EMPRESA DE SERVICIO: "NIÑOS FELICES" (ejemplo educativo, con aplicación de los formatos oficiales)

Una ludoteca ambientada en una mini ciudad donde bebés y niños hasta los 5 años, puedan jugar libremente y sin riesgos ,
donde se ofrezca un ambiente seguro para los niños.
• Ser la empresa peruana líder en entretenimiento infantil brindando “diversión segura” a los pequeñitos y a sus padres.
• Se ofrecerán varios ambientes de juego, pensando en cada edad y también juegos para niñas y niños.
El niño se beneficie aprendiendo a través del juego libre y la interacción de padre-hijo.
• Desarrollar una línea de productos (Brindar otros servicios en el local, para visitas del nido, estimulación temprana,
talleres especiales para niños en este rango de edades, fiestas temáticas, celebración de cumpleaños, etc.).

Las estimaciones y evaluaciones, de Ingresos y Egresos, consideran precios sin el impuesto a la venta.

DETERMINACION DEL COK (Costo del Capital o Tasa Minima Aceptable de Rendimiento TMAR, para el negocio).
Hay varios metodos, para definir la tasa con que se aplicara la ecuacion de valor del VAN, para determinar la viabilidad del proyecto.
Aplicamos este metodo que considera:
Inflación prom. Anual (se mantiene estable) (f) 4.0% lo primero que debe recuperar el inversionista es la inflacion (para mantener los rendimientos reales)
Tasa de rendimiento del mercado prom. Anual 10% rendimiento de la industria o sector
Tasa de Riesgo del Inversionista (i) 15% es subjetivo, cada inversionista tiene diferente adversion al riesgo.

Entonces i = 10%+15% = 25%

Costo de Oportunidad del Capital (COK) = 30.0% COK = TMAR = f + i + (f x i) f:inflacion promedio
o Tasa Minima Aceptable de Rendim. (TMAR) i:premio al riesgo del sector o mercado + riesgo adicional
considerado por el empresario
Considera periodo de evaluacion 3 años, para Inversion Inicial igual o inferior a S/. 30,000.
La inversion inicial, es cubierta por el empresario (no hay financiamiento).
Las proyecciones de ventas, considera los estudios previos de mercado.
Se considera un incremento de las ventas del 10% respecto del año anterior, en los siguientes años.

DETERMINACION DEL WACC (Costo Promedio Ponderado del Capital CPPC; para aplicarse cuando hay financiamiento de terceros).
La evaluacion del proyecto se realizará previo calculo del Costo del Capital (COK), así como el Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC),
en el año cero.

ESTIMACION DE LA TASA DE DESCUENTO : WACC

AÑO : 0
Total
Tipos de Fuentes Valor $ Valor $
Tipos de Fuentes APORTE PROPIO PERSTAMO TOTAL Inversión
% v S/.
Inversiones
Activos Fijos 0.00 0.00 0.00 0%
Intangibles 0.00 1,500.00 1,500.00 100%
Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 0%

Peso 0% 100% 100% 100%

TOTAL INVERSION 0.00 1,500.00 1,500.00

COSTO 30.0% 28.64% 28.64%

COK WACC

DETERMINAR:
Las proyecciones de Ingresos, cuadro de Inversion Inicial, Depreciacion, Costos, Costo Unitario, Precio de Venta, Punto de
Equilibrio, Flujo de Caja Economico y Evaluacion Economica del proyecto y el Analisis Financiero (Plan Financiero, analisis de Rentabilidad).
INVERSIONES DEL PLAN DE NEGOCIO Tipo de cambio 2.65

ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL

Inversiones (soles)
CONCEPTO U.M. CANT. P.UNIT TOTAL DEPRECIACION DE ACTIVOS
S/. S/. % Depreciacion Vida Util años Depr. Anual Depr. Mes
ACTIVOS FIJOS 0.00 Deprec. Anual Depr Acum. Valor Residual
I. Maquinaria y equipo 1 0.00 0.00
0.00 5 - - 2 0.00 0.00 0.00
0.00 20% 5 - - 3 0.00 0.00 0.00
0.00 20% 5 - -
0.00 20% 5 - -
0.00 20% 5 - - Al cierre del 3er. año se tiene un Valor Residual de S/. 0.00
Sub total S/. 0.00 20% 5 - -
II. Muebles y enseres 20% 5 - -
0.00 20% 5 - -
0.00 20% 5 - -
0.00 20% 5 - -
0.00 20% 5 - -
0.00 20% 5 - - Instrucciones:
0.00 20% 5 - - Ingresar las inversiones detalladas en los rubros I, II, III y IV en las celdas amarillas,
0.00 20% 5 - - la tabla se calculará automáticamente.
0.00 20% 5 - - En la Depreciacion, poner la vida util en años que corresponde.
0.00 20% 5 - - Si lo necesita inserte filas y copie las fórmulas donde corresponda.
0.00 20% 5 - -
0.00 20% 5 - -
0.00 20% 5 - -
Sub total S/. 0 TOTAL S/. 0.00 0.00
III CAPITAL DE TRABAJO
Costos variables mes 3 0.00 0.00 VALOR DE SALVAMENTO 0.00
Costos y gastos fijos mes 3 0.00 0.00 O VALOR RESIDUAL

Sub total S/. 0

IV GASTOS PREOPERATIVOS
Reserva de nombre Unid, 1 30.00 30.00
Constitución de la sociedad Unid, 1 600.00 600.00
Licencia de funcionamiento Unid, 1 250.00 250.00
Publicidad en redes sociales Unid, 1 100.00 100.00
Registro de nombre en la Sunarp Unid, 1 5.00 5.00
Movilidad Unid, 1 50.00 50.00
Especialista en emprendimiento Unid, 1 1,200.00 1,200.00
Defensa civil Unid, 1 143.00 143.00
Un especialista en sistemas Unid, 1 1,200.00 1,200.00
Adelanto de garantia de la oficina Unid, 2 550.00 1,100.00
Sub total S/. 3,643.00
Total Inversiones 3,643

Amortización 10% 3,643.00 364.30 30.36

CASO 1: PARA DETERMINAR EVALUACION ECONOMICA (VANE Y TIRE) anual mensual
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AÑO 0
APORTE
Tipos de Fuentes PRESTAMO TOTAL %
PROPIO
Inversiones

Activos Fijos 0.00 0.00 0.00 0%

Intangibles 3,643.00 0.00 3,643.00 100%
Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 0%

Peso 100% 0% 100% 100%

TOTAL INVERSION 3,643.00 0.00 3,643.00
Nota: Se considera que el 100% de la Inversion inicial, lo asumirà el Inversionista.

CASO 2: PARA DETERMINAR EVALUACION FINANCIERA (VANF Y TIRF)

FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AÑO 0
Total Instrucciones:
Tipos de Fuentes Valor S/. Valor S/. Inversión Para el caso 1, todo se calcula automaticamente.
APORTE S/.v Para el caso 2, de acuerdo a sus necesidades, poner los montos
Tipos de Fuentes PRESTAMO TOTAL %
PROPIO que seran aportes propios y los que seran por prestamo.
Inversiones Si lo necesita inserte filas y copie las fórmulas donde
Activos Fijos 0.00 0.00 0.00 0% corresponda.
Intangibles 0.00 1,500.00 1,500.00 100%
Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 0%

Peso 0% 100% 100% 100%

TOTAL INVERSION 0.00 1,500.00 1,500.00
Nota: Para este nivel de inversion inicial, se esta considerando que el 10% de la Inversion inicial, lo asumirá
inversionista y el otro 90% restante, se financiara con prestamo bancario.
En este caso de inversion inicial igual o menor a S/. 30,000 al Banco se presentara una necesidad de S/. 27,000 (90%),
y el aporte propio será de S/. 3,000 (10%).

Inversiones - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

Tasa
Creci
mien
to
PROYECCION DE VENTAS DEL PLAN DE NEGOCIO Instrucciones:
(segùn el estudio de mercado) Ingrese el nombre del producto, y la proyección de ventas en las celdas
amarillas (1er año), la tabla se calculará automáticamente.

