechas en el marco de la PMI

UP Nuevos Conjunto de recursos o factores de (2.6)
producción (capital físico, humano,
Integral institucional, intelectual y/o Proyecto de
natural) que tenga como propósito Inversión

Invierte.pe
PI UP crear, ampliar, mejorar o
Ejecutados existente recuperar la capacidad de
producción de bienes y/o servicios.

- Optimización
Generan activos
- Ampliación marginal IOARR
Esencial - Reposición
- Rehabilitación

Inventario de ACTIVOS

Vida útil: “x” años Activos menores que tienen un

Antigüedad: “y” años Otro gasto de
Estado situacional: Bueno, No Esencial rol operativo o secundario que capital
Regular, Malo. no contribuyen al cierre de
…
brechas.
 Proceso de generación de iniciativas de inversión (PI e
IOARR) en una línea de tiempo
REPOSICIÓN
AMPLIACIÓN
MARGINAL
PI OPTIMIZACIÓN PI
REHABILITACIÓN
OPTIMIZACIÓN
AMPLIACIÓN
REPOSICIÓN MARGINAL REHABILITACIÓN

tiempo
OPTIMIZACIÓN

Horizonte de funcionamiento de un PI
 IOARR en el contexto de la Declaratoria de Emergencia
Sanitaria por el COVID-19
a) ¿Se puede plantear una IOARR para la construcción de un nuevo hospital de
emergencia para la atención de la emergencia sanitaria COVID - 19?
b) ¿Se puede utilizar el canon para financiar las IOARR que contemplen intervenciones en
infraestructura y/o equipamiento para la atención de la Emergencia Sanitaria COVID-
19?
c) ¿Qué Inversiones de Optimización, de Ampliación marginal, de Reposición y de
Aplicación: Rehabilitación (IOARR) se pueden ejecutar para la atención de la emergencia sanitaria?
d) ¿Se puede plantear inversiones de ampliación marginal de servicios en infraestructura
y equipamiento para incrementar capacidad de UCI en un hospital, para la atención de
la emergencia sanitaria COVID 19?
e) ¿Se puede plantear IOARR para la instalación de módulos de atención móviles como
oferta complementaria de un hospital para la atención de la emergencia sanitaria
COVID 19?
 Evaluación de proyectos de inversión pública
Atributos para la viabilidad

Evaluación y registro del proyecto en el Banco de Inversiones

• La evaluación de las fichas técnicas y de los estudios de

preinversión, según sea el caso, la realiza la Unidad Formuladora
(UF).

• La UF, además, es la encargada de registrar el proyecto en el Banco

de Inversiones, así como el resultado de la evaluación.
Fase de Ejecución

1.PMI 2. F&E

4.
Funciona- 3. Ejecución
miento
 Aspectos generales

La fase de Ejecución involucra

Elaboración del Expediente Técnico (ET) Ejecución física de las inversiones

o documentos equivalentes
públicas

“Ambos involucran ejecución financiera”

Las disposiciones establecidas para los expedientes técnicos son de aplicación también a los términos de
referencia, especificaciones técnicas u otro que se requiera para la ejecución de las inversiones públicas.
 Expediente Técnico y Ejecución Física
Elaboración del ET o documentos equivalentes Ejecución física de las inversiones públicas

• La Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI) es la • Las modificaciones aprobadas durante la ejecución

responsable de su elaboración y registro. Dicho física deben ser registradas antes de su ejecución
registro lo realiza luego de la aprobación del ET o física en el Banco de Inversiones (BI) por la UEI.
documento equivalente por el órgano competente.
• Una vez culminada la ejecución de las inversiones,
• En el caso de proyectos de inversión, un requisito la UEI realiza la liquidación física y financiera, y
previo para la aprobación del ET o documento registra el cierre en el BI.
equivalente es que la UF apruebe la consistencia de
dicho documento con la concepción técnica y el
dimensionamiento.

La aprobación del Expediente Técnico o documento equivalente es aprobado, por quien corresponda,
según las normas de organización interna de la entidad pública a cargo de la ejecución de la inversión.
 Concepción Técnica y Dimensionamiento
Concepción técnica: Ejemplo en educación

Población escolar de la IE N° 3089

Objetivo del PI Los Ángeles accede a adecuados Capacidad de producción y
Localización
servicios educativos de los niveles tecnología
primaria y secundaria.

