Paso a paso para invertir en fondos indexados

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"Hay que ser codicioso cuando los demás son miedosos, y miedoso cuando los
demás tienen los ojos inyectados en codicia.”

Warren Bu ett

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Los fondos de inversión son actualmente uno de los vehículos más utilizados para invertir, y es
que nos ofrecen una amplia diversi cación y sobre todo la posibilidad de comenzar a invertir
de forma muy sencilla.

Pero mucho ojo, porque sencilla no quiere decir fácil. Por eso, antes de empezar es necesario
tener claro que no todos los fondos de inversión son iguales, por lo que aprender a diferenciar
los que nos interesan de los que no es clave, así como saber qué pasos dar antes de comenzar
a invertir.

Para ello en esta guía hablaremos de qué son los fondos, los diferentes tipos que puedes
encontrar y cómo comenzar desde cero a invertir.

Comenzamos por el principio, ¿qué es un fondo de inversión?

Entiendo que si has llegado hasta aquí es porque ya has escuchado hablar con los fondos y
conoces (al menos de forma básica) su funcionamiento, pero conviene repasar algunos
conceptos:

- Los fondos de inversión son instituciones de inversión colectivas (IIC). Dicho de otra forma, un
lugar donde muchas personas (participes) ponen su dinero (aportaciones) para invertir de forma
conjunta y así conseguir pagar menores comisiones y una mayor diversi cación.

Pero como te decía no todos los fondos son iguales, aunque los podríamos clasi car de varias
formas una de las más comunes es diferenciar los de gestión activa de los de gestión pasiva

Los fondos de gestión activa son los más comúnmente conocidos, estos cuenta con un equipo
de gestores profesionales que deciden qué activos comprar/vender. Cuenta con la desventaja de
que tienen unas alta comisiones.

Los fondos de gestión pasiva, también conocidos como fondos indexados, son aquellos que
replican a los principales índices mundiales, no cuenta con un equipo de gestores y con ello las
comisiones son muchísimo menores.

Esta vez vamos a centrarnos en fondos de gestión pasiva, es decir los que replican a los
principales índices mundiales.

PROCESO PARA INVERTIR EN FONDOS INDEXADOS (GESTIÓN PASIVA) ⬇

1. IDENTIFICAR EL ÍNDICE SOBRE EL QUE NOS GUSTARÍA INVERTIR 4

2. BUSCAR INFORMACIÓN SOBRE LOS FONDOS DISPONIBLES 5
3. ANALIZAR LAS CONDICIONES DEL FONDO 8
4. BUSCAR UN BANCO DE INVERSIÓN 12
5. PROGRAMAR NUESTRAS APORTACIONES 12

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1. IDENTIFICAR EL ÍNDICE SOBRE EL QUE NOS GUSTARÍA INVERTIR

Los fondos indexados son aquellos que replican a los principales índices mundiales, por ello para
elegir el fondo lo primero será plantearnos sobre qué indice nos gustaría invertir.

Existen muchos índices tanto por sectores como por países. Algunos son muy conocidos como
el S&P 500 (500 principales empresas de EEUU) y otros mucho menos conocidos como el MSCI
World Index que engloba a 1600 empresas de 23 países.

Seguro que en más de una ocasión has escuchado hablar de estos o de otros como el Ibex 35 ,
todos ellos son ejemplos de índices bursátiles.

Los índices bursátiles son en de nitiva indicadores que miden la variación de precios globales de
un conjunto de acciones u otros valores que cuentan con características en común.

Por ejemplo, en España tenemos el Ibex 35, que recoge las 35 empresas con mayor
capitalización de la bolsa española. Por tanto cuando hablamos que el Ibex ha caído, en realidad
lo que ocurre es que la cotización media de las empresas que lo componen ha disminuido.
También podemos encontrar índices de determinados sectores, como el caso de el NASDAQ que
recoge las principales empresas tecnológicas de Estados Unidos.

Lo índices resultan muy útiles para medir cómo está evolucionando un determinado mercado de
forma global. Algunos de los principales son:

ASIA
Índice País
SSE Composite Index CHINA
Hang Seng Hong Kong
Nikkei 225 Japón
Australian Securities Australia
Exchange
Kospi Corea del Sur
Europa
FTSE MIB Italia
IBEX 35 España
CAC 40 Francia
DAX 30 Alemania
FTSE 100 Gran Bretaña
AEX Países Bajos

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SMI Suiza
America
S&P/TSX 60 Canada
Dow Jones EEUU
S&P 500 EEUU
Nasdaq 100 EEUU
IPC México
IGBC Colombia

2. BUSCAR INFORMACIÓN SOBRE LOS FONDOS DISPONIBLES

Una vez que nos hemos decidido por un índice en concreto para comenzar a invertir es momento
de buscar un fondos de inversión que replique dicho índice.