Proyección Mensual (Primer Año)

En unidades Precio de Venta
Ventas mensuales 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
Producto 1 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 16,896 Producto PV
Producto 2 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 16,896 Producto 1 20.00
Producto 3 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 16,896 Producto 2 25.00
Producto 3 30.00
En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total 1/ Estimacion según el estudio de mercado
Producto 1 28,160 28,160 28,160 28,160 28,160 28,160 28,160 28,160 28,160 28,160 28,160 28,160 337,920 En los sgtes. años se considera incremento
Producto 2 35,200 35,200 35,200 35,200 35,200 35,200 35,200 35,200 35,200 35,200 35,200 35,200 422,400 de 10% en las ventas.
Producto 3 42,240 42,240 42,240 42,240 42,240 42,240 42,240 42,240 42,240 42,240 42,240 42,240 506,880
Totales 105,600 105,600 105,600 ### ### ### ### ### ### ### ### ### 1,267,200

Proyección Mensual (Segundo Año)

5% En unidades Precio de Venta
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
Producto 1 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 17,741 Producto PV
Producto 2 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 17,741 Producto 1 20.00
Producto 3 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 17,741 Producto 2 25.00
Producto 3 30.00
En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
Producto 1 29,568 29,568 29,568 29,568 29,568 29,568 29,568 29,568 29,568 29,568 29,568 29,568 354,816
Producto 2 36,960 36,960 36,960 36,960 36,960 36,960 36,960 36,960 36,960 36,960 36,960 36,960 443,520
Producto 3 44,352 44,352 44,352 44,352 44,352 44,352 44,352 44,352 44,352 44,352 44,352 44,352 532,224
Totales 110,880 110,880 110,880 ### ### ### ### ### ### ### ### ### 1,330,560

Proyección Mensual (Tercero Año)

5% En unidades Precio de Venta
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
Producto 1 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 18,628 Producto PV
Producto 2 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 18,628 Producto 1 20.00
Producto 3 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 18,628 Producto 2 25.00
Producto 3 30.00
En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
Producto 1 31,046 31,046 31,046 31,046 31,046 31,046 31,046 31,046 31,046 31,046 31,046 31,046 372,557
Producto 2 38,808 38,808 38,808 38,808 38,808 38,808 38,808 38,808 38,808 38,808 38,808 38,808 465,696
Producto 3 46,570 46,570 46,570 46,570 46,570 46,570 46,570 46,570 46,570 46,570 46,570 46,570 558,835
Totales 116,424 116,424 116,424 ### ### ### ### ### ### ### ### ### 1,397,088

Proyección de Ventas Anual del proyecto

En unidades
Producto 1 2 3
Producto 1 16,896 17,741 18,628
Producto 2 16,896 17,741 18,628
Producto 3 16,896 17,741 18,628

En Soles
Producto 1 2 3
Producto 1 337,920 354,816 372,557
Producto 2 422,400 443,520 465,696
Producto 3 506,880 532,224 558,835
Totales 1,267,200 ### 1,397,088

Producto 1 27% 27% 27%

Producto 2 33% 33% 33% PROPORCION DE VENTAS
Producto 3 40% 40% 40% (Valores referenciales)

SYSA Cultura EmprendedoraProyección de Ventas - Plan de Negociowww.culturaemprendedora.com

ESTRUCTURA DE COSTOS DEL PLAN DE NEGOCIO
COSTOS FIJOS MENSUALES
Valor
Descripción U.M. Cantidad Unitario
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
mes 1
TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL

COSTOS VARIABLES (PARA UN MES)

Valor
Descripción U.M. Cantidad
Unitario

Producto 1
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
 Mes
Mes
Producto 2
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Producto 3
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
Mes
TOTAL COSTOS VARIABLES

Nota: La determinacion de los Costos Fijos y Variables, dependera de cada negocio. Algunos requieren consi
gastos de distribucion, etc. Según como hayan definido atender la produccion, maquila, los canales de
consideraciones que dependeran de cada proyecto, lo importante es considerar todo.
N DE NEGOCIO

