Fase 2 – Diagnóstico Financiero

Presentado por:

Angélica Lorena Molina Ochoa CC. 28551301

Daniela Sánchez Cardozo

Derly Fernanda Ortiz

Laura Camila Bahamon

Presentado a:

Iván Ramos Mamian

Universidad Nacional Abierta y a Distancia - UNAD

Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios - ECACEN

Curso: Finanzas Corporativas para la toma de decisiones

Ibagué, Tolima

Septiembre

2023
 Introducción

Los estados financieros son informes preliminares de la salud

económico – financiera de una empresa en un periodo determinado, estos informes revelan

de una manera resumida los resultados financieros, los flujos de efectivo y la posición

financiera de la entidad, ayudando a determinar el estado real financiero y las posibilidades

de inversión y financiación a las que pueden acceder, asi como, sirve para tomar decisiones

de inversión y crédito lo que hace que se conozca la capacidad de crecimiento de la

empresa, su estabilidad y rentabilidad.

En el presente trabajo se abordará el estado financiero de la empresa

Colombina estimando los indicadores financieros que permiten conceptuar acerca de la

situación financiera de dicha empresa.

Se realiza un análisis financiero horizontal, vertical y las razones

financieras de estados financieros reales aplicándolas en la herramienta Excel.

 Objetivos

Objetivo General

Identificar los indicadores financieros que permiten conceptuar acerca

de la situación financiera de la empresa Colombina.

Objetivos Específicos

Presentar el análisis financiero horizontal, vertical y las razones

financieras de estado financieros reales de la empresa Colombina.

 1. Presentación de estados financieros

Distribuidora colombina Ltda. NIT 890301163

Estado de situación financiera
Rubros contables
AÑO 1 AÑO 2
Cuentas 2022-12-31 2021-12-31
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 72.010.000 $ 331.779.000
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar $
corrientes $ 4.737.515.000 13.852.009.000
Inventarios corrientes $ 2.444.393.000 $ 2.409.415.000
Activos por impuestos corrientes, corriente $ 2.822.343.000 $ 1.754.781.000
Activos biológicos corrientes - -
Otros activos financieros corrientes - -
Otros activos no financieros corrientes - -
Activos corrientes distintos al efectivo pignorados como garantía
colateral para las que el receptor de transferencias tiene derecho
por contrato o costumbre a vender o pignorar de nuevo dicha
garantía colateral - -
Total activos corrientes distintos de los activos no corrientes o grupo
de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la $ $
venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios 10.076.261.000 18.347.984.000
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para
distribuir a los propietarios - -
$ $
Activos corrientes totales 10.076.261.000 18.347.984.000
Activos no corrientes
Propiedad de inversión - -
Propiedades, planta y equipo $ 9.523.000 $ 9.523.000
Plusvalía - -
Activos intangibles distintos de la plusvalía - -
Activos biológicos no corrientes - -
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no $ $
corrientes 77.773.479.000 62.829.528.000
Inventarios no corrientes - -
Activos por impuestos diferidos $ 249.408.000 $ 597.790.000
Activos por impuestos corrientes, no corriente - -
Otros activos financieros no corrientes $ 19.884.000 $ 19.884.000
Otros activos no financieros no corrientes - -
Activos no corrientes distintos al efectivo pignorados como garantía
colateral para las que el receptor de transferencias tiene derecho
por contrato o costumbre a vender o pignorar de nuevo la garantía
colateral - -
$ $
Total de activos no corrientes 78.052.294.000 63.456.725.000
$ $
Total Activos 88.128.555.000 81.804.709.000
Patrimonio y pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados $ 99.430.000 $ 84.894.000
Otras provisiones corrientes - -
Total provisiones corrientes $ 99.430.000 $ 84.894.000
$ $
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes 56.426.550.000 41.668.156.000
Pasivos por impuestos corrientes, corriente $ 8.128.495.000 $ 924.140.000
Otros pasivos financieros corrientes $ 7.402.440.000 $ 7.293.970.000
Otros pasivos no financieros corrientes - -
Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en
grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos $ $
para la venta 72.056.915.000 49.971.160.000
Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta - -
$ $
Pasivos corrientes totales 72.056.915.000 49.971.160.000
Pasivos no corrientes
Provisiones no corrientes
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados $ 1.063.685.000 $ 962.377.000
Otras provisiones no corrientes - -
Total provisiones no corrientes $ 1.063.685.000 $ 962.377.000
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no
corrientes - -
Pasivo por impuestos diferidos - -
Pasivos por impuestos corrientes, no corriente - -
$
Otros pasivos financieros no corrientes $ 7.142.857.000 14.285.714.000
Otros pasivos no financieros no corrientes - -
$
Total de pasivos no corrientes $ 8.206.542.000 15.248.091.000
$ $
Total pasivos 80.263.457.000 65.219.251.000
Patrimonio
Capital emitido $ 25.000.000 $ 25.000.000
Prima de emisión - -
Acciones propias en cartera - -
Inversión suplementaria al capital asignado - -
Otras participaciones en el patrimonio - -
Superavit por revaluación - -
$
Otras reservas $ 102.296.000 15.689.610.000
Ganancias acumuladas $ 7.737.802.000 $ 870.848.000
$ $
Patrimonio Total 7.865.098.000 16.585.458.000
$ $
Total de patrimonio y pasivos 88.128.555.000 81.804.709.000

