Ejemplo: Se permuta un local en Málaga por un terreno en Antequera.

El local entregado
estaba valorado contablemente en 250.000 euros (valos histórico 300.000, amortización
50.000). peritos independientes establecen que el valor razonable del terreno recibido
asciende a 460.000 euros.

En la operación se acuerda que la empresa paque 200.000 euros en dos plazos iguales, uno en
el momento de realizar la permuta, otro a principios del ejercicio siguiente.

Indique cómo se recogería esta operación en el EFE.

PERMUTA COMERCIAL  Se reconocen y se registran los beneficios, ¿tenemos Bº o pérdidas?

VNC = 300.000 – 50.000 = 250.000

Terreno vale= 460.000

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Importe Nº

Op.
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos 10.000  
2. Ajustes del resultado    
a) Amortización del inmovilizado (+)    
b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-)
c) Variación de provisiones (+/-)    
d) Imputación de subvenciones (-)    
e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-)  -10.000  
f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros
(+/-)
g) Ingresos financieros (-)    
h) Gastos financieros (+)    
i) Diferencias de cambio (+/-)    
j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-)    
k) Otros ingresos y gastos (-/+)    
3. Cambios en el capital corriente    
a) Existencias (+/-)    
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)    
c) Otros activos corrientes(+/-)    
d) Acreedores y otras cuentas a pagar(+/-)    
e) Otros pasivos corrientes (+/-)    
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)    
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación    
a) Pagos de intereses (-)    
b) Cobros de dividendos (+)    
c) Cobros de intereses (+)    
d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (-/+)    
e) Otros pagos (cobros) (-/+)    
= 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-    
4)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN    
6. Pagos por inversiones (-)    
a) Empresas del grupo y asociadas    
b) Inmovilizado intangible    
c) Inmovilizado material -100.000
d) Inversiones inmobiliarias    
e) Otros activos financieros    
f) Activos no corrientes mantenidos para venta    
g) Otros activos    
7. Cobros por desinversiones (+)    
a) Empresas del grupo y asociadas    
b) Inmovilizado intangible    
c) Inmovilizado material    
d) Inversiones inmobiliarias    
e) Otros activos financieros    
f) Activos no corrientes mantenidos para venta    
g) Otros activos    
= 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)    
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN    
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio    
a) Emisión de instrumentos de patrimonio    
b) Amortización de instrumentos de patrimonio    
c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio    
d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio    
e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos    
10 Cobros y pagos por Instrumentos de pasivo financiero    
a) Emisión:    
1. Obligaciones y otros valores negociables (+)
2. Deudas con entidades de crédito (+)    
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+)    
5. Otras deudas (+)    
b) Devolución y amortización de:    
1. Obligaciones y otros valores negociables (-)    
2. Deudas con entidades de crédito (-)    
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-)    
4. Otras deudas (-)    
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de    
patrimonio
a) Dividendos (-)
b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-)    
= 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)    
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO    
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES    
(+/-A+/-B+/-C+/-D)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio    
 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio    

 Una permuta no comercial es cuando la empresa lo que busca es sustituir un activo

con otro, sin hacer negocio con él. Se pueden dar Bº pero NO SE REGISTRAN. SI SE
REGISTRAN LAS PÉRDIDAS.

Ejemplo: Una empresa compra a través de una permuta un vehículo por 15.000 euros. Entrega
otro vehículo cuyo VNC era de 1.000 euros pero que ha sido tasado en 800 euros. La operación
se satisface al contado.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Importe Nº