Monto
0.00
0.00
Instrucciones:
0.00 Ingresar los costos incurridos cada mes en las
0.00 celdas amarillas, la tabla se calculará
automáticamente.
0.00 Si lo necesita inserte filas y copie las fórmulas
0.00 donde corresponda.
0.00
0.00
0.00
0.00 0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

COSTO
Monto VARIABLE Servicio a realizar
X producto

- - Producto 1 Escriba el nombre del

- Producto a costear
-
-
-
-
-
-
-
 -
-
- 0.00 Producto 2
-
-
-
-
-
-
-
Instrucciones:
- Ingresar las cantidades necesarias en las
-
celdas amarillas, para producir una unidad
de producto o servicio en un periodo de
- evaluacion (en este caso un mes), la tabla se
calculará automáticamente.
- Si lo necesita inserte filas y copie las
- fórmulas donde corresponda.
-
-
-
-
- 0.00 Producto 3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

ada negocio. Algunos requieren considerar mas o menos publicidad,

la produccion, maquila, los canales de venta, tercerizaciones y otras
te es considerar todo.
a el nombre del
ucto a costear
ntidades necesarias en las
as, para producir una unidad
servicio en un periodo de
este caso un mes), la tabla se
máticamente.
nserte filas y copie las
e corresponda.
PROYECCION DE EGRESOS DEL PLAN DE NEGOCIO Instrucciones:
(segùn el estudio de mercado) Ingrese el nombre del producto, y la proyección de ventas en las celdas
amarillas (1er año), la tabla se calculará automáticamente.

Proyección Mensual (Primer Año)

En unidades Precio de Venta
Visitas mensuales 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
Producto 1 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 16,896 Producto CTU CFU CVU
Producto 2 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 16,896 Producto 1 0.00 0.00 0.00
Producto 3 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 16,896 Producto 2 0.00 0.00 0.00
Producto 3 0.00 0.00 0.00
Egresos En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total 1/ Estimacion según el estudio de mercado
Costos
Costos fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Costos variables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Totales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Proyección Mensual (Segundo Año)

En unidades Precio de Venta
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
Producto 1 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 17,741 Producto CTU CFU CVU
Producto 2 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 17,741 Producto 1 0.00 0.00 0.00
Producto 3 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 1,478 17,741 Producto 2 0.00 0.00 0.00
Producto 3 0.00 0.00 0.00
Egresos En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
Costos
Costos fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Costos variables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Totales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Proyección Mensual (Tercero Año)

En unidades Precio de Venta
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
Producto 1 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 18,628 Producto CTU CFU CVU
Producto 2 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 18,628 Producto 1 0.00 0.00 0.00
Producto 3 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 1,552 18,628 Producto 2 0.00 0.00 0.00
Producto 3 0.00 0.00 0.00
Egresos En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
Costos
Costos fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Costos variables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Totales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Proyección de Egresos Anual del proyecto

Egresos En Soles
Producto 1 2 3
Costos
Costos fijos 0 0 0
Costos variables 0 0 0
Totales 0 0 0

SYSA Cultura EmprendedoraProyección de Ventas - Plan de Negociowww.culturaemprendedora.com

 ASIGNACION
COSTOS FIJOS PROPORCION DE
CONCEPTO (CF) X
(CF) VENTAS
TOTAL COSTO FIJO 0.00 SERVICIO
Producto 1 33.0% 0.00
Producto 2 33.0% 0.00
Producto 3 34.0% 0.00

PRODUCTO: Producto 1

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE

NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 0.00

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

Q : Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF : 0.00
Q: 1,408

0.00
CFU

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU = CVU + CFU

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario

CTU 0.00

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 Instrucciones:
Poner las proporciones de ventas. Todos los
cálculos son automáticos

PRODUCTO: Producto 2

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN

DE NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 0.00

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

al punto de equilibrio) Q : Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF : 0.00
Q: 1,408