ESTADO DE RESULTADO DISTRIBUIDORA COLOMBINA

LTDA 2022-12-31 2021-12-31
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias $ 257.155.303.000 $ 209.947.185.000
Costo de ventas $ 240.180.055.000 $ 204.379.526.000
Ganancia bruta $ 16.975.248.000 $ 5.567.659.000
Otros ingresos - $ 163.306.000
Gastos de ventas $ 3.626.535.000 $ 3.350.257.000
Gastos de administración $ 34.811.000 $ 50.694.000
Otros gastos - -
Otras ganancias (pérdidas) $ 1.150.687.000 -
Ganancia (pérdida) por actividades de operación $ 14.464.589.000 $ 2.330.014.000
Diferencia entre el importe en libros de dividendos pagaderos
e importe en libros de activos distribuidos distintos al efectivo - -
Ganancias (pérdidas) que surgen de la baja en cuentas de
activos financieros medidos al costo amortizado - -
Ingresos financieros $ 1.133.000 $ 2.000
Costos financieros $ 1.971.660.000 $ 1.409.509.000
Deterioro de valor de ganancias y reversión de pérdidas por
deterioro de valor (pérdidas por deterioro de valor)
determinado de acuerdo con la NIIF 9 - -
Ganancias (pérdidas) que surgen de diferencias entre el costo
amortizado anterior y el valor razonable de activos financieros
reclasificados de la categoría de medición costo amortizado a
la categoría de medición de valor razonable con cambios en
resultados - -
Ganancia (pérdida) acumulada anteriormente reconocida en
otro resultado integral que surge de la reclasificación de
activos financieros de la categoría de medición de valor
razonable con cambios en otro resultado integral a la de valor
razonable con cambios en resultados - -
Ganancias (pérdidas) de cobertura por cobertura de un grupo
de partidas con posiciones de riesgo compensadoras $ 21.185.000 $ 5.498.000
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $ 12.515.247.000 $ 926.005.000
Ingreso (gasto) por impuestos $ 4.777.445.000 $ 55.157.000
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas $ 7.737.802.000 $ 870.848.000
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - -
Ganancia (pérdida) $ 7.737.802.000 $ 870.848.000

2. Análisis horizontal, Análisis Vertical y Razones Financieras

Distribuidora colombina Ltda. NIT 890301163

Estado de situación financiera
Rubros contables
VARIAC
ANALISIS ANALISIS VARIACIÓN IÓN
AÑO 1 AÑO 2
VERTICAL HORIZONTAL ABSOLUTA RELATIV
A
Cuentas 2022-12-31 2021-12-31
Activos
ACTIVO CORRIENTE 2022
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 72.010.000 $ 331.779.000 1% -78% -$ 259.769.000 -78%

