Impuestos I

Unidad 5
Impuesto a las ganancias - Segunda categoría.
Rentas comprendidas:
Las rentas de segunda categoría comprenden a aquellos ingresos derivados del producto de
capitales o derechos no explotados directamente por el propietario. Incluye los ingresos en los cuales el
contribuyente se encuentra más alejado de todo esfuerzo personal para su obtención, cobrando
preponderancia casi excluyente el factor capital.
Son las denominadas “Rentas de Capitales” porque en general provienen de operaciones
financieras y son enumeradas taxativamente en el Art. 48.
Sólo pueden obtener ganancias de 2° categoría las personas físicas residentes en el país, las
sucesiones indivisas y los beneficiarios del exterior, ya que si son obtenidas por los sujetos mencionados
en el art. 53, corresponden a ganancias de 3° categoría.
Como consecuencia de esto es necesario que la ganancia sea susceptible de obtenerse periódicamente,
lo que implica permanencia de la fuente y su habilitación.
Art. 48 - En tanto no corresponda incluirlas en el artículo 53 de esta ley, constituyen ganancias de
la segunda categoría:
a) La renta (interés) de títulos, cédulas, bonos, letras de tesorería, debentures, cauciones o créditos en
dinero o valores privilegiados o quirografarios, consten o no en escritura pública, y toda suma que sea el
producto de la colocación del capital, cualquiera sea su denominación o forma de pago. (Tener en cuenta
que el 26 inc. h y t eximen plazo fijo y actualización de créditos.)
b) Los beneficios de la locación de cosas muebles y derechos , las regalías y los subsidios periódicos.
c) Las rentas vitalicias y las ganancias o participaciones en seguros sobre la vida.
d) Los beneficios netos de aportes no deducibles, provenientes del cumplimiento de los requisitos de los
planes de seguro de retiro privados administrados por entidades sujetas al control de La
Superintendencia De Seguros, en cuanto no tengan su origen en el trabajo personal (4° categoría).
e) Los rescates netos de aportes no deducibles, por desistimiento de los planes de seguro de retiro a que
alude el inciso anterior, excepto que sea de aplicación lo normado en el artículo 112.
f) Las sumas percibidas en pago de obligaciones de no hacer o por el abandono o no ejercicio de una
actividad. Sin embargo, estas ganancias serán consideradas como de la tercera o cuarta categoría, según
el caso, cuando la obligación sea de no ejercer un comercio, industria, profesión, oficio o empleo.
g) El interés accionario que distribuyan las cooperativas, excepto las de consumo. Cuando se trate de las
cooperativas denominadas de trabajo, resultará de aplicación lo dispuesto en el artículo 82, inciso e).
h) Los ingresos que en forma de uno o más pagos se perciban por la transferencia definitiva de derechos
de llave, marcas, patentes de invención, regalías y similares, aun cuando no se efectúen habitualmente
esta clase de operaciones. (Transferencia permanente de bienes Inmateriales)
i) Los dividendos y utilidades, en dinero o en especie, que distribuyan a sus accionistas o socios las
sociedades comprendidas en el inciso a) del artículo 73 (SA incluídas las SAU; SCA en la parte que
corresponde a los socios comanditados; sociedades por acciones simplificadas constituídas en el país).

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j) Los resultados originados por derechos y obligaciones emergentes de Instrumentos y/o contratos
derivados. (Primas de venta)
Asimismo, cuando un conjunto de transacciones con instrumentos y/o contratos derivados, sea
equivalente a otra transacción u operación financiera con un tratamiento establecido en esta ley, a tal
conjunto se le aplicarán las normas de las transacciones u operaciones de las que resulte equivalente.
k) Los resultados provenientes de operaciones de enajenación de acciones, valores representativos y
certificados de depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales —incluidas
cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos y cualquier
otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares—, monedas digitales, Títulos, bonos y demás
valores, así como por la enajenación de inmuebles o transferencias de derechos sobre inmuebles.
(Exentos en el 26 inc. u, si cumple con las condiciones allí detalladas)

Criterio de imputación:
Para la Segunda Categoría el criterio de imputación es el PERCIBIDO, para PH residentes y SI
radicadas en la República Argentina (que no encuadren como beneficiarios de tercera categoría).
Método de lo Percibido:
Cuando el ingreso o erogación, previamente devengado, sea percibido o los importes en cuestión
están disponibles para el beneficiario, estaremos en presencia del denominado método de lo “percibido”.
Lo único que puede percibirse es la ganancia ya devengada. Mientras ésta no se devengue, no hay
ni puede haber percepción, porque no hay ganancia.
Existe un elemento coincidente en todos los casos, que es la posibilidad de que quien cobre esa
ganancia pueda disponer de ellas como quiera. A partir de ello surge el siguiente resúmen:
Ingresos y Gastos se considerarán percibidos o pagados cuando:
- Se cobren o abonen: en efectivo o en especie.
- Estando disponible: se hayan acreditado en la cuenta del titular.
- Con la autorización o conformidad expresa o tácita del titular se hayan: reinvertido; acumulado;
capitalizado; puesto en reserva o en un fondo de amortización o de seguro, cualquiera que sea su
denominación; dispuesto de ellos en otra forma.

