UNIVERSIDAD GALILEO – IDEA

Licenciatura en Tecnología y Administración de Empr

CEI: CETACH
Horario: Sábado, 8:00 am
Curso: Empresa 2
Tutor:

TAREA No. 5
CAPÍTULO 5 – EL PLAN DE INVERSIONES EN EL ESTABLECIMIENTO
COMERCIAL

apítulo

Apellidos:
 EL PLAN DE INVERSIONES EN EL ESTABLECIMIENTO COMERCIAL

RESUMEN

1. Estructura económica y financiera

La estructura económica de una empresa está formada por el conjunto de bienes y
derechos que esta posee, denominada activos. La estructura financiera se
compone de los recursos financieros que hemos empleado para poder adquirir el
activo, denominado patrimonio neto y pasivo.
Las estructuras económica y financiera se recogen en el denominado balance de
la empresa.

2. Fuentes de financiamiento
La financiación de una empresa es la obtención del dinero o de los recursos
financieros necesarios para realizar sus proyectos de inversión y llevar a cabo su
actividad, mientras que las fuentes de financiación son las distintas opciones que
oferta el mercado para obtener estos recursos. Las fuentes de financiación se
clasifican en dos grupos.

Financiación propia
La forman los recursos financieros que aportan los socios al construir la empresa,
así como aquellos que genera la actividad. Esta puede ser interna o externa.
Interna: Es la que genera la propia empresa. La principal fuente de financiación
interna la constituyen los beneficios que genera la empresa y que no se reparten
entre los socios.
Externa: Está formada por el capital aportado por los socios y las subvenciones.

Financiación ajena
Es aquella que procede de inversiones particulares, entidades financieras u
organismos públicos o privados. Debemos devolverla en un plazo determinado y
generalmente pagar un porcentaje de interés.
A corto plazo: Es la que destinamos a financiar desudas a corto plazo.
A largo plazo: Cubrirá la financiación de bienes que emplearemos durante un

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largo tiempo, como la maquinaria o los vehículos.

3. Financiamiento a corto plazo

Las fuentes de financiación a corto plazo son las que tendremos que devolver en
un plazo inferior a un año, por lo que normalmente se emplean para financiar la
actividad ordinaria de la empresa, como la compra de mercaderías, el pago de
salarios, recibo de luz y agua, etc.

Créditos comerciales y aplazamiento de pagos

Se trata de un tipo de financiación no bancaria que ofrecen los proveedores al
acordar con ellos plazos de pago de 30 a 60 días. Negociar un crédito con un
proveedor supondrá una fuente de financiación en la medida en que los plazos de
cobro de nuestros clientes sean inferiores a los de nuestros proveedores, con lo
que así obtenemos liquidez.

Pólizas de crédito
Se trata de una operación en la que una entidad financiera pone fondos a
disposición de la empresa durante un plazo de tiempo determinado en una cuenta
corriente abierta a tal efecto.
La empresa empleará más o menos crédito en función de las necesidades que le
vayan surgiendo. Además, pagará periódicamente a la entidad financiera, unos
intereses por la cantidad dispuesta, más unas comisiones por la parte no
dispuesta del crédito. La empresa está obligada a devolver la cantidad adeudada
antes de la finalización del plazo estipulado, con lo que saldará así su deuda.

Negociación de afectos comerciales

Al realizar ventas a clientes estos pueden pagarnos con documentos como letras
de cambio, pagarés, recibos o certificaciones. Estos medios de pago implican de
la cantidad adeudada no la tendremos disponible hasta que no transcurra cierto
plazo de tiempo.
El descuento comercial consiste en que la entidad financiera adelanta a la
empresa el importe de los efectos no vencidos de clientes a cambio de una
comisión, que dependerá de importe total del efecto y del plazo que quede para su

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vencimiento.
La entidad financiera será la encargada de cobrarlo llegado el vencimiento, pero
no asume el riesgo de la operación, por lo tanto, en caso de impago, procederá a
cargar en la cuenta de la empresa, el importe correspondiente incrementado en
una comisión de impago y otros gastos.