Cuentas comerciales por cobrar y otras -66%

cuentas por cobrar corrientes $ 4.737.515.000 $ 13.852.009.000 47% -66% -$ 9.114.494.000
Inventarios corrientes $ 2.444.393.000 $ 2.409.415.000 24,3% 1% $ 34.978.000 1%
Activos por impuestos corrientes,
61%
corriente $ 2.822.343.000 $ 1.754.781.000 28% 61% $ 1.067.562.000
Activos biológicos corrientes - -
Otros activos financieros corrientes - -
Otros activos no financieros corrientes - -
Activos corrientes distintos al efectivo
pignorados como garantía colateral para
las que el receptor de transferencias
tiene derecho por contrato o costumbre
a vender o pignorar de nuevo dicha
garantía colateral - -
Total activos corrientes distintos de los
activos no corrientes o grupo de activos
para su disposición clasificados como
-45%
mantenidos para la venta o como
mantenidos para distribuir a los
propietarios $ 10.076.261.000 $ 18.347.984.000 100% -45% -$ 8.271.723.000
Activos no corrientes o grupos de activos
para su disposición clasificados como
mantenidos para la venta o como
mantenidos para distribuir a los
propietarios - -
Activos corrientes totales $ 10.076.261.000 $ 18.347.984.000 11% -45% -$ 8.271.723.000 -45%

Activos no corrientes
Propiedad de inversión - -
Propiedades, planta y equipo $ 9.523.000 $ 9.523.000 0% 0% $0 0%

Plusvalía - -
Activos intangibles distintos de la
plusvalía - -
Activos biológicos no corrientes - -

Cuentas comerciales por cobrar y otras 24%

cuentas por cobrar no corrientes $ 77.773.479.000 $ 62.829.528.000 100% 24% $ 14.943.951.000
Inventarios no corrientes - -
Activos por impuestos diferidos $ 249.408.000 $ 597.790.000 0% -58% -$ 348.382.000 -58%
Activos por impuestos corrientes, no
corriente - -
Otros activos financieros no corrientes $ 19.884.000 $ 19.884.000 0% 0% $0 0%
Otros activos no financieros no
corrientes - -
Activos no corrientes distintos al efectivo
pignorados como garantía colateral para
las que el receptor de transferencias
tiene derecho por contrato o costumbre
a vender o pignorar de nuevo la garantía
colateral - -
Total de activos no corrientes $ 78.052.294.000 $ 63.456.725.000 77,6% 23% $ 14.595.569.000 23%
$ $
8%
Total Activos 88.128.555.000 81.804.709.000 8% $ 6.323.846.000
Patrimonio y pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a
17%
los empleados $ 99.430.000 $ 84.894.000 0% 17% $ 14.536.000
Otras provisiones corrientes - -
Total provisiones corrientes $ 99.430.000 $ 84.894.000 0% 17% $ 14.536.000 17%
Cuentas por pagar comerciales y otras
35%
cuentas por pagar corrientes $ 56.426.550.000 $ 41.668.156.000 78% 35% $ 14.758.394.000
Pasivos por impuestos corrientes,
780%
corriente $ 8.128.495.000 $ 924.140.000 11% 780% $ 7.204.355.000
Otros pasivos financieros corrientes $ 7.402.440.000 $ 7.293.970.000 10% 1% $ 108.470.000 1%

Otros pasivos no financieros corrientes - -

Total de pasivos corrientes distintos de
los pasivos incluidos en grupos de activos 44%
para su disposición clasificados como
mantenidos para la venta $ 72.056.915.000 $ 49.971.160.000 100% 44% $ 22.085.755.000
Pasivos incluidos en grupos de activos
para su disposición clasificados como
mantenidos para la venta - -
Pasivos corrientes totales $ 72.056.915.000 $ 49.971.160.000 90% 44% $ 22.085.755.000 44%
Pasivos no corrientes
Provisiones no corrientes
Provisiones no corrientes por beneficios
11%
a los empleados $ 1.063.685.000 $ 962.377.000 1% 11% $ 101.308.000
Otras provisiones no corrientes - -
Total provisiones no corrientes $ 1.063.685.000 $ 962.377.000 1% 11% $ 101.308.000 11%

