LEY No.

561: LEY GENERAL DE BANCOS, INSTITUCIONES FINANCIERAS NO

BANCARIAS
Y GRUPOS FINANCIEROS

Aprobada el 27 de Octubre del 2005

Publicada en La Gaceta No. 232 del 30 de Noviembre del 2005

TÍTULO I
APLICACIÓN DEL RÉGIMEN DE ESTA LEY

CAPÍTULO ÚNICO
ALCANCE DE ESTA LEY

Alcance de esta Ley

Artículo 1.- La presente Ley regula las actividades de intermediación financiera

y de prestación de otros servicios financieros con recursos provenientes del
público, las cuales se consideran de interés público.

La función fundamental del Estado respecto de las actividades anteriormente

señaladas, es la de velar por los intereses de los depositantes que confían sus
fondos a las instituciones financieras legalmente autorizadas para recibirlos, así
como reforzar la seguridad y la confianza del público en dichas instituciones,
promoviendo una adecuada supervisión que procure su debida liquidez y
solvencia en la intermediación de los recursos a ellas confiados.

En virtud de la realización de cualquiera de las actividades reguladas en la

presente Ley, quedan sometidos a su ámbito de aplicación, con el alcance que
ella prescribe, las siguientes instituciones:

1. Los bancos.

2. Las instituciones financieras no bancarias que presten servicios de

intermediación bursátil o servicios financieros con recursos del público,
calificadas como tales por la Superintendencia de Bancos y de otras
Instituciones Financieras, en adelante denominada "la Superintendencia de
Bancos", o simplemente "la Superintendencia".

3. Sucursales de bancos extranjeros.

4. Los grupos financieros; y,

5. Las Oficinas de Representación de Bancos y Financieras Extranjeras conforme

lo establecido en el artículo 14 de esta Ley.

Las disposiciones contenidas en la presente Ley son de orden público.

 TÍTULO II
DE LOS BANCOS

CAPÍTULO I
DEFINICIONES Y AUTORIZACIONES

Definición de Banco

Artículo 2.- Para los efectos de esta Ley, son bancos las instituciones financieras
autorizadas como tales, dedicadas habitualmente a realizar operaciones de
intermediación con recursos obtenidos del público en forma de depósitos o a
cualquier otro título, y a prestar otros servicios financieros.

Organización

Artículo 3.- Todo banco que se organice en Nicaragua deberá constituirse y

funcionar como sociedad anónima de acuerdo con esta Ley, el Código de
Comercio y demás leyes aplicables a este tipo de sociedades en cuanto no
estuviesen modificados por la presente Ley.

Solicitud a la Superintendencia de Bancos

Artículo 4.- Las personas que tengan el propósito de establecer un banco

deberán presentar una solicitud a la Superintendencia, que contenga los
nombres y apellidos o designación comercial, domicilio y profesión de todos los
organizadores, los que deberán presentar la documentación y cumplir con los
requisitos exigidos a continuación:

1. El proyecto de escritura social y sus estatutos.

2. Un estudio de factibilidad económico-financiero, en el que se incluya, entre

otros aspectos, consideraciones sobre el mercado, las características de la
institución, la actividad proyectada y las condiciones en que ella se
desenvolverá de acuerdo a diversos escenarios de contingencia; conforme a lo
indicado por el Consejo Directivo de la Superintendencia mediante normas de
aplicación general.

3. El nombre y credenciales de las personas que actuarán como miembros de la

Junta Directiva e integrarán el equipo principal de su gerencia.

4. Las relaciones de vinculación significativas y la determinación de sus unidades

de interés, en los términos del artículo 55 de ésta Ley, de las personas que serán
accionistas de la institución, miembros de su junta directiva y demás personas
que integrarán el equipo principal de su gerencia. El Consejo Directivo de la
Superintendencia podrá dictar normas de carácter general en las que se regule
lo indicado por este numeral.
5. Minuta que denote depósito en la cuenta corriente de la Superintendencia
de Bancos, por valor del 1% del monto del capital mínimo, para la tramitación
de la solicitud. Una vez que hayan iniciado sus operaciones, les será devuelto
dicho depósito a los promotores. En caso de que sea denegada la solicitud, el
10% del monto del depósito ingresará a favor del Fisco de la República; el saldo
le será devuelto a los interesados. En caso de desistimiento, el 50% del depósito
ingresará a favor del Fisco.

6. Adicionalmente, cada uno de los accionistas que participen ya sea

individualmente o en conjunto con sus partes relacionadas, en un porcentaje
igual o mayor al 5% del capital deberán cumplir con los requisitos siguientes:

Solvencia: Contar con un patrimonio neto consolidado equivalente a la

inversión proyectada y, cuando se reduzcan una cifra inferior, informar a la
mayor brevedad posible de este hecho al Superintendente.

Integridad: Que no existan conductas dolosas o negligencias graves o

reiteradas que puedan poner en riesgo la estabilidad de la institución que se
propone establecer o la seguridad de sus depositantes.

El Superintendente determinará que existen las conductas dolosas o negligentes

anteriormente señaladas, cuando concurra cualquiera de las circunstancias
siguientes:

a. Que se encuentre en estado de quiebra, suspensión de pagos, concurso de

acreedores, o situación financiera equivalente.

b. Los que hayan sido condenados a penas más que correccionales.

c. Que se le haya comprobado judicialmente participación en actividades

relacionadas con el narcotráfico y delitos conexos, con el lavado de dinero y
de otros activos o financiamiento al terrorismo.

d. Que sea o haya sido deudor del sistema financiero a los que se les haya
demandado judicialmente el pago de un crédito, o a los que se les haya
saneado saldos morosos de montos sustanciales a juicio del Superintendente, en
los últimos 5 años.

e. Que en los últimos 10 años haya sido director, gerente, o funcionario de una
institución del sistema financiero, quien por determinación del Superintendente,
o de sus propias autoridades corporativas, se le haya establecido
responsabilidad para que dicha institución haya incurrido en deficiencias del
20% o más del capital mínimo requerido por la Ley, o que dicha institución haya
recibido aportes del Fondo de Garantía de Depósitos conforme lo establecido
en su Ley.
f. Que haya sido condenado administrativamente o judicialmente por su
participación en infracción grave a las leyes y normas de carácter financiero.

g. Que no pueda demostrar el origen legítimo de los fondos para adquirir las
acciones.

h. Otras circunstancias que puedan poner en riesgo la estabilidad de la

institución que se propone establecer o la seguridad de sus depositantes
conforme lo determine el Consejo Directivo de la Superintendencia mediante
norma general.

En el caso de aquellos socios o accionistas que fueren personas jurídicas que

pretendan una participación del 5% o más en el capital de la institución,
deberán informar sobre sus socios o accionistas personas naturales o jurídicas
con una participación igual o superior al 5% en el capital social de esta segunda
compañía. En caso de que existan socios o accionistas personas jurídicas con
una participación igual o superior al 5%, deberá informarse sobre sus socios o
accionistas personas naturales o jurídicas con una participación igual o superior
al 5% en el capital social de esta tercera compañía, y así sucesivamente, hasta
acceder, hasta donde sea materialmente posible, al nivel final de socios o
accionistas personas naturales con participación igual o superior al 5% en el
capital social de la empresa de que se trate.

El Consejo Directivo de la Superintendencia podrá dictar normas de aplicación

general en las que se indique la información y los documentos que deberán ser
presentados para acreditar el cumplimiento de lo señalado por este numeral.

7. Los demás requisitos exigidos en otras leyes y los que establezca de manera
general el Consejo Directivo de la Superintendencia, entre ellos, los destinados a
asegurar:

a. La proveniencia licita del patrimonio invertido o por invertirse en la institución.

b. La verificación que quienes vayan a integrar su junta directiva, no estén

incursos en los impedimentos establecidos en el artículo 29 de ésta Ley.

En caso que la institución sea aprobada, la información a la que hacen

referencia los numerales 3, 4 y 7 deberá ser actualizada o ampliada en los
plazos, formas y condiciones que establezca el Superintendente.

Estudio de la Solicitud y Autorización para Constituirse como Banco

Artículo 5.- Presentada la solicitud y documentos a que se refiere el artículo

precedente, el Superintendente de Bancos podrá solicitar al Banco Central de
Nicaragua, un dictamen no vinculante, el cual deberá ser emitido en un término
no mayor de sesenta días.
Una vez concluido el estudio de la solicitud de parte del Superintendente y
emitido el dictamen del Banco Central, en su caso, el Superintendente,
someterá la solicitud a consideración del Consejo Directivo, quien otorgará o
denegará la autorización para constituirse como banco, todo dentro de un
plazo que no exceda de 120 días a partir de la presentación de la solicitud.

Validez de Escritura y Estatutos

Artículo 6.- En caso de resolución positiva, el notario autorizante deberá

mencionar la edición de "La Gaceta" en que hubiese sido publicada la
resolución de autorización para constituirse como banco, emitida por la
Superintendencia e insertar íntegramente en la escritura la certificación de
dicha resolución. Será nula la inscripción en el Registro Público Mercantil, si no se
cumpliera con éste requisito.

Requisitos para Iniciar Actividades

Artículo 7.- Para iniciar sus actividades los bancos constituidos conforme a la
presente Ley, deberán tener:

1. Su capital social mínimo totalmente pagado en dinero efectivo.

2. El ochenta por ciento (80%) de éste en depósito a la vista en el Banco

Central.

3. Testimonio de la escritura social y sus estatutos con las correspondientes

razones de inscripción en el Registro Público.

4. Balance general de apertura.

5. Certificación de los nombramientos de los Directores para el primer período,

del Gerente o principal ejecutivo del Banco y del Auditor Interno; y

6. Verificación por parte del Superintendente que el banco cuenta, entre otras,
con las instalaciones físicas y plataforma tecnológica adecuadas, así como los
contratos, seguros, manuales y reglamentos necesarios. Todo lo anterior,
conforme las normas que a este efecto dicte el Consejo Directivo de la
Superintendencia.

Si la solicitud de autorización de funcionamiento con evidencia de

cumplimiento de los requerimientos mencionados no fuere presentada dentro
de ciento ochenta (180) días a partir de la notificación de la resolución que
autoriza su constitución, ésta quedará sin efecto, y el monto del depósito a que
se refiere el numeral 5 del artículo 4, ingresará a favor del Fisco de la República.
Comprobación de Requisitos. Autorización de Funcionamiento

Artículo 8.- El Superintendente de Bancos comprobará si los solicitantes han

llenado todos los requisitos exigidos por la presente Ley para el funcionamiento
de un banco, y si los encontrare cumplidos, otorgará la autorización de
funcionamiento dentro de un plazo máximo de 15 días a contar de la fecha de
presentación de la solicitud correspondiente a que se refiere el artículo que
antecede; en caso contrario comunicará a los peticionarios las faltas que
notare para que llenen los requisitos omitidos y una vez reparada la falta,
otorgará la autorización pedida dentro de un término de cinco (5) días a contar
de la fecha de subsanación. La autorización deberá publicarse en "La Gaceta",
Diario Oficial, por cuenta del banco autorizado y deberá inscribirse en el
Registro Público Mercantil correspondiente en el Libro Segundo, Sociedades, de
dicho Registro también por su cuenta.

Sucursales de Bancos Extranjeros

Artículo 9.- Los bancos constituidos legalmente en el extranjero podrán operar

en el país mediante el establecimiento de una sucursal, sin perjuicio de su
participación como accionistas en bancos constituidos o que se constituyan en
Nicaragua en los términos de esta Ley. Para el establecimiento en el país de una
sucursal de banco extranjero, éste deberá sujetarse a esta Ley y en forma
supletoria al derecho común y presentar una solicitud ante la Superintendencia
por medio de un representante acreditado por instrumento público,
acompañándola de los siguientes documentos:

1. Certificación de la escritura de constitución social o acta constitutiva y

estatutos del banco solicitante y de la autorización legal que ampare su
constitución y funcionamiento en el país de origen, así como la constancia de
vigencia de todo ello;

2. Comprobación de que el banco solicitante está autorizado legalmente para

establecer sucursales en Nicaragua, de acuerdo con sus estatutos y las leyes de
su país de origen, acompañada de certificación emitida por la autoridad
supervisora de ese país donde conste su conformidad con la solicitud;

3. Balances generales, estados de ganancias y pérdidas e informes anuales del

banco solicitante, correspondientes a los últimos cinco (5) años;

4. Los demás que con carácter general requiera el Consejo Directivo de la

Superintendencia, las que en ningún caso podrán ser diferentes a las exigidas a
los bancos nacionales, en lo que le fuere aplicable.

Todos los documentos acompañados a la solicitud deberán presentarse

debidamente autenticados.
Solicitud a la Superintendencia

Artículo 10.- La solicitud a que se refiere el artículo que antecede será tramitada
de conformidad con los artículos anteriores, en todo cuanto sea aplicable, a
juicio del Superintendente de Bancos.

Autorización de Establecimiento

Artículo 11.- Emitida la resolución de autorización de la sucursal por el Consejo

Directivo de la Superintendencia, se inscribirá en el Registro Público Mercantil la
constitución social y estatutos del banco extranjero, junto con la certificación de
la Resolución.

Requisitos para Iniciar sus Actividades

Artículo 12.- Para iniciar operaciones la sucursal de un banco extranjero cuyo

establecimiento hubiese sido aprobado conforme la presente Ley, deberá llenar
los requisitos que se establecen en el artículo 7 de esta Ley en todo lo que fuere
aplicable, debiendo agregar a la solicitud a que se refiere el citado artículo,
atestados de identificación, buena conducta y capacidad técnica de los
administradores nombrados para la sucursal y testimonio de sus facultades y
poderes, debidamente autenticados.

Sujeción a las Leyes del País. Apertura de Sucursales en el País

Artículo 13.- Los bancos constituidos en el extranjero que obtengan autorización

de funcionamiento de acuerdo con esta Ley, se consideran domiciliados en
Nicaragua para cualquier efecto legal, en la localidad que corresponda
conforme a las reglas generales, y quedarán sujetos a las leyes de la República,
sin que puedan hacer uso de la vía diplomática en ningún caso relacionado
con sus operaciones en el país.

Oficinas de Representación de Bancos y Financieras Extranjeras

Artículo 14.- Los bancos y financieras extranjeras podrán, además, establecer

oficinas de representación en Nicaragua, previa autorización del
Superintendente de Bancos.

Son oficinas de representación, aquellas que a nombre de instituciones

financieras extranjeras colocan fondos en el país, en forma de créditos e
inversiones y actúan como centros de información a sus clientes. Dichas oficinas
no podrán captar recursos del público en el país. La contravención de ésta
prohibición dará lugar a la revocatoria inmediata de la autorización, mediante
resolución emitida por el Superintendente.

El Superintendente podrá requerir información sobre las operaciones

desarrolladas por estas instituciones, las que estarán obligadas a proporcionarla
sin aducir ningún tipo de reservas.
El Consejo Directivo de la Superintendencia está facultado para dictar normas
de aplicación general en las que se establezcan los requisitos que deberán
cumplir los interesados en establecer una oficina de representación.

Disolución Voluntaria Anticipada

Artículo 15.- La disolución voluntaria anticipada de un banco autorizado para

funcionar conforme a esta Ley, requerirá la previa autorización del
Superintendente de Bancos y la respectiva liquidación se efectuará de acuerdo
con lo que para ese efecto se dispone en la presente Ley para la liquidación
forzosa, en todo lo que sea aplicable. En estos casos, el nombramiento del
liquidador lo efectuará el Superintendente de Bancos, para lo cual, la Junta
General de Accionistas del banco podrá proponer candidatos al
Superintendente.

Adquisición de Acciones, Fusiones, Reducciones de Capital y Reformas al Pacto

Social

Artículo 16.- Las instituciones financieras autorizadas, así como las personas
interesadas en adquirir acciones de estas, según el caso, requerirán la
aprobación del Superintendente de Bancos para lo siguiente:

1. Fusión con otra institución financiera.

La fusión o adquisición, además de cumplir con las disposiciones que sobre esta
materia establece el Código de Comercio, se llevará a cabo conforme las
bases mínimas indicadas en el presente numeral, adjuntándose a la solicitud
respectiva lo siguiente:

a. Los proyectos de los acuerdos de asambleas de accionistas de las

sociedades que se fusionan; así como de las modificaciones realizadas al pacto
social y estatutos;

b. El proyecto de estados financieros ya fusionados de las instituciones

financieras de que se trate y de los demás integrantes del o de los grupos
respectivos;

c. El estudio de viabilidad del proyecto de fusión;

d. Otros requisitos que por norma general establezca el Consejo Directivo de la

Superintendencia.

El Superintendente deberá pronunciarse sobre la solicitud de autorización

dentro de los 60 días hábiles contados a partir de la presentación de la solicitud
y de toda la información a que se refiere este numeral.
La cesión de una parte sustancial del balance de una institución bancaria
requerirá también de la aprobación previa del Superintendente de Bancos. El
Consejo Directivo podrá dictar normas de aplicación general en este respecto.

2. Reducción de su capital social.

3. Reformas al pacto social.

Cualquier reforma de la escritura de constitución social o estatutos. Se exceptúa

la reforma que consista en el aumento del capital social, la cual deberá ser
informada al Superintendente. Si el aumento del capital social se debe al
ingreso de nuevos accionistas que adquieran el 5% o más del capital, o en el
caso de los accionistas actuales que adquieran acciones que sumadas a las
que ya posea representen una cantidad igual o mayor al referido porcentaje,
se deberá atender lo establecido en el numeral 4, de este artículo.

Las reformas referidas en este numeral no requerirán de autorización judicial,

bastará con la certificación de la resolución de la junta general de accionistas
protocolizada ante notario la cual se inscribirá en el registro público
correspondiente.

4. Para adquirir directamente o a través de terceros, acciones de un banco,

que por si solas o sumadas a las que ya posea, o en conjunto con las de sus
partes relacionadas, representen una cantidad igual o mayor al 5% del capital
de éste.

Quedarán en suspenso los derechos sociales del nuevo accionista, mientras no

obtenga la autorización del Superintendente impuesta por este artículo.

El Superintendente solo podrá denegar la autorización, por resolución fundada,

si el peticionario no cumple con los requisitos de información indicados en el
numeral 4 y de solvencia e integridad a que se refiere el numeral 6, ambos del
artículo 4 de esta Ley.

El Superintendente deberá pronunciarse en un plazo de 30 días hábiles

contados desde la fecha en que se le hayan suministrado completa la
información a que se refiere el párrafo anterior. Si no hubiere respuesta dentro
del plazo antes señalado se entenderá por autorizada la transacción.

Las adquisiciones de porcentajes menores al indicado en el primer párrafo de

este numeral deberán ser notificadas al Superintendente en un plazo no mayor
de 30 días contados a partir de la fecha en que ocurrió el traspaso.
 CAPÍTULO II
CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDADES

Capital Social Mínimo

Artículo 17.- El capital social de un banco nacional o la sucursal de un banco

extranjero no podrá ser menor de doscientos millones de Córdobas (C$
200,000,000.00) dividido en acciones nominativas e inconvertibles al portador. El
Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos actualizará el monto del
capital social mínimo requerido por lo menos cada dos años en caso de
variaciones cambiarias de la moneda nacional, y deberá publicarlo en un
diario de amplia circulación nacional, sin perjuicio de su publicación en La
Gaceta, Diario Oficial.

En dicho caso, los bancos cuyos capitales se encuentren por debajo del capital
mínimo actualizado, deberán ajustarlo en el plazo que fije el Consejo Directivo
de la Superintendencia de Bancos, no mayor de un año.

Requisito para Expresar el Capital

Artículo 18.- En los casos en que el capital social autorizado de cualquier banco
fuere superior al monto de su capital pagado, tal banco solamente podrá
expresar el monto de aquel capital si indica simultáneamente el de su capital
pagado, y en su caso, el capital suscrito y no pagado.

Las sucursales de bancos extranjeros no podrán anunciar ni expresar el monto

del capital y reservas de su casa matriz, sin anunciar o expresar a la vez el
capital asignado y radicado, y las reservas de la sucursal en Nicaragua.

Capital Requerido

Artículo 19.- Con el fin de promover la solvencia de las instituciones financieras,

estas deben mantener una relación de por lo menos el diez por ciento (10%)
entre la base de cálculo de capital y los activos de riesgos crediticios y
nacionales. Los activos de riesgo nacionales se calcularán en función de los
riesgos de mercado y riesgos operacionales. A efectos de esta Ley, el capital
correspondiente a dicha relación se denomina capital requerido.

Sin perjuicio de lo indicado en el párrafo anterior y con el objeto de velar en

todo momento por los intereses de los depositantes, el Superintendente podrá
incrementar, mediante resolución fundada, el capital requerido de una
institución en particular, en casos donde por aspectos metodológicos no pueda
aplicarse capital por riesgo operacional aunque la institución esté expuesta a
dicho riesgo. Asimismo, podrá incrementar el capital requerido cuando, bancos
o instituciones presenten en particular altas exposiciones a riesgos de tasa de
interés, reputacionales o de cualquier índole inherente a dicha institución. El
techo máximo que el Superintendente podrá establecer en el capital requerido
para estos últimos riesgos, será de dos puntos porcentuales por encima del
mínimo requerido.