Factoring
Las compañías de factoring, normalmente entidades financieras, prestan un
servicio administrativo-financiero a las empresas, ya que gestionan la facturación a
corto plazo y ofrecen el anticipo del crédito. En las operaciones de factoring
participan tres figuras: el cliente, fabricante o vendedor, empresa de factoring.
Es una opción útil para empresas con dilatados periodos medios de cobros, es
decir, suelen tardar en cobrar las facturas emitidas. La empresa de factoring
puede seleccionar las facturas que quiere o no gestionar, por lo que solo aceptará
aquellas que ofrezcan cierta garantía.

4. Financiamiento a largo plazo

Son aquellas que se desenvolverán en un plazo superior a un año. Normalmente
se emplean para financiar la estructura fija de la empresa, como maquinaria, local,
etc.

Préstamos
Es un contrato por el cual una entidad financiera pone a disposición de una
empresa una cantidad determinada de dinero. La empresa queda obligada a
devolverlo en un plazo de tiempo determinado y a pagar las comisiones e
intereses que se establezcan en el contrato. Los intereses pueden ser fijos o
variables.
A la hora de solicitar un préstamo se debe considerar lo siguiente:

Tipo de interés: Precio del dinero al que la entidad financiera concede el

préstamo. Puede ser fijo o variable y cuando menor sea el tipo de interés
aplicable, más rentable nos resultará el préstamo solicitado.
Aval: Es un compromiso de cumplimiento de obligaciones monetarias a favor de

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un tercero. El avalista se compromete a responder ante la entidad financiera si el
deudor no cumple su obligación de pago.
Garantía hipotecaria: Un bien inmueble sirve como garantía para la entidad
financiera en caso de no devolver el préstamo.
Periodo de devolución: Periodo que la empresa financiera otorga para devolver
la cantidad prestada más los intereses.
Método de amortización: Es el modo en el que se devolverá el préstamo, la
forma en que se calcula la cantidad que se devolverá cada cuota, la periodicidad,
los intereses, etc.
Termino amortizado: Cuota que se debe pagar cada determinado tiempo como
parte de la devolución del préstamo.

Método francés de amortización de un préstamo

Es el método mas utilizado por las entidades financieras para el cálculo de
préstamos. Este método se caracteriza porque los términos amortizativos son
constantes y el tipo de interés igual a lo largo de la operación.
Cada termino amortizativo tiene como finalidad cancelar parte de la deuda, así
como hacer frente a los intereses generados.
La amortización de un préstamo se puede representar por medio de un cuadro de
amortización en el que se refleja la cantidad que se debe pagar en cada momento,
la cantidad perteneciente a la cuota de amortización y la que supone la cuota de
interés, así como los capitales vivos.

Leasing
Es un arrendamiento financiero de bienes con opción a compra. Consiste en que
la compañía de Leasing (arrendador), que es normalmente una entidad financiera,
cede a una empresa en régimen de alquiler el bien que esta necesita. La empresa
pagará a la compañía de leasing unas cuotas de alquiler periódicamente durante
el plazo establecido. En esta operación intervienen:
 Las sociedades de leasing o arrendador
 Cliente, usuario del bien o arrendatario
 El proveedor de activo, fabricante o distribuidor

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Al final del plazo el cliente podrá decidir si renueva el contrato, si devuelve el bien
al arrendador o si e lo queda a cambio del valor residual del bien que ha sido
estipulado en el contrato de leasing, con lo que ejercía la opción de compra.

Renting
Es un contrato de arrendamiento operativo de bienes sin opción a compra.
Se trata de una modalidad de alquiler a medio o largo plazo de bienes, en el que a
mediante un contrato la empresa arrendataria se compromete a pagar una cuota
fija mensual durante un plazo determinado a la compañía de renting. A diferencia
del leasing, el renting no es un sistema de financiación sino de arrendamiento, por
lo tanto, las cuotas que se deben pagar se tratan como un gasto para la empresa.
La empresa de renting se encarga de los servicios de instalación, mantenimiento y
seguro.