Intereses reales y presuntos:

Intereses Reales: cuando se determina en forma expresa el tipo de interés de la operación.
Intereses Presuntos (art. 52 y 142 de la ley):
Ley y Diez (Ganancias Diez, pág. 479 pdf a 481)
El legislador entiende que no hay operación sin interés.
Cuando no se determine en forma expresa el tipo de interés, se presume que toda deuda, sea ésta la
consecuencia de un préstamo, de venta de inmuebles, etcétera, devenga un tipo de interés no menor al
fijado por el Banco de la Nación Argentina para descuentos comerciales vigente a la fecha de
realización de la operación. Además, la ley establece una excepción: en los casos de deudas con
actualización legal, pactada o fijada judicialmente, serán de aplicación los intereses que resulten corrientes

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en plaza para ese tipo de operaciones, de acuerdo con lo que establezca la reglamentación. Esta
presunción admite prueba en contrario (iuris tantum), es decir, queda desvirtuada si la modalidad de
trabajo del contribuyente y su contabilidad demuestran que no se han convenido intereses entre
prestamista y prestatario.
Si la deuda proviene de ventas de inmuebles a plazo, la presunción establecida en el párrafo anterior es
absoluta, por lo que rige sin admitir prueba en contrario (jure et de jure), aún cuando se estipule
expresamente que la venta se realiza sin computar intereses. También resultará de aplicación si se
hubiesen pactado intereses inferiores al fijado por el BNA.

PRÉSTAMOS ENTRE FAMILIARES:

Como prueba en contrario, la justicia consideró que los préstamos entre familiares pueden pactarse sin
interés alguno o con una tasa inferior a la del Banco de la Nación Argentina.

¿A qué período se deben imputar los intereses presuntos?

Teniendo en cuenta que no habrá percepción real de los intereses, si el lapso comprendido entre el
préstamo y la devolución abarca más de un periodo fiscal, se deberá computar como ganancia presunta la
porción devengada en cada uno de ellos. Ejemplo en Diez, pág 481.

Regalías: (Art. 48, Inc. b y art. 51)

En el art. 51 de la ley se define a la regalía como aquellas contraprestación que se reciba, en dinero o en
especie, por la transferencia de dominio, uso o goce de cosas o por la cesión de derechos, cuyo monto se
determine en relación a una unidad de producción, de venta, de explotación, etcétera, cualquiera que sea
la denominación asignada.
En definitiva, se trata de una renta que el titular de la cosa o derecho cedido gozará sin necesidad de
ejercer actividad alguna, más allá de la que demande su percepción, la cual también incluye a las
retribuciones calculadas en función de las utilidades.
Es una transferencia de derechos temporaria si es definitiva está alcanzada por el inc. h) del art. 48).
Para tener en cuenta:
En la causa Philips Argentina S.A.de lámparas eléctricas y radio, la sala D del Tribunal Fiscal de la
Nación, falló expresando que "La circunstancia de que los pagos se hagan en función de unidades de
producción, de venta, de explotación, etc., es insuficiente para configurar, por sí sola, una regalía. Es
indispensable para lograr esa configuración, que esas prestaciones tengan su origen en la transferencia
del dominio, uso o goce de cosas o cesión de derechos
Para comprender mejor, un ejemplo:
Si una persona física transfiere el dominio de ese inmueble para ser utilizado como garaje, y la
contraprestación que percibe por dicha transferencia es de $10,00 por cada cochera alquilada durante 10
años (temporal o a tiempo determinado), lo que percibe es una regalía y como tal está alcanzada por el
impuesto a las ganancias→ se considera renta de la segunda categoría y se imputará al período fiscal
conforme a su percepción.

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Otro ejemplo: una persona física, titular de una fotocopiadora, la cede al titular de una empresa
unipersonal que explota un kiosco y por esa cesión de uso le cobra una renta en función de la cantidad de
fotocopias realizadas durante el mes, lo percibido por definición es una regalía. No es el caso de una
persona que se dedica a fabricar fotocopiadoras y las cede a los kioscos para su uso, por esa cesión les
cobra una renta en función de la cantidad de fotocopias según indica el numerador de la máquina. El
sujeto que obtiene la renta es una empresa unipersonal y como tal obtiene rentas de la tercera categoría.

Locación de bienes muebles y derechos: (Art. 48, inc. b)

Importante! La ley incluye los beneficios de la locación de cosas muebles, pero si dichos bienes fueron
alquilados juntamente con un inmueble, corresponderá atribuir la renta obtenida a la primera categoría.

En la locación de derechos, la ganancia se origina como producto de la cesión por parte del titular, del
ejercicio de éste, percibiendo a cambio de ello determinados ingresos. Por ejemplo, podría tratarse del caso
en que el titular de un derecho de usufructo cede su ejercicio percibiendo como contraprestación una suma
única o pagos periódicos mediante regalías.

Rentas vitalicias: (Art. 48, inc. c))

El CCyC en su art. 1599 establece que habrá contrato oneroso de renta vitalicia cuando alguien (PH), a
cambio de un suma de dinero o de otra prestación apreciable en dinero, se obliga a pagar una renta en
forma periódica a otro, durante la vida de una o más personas humanas ya existentes, designadas en el
contrato
Una condición importante para que estén alcanzadas por el impuesto es que deben derivar de un
contrato a título oneroso ya que, si es a título gratuito, sería un subsidio. El subsidio es otra renta también
comprendida por la 2da categoría (art. 48, inc b), pero que se caracteriza por ser otorgado por el Estado,
en razón de méritos o servicios especiales, a favor del ciudadanos que llegan a avanzada edad, o de sus
ciudad o descendientes menores que pueden haber sido funcionarios o no.
La suma computable como ganancia bruta equivale al total de los montos percibidos en el período fiscal
en concepto de rentas vitalicias. Si fueran contratadas por empresas a favor de su personal que se retira al
término de cierto tiempo de servicio y una vez alcanzada determinada edad, dejarían de ser rentas de
segunda para ser rentas de cuarta categoría.