Cuentas comerciales por pagar y otras

cuentas por pagar no corrientes - -
Pasivo por impuestos diferidos - -
Pasivos por impuestos corrientes, no
corriente - -
Otros pasivos financieros no corrientes $ 7.142.857.000 $ 14.285.714.000 9% -50% -$ 7.142.857.000 -50%
Otros pasivos no financieros no
corrientes - -
Total de pasivos no corrientes $ 8.206.542.000 $ 15.248.091.000 10% -46% -$ 7.041.549.000 -46%
$ $
23%
Total pasivos 80.263.457.000 65.219.251.000 91% 23% $ 15.044.206.000
Patrimonio
Capital emitido $ 25.000.000 $ 25.000.000 0% 0% $0 0%

Prima de emisión - -
Acciones propias en cartera - -
Inversión suplementaria al capital
asignado - -
Otras participaciones en el patrimonio - -
Superavit por revaluación - -
Otras reservas $ 102.296.000 $ 15.689.610.000 1% -99% -$ 15.587.314.000 -99%

Ganancias acumuladas $ 7.737.802.000 $ 870.848.000 98% 789% $ 6.866.954.000 789%

$
-53%
Patrimonio Total $ 7.865.098.000 16.585.458.000 9% -53% -$ 8.720.360.000
$ $
8%
Total de patrimonio y pasivos 88.128.555.000 81.804.709.000 8% $ 6.323.846.000

ESTADO DE RESULTADO
DISTRIBUIDORA COLOMBINA LTDA 2022-12-31 2021-12-31
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
$ $
22%
Ingresos de actividades ordinarias 257.155.303.000 209.947.185.000 22% $ 47.208.118.000
$ $
18%
Costo de ventas 240.180.055.000 204.379.526.000 18% $ 35.800.529.000
Ganancia bruta $ 16.975.248.000 $ 5.567.659.000 205% $ 11.407.589.000 205%

Otros ingresos - $ 163.306.000

Gastos de ventas $ 3.626.535.000 $ 3.350.257.000 8% $ 276.278.000 8%

Gastos de administración $ 34.811.000 $ 50.694.000 -31% -$ 15.883.000 -31%

Otros gastos - -
Otras ganancias (pérdidas) $ 1.150.687.000 -
Ganancia (pérdida) por actividades de
521%
operación $ 14.464.589.000 $ 2.330.014.000 521% $ 12.134.575.000
Diferencia entre el importe en libros de
dividendos pagaderos e importe en
libros de activos distribuidos distintos al
efectivo - -
Ganancias (pérdidas) que surgen de la
baja en cuentas de activos financieros
medidos al costo amortizado - -
Ingresos financieros $ 1.133.000 $ 2.000 56550% $ 1.131.000 56550%

Costos financieros $ 1.971.660.000 $ 1.409.509.000 40% $ 562.151.000 40%

Deterioro de valor de ganancias y

reversión de pérdidas por deterioro de
valor (pérdidas por deterioro de valor)
determinado de acuerdo con la NIIF 9 - -

Ganancias (pérdidas) que surgen de

diferencias entre el costo amortizado
anterior y el valor razonable de activos
financieros reclasificados de la categoría
de medición costo amortizado a la
categoría de medición de valor razonable
con cambios en resultados - -
Ganancia (pérdida) acumulada
anteriormente reconocida en otro
resultado integral que surge de la
reclasificación de activos financieros de
la categoría de medición de valor
razonable con cambios en otro resultado
integral a la de valor razonable con
cambios en resultados - -
Ganancias (pérdidas) de cobertura por
cobertura de un grupo de partidas con 285%
posiciones de riesgo compensadoras $ 21.185.000 $ 5.498.000 285% $ 15.687.000
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $ 12.515.247.000 $ 926.005.000 1252% $ 11.589.242.000 1252%

Ingreso (gasto) por impuestos $ 4.777.445.000 $ 55.157.000 8562% $ 4.722.288.000 8562%