Si cambia la localización, capacidad productiva y tecnología o

Si no cambia el objetivo del PI no cambia la
se incluye otras soluciones tecnológicas, no cambia la
concepción técnica.
concepción técnica del PI.

Si se retira el nivel educativo de primaria para atender solo el de secundaria, o se decide incluir solo el nivel
inicial que nunca estuvo considerado en el objetivo del PI, SÍ cambia la concepción técnica y la UEI debe
realizar el cierre del PI.
 Principales alcances para la elaboración de ET o documentos
equivalentes (TDR, especificaciones técnicas)

Certificación ambiental Saneamiento físico legal Modificaciones Permitidas

• La clasificación y certificación • Antes del inicio de la elaboración • Solo podrán ser registradas y
ambiental deberán ser del ET, la UEI debe verificar* que ejecutadas las variaciones que
consideradas en la elaboración se cuenta con el saneamiento NO cambien la concepción
del ET (No son requisito para la físico legal del bien inmueble técnica y el dimensionamiento
viabilidad). correspondiente o los arreglos de las inversiones públicas.
institucionales respectivos.

* Sin perjuicio que en la fase de Formulación y Evaluación, la UF verifica que se cuenta con el saneamiento físico legal correspondiente o que se cuenta con los
arreglos institucionales respectivos para la implementación del proyecto de inversión, a efectos de cautelar su sostenibilidad”.
 Seguimiento de inversiones
Registros en la fase de Ejecución de IOARR

Elaboración del Expediente Técnico (ET) o Ejecución física

Expediente
Consistencia doc. equivalentes
Técnico
UEI registra avance ejecución física en el
F03 de Ejecución

Modificaciones Registro
E TModificaciones
o documento equivalente de
antes de aprobar ET aprobadas durante la
Aprobación aprobado
o doc. equivalente Cierre
ejecución física

UF UEI UEI UEI

F02 de F&E F02 de Ejecución F02 de Ejecución F04 de Ejecución

 Registros en la fase de Ejecución de Proyectos de
Inversión (PI)

Elaboración del Expediente Técnico (ET) o Ejecución física

Expediente
Consistencia doc. equivalentes
Técnico
UF aprueba consistencia antes de UEI registro de seguimiento de las inversiones
aprobación de ET en el Formato Nº 12-B

Modificaciones Registro
Declaración ET o doc. Modificaciones
antes de elaborar o de
de aprobar ET equivalente aprobadas durante la
o doc. equivalente Cierre
Viabilidad aprobado ejecución física

UF UF UEI UEI UEI

Formato Nº 07-A Formato Nº 08-A Formato Nº 08-A Formato Nº 08-A Formato N° 09

 Formato de Seguimiento de Ejecución de Inversiones

SIAF
(Consulta Amigable)

Formato de Seguimiento Ejecución SEACE

(Responsable: UEI) (OSCE)

El Formato 12-B, sirve identificar el nivel de avance

OPMI: Oficina de Programación Multianual de Inversiones de la ejecución física de las inversiones.
UF: Unidad Formuladora
UEI: Unidad Ejecutora de Inversiones
 Comparativo SNIP vs Invierte en la Fase de Ejecución
Proceso SNIP Múltiples Actores / exceso de Formatos Re-procesos !

Declaración de Modificaciones antes C o n s i s t e n c i a E T A p r o b a d o Modificaciones en Registro de

viabilidad de aprobar el ET la ejecución física Cierre
(EF)
OPI – F09 UF/ UE / OP I/ D GIP UE / OP I – F 15 No s e UE / OP I/ D GIP UE / OP I/ D GIP
F 16 – F 17 regist raba F 16 – F 17 F 14

Único Actor por hito F03 de Ejecución

Proceso Invierte.pe Modificaciones se consolidan en Formato Avance ejecución física
01
Declaración de Modificaciones antes Consistencia Modificaciones Registro de
ET Aprobado
viabilidad de aprobar el ET aprobadas en la EF Cierre
UF UF UF UEI UEI UEI

F07 de F&E F08-A de F08-A de F08-A de F08-A de F09 de Cierre

Ejecución Ejecución Ejecución Ejecución
Sección A Sección A Sección B Sección C
Fase de Funcionamiento y Evaluación Ex Post

1.PMI 2. F&E

4.
Funciona- 3. Ejecución
miento
 Aspectos generales
Fase de Funcionamiento

La fase de Funcionamiento comprende la operación y mantenimiento de los activos generados

con la ejecución de la inversión y la provisión de los servicios implementados con dicha
inversión.
De acuerdo al
Capítulo VI de la
Directiva General
La operación y mantenimiento de los activos generados con la ejecución de las inversiones así
como la provisión de los servicios implementados con dichas inversiones.