Op.
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos -200  
2. Ajustes del resultado    
a) Amortización del inmovilizado (+)    
b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-)
c) Variación de provisiones (+/-)    
d) Imputación de subvenciones (-)    
e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-)  200  
f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros
(+/-)
g) Ingresos financieros (-)    
h) Gastos financieros (+)    
i) Diferencias de cambio (+/-)    
j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-)    
k) Otros ingresos y gastos (-/+)    
3. Cambios en el capital corriente    
a) Existencias (+/-)    
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)    
c) Otros activos corrientes(+/-)    
d) Acreedores y otras cuentas a pagar(+/-)    
e) Otros pasivos corrientes (+/-)    
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)    
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación    
a) Pagos de intereses (-)    
b) Cobros de dividendos (+)    
c) Cobros de intereses (+)    
d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (-/+)    
e) Otros pagos (cobros) (-/+)    
= 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-    
4)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN    
6. Pagos por inversiones (-)    
a) Empresas del grupo y asociadas    
b) Inmovilizado intangible    
 c) Inmovilizado material -14.200
d) Inversiones inmobiliarias    
e) Otros activos financieros    
f) Activos no corrientes mantenidos para venta    
g) Otros activos    
7. Cobros por desinversiones (+)    
a) Empresas del grupo y asociadas    
b) Inmovilizado intangible    
c) Inmovilizado material    
d) Inversiones inmobiliarias    
e) Otros activos financieros    
f) Activos no corrientes mantenidos para venta    
g) Otros activos    
= 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)    
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN    
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio    
a) Emisión de instrumentos de patrimonio    
b) Amortización de instrumentos de patrimonio    
c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio    
d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio    
e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos    
10 Cobros y pagos por Instrumentos de pasivo financiero    
a) Emisión:    
1. Obligaciones y otros valores negociables (+)
2. Deudas con entidades de crédito (+)    
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+)    
5. Otras deudas (+)    
b) Devolución y amortización de:    
1. Obligaciones y otros valores negociables (-)    
2. Deudas con entidades de crédito (-)    
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-)    
4. Otras deudas (-)    
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de    
patrimonio
a) Dividendos (-)
b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-)    
= 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)    
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO    
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES    
(+/-A+/-B+/-C+/-D)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio    
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio    
IVA (comercial):

Consideramos el total de IVA pagado y el resto de pago lo aplicamos a proveedores.

Consideramos pendiente de pago el IVA y aplicamos TODO lo cobrado a proveedores.

Consideramos lo pagado Proporcionalmente tanto a IVA como a proveedores.

IVA INMOBILIZADO:

1. Consideramos el pago a deudores  inmov. Material

2. Consideramos activos corrientes  inmov. Material

Nosotros vamos a considerar liquidado el IVA y el resto a inversión

DESCUENTO DE EFECTOS (Variación CC)

Nosotros lo consideraremos como un cobro de clientes que se ha adelantado en el tiempo.

Ejemplo: una empresa tiene unos efectos pendientes de cobro por importe de 20.000 euros y
decide descontarlos en una entidad financiera. Esta entidad los acepta y cobra anticipados 170
euros de intereses y 4º de gastos administrativos.

20.000 – 210= 19.790 euros.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Importe Nº

Op.
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos -210  
2. Ajustes del resultado  210  
a) Amortización del inmovilizado (+)    
b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-)
c) Variación de provisiones (+/-)    
d) Imputación de subvenciones (-)    
e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-)    
f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros
(+/-)
g) Ingresos financieros (-)    
h) Gastos financieros (+)  210  
i) Diferencias de cambio (+/-)    
j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-)    
k) Otros ingresos y gastos (-/+)    
3. Cambios en el capital corriente    
a) Existencias (+/-)    
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)  20.000  
c) Otros activos corrientes(+/-)    
d) Acreedores y otras cuentas a pagar(+/-)    
e) Otros pasivos corrientes (+/-)    
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)    
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación    
a) Pagos de intereses (-)  -210  
b) Cobros de dividendos (+)    
c) Cobros de intereses (+)    
d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (-/+)    
e) Otros pagos (cobros) (-/+)    
= 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-    
4)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN    
6. Pagos por inversiones (-)    
a) Empresas del grupo y asociadas    
b) Inmovilizado intangible    
c) Inmovilizado material
d) Inversiones inmobiliarias    
e) Otros activos financieros    
f) Activos no corrientes mantenidos para venta    
g) Otros activos    
7. Cobros por desinversiones (+)    
a) Empresas del grupo y asociadas    
b) Inmovilizado intangible    
c) Inmovilizado material    
d) Inversiones inmobiliarias    
e) Otros activos financieros    
f) Activos no corrientes mantenidos para venta    
g) Otros activos    
= 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)    
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN    
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio    
a) Emisión de instrumentos de patrimonio    
b) Amortización de instrumentos de patrimonio    
c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio    
d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio    
e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos    
10 Cobros y pagos por Instrumentos de pasivo financiero    
a) Emisión:    
1. Obligaciones y otros valores negociables (+)
2. Deudas con entidades de crédito (+)    
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+)    
5. Otras deudas (+)    
b) Devolución y amortización de:    
1. Obligaciones y otros valores negociables (-)    
2. Deudas con entidades de crédito (-)    
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-)    
4. Otras deudas (-)    
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de    
patrimonio
a) Dividendos (-)
b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-)    
= 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)    
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO    
 E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES    
(+/-A+/-B+/-C+/-D)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio    
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio    