Ganancia (pérdida) procedente de
789%
operaciones continuadas $ 7.737.802.000 $ 870.848.000 789% $ 6.866.954.000
Ganancia (pérdida) procedente de
operaciones discontinuadas - -
Ganancia (pérdida) $ 7.737.802.000 $ 870.848.000 789% $ 6.866.954.000 789%

AÑOS 1 Y 2

ROE /análisis Dupont (Utilidad neta /ventas * ventas/activos * Activo/patrimonio)

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
100% 100%

ROA =(utilidad neta / Total Activo Bruto)sin Deprec. Ni provisiones

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
$ 7.737.802.000 $ 870.848.000 $ 6.866.954.000 789%
UN
AO $ 88.128.555.000 $ 81.804.709.000 $ 6.323.846.000,00 7,73%

RO
A 0,09 0,01 1,09 102,00

NE= Nivel de
endeudamiento

NE= (Total pasivo / Total Activo ) *100

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

TP 80.263.457.000 65.219.251.000 15.044.206.000,000 23,07%

TA 88.128.555.000 81.804.709.000 6.323.846.000,000 7,73%

NE 91% 80% 238% 298%

La utilidad operacional después de impuestos UODI

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
$ 7.737.802.000 $ 870.848.000 $ 6.866.954.000 789%
UO
DI

El retorno sobre el activos netos

RONA = Utilidad neta / (activo fijo (PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO)+ patrimonio)
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
UN $ 7.737.802.000 $ 870.848.000 $ 6.866.954.000 789%
$ 7.865.098.000 $ 16.585.458.000 -$ 8.720.360.000 -52,58%
AO
N 98% 5% -79% -1500%

PAO= Productividad del Activo Operativo

PAO= (Ingr. Operac. / Total Activo Bruto)Sin Deprec. Ni Provis.

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

$ 257.155.303.000 $ 209.947.185.000 $ 47.208.118.000 22,49%

$ 88.128.555.000 $ 81.804.709.000 $ 6.323.846.000 8%

2,92 2,57 7,47 2,91

MB = (utilidad bruta / ventas netas)

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
$ 16.975.248.000 $ 5.567.659.000 $ 11.407.589.000 205%
$ 257.155.303.000 $ 209.947.185.000 $ 47.208.118.000 22%
7% 3% 24% 911%

MO= Margen Operativo

MO = (Utilidad operativa / ventas )
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

14.464.589.000 2.330.014.000 $ 12.134.575.000 520,79%

$ 257.155.303.000 $ 209.947.185.000 $ 47.208.118.000 22,49%

6% 1% 26% 2316%

MN= Margen Neto

MN = (Utilidad neta / ventas netas)*100

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

$ 7.737.802.000 $ 870.848.000 $ 6.866.954.000 789%

$ 257.155.303.000 $ 209.947.185.000 $ 47.208.118.000 22,49%

3,01 0,41 14,55 3.506,83

ktno= cpital de trabajo neto ordinario

PAF= Productividad del Activo Fijo
PAF= (ingresos operacionales / Activo fijo)
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
$ 257.155.303.000 $ 209.947.185.000 $ 47.208.118.000 22%
$ 9.523.000 $ 9.523.000 $0 0%
2700360,2% 2204632,8% #¡DIV/0! #¡DIV/0!

PKTO= productividad del capital de trabajo operativo

PKTO= (Ingreso operacional /capital de trabajo operativo)
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

257.155.303.000 209.947.185.000 47.208.118.000 22,49%

10.076.261.000 18.347.984.000 (8.271.723.000) -45,08%

cuentas componen KTO Inventarios + Cartera – Cuentas por pagar
-
25,5 11,4 5,7 -50%

PKTNO= Productividad del capital de trabajo neto operativo

PKTNO= (ingresos operac. / ktno)

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
$ 257.155.303.000
$ 209.947.185.000 $ 47.208.118.000 22,49%
$ 10.076.261.000 $ 18.347.984.000 -$ 101.308.000 -10,53%
25 11, (466,
,5 4 0) -214%