Planes de seguro: (Art. 48, inc. d) y e); 112 y 113).

Los incisos d) y e) señalan que constituyen renta de la segunda categoría:
- Los beneficios, netos de aportes no deducibles, provenientes del cumplimiento de los requisitos de
los planes de seguro de retiro privados administrados por entidades sujetas al control de la
Superintendencia de Seguros, en cuanto no tengan su origen en el trabajo personal → cuando tengan su
origen en el trabajo personal, serían renta de 4° categoría, por el art. 82 inc. d.
- Los rescates, netos de aportes no deducibles, por desistimiento de los planes de seguro de retiro
privados, excepto que sea de aplicación lo normado en el artículo 112, es decir, que el importe rescatado

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sea aplicado a la contratación de un nuevo plan con entidades que actúan en el sistema, dentro de los 15
días hábiles siguientes a la fecha de percepción del rescate.

Beneficio neto gravable (art. 113):

Tal como lo indica el artículo, en el caso de los beneficios o rescates en cuestión, el BNG se establecerá
por diferencia entre los beneficios o rescates percibidos y los importes que no hubieran sido deducidos a
los efectos de la liquidación del gravamen, actualizados, aplicando el índice del art. 93, referido al mes de
diciembre del período fiscal en el que se realizó el gasto, según tabla de AFIP para el mes de diciembre del
período fiscal en el cual se reciban los conceptos citados.

í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒𝑙 𝑚𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑑𝑖𝑐𝑖𝑒𝑚𝑏𝑟𝑒 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝐹 𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 𝑝𝑒𝑟𝑐𝑖𝑏𝑖ó 𝑒𝑙 𝑏𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜/𝑟𝑒𝑠𝑐𝑎𝑡𝑒

O sea que el coeficiente de actualización sería: í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒𝑙 𝑚𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑑𝑖𝑐𝑖𝑒𝑚𝑏𝑟𝑒 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝐹 𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 𝑟𝑒𝑎𝑙𝑖𝑧ó 𝑒𝑙 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜 (𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒 𝑎𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒)

En el caso de pago del beneficio o rescate en forma periódica, se establecerá una relación directa entre
lo percibido en cada período fiscal respecto del total a percibir y esta proporción deberá aplicarse al total
de importes que no hubieran sido deducidos actualizados como se indica en el párrafo precedente; la
diferencia entre lo percibido en cada período y la proporción de aportes que no habían sido deducidos será
el beneficio neto gravable de ese período.

Hay ejemplos de este tema en Diez, pág 456 y siguientes.

Obligaciones de no hacer: (Art. 48, inc. f)).

Se trata de una norma de excepción, mediante este concepto el legislador quiso alcanzar por el IG una
utilidad que las persona física pueda percibir por obligarse a no hacer, abandonar o no realizar una
determinada actividad.

Consiste en Renta de Ejemplo

Un contribuyente tiene un depto con vista al mar, pero entre la playa y su depto hay un
No realizar una 2° categoría terreno. Si el propietario del terrero realiza una construcción, se perdería la vista y el depto
actividad disminuiría su valor, entonces decide pagarle una suma de dinero al propietario del
terreno para que no realice la construcción.

No ejercer una Una PF es titular de una heladería en un barrio, y otra persona quiere instalar una nueva
actividad 3° categoría heladería a una cuadra de ésta. La PF que ya tiene la heladería le abona una determinada
comercial suma de dinero para que la otra persona no instale la heladería.

Un contador ejerce la profesión en Mar de Ajó, y es el único contador del lugar. Puede
No ejercer una 4° categoría llegar a abonar una suma de dinero a otro profesional en la materia, que quiera instalarse
profesión allí para que no lo haga.

Ejemplos sacados de Diez, página 460.

Entonces, si la obligación es de no ejercer una profesión, oficio, industria, comercio o empleo, serán
consideradas como de 3° o 4° categoría, según corresponda.

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Interés accionario de cooperativas: (Art. 48, inc. g)

El interés accionario es la retribución que obtienen los socios de la cooperativa con relación al
capital aportado. Éste estará alcanzado por el impuesto, con la única excepción que lo distribuyan las
cooperativas de consumo, las cuales están exentas por aplicación del art. 26, inciso d) de la ley.
Cuando se trate de las cooperativas denominadas “de trabajo” las rentas provenientes de los
servicios personales prestados por los socios de las mismas, que trabajen personalmente en la explotación
y el retorno percibido por ellos, se consideran rentas de la cuarta categoría.

Cooperativas de consumo Exento

Interés accionario Cooperativas de trabajo Renta de 4° categoría

Otras cooperativas Renta de 2° categoría

Conceptos para entender mejor:

● Cooperativa de consumo: están constituidas por personas que se unen con el objetivo de satisfacer su
necesidad común de acceder a los bienes de consumo de uso personal y del hogar, en mejores condiciones
de calidad y costo.
● Cooperativas de trabajo: Las forman trabajadores/as que ponen en común su fuerza laboral para llevar
adelante una empresa de producción tanto de bienes como de servicios.
En Concordia, por ejemplo, tenemos la Cooperativa de Trabajo 21 de Octubre Ltda (línea de colectivos 9),
Cooperativa de trabajo SIL Ltda.(Mantenimiento de micro-basurales).
● Otras cooperativas pueden ser, por ejemplo, las de crédito, de vivienda, de servicios públicos, de seguros, etc.
Ejemplo: Cooperativa Eléctrica y Otros Servicios de Concordia; Cooperativa de Olivicultores, Citricultores y
Agraria de Concordia Ltda.