Los activos de riesgos crediticios y nacionales serán definidos mediante norma

general dictada por el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos en
consonancia con las mejores prácticas internacionales. No se considerarán
como activos de riesgo los títulos valores pagaderos en moneda nacional por el
Gobierno de la República o por el Banco Central de Nicaragua. Los títulos
valores pagaderos en moneda extranjera emitidos por los entes
gubernamentales antes indicados con fecha posterior a la publicación de la
presente Ley serán ponderadas por riesgo mediante norma dictada por el
Consejo Directivo de la Superintendencia.

Base de Cálculo del Capital

Artículo 20.- Se entiende como base de cálculo la suma del capital primario,
secundario y cualquier otra subdivisión que mediante norma general establezca
el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos conforme las mejores
prácticas internacionales al respecto.

1. El capital primario estará conformado por lo siguiente:

a) Capital pagado ordinario.

b) Capital pagado preferente de carácter permanente con cláusula de

dividendo no acumulativo, según regulación establecida por el Consejo
Directivo mediante norma general.

c) Capital donado no sujeto a devolución.

d) Prima en colocación de acciones.

e) Aportes irrevocables recibidos para incrementos de capital.

f) Reserva legal.

g) Participaciones minoritarias, solamente en el caso de estados financieros

consolidados.

A los preceptos anteriores se le restará o deducirá el valor en libro de la plusvalía

mercantil comprada, según los parámetros establecidos por el Consejo
Directivo mediante norma de aplicación general.

2) El capital secundario está conformado por lo siguiente:

a) Donaciones y otras contribuciones no capitalizables, según regulación

establecida por el Consejo Directivo mediante norma general.
b) Ajustes por revaluación de activos, según regulación establecida por el
Consejo Directivo mediante norma general.

c) Otras reservas patrimoniales, según regulación establecida por el Consejo

Directivo mediante norma general.

d) Resultados acumulados de períodos anteriores. Dichos resultados podrán

formar parte del capital primario siempre y cuando, el órgano competente de
la respectiva institución resuelva capitalizarlos de manera expresa e irrevocable.
Esto último, según regulación establecida por el Consejo Directivo mediante
norma general.

e) Resultados del período actual.

f) Deuda subordinada e instrumentos híbridos de capital, según regulación

establecida por el Consejo Directivo mediante norma general.

g) Provisiones genéricas, según regulación establecida por el Consejo Directivo

mediante norma general.

A la base de cálculo del capital, se le debe restar o deducir lo siguiente:

Cualquier ajuste pendiente de constituir y el valor en libros de las
participaciones y obligaciones en subsidiarias y asociadas. Esto último, según
regulación establecida por el Consejo Directivo mediante norma general.

La proporción que puede ocupar el capital secundario en la base de cálculo

nunca podrá ser superior al ciento por ciento (100%) del capital primario.
Asimismo, la proporción que puede ocupar la deuda subordinada en el capital
secundario nunca podrá ser superior al cincuenta por ciento (50%) del capital
primario, según regulación establecida por el Consejo Directivo mediante
norma general.

Asimismo, en ningún caso, la suma del capital secundario y cualquier otra

subdivisión de capital elegible para el cálculo de adecuación de capital
podrán superar en un ciento por ciento (100%) el capital primario.

El Consejo Directivo está facultado para establecer mediante normas de

aplicación general componentes adicionales a la base de cálculo del capital.
Así mismo, podrá establecer deducciones adicionales a las ya establecidas a
las distintas clasificaciones de capital.

Reservas de Capital y Otros

Artículo 21.- Los bancos, inclusive las sucursales de bancos extranjeros, deberán
constituir una reserva de capital del quince por ciento (15%) de sus utilidades
netas. Asimismo deberán constituir aquellas otras reservas que determine el
Consejo Directivo de la Superintendencia mediante normas generales, así como
las que determine el Superintendente, previa aprobación del Consejo Directivo
de la Superintendencia, para cada banco en particular, de acuerdo a sus
necesidades.

Cada vez que la reserva de capital de un banco o sucursal de banco

extranjero alcanzare un monto igual al de su capital social pagado o asignado
y radicado, el 40% de dicha reserva de capital se convertirá automáticamente
en capital social pagado o asignado, según el caso, emitiéndose, cuando se
trate de un banco, nuevas acciones que se distribuirán entre los accionistas
existentes, en proporción al capital aportado por cada uno.

Aumento del Capital Social

Artículo 22.- En caso de aumento de capital social de un banco, las acciones

provenientes de dicho aumento, deberán ser suscritas dentro de un término no
mayor de un año contado a partir de la resolución de la Junta General de
Accionistas, y pagadas dentro del año siguiente a la fecha de suscripción, so
pena de quedar sin efecto la emisión y eliminada su mención en todos los
documentos del banco. Los aumentos de capital provenientes del reparto de
utilidades, así declarados por la autoridad competente de la institución, tendrán
carácter irrevocable.

Los aumentos de capital por situaciones de insolvencia, vigencia de un Plan de

Normalización, o cualquier otra situación que requiera estabilizar la situación
financiera de una institución deberán ser suscriptos y pagados en los plazos que
determine el Superintendente.

Utilidades y Cobertura de Pérdidas

Artículo 23.- Las utilidades de los bancos se determinarán anualmente.

En caso que resultaren pérdidas en cualquier liquidación anual deberán cubrirse

en la forma siguiente:

1. En primer término con aplicaciones de las Reservas Especiales, si las hubiere;

2. En segundo término, con aplicación de las Reservas de Capital; y

3. En último término, con el propio Capital del Banco.

Si un banco hubiese sufrido pérdidas que afectaren parte de su capital

pagado, todas sus ganancias futuras deberán ser destinadas, en primer término
a reponer tal pérdida y entre tanto el banco no podrá pagar dividendos o
participaciones antes de que estuviere restituido su Capital al monto original, a
menos que resolviere reducir su capital y fuere aprobada tal reducción de
conformidad con el articulo 16 de esta Ley.
Balance de los Bancos

Artículo 24.- Los bancos deberán formular sus estados financieros al cierre del
ejercicio el 31 de Diciembre de cada año.

Dentro de los 120 días posteriores al cierre del ejercicio, la Junta General de
Accionistas de los bancos, deberá celebrar sesión ordinaria a efectos de
conocer y resolver sobre los estados financieros auditados de la institución,
debiendo remitir a la Superintendencia certificación de los mismos, y mandarlos
a publicar en La Gaceta, Diario Oficial y en un medio escrito de amplia
circulación en el territorio Nacional, cumpliendo con las normas establecidas
por el Consejo Directivo de la Superintendencia.

Distribución de Utilidades

Artículo 25.- Solamente podrá haber distribución de utilidades, previa

autorización del Superintendente, en base a norma general emitida por el
Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos, relacionadas a esa
materia, y siempre y cuando se hubiesen constituido las provisiones, ajustes,
reservas obligatorias, se cumpla con el coeficiente de capital mínimo requerido
y que se haya cumplido con lo expresado en el artículo que antecede.

El Consejo Directivo podrá dictar normas de carácter general que considere

necesario sobre esta materia.

Repatriación del Capital

Artículo 26.- El capital de las sucursales de bancos extranjeros establecidas en el

país, en su caso, podrá ser transferido al extranjero solamente con la previa
autorización del Superintendente de Bancos, una vez que fuere terminada la
liquidación de sus negocios.

CAPÍTULO III
ADMINISTRACIÓN Y CONTROL

Integración de la Junta Directiva. Formalidades de las Reuniones

Artículo 27.- La Junta Directiva de los bancos estará integrada por un mínimo de
cinco directores y los suplentes que determine su propia escritura de
constitución social o sus estatutos. La Junta Directiva deberá celebrar sesiones
obligatoriamente al menos una vez cada mes. Los miembros propietarios y
suplentes de la Junta Directiva serán nombrados por la Junta General de
Accionistas por períodos determinados conforme a la escritura de constitución
social y estatutos del banco, no pudiendo ser inferiores a un año. Podrán ser
reelectos.
Los acuerdos y resoluciones de las juntas directivas de los bancos constarán en
el respectivo Libro de Actas, y deberán ser firmados al menos por el presidente y
el secretario de las mismas. La participación de los demás directores en la sesión
se demostrará con su firma en dicho Libro o en documento de asistencia que
pasará a formar parte del acta respectiva.

La Junta Directiva, con carácter excepcional, y una vez cumplidos los requisitos
legales, podrá celebrar sesiones sin necesidad de reunión física de sus
miembros, a través de la comunicación entre ellos por correo electrónico,
teléfono, fax o por cualquier otro medio de comunicación que evidencie la
participación, identificación y decisión de los participantes. En este caso, el
Secretario deberá constatar lo anterior, levantando el acta correspondiente, en
la que se incorpore los asuntos y las resoluciones tomadas, misma que deberá
ser suscrita por el presidente y el secretario de la Junta Directiva. Los demás
directores deberán, en su oportunidad, ratificar en documento aparte, con su
firma su participación en la respectiva sesión.

Las certificaciones de las actas deberán ser libradas por el Secretario de Junta
Directiva, o por un notario público designado por dicha Junta.

Requisitos para ser Director

Artículo 28.- Los miembros de la Junta Directiva de los bancos podrán s personas
naturales o jurídicas, accionistas o no; en el caso de las personas naturales
deberán ser no menores de veinticinco años el día de nombramiento, y de
reconocida honorabilidad y competencia profesional. En el caso de las
personas jurídicas ejercerán el cargo a través de un representante, quien
deberá cumplir con los requisitos anteriores y será responsable personalmente y
en forma solidaria por sus actuaciones conjuntamente con el accionista que
representa, en los términos establecidos en el artículo 35 de esta Ley.

Impedimentos para ser Director

Artículo 29.- No podrán ser miembros de la Junta Directiva de un banco:

1. las personas que directa o indirectamente sean deudores morosos por más
de noventa (90) días o por un número de tres veces durante un período de
doce meses, de cualquier banco o institución sujeta a la vigilancia de
Superintendencia de Bancos o que hubiesen sido declarados judicialmente en
estado de insolvencia, concurso o quiebra. El Consejo Directivo de
Superintendencia podrá dictar normas de aplicación general para regular lo
indicado en este numeral.

2. Los que con cualquier otro miembro de la Directiva del banco fueren
cónyuges o compañero o compañera en unión de hecho estable, o tuviesen
relación de parentesco dentro del segundo grado de consanguinidad o
segundo de afinidad. No se incurrirá en esta causal cuando la relación exista
entre un director propietario y su respectivo suplente;
3. Los directores, gerentes, funcionarios, mandatarios o empleados cualquier
otra institución financiera supervisada que pertenezcan a otro grupo financiero;

4. Los Gerentes, funcionarios ejecutivos y empleados del mismo Banco, con

excepción del Ejecutivo principal;

5. Los que directa o indirectamente sean titulares, socios o accionistas que

ejerzan control accionario o administrativo sobre sociedades que tengan
créditos vencidos por más de noventa (90) días o por un número de tres veces
durante un período de doce meses, o que estén en cobranza judicial en la
misma empresa o en otra del Sistema Financiero;

6. Las personas que hayan sido sancionadas en los quince (15) años anteriores
por causar perjuicio patrimonial a un banco o a la fe pública alterando su
estado financiero;

7. Los que hayan participado como directores, gerentes, subgerentes o

funcionarios de rango equivalente de un banco que haya sido sometido a
procesos de intervención y de declaración de estado de liquidación forzosa, a
los que por resolución judicial o administrativa del Superintendente se le haya
establecido o se le establezca responsabilidades, presunciones o indicios que los
vincule a las situaciones antes mencionadas. Lo anterior admitirá prueba en
contrario.

8. Los que hayan sido condenados por delitos de naturaleza dolosa que
merezcan penas más que correccionales.

Efectos del Artículo Anterior

Artículo 30.- La elección de las personas comprendidas en la prohibición de los

numerales 2 al 8 del artículo anterior carecerá de validez, con efectos legales a
partir de la notificación por parte del Superintendente. Los miembros de la Junta
Directiva que en cualquier tiempo llegaren a tener los impedimentos del artículo
anterior cesarán en sus cargos.

Vacante del Careo de Director

Artículo 31.- Causa vacante al cargo de director de un banco, cuando:

1. Falte a tres sesiones de manera consecutiva, sin autorización de la Junta

Directiva.

2. Se incurra en inasistencias, con o sin autorización, que superen la tercera

parte del total de sesiones celebradas en un lapso de doce (12) meses que
culmine en la fecha de la última ausencia.
Las causales anteriores no operan en la medida en que el suplente designado
asista a las sesiones.

Gerentes de Bancos Extranjeros

Artículo 32.- Las sucursales de bancos extranjeros establecidas en Nicaragua no

necesitarán tener una Junta Directiva residente en el país. Su administración y
representación legal estarán a cargo de un Gerente debidamente autorizado,
con residencia en el país y estará sujeto a los requisitos e incapacidades que se
establecen en los artículos 28 y 29 que anteceden, en todo lo que les fuere
aplicable. El Superintendente de Bancos, cuando lo juzgue necesario podrá
exigir la presencia del funcionario del banco extranjero encargado de
supervisar las actividades de la Sucursal o un representante suyo con
representación suficiente.

Nombramiento de Gerente. Representación Legal

Artículo 33.- La Junta Directiva podrá nombrar uno o varios gerentes o ejecutivo
principal, sean o no accionistas, quienes deberán llenar los requisitos
establecidos en los artículos 28 y 29 de la presente Ley en lo que les fuere
aplicable. Dichos gerentes o ejecutivo principal tendrán las facultades que
expresamente se les confieran en el nombramiento o en el poder que se les
otorgue. No necesitarán de autorización especial de la Junta Directiva, para
cada acto que ejecuten en el cumplimiento de las funciones que se les haya
asignado y tendrán para la realización de las mismas, la representación legal
del banco con amplias facultades ejecutivas. Sin perjuicio de lo dispuesto en
este párrafo, la representación judicial y extrajudicial de los bancos
corresponderá al presidente de su Junta Directiva.

La Junta Directiva de los bancos deberá requerir del gerente general de la

institución respectiva o de quien haga sus veces, que le informe, en cada sesión
ordinaria, de todos los créditos y garantías que a partir de la sesión precedente,
se hubiere otorgado a cada el cliente, así como las inversiones efectuadas,
cuando en uno u otro caso se exceda el límite establecido legalmente.
Asimismo, dicho funcionario deberá informar a la Junta Directiva, al menos
trimestralmente, sobre la evolución financiera de la institución. Todo lo anterior
deberá quedar recogido en el acta respectiva.

Prohibición a los Directores en caso de Conflictos de Intereses

Artículo 34.- Cuando cualquier accionista, alguno de los miembros de la Junta

Directiva o cualquier funcionario de una entidad bancaria tuviere interés
personal o conflicto de intereses con el banco en el trámite o resolución de
cualquier asunto u operación, o lo tuvieren su grupo financiero, socios, o la firma
o empresa a que pertenezca, o su cónyuge o parientes dentro del cuarto grado
de consanguinidad o segundo de afinidad, no podrá incidir ante los
funcionarios y órganos del banco a cuyo cargo estuviera la tramitación, análisis,
recomendación y resolución del mismo, ni estar presente durante la discusión y
resolución del tema relacionado.

Responsabilidad de los Directores

Artículo 35.- Los miembros de la Junta Directiva del banco, sin perjuicio de las
otras sanciones que les correspondan, responderán personal y solidariamente
con sus bienes de las pérdidas que se irroguen al banco por autorizar
operaciones prohibidas y por los actos efectuados o resoluciones tomadas por
la Junta Directiva en contravención a las leyes, a las normas dictadas por el
Consejo Directivo de la Superintendencia, a las instrucciones y órdenes del
Superintendente, a las disposiciones emanadas del Banco Central y demás
disposiciones aplicables, quedando exentos de esa responsabilidad
únicamente los que hubiesen hecho constar su voto disidente en el acta de la
sesión correspondiente, y los que estuviesen ausentes durante dicha sesión y en
la sesión en donde se apruebe el acta respectiva.

Casos de Infidencia. Excepciones

Artículo 36.- Las mismas responsabilidades que dispone el artículo anterior,

corresponden a los directores, funcionarios o empleados de un banco que
revelaren o divulgaren cualquier información de carácter confidencial sobre
asuntos comunicados al propio banco o que en el se hubiesen tratado, así
como los mismos directores, funcionarios o empleados que aprovecharen tal
información para fines personales.

No están comprendidas en el párrafo anterior las informaciones que requieran

las autoridades en virtud de atribuciones legales, ni el intercambio corriente de
informes confidenciales entre bancos o instituciones similares para el exclusivo
propósito de proteger las operaciones en general.

Comunicación al Superintendente

Artículo 37.- Toda elección de miembros de la Junta Directiva o nombramiento

del Gerente General y/o Ejecutivo Principal y del Auditor Interno de un banco,
deberá ser comunicada inmediatamente por el Presidente de la Junta Directiva
o el Secretario de la misma al Superintendente de Bancos, a quien remitirán
certificación del acta de la sesión en que se hubiese efectuado el
nombramiento dentro de las posteriores 72 horas de la firma del acta. El
Superintendente de Bancos podrá dejar sin efecto cualquier elección o
nombramiento que no cumpla los requisitos de idoneidad y competencia para
dicho cargo, conforme a normas de carácter general que a este efecto dicte
el Consejo Directivo de la Superintendencia.
Obligaciones de la Junta Directiva

Artículo 38.- La Junta Directiva de los bancos, sin perjuicio de las demás
disposiciones legales y contractuales que le sean aplicables, tendrá, entre otras,
las responsabilidades siguientes:

1. Velar por la liquidez y solvencia de la institución;

2. Aprobar la política financiera y crediticia de la institución y controlar su

ejecución;

3. Velar porque los depósitos del público sean manejados bajo criterios de
honestidad, prudencia, eficiencia y Profesionalismo;

4. Velar porque se implementen e instruir para que se mantengan en adecuado

funcionamiento y ejecución, las políticas, sistemas y procesos que sean
necesarios para una correcta administración, evaluación y control de los riesgos
inherentes al negocio;

5. Velar porque las operaciones activas, pasivas y contingentes no excedan los

límites establecidos en la Ley;

6. Conocer y disponer lo que sea necesario para el cumplimiento y ejecución

de las medidas de cualquier naturaleza que el Superintendente, en el marco de
su competencia, disponga en relación con la institución;

7. Cumplir y hacer que se cumplan en todo momento las disposiciones de las

leyes, normas, directrices y reglamentos internos aplicables;

8. Estar debidamente informada por reportes periódicos sobre la marcha de la

institución y conocer los estados financieros mensuales y anuales de la
institución, así como respecto del informe referido en el artículo 41 de la
presente Ley y anualmente, por el informe de los auditores externos;

9. Asegurar que se implementen las recomendaciones derivadas de los informes

de auditoria;

10. Velar por que se observe la debida diligencia por parte de los empleados y
funcionarios de la institución, en el manejo y uso de los productos y servicios de
esta;

11. Cumplir y hacer cumplir las disposiciones y regulaciones que sean aplicables
a la institución, de conformidad a lo dispuesto en el artículo 40 de la presente
Ley;

12. Establecer las medidas necesarias para corregir las irregularidades

detectadas en la gestión;
13. Velar porque se cumplan sin demora las resoluciones que dicte el Consejo
Directivo de la Superintendencia y las disposiciones del Superintendente, así
como los pedidos de información realizados por este último;

14. Velar porque se proporcione la información que requiera el Superintendente

y asegurarse de su certeza y veracidad con respecto de hechos u operaciones
que pudieran afectar la estabilidad y solidez de la institución;

15. Establecer las medidas conducentes a garantizar la oportuna realización de

las auditorias internas y externas independientes que aseguren un conocimiento
de eventuales errores y anomalías, analicen la eficacia de los controles y la
transparencia de los estados financieros.

El Consejo Directivo de la Superintendencia podrá dictar normas de aplicación

general en las que se establecerán la forma en que se aplicarán y ejecutarán
alguna o todas las responsabilidades aquí enunciadas.

Gobierno Corporativo

Artículo 39.- Constituye el gobierno corporativo de las instituciones financieras, el

conjunto de directrices que regulan las relaciones internas entre la junta general
de accionistas, la Junta Directiva, la gerencia, funcionarios y empleados; así
como entre la institución, el ente supervisor y el público.

Políticas del Gobierno Corporativo

Artículo 40.- Las políticas que regulen el gobierno corporativo de las instituciones
financieras deben incluir, al menos, lo siguiente:

1. Los valores corporativos, normas éticas de conducta y los procedimientos

para asegurar su cumplimiento;

2. La estrategia corporativa, de manera que permita constatar el éxito de la

institución en su conjunto y la contribución individual al mismo;

3. Políticas de asignación de responsabilidades y niveles de delegación de

autoridad en la jerarquía para la toma de decisiones;

4. Políticas para la interacción y cooperación entre la Junta Directiva, la

gerencia y los auditores;

5. Las políticas de control interno adecuado a la naturaleza y escala de sus

actividades, que incluya disposiciones claramente definidas para la delegación
de poderes, el régimen de responsabilidad, y las necesarias separaciones de
funciones. Tales funciones deberán ser fiscalizadas por un auditor interno
conforme lo indicado por el artículo siguiente y por las normas que a este
respecto dicte el Consejo Directivo de la Superintendencia;
6. Las políticas sobre procesos integrales que incluyan la administración de los
diversos riesgos a que pueda estar expuesta la institución, así como sistemas de
información adecuados y un Comité para la gestión de dichos riesgos;

7. Las políticas sobre mecanismos para la identificación, medición, seguimiento,

control y prevención de riesgos y políticas para el manejo de conflictos de
interés;

8. Las políticas generales salariales y otros beneficios para los trabajadores:

9. Flujos de información adecuados, tanto internos como para el público;

10. Políticas escritas sobre la concesión de créditos, régimen de inversiones,

evaluación de la calidad de los activos, suficiencia de provisiones y
administración de los diferentes riesgos.

