Centro de Estudios Tecnológicos Industrial y

de Servicios No. 54 “Guadalupe Victoria”

Análisis financiero

Profesora: Medina Peralta Argelia

Materia: Controla cuentas por cobrar y por pagar de las

empresas

Especialidad: Contabilidad

Grupo: 6C

Turno: Matutino

Alumna: Balboa Zúñiga Abril Alejandrina

ANALISIS FINANCIERO
ANALISIS FINANCIERO
 DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
LA COMERCIAL MERCANTIL SA DE CV, INDUSTRIAS SOL.
INTERPRETACIONES:
Como se puede observar tanto en el balance general como en el siguiente gráfico, la empresa tiene un
nivel en sus activos alto, reflejado en sus activos fijos y activos corrientes. En el año 2021 los activos
corresponden al 50% con un total de $3,383,000, MXN los pasivos al 25.86% con un total de
$1,750,000 MXN y el capital al 24.14% con un total de $1,633,000 MXN
Grafica 1. Balance General

$4,000,000.00
BALANCE GENERAL
$3,500,000.00
$3,000,000.00
$2,500,000.00
$2,000,000.00
$1,500,000.00
$1,000,000.00
$500,000.00
$-
1
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE

Fuente: Elaboración propia con base en los estados financieros de Industrias sol S.A.

La financiación del activo en el 2021 fue de un 40% por el pasivo, el cual se encuentra compuesto
principalmente por obligaciones financieras. Por el contrario, en el último periodo se observa que la
empresa se financia con su patrimonio en más de un 50%
Grafica 2. Financiación del activo

FINANCIACION DEL ACTIVO

100%
$1,633,000.0
80% 0
60% $1,750,000.0
0
40%
20% $3,383,000.0
0
0%
1

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO

Fuente: Elaboración propia con base en los estados financieros de Industrias sol S.A.

ANALISIS FINANCIERO
Como se puede apreciar en la siguiente gráfica, el activo corriente presenta en promedio del 38.43%
sobre el activo total, los activos fijos representan en promedio un 59.12% sobre el activo total, el cual
podría aumentar debido a la adquisición de la maquinaria y equipo requerido para el optimo
funcionamiento de la operación de la empresa en sus proyectos y a la reposición de los activos
deteriorados.
Dentro de los activos corrientes el mayor rubro corresponde a la cuenta de Inventarios con un 42.30%.
La empresa cuenta con un porcentaje mayor de activos fijos que circulantes lo que nos indica que la
empresa tiene la opción de fácil conversión de dinero sin superar los 12 meses en conseguirlo.
Grafica 3. Composición del activo

COMPOSICION DEL ACTIVO

$4,000,000.00
$3,000,000.00
$2,000,000.00
$1,000,000.00
$-
1

ACTIVO CIRCULANTE ACTIVO FIJO

ACTIVO DIFERIDO TOTAL ACTIVOS

Fuente: Elaboración propia con base en los estados financieros de Industrias sol S.A.

Como se puede observar en el grafico 4 el pasivo circulante es mayor al pasivo fijo con una diferencia
de 11.28% lo cual nos refleja que lo relacionado con los rubros de financiación propia como créditos y
préstamos a largo plazo son menores a sus elementos generados por la actividad económica de la
empresa y que no tiene carácter de permanente.
Grafica 4. Composición del pasivo

COMPOSICION DEL PASIVO

$2,000,000.00
$1,600,000.00
$1,200,000.00
$800,000.00
$400,000.00
$-
1

PASIVO CIRCULANTE PASIVO FIJO TOTAL PASIVO

Fuente: Elaboración propia con base en los estados financieros de Industrias sol S.A.

ANALISIS FINANCIERO
El capital social se mantiene por encima de todos los rubos contemplados, a partir del cual se realiza
una capitalización de $1,200,000 MXN, la reserva legal cubre un total de $150,000 MXN la cual está
dentro de lo marcado por la ley como mínimo para reservar capital destinada a esa cuenta
protegiéndose correctamente de la escasez de capital social. Finalmente, las utilidades del ejercicio
presentan un comportamiento favorable ya que las cifras son números positivos representándonos una
ganancia que puede ir creciendo si tomamos en cuenta el rubro de utilidades por aplicar que en
conjunto nos reflejan una suma de $233,000 MXN.
Grafica 5. Composición del patrimonio

COMPOSICION DEL PATRIMONIO

$1,400,000.00

$1,200,000.00

$1,000,000.00

$800,000.00

$600,000.00

$400,000.00

$200,000.00

$-
Capital social Reserva legal Utilidades por Utilidades del
aplicar ejercicio

Fuente: Elaboración propia con base en los estados financieros de Industrias sol S.A.