0.00
CFU

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU = CVU + CFU

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario

CTU 0.00

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 rciones de ventas. Todos los
tomáticos

PRODUCTO: Producto 3

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN

DE NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 0.00

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

al punto de equilibrio) Q : Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF : 0.00
Q: 1,408

0.00
CFU

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU = CVU + CFU

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario

CTU 0.00

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

rcana al punto de equilibrio)

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com
 Instrucciones:
Poner el precio referencial de la competencia.
DETERMINACION DEL PRECIO DE VENTA Poner el % de margen de ganancia.
El Precio de calcula automaticamente.
PRODUCTO: Producto 1

PV = CTU + G
Precio de Venta fijado por debajo de la competencia
Donde:
PVC = 20.00 Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)
CTU = 0.00 (cálculo automático)
G = 30.00% ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta 0.0 (cálculo automático)

PRODUCTO: Producto 2

PV = CTU + G
Precio de Venta fijado por debajo de la competencia
Donde:
PVC = 25.00 Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)
CTU = 0.00 (cálculo automático)
G = 20.00% ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta 0.0 (cálculo automático)

PRODUCTO: Producto 3

PV = CTU + G
Precio de Venta fijado por debajo de la competencia
Donde:
PVC = 30.00 Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)
CTU = 0.00 (cálculo automático)
G = 20.00% ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta 0 (cálculo automático) 0

1

Nota: Los precios y costos, no incluyen el IGV.

Determinación de Precio de Venta - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
VARIOS SERVICIOS

CONCEPTO Producto 1 Producto 2 Producto 3

0.00 0.00 0.00

Precio de Venta

Costo Variable Unitario 0.00 0.00 0.00

Margen de Contribucion 0.00 0.00 0.00

Proporcion de Ventas 33% 33% 34%

Costos Fijos 0.00 0.00 0.00

Instrucciones:
PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES Todos los cálculos son
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
automáticos
MgCU
PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en Unds. X Precio) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! (Promedi
o
Pondera
do) = 0.00
Cartera

Punto de Equilibrio = Total de costos fijos PE = 0.00

Precio - Costo variable unitario 0.00

MARGEN DE CONTRIBUCION
PE = #DIV/0!

#DIV/0! Unidades
#DIV/0! Unidades
#DIV/0! Unidades

Punto de Equilibrio - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 Instrucciones:
Todos los cálculos para el Flujo Operativo, del primero
FLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PLAN DE NEGOCIO al quinto año, son automáticos
PRIMER AÑO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
INGRESOS (A) 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 1,267,200
Ventas 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600 105,600
EGRESOS (B) -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -364

Costos -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30
Costos Fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Depreciacion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amortizacion de Intangibles -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30
Costos Fijos Netos -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30
Costos Variables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUJO NETO (A-B) 105,630.36 105,630.36 105,630.36 105,630.36 105,630.36 105,630.36 105,630.36 105,630.36 105,630.36 105,630.36 105,630.36 105,630.36 1,267,564.30

SEGUNDO AÑO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
INGRESOS (A) 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 1,330,560
Ventas 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880 110,880
EGRESOS (B) -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -364

Costos -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30
Costos Fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Depreciacion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amortizacion de Intangibles -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30
Costos Fijos Netos -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30
Costos Variables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUJO NETO (A-B) 110,910.36 110,910.36 110,910.36 110,910.36 110,910.36 110,910.36 110,910.36 110,910.36 110,910.36 110,910.36 110,910.36 110,910.36 1,330,924.30

TERCER AÑO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
INGRESOS (A) 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 1,397,088
Ventas 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424 116,424
EGRESOS (B) -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -364

Costos -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30
Costos Fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Depreciacion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amortizacion de Intangibles -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30
Costos Fijos Netos -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30 -30
Costos Variables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUJO NETO (A-B) 116,454.36 116,454.36 116,454.36 116,454.36 116,454.36 116,454.36 116,454.36 116,454.36 116,454.36 116,454.36 116,454.36 116,454.36 1,397,452.30