Auditor: Requisitos, Funciones, Períodos e Informes

Artículo 41.- Sin perjuicio de la vigilancia y fiscalización de los bancos y

sucursales de bancos extranjeros que corresponden al Superintendente de
Bancos, dichos bancos y sucursales deberán tener un Auditor Interno a cuyo
cargo estarán las funciones de inspección y fiscalización de las operaciones y
cuentas del respectivo banco o sucursal de banco extranjero, en ambos casos
deberá contar con la objeción del Superintendente. El auditor interno deberá
ser debidamente calificado y será nombrado por la Junta General de
Accionistas o por la matriz de la sucursal extranjera por un período de tres años y
podrá ser reelecto. También puede ser removido antes del vencimiento de su
período, por el voto de la mayoría de dos tercios de accionistas presentes en
una Junta General o por un motivo que justifique tal decisión de la casa matriz
de un banco extranjero, en ambos casos deberá contar con la no objeción del
Superintendente. El auditor deberá rendir un informe trimestral de sus labores al
o a los vigilantes electos por la Junta General de Accionistas o a la casa matriz
cuando se trate de sucursales de bancos extranjeros. Lo anterior es sin perjuicio
de comunicar de inmediato a las instancias antes referidas y posteriormente al
Superintendente dentro de las 72 horas siguientes, cualquier situación o hallazgo
significativo detectado que requiera una acción inmediata para su corrección
o prevención.

El Consejo Directivo de la Superintendencia podrá dictar normas de carácter

general que deben cumplir los auditores internos de los bancos en el
desempeño de sus funciones.

De las Auditorías Externas

Artículo 42.- Los Bancos deberán contratar anualmente cuando menos una
auditoria externa. El Consejo Directivo de la Superintendencia podrá determinar
mediante normas generales los requisitos mínimos que reunirán los auditores y las
auditorías externas, así como la información que con carácter obligatorio,
deberán entregar a la Superintendencia acerca de la situación de las
instituciones auditadas y del cumplimiento de sus propias funciones. Los
auditores externos estarán obligados a remitir al Superintendente copia de sus
dictámenes y pondrán a su disposición los papeles de trabajo y cualquier otra
documentación e información relativa a las instituciones auditadas.

Los bancos únicamente podrán contratar para auditar sus estados financieros a
las firmas de auditoria externa inscritas en el registro que para tal efecto lleva la
Superintendencia de Bancos y de acuerdo a la normativa dictada sobre esta
materia.

CAPÍTULO IV
DEPÓSITOS

Depósitos a la Vista, de Ahorro o a Plazo

Artículo 43.- Los depósitos podrán constituirse en calidad de a la vista, de ahorro

o a plazo, a nombre de una persona natural o jurídica, conforme a los
reglamentos que cada banco dicte. El Consejo Directivo de la
Superintendencia mediante norma de aplicación general podrá establecer
criterios mínimos de información para los clientes sobre cada una de las
categorías de depósitos antes indicadas.

Los depósitos de ahorro de personas naturales, que tengan por lo menos seis
meses de duración en un mismo banco depositario, contados desde el
momento de apertura de la cuenta, serán inembargables hasta por la suma de
Ciento Cincuenta Mil Córdobas en total por persona, a menos que se trate de
exigir alimentos, o que dichos fondos tengan como origen un delito. El monto
aquí estipulado será actualizado por el Consejo Directivo de la
Superintendencia por lo menos cada dos años en caso de variaciones
cambiarias de la moneda nacional y deberá publicarlo en un diario de amplia
circulación nacional, sin perjuicio de su publicación en La Gaceta, Diario Oficial.

Cuando se tratare de solventar créditos concedidos por el banco depositario a

un depositante y estos se encuentren en mora, el banco podrá hacerse pago
con los depósitos que el deudor mantenga en la institución hasta por la
cantidad de los créditos insolutos.

Intereses y Otros Beneficios. Su Capitalización

Artículo 44.- Los depósitos de ahorro y a plazo devengarán intereses o cualquier

otro rendimiento, beneficio o combinación de estos, conforme los reglamentos
internos que dicten los bancos para tales efectos. Los depósitos a la vista
podrán devengar intereses de conformidad con los reglamentos de cada
banco y los contratos que suscriban con sus clientes. Los intereses devengados
podrán capitalizarse conforme a los reglamentos de cada banco, pero su
metodología de cálculo deberá darse a conocer a los depositantes en los
contratos. Un ejemplar de los reglamentos a que se refiere el presente artículo
deberá ser entregado a los depositantes al momento de la apertura de la
cuenta. Los cambios o modificaciones efectuados a estos reglamentos deberán
ser informados a los clientes en la dirección señalada por estos, a través de
medios físicos o electrónicos.

Medios de Comprobación

Artículo 45.- Los depósitos y su retiro, se comprobarán con las anotaciones

hechas por los bancos depositarios a través de los medios que para tal fin la
institución proporcione a los depositantes.

Estados de Cuenta de los Depósitos

Artículo 46.- Salvo convenio entre el banco y su cliente, el primero está obligado
a pasar a sus depositantes, por lo menos una vez cada mes, un estado de las
cuentas de sus depósitos en cuenta corriente que muestre el movimiento de las
mismas y el saldo al último día del período respectivo, pidiéndole su
conformidad por escrito. Dicho estado deberá ser remitido o puesto a
disposición del cliente por medios físicos o electrónicos a más tardar dentro de
los diez días hábiles siguientes a la conclusión del período de que se trate. Si el
banco no recibe contestación alguna dentro de treinta días de remitido el
estado de cuentas, éstas se tendrán por aceptadas y sus saldos serán definitivos
desde la fecha a que se refiere, salvo prueba en contrario.

El banco podrá devolver al cuenta-habiente el original del cheque

compensado o pagado o entregar la reproducción de la imagen de dicho
cheque. Esta reproducción tendrá pleno valor probatorio y prestará mérito
ejecutivo para que el cliente pueda presentar dicha reproducción como
respaldo de la acción judicial respectiva. El Consejo Directivo del Banco Central
de Nicaragua dictará normas que regulen esta materia.

Depósitos de Menores

Artículo 47.- Los menores de edad que tengan cumplidos dieciséis años, podrán
ser titulares de cuentas de depósitos y disponer de ellas como si fueren mayores
de edad. Sin perjuicio de lo anterior podrá abrirse cuenta de depósito de
menores con edad inferior a la antes señalada a través de su representante
legal debidamente acreditado.

Beneficiarios

Artículo 48.- Todo depositante que sea persona natural podrá señalar ante el
banco depositario uno o más beneficiarios, para que en caso de muerte le sean
entregados los fondos de la cuenta respectiva, sin mediar ningún trámite
judicial. En caso de cambio de beneficiario, para que surta efecto legal,
deberá ser notificado por escrito a la respectiva institución depositaria.

Cuando haya más de un beneficiario, el titular deberá indicar el porcentaje que

corresponde a cada uno de ellos. Caso contrario se entenderá que es por
partes iguales.

CAPÍTULO V
RECURSOS, PRÉSTAMOS Y OTRAS OPERACIONES

Recursos de los Bancos

Artículo 49.- Los bancos podrán destinar para sus operaciones de crédito e
inversiones, además de su capital, utilidades y reservas correspondientes, los
siguientes recursos:

1. Los fondos disponibles de los depósitos a la vista, a plazo y de ahorro que

reciban;

2. Los que provengan de empréstitos obtenidos en el país o en el extranjero;

3. Los provenientes de cualquier otro instrumento financiero compatible con su

naturaleza.

Tasa de Interés

Artículo 50.- En los contratos que los bancos celebren con sus clientes, éstos
podrán pactar libremente las tasas de interés. Por consiguiente, quedan
derogadas todas las disposiciones legales que se opongan a este artículo.

Intereses Moratorios

Artículo 51.- En las obligaciones crediticias en situación de mora a favor de los

bancos, estos podrán cobrar adicional a la tasa de interés corriente, una tasa
de interés moratoria que no excederá el cincuenta por ciento (50%) de la tasa
de interés corriente pactada, siendo este el único interés adicional que se
podrá cobrar en tal concepto.

Obligación de Informar a los Clientes

Artículo 52.- Los bancos deberán comunicar por escrito a sus clientes, las
condiciones financieras a que están sujetas las diversas operaciones activas y
pasivas, especialmente las tasas de interés nominales o efectivas con su
respectiva forma de cálculo. En los contratos deberá expresarse de manera
clara, el costo de la operación, comisiones o cualquier otro cargo que le afecte
al cliente.
Operaciones de los Bancos

Artículo 53.- Los bancos podrán efectuar las siguientes operaciones:

1. Otorgar créditos en general, sea en moneda nacional o extranjera y cobrarlos

en la misma moneda en que se otorgaron;

2. Aceptar letras de cambio y otros documentos de crédito girados contra ellos

mismos o avalar los que sean contra otras personas y expedir cartas de crédito;

3. Celebrar contratos de apertura de créditos, realizar operaciones de

descuentos y conceder adelantos;

4. Realizar operaciones de factoraje;

5. Realizar operaciones de arrendamiento financiero y operativo;

6. Emitir o administrar medios de pago tales como tarjetas de crédito, tarjetas de

débito y cheques de viajero;

7. Otorgar fianzas, avales y garantías que constituyan obligaciones de pago.

Previa verificación de los términos y condiciones pactadas, las fianzas, avales y
garantías emitidas por una institución bancaria deberán ser honradas por esta
en lo que corresponda, con la presentación del documento original que las
contiene y la manifestación del beneficiario acerca del incumplimiento del
avalado, afianzado o garantizado. El Consejo Directivo de la Superintendencia
de Bancos podrá dictar normas generales que regulen estas operaciones;

8. Efectuar operaciones con divisas o monedas extranjeras;

9. Mantener activos y pasivos en moneda extranjera;

10. Participar en el mercado secundario de hipotecas;

11. Efectuar operaciones de titularización de activos;

12. Negociar por su propia cuenta o por cuenta de terceros:

a. Instrumentos de mercado monetario tales como pagarés y certificados de

depósitos;

b. Operaciones de comercio internacional;

c. Contratos de futuro, opciones y productos financieros similares;

d. Toda clase de valores mobiliarios, tales como: Bonos, cédulas, participaciones

y otros; en el caso de inversiones en acciones o participaciones, se procederá
de acuerdo al Artículo 57, numeral 1 de esta Ley.
Además podrán realizar cualquiera otra operación de naturaleza financiera
que apruebe de manera general el Consejo Directivo de la Superintendencia
de Bancos.

El Consejo Directivo de la Superintendencia está facultado para dictar normas

administrativas de carácter general, respecto a la ejecución de cualquiera de
las operaciones antes mencionadas, sean realizadas éstas por los bancos o por
instituciones financieras no bancarias.

Operaciones de Confianza

Artículo 54.- Todos los bancos podrán efectuar las siguientes operaciones de
confianza:

1. Recibir en custodia fondos, valores, documentos y objetos y alquilar cajas de

seguridad para guarda de valores como los enumerados;

2. Comprar y vender por orden y cuenta de sus clientes toda clase de valores
mobiliarios tales como acciones, bonos, cédulas y otros;

3. Hacer cobros y pagos por cuenta ajena y efectuar otras operaciones por
encargo de sus clientes, siempre que fueren compatibles con la naturaleza de
los negocios bancarios; en estos casos no se aplican los privilegios bancarios;

4. Actuar como depositario judicial y extrajudicial;

5. Actuar como liquidador de toda clase de negocios pertenecientes a

personas naturales o jurídicas, siempre que tales negocios no se hallaren en
estado de quiebra o insolvencia;

6. Intervenir, con la autorización de la Superintendencia, en la emisión de títulos

de crédito de instituciones facultadas para emitirlos garantizando la
autenticidad de los mismos títulos o de las firmas de los emisores y la identidad
de éstos, encargándose de que las garantías correspondientes queden
debidamente constituidas, cuidando de que la inversión de los fondos
procedentes de la emisión se haga en los términos pactados, recibiendo los
pagos de los compradores, actuando como representante común de los
tenedores de los títulos, haciendo el servicio de caja o tesorería de las
instituciones o sociedades emisoras, llevando los libros de registro
correspondientes y representando en juntas o asambleas, a los accionistas,
acreedores o deudores de las mismas instituciones o sociedades;

7. Actuar como mandatario de personas naturales o jurídicas en cualquier clase

de negocios o asuntos y ejercer las funciones de albacea o de guardador de
bienes pertenecientes a menores o incapacitados;
8. Actuar como fiduciario de fideicomisos que se constituyeren en virtud de
leyes especiales, siempre que en estas operaciones el banco no se
comprometa a pagar rendimientos fijos o determinados ni a efectuar la
devolución íntegra del capital fideicometido;

9. Actuar como Administrador de Fondos de terceros, sean estos de personas

naturales o jurídicas, quienes en virtud de contratos suscritos con el banco,
transfieren a éste la capacidad de disponer de dichos fondos, conforme a los
términos, condiciones, mecanismos y requisitos establecidos en el contrato;

10. Cualquier otra que autorice con carácter general, el Consejo Directivo de la
Superintendencia de Bancos.

Los fondos, valores o efectos que los bancos recibieren en virtud de las
operaciones enumeradas en este artículo, los deberán contabilizar
debidamente separados de las cuentas de la institución.

El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos está facultado para

dictar normas generales aplicables a la ejecución y registro contable de
cualesquiera de estas operaciones, entre ellas, las atingentes a los modelos de
contrato que se utilizarán para su celebración; las destinadas a asegurar su
razonable proporcionalidad en relación con las operaciones propiamente
bancarias; las que tengan por objeto proveer mecanismos adecuados de
cobertura de los riesgos que las mismas representen para la institución bancaria
que las realice y las que sean necesarias para evitar su utilización como
mecanismos para evitar el cumplimiento de encajes y de otros medios de
control de las actividades bancarias legalmente establecidos.

Limitaciones a las Operaciones Activas entre la Institución Financiera y sus

Partes relacionadas

Artículo 55.- Las operaciones activas realizadas por las instituciones financieras
con sus partes relacionadas, estarán sujetas a las limitaciones y previsiones
establecidas en el presente artículo. A este efecto se establecen las siguientes
definiciones y limitaciones:

1. Partes relacionadas con un banco.

a. Los accionistas que, bien sea individualmente o en conjunto con otras

personas naturales o jurídicas con las que mantengan directa o indirectamente
vinculaciones significativas, posean un cinco por ciento (5%) o más del capital
pagado del banco.

b. Los miembros de su Junta Directiva, el secretario cuando sea miembro de

esta con voz y voto, el Ejecutivo Principal así como cualquier otro funcionario
con potestad, individual o colectiva, de autorizar créditos sustanciales,
calificados de acuerdo a normativas generales establecidas por el Consejo
Directivo de la Superintendencia. De igual forma estarán incluidas las personas
jurídicas con las que tales miembros y funcionarios mantengan directa o
indirectamente vinculaciones significativas.

c. Los cónyuges y familiares hasta el segundo grado de consanguinidad y

segundo de afinidad de las personas naturales incluidas en algunos de los
literales anteriores, así como las personas jurídicas con las que tales cónyuges y
familiares mantengan directa o indirectamente vinculaciones significativas.

d. Las personas jurídicas con las cuales el banco mantenga directa o

indirectamente vinculaciones significativas.

e. Las personas jurídicas miembros del grupo financiero al cual el banco

pertenece, así como sus directores y funcionarios.

2. Vinculaciones Significativas.

Existen vinculaciones significativas en cualesquiera de los siguientes casos:

a. Cuando una persona natural, directa o indirectamente, participa como

accionista en otra persona jurídica en un porcentaje equivalente o superior al
33% de su capital pagado o ejerce control por cualquier medio, directo o
indirecto, sobre un derecho de voto equivalente o superior al mismo porcentaje.

b. Cuando una persona jurídica, directa o indirectamente, participa en otra

persona jurídica o ésta participa en aquella, como accionista, en un porcentaje
equivalente o superior al 33% de su capital pagado o ejerce control por
cualquier medio, directo o indirecto, sobre un derecho de voto equivalente o
superior al mismo porcentaje.

c. Cuando dos o más personas jurídicas tienen, directa o indirectamente,

accionistas comunes en un porcentaje equivalente o superior al 33% de sus
capitales pagados o cuando unas mismas personas naturales o jurídicas ejercen
control, por cualquier medio, directo o indirecto, en aquéllas personas jurídicas,
sobre un derecho de voto equivalente o superior al mismo porcentaje.

d. Cuando por cualquier medio, directo o indirecto, una persona natural o

jurídica ejerce influencia dominante sobre la Junta de Accionistas o Junta
Directiva; la administración o gerencia; en la determinación de políticas, o en la
gestión, coordinación, imagen, contratación o realización de negocios, de otra
persona jurídica por decisión del Superintendente.

e. Cuando, por aplicación de las normas generales dictadas por el Consejo

Directivo de la Superintendencia de Bancos, el Superintendente pueda
presumir, que una persona natural o jurídica o varias de ellas mantienen, directa
o indirectamente, vinculaciones significativas entre si o con otra persona
jurídica, en virtud de la presencia de indicios de afinidad de intereses.
A este respecto, se consideran indicios de vinculación significativa por afinidad
de intereses, entre otros: La presencia común de miembros de Juntas Directivas;
la realización de negocios en una misma sede; el otorgamiento de créditos por
montos excesivos en relación con el capita, de favor o sin garantías; el
ofrecimiento de servicios bajo una misma imagen corporativa; la posibilidad de
ejercer derecho de veto sobre negocios; la asunción frecuente de riesgos
compartidos; la existencia de políticas comunes o de órganos de gestión o
coordinación similares, y los demás que se incluyan en las referidas normas.

Estas presunciones admiten prueba en contrario.

3. Manifestaciones Indirectas.

En los casos en que la presente Ley haga referencia a vinculaciones

significativas, participaciones, medios y cualquier otra manifestación de
carácter indirecta, debe de entenderse que tales manifestaciones se refieren a
situaciones donde se evidencie la celebración de actos o contratos, la
existencia de hechos o la intervención de terceras personas, que produzcan
efectos equivalentes a aquellos que se producirían de manera directa. Estas
evidencias admiten prueba en contrario.

4. Limitaciones a las operaciones activas con Partes Relacionadas.

El monto de las operaciones activas realizadas por un banco con todas sus
partes relacionadas, tanto individualmente consideradas, como en conjunto
con aquellas personas naturales o jurídicas que integren con ella una misma
unidad de interés por la existencia, directa o indirecta, de vinculaciones
significativas o asunción frecuente de riesgos compartidos, no podrá exceder
de un 30% de la base de cálculo del capital.

A los efectos de esta Ley, se entenderá por unidad de interés lo indicado por el
artículo siguiente.

Entre las operaciones activas que están sujetas al límite anterior se encuentran
las siguientes:

a. Los créditos otorgados por el banco incluyendo, opciones contingentes

b. Las operaciones de compra de cartera de créditos y obligaciones emitidas

por partes relacionadas que no cumplan con las normas dictadas por la
Superintendencia de Bancos. El Consejo Directivo de la Superintendencia podrá
dictar normas de carácter general para regular las condiciones que deben
cumplir este tipo de operaciones;

c. Depósitos e inversiones de cualquier naturaleza que mantenga la institución,

incluyendo operaciones de reporto, que no cumplan con las normas dictadas
por la Superintendencia de Bancos. El Consejo Directivo de la Superintendencia
podrá dictar normas de carácter general para regular las condiciones que
deben cumplir este tipo de operaciones.

5. Condición básica.

En cualquier negociación con sus partes relacionadas, los bancos deberán

efectuarlas en condiciones que no difieran de las aplicables a cualquier otra
parte no relacionada con la institución, en transacciones comparables. En caso
de no existir en el mercado transacciones comparables, se deberán aplicar
aquellos términos o condiciones, que en buena fe, le serían ofrecidos o
aplicables a partes no relacionadas a la institución.

Lo establecido en el párrafo anterior es aplicable a los siguientes casos:

a. Las operaciones activas realizadas por la institución, incluyendo las

contingentes;

b. La compra venta de activos a partes relacionadas;

c. Servicios contractuales realizados por o a favor del banco;

d. Cualquier transacción en que la parte relacionada actúe como agente o

reciba comisiones por sus servicios al banco;

e. Cualquier transacción o serie de transacciones con terceras personas,

naturales o jurídicas, en las que la parte relacionada tenga interés financiero; o
que la parte relacionada sea participe en dicha transacción o serie de
transacciones.

Cuando el Superintendente determine que se ha infringido cualquiera de las

disposiciones de este numeral o que se exponga a cualquiera de las sociedades
del grupo financiero a riesgos de contagio derivados de la situación que afecte
a las personas relacionadas, el Superintendente, tendrá sobre dichas
sociedades las mismas atribuciones de fiscalización y supervisión que la Ley le
otorga para el caso de los bancos. Si se determinare la existencia de la
infracción o de la exposición, el Superintendente, sin perjuicio de las sanciones
que contemplen las leyes, ordenará de inmediato la terminación de tales
contratos o exigirá las medidas correctivas necesarias.