RAZONES FINANCIERAS.
A) Razón de capital de trabajo o solvencia circulante.
R.T.C: Activo circulante/ pasivo circulante
R.T.C: $1,300,000/ $1,000,000
R.T.C: 1.3
R.T.C: Bueno, ya que por cada $1 peso de deudas tenemos $1.3 de activo circulante.
B) Razón severa/ prueba del ácido.
R.S: Activo circulante – Inventarios/ Pasivo circulante
R.S: $1,300,000 – $550,000 / $1,000,000
R.S: 0.75
R.S: La empresa cuenta con $0.75 pesos de activo rápido disponible, lo cual se interpreta como que
la empresa por cada $1 peso de sus obligaciones a corto plazo cuenta con $0.75 pesos de activo
fijo, se traduce como mala.
C) Razón de estabilidad

ANALISIS FINANCIERO
 1) Estudio de capital
R.O.C.= Pasivo total/Capital Contable
R.O.C.= $1,750,000.00/$1,633,000.00=1.07
R.O.C.= Cuenta con suficiencia capital ya que cubre la ley de que por cada $1 peso cuenta con
$1.07 pesos.
2) Inversión de capital
R.O.C.= Pasivo Circulante/Capital Contable
R.O.C.= $1,000,000.00/$1,633,000.00=0.6
R.O.C.= Cuenta con insuficiencia ya que por cada $1 peso cuenta con $0.6 pesos lo cual es
insuficiente.
3) Valor contable del capital
R.O.C.=Pasivo Fijo/Capital Contable
R.O.C.= $750,000.00/$1,633,000.00=0.4
R.O.C.= Cuenta con insuficiencia ya que por cada $1 peso contamos con $0.4 pesos.
D) Razón de inversión de capital
R.I.C.= Activo Fijo/Capital Contable
R.I.C.= $2,000,000.00/$1,633,000.00=1.2
R.I.C.= Por cada $1 peso del patrimonio de la empresa, $1.2 pesos están inmovilizados en el activo
fijo.
E) Razón contable de capital
R.V.C.C.= Capital Contable/Capital Social pagado
R.V.C.C.= $1,633,000.00/$1,250,000.00=1.3
R.V.C.C.= La empresa ha logrado un rendimiento acumulado de $1.3 pesos por cada peso
invertido de los socios o accionistas.
F) Razones de Rentabilidad
1) R.E.U.= Utilidad Neta/Capital Contable
R.E.U.= $58,000.00/$1,633,000.00=0.03
R.E.U.= La productividad es de $0.3 pesos como capacidad de generar utilidades en activos.
2) R.E.U.= Utilidad Neta/Pasivo Total – Capital Contable
R.E.U.= $58,000.000/$1,750,000.00 – $1,633,000.00=0.5
R.E.U.= Se cuenta con recursos de $0.5 pesos por cada $1 peso del uso de los recursos.
3) R.E.U.= Utilidad Neta/Ventas Netas

ANALISIS FINANCIERO
 R.E.U.= $58,000.00/$500,000.00=0.1
R.E.U.= La empresa obtiene un rendimiento de $0.1 pesos por cada $1 peso de ventas
G) Razón de productividad
R.A.N.V.= Ventas Netas/Capital Contable
R.A.N.V.=$ 500,000.00/$1,633,000.00=0.3
R.A.N.V.= $0.3 son generados por cada $1 peso de capital propio que se tiene
invertido en el negocio

ANALISIS FINANCIERO
 ANALISIS GENERAL
Después del análisis realizado y como se mostró en graficas anteriores la empresa cuenta con buena
salud financiera, ya que sus pasivos son menores a un 50% sobre el total de sus activos lo que refleja
que la empresa tiene bajo control sus deudas, mostrando un margen de utilidad que proyecta garantías
para el cumplimiento de sus obligaciones.
dictamen
Después de analizar detalladamente los estados financieros de la empresa se llega a la conclusión de
que cuenta con una buena salud financiera ya que sus pasivos no rebasan a los activos presentados
reflejando activos por encima del 50% de ventaja, lo cual indica que la empresa cuenta con el nivel
económico sustentable, mientras los activos generan aumentos financieros en propiedad o derecho de
cobro, los pasivos nos reflejan nuestras obligaciones de pago, por lo tanto, la empresa cuenta con la
solvencia adecuada para cumplir con sus obligaciones sin quedar limitada.
CREDITO APROBADO.
TE PRESTAMOS TASA DE PAGO MENSUAL INGRESO CAT SIN IVA
INTERES TOTAL MENSUAL
$350,000.00 8.00% $16,916.67 $58,000.00 9.9%

Aprobado un crédito por $350,000.00 mil m.n. (trescientos cicneunta mil pesos moneda nacional), a un
plazo de 2 años con amortizaciones de $16,916.67 m.n. (dieciséis novecientos dieciséis mil pesos
moneda nacional), de acuerdo a la tasa de interés establecida de un 8% como se muestra en la tabla
de especificaciones del crédito.