FLUJO DE CAJA ECONOMICO DEL PROYECTO

(Expresado en Soles)

PERIODO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 LIQUIDACION

Valor de
INGRESOS Rescate
VENTAS TOTALES 1,267,200 1,330,560 1,397,088

EGRESOS
INVERSIÓN TOTAL 3,643 -
ACTIVO FIJO -
CAPITAL DE TRABAJO -
GASTOS PRE-OPERATIVOS 3,643

RECUPERACION DE CAPITAL DE TRABAJO - - -

COSTOS -364 -364 -364

COSTOS FIJOS -364 -364 -364

COSTOS VARIABLES - - -

COSTOS Y GASTOS TOTALES -364 -364 -364

IMPUESTO A LA RENTA (30%) 380,269 399,277 419,236

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -3,643 887,295 931,647 978,217

COK ANUAL (%) 30.000%

COK MENSUAL (%) 2.2%
VANE 1,675,413
TIRE 24361.16%

COK : Costo de Oportunidad del Capital (tasa de descuento para calcular el VANE)
VANE : Valor Actual Neto Economico
TIRE : Tasa Interna de Retorno Economico

VANE: Para que el proyecto sea

aceptable su resultado del VANE
debe ser mayor a cero
TIR: Es la tasa de descuento que
hace que el VPN sea igual a cero.
Debe ser mayor que el COK.

Flujo de Caja Económico - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 Tasa de Prestamo Bancario = 34.0%
Comision = 0.05%

CRONOGRAMA DE PAGOS
Monto a financiar (o préstamo) S/. 1,500.00
Tasa de interés mensual % 2.5%
Periodo de financiamiento meses 36
Periodo de gracia meses 3
Cuota Fija S/. 67

Amort Interes Cuota Comision Portes Total Pago Saldo

1,500
1 0 37 37 1 4 42 1,500
2 0 37 37 1 4 42 1,500
3 0 37 37 1 4 42 1,500
4 30 37 67 1 4 72 1,470
5 31 36 67 1 4 72 1,439
6 31 36 67 1 4 72 1,408
7 32 35 67 1 4 72 1,376
8 33 34 67 1 4 72 1,343
9 34 33 67 1 4 72 1,309
10 35 32 67 1 4 72 1,274
11 36 31 67 1 4 72 1,239
12 36 31 67 1 4 72 1,202
13 37 30 67 1 4 72 1,165
14 38 29 67 1 4 72 1,127
15 39 28 67 1 4 72 1,087
16 40 27 67 1 4 72 1,047
17 41 26 67 1 4 72 1,006
18 42 25 67 1 4 71 964
19 43 24 67 0 4 71 921
20 44 23 67 0 4 71 877
21 45 22 67 0 4 71 831
22 46 21 67 0 4 71 785
23 48 19 67 0 4 71 737
24 49 18 67 0 4 71 688
25 50 17 67 0 4 71 638
26 51 16 67 0 4 71 587
27 52 14 67 0 4 71 535
28 54 13 67 0 4 71 481
29 55 12 67 0 4 71 426
30 56 11 67 0 4 71 369
31 58 9 67 0 4 71 311
32 59 8 67 0 4 71 252
33 61 6 67 0 4 71 191
34 62 5 67 0 4 71 129
35 64 3 67 0 4 71 65
36 65 2 67 0 4 71 0

1,500 822 17 144 2,482 CEM =

CEA =
Elaboración propia
 0.055213
1.236341873 FRC

Instrucciones:
Ingrese la tasa de interés(en % anual), % de comision, periodo total a
financiar y periodo de gracia en celdas amarillas. De acuerdo a la
modalidad de financiamiento, se debe adecuar esta tabla. Este cuadro es
la base para determinar el Flujo de Financiamiento Neto (ver sgte.
pestaña).