Limitaciones de Créditos con Partes no Relacionados a la Institución Financiera

Artículo 56.- Los bancos no podrán otorgar créditos incluyendo operaciones

contingentes, directa o indirectamente, a una misma persona natural o jurídica,
individualmente considerada o en conjunto con aquellas personas naturales o
jurídicas que integren con ella una misma unidad de interés por la existencia de
vinculaciones significativas o asunción frecuente de riesgos compartidos, por un
monto que exceda en conjunto del 30% de la base de cálculo. Dentro del
porcentaje antes señalado se incluirán las inversiones en obligaciones emitidas
por las mismas personas antes mencionadas.

A los efectos de este artículo se consideran formando parte de una misma

unidad de interés, las siguientes personas naturales y jurídicas:

1. Si el solicitante de crédito es una persona natural, formarán con esta una

misma unidad de interés, su cónyuge y sus familiares dentro del segundo grado
de consanguinidad y segundo de afinidad, así como las personas jurídicas que
directamente o indirectamente mantengan vinculaciones significativas con el
solicitante, su cónyuge y sus indicados familiares.

2. Si el solicitante de crédito es una persona jurídica, formarán con esta una

misma unidad de interés, las personas naturales o jurídicas que directamente o
indirectamente mantengan vinculaciones significativas con dicho solicitante.

Para determinar las vinculaciones significativas señaladas en los numerales

precedentes, se atenderá a las definiciones contenidas en los numerales 2 y 3
del artículo precedente, en todo cuanto sea aplicable.

Prohibiciones a los Bancos

Artículo 57.- Queda estrictamente prohibido a todo banco:

1. Comprar, con excepción de aquellas que formen parte de un portafolio

negociable según lo determine el Consejo Directivo de la Superintendencia, y
conservar acciones o participaciones en sociedades o empresas, salvo en
bancos, instituciones financieras no bancarias y entidades financieras de
régimen especial, conforme lo indicado en el artículo 142 de esta Ley. Cuando
se trate de acciones o participaciones adquiridas judicial o extrajudicialmente
en defensa de créditos, deberán traspasarlas o liquidarlas en un plazo no mayor
de dos años, el cual podrá ser prorrogado por acuerdo de su Junta Directiva y
posterior aprobación del Superintendente de Bancos. El Consejo Directivo de la
Superintendencia establecerá mediante norma general, el monto de las
inversiones que pueden tener los bancos en otros bancos, en instituciones
financieras no bancarias y entidades financieras de régimen especial.

2. Conceder crédito con el objeto de que su producto se destine directa o

indirectamente a la adquisición de acciones del propio banco o las de las
personas jurídicas con las cuales mantiene vinculaciones significativas según lo
establecido en el artículo 55 de esta Ley.

3. Aceptar como garantía de créditos sus propias acciones, o las de las

personas jurídicas con las cuales el Banco mantiene vinculaciones significativas
según lo establecido en el artículo 55 de esta Ley, salvo lo autorice previamente
el Superintendente.
4. Aceptar como garantía de crédito acciones de otro banco, cuando el
conjunto de esos créditos exceda del quince por ciento del patrimonio de
dicho banco o exceda del mismo porcentaje respecto al banco acreedor que
determine el Consejo Directivo de la Superintendencia.

5. Adquirir y conservar la propiedad de bienes muebles o inmuebles que no

sean necesarios para el uso del mismo banco.

Los bienes que adquiera un banco en virtud de adquisición judicial o

extrajudicial y que no fueren necesarios para uso propio del mismo banco
deberán ser vendidos dentro de un plazo no mayor de dos años, el cual podrá
ser prorrogado por acuerdo de su Junta Directiva y posterior aprobación del
Superintendente de Bancos.

6. Pagar dividendos o participación con cargos a la reserva de capital.

7. Dedicarse a operaciones de seguros en general que no estén vinculado a sus

operaciones propias de banco.

8. Realizar operaciones propias de los almacenes generales de depósito.

9. Descontar anticipadamente intereses sobre préstamos que concedieren.

10. Capitalizar intereses al principal. Lo anterior podrá realizarse cuando en
virtud de una reestructuración del crédito se conviniere entre las partes.

11. Incrementar la tasa de interés de un préstamo o disminuir la tasa de interés

de un depósito cuando se haya pactado a tasa fijada durante el término del
mismo. Los préstamos o depósitos con tasa variable deben sujetarse a un punto
de referencia específico que deberá establecerse en el contrato. Los contratos
deben establecer claramente si el préstamo o depósito es pactado a tasa fija o
a tasa variable.

12. Incluir en los contratos de préstamos cláusulas que prohíban la opción del
cliente de pagar anticipadamente su crédito. En los casos de pago anticipado,
el banco podrá cobrar una penalidad de acuerdo a un porcentaje o
modalidad expresamente establecido en el contrato.

13. Establecer tasas de interés que recaigan de una vez sobre el monto total del
préstamo, por lo tanto la tasa de interés debe calcularse sobre el saldo deudor.

14. Otorgar, reestructurar o prorrogar créditos sin el avalúo de las garantías

reales, en cada caso, donde el valuador de fe de la tasación realizada.

15. Realizar otras operaciones o prestar servicios que el Superintendente

considere incompatibles con el negocio bancario o financiero, o que pongan
en peligro la estabilidad y seguridad de la institución. Todo por resolución
razonada y en base a Ley.
Convenios de los Bancos con Instituciones Financieras no Bancarias

Artículo 58.- El Consejo Directivo de la Superintendencia podrá regular

mediante normas generales, los Convenios de corresponsalía dentro del país,
entre un banco y una institución financiera no bancaria cuando esto represente
una exposición de riesgo significativo.

CAPÍTULO VI
PRIVILEGIOS LEGALES Y PROCEDIMIENTOS

Privilegios de las Obligaciones a Favor de los Bancos

Artículo 59.- En las obligaciones a favor de todo banco regirán las siguientes
disposiciones de excepción:

1. La mora se producirá por el solo hecho del vencimiento del plazo estipulado,
sin necesidad de requerimiento de ninguna especie.

2. El plazo de un préstamo no se entenderá prorrogado por el hecho de recibir

abonos al principal o a los intereses insolutos o por continuar recibiendo los
intereses pactados después del vencimiento, salvo cuando la institución
bancaria no haya suministrado los fondos en el tiempo estipulado en el
contrato, sin mediar justificación alguna, previa comprobación del
Superintendente de Bancos.

3. La solidaridad de los deudores y fiadores subsistirá hasta el efectivo y total

pago de la obligación aunque medien prórrogas o esperas, salvo respecto de
aquel en cuyo favor fuere expresamente remitida.

4. Los créditos otorgados por los bancos serán indivisibles y en caso de

sucesiones los herederos o legatarios respectivos serán considerados como
solidariamente responsables del crédito del causante, dentro de los alcances
respectivos según el derecho común.

5. Toda fianza se entenderá solidaria y si los fiadores fueren varios, responderán

todos solidariamente entre si.

6. La cesión de derechos que realice un banco se considerará como perfecta

sin necesidad de notificarla al deudor.

7. Todo préstamo otorgado por los bancos que no estuviere sujeto por la Ley a
reglas especiales de excepción, se considerará como mercantil y sujeto a las
disposiciones del Código de Comercio. Los pagarés se considerarán como
pagarés a la orden cualquiera que fuera la forma de su redacción.

8. El precepto establecido anteriormente se aplicará en todo su alcance,

excepto al lapso señalado para prescribir en que cada obligación, según la
naturaleza propia del documento en que conste, se regirá por el Código de
Comercio, por el Código Civil o por la Ley General de Títulos Valores, según
corresponda.

9. No se insertarán en las escrituras públicas, los poderes de los que

comparezcan actuando en representación de los bancos. Bastará que el
notario en dichas escrituras indique su inscripción en el Registro Público
Mercantil, dando fe de que tal poder confiere al apoderado facultades
suficientes para otorgar el acto de que se trata. Esta disposición regirá también
para todo acto notarial que otorguen los bancos. El privilegio conferido en este
inciso es extensivo a todas las instituciones a que se refiere la presente Ley.

10. La prenda podrá preconstituirse sobre los bienes a adquirirse o a producirse

con los fondos del préstamo, en el mismo contrato en que éste se conceda, aún
cuando las sumas emprestadas no cubran el valor total de dichos bienes. Para
los fines de identificación de los bienes pignorados, se estará a los datos
consignados en los documentos que acrediten la inversión en los inventarios
contables o a los datos comprobados en inspecciones hechas por los bancos
acreedores. En estos casos y cuando proceda, bastará para todos los efectos
legales, la inscripción en los Registros correspondientes del contrato constitutivo
del adeudo.

11. La garantía de prenda industrial sobre materias primas o sobre productos

semi-elaborados transcenderá a los productos elaborados o manufacturados.
Sin embargo, éstos podrán ser objeto de tráfico y comercio dentro del plazo del
préstamo, quedando el deudor obligado a sustituir constantemente las materias
o productos pignorados, para que la garantía tenga un carácter de
permanencia por ficción legal.

12. La prenda sobre cualquier tipo de inventario, podrá ser objeto de tráfico y
comercio dentro del plazo del préstamo, quedando el deudor obligado a
sustituir constantemente los bienes pignorados para que la garantía tenga un
carácter de permanencia por ficción legal. Podrá constituirse prenda comercial
sobre bienes muebles de cualquier naturaleza distintos de los adquiridos con el
financiamiento otorgado por el banco, siguiendo el mismo procedimiento que
establece la Ley de Prenda Comercial.

13. El cartel de subasta que hubiere de publicarse a causa de cualquier tipo de

acción ejecutiva que intenten los bancos y la solicitud de nombramiento de
guardador ad-litem, en su caso, podrá ser publicado en un diario de circulación
nacional y sus efectos serán los mismos como si hubiere sido publicado en La
Gaceta, Diario Oficial.

14. Los requerimientos de pago que tuvieren que efectuar los bancos, en
cualquier tipo de juicio ejecutivo, podrán ser efectuados por el notario que
designe el banco en su escrito de demanda.

15. En caso de prenda comercial, los bancos podrán embargarla o solicitar al

depositario su entrega. Si al momento de la adjudicación el bien pignorado no
cubre el monto adeudado, el banco podrá perseguir cualquier otro bien del
deudor.

16. En las acciones ejecutivas que intenten los bancos no será necesario
efectuar el trámite de mediación al que se refiere el artículo 94 de la Ley
Orgánica del Poder Judicial.

Disposiciones para las Acciones Ejecutivas

Artículo 60.- Las acciones ejecutivas que tuvieren que ejercitar los bancos
quedarán sujetas a las disposiciones de los artículos siguientes y, en lo que no
fuere previsto, a las disposiciones del derecho común.

Embargos de Garantías Prendarias

Artículo 61.- Los embargos practicados sobre bienes en garantía prendaria a un

banco no afectarán en forma alguna a los privilegios que en este capítulo se
confieren al acreedor bancario, el cual podrá ejercerlos plenamente en
cualquier momento y el Juez deberá atenderlos con el sólo pedimento legal del
banco.

Esta disposición rige con igual amplitud respecto al producto resultante en

numerario o en otra forma de pago por la realización de los bienes pignorados,
así como al resultante de indemnizaciones correspondientes conforme a la ley.

Venta Judicial de la Prenda. Procedimiento

Artículo 62.- Vencido el plazo de un préstamo hecho con garantía prendaria, los
bancos podrán pedir judicialmente la venta de la prenda para ser pagados
con el producto de ella, salvo pacto en contrario. El juez oirá en el término de
cuarenta y ocho horas al deudor y con su contestación o sin ella, ordenará la
venta al martillo de la prenda de conformidad con lo establecido en el Código
de Procedimiento Civil, con las modificaciones siguientes:

1. En la subasta sólo se admitirán posturas en efectivo o con cheques librados

por bancos.

2. Las ventas al martillo no podrán suspenderse y las especies se rematarán

definitivamente en el mejor postor, cualquiera que sea el monto del precio
ofrecido; pero sí llegada la hora de cerrar el acto, continuara la puja sin
interrupción, el Juez no la clausurará hasta que ésta termine con la mayor oferta
que se pueda obtener.

3. En los casos a que se refieren los ordinales anteriores, no se admitirán tercerías,

incidentes ni excepciones, ni se suspenderá su curso por insolvencia, concurso o
quiebra, suspensión de pagos, muerte, incapacidad o ausencia del deudor.
Excepto cuando se trate de pago comprobado en documento auténtico, el
Juez con noticia del acreedor y sin más trámite dará por concluida la ejecución
y archivará los autos.

4. Si el acreedor impugnare la eficacia del documento auténtico de pago, al

dársele noticia de él, conservará sus derechos para ventilarlos después en juicio
ordinario.

5. Las resoluciones que se dictaren en los procedimientos a que se refieren los

ordinales que preceden, serán apelables por el acreedor en el efecto
devolutivo, salvo que pidiere se le admita en ambos efectos; el deudor podrá
apelar solamente de aquellas que no se contrajeran a medidas tendientes a la
realización de los bienes pignorados, y en tal caso su apelación será admisible
sólo en el efecto devolutivo.

6. Realizada la venta judicial de los objetos dados en prenda, podrá el deudor

hacer valer, en la vía ordinaria, los derechos que le asistan a causa de la
ejecución, si hubiese hecho reserva al respecto en cualquier estado del
procedimiento antes de la subasta. Este derecho caducará si el deudor no
entablara el correspondiente juicio dentro de ocho días después de efectuada
la venta.

Embargo de Garantía de Facturas por Cobrar

Artículo 63.- Si la garantía consistiere en facturas por cobrar, los bancos harán el
cobro directamente por cuenta del deudor y si consistiere en facturas de
mercaderías por recibir, recibirán éstas, las conservarán en prenda y
procederán a rematarlas, llegado el vencimiento de la obligación en los
términos del artículo anterior.

Embargo de Garantía de Artículos Deteriorables

Artículo 64.- Si los efectos dados en garantías fueren artículos de fácil deterioro y
se temiere que aquel ocurra se solicitará un dictamen de dos peritos nombrados
por el Juez, quienes en un plazo no mayor de 48 horas, emitirán su dictamen.
Una vez vencido dicho plazo, salvo que hubiese un dictamen desfavorable, se
procederá inmediatamente a la venta de la prenda como si el plazo del
préstamo se hubiese vencido, en la forma que establece el artículo 62 de esta
Ley. El deudor no obstante, podrá hacer uso del derecho que le confiere el
artículo 3741 del Código Civil.

Embargo de Valores Mobiliarios

Artículo 65.- Si la prenda consistiere en valores mobiliarios, se transferirán éstos al

banco, por medio de endoso "en garantía" al celebrarse el contrato que fuera
objeto de ésta, y el interesado recibirá del banco un resguardo con el fin de
hacer constar el objeto de la transferencia. Si se trata de acciones o títulos
nominativos, se dará aviso a la institución emisora para que no haga ningún
traspaso de ellos. El acta de remate, en su caso, servirá de título para poder
convertir el endoso "en garantía" en endoso definitivo, o para transferir la
propiedad si se hubiese omitido el endoso "en garantía".

Caso de la Garantía Hipotecaria

Artículo 66.- Si los préstamos otorgados por los bancos tuvieren garantía
hipotecaria y el deudor faltare a cualquiera de las obligaciones contraídas por
virtud de la ley o por el contrato respectivo, los bancos acreedores podrán
requerir judicialmente al deudor para que cumpla sus obligaciones dentro del
plazo de 30 días; si el deudor no lo hiciere, los bancos, a su elección, podrán
solicitar la tenencia y administración del inmueble hipotecado o proceder
ejecutivamente a la realización de la garantía.

En el caso de obligaciones de pago, una vez transcurrido el plazo de quince

(15) días desde el requerimiento de pago sin que el deudor lo hubiere
efectuado, el Juez decretará ejecutivamente la entrega al banco de la
tenencia y administración de los inmuebles hipotecados con la sola
presentación del título de crédito debidamente registrado, pudiendo no
obstante el banco continuar o suspender su acción judicial para el pago, según
crea conveniente.

En virtud de la tenencia y administración el banco percibirá las rentas, entradas

o productos de los inmuebles y, una vez cubiertas las contribuciones, gastos de
administración y demás gravámenes de preferencia, aplicará el sobrante al
pago del interés y amortización del préstamo.

Si la obligación del deudor consistiere en pagar intereses y cuotas fijas de

amortización, el banco después de hacerse pago con los productos de los
inmuebles, de los intereses y cuotas vencidas, deberá entregar el saldo que
resultare al deudor.

En cualquier tiempo que el deudor pagare las cantidades debidas, le será

devuelto el inmueble gravado. Los gastos que el banco hubiese tenido que
hacer en las diligencias judiciales y en la administración de los inmuebles
hipotecados, serán cargados al deudor como gastos preferenciales con el
interés respectivo que cobre el banco para sus préstamos.

Terceros Poseedores

Artículo 67.- Cuando los bienes hipotecados hubiesen pasado a tercer

poseedor por cualquier título, éste se constituirá en verdadero codeudor del
banco respectivo para todos los efectos legales.

En consecuencia, los juicios y acciones singulares ejecutivos que se entablaren,

se iniciarán o seguirán su curso, aún cuando se dirigieren contra el tercero,
como si correspondieren directamente a éste, pues el tercer poseedor, para el
cumplimiento de las obligaciones a favor del banco, quedará sujeto a todas las
disposiciones establecidas en la presente Ley.
Los juicios y acciones a que se ha hecho referencia pueden, a elección de los
bancos, ser dirigidos contra el deudor original, contra el tercero o contra ambos
según convenga a sus intereses.

Administración de Bienes Hipotecados

Artículo 68.- En el caso de que un banco asumiere la administración de los

inmuebles hipotecados de acuerdo con el artículo 66 de esta Ley, estará
facultado para practicar por cuenta del deudor todas las reparaciones que
considere necesarias en los bienes hipotecados, para pagar impuestos y para
cualquier otra medida conducente a la conservación de las propiedades,
igualmente estará facultado para exigir inmediatamente la desocupación del
inmueble a quienes lo ocuparen, salvo que mediare contrato de locación o
aparcería aceptado por el banco o celebrado en escritura pública e inscrito
con anterioridad a la hipoteca. Durante el tiempo que dure la administración
del inmueble se entenderá que no existe relación laboral entre el banco y los
trabajadores del deudor.

Derecho de Ejercer la Acción Personal

Artículo 69.- Los bancos podrán entablar contra sus deudores, además de la
acción hipotecaria procedente del contrato de hipoteca, la acción personal
que se deriva del contrato de préstamo con arreglo a las leyes comunes, en lo
que no fuere previsto en esta Ley.

Facultad para Designar Depositarios

Artículo 70.- En las ejecuciones que intentaren los bancos o en diligencias

judiciales solicitadas, corresponderá a estas instituciones el derecho de designar
depositarios de los bienes que se embarguen, así como del derecho de
designar nuevos depositarios en sustitución de los primeros. Los bancos si lo
tienen a bien, podrán asumir las funciones de depositario y administrar dichos
bienes, por cuenta y riesgo del deudor, con las facultades que les reconoce el
artículo 66 de esta Ley, en cuanto sea aplicable.

Cuándo se Admiten las Tercerías

Artículo 71.- En dichas ejecuciones no se admitirán tercerías de prelación ni de

pago, cualesquiera que fueren los títulos en que se funden, si fueren posteriores
a la escritura de hipoteca. No se admitirán tampoco terceros coadyuvantes, sin
que se presente igualmente el documento público correspondiente, ni tercería
excluyente de dominio si no se presentare el título legal de la propiedad, inscrito
con anterioridad a la hipoteca y admisible conforme el derecho común.
Prioridad de los Embargos

Artículo 72.- Los embargos que los bancos solicitaren sobre propiedades
hipotecadas a su favor, no podrán nunca ser pospuestos a los que solicitare otro
acreedor que fuere de grado inferior, ejecutándose y llevándose a cabo el
depósito en la persona que indiquen los bancos a pesar de cualquier otro
embargo ejecutado anteriormente.
Lo dicho en este artículo debe entenderse sin perjuicio de la prelación que
legalmente corresponda a los créditos para su pago.

Renuncia Tácita

Artículo 73.- En las obligaciones hipotecarias a favor de los bancos se entenderá

siempre que el deudor renuncia a los trámites del juicio ejecutivo, salvo que se
estipulare lo contrario.

Adjudicación por Falta de Postores

Artículo 74.- Si no hubiere postores en el remate, el acreedor bancario podrá

pedir que se le adjudiquen los inmuebles por el capital, los intereses y las costas,
y, si los hubiere, tendrá el derecho de tanteo mientras las posturas no cubran el
crédito. En ambos casos la adjudicación deberá decretarse por el Juez. Si el
acreedor bancario no hiciere uso de la facultad que le concede este artículo ni
hubiere posturas, se hará nueva designación de día para remate de acuerdo
con el Código de Procedimiento Civil.

Posturas que no se Tomarán en Cuenta

Artículo 75.- No se tomarán en cuenta las posturas que no fueren hechas en

forma similar a la establecida en el numeral 1) del artículo 62 de la presente Ley,
para el caso de prenda, salvo que expresamente el acreedor bancario
aceptare otra forma de hacerla, en general o en relación a determinado
postor.