La entidad titular 1. Programar, ejecutar y supervisar las actividades mediante las cuales se garantiza la O&M
de los activos o de de los activos generados con la ejecución de las inversiones.
la provisión de 2. Contar con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones que
servicios debe: debe ser actualizado periódicamente.
 Funcionamiento

RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA

CAPITULO VI DE LA DIRECTIVA
GENERAL DEL INVIERTE.PE GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
INVERSIONES.
Comprende la operación y mantenimiento (O&M) de los activos generados con la ejecución de la inversión y la provisión
de los servicios implementados con dicha inversión.
Programar, ejecutar y supervisar las actividades mediante las cuales se garantiza la O&M de
La entidad titular de los
los activos generados con la ejecución de las inversiones.
activos o de la provisión de
servicios debe: Contar con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones que debe
ser actualizado periódicamente.
En esta fase las inversiones pueden ser objeto de evaluaciones ex post con el fin de obtener lecciones aprendidas que
permitan mejoras en futuras inversiones, así como la rendición de cuentas.
La evaluación ex post es de aplicación gradual a las inversiones y comprende los siguientes momentos:
1. Evaluación ex post de corto plazo.
2. Seguimiento ex post.
3. Evaluación ex post de mediano plazo.
4. Evaluación ex post de largo plazo.
 Operación

Comprende la operación y mantenimiento del proyecto así como la evaluación ex post.

Esta última fase se inicia cuando se ha cerrado la ejecución del proyecto y éste ha sido
La pos inversión transferido a la Entidad responsable de su operación y mantenimiento.

En esta fase, y durante todo su periodo de vida útil, se concreta la generación de beneficios del
proyecto.

Entidad a Recursos e
Condiciones
cargo de la instrumentos
previas
para la gestión
O&M
 Mantenimiento
Se requiere precisar quién se hará cargo de la operación y el mantenimiento de la UP que se
Entidad que se instalará o intervendrá con el proyecto.
hará cargo de la Si se trata de una nueva UP se debe plantear la organización de la unidad de gestión; por
O&M y ejemplo una junta de usuarios de riego, una JASS, o una junta de administración de una IE,
organización que entre otros, lo que se reflejará en el organigrama correspondiente.
se adoptará Si se tratase de una UP ya existente en la cual interviene el PIP se deberán plantear los ajustes
que se requieran en la organización, lo cual se reflejará en el organigrama correspondiente.

Financiamiento de la operación y el mantenimiento

Paso 2 Paso 4
Identificar las Definir fuentes de
fuentes de Estimar los ingresos Calcular el índice de financiamiento de
financiamiento cobertura saldos
Paso 1 Paso 3
 Evaluación ex post

1. EVALUACIÓN
EX-ANTE
1.PMI (EEA) 2. F&E

4. EVALUACIÓN
EX-POST
(EEP)
4.
Funciona- 2. EVALUACIÓN
3. Ejecución
3. EVALUACIÓN miento DE EJECUCIÓN •CRONOLOGÍA
DE OPERACIÓN (EDE) •COSTO
•CALIDAD
(EDO) •CANTIDAD
 En general, llamamos evaluación a la acción de recolectar y analizar sistemáticamente
evidencias con el propósito de mejorar el entendimiento del objeto evaluado. Esto implica
tener la capacidad de emitir opinión.

En el Invierte.pe, la evaluación ex post es un examen sistemático e independiente de una

inversión, la cual se realiza con el fin de determinar su eficiencia, eficacia, impacto,
¿Qué es la sostenibilidad y relevancia de sus objetivos, después de haber culminado con la ejecución física
e iniciada la fase de Funcionamiento.
Evaluación
Ex Post? Debe proveer información útil y verosímil.

Es una herramienta de aprendizaje y de gerencia para mejorar los procesos de análisis,

planificación y ejecución de proyectos, así como la toma de decisiones.

Por todo ello, NO es fiscalización.