Fuente: https://www.argentina.gob.ar/inaes/constitucion-de-cooperativas/otras-cooperativas

Transferencia de bienes inmateriales: (Art. 48, inc. h)).

Constituyen renta gravada los ingresos que en forma de uno o más pagos se perciban por la
transferencia definitiva de derechos de llave, marcas, patentes de invención, regalías y similares.
Destacamos que en tales casos, si bien no se cumple con el requisito de la permanencia de la fuente, se
encuentran igualmente gravados por el impuesto, por estar expresamente establecido en la 2° categoría.
Ejemplo de Diez:
Supongamos que en 10/2001 una persona física transfiere una marca en $50.000 que adquirió en
06/2004 en $12.000. La marca se afectó a la obtención de renta gravada en los períodos 2004 y 2006.
Para determinar el resultado neto de la 2° categoría, al precio de enajenación ($50.000) se le debe deducir
el costo computable1 ($12.000), por lo que el resultado neto por la venta de la marca es de $38.000

1
El costo computable es el valor de origen del bien ya que por aplicación del artículo 92 inc. h) de la ley la amortización de la
marca es no deducible del impuesto.
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Instrumentos derivados: (Art. 48, inc. j)

Los contratos derivados son instrumentos formalizados entre partes cuyo valor deriva de la
variación del precio de algún otro activo, que puede ser:
● el tipo de interés
● el tipo de cambio
● los precios de los bienes.
Estos productos son utilizados generalmente para reducir riesgos financieros (cobertura) por
fluctuaciones desfavorables en los precios de los activos que se pretende proteger.
Por ejemplo, si un agricultor desea disminuir al momento de la siembra el riesgo de fluctuación futura de
los precios del cereal que cosechará, puede realizar una venta a futuro a cierto precio que le resulte
compensable. De este modo se asegura obtener, como mínimo, dicho precio. Por su parte, quien deba
vender a futuro para proveer a quién utilizará el cereal como materia prima, para asegurarse a su vez el
resultado de la operación, puede ser quien compre a futuro al agricultor.
Quien lance una opción tendrá una utilidad representada por la prima que perciba, siendo ésta la
ganancia alcanzada por el impuesto.

Dividendos:
Concepto: es la proporción de beneficio que una sociedad (comprendidas en el inc. a del art. 73) reparte
entre sus socios. Es el derecho económico que posee el socio de una sociedad como recompensa de sus
aportes.
Aclaración: ¿Cuál es la diferencia entre utilidades y dividendos?
La utilidad no requiere de la existencia de dividendos, sin embargo, para hablar de dividendos, se
requiere que haya utilidades y que el máximo órgano social determine que las utilidades se repartan entre
los asociados o por el contrario, no repartir (Por disposición legal, ej. absorber pérdidas, etc.)

Regímenes de imposición vigentes. Su evolución.

Con motivo de la reforma introducida por la ley 27.630, el art. 73 de la ley prevé una imposición
escalonada progresiva para los ejercicios fiscales de las sociedades que inicien desde el 01/01/2021
inclusive. Hasta ese entonces, el esquema de imposición de esos ejercicios fue el siguiente:
● Alícuota del 35% para los ejercicios iniciados hasta el 31/12/2017.
● Alícuota del 30% para los ejercicios iniciados desde el 01/01/2018 hasta el 31/12/2020, ambas
fechas inclusive.
En cuanto al tratamiento de los dividendos que reciba el accionista o socio “PH o “SI” pasa de “no
computable” (ejercicios iniciados hasta el 31/12/2017, inclusive) a “gravado” (ejercicios iniciados a partir
del 01/01/2018, inclusive, en adelante) para así aplicar un impuesto adicional (actualmente del 7% según
art. 97 de la ley) al momento de la distribución de dividendos o utilidades. En otras palabras, se pasó del
esquema que rigió hasta el 2017 (tasa del 35% a la empresa y no computabilidad de los dividendos o
utilidades en cabeza del accionista o socio) a otro integrado (grava por un lado a la empresa y por otro al
accionista).
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En síntesis, el esquema es el siguiente:

Para tener en cuenta, porque puede generar confusión:

Se produjeron reformas tributarias en los años 2016 y 2017 donde se establecía que, a partir del 2020, las tasas serían del 25% y
del 13%, respectivamente pero la Ley de Solidaridad Social y Reactivación Económica (2019) suspende la baja por un año
(durante el 2020), manteniendo las alícuotas del 30% y del 7% → Por esto la diferencia entre el cuadro del apunte y el de la 17°
edición de la ley comentada.
https://www.argentina.gob.ar/sites/default/files/reforma_ganancias_sociedades_presentacion_diputados_2021.pdf

Ejercicios desde el 1/1/2018

Situación hasta 2017 Ejercicios desde 1/1/2021
hasta el 31/12/2020

Resultado Impositivo $ 1.000 $ 1.000 $ xx1

Alícuota empresaria [art.73, El que se determine según escala
inc. a)] 35% 30% progresiva del art 73 inc. a

Impuesto a las ganancias de

la sociedad $ 350 $ 300 $ xx2 ($xx1 * tasa progresiva)

Resultado neto de IG $ 650 $ 700 $xx3 ($xx1 - $xx2)

Alícuota de impuesto sobre los
dividendos - 7% 7% sobre $xx3

IG sobre los dividendos - $ 49 $ xx4

IG Total $ 350 $ 349 $ xx5 (xx2 + $xx4)

Estas disposiciones no resultarán de aplicación cuando el socio o accionista que recibe los dividendos o
utilidades asimilables fuese otro sujeto empresa, toda vez que el artículo 68 de la ley establece que en
estos supuestos el dividendo será “no computable”; o lo que es lo mismo: no paga impuesto.