Escritura de Venta o Adjudicación

Artículo 76.- Verificado el entero conforme al remate, se procederá al

otorgamiento de la escritura de venta a favor del rematante o de adjudicación
a favor del acreedor bancario. El juez pasará los documentos respectivos al
notario que designe el rematante o el acreedor bancario, en su caso, para que
autorice la escritura, señalando al propio tiempo, al deudor el término de tres
días para que otorgue la expresada escritura. Si pasado este término, no lo
hubiese hecho, lo hará el Juez. Un la escritura se insertará solamente el acta de
remate, sirviendo la certificación de los asientos correspondientes del Registro
Público como título bastante para hacer el traspaso.
Cancelación de Hipotecas y otros Derechos Reales

Artículo 77.- Toda segunda o posterior hipoteca que tuviere el inmueble, se

cancelará al inscribirse la escritura a que se refiere el artículo anterior, si el
acreedor respectivo hubiese sido citado en el juicio. Se cancelarán también las
inscripciones de anticresis, arrendamiento, servidumbre, usufructo, uso,
habitación, anotación o embargo y traspasos o desmembraciones del
inmueble, posteriores a la fecha de la inscripción de la hipoteca.

El saldo del precio si lo hubiere, se depositará de oficio en un banco a la orden

del juzgado respectivo para que el Juez efectúe con dicho saldo el pago a
otros acreedores, en el orden de prelación de los créditos o lo devuelva al
deudor en su caso.

Caso de Quiebra o Concurso

Artículo 78.- En los casos de quiebra y de concurso de acreedores, las

ejecuciones entabladas por los bancos no se acumularán al juicio general y sólo
se llevará a la masa del concurso el sobrante del valor de los inmuebles
hipotecados, una vez cubierto el acreedor bancario de su capital, intereses,
gastos y costos.

Derecho de Repetir

Artículo 79.- El acreedor bancario podrá repetir por el saldo insoluto, en los
términos de las leyes comunes.

Exención de Fianza

Artículo 80.- En ningún procedimiento prejudicial o judicial, el acreedor

bancario estará obligado a dar fianza en los casos en que la ley prescribe el
otorgamiento de tal garantía.

Cobro de Hipotecas Posteriores al Primer Grado

Artículo 81.- Para el cobro de créditos garantizados con hipotecas que no

fueren de primer grado o de créditos sin garantía real, regirán las disposiciones
de este Capítulo en lo que fueren aplicables.

Obligación de Citar a los Bancos

Artículo 82.- No se podrá proceder, bajo pena de nulidad, al remate de ningún

inmueble hipotecado a un banco, sin citar previamente a éste por lo menos
con seis días de anticipación a la fecha señalada, no obstante los
emplazamientos legales.
Documentos que traen Aparejada Ejecución

Artículo 83.- Las letras de cambio, los pagarés a la orden y todos los
documentos privados que se encuentren en poder de un banco como
consecuencia de operaciones de crédito para los que esté autorizado, traen
aparejada ejecución sin necesidad de previo reconocimiento judicial, si
reunieren los requisitos que exigieren las leyes y si además, en el caso de la letra
de cambio, mediare el protesto respectivo.

Juez Competente

Artículo 84.- Será Juez competente en todo caso, para conocer en diligencias
prejudiciales y acciones ejecutivas que entablaren los bancos, el Juez que
determine la Ley Orgánica del Poder Judicial y demás normas del derecho
común.

Derecho Bancario

Artículo 85.- Todos los derechos y privilegios conferidos en este Capítulo,

deberán considerarse como parte integrante del derecho bancario, de manera
que perjudicarán a terceros, aunque no se consignaren expresamente en los
contratos o en los Registros Públicos competentes.

CAPÍTULO VII
VIGILANCIA, PLANES DE NORMALIZACIÓN,
INTERVENCIÓN Y LIQUIDACIÓN FORZOSA

Inspección a los Bancos

Artículo 86.- Las inspecciones que efectúe a los bancos el Superintendente de

Bancos en el ejercicio de sus atribuciones podrán ser generales o parciales. Las
inspecciones generales podrán extenderse sobre todos los negocios y
operaciones del banco inspeccionado, mientras que las parciales
comprenderán solamente una determinada clase de negocios u operaciones.
En cualquier caso, el Superintendente de Bancos podrá realizar en sus
inspecciones el examen de todos los libros y archivos del banco.

Informe de las Inspecciones

Artículo 87.- El resultado de las inspecciones generales a que se refiere el

artículo anterior será informado por escrito a la Junta Directiva y al Gerente
General o Principal Funcionario de los bancos inspeccionados. El resultado de
las inspecciones parciales deberá ser informado al Gerente General o a la Junta
Directiva según lo determine el Superintendente.
Medidas Preventivas

Artículo 88.- El Superintendente de Bancos con base en el conocimiento que

obtenga sobre la situación de un banco, bien mediante las inspecciones a que
se refieren los artículos anteriores, bien por el análisis de la documentación e
información de que disponga podrá ordenar, sin perjuicio de las sanciones que
correspondan, cualquiera de las medidas que se autorizan en el segundo
párrafo de este artículo, cuando dicho banco incurra en alguna de las
siguientes situaciones que represente peligro para sus depositantes y
acreedores, o que comprometa su liquidez y solvencia sin que amerite el
establecimiento de planes de normalización o las medidas de intervención o
liquidación del banco según lo establecido en la presente Ley:

1. Déficit de encaje u otros indicadores que constituyan manifestaciones de

iliquidez o que comprometan el pago de sus obligaciones.

2. Pérdidas de capitales actuales o inminentes.

3. Irregularidades de tipo administrativo y gerencial o en la conducción de sus

negocios.

4. Mantenimiento del capital por debajo del capital requerido de conformidad

con esta Ley.

5. Infracciones a las leyes, regulaciones y demás normas aplicables a sus

actividades, así como a las instrucciones y resoluciones del Superintendente.

6. Cualquier otro hecho relevante detectado por el Superintendente que

represente peligro para sus depositantes y acreedores, o que comprometa su
liquidez y solvencia en un grado tal que no amerite el establecimiento de planes
de normalización o las medidas de intervención o liquidación del banco según
lo establecido en la presente Ley.

En presencia de alguna de las situaciones del párrafo anterior, el

Superintendente, de acuerdo con las características y circunstancias del caso
particular, puede adoptar cualquiera de las medidas que se indican a
continuación:

1. Amonestación.

2. Prohibición de otorgar nuevos créditos y realizar otras operaciones.

3. Suspensión de operaciones específicas u orden de cesar o desistir de las

operaciones que se estén llevando a cabo y que el Superintendente considere
como inseguras.
4. Prohibición de decretar y distribuir utilidades.

5. Ordenes de restitución de pérdidas de capital o de adecuación de capital.

6. Prohibición de abrir nuevas oficinas o sucursales.

7. Inversión obligatoria de las nuevas captaciones en valores del Banco Central

o en otros títulos previamente designados por el Superintendente.

8. Requerir aumentos de capital. Para tales efectos, el Superintendente

ordenará a quien corresponda para que en el plazo que él determine,
convoque a una asamblea extraordinaria de accionistas. En caso contrario, el
Superintendente hará la convocatoria.

9. Designación de un funcionario de la Superintendencia para asistir a las

sesiones de la Junta Directiva, Comités de Crédito y cualquier otra instancia
resolutiva.

10. Ordenar al banco la capitalización inmediata de la deuda subordinada, o

en su defecto, la suspensión del pago de intereses sobre dicha deuda mientras
subsistan las circunstancias que dieron origen a la orden. Para tales efectos, los
contratos de deuda subordinada para ser considerados como capital
secundario deberán incorporar una cláusula que autorice al Superintendente a
ejecutar lo antes expresado.

11. Las demás que sean necesarias, de conformidad con la Ley y regulaciones
aplicables, para subsanar la situación anómala detectada por el
Superintendente.

Planes de Normalización: Causales y Plazo

Artículo 89.- Cuando un banco se encuentre en alguna de las causales

indicadas en el presente artículo, el Superintendente de Bancos ordenará a la
institución la presentación de un Plan de Normalización encaminado a subsanar
la situación dentro de un plazo que no excederá de noventa días, el cual podrá
ser prorrogado por el Superintendente de Bancos, previa opinión favorable del
Consejo Directivo de la Superintendencia, mediante resolución fundada que lo
justifique, por un plazo estrictamente necesario para finalizar el cumplimiento
del plan y que en ningún caso será superior a otros noventa días:

1. Si la institución incumpliere su relación de capital requerido por un lapso

superior a dos meses consecutivos, por montos que no ameriten su intervención
o liquidación de conformidad con la presente ley.

2. Si la institución presentare a la Superintendencia alguna información que

deliberadamente no sea veraz o contenga datos falsos, sin perjuicio de las
sanciones que el Superintendente pueda aplicar a sus autores y sus supervisores,
incluida la remoción de los autores y del personal de gerencia que resultare
responsable.

3. Si la institución incumpliere en el pago de sus obligaciones con el FOGADE

conforme lo establecido en su Ley, o con las obligaciones crediticias asumidas
con el Banco Central de Nicaragua.

4. Si la institución incumpliere por tres veces consecutivas o seis veces no

consecutivas durante un año, disposiciones legales que le son aplicable o
normas o instrucciones emanadas de la Superintendencia, sobre un mismo
asunto.

5. Si las relaciones de la institución con otros miembros de su grupo financiero la

hacen susceptible de sufrir perjuicios en su situación financiera.

6. Si la Superintendencia determina por cualquier medio que la institución ha

incurrido en prácticas bancarias inadecuadas en el manejo de riesgos
significativos de cualquier naturaleza que ponen en peligro su situación
financiera, incluida la deficiencia en las provisiones para tales riesgos o en la
valuación de los activos.

7. Si los auditores externos de la institución se abstienen de emitir opinión sobre

sus estados financieros o tal opinión es negativa, o cuando la institución omita la
publicación del dictamen de auditoria externa.

8. Cualquier otro hecho relevante detectado por el Superintendente que

represente peligro para los depositantes y acreedores de la institución o que
comprometa su liquidez y solvencia en un grado tal que no amerite las medidas
de intervención o liquidación del banco según lo establecido en la presente
Ley.

Presentación y Aprobación del Plan de Normalización

Artículo 90.- El Plan de Normalización deberá ser presentado por el Gerente

General o por el principal ejecutivo de la respectiva institución, a consideración
del Superintendente en un término no mayor de 15 días, contados a partir de la
fecha de la notificación de la decisión ordenando su presentación. El
Superintendente podrá prorrogar hasta por 7 días más el término establecido,
cuando medie pedimento fundado de la institución respectiva. En ambos
casos, la falta de presentación del plan será causal de intervención de la
institución financiera.

El Superintendente dispondrá de un plazo no mayor de 15 días para impartir su

aprobación al plan con las modificaciones que juzgue necesario incorporar.

Una vez aprobado un Plan de Normalización por el Superintendente y

notificada la institución de esta decisión, el mismo será de obligatorio
cumplimiento para esta. La responsabilidad en la ejecución del Plan de
Normalización recaerá en la Junta Directiva de la institución.

Una vez aprobado un plan de normalización, el Superintendente podrá

modificarlo o dejarlo sin efecto, según las circunstancias en cada caso.

Medidas del Plan de Normalización

Artículo 91.- El Plan de Normalización podrá incluir alguna o todas las medidas
establecidas en el artículo 88 de la presente Ley, según el caso. Igualmente, una
o todas las medidas que se indican a continuación:

1. Capitalización de reservas y/o utilidades.

2. Contratación de créditos subordinados, (salvo en los caso del numeral 11 del

artículo 88).

3. Reestructuración y negociación de pasivos y activos.

4. Absorción de pérdidas contra cuentas patrimoniales.

5. Reducción de gastos administrativos.

6. Cierre de oficinas, agencias o sucursales.

7. Compromiso de no celebrar nuevos contratos de servicios, o renovación de

los existentes.

8. Venta o fusión de la institución, previa aprobación del Superintendente.

9. Cuando la institución sea miembro de un grupo financiero: venta o

liquidación de cualquiera de sus subsidiarias si el Superintendente determina
que una de sus subsidiarias está en peligro de quedar insolvente y además
presenta un riesgo significativo a la institución, o es probable que cause una
reducción significativa en los activos o a las ganancias de la misma.

10. Remoción de administradores, directores, asesores y otros funcionarios.

11. Designación de funcionarios del Superintendente con facultades para

verificar el plan, así como vetar y revocar las operaciones que lo contravengan.

12. Cuando el Plan haya sido exigido por insuficiencia patrimonial y contemple
aportes diferidos de capital a lo largo del período de ejecución del Plan, el
Superintendente evaluará la viabilidad de la realización de tales aportes y
exigirá la presentación de garantías reales y/o personales de los accionistas de
la institución a fin de asegurar el fiel cumplimiento del Plan de Normalización. El
Consejo Directivo de la Superintendencia mediante norma general establecerá
el procedimiento para calcular el monto, las condiciones de esta garantía, así
como lo referente a
su ejecución.

13. Cualquier otra medida que a juicio del Superintendente, bien de oficio o a
propuesta de la Junta Directiva de la institución, sea necesaria para corregir la
situación que motiva el Plan de Normalización.

El Plan de Normalización establecerá también las metas e indicadores de

medición para verificar el adecuado cumplimiento de las medidas
establecidas, especificando aquéllas que deben alcanzarse gradualmente
durante la ejecución del plan. El plan contendrá un compromiso de información
constante por parte de los órganos de control interno de la institución a la
Superintendencia acerca de la evolución de la institución y la ejecución del
plan, incluyendo sus pronunciamientos sobre el estado de las causas que
motivaron dicho plan.

Ejecución y Conclusión del Plan de Normalización

Artículo 92.- Mientras dure la ejecución del Plan de Normalización, el

Superintendente podrá establecer un régimen excepcional para el
cumplimiento de ciertos límites prudenciales por la respectiva institución,
siempre que al final del plazo del plan o su prórroga dicho cumplimiento se
encuentre totalmente restablecido. Salvo lo previsto en este artículo, el
Superintendente no podrá establecer tratamiento excepcional para el
cumplimiento de límites prudenciales por parte de ninguna institución
financiera.

Las operaciones que sean vetadas o revocadas de conformidad con lo

dispuesto en el numeral 11 del artículo anterior, no originarán responsabilidades
para el Superintendente ni sus funcionarios delegados. Dichos vetos o
reversiones serán obligatorios y su falta de ejecución se considerará causal de
incumplimiento del Plan de Normalización a los efectos previstos en la presente
Ley y la Ley del Sistema de Garantía de Depósitos.

Si durante la ejecución del Plan de Normalización, surgieren otras situaciones de

las indicadas en el artículo 88 de la presente Ley, se efectuarán los ajustes al
plan pero en ningún caso su cumplimiento excederá de los plazos previstos en
dicho artículo contados desde la fecha de aprobación del plan original por la
Superintendencia.

Cuando la Superintendencia exija el otorgamiento de las garantías a que se

refiere el numeral 12 del artículo anterior a fin de asegurar el cumplimiento del
Plan de Normalización, no podrá ofrecerse en garantía la pignoración de las
acciones de la institución. En caso de incumplimiento del plan, la
Superintendencia ejecutará las garantías aplicando el importe ejecutado a
cubrir las deficiencias patrimoniales de la institución.
Cuando se trate de un Plan de Normalización para la sucursal de una institución
financiera extranjera, la Superintendencia lo comunicará a la casa matriz, la
cual deberá subsanar cualquier deficiencia patrimonial que presente dicha
sucursal y contribuir en lo que le corresponda al cumplimiento de las demás
medidas, estipuladas en el plan.

La Superintendencia dará por concluido el proceso de normalización mediante

resolución fundada tan pronto como hayan desaparecido las causales que
dieron origen al Plan de Normalización o cuando la institución incumpliere dicho
plan o cuando existan razones suficientes para indicar que no es posible su
cumplimiento dentro del plazo y en la forma allí prevista, o si se producen las
causales que dan origen a la intervención o liquidación forzosa de la institución.

Intervención de Entidades Miembros del Sistema de Garantía de Depósitos.

Casos

Artículo 93.- El Superintendente de Bancos, sin perjuicio de las sanciones que

correspondan, decretará resolución de intervención de las entidades a las que
hace referencia el artículo 4 de la Ley del Sistema de Garantía de Depósitos. Por
ministerio de la ley, el Fondo de Garantía de Depósitos, FOGADE, desempeñará
el cargo de interventor. La resolución de intervención debe ser notificada al
FOGADE, quien tendrá las obligaciones y facultades establecidas en la Ley del
Sistema de Garantía de Depósitos.

El Superintendente de Bancos dictará la resolución indicada en el párrafo

anterior siempre que hubieren ocurrido una o varias de las circunstancias
siguientes:

1. Estar en situación de cesación de pagos por incumplimiento de obligaciones

liquidas, vencidas y exigibles o que se presentaren indicios de un inminente
estado de suspensión de pagos.

2. Si la entidad no presentare el Plan de Normalización.

3. Si la entidad incumpliere el Plan de Normalización de acuerdo a la normativa

correspondiente.

4. Cuando mantenga un nivel de capital requerido por debajo del 50% de

dicho capital requerido.

5. En los casos indicados en el artículo 166 de la presente Ley o cuando estando

vigente la ejecución de un Plan de Normalización se evidencien situaciones
graves que revelan la imposibilidad de lograr la recuperación de la entidad.

6. Si la entidad persistiere en infringir las disposiciones de esta Ley, las de su

escritura de constitución social o de sus propios estatutos o reglamentos, las que
dictare el Consejo Directivo del Banco Central o el Consejo Directivo de la
Superintendencia, así como las instrucciones y resoluciones del Superintendente
o si persistiere en administrar sus negocios en forma no autorizada por la Ley.

7. Si la entidad incurriere en déficit de encaje por más de un trimestre.

La resolución por la cual la Superintendencia disponga la intervención indicará

las causales que justifiquen tal medida. La notificará al Presidente del FOGADE y
al gerente general o principal ejecutivo de la entidad intervenida y se publicará
en un diario de circulación nacional y en La Gaceta, Diario Oficial, tan pronto
como sea posible. Si dichos funcionarios de la entidad intervenida rehusaren
acusar recibo de la notificación o no se pudiere practicar la misma en forma
personal por cualquier motivo, el Superintendente dejará el documento
contentivo de la notificación en la oficina principal de la entidad, pudiendo
entregarlo a cualquier otro funcionario de la entidad o dejarlo adherido en
algún lugar visible de esta. De todo lo actuado el Superintendente deberá
levantar y suscribir un acta. A partir del momento de que sea notificada la
resolución de intervención, el banco permanecerá cerrado en lo que respecta
a sus operaciones normales con el público.

La resolución de intervención adoptada por el Superintendente es de orden

público. En virtud de tal carácter, cualquier recurso ordinario o extraordinario
que se interponga contra la referida resolución, no suspenderá su ejecución. Si
habiéndose ejecutado tales actos, se determinare mediante decisión judicial
firme su improcedencia legal, el actor tendrá exclusivamente derecho al
resarcimiento por parte del Estado de los daños y perjuicios ocasionados por
dicho acto.

Solamente el Superintendente de Bancos, con exclusión de cualquier otra

autoridad administrativa o judicial, tendrá la facultad para declarar la
intervención de las entidades bajo su supervisión. La declaración de
intervención también procederá en el caso previsto en el numeral 12 del
Artículo 10 de la Ley de la Superintendencia en el cual el Consejo Directivo
podrá declararla.

El proceso de intervención y liquidación de las entidades miembros del Sistema

de Garantía de Depósitos se regirá por lo indicado en la Ley del Sistema de
Garantía de Depósitos.

Disolución y Liquidación de Instituciones Financieras que no Pertenecen al

Sistema de Garantía de Depósitos

Artículo 94.- El Superintendente de Bancos mediante resolución dictada al

efecto, solicitará a un Juez Civil del Distrito de Managua que declare en estado
de liquidación forzosa a una institución financiera sujeta a su supervisión, que no
forme parte del Sistema de Garantía de Depósitos, cuando dicha institución
hubiere incurrido en una o varias de las causales establecidas en el artículo
precedente.
Solamente el Superintendente de Bancos tendrá la facultad para solicitar al
Juez la declaración de liquidación forzosa, con la única excepción del caso en
el cual se haya aplicado la norma contenida en el numeral 12 del Artículo 10 de
la Ley de la Superintendencia, en el cual podrá el Consejo Directivo pedir dicha
declaración.

El proceso de liquidación de las entidades que no son miembros del Sistema de

Garantía de Depósitos se sustanciará conforme lo indicado por los artículos
siguientes.

Declaración Judicial de Liquidación Forzosa

Artículo 95.- Presentada la solicitud a la que deberá acompañarse una relación

o informe de la situación de la institución financiera y de lo actuado por el
Superintendente, un Juez Civil del Distrito de Managua sin más trámite deberá
declarar el estado de liquidación forzosa de la institución en referencia.

La declaratoria de liquidación forzosa de una institución financiera deja

inmediatamente sin efecto su autorización para funcionar, la que deberá
hacerse constar en el auto respectivo y tendrá los mismos efectos de la quiebra.

El auto que declare el estado de liquidación forzosa de una institución

financiera será apelable en el efecto devolutivo, el juez conservará la
jurisdicción únicamente para la admisión del recurso, en su caso, y dar la
posesión del cargo al liquidador, a quien le corresponderá de manera exclusiva
ejecutar y finalizar el proceso de liquidación. Todos los actos celebrados por el
liquidador en el ejercicio de sus funciones, mantendrán plena validez.