Direfrencia activo - pasivo

$1,750,000.00

$3,383,000.00

$- $500,000.00 $1,000,000.00 $1,500,000.00 $2,000,000.00 $2,500,000.00 $3,000,000.00 $3,500,000.00 $4,000,000.00

Pasivos Activos

ANALISIS FINANCIERO
 SOLICUTUD DE CREDITO

Solicitud de préstamo empresarial

Banco Provincial del norte S.A de C.V
Av. Lázaro Cárdenas No 561
Col. Chapingo México.
Número de solicitud: 562 Nombre de la empresa: Industrias Sol S.A de C.V.
Teléfono: 55-43-34-43-23
e-mail: [email protected]
Dirección: Av. Comitán número 896 Col Chunchilla
Ciudad: Ciudad de México
Estado: Ciudad de México, México.
15 de febrero de 2021

Industrias Sol S.A de C.V., una empresa dedicada a la fabricación de Instrumentos musicales de cuerda
de la más alta calidad. Esta empresa fue creada por el Sr. Francoise Marceau Deveró y su esposa la
Sra. Tomasa Pérez Calderón en el año de 1977, para formarla se asociaron con tres personas que
aportaron un capital es especie, es decir, la herramienta para la elaboración de los instrumentos. Los
primeros accionistas fueron los señores: Agustín Castillo Figueroa, Fernando Carrillo Fernández,
Josefina Morales Herrera.
Esta empresa fue formalizada el 12 de diciembre de 1977 quedando asentado en la partida notarial
número 7854, realizada por el notario público número 1085 de la Ciudad de México, la aportación y
circunstancias de los socios quedó de la siguiente manera:
Sr Francoise Marceau Deveró con un 27 % Fernando Carrillo Fernández 25 %
Josefina Morales Herrera. 26 % Agustín Castillo Figueroa con 22 %

Para el año de 1985 la fabricación de instrumentos cruzo fronteras y comenzamos a exportar

instrumentos; ahora en 2021 nuestra empresa comienza a requerir una nueva inversión para continuar
exportando al extranjero.
Esta empresa se encuentra registrada ante el seguro social con el número de registro 5264897. Y
cuenta con un total de 32 empleados que ya están debidamente inscritos en el seguro social.
Debido a los nuevos requerimientos y retos del mercado, así como los efectos de los tratados de
comercio exterior que han sido inscritos por el gobierno, tenemos la intención de expandirnos y es por
eso que con este documento solicitamos un préstamo de 350,000.00 (trescientos cincuenta mil pesos
M/N) a su institución.
El propósito de este préstamo es la adquisición de maquinaria nueva y contratar más fuerza laboral, así
como capacitar a los nuevos colaboradores para el manejo de la nueva maquinaria.
Este préstamo sería canalizado en un 40% en la adquisición de maquinaria para la fabricación de los
instrumentos, 30% en la contratación y preparación de la nueva plantilla laboral y 30% en la adquisición
de materia prima.
Esperamos que nuestros proyectos y motivaciones sean tomados en consideración para que sea
aprobado dicho préstamo.
Atte.
Sr. Francoise Marceau Deveró

ANALISIS FINANCIERO
 RESPUESTA DE SOLICITUD DE CREDITO.

Banco Provincial del norte S.A de C.V

Álvaro obregón No 456
Col Juan Escutia, Miguel Hidalgo
México D.F
Martes 25 de febrero de 2021

Sr. Francoise Marceau Deveró

A través de la presente, se le hace de su conocimiento la aceptación del crédito solicitado el pasado 15

de febrero del 2021 para la adquisición de maquinaria y de capacitación de personal.
Después del estudio crediticio que conforme a la ley vigente estamos obligados a realizar, se ha
concedido el crédito requerido por usted, con la finalidad de inversión y capacitación de personal.
El crédito otorgado se de $350,000.00 MXN con un interés anual de 8% a un plazo de dos años, el
desglose y prorrateo del crédito se otorgará a la firma de la solicitud correspondientes.
De acuerdo con lo anterior, solicitamos que se presente en nuestras oficinas en un plazo de 15 días
naturales, que se contarán a partir del conocimiento de esta misiva.

Sin más por el momento, nos despedimos.

Dir. General. Julio Padilla Godínez

Firma

ANALISIS FINANCIERO