 Evaluación ex post de inversiones en el marco del
Invierte.pe

Fuente: Directiva General del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones
 Mejorar políticas, programas y proyectos futuros y
I.- Retroalimentación:
en marcha, entre otros el proyecto a evaluar, a
Proceso de aprendizaje y
través de la retroalimentación de las lecciones
mejoramiento
aprendidas y las recomendaciones.
Objetivos de
la Evaluación
Ex Post
Fortalecer las bases sobre la rendición de cuentas
II.- Rendición de Cuentas:
así como el suministro de información para el
Transparencia y publicación
público.
 ¿Sobre qué se emite opinión?

Medida en que los objetivos de un PIP son coherentes con las necesidades de los beneficiarios, en un contexto
Pertinencia nacional, regional y local, y las políticas del país.

Medida en que los recursos/insumos (input) se han convertido económicamente en productos (output) del
Eficiencia proyecto. Se asocia con los componentes de un PIP.

Medida en que se lograron o se espera lograr los objetivos del PIP. Se asocia al propósito del PIP y los fines
Eficacia directos.

Cambios de mediano y largo plazo, positivos y negativos, previstos o no previstos, producidos directa o
Impacto indirectamente por un PIP. Se asocia con los fines de un PIP.

Continuidad en la generación de los beneficios de un PIP a lo largo de su periodo de vida útil. Se asocia con la
Sostenibilidad operación y mantenimiento de las capacidades para proveer los servicios y el uso de éstos por parte de los
beneficiarios.

El enfoque de cada criterio variará entre los cuatro momentos de evaluación ex post del SNIP.
 Los Momentos de la Evaluación Ex Post

Impactos
Impactos Indirectos
Impactos Directos Estudio de
Impacto
Propósito (Objetivo Central)
Seguimiento Ex Evaluación de
Operación y Mantenimiento, Utilización Resultados
Post
Componentes (Productos)
Evaluación de
Ejecución
Culminación

Insumos
Documentación y reflejo Asegurar operación y Evaluación integral con los cinco Medir impactos directores/indirectos
Propósito
inmediato de la ejecución mantenimiento adecuado criterios y sostenibilidad

Tiempo A la culminación 1-2 años después de la 3-5 años después de la Depende de las características de PIP
culminación culminación
- PIPs más de S/.10 millones;
Ámbito de Todos Seleccionados Seleccionados
todos.
Aplicación (Con detalles para los PIPs más (un o un grupo de PIPs)
- PIPs menos de S/.10 millones;
de S/.10 millones)
muestras.
 Pasos para la Evaluación Ex Post
1. Instalación de los
especialistas en el GR.
10. Difusión de Casos
Prácticos 2. Designación e Instalación del
Equipo Técnico.

9. Validación de Casos
Prácticos. 3. Selección de una cartera de
proyectos

4. Recopilación y
8. Sistematización y análisis la información sistematización de la
para la elaboración de Casos información

7.Reuniones del 5.Visitas y Entrevistas a

coordinador con la DGIP Informantes Claves
6.Elaboración y
validación de
Informes
 Lineamientos para la identificación, análisis y registros de
las IOARR

1. Orientaciones generales: IOARR, UP, activos, etc.

2. Orientaciones específicas por tipo de IOARR (hasta 8 tipos).
3. Proceso de registro de las IOARR.
4. Lista de activos estratégicos de 8 tipologías sectoriales.
5. Casos de aplicaciones sectoriales.
 Optimización
Se refiere a la optimización de la oferta del servicio existente o disponible

Inversiones menores o marginales para Se puede mejorar la calidad del servicio (p.e.
eliminar ineficiencias en la operación reducción de tiempo de los usuarios).
actual del servicio.
Se puede reducir los costos de producción.
Se aplican sobre Unidades Productoras
donde hay una subutilización de los Como resultado de la optimización se puede
factores productivos disponibles. incrementar la capacidad de producción de la
Unidad Productora.

P.e.: equipamiento nuevo cuando existe Se puede postergar la presentación de una

infraestructura y personal disponibles, iluminación de iniciativa de proyecto de inversión. Dado que
un aeródromo, plazoletas de cruce, señalética,
adecuación de infraestructura.
previamente se realiza un diagnóstico de la UP.
 Ampliación marginal (del servicio)
Se interviene sobre una Unidad Productora, ampliando su capacidad asociado con el incremento
de cobertura.
Interviene sobre activos que modifican la Límite del 20% de incremento de la capacidad
capacidad productora de la UP (p.ej. productora de la UP.
aulas, laboratorios, entre otros.
Se diferencia de la IOARR de optimización porque se
Su aplicación está sujeta a la existencia de enfoca en incorporar nuevos usuarios al servicio.
una tipología estándar de proyectos,
aprobada por el Sector correspondiente.
P.ej. se puede plantear una ampliación marginal para
construir ambientes escolares y aulas de una institución
educativa con capacidad de 1000 alumnos/año hasta
aumentar su capacidad a 1200 alumnos/año, a consecuencia
del incremento de cobertura. Además la tipología de
educación básica regular ha sido estandarizada por el Sector
Educación.
 Ampliación marginal (de la edificación u obra civil)
Se refiere al incremento del valor de una Unidad Productora.