Publicación de la Declaratoria Judicial de Liquidación Forzosa

Artículo 96.- La declaratoria de liquidación forzosa de una institución financiera

deberá ser publicada en un periódico de circulación nacional, sin perjuicio de
su publicación en La Gaceta, Diario Oficial. La publicación hará las veces de la
notificación para los fines legales y el término legal se contará a partir de la
fecha de la publicación en cualquiera de los medios mencionados en este
artículo.

Sujeción a esta Ley y otras Leyes Comunes

Artículo 97.- Para la sustanciación de la liquidación forzosa de las instituciones

financieras que no pertenezcan al Sistema de Garantía de Depósitos se
procederá de conformidad con las disposiciones del presente Capítulo y las
leyes comunes en lo que no fueren contradictorias con aquellas.
Nombramiento de Liquidador

Artículo 98.- Al decretarse el estado de liquidación forzosa de una institución

financiera, el Superintendente nombrará a un liquidador o a una junta
liquidadora con un número no mayor de tres miembros, indicando, en este
último caso, a la persona que la presidirá. Los nombrados tomarán posesión de
su cargo ante el juez que declaró la liquidación. Tal autoridad deberá proceder
a darle posesión de su cargo sin más trámite que la solicitud que le haga el
Superintendente de Bancos. En caso de que se nombre una junta liquidadora
ésta tomará sus decisiones con la aprobación de la mayoría de sus miembros.
Las sesiones deberán ser convocadas por el Presidente de la Junta.

En las disposiciones sucesivas, tanto el supuesto de nombramiento de un

liquidador como el de una junta liquidadora serán referidos bajo la
denominación de "el liquidador".

El liquidador deberá ser persona de reconocida honorabilidad y competencia

profesional para el ejercicio del cargo encomendado y no estar incurso en las
causales del artículo 29 de la presente Ley. El Superintendente podrá remover
de su cargo y sustituir al liquidador, cuando no diere cumplimiento cabal a sus
deberes.

La junta general de accionistas y la junta directiva como órganos de dirección y

administración de la institución, así como su principal ejecutivo, cesarán en sus
funciones, las que serán asumidas conforme a las atribuciones previstas en el
contrato social, por el liquidador nombrado, quién ostentará la representación
legal de la institución.

El liquidador practicará un inventario de todos los bienes que se encontraren en

poder de la institución y tomará posesión de su correspondencia y libros de
contabilidad y, de actas, poniendo a continuación de los últimos asientos que
aparecieren en los libros, una razón firmada por él, haciendo constar el estado
en que se encontraban al declararse la liquidación forzosa y procederá a
formular una lista provisional de los acreedores, con indicación de las
preferencias y privilegios que les correspondieren.

Suspensión de Intereses de Obligaciones a Cargo de la Institución

Artículo 99.- Todas las deudas y demás obligaciones de una institución

financiera en favor de terceros, a partir de la fecha de la declaración judicial
de su liquidación forzosa, no devengarán intereses, ni estarán sujetos a
mantenimiento de valor en su caso.

Los activos de una institución financiera en liquidación forzosa no están sujetos a

embargos, secuestros ni retenciones o restricciones de ningún tipo. Los jueces
tampoco podrán tramitar demandas por obligaciones a cargo de una
institución en liquidación.
Cualquier embargo, secuestro o retención recaído sobre los activos de una
institución financiera en liquidación forzosa, quedará sin efecto alguno a partir
de la declaratoria de liquidación forzosa.

Asimismo, las instituciones financieras en liquidación estarán exentas del pago

del Impuesto sobre la Renta, sobre los bienes inmuebles que enajenen como
parte del proceso de liquidación forzosa, así como de cualquier impuesto fiscal
o municipal que graven dichas operaciones.

Cualquier acto en contravención a lo dispuesto en este artículo será nulo.

Vigilancia y Fiscalización del Liquidador. Sus Resoluciones

Artículo 100.- El liquidador en sus actuaciones estará sujeto a la vigilancia y

fiscalización del Superintendente en la misma forma en que lo están las propias
instituciones financieras, funcionario a quien rendirá cuenta y presentará
mensualmente y cada vez que le sea requerido, estado detallado de la
liquidación.

Las resoluciones que dicte el liquidador en el ejercicio de su cargo serán

apelables en el efecto devolutivo ante el Tribunal de Apelaciones competente.
Contra la resolución del Tribunal no cabe recurso alguno, salvo el de aclaración
o reposición.

Protección Legal

Artículo 101.- No podrá intentarse acción judicial alguna contra el liquidador y

demás personas naturales o jurídicas que colaboren bajo la dirección del
mismo, por razón de las decisiones y acuerdos adoptados por ellos o por las
acciones ejecutadas en cumplimiento de las decisiones y acuerdos del
liquidador, sin que previamente se haya dirigido la acción contra la institución
en liquidación y ésta haya sido resuelta favorablemente a las pretensiones del
actor o demandante mediante sentencia judicial firme. Sin dicho requisito no se
dará curso a las acciones judiciales contra dichas personas.

Deberes del Liquidador

Artículo 102.- Además de lo establecido en otros artículos de esta Ley, son

deberes del liquidador:

1. Avisar inmediatamente a todos los bancos, personas naturales o jurídicas,

radicadas en el país o en el extranjero, que sean deudoras o posean fondos o
bienes de la institución en liquidación, para que no efectúen pagos sin o con
intervención del liquidador, para que devuelvan los bienes pertenecientes a la
institución y para que no asuman nuevas obligaciones por cuenta de la misma.

2. Avisar a los Registros Públicos para las anotaciones a que haya lugar.
3. Notificar por cualquier medio a cada una de las personas que resulten ser
propietarios de cualquier bien entregado a la institución, dentro del plazo de
sesenta días contados desde la fecha de la notificación.

4. Notificar por medio de tres avisos consecutivos publicados en "La Gaceta",

Diario Oficial y en un diario de circulación nacional, a las personas que tengan
crédito contra la institución, para que los legalicen ante el propio liquidador,
dentro del plazo de treinta días contados a partir de la fecha de la última
publicación y hacer una lista protocolizada por un Notario Público de los
créditos que no hubiesen sido reclamados dentro del plazo indicado.

5. Examinar y aprobar o rechazar los créditos debidamente reclamados, según

que los comprobantes estuvieren o no a satisfacción del liquidador, designando
entre los créditos aprobados, aquellos que tuvieren preferencia sobre los
comunes.

6. Reclamar judicial o extrajudicialmente los créditos vencidos a favor de la

institución.

7. Verificar y rectificar las listas del activo y pasivo presentado por la institución o
formar dichas listas, si no hubieren sido presentadas.

8. Procurar que los bienes ocupados o inventariados estén debidamente

asegurados y se conserven en buen estado y disponer de la venta de aquellos
que no pudieren conservarse sin perjuicio de la liquidación o tomar las medidas
conducentes para evitar el perjuicio.

9. Valorar los bienes de la institución y proceder a su venta, mediante los

procedimientos que establezca el Consejo Directivo de la Superintendencia
conforme norma de aplicación general. Estas normas deberán contener
procedimientos expeditos para la venta de los bienes.

10. Administrar la cartera de créditos a favor de la institución mientras se

efectúa su venta, efectuar arreglos de pago y conceder descuentos por pronto
pago cuando dicha política contribuya a una mejor recuperación de la
cartera, previa autorización de los reglamentos internos por parte del
Superintendente.

11. Depositar diariamente en depósitos a la vista a su orden en un banco la

suma que hubiere recibido.

12. Convocar a reuniones de acreedores para conocer lo que éstos tengan que
alegar sobre sus créditos, por medio de un aviso que será publicado en "La
Gaceta", Diario Oficial y de un diario de circulación nacional, por lo menos dos
veces consecutivas, debiendo mediar entre la primera publicación del aviso en
"La Gaceta" y el día de la reunión no menos de quince (15) días.
13. Formular una cuenta distributiva cada vez que hubiere fondos suficientes
para repartir por lo menos un dos por ciento (2%) de la masa sujeta a
liquidación entre los acreedores cuyos créditos hubiesen sido aprobados.

14. Llevar en forma la contabilidad de las operaciones de la liquidación.

15. Cancelar la relación laboral al personal de la institución, así como nombrar

los empleados que sean estrictamente necesarios para la liquidación y fijar los
honorarios, sueldos y demás gastos, en consulta con el Superintendente.

16. Efectuar los pagos por gastos de administración por medio de cheques.

17. Dar temporalmente en arrendamiento los activos en liquidación y tomar

todas las medidas para administrar y conservar dichos activos, cuando no sea
posible su venta inmediata. El Consejo Directivo de la Superintendencia podrá
dictar normas generales al respecto.

18. Contratar empresas especializadas en la liquidación de activos, mediante el

pago de comisiones consistentes en un porcentaje del precio de realización,
cuando dicho procedimiento resulte más eficiente, previa aprobación del
Superintendente.

19. Dar en dación en pago, parcial o total, activos sujetos a liquidación, a los
acreedores con prelación de pago, siempre que éstos lo acepten y que el
precio no sea menor que el avalúo encargado por el Liquidador. Sin embargo
dicho avalúo podrá ser revisado y ajustado, previa autorización del
Superintendente, cuando su valor hubiere sufrido variación por cualquier causa
o cuando las condiciones del mercado así lo demanden.

20. Efectuar todos los demás actos que estime conveniente con el fin de llevar a
cabo la liquidación en la mejor forma posible.

Acción Legal contra Directores y Funcionarios

Artículo 103.- El liquidador de una institución financiera deberá, antes de la

expiración de los plazos legales de prescripción de la acción, iniciar y seguir
cualquier acción judicial necesaria contra directores, gerentes, administradores,
auditores internos y externos, peritos tasadores, empleados o en general, contra
cualquier persona que pudiese resultar responsable de la situación que dio lugar
a dicha liquidación.

Formalidades de las Reuniones de Acreedores

Artículo 104.- En los casos a que se refiere el ordinal 12) del artículo 102 de esta
Ley el liquidador tendrá la facultad de determinar las formalidades que se
observarán en las reuniones de acreedores.
Casos no Previstos en las Leyes

Artículo 105.- Los actos que impliquen disposición de bienes de una institución
financiera en liquidación y no estén previstos en esta Ley o en las leyes
comunes, los resolverá el liquidador en consulta con el Consejo Directivo de la
Superintendencia de Bancos.

Orden de Prelación de las Obligaciones

Artículo 106.- En la liquidación de una institución financiera constituyen créditos

privilegiados, los siguientes en el orden que se determina:

1. Los que se adeuden a los trabajadores por salarios, sueldos, indemnizaciones

y otras prestaciones con cargo al empleador, hasta por el monto de las
liquidaciones que se practiquen conforme a la legislación laboral. Se exceptúan
los montos adeudados al principal ejecutivo, gerentes, funcionarios principales y
auditores, mientras el liquidador no concluya sus averiguaciones sobre sus
responsabilidades en las causas que dieron lugar a la intervención o a la
liquidación forzosa de la institución. Las obligaciones a cargo de la institución
derivadas de contratos laborales cuyas prestaciones difieran de las que
normalmente contrata la institución no se considerarán privilegiadas y se
atenderán conforme a lo establecido en el Código Civil.

2. Obligaciones con sus clientes respecto a las operaciones vinculadas a su

objeto social.

3. Las contribuciones pendientes de pago a la Superintendencia de Bancos

conforme a lo establecido en el artículo 29 de su Ley.

4. Los que se adeuden por impuestos, tasas y contribuciones.

5. Los que se adeuden a otras entidades estatales.

6. Luego se atenderán otros créditos de acuerdo al orden y forma determinados

por el Código Civil.

Imputación de Pago

Artículo 107.- El beneficiario de la preferencia referida en este Capítulo que a su

vez fuere deudor de la institución en liquidación se le imputará al crédito, aún
cuando éste no estuviese vencido. Si hubiere saldo a su favor se le abonará la
diferencia correspondiente.

Forma de Pago de los Gastos de Liquidación

Artículo 108.- Todos los gastos que resulten de la liquidación de una institución
financiera, los sueldos y honorarios para los empleados y demás personas
ocupadas en la liquidación, serán a cargo de la masa de bienes de la
institución en liquidación, serán fijados por el liquidador y deberán ser
aprobados por el Superintendente.

Los honorarios del liquidador serán fijados por el Superintendente y no podrán

ser inferiores al 1% ni superiores al 3% del valor de los bienes de la masa.

Pago a los Accionistas

Artículo 109.- Cuando el liquidador haya pagado totalmente las obligaciones

de la institución y haya cumplido con lo dispuesto en el artículo anterior y
siempre que quede remanente, convocará a la junta de accionistas o
propietarios para que acuerden su distribución en proporción a sus aportes.

Liquidación de una Institución Financiera Extranjera

Artículo 110.- Si fuere liquidada en el extranjero una institución financiera que

tuviere en Nicaragua una o más sucursales, se pondrán éstas en liquidación y se
seguirá el procedimiento establecido en los artículos anteriores, en todo cuanto
sea aplicable.

Conclusión del Proceso de Liquidación

Artículo 111.- La liquidación de una institución financiera debe quedar

concluida en un plazo no mayor de un año, salvo que por razones justificadas,
el Superintendente decida su prórroga por una sola vez y por un período de
hasta otro año.

No obstante lo anterior, concluido el plazo de liquidación y previo a la cesación

de la existencia jurídica de la institución, el liquidador deberá continuar
ejecutando los actos jurídicos que hayan quedado pendientes, o le
corresponda ejecutar por mandato de la Ley en su carácter de representante
legal de la institución en liquidación. Los poderes otorgados por el liquidador
conservarán su validez mientras subsista la existencia jurídica de la institución en
liquidación.

Cumplido el trámite establecido, enajenados todos los activos de la liquidación

o distribuido el remanente del activo a los accionistas, en su caso, el liquidador
presentará su informe final sobre el estado de liquidación al Superintendente. De
previo a este trámite, el Superintendente podrá solicitar al liquidador todas las
aclaraciones, adiciones o correcciones que estime necesarias. Una vez que el
Superintendente apruebe dicho informe, deberá dictar una resolución en la que
se declare concluido el estado de liquidación y el cese de la existencia legal de
la institución. Esta Resolución surtirá sus efectos una vez que la certificación
protocolizada de la misma se inscriba en el Registro Público Mercantil
competente, con lo que el liquidador cesará en sus funciones.

En caso de que no se apruebe el informe a que se refiere el párrafo anterior,

corresponde al Superintendente de Bancos realizar las actuaciones pertinentes
para concluir el estado de liquidación y el cese de la existencia legal de la
institución, así como intentar las acciones necesarias, con el fin de que se
establezcan las responsabilidades del liquidador y se apliquen las sanciones que
sean procedentes.

Si al concluir el plazo de la liquidación existieren activos que el liquidador no

hubiere podido vender y tampoco hubieren sido aceptados en pago por los
acreedores, el liquidador los deberá entregar mediante convenio en propiedad
al Estado, sin responsabilidad alguna con los acreedores y accionistas.

Los traspasos en propiedad al Estado se considerarán perfeccionados con solo

la suscripción del convenio, sin perjuicio que con posterioridad se confeccionen
los respectivos instrumentos legales que correspondan según el caso.

TÍTULO III
DISPOSICIONES GENERALES

Gastos de Organización de los Bancos

Artículo 112.- Los gastos de organización e instalación de cualquier banco no

podrán exceder del veinte por ciento (20%) del capital social mínimo y deberán
quedar amortizados totalmente en un período máximo de cinco (5) años.

Sigilo Bancario

Artículo 113.- Los bancos y demás instituciones reguladas no podrán dar

informes de las operaciones pasivas que celebren con sus clientes sino, según
fuere el caso, a sus representantes legales o a quienes tengan poder para retirar
los fondos o para intervenir en la operación de que se trate, salvo cuando lo
autorice expresamente el cliente o cuando lo pidiese la autoridad judicial en
virtud de causa que estuviere conociendo, mediante orden escrita en la que se
debe expresar dicha causa respecto a la cual este vinculado el depositante,
ahorrador o suscriptor. En caso de fallecimiento del depositante podrá
suministrársele información al beneficiario si lo hubiere.

Quedan exceptuados de estas disposiciones:

1. Los requerimientos que en esa materia demande el Superintendente de

Bancos. Asimismo, el Superintendente está facultado para procesar información
en materia de legitimación de capitales conforme lo dispongan las leyes y los
tratados internacionales.

2. La información que soliciten otras empresas bancarias como parte del

proceso administrativo normal para la aprobación de operaciones con sus
clientes.

3. Las publicaciones que por cualquier medio realicen los bancos de los
nombres de clientes en mora o en cobro judicial, así como de aquellos clientes
que libren cheques sin fondo.

4. La información que se canalice a través de convenios de intercambio y de

cooperación suscritos por el Superintendente con autoridades supervisoras
financieras nacionales o de otros países.

5. Las otras excepciones que contemple la ley.

Ninguna autoridad administrativa, exceptuándose a la Superintendencia, podrá

solicitar directamente a los bancos, información particular o individual de sus
clientes bancarios.

Las operaciones activas y de prestación de servicios que los bancos celebren

con sus clientes están sujetas a reserva y solo podrán darse a conocer a las
autoridades e instituciones indicadas en los numerales anteriores.

Responsabilidad por Violación al Sigilo Bancario

Artículo 114.- Los funcionarios y empleados de los bancos serán responsables,

de conformidad con la Ley, por la violación del sigilo que se establece en el
artículo anterior. En el caso de violación, los bancos y empleados o funcionarios
responsables estarán obligados solidariamente a reparar los daños y perjuicios
que se causen.

Central de Riesgos

Artículo 115.- La Superintendencia de Bancos establecerá un sistema de

registro, denominado central de riesgo que contará con información
consolidada y clasificada sobre los deudores de los bancos. La información
correspondiente estará a disposición de las instituciones financieras autorizadas
por la Superintendencia de Bancos. En los casos de centrales de riesgo privadas,
éstas estarán sometidas a la aprobación y reglamentación de la
Superintendencia, y estarán sujetas a reserva conforme a lo indicado en el
artículo 113 de la presente Ley.

Los bancos podrán suministrar información sobre sus operaciones activas a las
centrales de riesgo privadas.

Obligación de Suministrar Información Necesaria y Actualizada

Artículo 116.- Los bancos están obligados a suministrar mensualmente a la

Superintendencia, dentro de los quince días del mes siguiente y en la forma que
ella determine, la información que se requiera para mantener al día el registro
de que trata el artículo anterior.
Impedimento de Parentesco para ser Empleados

Artículo 117.- No podrán ser funcionarios o empleados en un mismo banco

sujeto a la vigilancia del Superintendente de Bancos, las personas que fueran
cónyuges o parientes entre si, hasta el segundo grado de consanguinidad,
excepto que estén en cargos que no representen posibilidad de colusión.

Bancos Estatales

Artículo 118.- Los bancos del Estado que realicen actividades de intermediación
financiera con recursos provenientes del público se regirán con carácter
preferente por la presente Ley y complementariamente, con sus propias leyes
sin que puedan aplicárseles reglas prudenciales diferentes de las aplicables a
los demás bancos con respecto a los mismos tipos de operaciones.

Veracidad de la Propaganda

Artículo 119.- La publicidad y propaganda que empleen los bancos serán de

forma tal que no induzcan a error, ni ofrezcan ventajas o condiciones que no
están autorizados ni en capacidad para cumplir.

En los casos en que el Superintendente de Bancos observare que la publicidad

o propaganda empleada no reúne estas condiciones o se presentaren quejas
fundadas al respecto, podrá ordenar la respectiva corrección, suspender o
cancelar la publicidad o propaganda.

Incorporación de Sistemas Computarizados y Otros. Valor de las Copias

Artículo 120.- Los bancos están autorizados para incorporar sistemas

computarizados, electrónicos, de microfilmación o de cualquier índole en sus
operaciones y servicios bancarios. El Consejo Directivo de la Superintendencia
de Bancos está facultado para normar en la materia.

Todos los bancos podrán usar los sistemas antes referidos de conformidad con
las resoluciones, reglamentos existentes o que en el futuro se dicten para tales
fines, por la entidad supervisora. Los documentos reproducidos conforme a los
sistemas referidos en el presente artículo tendrán pleno valor probatorio, siempre
que los mecanismos utilizados para la reproducción no contravengan a las
resoluciones o reglamentos respectivos, y que dichos documentos estén
debidamente firmados por funcionario autorizado.

Asistencia del Superintendente a Juntas Generales de Accionistas

Artículo 121.- El Superintendente de Bancos podrá por sí mismo o por medio de

un miembro del personal de la Superintendencia de Bancos asistir como
observador a las Juntas Generales de accionistas de los bancos sin derecho a
intervenir en los debates o asuntos a tratarse y los bancos deberán remitirle
copia del acta de dichas juntas.
Facultad de Endosar Créditos

Artículo 122.- Los bancos podrán endosar, permutar o ceder créditos sin
necesidad de autorización del Superintendente de Bancos.

El endoso, la permuta y la cesión de crédito realizada por un banco a persona

natural o a una institución no bancaria, no implica la transferencia de los
privilegios que esta Ley consigna a favor de los bancos. Dicho acto se realizará,
previo aviso al deudor.

La cesión del crédito hipotecario o prendario celebrada entre instituciones

financieras supervisadas por la Superintendencia de Bancos, se hará mediante
endoso escrito a continuación del testimonio de la escritura respectiva o del
contrato privado y deberá contener la identificación plena de las partes, la
fecha en que se haya extendido, y las firmas del endosante y del endosatario.
En el caso del crédito hipotecario y de prenda agraria e industrial deberá
anotarse el endoso al margen de la inscripción respectiva en el Registro
correspondiente. Sin estos requisitos el endoso no producirá efecto contra el
deudor ni frente a terceros.