PAON= Productividad del Activo Operativo Neto

PAON= (ingreso neto / (clientes + inventarios - cxp proveedores)
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
$ 7.737.802.000 $ 870.848.000 $ 6.866.954.000 789%
$ 10.076.261.000 $ 18.347.984.000 -$ 101.308.000 -10,53%

0,8 0,0 (67,8) -7491%

IO= Ingreso
Operacional SOLO REEMPLAZAR
IO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
 $ 257.155.303.000 $ 209.947.185.000 $ 47.208.118.000 -18,36%

CV= Costo de ventas

CV
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

240.180.055.000 204.379.526.000 35.800.529.000 17,52%

GO= Gastos operacionales

GO

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

3.626.535.000 3.350.257.000 276.278.000 8,25%

INO= Ingresos No operacionales

INO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

1.133.000 2.000 1.131.000 56550,00%

GNO= Gastos no operacionales

GNO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

#¡VALOR! #¡VALOR! (15.883.000) -31,33%

Inv. Promedio al costo *360 /costo de bienes vendidos

ROTACIÓN INV.

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

veces veces veces 248,63%

Costo de ventas / inventario total

 INVENTARIO PROMEDIO

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

98,26 84,83 1.023,52 1206,61%

( Inventario * xxxxx ) / Costo ventas

DIAS DE INVENTARIO

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

4 4 0,3517 2983,55%

POLÍTICA DE INVENTARIOS
Año 1: La empresa presento un promedio cada 46 días en presentar
movimientos de sus inventarios; para un total de 4 veces
aproximadamente en el año.
Año 2: La empresa presento un promedio cada 37 días en presentar
movimientos de sus inventarios; para un total de 3 veces
aproximadamente.

IPC
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

GOA: Gastos Operacionales de Gastos de ventas + Gastos de

Administración admon + Gastos financieros
GOA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

34.811.000 50.694.000 (15.883.000) -31,33%

GOV gastos de ventas

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

3.626.535.000 3.350.257.000 276.278.000 8,25%

GOV: Gastos Operacionales de
Ventas
comisiones a vendedores,
publicidad, promocion…

OF
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
- - $0 0%

Utilidad + intereses+ impuestos / intereses o carga

financiera
GF
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
#¡VALOR! #¡VALOR! #¡DIV/0! #¡DIV/0!

CxP proveedores *360 / Compras a Crédito

ROTACIÓN PROVEEDORES

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

#¡VALOR! #¡VALOR! -71 veces -94908,08%

PROVEEDORES

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

#¡VALOR! #¡VALOR! (7.041.549.000) -46,18%

Costo ventas / Cx p proveedores

PRIODO DE PAGO

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

#¡VALOR! #¡VALOR! -5 DIAS -37,93%

POLÍTICA DE PAGOS
 Año 1: se requirió de un promedio de 10 días para pagar las obligaciones
adquiridas con los proveedores y roto 36 veces en el año.

Año 2: se requirió de un promedio de 11 días para pagar las obligaciones

adquiridas con los proveedores y roto 33 veces en el año.

CCE
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

#¡VALOR! #¡VALOR! -54 DIAS -739 DIAS

clientes perdidos/clientes totales *100

ROTACIÓN CLIENTES

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

N/A N/A N/A N/A

CLIENTES

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

4.737.515.000 13.852.009.000 (9.114.494.000) -65,80%

cuentas por cobrar*365/ventas anuales

PERIODO DE RECAUDO

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

-1053
7 DIAS 24 DIAS -70 DIAS DIAS
 POLÍTICA DE CARTERA

Año 1: se tardó 17 días en que las cuentas por cobrar se convirtieran en

disponible y/o efectivo, es decir, que fueran pagadas por los clientes.
Año 2: se tardó 19 días en que las cuentas por cobrar se convirtieran en
disponible y/o efectivo, es decir, que fueran pagadas por los clientes.