Para eso te recomiendo utilizar esta página:

https://www.morningstar.es/es/

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Concretamente accederemos a Fondos

Y entraremos dentro del buscador de fondos

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Una vez dentro del buscador podrás ltrar por el nombre del índice y te parecerán todos los
fondos que replican ese índice

Y obtendremos como resultado todos lo fondos que replican dicho índice

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3.ANALIZAR LAS
CONDICIONES DEL
FONDO

A la hora de seleccionar el
fondo hay varias cosas a
tener en cuenta:

-Gestora
-Comisiones
-Características
-Gestora:
Se trata de la empresa que
se encarga de crear ese
fondo. Te recomiendo utilizar
las principales gestoras
como Vanguard o Amundi
siempre que sea posible, ya
que al ser los fondos más
grandes son los que mejor
suelen replicar los movimientos del índice.

-Comisiones:

Este punto es importantísimo, dentro de Morningstar o del Key Investor del fondo vas a encontrar
un apartado de comisiones. Es fundamental que lo analices bien, especialmente cuando
hablamos de inversiones a medio y largo plazo las comisiones in uyen y mucho.

Si utilizamos Morningstar para ver de forma ágil la información del fondo podemos consultar las
comisiones aquí:

Una vez que cliquemos dentro del fondo en el apartado de comisiones obtendremos un desglose
de las mismas.

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Nos sirve para hacernos una idea, aunque te recomiendo comprobar las comisiones el
documento de Key investor , así como antes de comprar el fondo volver a comprobarlas en el
banco o plataforma que utilices (ya que estos pueden cargar algunas comisiones “extras”)

Para buscar el Key Investor puedes copiar el ISIN del fondo (se trata del número identi cativo del
mismo) y hacer una búsqueda en google o en alguna web especializada.

Yo suelo utilizar la página del diario económico expansión

https://fondos.expansion.com/fondos-inversion/

Una vez dentro del fondo podrás analizar mejor las comisiones

Nota: N/A (no aplicable = no tiene comisión)

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Por último antes de comprar el fondo encontrarás un resumen de las condiciones, este es el más
importante ya que son las que te van a aplicar.

Ejemplo de compra de fondo indexado en Myinvestor:

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- Características concretas:
Una vez elijamos el índice y la gestora vamos a ver que existen varias opciones

Fondos Hedged o normales

Los fondos Hedged son fondos de cobertura, esto signi ca que nos aplican un tipo de cambio
jo por nuestra moneda.

Imagina que como yo vives en España, por tanto tu inversión será en EUR, pero quieres invertir
en un fondo estadounidense, por ejemplo, S&P 500.

La rentabilidad de la inversión dependerá de dos factores, el primero la propia rentabilidad del

fondo y la segunda el cambio EUR/USD. Es decir, el precio del euro con respecto al dólar
afectará a tu inversión.

Cuando elegimos fondos Hedged nos aplican un tipo de cambio jo independientemente de la

cotización de los pares de divisas.

Fondos de acumulación o distribución

Estos fondos se diferencian por el uso que hacen del dividendo. Los de acumulación dejan los
dividendos en el fondo para reinvertirlos, mientras que los de distribución reparten dividendos de
forma periódica entre los participantes.

Fondos normales o institucionales

Los fondos institucionales son aquellos que están pensados para grandes inversores, por tanto
generalmente requieren grandes cantidades de dinero para poder acceder. De forma habitual
optaremos por fondos normales.

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4. BUSCAR UN BANCO DE INVERSIÓN

A la hora de comprar un fondo puedes hacerlo en la mayoría de bancos. Sin embargo, cuando se
trata de comprar un fondo indexado esto no siempre es tarea fácil ya que la gran mayoría de
bancos no los ofrece puesto que por sus bajas comisiones son productos menos rentables para
ellos.

La plataforma que personalmente utilizo es MyInvestor, puesto que actualmente cuenta con las
comisiones más bajas y la mayor oferta en fondos indexados.

Fondos indexados en My Investor

5. PROGRAMAR NUESTRAS APORTACIONES

Es el proceso sencillo aunque puede variar ligeramente en función de la plataforma que decidas
utilizar. Te muestro el ejemplo de como sería dentro de MyInvestor.

1. Abrir la cuenta en MyInvestor

2. Entrar en la parte de Inversión

3. Seleccionamos Comprar fondos

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4. Busca el fondo que quieras comprar. Es importante que siempre lo hagas con el ISIN para
evitar errores

5. Con gura la aportación, puede ser puntual o periódica

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Enlaces de interés:

Fondos My Investor
Fondo indexado SP500
Fondo Indexado MSCI World

Además si quieres saber más sobre como plani car tu estrategia de inversión y
comenzar desde ya, te recomiendo mi libro “Hazlo bien con tu dinero” ed. Alienta

Puedes conseguirlo dedicado aquí

¿Dónde puedes conocerme y aprender más?

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Importante: este documento tiene un carácter meramente formativo, y en ningún caso se trata de
recomendaciones de inversión. Todos los derechos de autor están reservados.

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