La firma del endosante y del endosatario será autenticada por un Notario. La

autenticación tendrá toda fuerza legal con un solo "Ante Mí" y sello con la
indicación del quinquenio del Notario.

Cuando un banco adquiera créditos de una persona natural o jurídica no

supervisada, tendrá respecto a dichos créditos los privilegios referidos en el Título
II del Capítulo VI de esta Ley. En este caso, el cedente deberá previamente
notificar la cesión al deudor, quien podrá cancelar anticipadamente la
obligación sin penalidad.

Apelación a Resoluciones del Superintendente

Artículo 123.- Las resoluciones que dicte el Superintendente de Bancos estarán

sujetas a los recursos y procedimientos contemplados en la Ley de la
Superintendencia de Bancos.

Reservas para Saneamientos de Activos

Artículo 124.- El Consejo Directivo de la Superintendencia dictará las normas

generales de valuación de activos, donde se incluirán las reservas que deberán
constituir para el saneamiento de activos, sin perjuicio de las facultades que
corresponden al Superintendente para ordenar la constitución de reservas
individuales y específicas, pudiendo además impartir instrucciones sobre
depuración de activos, cuando lo considere necesario.
Denominación Social

Artículo 125.- Las empresas constituidas de conformidad a la presente Ley no

podrán utilizar en su denominación social, palabras que induzcan a confundir la
naturaleza de una institución bancaria.

Apertura de Sucursales en el País o en el Extranjero

Artículo 126.- Los planes de apertura de sucursales por parte de los bancos
autorizados para operarlas en el territorio nacional, deberán ser informados a la
Superintendencia con una antelación de por lo menos 60 días.

Tratándose de la apertura de sucursales en el exterior, se requerirá de la

autorización previa del Superintendente de Bancos. Para tal caso, la institución
interesada deberá adjuntar con la solicitud de apertura, la información que
para tales fines por medio de normativa establezca el Consejo Directivo de la
Superintendencia de Bancos.

Protección a los Depositantes

Artículo 127.- Con el objeto de proteger los recursos del público, las
obligaciones de los bancos con sus acreedores se regirán conforme a lo
siguiente:

1. Las diligencias prejudiciales y las acciones judiciales en contra de un banco

requerirán una fianza o garantía del ciento por ciento (100%) del monto de la
obligación reclamada;

2. El embargo, secuestro o cualquier medida cautelar no procederá afectando

las cuentas de encaje legal, el efectivo en caja y bóveda, la cartera de
créditos e inversiones del banco, ni en cualquier otro activo que implique la
paralización o trastorno de la prestación de servicios financieros al público;

3. La ejecución provisoria de sentencias procederá sin la fianza o garantía

estipulada en el numeral 1 de este artículo en los casos de acciones derivadas
de obligaciones contraídas por los contratos de depósitos y por otras relaciones
contractuales debidamente registradas en la contabilidad del banco;

4. La procedencia y tramitación de los recursos de apelación interpuestos en

contra de sentencias adversas a un banco serán admitidos en ambos efectos,
excepto en el caso del numeral 3 que antecede.

Lo indicado en este artículo se aplicará de conformidad con el Título Preliminar

del Código Civil. En consecuencia, en todo procedimiento judicial que se inicie
a partir de la entrada en vigencia de la presente Ley, derivado de obligaciones
contraídas con anterioridad, se aplicarán estas disposiciones en lo relativo a:
1. El reclamo en juicio de los derechos derivados de la obligación, conforme a
la regla 18, numeral 1, párrafo V;

2. La forma en que debe rendirse la prueba, conforme la regla 19, párrafo V;

3. La sustanciación y ritualidad de los juicios, excepto en los términos que ya

hubiesen empezado a correr y a las actuaciones y diligencias que ya estuviesen
iniciadas, conforme a la regla 20, párrafo V.

Para iniciar o proseguir procesos judiciales y administrativos derivados de

obligaciones a cargo de los bancos, dichas obligaciones deben originarse en
relaciones contractuales debidamente registradas en la contabilidad del
respectivo banco, quien deberá demostrar esta situación. Se exceptúan los
casos en que por negligencia o culpa del banco no se hayan efectuado el
registro contable.

Reclamo de Accionistas

Artículo 128.- Las instituciones bancarias que asuman el pago de depósitos a

cargo de instituciones bancarias intervenidas o sometidas a procesos de
liquidación forzosa, recibiendo como contraprestación parcial o total, activos
de dichas instituciones, no podrán ser objeto de ningún reclamo judicial o
extrajudicial por parte de los accionistas de estas últimas, por lo que respecta a
los activos adquiridos.

Información sobre Accionistas

Artículo 129.- La junta directiva de las instituciones deberá establecer los

procedimientos y delegar las responsabilidades correspondientes para
asegurarse que se requiera de los accionistas de las instituciones supervisadas
que tengan 5% o más del capital, los datos necesarios para mantener
actualizada la información establecida en el artículo 4 de esta Ley, en lo que
fuera conducente. El Consejo Directivo de la Superintendencia podrá dictar
normas de aplicación general en las que se indiquen los plazos, información y
documentos que deberán ser presentados para acreditar el cumplimiento de lo
señalado por este artículo.

Subcontratación de Operaciones Internas

Artículo 130.- Las instituciones financieras podrán subcontratar la realización de

sus operaciones internas. El Consejo Directivo de la Superintendencia podrá
dictar normas de carácter general a este respecto.

Para los efectos de esta Ley se entiende por subcontratación de operaciones

internas, al uso por parte de las instituciones financieras de un tercero o
proveedor de servicios sea este relacionado o no a la institución, para la
realización de actividades u operaciones de manera continúa.
 TÍTULO IV

CAPÍTULO ÚNICO
DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS NO BANCARIAS

Instituciones Financieras no Bancarias. Capital Mínimo y Supervisión

Artículo 131.- Son instituciones Financieras no bancarias aquellas instituciones

que prestan servicios de intermediación bursátil o servicios financieros con
recursos del público, se regirán por lo establecido en el presente Título y
conforme las disposiciones de sus leyes especiales si las tuvieren en todo lo que
no se le oponga al presente Título.

A los efectos de esta Ley también se consideran como instituciones financieras

no bancarias a las compañías de seguros y a los almacenes generales de
depósito como instituciones auxiliares de crédito.

El Superintendente de Bancos podrá calificar como institución financiera no

bancaria a otras instituciones de carácter financiero no previstas en este Título,
conforme los criterios contenidos en normas de carácter general dictadas por el
Consejo Directivo de la Superintendencia. Estas instituciones deberán contar
con el capital mínimo que determine el Consejo Directivo de la
Superintendencia.

Autorización de las Instituciones Financieras no Bancarias

Artículo 132.- Las instituciones financieras no bancarias previstas en el presente

Título deben obtener su autorización para constituirse y funcionar como tales
instituciones, de conformidad con lo previsto en el Capítulo I del Título II de la
presente Ley.

Instituciones Financieras no Bancarias. Aplicación de la Ley

Artículo 133.- A las instituciones financieras no bancarias previstas en el presente

Título le son aplicables, en lo que fuera conducente de conformidad a sus
características particulares, las siguientes disposiciones de la presente Ley:

1. Los del Título II y III. Cuando las instituciones financieras no bancarias se

encuentren autorizadas por su régimen especial para recibir depósitos del
público, primas en concepto de aseguramiento y mercancía que respalden
bonos de prenda, gozarán de los privilegios establecidos en el Capítulo VI del
Título II, quedando sujetas a las prohibiciones establecidas en el artículo 57 de la
presente Ley.

2. Los Títulos V, VI y VII.

En caso de duda sobre la aplicación de las anteriores disposiciones a las

instituciones financieras no bancarias, corresponderá decidirla con carácter
general, al Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos.

Normas Prudenciales

Artículo 134.- El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos queda

autorizado para establecer en las materias reguladas en la presente Ley,
respecto a las operaciones, objeto y naturaleza de las instituciones financieras
no bancarias, normas generales prudenciales, en todo lo que sea necesario
para promover la adecuada supervisión, así como de procurar la debida
liquidez y solvencia de tales instituciones.

TÍTULO V
DE LOS GRUPOS FINANCIEROS

CAPÍTULO I
ORGANIZACIÓN, AUTORIZACIÓN Y SUPERVISIÓN CONSOLIDADA

Definición y Organización de los Grupos Financieros

Artículo 135.- Grupo financiero es la agrupación de dos o más personas jurídicas

que realizan actividades de naturaleza financiera, de las cuales una de ellas
deberá ser banco o institución financiera no bancaria que capte depósitos del
público, entre las cuales existe control común por relaciones de propiedad,
administración, uso de imagen corporativa o asunción frecuente de riesgos
compartidos, o bien sin existir estas relaciones, deciden el control efectivo de
común acuerdo. Los grupos financieros deberán constituirse conforme a lo
indicado en el presente Título y las normas que sobre esta materia dicte el
Consejo Directivo de la Superintendencia.

Los grupos financieros deberán organizarse bajo el control común de una

empresa tenedora de acciones constituida en Nicaragua o en el exterior,
cuando en este último caso se encuentre sujeta a supervisión consolidada de
acuerdo a parámetros internacionales según lo determine el Superintendente
de Bancos conforme norma dictada por el Consejo Directivo de la
Superintendencia o de una empresa responsable del grupo financiero, que será
el banco o la institución financiera no bancaria que capte depósitos del público
constituidas en Nicaragua o en el exterior cuando estas se encuentren sujetas a
supervisión consolidada de acuerdo a parámetros internacionales según lo
determine el Superintendente conforme norma dictada por el Consejo Directivo
de la Superintendencia. No obstante lo anterior, cuando la empresa tenedora
de acciones o la empresa responsable localizada en el exterior, tenga
inversiones en Nicaragua en dos o más de las instituciones financieras indicadas
en el párrafo siguiente, el Superintendente conforme norma dictada por el
Consejo Directivo de la Superintendencia, podrá ordenar la constitución en
Nicaragua de una empresa tenedora de acciones o la conformación bajo una
empresa responsable que consolide a dichas instituciones financieras, a opción
de las instituciones miembros del grupo radicadas en el país.
Cuando exista empresa tenedora de acciones, los grupos financieros estarán
integrados por ésta y por dos o más de las empresas siguientes: bancos,
instituciones financieras no bancarias y las Empresas Financieras de Régimen
Especial a las que hace referencia el Capítulo IV de este Título, todas ellas
conocidas como instituciones financieras para los efectos del presente Título.
Cuando el control común lo tenga la empresa responsable, los grupos
financieros estarán integrados por ésta y por al menos una de las instituciones
mencionadas anteriormente.

Inversiones en Instituciones Financieras Extranjeras

Artículo 136.- Para que un banco, institución financiera no bancaria o Empresa

Financiera de Régimen Especial constituida en el exterior, forme parte del grupo
financiero nacional, se requerirá de la previa autorización del Superintendente y
además cumplir con los requisitos siguientes:

1. Que la institución extranjera esté sujeta ala supervisión consolidada por parte
de la Superintendencia y que en el país donde esté domiciliada se encuentre
bajo supervisión de acuerdo a los usos internacionales:

2. Que el Superintendente haya suscrito convenios de intercambio de

información con el organismo de supervisión correspondiente, para facilitar la
supervisión consolidada;

3. Que la institución extranjera se incluya en el cálculo para fines de determinar

la solvencia del grupo, conforme lo establecido en el presente Título;

4. Que se compruebe que la tenedora de acciones o empresa responsable

ejerce el control de la institución financiera, asegurándose el control de los votos
en las Juntas Generales de Accionistas y participando en la administración;

5. Que se obtenga la autorización del Superintendente para realizar la inversión

conforme a lo indicado en el artículo 142 de la presente Ley.

Autorización y Supervisión Consolidada

Artículo 137.- Corresponde al Superintendente la facultad de ejercer la

supervisión consolidada de los grupos financieros constituidos en la República
de Nicaragua y sus integrantes, aún cuando alguno de éstos se encuentre
sometido a la supervisión de otra autoridad supervisora nacional o cuando sea
extranjera, conforme a los convenios que para tal efecto se suscriban. La
Superintendencia de Bancos actuará como coordinador de las actividades de
supervisión a nivel nacional sobre el grupo, financiero y sus miembros
constituidos en la República de Nicaragua y sus sucursales y subsidiarias en el
extranjero conforme a los convenios de cooperación que se suscriban al
respecto, debiendo cualquier otro organismo supervisor en el país brindar al
Superintendente de Bancos toda la colaboración e información que éste
requiera para el cumplimiento de sus funciones.

La supervisión consolidada de los grupos financieros es la práctica por parte de

la Superintendencia de Bancos, de vigilar, monitorear y aplicar las leyes y
normas prudenciales a todos los aspectos del negocio conducido por las
entidades que forman parte de un grupo financiero conforme a lo establecido
en los artículos 135 y 136 de la presente Ley. Respecto de las entidades que
forman un grupo financiero localizadas en el exterior, la supervisión consolidada
se llevará a cabo a través de los acuerdos de intercambio de información
suscritos entre el Superintendente y los entes supervisores extranjeros. La
supervisión consolidada tiene como fin el que las instituciones bajo supervisión
de la Superintendencia que formen parte de un Grupo Financiero, adecuen su
funcionamiento a las disposiciones legales y normativas que le sean aplicables,
y que los riesgos a que pudieran estar expuestas las instituciones de dicho
grupo, por razones de relaciones directas o indirectas, sean evaluados,
administrados y supervisados sobre una base tanto individual como a nivel
global del Grupo.

Igualmente corresponde al Superintendente de Bancos autorizar la

conformación de grupos financieros, conforme a lo indicado en el presente
Título y las normas que a este efecto se dicten.

A los efectos de obtener la autorización a que se refiere el párrafo anterior, el

Consejo Directivo de la Superintendencia está facultado para dictar normas de
aplicación general en los que se establezcan los requisitos de información que
deberán cumplir los interesados en constituir un grupo financiero. La solicitud
para la constitución de un grupo financiero deberá ser firmada por el
representante legal de la sociedad tenedora de acciones o de la empresa
responsable según el caso.

Presunción de Existencia de Grupos Financieros

Artículo 138.- El Superintendente de Bancos tiene la facultad de determinar la

existencia de un grupo financiero y la identificación de sus integrantes. A este
respecto, puede presumir la existencia de un grupo financiero cuando, entre
instituciones financieras, exista relación de afinidad de intereses, tales como: La
realización de actividades propias de un grupo financiero, la presencia común
de accionistas, miembros de juntas directivas y funcionarios principales o
ejecutivos, el otorgamiento de créditos por montos significativos, en relación
con el patrimonio del prestatario o sin garantías adecuadas; la posibilidad de
ejercer el derecho de veto sobre negocios; la frecuente asunción de riesgos
compartidos, que permitan presumir la existencia de control común entre ellas.
Lo anterior admite prueba en contrario.
Grupo Financiero de Hecho

Artículo 139.- Las instituciones financieras que no se regularicen conforme lo

establecido en la presente Ley y las normas de aplicación general que dicte el
Consejo Directivo de la Superintendencia, serán consideradas como grupos
financieros de hecho. Dicho grupo quedará sujeto a las obligaciones legales y
normativas que se le establezcan.

En estos casos, el Superintendente nombrará un coordinador responsable del

grupo quien será la institución integrante que, establecida en la República de
Nicaragua, tenga la mayor cantidad de activos reflejados en los estados
financieros de dicho grupo. Al coordinador le corresponderá además de las
otras obligaciones establecida en esta Ley y la normativa que se dicte al
respecto, la elaboración y presentación de los estados financieros consolidados
del grupo.

Estará prohibido a las instituciones que integran los grupos de hecho, realizar
una, varias o todas las actividades a las que hace referencia el artículo 145 de
la presente Ley, según lo determine el Superintendente de Bancos. Dicho
funcionario concederá a dichas instituciones un plazo de sesenta días contados
a partir de la notificación, para que suspendan la ejecución de las actividades
indicadas en el referido artículo.

Facultades del Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos

Artículo 140.- El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos está

facultado para dictar las normas generales que considere necesarias a los
efectos de que el Superintendente de Bancos pueda efectuar la supervisión
consolidada de los grupos financieros de una manera efectiva, entre las cuales
se encuentran los requisitos para la constitución, funcionamiento,
responsabilidades y obligaciones de las empresas tenedoras de acciones o
empresas responsables.

Las disposiciones del presente Título son aplicables tanto a los grupos financieros
cuya estructura organizativa incluya una sociedad tenedora de acciones como
a los que se organicen utilizando una empresa responsable.

CAPÍTULO II
FUSIÓN, INVERSIONES Y ESTABILIDAD DEL GRUPO Y SUS MIEMBROS

Fusión, Incorporación y Separación

Artículo 141.- La fusión de empresas tenedoras de acciones y la incorporación o

separación de una empresa al o del grupo financiero deberán ser autorizadas
por el Superintendente de Bancos en los términos de esta Ley.
Autorización para Inversiones

Artículo 142.- Los miembros de un grupo financiero deberán solicitar de previo la

autorización del Superintendente para invertir en instrumentos de capital de
bancos, instituciones financieras no bancarias y empresas financieras de
régimen especial.

El Superintendente tendrá un plazo de 60 días para pronunciarse acerca de las

inversiones a las que se refiere el párrafo precedente, contados desde la fecha
de presentación de la solicitud. Si el Superintendente pidiera antecedentes
adicionales, dicho plazo se extenderá a 90 días. Para rechazarla solicitud, el
Superintendente deberá dictar resolución fundada. Si no hubiere respuesta
dentro de los plazos antes señalados, según corresponda, se entenderá
autorizada la inversión.

El Consejo Directivo de la Superintendencia está facultado para dictar las

normas de aplicación general en las que se establezcan los requisitos que se
deberán cumplir para autorizar las inversiones a las que se refiere este artículo.

Las disposiciones de este artículo son aplicables a los bancos e instituciones

financieras no bancarias que no formen parte de un grupo financiero.

En ningún caso, la empresa tenedora de acciones podrá participar en

empresas de naturaleza diferente a las instituciones financieras indicadas en el
presente Título.

Respaldo Financiero a las Sociedades del Grupo

Artículo 143.- La empresa tenedora de acciones o la empresa responsable,

según el caso, estará obligada a suscribir y pagar oportunamente la parte
proporcional que le correspondiere en los aumentos de capital de las
sociedades miembros del grupo con domicilio en el país, que sean requeridos
por las autoridades o que sean indispensables para regularizar su situación
patrimonial. Sin perjuicio de la posibilidad de obtener los recursos por los medios
habituales a su alcance, los estatutos de la sociedad tenedora de acciones
deberán contemplar, entre otras medidas, la venta de una o más de las
sociedades de grupo.

Mantenimiento de la Estabilidad del Grupo

Artículo 144.- Con el objeto de salvaguardar la estabilidad del grupo, el

Superintendente podrá exigir que la sociedad tenedora de acciones proceda a
enajenar su participación accionaria en aquellas sociedades miembros que
sean objeto de administración deficiente o que presentaren problemas
financieros o de solvencia, si no se normalizaren en los plazos fijados por el
Superintendente, o en su defecto acordar su disolución o liquidación.
 CAPÍTULO III
ACTUACIÓN CONJUNTA DE LOS GRUPOS FINANCIEROS

Facultades de las Empresas del Grupo Financiero

Artículo 145.- Solamente las empresas que se formen como un grupo financiero
conforme a la presente Ley y a la normativa que dicte el Consejo Directivo de la
Superintendencia podrán:

1. Actuar de manera conjunta frente al público;

2. Mantener actividades compartidas tales como, operaciones activas, pasivas

y contingentes; así como contrataciones de servicios de cualquier naturaleza;

3. Usar denominaciones iguales o semejantes, imagen corporativa común y

logotipos que las identifiquen frente al público como integrantes de un mismo
grupo, o bien usar su propia razón social o denominación; y,

4. Usar en su objeto social o denominación, en su nombre comercial o en la

descripción de sus negocios, la expresión "Grupo Financiero" u otras derivadas
de dichos términos.

Suspensión de Publicidad

Artículo 146.- Los organismos fiscalizadores de las empresas integrantes del

grupo financiero podrán ordenar la suspensión de la publicidad que estas
realicen, cuando a su juicio esta implique inexactitud, oscuridad o competencia
desleal, o que por cualquier otra circunstancia pueda inducir a error, respecto
del respaldo o de la naturaleza de sus servicios u operaciones.

CAPÍTULO IV
EMPRESAS FINANCIERAS DE RÉGIMEN ESPECIAL

Objeto Social

Artículo 147.- Para los fines de esta Ley son Empresas Financieras de Régimen
Especial aquellas constituidas en la República de Nicaragua o en el extranjero
que mantienen con bancos e instituciones financieras no bancarias vínculo de
propiedad, administración o uso de imagen corporativa, o bien sin existir estas
relaciones, deciden el control electivo de común acuerdo. EI carácter especial
de estas empresas radica en que, no obstante no prestar servicios de
intermediación bursátil o servicios financieros con recursos del público, quedan
sujetas a los requisitos de supervisión consolidada en los términos de este Título.
Las Empresas Financieras de Régimen Especial deberán tener objeto social
único. Entre estas empresas se encuentran las de:

1. Operaciones de factoraje;
2. Arrendamiento financiero;

3. Administradoras de fondos de pensiones;

4. Servicios de transferencia de dinero;

5. Emisión y administración de medios de pago tales como tarjetas de crédito,

tarjetas de débito, cheques de viajero, giros bancarios, cheque de cajero,
cheque de gerencia y otros similares;

6. Garantías y compromisos;

7. Casas de cambio;

8. Cualquier otra que determine el Superintendente en base a norma general

que emita el Consejo Directivo.