FINANCIACIÓN OPERATIVA
AÑO
1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
%KTO=KTO/PO KTO

5. Indice dupont.

MÉTODO DUPONT
El análisis Dupont es una importante herramienta que combina los principales indicadores
financieros para identificar si la empresa esta usando eficientemente sus recursos

Este sistema combina el Estado de Resultados y el Balance de la empresa en dos medidas de

rentabilidad: Rendimiento sobre los Activos (ROA) y Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE).

La fórmula del Análisis Dupont es la siguiente: 2022

ROE = Utilidad Neta x Ventas x Activos

Ventas Activo Total Patrimonio

Aplicando la fórmula anterior obtenemos:

1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta = 7.737.802.000 = 0,03

 Ventas 257.155.303.000

2. Rotación de activos Totales: Ventas = 257.155.303.000 = 2,92

Activo Total 88.128.555.000

3 Apalancamiento Financiero: Activos = 88.128.555.000 = 11,21

Patrimonio 7.865.098.000

Sistema Dupont: 0,98382

Análisis: 2021
1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta = $ 870.848.000 = 0,00414794
Ventas $ 209.947.185.000

2. Rotación de activos Totales: Ventas = $ 209.947.185.000 = 2,56644376

Activo Total $ 81.804.709.000

3 apalancamiento Financiero: Activos = $ 81.804.709.000 = 4,93231535

Patrimonio $ 16.585.458.000

Sistema Dupont: 0,05250672

6. Diagnostico financiero

Informe de Diagnóstico Financiero de Colombina

Resumen Ejecutivo:

Colombina es una destacada empresa colombiana de alimentos y

confitería, con presencia en América Latina e internacionalmente. Fundada en 1927, se

especializa en la producción de caramelos, snacks, bebidas y productos de panadería. Su

éxito se basa en la calidad, la innovación y su compromiso con la responsabilidad social.

En el análisis de los estados financieros de Colombina, se observa que

en el año 2021, los inventarios representaban el 13.1% del activo corriente, mientras que en

el año 2022, esta proporción aumentó significativamente a un 24.3%. Este aumento sugiere

una posible acumulación de inventario, que podría estar relacionada con cambios en la

demanda, estrategias de gestión de inventario o financiamiento. En el análisis de los

pasivos en los estados financieros de Colombina, se identifica que en el año 2021, el 83.4%

del total de pasivos corrientes corresponde a cuentas por pagar comerciales y otras cuentas

por pagar corrientes. Sin embargo, en el año 2022, esta proporción disminuyó a un 78.3%

del total de pasivos. Esta disminución podría indicar un cambio en la estructura de los

pasivos corrientes de la empresa y podría estar relacionada con la gestión de deudas

comerciales u otros factores financieros que requieren un análisis más detallado para

comprender su impacto en la situación financiera de Colombina. En el análisis del

patrimonio en los estados financieros de Colombina, se destaca que en el año 2021, las

Ganancias Acumuladas representaban el 5.3% del total de patrimonio, mientras que en el

año 2022, esta proporción experimentó un aumento significativo, alcanzando el 98.4% del

total de ganancias. Este aumento notable en las Ganancias Acumuladas podría indicar un

año de resultados positivos y rentables para la empresa, generando una acumulación

sustancial de ganancias retenidas.

Activos Corrientes: La empresa experimentó una disminución

significativa en el efectivo y equivalentes al efectivo en un 78% y una disminución del 66%

en las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes. Sin embargo,
los inventarios corrientes aumentaron ligeramente en un 1%, y los activos por impuestos

corrientes aumentaron en un impresionante 61%. En conjunto, los activos corrientes totales

disminuyeron en un 45%.

Activos No Corrientes: Los activos no corrientes, como las propiedades,

planta y equipo, se mantuvieron constantes. Sin embargo, las cuentas comerciales por

cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes aumentaron en un 24%. Los activos por

impuestos diferidos disminuyeron en un 58%, mientras que otros pasivos financieros no

corrientes disminuyeron en un 50%. En total, los activos no corrientes aumentaron en un

23%.

Pasivos Corrientes: Las provisiones corrientes aumentaron en un 17%, y

las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes aumentaron en un

35%. Los pasivos por impuestos corrientes aumentaron en un asombroso 780%, mientras

que otros pasivos financieros corrientes aumentaron en un 1%. En conjunto, los pasivos

corrientes totales aumentaron en un 44%.