5. Determinación de las necesidades de inversión para la apertura del

comercio
Las necesidades de inversión reflejan que tenemos que comprar para poder poner
en marcha un negocio. Si queremos acceder a financiación externa tendremos
que presentar esta información de manera clara y concisa, dentro del plan de
empresa, en el plan económico- financiero.
El plan económico-financiero refleja la información de carácter económico y
financiero de nuestro proyecto, con el fin de determinar su viabilidad económica.
Está formado por:
 Plan de inversiones básico
 Plan de financiación
 Previsión de ingresos y gastos
 Previsión de Tesorería
 Cuentas de Pérdidas y Ganancias Provisional
 Balance de Situación Provisional

Plan de inversiones básico

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Se emplea para valorar y cuantificar lo que cuesta poner en marcha el negocio, y
refleja los activos que va a necesitar la empresa.
Primero se definen los bienes de inmovilizado, aquellos que permanecerán en la
empresa durante largo tiempo (local, mobiliario, etc.). Luego se valoran las
existencias iniciales necesarias para comenzar la actividad (mercadería y materia
prima), así como el dinero en efectivo que hace falta para lo tres primeros meses
(alquileres, suministros etc.).

Plan de financiación
Refleja cómo vamos a financiar las inversiones que hemos previsto en el plan
básico de inversiones. Una vez estudiadas las fuentes de financiación a las que
podemos optar, seleccionamos las que mas nos convengan en función de la
finalidad y los costes. La financiación que obtengamos de fuentes externar la
clasificaremos en el plan financiero en función de si es a largo o corto plazo.

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 PREGUNTAS

1. ¿Qué es la estructura económica y financiera de una empresa?

La estructura económica de una empresa está formada por el conjunto de bienes y
derechos que esta posee, denominada activos. La estructura financiera se
compone de los recursos financieros que hemos empleado para poder adquirir el
activo, denominado patrimonio neto y pasivo.

2. ¿Cómo se clasifican las fuentes de financiamiento en una empresa?

Financiación propia
La forman los recursos financieros que aportan los socios al construir la empresa,
así como aquellos que genera la actividad.
 Interna: Es la que genera la propia empresa.
 Externa: Está formada por el capital aportado por los socios y las
subvenciones.
Financiación ajena
Es aquella que procede de inversiones particulares, entidades financieras u
organismos públicos o privados.
 A corto plazo: Es la que destinamos a financiar deudas a corto plazo.
 A largo plazo: Cubrirá la financiación de bienes que emplearemos durante
un largo tiempo.

3. ¿Cuáles son las fuentes de financiamiento a corto plazo?

Son las que se tienen que devolver en un plazo inferior a un año, por lo que
normalmente se emplean para financiar la actividad ordinaria de la empresa.

 Créditos comerciales y aplazamiento de pagos: Se trata de un tipo de

financiación no bancaria que ofrecen los proveedores al acordar con ellos
plazos de pago de 30 a 60 días.
 Pólizas de crédito: Se trata de una operación en la que una entidad
financiera pone fondos a disposición de la empresa durante un plazo de
tiempo determinado en una cuenta corriente abierta a tal efecto.

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  Negociación de afectos comerciales: Al realizar ventas a clientes estos
pueden pagarnos con documentos como letras de cambio, pagarés, recibos
o certificaciones.
 Factoring: Prestan un servicio administrativo-financiero a las empresas, ya
que gestionan la facturación a corto plazo y ofrecen el anticipo del crédito.

4. ¿Cuáles son las fuentes de financiamiento a largo plazo?

Son aquellas que se desenvolverán en un plazo superior a un año.
 Préstamos: Es un contrato por el cual una entidad financiera pone a
disposición de una empresa una cantidad determinada de dinero, la cual
debe devolver en un plazo de tiempo determinado.
 Leasing: Es un arrendamiento financiero de bienes con opción a compra.
 Renting: Es un contrato de arrendamiento operativo de bienes sin opción a
compra.

