UNIDAD No.

1: El valor del dinero en el tiempo

EJERCICIO NO. 1
Un banco ofrece un crédito hipotecario a una tasa de interés efectiva anual del 12%. anual, capitalización anual

¿Qué tasa de interés nominal capitalizable mensualmente está ofreciendo este banco?

Variables: 2 alternativas de conversión de una tasa:

ie = 12.00% Tasa efectiva (anual, capitalizable anualmente) Pasar de una tasa nominal a una efectiva int.efectivo

p= 12 Frecuencia

in = 11.39% anual, capitalización mensual Pasar de una tasa efectiva a una nominal tasa.nominal

ip = 0.95% mensual

Respuesta: 11.39% anual, capitalización mensual

EJERCICIO NO. 2
Suponga que usted recibe una tasa nominal del 8% que se capitaliza seis veces al año.
¿Cuál es la tasa efectiva equivalente?

Variables:

in = 8.00% tasa nominal anual, capitalizable bimestralmente

p= 6

ip = 1.33% bimestral

ie = 8.2715%

EJERCICIO NO. 3
Un banco me ofrece una cuenta de ahorro que paga 18% capitalizable mensualmente.
Otra alternativa es invertir en un certificado de depósitos que paga una tasa de interés.
capitalizable trimestralmente con rendimiento similar. ¿Cuál es esa tasa de interés nominal? Período ip Interés Capital Período ip Interés Capital

0 1,000 0 1,000

Alternativa No. 1 de la cuenta de ahorro 1 1.50% 15.00 1,015.00 1 4.57% 45.68 1,045.68

in = 18.0000% anual capitalizable mensualmente 18.0000% anual, capitalizable mensualmente 2 1.50% 15.23 1,030.23 2 4.57% 47.76 1,093.44

p= 12 3 1.50% 15.45 1,045.68 3 4.57% 49.95 1,143.39

ie = 19.5618% real (anual, capitalización anual) 4 1.50% 15.69 1,061.36 4 4.57% 52.23 1,195.62
5 1.50% 15.92 1,077.28

Alternativa No. 2 del certificado de depósitos 6 1.50% 16.16 1,093.44 Capital 1,000.00

ie = 19.5618% Tasa efectiva 7 1.50% 16.40 1,109.84 Interés 195.62

p= 4 8 1.50% 16.65 1,126.49 Rendimiento Real 19.5618%

in = 18.2713% aparente (anual, capitalizable trimestralmente) 18.2713% anual, capitalizable trimestralmente 9 1.50% 16.90 1,143.39
10 1.50% 17.15 1,160.54

11 1.50% 17.41 1,177.95

12 1.50% 17.67 1,195.62

Capital 1,000.00

Interés 195.62

Rendimiento Real 19.5618%

EJERCICIO NO. 4
¿Cuánto necesito depositar el día de hoy en una cuenta que paga 4% capitalizable bimestralmente para
tener 10,000 en 5 años?

Existen dos alternativas para resolver este problema:

1) Se podría trabajar con tasa nominal y tiempo en bimestres (30).

in = 4% anual capitalizable bimestralmente

ip = 0.6667% bimestral Vf = 10,000

0 6 12 18 24 30 bimestres

Va = 8,192.74

Variables:

Vf = 10,000 Variable 1

in = 4.00% anual, capitalizable bimestralmente

ip = 0.6667% bimestral Variable 2

n= 30 bimestres Variable 3

Va = $-8,192.74

2) Se podría trabajar con tasa efectiva y tiempo en años (5).

Se debe hallar previamente la tasa efectiva:

ie= X anual
Vf = 10,000

0 1 2 3 4 5 años (nper)
Va = X

Variables:

Vf = 10,000 Para encontrar tasa efectiva:

ie = 4.0673% anual Tasa nominal 4.00%

n= 5 años Frecuencia 6

Va = $-8,192.74 Tasa efectiva 4.0673%

EJERCICIO NO. 5
Un banco paga 18% capitalizable mensualmente. Una persona deposita USD 4,500 el día de hoy.
UNIDAD No. 1: El valor del dinero en el tiempo
CAPÍTULO 2: Tasas de interés
EJERCICIOS DE PRÁCTICA

¿Cuánto tendrá al cabo de 3 años?

1) Se podría trabajar con tasa nominal y tiempo en meses (36).

in=18% anual capitalizable mensualmente

ip = 1.50% mensual Vf = 7,691.13

0 12 24 36 meses

Va = 4,500

Variables: Para encontrar tasa efectiva:

Va = -4,500 Tasa nominal 18.00%

in = 18.00% anual Frecuencia 12

ip = 1.50% mensual Tasa efectiva 19.5618%

n= 36 meses

Vf = $7,691.13

2) Se podría trabajar con tasa efectiva y tiempo en años (3).

ie= 19.5618 % anual

0 1 2 3 años

Va = 4,500

Variables:

Va = -4,500

ie = 19.56% anual

n= 3 años

Vf = $7,691.13
EJERCICIO No. 4
TABLA DE CAPITALIZACIÓN DE INTERESES
Tasa de interés: 0.6667% bimestral
bimestres Saldo (+) (-) (+) Saldo
Período Inicial Abono Retiros Interés Final
0 $8,192.74 8,192.74
1 8,192.74 0.00 0.00 54.62 8,247.36 333.22
2 8,247.36 0.00 0.00 54.98 8,302.34
3 8,302.34 0.00 0.00 55.35 8,357.69
4 8,357.69 0.00 0.00 55.72 8,413.41
5 8,413.41 0.00 0.00 56.09 8,469.50
6 8,469.50 0.00 0.00 56.46 8,525.96
7 8,525.96 0.00 0.00 56.84 8,582.80
8 8,582.80 0.00 0.00 57.22 8,640.02
9 8,640.02 0.00 0.00 57.60 8,697.62
10 8,697.62 0.00 0.00 57.98 8,755.61
11 8,755.61 0.00 0.00 58.37 8,813.98
12 8,813.98 0.00 0.00 58.76 8,872.74
13 8,872.74 0.00 0.00 59.15 8,931.89
14 8,931.89 0.00 0.00 59.55 8,991.43
15 8,991.43 0.00 0.00 59.94 9,051.38
16 9,051.38 0.00 0.00 60.34 9,111.72
17 9,111.72 0.00 0.00 60.74 9,172.46
18 9,172.46 0.00 0.00 61.15 9,233.61
19 9,233.61 0.00 0.00 61.56 9,295.17
20 9,295.17 0.00 0.00 61.97 9,357.14
21 9,357.14 0.00 0.00 62.38 9,419.52
22 9,419.52 0.00 0.00 62.80 9,482.32
23 9,482.32 0.00 0.00 63.22 9,545.53
24 9,545.53 0.00 0.00 63.64 9,609.17
25 9,609.17 0.00 0.00 64.06 9,673.23
26 9,673.23 0.00 0.00 64.49 9,737.72
27 9,737.72 0.00 0.00 64.92 9,802.64
28 9,802.64 0.00 0.00 65.35 9,867.99
29 9,867.99 0.00 0.00 65.79 9,933.77
30 9,933.77 0.00 0.00 66.23 10,000.00 Vf = 10,000
0.00 0.00 1,807.26

EJERCICIO No. 5
TABLA DE CAPITALIZACIÓN DE INTERESES
Tasa de interés: 1.5000% mensual
meses Saldo (+) (-) (+) Saldo
Período Inicial Abono Retiros Interés Final
0 4,500.00 4,500.00 Va Interés
1 4,500.00 0.00 0.00 67.50 4,567.50 880.28
 2 4,567.50 0.00 0.00 68.51 4,636.01
3 4,636.01 0.00 0.00 69.54 4,705.55
4 4,705.55 0.00 0.00 70.58 4,776.14
5 4,776.14 0.00 0.00 71.64 4,847.78
6 4,847.78 0.00 0.00 72.72 4,920.49
7 4,920.49 0.00 0.00 73.81 4,994.30
8 4,994.30 0.00 0.00 74.91 5,069.22
9 5,069.22 0.00 0.00 76.04 5,145.25
10 5,145.25 0.00 0.00 77.18 5,222.43
11 5,222.43 0.00 0.00 78.34 5,300.77
12 5,300.77 0.00 0.00 79.51 5,380.28 Interés
13 5,380.28 0.00 0.00 80.70 5,460.99 1,052.48
14 5,460.99 0.00 0.00 81.91 5,542.90
15 5,542.90 0.00 0.00 83.14 5,626.04
16 5,626.04 0.00 0.00 84.39 5,710.43
17 5,710.43 0.00 0.00 85.66 5,796.09
18 5,796.09 0.00 0.00 86.94 5,883.03
19 5,883.03 0.00 0.00 88.25 5,971.28
20 5,971.28 0.00 0.00 89.57 6,060.85
21 6,060.85 0.00 0.00 90.91 6,151.76
22 6,151.76 0.00 0.00 92.28 6,244.04
23 6,244.04 0.00 0.00 93.66 6,337.70
24 6,337.70 0.00 0.00 95.07 6,432.76
25 6,432.76 0.00 0.00 96.49 6,529.25
26 6,529.25 0.00 0.00 97.94 6,627.19
27 6,627.19 0.00 0.00 99.41 6,726.60
28 6,726.60 0.00 0.00 100.90 6,827.50
29 6,827.50 0.00 0.00 102.41 6,929.91
30 6,929.91 0.00 0.00 103.95 7,033.86
31 7,033.86 0.00 0.00 105.51 7,139.37
32 7,139.37 0.00 0.00 107.09 7,246.46
33 7,246.46 0.00 0.00 108.70 7,355.16
34 7,355.16 0.00 0.00 110.33 7,465.48
35 7,465.48 0.00 0.00 111.98 7,577.47
36 7,577.47 0.00 0.00 113.66 7,691.13 Vf = 7,691.13
0.00 0.00 3,191.13
EJERCICIO No. 4
TABLA DE CAPITALIZACIÓN DE INTERESES
Tasa de interés: 4.0673% anual
años Saldo (+) (-) (+) Saldo
Período Inicial Abono Retiros Interés Final
0 $8,192.74 8,192.74
1 8,192.74 0.00 0.00 333.22 8,525.96 4.0673%
2 8,525.96 0.00 0.00 346.77 8,872.74 4.0673%
3 8,872.74 0.00 0.00 360.88 9,233.61 4.0673%
4 9,233.61 0.00 0.00 375.56 9,609.17 4.0673%
5 9,609.17 0.00 0.00 390.83 10,000.00 4.0673%
0.00 0.00 1,807.26

EJERCICIO No. 5
TABLA DE CAPITALIZACIÓN DE INTERESES
Tasa de interés: 19.5618% mensual
meses Saldo (+) (-) (+)
Período Inicial Abono Retiros Interés
Capital Rendimiento 0 4,500.00
4,500.00 19.5618% 1 4,500.00 0.00 0.00 880.28
 2 5,380.28 0.00 0.00 1,052.48
3 6,432.76 0.00 0.00 1,258.37
0.00 0.00 3,191.13

Capital Rendimiento
5,380.28 19.5618%
Saldo
Final
4,500.00 Va
5,380.28
6,432.76
7,691.13 Vf = 7,691.13