Pasivos No Corrientes: Las provisiones no corrientes aumentaron en un

11%, pero otros pasivos financieros no corrientes disminuyeron en un 50%. En total, los

pasivos no corrientes disminuyeron en un 46%.

Patrimonio: Las otras reservas disminuyeron drásticamente en un 99%,

mientras que las ganancias acumuladas aumentaron en un 789%. Como resultado, el

patrimonio total disminuyó en un 53%.

Análisis del Estado de Resultados:

 Los ingresos de actividades ordinarias aumentaron en un 22%, lo que

indica un crecimiento en las ventas.

A pesar del aumento en los ingresos, el costo de ventas también aumentó

en un 18%, lo que condujo a un aumento significativo en la ganancia bruta.

Los gastos de ventas aumentaron en un 8%, pero los gastos de

administración disminuyeron en un 31%, lo que contribuyó al aumento en las ganancias

operativas.

Los ingresos financieros aumentaron drásticamente en un 56,550%, pero

los costos financieros también aumentaron en un 40%.

Las ganancias antes de impuestos aumentaron en un asombroso 1,252%,

reflejando una mejora en la rentabilidad operativa.

La ganancia neta procedente de operaciones continuadas aumentó en un

789%, lo que indica un año excepcional en términos de rentabilidad.

El retorno sobre el patrimonio (ROE) aumentó significativamente de un

5% a un 98%, señalando un rendimiento financiero sobresaliente.

 Conclusiones y Recomendaciones

Daniela Sánchez

Crecimiento de los Ingresos y Rentabilidad:

Conclusión:

La empresa ha logrado un crecimiento significativo en sus ingresos y

rentabilidad, lo que indica una gestión eficaz de las operaciones comerciales.

Recomendación:

Continuar buscando oportunidades de crecimiento en el mercado y

mantener un enfoque en la eficiencia operativa para maximizar la rentabilidad. Además,

considerar la diversificación de productos o mercados para reducir la dependencia en un

solo segmento de negocio.

Derly Ortiz

Gestión de Activos y Pasivos:

Conclusión:

Se ha producido un aumento tanto en activos como en pasivos, lo que ha

llevado a una disminución en el patrimonio. Esto sugiere la necesidad de una gestión más

eficiente de la estructura de capital.

Recomendación:

Evaluar la estructura de financiamiento y considerar estrategias para

reducir la carga de deuda, si es necesario. Monitorear de cerca el ciclo de efectivo y

gestionar los activos corrientes para optimizar la liquidez. También, considerar la

refinanciación de pasivos para mejorar las condiciones de pago.

Laura Bahamon

Desafíos en la Gestión del Efectivo:

Conclusión:

La disminución significativa en efectivo y equivalentes al efectivo

indica posibles desafíos en la gestión del flujo de efectivo y la liquidez.

Recomendación:
 Implementar políticas de gestión de efectivo más rigurosas y considerar

la diversificación de fuentes de financiamiento para asegurar suficiente liquidez. Además,

establecer un presupuesto de efectivo y monitorear regularmente el flujo de efectivo para

evitar posibles crisis de liquidez.

Angélica Lorena Molina Ochoa

Estado de Resultado:

Conclusión:

se ha producido un crecimiento en las ventas, conduciendo a un aumento

significativo en la ganancia bruta, señalando un rendimiento financiero sobresaliente.

Recomendación:

Continuar con los esfuerzos desarrollados por la empresa anualmente

para seguir teniendo la visión de los ingresos, gastos y evaluar exactamente el desempeño

operativo de la empresa.

Enlace:

https://unadvirtualedu-my.sharepoint.com/:x:/r/personal/

dfortizor_unadvirtual_edu_co/Documents/Anexo%201%20-%20Fase%202%20-

%20Plantilla%20de%20indicadores%20(1)%20colaborativo%203.xls?

d=w5121ef8f811b47f796734ff3a720145e&csf=1&web=1&e=yF568i