Art. 68 - Los dividendos, así como las distribuciones en acciones provenientes de revalúos o ajustes
contables no serán computables por sus beneficiarios para la determinación de su ganancia neta.
A los efectos de la determinación de la misma se deducirán -con las limitaciones establecidas en esta
ley- todos los gastos necesarios para obtención del beneficio, a condición de que no hubiese sido ya
considerados en la liquidación de este gravamen.
Igual tratamiento tendrán las utilidades que los sujetos comprendidos en los apartados 2, 3, 6, 7 y 8 del
inciso a) del artículo 73, distribuyan a sus socios, integrantes, fiduciantes, beneficiarios o cuotapartistas.

Dividendo en acciones (Art. 48, inc i.):

El art. 49, por su parte, establece que los dividendos, en dinero o en especie, serán considerados como
ganancia gravada por sus beneficiarios, cualesquiera sean los fondos empresarios con que se efectúe su
pago, tomando en consideración los EECC, incluyendo las reservas anteriores con independencia de la
fecha de su constitución y las ganancias exentas de acuerdo con lo establecido por esta ley y provenientes
de primas de emisión. Igual tratamiento tendrán las utilidades que los sujetos comprendidos en los
apartados 2, 3, 6, 7 y 8 del inciso a) del artículo 73, distribuyan a sus socios o integrantes.
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Los dividendos en especie se computarán a su valor corriente en plaza a la fecha de su puesta a
disposición.
Las distribuciones en acciones liberadas provenientes de revalúos o ajustes contables y de la
capitalización de utilidades líquidas y realizadas, no serán computables por los beneficiarios a los fines de
la determinación de su ganancia gravada ni para el cálculo a que hace referencia el art. 83 de la ley
(gastos efectuados para adquirir, conservar y mantener la fuente gravada)

Rescate de acciones
En el caso de rescate total o parcial de acciones, se considerará dividendo de distribución a la diferencia
entre el importe del rescate y el costo computable de las acciones. Cuando se trate de acciones liberadas:
su costo computable es igual a cero (0) y el importe total del rescate constituye un dividendo gravado.
El costo computable de cada acción se obtendrá considerando como numerador el importe atribuido al
rubro patrimonio neto en el balance comercial del último ejercicio cerrado por la entidad emisora,
inmediato anterior al del rescate, deducidas las utilidades líquidas y realizadas que lo integren y las
reservas que tengan origen en utilidades que cumplan la misma condición, y como denominador las
acciones en circulación.
Cuando las acciones que se rescatan hubieran sido adquiridas a otros accionistas, se entenderá que el
rescate implica una enajenación de esas acciones. Para determinar el resultado de esa operación se
considerará como precio de venta el costo computable que corresponda de acuerdo con lo dispuesto en el
párrafo precedente y como costo de adquisición el que se obtenga de la aplicación del artículo 65 de la ley.

Art. 50- Se presumirá que se ha configurado la puesta a disposición de los dividendos o utilidades
asimilables, en los términos del artículo 24 de esta ley, conforme lo dispuesto en el quinto párrafo de su
inciso a), cuando se verifique alguna de las situaciones que se enumeran a continuación, en la magnitud
que se prevé para cada una de ellas:
a) Los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos
comprendidos en el artículo 73 realicen retiros de fondos por cualquier causa, por el importe de tales
retiros.

b) Los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos
comprendidos en el artículo 73 tengan el uso o goce, por cualquier Título, de bienes del activo de la
entidad, fondo o fideicomiso. En este caso se presumirá, admitiendo prueba en contrario, que el valor de
los dividendos o utilidades puestos a disposición es el ocho por ciento (8%) anual del valor corriente en
plaza de los bienes inmuebles y del veinte por ciento (20%) anual del valor corriente en plaza respecto del
resto de los bienes. Si se realizaran pagos en el mismo período fiscal por el uso o goce de dichos bienes,
los importes pagados podrán ser descontados a los efectos del cálculo del dividendo o utilidad.

c) Cualquier bien de la entidad, fondo o fideicomiso, esté afectado a la garantía de obligaciones directas o
indirectas de los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de
los sujetos comprendidos en el artículo 73 y se ejecute dicha garantía. De verificarse esta situación, el

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dividendo o utilidad se calculará respecto del valor corriente en plaza de los bienes ejecutados, hasta el
límite del importe garantizado.

d) Cualquier bien que los- sujetos comprendidos en el artículo 73 vendan o compren a sus titulares,
propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos, por debajo o por
encima, según corresponda, del valor de plaza. En tal caso, el dividendo o utilidad se calculará por la
diferencia entre el valor declarado y dicho valor de plaza.

e) Cualquier gasto que los sujetos comprendidos en el artículo 73, realicen a favor de sus titulares,
propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios, que no respondan a
operaciones realizadas en interés de la empresa, por el importe de tales erogaciones, excepto que los
importes fueran reintegrados, en cuyo caso resultará de aplicación el artículo 76 de la ley.

f) Los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos
comprendidos en el artículo 73 perciban sueldos, honorarios u otras remuneraciones, en tanto no pueda
probarse la efectiva prestación del servicio o que la retribución pactada resulte adecuada a la naturaleza
de los servicios prestados o no superior a la que se pagaría a terceros por servicios similares.
En todos los casos, con relación a los importes que se determinen por aplicación de las situaciones
previstas en los incisos del primer párrafo de este artículo, la presunción establecida en él tendrá como
límite el importe de las utilidades acumuladas al cierre del último ejercicio anterior a la fecha en que se
verifique alguna de las situaciones previstas en los apartados anteriores por la proporción que posea cada
titular, propietario, socio, accionista, cuotapartista, fiduciante o beneficiario. Sobre los importes excedentes
resultará aplicable la presunción contenida en las disposiciones del artículo 76.
También se considerará que existe la puesta a disposición de dividendos o utilidades asimilables cuando
se verifiquen los supuestos referidos respecto del cónyuge o conviviente de los titulares, propietarios,
socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos comprendidos en el artículo
73 o sus ascendientes o descendientes en primer o segundo grado de consanguinidad o afinidad.
Las mismas previsiones serán de aplicación cuando las sociedades y fideicomisos comprendidos en los
incisos b) y c) del artículo 53 opten por tributar como sociedades de capital conforme las disposiciones del
cuarto párrafo de artículo 54, así como también respecto de los establecimientos permanentes a los que
se hace referencia en el segundo párrafo del inciso b) del artículo 73.

Rescate de acciones:
Las acciones rescatables son un tipo de acciones que se diferencian de las ordinarias en que no
poseen un carácter permanente sino que tienen un límite temporal definido. Esto significa que una
empresa puede vender acciones por un periodo de tiempo y recuperarlas más tarde.
Las empresas realizan este tipo de venta de acciones para conseguir liquidez y financiación para su
actividad empresarial en momentos puntuales. Cuando se realiza la emisión de las acciones se acuerdan
las condiciones del rescate. Este tipo de acciones se deben desembolsar íntegramente en el momento de la
emisión.

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Rescate de acciones de fuente extranjera: Art. 139 - En el caso de rescate total o parcial de
acciones, se considerará dividendo de distribución a la diferencia que se registre entre el importe del
rescate y el costo computable de las acciones. Tratándose de acciones liberadas distribuidas antes de la
vigencia de este título o de aquellas cuya distribución no se encuentra sujeta al impuesto de acuerdo con
lo establecido en la parte final del primer párrafo del artículo precedente, se considerará que su costo
computable es igual a cero (0) y que el importe total del rescate constituye dividendo sometido a
imposición.
El costo computable de cada acción se obtendrá considerando como numerador el importe atribuido al
rubro patrimonio neto en el balance comercial del último ejercicio cerrado por la entidad emisora,
inmediato anterior al del rescate, deducidas las utilidades líquidas y realizadas que lo integran y las
reservas que tengan origen en utilidades que cumplan la misma condición, y como denominador las
acciones en circulación.
A los fines dispuestos en los párrafos anteriores, el importe del rescate y el del costo computable de las
acciones, se convertirán a la moneda que proceda según lo dispuesto en el artículo 129, considerando
respectivamente, la fecha en que se efectuó el rescate y la del cierre del ejercicio tomado como base para
la determinación del costo computable, salvo cuando el rescate o el costo computable, o ambos, se
encuentren expresados en la misma moneda que considera dicho artículo a efectos de la conversión.
Cuando las acciones que se rescatan pertenezcan a residentes en el país comprendidos en los incisos d),
e) y f) del artículo 116 o a los establecimientos estables definidos en el artículo 125 y éstos las hubieran
adquirido a otros accionistas, se entenderá que el rescate implica una enajenación de esas acciones. Para
determinar el resultado de esa operación, se considerará como precio de venta el costo computable que
corresponda de acuerdo con lo dispuesto en el segundo párrafo y como costo de adquisición el que se
obtenga mediante la aplicación del artículo 149 y, en caso de corresponder, del artículo 151. Si el resultado
fuera una pérdida, la misma podrá compensarse con el importe del dividendo proveniente del rescate que
la origina y en el caso de quedar un remanente de pérdida no compensada, será aplicable a la misma los
tratamientos previstos en el artículo 132.
Rescate de acciones de fuente argentina: Art. 237 DR - Cuando se trate de las operaciones a que
hace referencia el inciso d) del primer párrafo del art. 96 de la ley, la diferencia de precio, neto de intereses
corridos, superior al nominal residual, se imputará proporcionalmente a cada período fiscal, teniendo en
cuenta la totalidad de los meses existentes contados desde el de suscripción o adquisición y hasta el de
amortización total.
El importe deducible en cada periodo fiscal, correspondiente a la diferencia de precio a que hace referencia
el párrafo anterior no podrá exceder el equivalente al de los intereses que se perciban en cada uno de
ellos.
De existir un remanente no deducible, éste se proporcionará en los meses existentes contados desde el
mes de la percepción de los intereses y hasta el de la amortización total. Este procedimiento deberá
reiterarse en cada período fiscal, hasta aquel de la referida amortización.
En el ejercicio fiscal en que se produzca la enajenación o amortización total, lo que ocurriera con
anterioridad, se imputará la diferencia de precio pendiente de devengamiento al inicio de ese ejercicio.

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 Impuestos I

Impuesto cedular: casos especiales: apartados 4 y 5 art. 2 de la Ley.

A través de la ley 27.430 (modificatoria de la ley de Impuesto a las Ganancias, año 2017) se creó
un Impuesto Cedular para PH y SI, que rige para los años fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de
2018, inclusive. Dicha ley prevé que determinadas rentas queden gravadas con una alícuota cedular, lo
que significa que no se incorporan dentro de la escala progresiva del art. 94.

Art. 2 – Apartados: 4) los resultados derivados de la enajenación de acciones, valores

representativos y certificados de depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales
—incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos
financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares—, monedas digitales, Títulos,
bonos y demás valores, cualquiera sea el sujeto que las obtenga.
Como vemos, este art. prevé, taxativamente, que cualquiera sea el sujeto que las obtuviera, (habitualistas
o no), también configuran ganancia gravada de la segunda categoría -con la alícuota cedular del artículo
98 de la ley si son de fuente argentina:

Concepto Alícuota

1) Títulos públicos, obligaciones negociables, títulos de deuda, cuotaparte de FCI

(no incluídos en 3)), cualquier otra clase de título o bono y demás valores, en todos 5%
los casos en moneda nacional sin cláusula de ajuste

2) Títulos públicos, obligaciones negociables, títulos de deuda, cuotaparte de FCI

(no incluídos en 3)), monedas digitales, cualquier otra clase de título o bono y
demás valores, en todos los casos en moneda nacional con cláusula de ajuste o en 15%
moneda extranjera

3) Acciones, valores representativos y certificados de depósito de acciones y demás

valores, certificados de participaciones en FF y cualquier otro derecho sobre
fideicomisos y contratos similares y cuotaparte de condominios de FCI que cotizan 15%
en bolsas o mercados autorizados por la CNV que no cumplen con los requisitos del
art. 26 inc u o que no cotizan en las referidas bolsas o mercados.

El impuesto cedular determina que, cuando se trate de ganancias de fuente extranjera obtenidas
por residentes en el país, provenientes de operaciones de enajenación de acciones, valores
representativos y certificados de depósitos de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales
–incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de depósitos de participación de
fideicomisos y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares-, títulos, bonos y demás
valores, el tercer párrafo del art. 94 de la ley establece una única alícuota, del 15%.

5) los resultados derivados de la enajenación de inmuebles y de la transferencia de derechos sobre

inmuebles, cualquiera sea el sujeto que las obtenga.

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 Impuestos I
En la medida en que no se las considere como rentas de tercera categoría, la ganancia derivada
de la venta de inmuebles (y la que provenga de la transferencia de derechos sobre éstos) en cabeza de PH
y SI debe tributar bajo las condiciones del apartado 5 del artículo 2: renta de segunda categoría [Art. 48
inc. k)] con un impuesto cedular del 15%, quedando expresamente exentas cuando provenga de la
enajenación de la casa-habitación. En el caso de residentes en el país con ganancias provenientes de
fuentes extranjeras la alícuota es también del 15%.
La fecha 1/1/2018 es la que determina la gravabilidad ya sea por el “Impuesto a la Transferencia de
Inmuebles” (ITI), o por el impuesto a las ganancias. Es decir, si el vendedor o cedente adquirió el inmueble
(que vende o cuyo derecho cede) con posterioridad a la fecha, la ganancia por la venta o por la cesión
están gravadas por el impuesto a las ganancias; en cambio si la adquisición o cesión (de lo que ahora
vende o cede) fue antes del 1/1/2018, la operación se rige por el ITI.

ITI: Se trata de un impuesto que se grava por aquellas propiedades, no destinadas a casa-habitación, compradas
antes del 1 de enero de 2018. Consta del 1,5% del monto de la escritura y es retenido por el escribano al momento
de realizarse la venta y la correspondiente escrituración. Están sujetas a este impuesto las personas físicas que
venden la propiedad y, también, las sucesiones indivisas. 1,5% sobre la totalidad del precio de venta.
Existe una única alternativa que permite exceptuar el pago del ITI: el certificado de no retención. Aplica para
aquellas personas que están vendiendo su única vivienda (actual) - sea casa, departamento o terreno- para poder
comprar o construir una nueva propiedad, también destinada como espacio de vivienda; y, nuevamente, sólo aplica
para los inmuebles adquiridos hasta el 31 de diciembre de 2017 inclusive.

Ganancias: Es un gravamen que aplica para inmuebles adquiridos a partir del 1 de enero de 2018. El Impuesto a
las Ganancias se grava por la utilidad que se genera con la venta, a través de una alícuota (cuota proporcional) del
15% sobre la diferencia entre el valor de compra y el valor de venta del inmueble. 15% sobre la diferencia entre el
valor de compra (actualizado) y el valor de venta de la propiedad; Exenta la venta de la casa-habitación.
Preguntas que pueden servir:

Inmueble en el exterior comprado antes del 1/1/2018 → El resultado obtenido por esta venta no está gravado en el
impuesto a las ganancias ni tampoco en el ITI.

Inmueble en el exterior comprado después del 1/1/2018 → Está gravado en el impuesto a las ganancias, aplicando
para ello también la tasa del 15% sobre la diferencia de precio.

¿Están gravadas las cesiones de boletos o de derechos sobre inmuebles? ¿Cuándo se produce la “compra” del
inmueble a los efectos impositivos? → la reglamentación define el caso estableciendo que si se suscribe el boleto
antes del 31/12/2017, en el cual se haya pagado como mínimo el 75% del precio, sin importar si hubo posesión o
no, se deberá pagar el ITI y no el impuesto a las ganancias.