5. ¿Cómo está formado el plan económico-financiero de una empresa?

 Plan de inversiones básico
 Plan de financiación
 Previsión de ingresos y gastos
 Previsión de Tesorería
 Cuentas de Pérdidas y Ganancias Provisional
 Balance de Situación Provisional

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 DIAGNOSTICO EMPRESARIAL

1. Analice cuales son las principales fuentes de financiamiento en su

empresa, no es necesario indicar el nombre de la empresa.
2. Analice cual sería el plan de inversiones básico si usted planeara crear
una empresa similar a su lugar de trabajo, no es necesario indicar el
nombre de la empresa.
Concepto Importe
Activo no corriente Q102,000.00
Edificios y construcciones Q 3,000.00 La actividad se llevará a cabo en
locales alquilados.
Instalaciones Q 6,000.00 Se instalará la iluminación y sistema
de cableado.
Maquinaria - No se necesitará maquinaria, ya que
es una empresa de servicios.
Elementos de trasporte Q 45,000.00 La utilización de motocicletas para
que los asesores y cobradores
puedan trasladarse con mayor
facilidad.
Mobiliario Q 12,000.00 Se hará uso de silla, escritorios,
estantes para expedientes.
Equipos informáticos Q 35,000.00 Se necesitarán computadoras, 1
impresora normal y otra de cheques,
un contador de monedas, un escáner.
Aplicaciones informáticas Q Se utilizará un sistema que permita
realizar operaciones y registrar
1000.00 información. Este sistema será en
Phoenix.
Activo Corriente Q600,000.00
Existencias iniciales Q300,000.00 Existencia para el inicio de
operaciones
Tesorería Q300,000.00 Se necesitará de 300,000 en tesorería
para comenzar a operar.
Total de inversión Q702,000.00

3. Analice cual sería el plan de financiamiento a proponer para llevar a

cabo la creación de una empresa o negocio similar a su lugar de
trabajo, no es necesario indicar el nombre de la empresa.
Concepto Importe
Patrimonio Neto Q210,000.00
Capital de socios Q200,000.00 Será proporcionado por 4 socios

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 quienes tenemos contemplado crear
la empresa.
Subvenciones Q 10,000.00 Se tiene el apoyo de una ONG con
Q10,000.00
Pasivo no corriente Q482,000.00
Préstamos Q482,000.00 Se solicitará un préstamo a largo
plazo con un valor de Q482,000.00
Pasivo corriente Q 10,000.00
Póliza de crédito Q 10,000.00 Se solicitará una póliza de crédito de
Q10,000.00
Total financiación Q702,000.00

4. Determine y analice cual sería el presupuesto de ingresos y gastos al

planear la creación de una empresa similar a su lugar de trabajo, no es
necesario indicar el nombre de la empresa.
Para los ingresos se deben considerar los importes por los créditos otorgados, los
intereses y dividendos ya que el recurso económico lo guardaremos en un banco.
Ingresos
Importes de los créditos otorgados Q 20,000.00
Intereses y dividendos Q 100,000.00
Total Q 120,000.00

Se deberán considerar gastos de alquiler, servicios como agua, luz, internet,

salario de los empleados, pago de seguro.
Gastos
Sueldos y Salarios Q 40,000.00
Pago de seguros Q 5,000.00
Alquileres Q 4,000.00
Servicios Q 2,000.00
Total Q 51,000.00

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Los datos presentados corresponden al primer mes de operaciones de la
empresa.

5. Analice si al iniciar un negocio similar al de su lugar de trabajo es

conveniente contratar un seguro que cubra las posibles contingencias
y riesgos.
6. Analice si al iniciar un negocio similar al de su lugar de trabajo, es
conveniente alquilar o comprar local o las instalaciones que sean
necesarias.

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