Fn Comision y Portes
-1,500
42 5
42 5
42 5
72 5
72 5
72 5
72 5
72 5
72 5
72 5
72 5
72 5
72 5
72 5
72 5
72 5
72 5
71 5
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4
71 4

2.90% 161
40.92%
CEM : El Costo Efectivo Mensual realmente.
CEA : El Costo Efectivo Anual realmente.
mision, periodo total a
as. De acuerdo a la
esta tabla. Este cuadro es
nto Neto (ver sgte.
PLAN FINANCIERO DEL PLAN DE NEGOCIO
Instrucciones:
Todos los cálculos son automáticos

Monto a financiar (o préstamo) S/. 1,500.00

Tasa de interés mensual % 2.5%
Periodo de financiamiento meses 36
Periodo de gracia meses 3

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
CONCEPTO Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27 Mes 28 Mes 29 Mes 30 Mes 31 Mes 32 Mes 33 Mes 34 Mes 35 Mes 36 Total
Préstamo 1,500 1,500
Amortización 0 0 0 30 31 31 32 33 34 35 36 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 48 49 50 51 52 54 55 56 58 59 61 62 64 65 1,500
Saldo de deuda 1,500 1,500 1,500 1,470 1,439 1,408 1,376 1,343 1,309 1,274 1,239 1,202 1,165 1,127 1,087 1,047 1,006 964 921 877 831 785 737 688 638 587 535 481 426 369 311 252 191 129 65 0
Interés 37 37 37 37 36 36 35 34 33 32 31 31 30 29 28 27 26 25 24 23 22 21 19 18 17 16 14 13 12 11 9 8 6 5 3 2 822
Gastos (comision y portes) 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 161
Escudo Fiscal -13 -13 -13 -13 -12 -12 -12 -12 -11 -11 -11 -11 -10 -10 -10 -9 -9 -9 -8 -8 -8 -7 -7 -7 -6 -6 -6 -5 -5 -4 -4 -4 -3 -3 -2 -2

Flujo de
1,500 -29 -29 -29 -59 -59 -60 -60 -60 -60 -61 -61 -61 -61 -62 -62 -62 -62 -63 -63 -63 -64 -64 -64 -65 -65 -65 -66 -66 -66 -67 -67 -68 -68 -68 -69 -69 -688
Financiamiento Neto
Elaboración propia

Plan Financiero - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

FLUJO DE CAJA FINANCIERO DEL PROYECTO
(Expresado en Soles)

PERIODO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 LIQUIDACION

Valor de
INGRESOS Rescate
Instrucciones:
VENTAS TOTALES 1,267,200 1,330,560 1,397,088 Para el Flujo de Caja Financiero, la tabla se calculará
automáticamente. El pago de impuesto a la renta, considera
regimen general. Si se considera otro regimen tributario, habrá
EGRESOS que hacer los ajustes correspondientes.
INVERSIÓN TOTAL 3,643 -
ACTIVO FIJO -
CAPITAL DE TRABAJO -
GASTOS PRE-OPERATIVOS 3,643

RECUPERACION DE CAPITAL DE TRABAJO - - -

COSTOS -364 -364 -364

COSTOS FIJOS -364 -364 -364

COSTOS VARIABLES - - -

COSTOS Y GASTOS TOTALES -364 -364 -364

IMPUESTO A LA RENTA (30%) 380,269 399,277 419,236

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -3,643 887,295 931,647 978,217

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO 1,500 -629 -755 -804 -
+ PRÉSTAMOS 1,500
- AMORTIZACIÓN -298 -514 -688
- INTERESES -416 -290 -115
- GASTOS -56 -54 -50
+ ESCUDO FISCAL 142 103 50

FLUJO DE CAJA FINANCIERO -2,143 886,666 930,892 977,412 -

Elaboración propia

WACC ANUAL (%) 28.6%

WACC MENSUAL (%) 2.1%
VANF 1,708,691
TIRF 41379.99%

WACC = CPPC = Costo Promedio Ponderado del Capital

VANF = VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO
TIRF = TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO

VANF: Para que el proyecto sea

aceptable su resultado del VANF
debe ser mayor a cero
TIRF: Es la tasa de descuento que
hace que el VANF sea igual a cero.
Debe ser mayor que el WACC.

Flujo de Caja Económico - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com