Obras en construcción sobre un inmueble propio al 31/12/2017 → Se deberá pagar el ITI y no el impuesto a las
ganancias.

Fuente:
https://www.errepar.com/errepar/articulos/2020/05/venta-inmuebles-ganancias.page#:~:text=Se%20paga%20el%20i
mpuesto%20a,15%25)%20por%20este%20resultado.

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 Impuestos I

Dividendos o utilidades que superen las ganancias determinadas en base a la aplicación de las
normas generales de la ley.
Art. 74 - Cuando los sujetos comprendidos en los apartados 1,2,3, 6 (fideicomisos) y 7 (FCI) del
inciso a) del artículo 73, así como también los indicados en el inciso b) (establecimientos permanentes) del
mismo artículo, efectúen pagos de dividendos o, en su caso, distribuyan utilidades, en dinero o en especie,
que superen las ganancias determinadas en base a la aplicación de las normas generales de esta ley,
acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de dicho pago o distribución, deberán
retener con carácter de pago único y definitivo, el treinta y cinco por ciento (35%) sobre el referido
excedente.
A efectos de lo dispuesto en el párrafo anterior, la ganancia a considerar en cada ejercicio será la que
resulte de detraer a la ganancia determinada en base a la aplicación de las normas generales de esta
ley, el impuesto pagado por el o los períodos fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte
proporcional correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de
capital no computados en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales.
Si se tratara de dividendos o utilidades en especie, el ingreso de la retención indicada será efectuado por el
sujeto que realiza la distribución o el agente pagador, sin perjuicio de su derecho a exigir el reintegro por
parte de los beneficiarios y de diferir la entrega de los bienes hasta que se haga efectivo el régimen.
Las disposiciones de este artículo no serán de aplicación a los fideicomisos financieros cuyos certificados
de participación sean colocados por oferta pública, en los casos y condiciones que al respecto establezca
la reglamentación.

Deducciones admitidas.
Las del Art. 85, son las deducciones generales comunes a las 4 categorías: Intereses,
actualizaciones y gastos originados por deudas; Seguros para casos de muerte; Donaciones;
Contribuciones; Amortizaciones de bienes inmateriales; Relacionados con aspectos médicos; En concepto
de alquiler de inmueble destinado a casa-habitación; aportes a planes de seguro de retiro privados; y
Servicios domésticos (Ley 26.063).
Las del Art. 86, son las deducciones especiales para las 4 categorías: Impuestos y tasas; Primas de
seguros; Pérdidas extraordinarias; Pérdidas por delitos de empleados; Gastos de movilidad, viáticos y
compensaciones; y Amortizaciones y pérdidas por desuso.

Deducciones especiales (ley comentada):

Tratándose de ganancias de segunda categoría, la renta bruta es similar a la renta neta, excepto en los
siguientes casos:
● Rentas vitalicias, cuyos beneficiarios podrán deducir, además de los gastos necesarios autorizados
por la ley, el cincuenta por ciento (50%) de esas ganancias hasta la recuperación del capital
invertido (art. 115 DR).
● Regalías: para poder deducirlas, los beneficiarios residentes en el país deberán tener en cuenta
algunas reglas. Primero, determinar en qué lugar se incurrieron los costos y gastos. En caso de que

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 Impuestos I
se hayan incurrido en el país. habrá que analizar si se trata de una transferencia definitiva o
temporaria.
Caso de costos y gastos incurridos en el país:
➢ Si la transferencia es definitiva (cualquiera sea la naturaleza del bien), el contribuyente podrá
deducir el 25% de las regalías percibidas hasta agotar el capital invertido, siendo este último el
costo computable del bien al producirse la transferencia definitiva, determinado de acuerdo con
las normas del impuesto;
➢ Si se trata de transferencias temporarias, se admitirá como deducción la amortización de los
bienes que sufren el desgaste o agotamiento. Esta deducción también resultará computable
cuando la regalía se origine en la transferencia temporaria de los intangibles de duración limitada
mencionados por la ley en su art. 85, inciso e).

En el caso de costos y gastos incurridos en el exterior, se admitirá como única deducción por todo
concepto el cuarenta por ciento (40%) de las regalías percibidas.
Las deducciones expuestas sólo podrán ser computadas por las PH radicadas en el país y las SI
radicadas en su territorio, en tanto las regalías que las motivan no se obtengan a través de los sujetos
incluidos en el artículo 53, inc b), c), d), e) y en su último párrafo2, o de empresas o explotaciones
unipersonales que les pertenezcan y que se encuentren comprendidas en las mismas disposiciones. Por su
parte, el cómputo de las deducciones quedará supeditado a la vinculación que guarden con la obtención,
mantenimiento o conservación de regalías encuadradas en la definición que proporciona el artículo 51 de
la ley (Art. 213 DR)
En el caso de las PH y SI residentes en el país que desarrollen habitualmente actividades de
investigación, experimentación, etc. destinadas a obtener bienes susceptibles de producir regalías,
deberán determinar la ganancia por aplicación de las normas que rigen para la 3era categoría.

2
b): sociedades constituídas en el país; c): fideicomisos constituídos en el país y el fiduciante sea el beneficiario; d): empresas
unipersonales ubicadas en el país; e): comisionistas, rematador, consignatario y demás auxiliares de comercio; último párrafo:
actividad profesional u oficio complementado con actividad comercial.
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