Activos que no incrementan la capacidad de producción de la UP (p.ej. cercos perimétricos,

servicios higiénicos, tanques de agua, etc.).
 Ampliación marginal (adquisición anticipada de terrenos)

Se refiere a la adquisición de terrenos:

Planificación de la ampliación de la oferta de Adquisición de terrenos en el marco de una

servicios públicos. inversión programada a nivel de idea o que
se encuentre en la fase de Formulación y
Incluye el saneamiento físico legal y la Evaluación, previo a la obtención de su
protección sobre el terreno. declaratoria de viabilidad.
 Ampliación marginal (liberación de interferencias)
Se refiere a la eliminación y/o reubicación de redes de servicios públicos.

Facilita la futura ejecución de un proyecto.

Se aplica sobre un proyecto en formulación y
evaluación.
Se utiliza para eliminar o reubicar
interferencias relacionadas a:
• Sistemas de agua
• Sistema de desagüe
• Sistema de electricidad
• Sistema de telefonía, entre otros
 Reposición
Se refiere al reemplazo de equipos, mobiliario y vehículos que han culminado su vida útil.
Los activos nuevos cumplen la misma Si el activo es una UP se debe plantear un
función que el activo reemplazado. proyecto de inversión.

Las nuevas tecnologías no limitan el

reemplazo de activos.

Consideraciones sobre la vida útil:

✓ Estimada (tiempo de uso, unidades
producidas).
✓ Efectiva (costos, requerimiento
tecnológico, pérdida de operatividad
imprevista).
 Rehabilitación

Se refiere a las intervenciones temporales para la reparación de activos de infraestructura o equipo

mayor para devolverlos a su estado o estimación original.
IOARR de Rehabilitación debe diferenciarse La rehabilitación de equipamiento de
de un proyecto de recuperación y de una infraestructura y de elementos constructivos
actividad de mantenimiento. no estructurales, por si solos, constituyen
mantenimiento.
Aplica a equipos mayores – solo para
reparaciones mayores (p.e. overhaul) que
extiende la vida útil del activo.
 Resumen de parámetros de las IOARR
Tipo de IOARR Enfoque ¿Cuándo es un Proyecto de Inversión?
✓ Cuando la intervención proponga un aumento en la capacidad por encima del 20%
sobre la capacidad de diseño de la UP, debe formularse y evaluarse a través de un
Proyecto de Inversión de MEJORAMIENTO (no se modifica la cobertura) o
OPTIMIZACIÓN UP AMPLIACION (se modifica la cobertura) de la capacidad de la UP para la
producción del servicio.

✓ Cuando la intervención proponga un aumento en la capacidad por encima del 20%

sobre la capacidad máxima de diseño original de la UP e implique un aumento en
Ampliación Marginal del
UP la cobertura del servicio, debe formularse y evaluarse a través de un Proyecto de
Servicio
Inversión de AMPLIACIÓN de la capacidad de la UP para la producción del
servicio.
Ampliación Marginal del
AMPLIACIÓN MARGINAL AE ✓ Puede ser incluido dentro de un PI.
Edificación

Adquisición Anticipada de
AE ✓ Puede ser incluido dentro de un PI.
Terrenos
Liberación de
AE ✓ Puede ser incluido dentro de un PI.
Interferencias
✓ Cuando la intervención que se debe realizar sobrepasa el 40% respecto a la
Rehabilitación de
AE dimensión de la infraestructura de la UP (o la establecida por el sector – max.
Infraestructura
REHABILITACIÓN 40%) se debe identificar como un proyecto de inversión de RECUPERACIÓN.
Rehabilitación de Equipos
AE ✓ Puede ser considerada como una acción dentro de un PI.
Mayores
REPOSICIÓN AE ✓ Cuando el activo a intervenir constituye la UP.
Fuente de imagen: http://buscar.miarroba.es/#!q=type%3Aimages+gracias