La constitución de las empresas referidas en este artículo, sus operaciones,

capital social mínimo, requisitos de solvencia, aspectos contables y de auditoria,
entre otros, podrán ser normados para cada tipo de empresa y con carácter
general por el Consejo Directivo de la Superintendecia, en tanto no se dicte ley
especial que las regule.

Junta Directiva. Gobierno Corporativo

Artículo 148.- La conformación de la Junta Directiva de las Empresas referidas

en el presente Capítulo procederá de acuerdo a lo establecido en los artículos
27, 28, 29, 30 al 42 de esta Ley, en lo que les fuere aplicable.

Toda elección de miembros de Junta Directiva deberá comunicarse

inmediatamente al Superintendente de Bancos, a quien se remitirá copia
certificada del acta de la sesión en que se hubiese efectuado el nombramiento
y el currículum vitae respectivo. El Superintendente de Bancos podrá revocar
cualquier elección o nombramiento que no cumpla los requisitos para dicho
cargo.

Reforma de la Escritura Social o Estatutos

Artículo 149.- Cualquier reforma a la escritura de constitución social o estatutos

requerirá la aprobación previa del Superintendente de Bancos, salvo el caso de
aumento de capital para lo cual bastará el aviso o comunicación escrita al
Superintendente de Bancos. Lo anterior conforme lo indicado en el artículo 16
de la presente Ley.
Obligación de Actualizar Información

Artículo 150.- El Consejo Directivo de la Superintendencia está facultado para

dictar normas de aplicación general en las que se establezcan el tipo de
información, documentación y plazos que se requerirán de los accionistas y
directores de las Empresas Financieras de Régimen, entre otros.

Régimen Especial

Artículo 151.- Las empresas a que se refiere el presente Capítulo que no formen
parte de un grupo financiero, seguirán sujetas a su propio marco legal.

CAPÍTULO V
SOLVENCIA Y OTROS REQUERIMIENTOS DE LOS GRUPOS FINANCIEROS

Requerimiento Patrimonial Consolidado

Artículo 152.- Cada grupo financiero deberá contar con un capital requerido
consolidado. Dicho capital, en todo momento deberá ser igual o mayor a la
suma de los requisitos de solvencia exigidos por las normas correspondientes a
cada miembro del grupo financiero. El cálculo del capital requerido
consolidado deberá realizarse conforme las normas que sobre esta materia
dicte el Consejo Directivo de la Superintendencia.

Otras Prohibiciones

Artículo 153.- Se prohíbe la tenencia cruzada de instrumentos de capital entre

instituciones pertenecientes al grupo financiero, sean éstas realizadas de forma
directa o indirectamente.

Se prohíbe a las instituciones miembros del grupo financiero, garantizar en

cualquier forma para que terceros o la propia sociedad tenedora de acciones,
paguen la suscripción de capital en otras sociedades miembros.

El cumplimiento del capital mínimo requerido consolidado por un grupo

financiero no exime a los miembros que lo conforman del cumplimiento
individual del capital mínimo requerido.

Deficiencias Patrimoniales de un Grupo Financiero

Artículo 154.- Las deficiencias patrimoniales que se reflejen en los estados

financieros de un grupo financiero o en los estados financieros individuales de
cada uno de sus integrantes, deben ser subsanadas de acuerdo con lo que
dispongan la presente Ley y las normas generales dictadas por el Consejo
Directivo de la Superintendencia de Bancos.
 CAPÍTULO VI
MEDIDAS PREVENTIVAS, INTERVENCIÓN Y LIQUIDACIÓN

Medidas Preventivas para un Grupo Financiero

Artículo 155.- Las medidas preventivas estipuladas en el artículo 88 de la

presente Ley, podrán ser aplicadas a los integrantes de un grupo financiero
cuando la situación así lo amerite.

Intervención y Liquidación de Integrantes de un Grupo Financiero

Artículo 156.- Las disposiciones contenidas en la presente Ley para la

intervención y liquidación de las instituciones financieras, según fueran estas
miembros del Sistema de Garantía de Depósitos o no, serán aplicables a los
miembros de un Grupo Financiero.

El Superintendente de Bancos a los fines de salvaguardar los intereses de los

depositantes y acreedores del miembro de un grupo financiero sometido a
intervención o liquidación, puede acordar la intervención o la liquidación,
según el caso, de otros integrantes del mismo grupo financiero.

CAPÍTULO VII
ACUERDOS DE COOPERACIÓN

Intercambio de Información con otros Organismos de Supervisión

Artículo 157.- El Superintendente de Bancos está facultado para suscribir

acuerdos de intercambio de información o cooperación con organismos o
grupos de organismos supervisores financieros nacionales, de otros países o de
carácter internacional. Los acuerdos pueden incluir el intercambio de todo tipo
de información y la realización de inspecciones en lugares donde operen
integrantes de un grupo financiero y cualquier otro acuerdo que sea necesario
para efectuar una supervisión consolidada.

En los acuerdos de intercambio de información a que se refiere este artículo

debe indicarse que la información que proporcionen los organismos
participantes debe ser utilizada exclusivamente para propósitos de supervisión y
las contrapartes no pueden revelar datos a terceros, sin autorización previa de
la parte que la proporcione.

Solicitud de Información a Partes Relacionadas

Artículo 158.- El Superintendente de Bancos está facultado para solicitar

directamente a las personas naturales o jurídicas; que se consideren partes
relacionadas de alguno de los integrantes de un grupo financiero, en los
términos del artículo 55 de la presente Ley, la información que considere
relevante para el logro de la supervisión consolidada de dicho grupo financiero.
Estas personas; estarán obligadas a suministrar la información solicitada.
 TÍTULO VI
CAPÍTULO ÚNICO
SANCIONES Y MULTAS ADMINISTRATIVAS

Valor de la Unidad de Multa

Artículo 159.- El valor de cada "unidad de multa" será el equivalente en moneda

nacional al de un dólar de los Estados Unidos de América, conforme al tipo de
cambio oficial establecido por el Banco de Central de Nicaragua, vigente a la
fecha de la imposición de la sanción.

Sanción por Incumplimiento de las Medidas Referentes a los Planes de

Normalización

Artículo 160.- En caso de no cumplimiento de las medidas ordenadas por el

Superintendente, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 90 de la
presente Ley, quienes resultaren responsables entre los directores y el gerente
general, cada uno de ellos, y en su carácter personal, serán merecedores de
una sanción de mil hasta quince mil unidades de multa. Dicha multa la
impondrá el Superintendente de Bancos, sin perjuicio de ordenar su destitución.

Imposición de Multas y Sanciones a Directores en Caso de Conflicto de Intereses

Artículo 161.- El Superintendente de Bancos impondrá una multa de dos mil

hasta sesenta mil unidades de multa a quien contraviniere o consintiere que se
contravengan los preceptos del artículo 34 de la presente Ley relativo a las
prohibiciones que tienen los accionistas, directores o funcionarios de un banco
en caso de conflicto de intereses. Esta multa es aplicable, sin perjuicio de la
responsabilidad solidaria que les corresponde de los daños y perjuicios que
pudieran resultar al banco.

Imposición de Multas por Transar con Partes Relacionadas en Violación de

Límites Legales

Artículo 162.- Los bancos que transen con sus partes relacionadas e infrinjan las
limitaciones contenidas en el artículo 55 de esta Ley serán sancionados por el
Superintendente con una multa administrativa ajustada a la importancia de la
falta, de cinco mil hasta sesenta mil unidades de multa. El Superintendente
impondrá una multa similar a los bancos que violen el límite establecido en el
artículo 56 de la presente Ley.

Imposición de Multa por Infracción a las Normas sobre Grupos Financieros

Artículo 163.- La sociedad tenedora de acciones o empresa responsable, según

el caso, radicada en Nicaragua de un grupo financiero, será sancionada por el
incumplimiento de las disposiciones del Título V anterior con una multa de dos
mil hasta sesenta mil unidades de multa, de acuerdo con la gravedad de la
falta.

Imposición de Multa a Directores, Gerentes, Funcionarios, Empleados y

Auditores Internos

Artículo 164.- El director, gerente, funcionario, empleado o auditor interno de

bancos que alteren o desfiguren datos o antecedentes en los balances, libros,
estados, cuentas, correspondencia u otro documento cualquiera o que oculten
o eviten que se conozca de los mismos o destruyan estos elementos, con el fin
de dificultar, desviar o eludir la fiscalización que corresponde ejercitar a la
Superintendencia de acuerdo con la ley, será sancionado, sin perjuicio de las
sanciones penales que correspondan, con una multa equivalente a dos veces
su salario mensual. Para el caso de los directores la sanción será de hasta
cincuenta mil unidades de multa, de acuerdo con la gravedad de la falta.

La institución financiera será sancionada con una multa de cinco mil hasta
sesenta mil unidades de multa, según la gravedad del caso, cuando en
aumento de sus riesgos legal, operacional y reputacional:

1) No desarrollen un Programa de Prevención del Lavado de Dinero.

2) No cumplan con la obligación de reportar a la autoridad competente, según

la ley de la materia, las operaciones o transacciones inusuales que sean
sospechosas de constituir Lavado de Dinero.

El director, gerente, funcionario, oficial de cumplimiento o cualquier otro

empleado de la institución, que divulgue o informe al cliente que su transacción
está siendo analizada o considerada para un posible reporte de operación
sospechosa de Lavado de Dinero o que le informe que se presentó dicho
reporte, será sancionado con una multa equivalente entre cuatro y ocho veces
su salario mensual. En el caso de los directores, la multa será entre diez y
cincuenta mil unidades de multa. Lo anterior es sin perjuicio de la remoción del
cargo en caso de reincidencia.

Sanción por Incumplimiento de Reservas Obligatorias

Artículo 165.- El Superintendente de Bancos podrá suspender la distribución

anual de los dividendos de los bancos mientras no se hubiesen hecho las
provisiones y las reservas obligatorias correspondientes al año anterior. La
distribución de utilidades, en su caso, solamente se practicará una vez
satisfecho lo expresado en el artículo 25 de esta Ley.

Remoción de Directores, Gerentes, Funcionarios y Empleados

Artículo 166.- Si un banco que hubiese cometido infracciones a esta Ley, o se le

hubiese impuesto multas reiteradas, se mostrase reticente para cumplir las
órdenes impartidas por el Superintendente, realizase operaciones que fomenten
actos ilícitos o hubiese ejecutado cualquier hecho grave que haga temer por su
estabilidad, el Superintendente, por resolución, removerá a los miembros del
directorio y al representante legal que resulten responsables y requerirá
inmediatamente al órgano competente para que realice la o las designaciones
que fuesen del caso. Si en el término de tres días contados a partir del indicado
requerimiento no se convoca al organismo competente para la designación de
los funcionarios removidos, el Superintendente procederá a convocarlo.

El Superintendente podrá dictar la intervención o solicitar la declaración de

liquidación forzosa del banco o de la institución financiera no bancaria de que
se trate, de conformidad con lo establecido en el artículo 93 que antecede, en
los siguientes casos:

1. Si el órgano competente no se reuniese o no tomase los acuerdos

correspondientes en un plazo de diez días, contados a partir de la fecha en la
que dispuso las referidas remociones;

2. Si transcurrido un plazo de treinta días contados desde la misma fecha

indicada en el literal precedente, no hubiese modificado la situación que dio
lugar a la adopción de la correspondiente medida de remoción.

Sanciones por Infracciones de Ley o por Carecer de Autorización

Artículo 167.- Las personas que sin estar debidamente autorizadas efectuaren
operaciones para cuya realización la presente Ley exigiere previa autorización,
serán sancionados administrativamente por el Superintendente de Bancos, con
multa de diez mil a cien mil unidades de multa y no podrán continuar
ejerciendo tales negocios. Para tales efectos, la fuerza pública estará obligada
a prestar a la Superintendencia todo el auxilio que fuere necesario, sin perjuicio
de las responsabilidades legales en que hubieren incurrido los infractores.

En los casos de duda acerca de la naturaleza de las operaciones que realizare

cualquier empresa, entidad o persona, corresponderá al Superintendente de
Bancos decidir en el término de ocho días si la realización de tales operaciones
está o no sujeta a previa autorización conforme a esta Ley. En estos casos se
suspenderán las operaciones investigadas hasta la resolución definitiva.

Iguales sanciones a las establecidas en este artículo impondrá el

Superintendente de Bancos a los que sin estar previamente autorizados
conforme a la presente Ley, usaren como denominación o designación de sus
establecimientos o negocios cuyas operaciones tuvieran semejanzas con las
contempladas en la presente Ley, la palabra banco, institución bancaria, de
ahorro, de préstamo, financiera o cualesquiera otras semejantes o equivalentes,
en castellano o cualquier otro idioma.
Imposición de Multa por Infracciones a Leyes, Reglamentos y Resoluciones del
Banco Central, la Superintendencia de Bancos y del Fondo de Garantía de
Depósitos

Artículo 168.- Cuando el Superintendente de Bancos observare cualquier

infracción de las leyes, reglamentos, resoluciones del Banco Central, del Fondo
de Garantía de los Depósitos (FOGADE) y del Consejo Directivo de la
Superintendencia, así como de las órdenes, resoluciones e instrucciones que
dicte, o irregularidades en el funcionamiento de un banco, o recibiere de éstos
documentos o informes que no corresponden a su verdadera situación y que no
estuvieren previstas su sanción en la presente ley, podrá imponerle al banco
sanción administrativa ajustada a la importancia de la falta, de quinientos hasta
cincuenta mil unidades de multa.

Destino y Débito de las Multas

Artículo 169.- Las multas impuestas por el Superintendente son a favor del Fisco
de la República y podrán ser debitadas de la cuenta corriente que el banco o
institución sancionada tenga en el Banco Central de Nicaragua. Para tales
efectos el Superintendente de Bancos remitirá oficio al Banco Central para que
proceda al débito y al crédito correspondiente en una cuenta especial
transitoria en el mismo Banco Central.

Si el sancionado a quien se le hubiese debitado de su cuenta conforme al

anterior párrafo de este artículo recurriere en contra de la resolución del
Superintendente y dicho recurso prosperare, el Superintendente instruirá al
Banco Central la devolución del monto de la multa impuesta, en caso contrario,
y estando firme la resolución administrativa, el Superintendente instruirá la
transferencia al Fisco del monto de la multa impuesta con las especificaciones y
detalles correspondientes.

Tratándose de instituciones bajo supervisión de la Superintendencia de Bancos

que no tuvieren cuentas de depósito en el Banco Central, el Superintendente
podrá ordenar que se debite de cualquier cuenta que la institución sancionada
maneje o tenga en el sistema financiero el monto de la multa respectiva y
acreditarla en una cuenta transitoria en la misma institución, a la orden del
Superintendente. En caso de recurso contra la resolución del Superintendente,
se procederá conforme a lo establecido en el párrafo anterior en lo que fuere
aplicable.

Publicación de Sanciones y Créditos en Mora

Artículo 170.- El Superintendente deberá publicar en un diario de circulación

nacional, las sanciones que impongan a directores, funcionarios y a las
instituciones financieras y la razón de dichas sanciones. Así mismo, publicará en
igual forma los préstamos en mora a cargo de dichos directores, funcionarios y
de las partes relacionadas, cuando estos últimos los tuvieran en la misma
institución.
Reincidencia. Facultad Normativa del Consejo Directivo

Artículo 171.- Por la segunda infracción sobre un hecho ya sancionado dentro

de un período de 12 meses, de la misma naturaleza al de los indicados en los
artículos del presente Título, el Superintendente impondrá una sanción igual al
doble de las unidades de multa impuesta en la primera infracción. Las
sanciones referidas en los artículos anteriores son sin perjuicio de las facultades
del Superintendente de aplicar otras medidas contempladas en la presente Ley.

El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos establecerá mediante

normas generales, los montos de las multas dentro de los rangos establecidos en
la presente Ley adaptados a la gravedad de la falta, así como su ciclo de
recurrencia.

Sanciones Penales

Artículo 172.- Las sanciones y multas establecidas en el presente Capítulo son sin
perjuicio de las responsabilidades penales de conformidad con el Código
Penal.

TÍTULO VII
DISPOSICIONES TRANSITORIAS

Bancos Existentes en la Actualidad. Plazos Transitorios

Artículo 173.- Los bancos establecidos en el país que a la fecha de entrada en

vigencia de la presente Ley tuvieren autorización para funcionar conforme a las
leyes actuales, podrán continuar operando sin necesidad de nueva aprobación
de la Superintendencia de Bancos.

Se mantienen vigentes los plazos transitorios autorizados a la fecha de entrada

en vigencia de esta Ley, en normas generales dictadas por el Consejo Directivo
de la Superintendencia.

Se faculta al Consejo Directivo de la Superintendencia para regular mediante

normas generales, sobre plazos de transición no mayores de dos años, para el
cumplimiento de los requerimientos de ésta Ley, que podrían necesitar de
aplicación diferida, según lo determine el Superintendente. No obstante lo
anterior se establece en los siguientes plazos transitorios:

1. Límites a las operaciones activas entre partes relacionadas.

Para cumplir con el límite indicado en el numeral cuatro del artículo 55 de la

presente Ley, se establece un plazo para ajustarse a dicho límite de acuerdo al
siguiente cronograma:

Seis meses a partir de su entrada en vigencia………………50% de la base de

cálculo
18 meses a partir de su vigencia………………………………40% de la base de
cálculo
30 meses a partir de su vigencia………………………………30% de la base de
cálculo

La gradualidad anteriormente mencionada no es aplicable a las operaciones

activas con partes relacionadas individualmente consideradas, como en
conjunto con sus unidades de interés, las cuales deberán ajustarse al límite del
30% de la base de cálculo de capital del banco.

2. Títulos del Estado pagaderos en dólares.

A los efectos de lo indicado por el artículo 19 de la presente Ley, los títulos

valores emitidos por el Estado pagaderos en dólares que antes de la entrada en
vigencia de la presente Ley hayan sido adquiridos por las instituciones
financieras, no serán considerados como activos de riesgo.

De las Financieras no Bancarias

Artículo 174.- Mientras no se emita una nueva Ley sobre Almacenes Generales
de Depósito, compañías de seguros, sociedades de bolsa de valores y puestos
de bolsa, el capital social mínimo de dichas sociedades será el siguiente:

1. Sociedades Financieras: C$ 33,000,000.00.

2. Almacenes Generales de Depósitos: C$ 20.000.000.00.

3. Compañías de Seguros:

a. Ramo de daños: C$ 11,500,000.00.

b. Ramo de personas: C$ 11,500,000.00.

c. Ambos ramos: C$ 19,500,000.00.

5. Bolsas de Valores: C$ 5,000,000.00.

Nota: Error de numeración en Gaceta, del inciso número 3 pasa al número 5

6. Puestos de Bolsa: C$ 850,000.00.

El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos actualizará el monto del

capital social mínimo requerido por lo menos cada dos años en caso de
variaciones cambiarias de la moneda nacional, y deberá publicarlo en un
diario de amplia circulación nacional, sin perjuicio de su publicación en La
Gaceta, Diario Oficial.

Para el caso de los Almacenes Generales de Depósito se le aplicarán también

las disposiciones contenidas en el Título IV del Decreto número 828 del 4 de Abril
de 1963, publicado en La Gaceta, Diario Oficial, número 102 del 10 de Mayo del
mismo año, el cual mantendrá su vigencia.

Las normas prudenciales dictadas por el Consejo Directivo de la

Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, conforme las
facultades que le otorgaba la Ley 314, Ley General de Bancos, Instituciones
Financieras no Bancarias y Grupos Financieros; Ley 316, Ley de la
Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras y la Ley 371, Ley
de Garantía de Depósitos en Instituciones del Sistema Financiero y sus reformas,
respectivamente, mantendrán plena validez en cuanto no se opongan a la
presente Ley.

TÍTULO VIII
DISPOSICIONES FINALES

Derogaciones

Artículo 175.- Se deroga la Ley 314, "Ley General de Bancos, Instituciones

Financieras no Bancarias y Grupos Financieros", publicada en La Gaceta, Diario
Oficial, Números: 198, 199 y 200 del 18, 19 y 20 de octubre de 1999. Se deroga
también, la Ley Orgánica del Banco de Crédito Popular, Decreto No. 331,
publicado en La Gaceta, Diario Oficial No. 84 del 18 de abril de 1972; su
Reglamento, Decreto No. 85-MEIC, publicado en La Gaceta, Diario Oficial No.
147 del 1 de julio de 1972; así como cualquier otra disposición legal que se le
oponga.

Vigencia

Artículo 176.- La presente Ley entrará en vigencia a partir de su publicación en

La Gaceta, Diario Oficial.

Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de la Asamblea

Nacional, a los veintisiete días del mes de octubre del año dos mil cinco. RENE
NÚNEZ TÉLLEZ Presidente de la Asamblea Nacional, MARÍA AUXILIADORA
ALEMÁN Secretaria de la Asamblea Nacional.

Por tanto: Téngase como Ley de la República. Publíquese y Ejecútese.

Managua, veintinueve de noviembre del año dos mil cinco. ENRIQUE BOLAÑOS
GEYER, Presidente de la República de Nicaragua.