VALORACIÓN A COSTE AMORTIZADO (NOOOOO)

ANTICIPO PROVEEDORES

Es el incremento de existencias o un pago mayor a los proveedores.

Ejemplo: una tienda informática que también repara debe reemplazar unas carcasas de unos
portátiles propiedad de mi empresa. Para realizar el trabajo nos pidió el año pasado que
anticipásemos el 30% del coste de reparación total que asciende a 1.000 euros mas IVA.

Al entregarnos los portátiles este año reparados, procedemos a abonar el resto de la factura
pendiente.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Importe 1er 2º

Año Año
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos   -1000
2. Ajustes del resultado    
a) Amortización del inmovilizado (+)    
b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-)
c) Variación de provisiones (+/-)    
d) Imputación de subvenciones (-)    
e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-)  
f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros
(+/-)
g) Ingresos financieros (-)    
h) Gastos financieros (+)    
i) Diferencias de cambio (+/-)    
j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-)    
k) Otros ingresos y gastos (-/+)    
3. Cambios en el capital corriente    
a) Existencias (+/-)    
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)    
c) Otros activos corrientes(+/-)  -63  -147
d) Acreedores y otras cuentas a pagar(+/-)  -300   300
e) Otros pasivos corrientes (+/-)    
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)    
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación    
a) Pagos de intereses (-)    
b) Cobros de dividendos (+)    
c) Cobros de intereses (+)    
d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (-/+)    
e) Otros pagos (cobros) (-/+)    
= 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-    
3+/-4)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN    
6. Pagos por inversiones (-)    
a) Empresas del grupo y asociadas    
b) Inmovilizado intangible    
c) Inmovilizado material
d) Inversiones inmobiliarias    
e) Otros activos financieros    
f) Activos no corrientes mantenidos para venta    
g) Otros activos    
7. Cobros por desinversiones (+)    
a) Empresas del grupo y asociadas    
b) Inmovilizado intangible    
c) Inmovilizado material    
d) Inversiones inmobiliarias    
e) Otros activos financieros    
f) Activos no corrientes mantenidos para venta    
g) Otros activos    
= 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)    
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN    
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio    
a) Emisión de instrumentos de patrimonio    
b) Amortización de instrumentos de patrimonio    
c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio    
d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio    
e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos    
10 Cobros y pagos por Instrumentos de pasivo financiero    
a) Emisión:    
1. Obligaciones y otros valores negociables (+)
2. Deudas con entidades de crédito (+)    
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+)    
5. Otras deudas (+)    
b) Devolución y amortización de:    
1. Obligaciones y otros valores negociables (-)    
2. Deudas con entidades de crédito (-)    
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-)    
4. Otras deudas (-)    
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos    
de patrimonio
a) Dividendos (-)
b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-)    
= 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-    
11)
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO    
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES    
(+/-A+/-B+/-C+/-D)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio    
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio