Factibilidad de Proyectos

Evaluación de proyectos
ACTIVIDAD 1. Conceptos de factibilidad de proyectos, estudio técnico y de mercado
Introducción
Factibilidad de proyectos
Una inversión puede llevarse a cabo con el objetivo de crear un nuevo negocio, expandir alguno existente o
actualizar maquinaria, entre otros. De acuerdo con Miranda (2005), "con el fin de garantizar que las
inversiones resulten provechosas para sus propietarios (particulares u oficiales) y desde luego para la
comunidad, es necesario estudiarlas y analizarlas cuidadosamente antes de movilizar recursos hacia su
realización ” (p. 2).
Las formas de cuidar, optimizar o incrementar los recursos financieros en una empresa, pueden implicar
varias acciones, entre las que se encuentran el ahorro o las inversiones. Al realizar una inversión se pueden
presentar dos escenarios extremos:
Para disminuir la probabilidad de fracaso en un proyecto, es conveniente llevar a cabo la factibilidad y
evaluación del mismo, lo cual implica realizar una serie de estudios de manera ordenada y sistematizada que
permitan evaluar si se debe o no invertir recursos en la implementación de un proyecto. Así, durante el
desarrollo de esta Actividad de Aprendizaje analizarás los distintos tipos de estudio para evaluar la viabilidad
de un proyecto.
Los temas de esta Unidad son los siguientes:
1. Contexto y conceptos de proyectos
2. Contexto de la factibilidad de proyectos
3. Estudio de mercado
4. Estudio técnico
Guía didáctica
Para comenzar, necesitamos un punto de partida, si vamos a hablar de proyectos es importante tener
presente ¿Qué es un proyecto?
El primer paso para iniciar una propuesta de proyecto de inversión es:
 La identificación de una necesidad, problema u oportunidad.
 ¿Cómo saber si nuestra idea de negocio va a tener éxito?
 ¿Cómo evaluar mi idea como primer paso?

Una necesidad surge por la falta de un producto o servicio que se adapte a las situaciones específicas del
mercado.
Proyecto. Esfuerzo temporal que se lleva a cabo para crear un producto, servicio o resultado único.
La naturaleza temporal de los proyectos indica un principio y un final para el trabajo del proyecto o una fase
del trabajo del proyecto. Los proyectos pueden ser independientes o formar parte de un programa o portafolio.
Para conocer más sobre los proyectos, revisa el siguiente recurso.
Pulsa en cada una de las pestañas para que conozcas en qué consisten
CONTEXTO DE LOS PROYECTOS
LA GESTIÓN DE LA TRIADA
TEMPORALIDAD DE UN PROYECTO
Los proyectos existen debido a diversas razones:
 La necesidad de crear un nuevo producto o servicio.
 Mejorar la eficiencia, productividad o capacidad de respuesta en una organización.
 Generar contribuciones ambientales o sociales positivas.
 Facilitar o habilitar las condiciones necesarias para la transición de una organización de un estado
presente a un estado futuro deseado.
A pesar de las diversas razones por las que surgen los proyectos, todos tienen la consigna principal
de generar valor. Visualiza que los proyectos existen e interactúan dentro de un ecosistema de mayor
tamaño al cual, de manera individual o colectiva, entregarán valor, este siempre debe estar alineado o
contribuir a la estrategia de la organización de ese ecosistema al que pertenece. Este valor o beneficio para
las organizaciones puede ser tangible, intangible o ambos.
Revisa el siguiente ejemplo:
Tangibles Intangibles
 Activos monetarios  Reputación
 Participación de los accionistas  Valor del prestigio de la empresa
 Servicios  Reconocimiento de marca
 Accesorios  Beneficio público
 Herramientas  Marcas registradas
 Participación en el mercado  Alineación estratégica

Te darás cuenta que los proyectos están inmersos en todas las organizaciones, para que sobrevivan y se
mantengan vigentes, las organizaciones deben tener cuidado especial con sus finanzas. Para ello cuidan,
optimizan y tratan de incrementar sus recursos financieros.
Para profundizar sobre ¿qué es un proyecto?; ¿por qué fallan los proyectos? o metodologías para administrar
un proyecto, te invito a revisar el siguiente recurso en nuestra biblioteca digital:
Para profundizar más sobre los factores que llevan una idea a ser un proyecto o inversión exitosa te invito a
leer el siguiente artículo.
Base de datos: elibrocatedra

Autor: Carlos Urso
Título: Dirección de proyectos exitosos: cómo dejar de administrar el caos y encarar proyectos posibles y
previsibles.
Sección a consultar: Secciones 1,2,3 y 4 (páginas 21 a 32)
Factibilidad y evaluación de proyectos
La factibilidad y evaluación de proyectos implica realizar una serie de estudios de manera ordenada y
sistematizada, que permitan evaluar la viabilidad (si se deben invertir recursos) de un proyecto. Reflexiona
sobre las siguientes preguntas:
Reflexiona las siguientes preguntas:
Figura 3 Dudas inversión, Businessman in front of a choice (UVEG, asierromero / Freepik, S.f.
El primer paso para iniciar una propuesta de proyecto de inversión es:
 La identificación de una necesidad, problema u oportunidad

 ¿Cómo saber si nuestra idea de negocio va a tener éxito?
 ¿Cómo evaluar mi idea como primer paso?
Una necesidad surge por la falta de un producto o servicio que se adapte a las situaciones específicas del
mercado.
Los pañales desechables son productos que surgen a partir de las necesidades de madres trabajadoras que
dejan de tener el tiempo para lavar pañales de tela. Luego, las madres conscientes del medio ambiente traen
nuevamente el producto de pañales de tela al tratar de evitar la contaminación que generan los otros.
Figura 4 Bebé Paño Prendas De Vestir Color Colorido (PublicDomainPictures, 2012 ).

Para profundizar más sobre los factores que llevan una idea a ser un proyecto o inversión exitosa, te invito a
leer el siguiente artículo.
Autor: Durán C. (2019)

Título: ¿De dónde vienen ideas que llevan a innovación?
URL: https://www.forbes.com.mx/de-donde-vienen-ideas-que-llevan-a-innovacion/
Como viste en el artículo, hay un gran cúmulo de oportunidades para crear o desarrollar un proyecto de
inversión, de ahí que es importante que revises las generalidades de un proyecto de inversión, cómo se
clasifican los proyectos y cuáles son las etapas de las que constan, te invito a revisar la siguiente Lectura:
Autor: Alma Ruth Cortés

Título: Importancia de los proyectos de inversión
texto
De acuerdo a la Lectura podemos resumir que, para analizar la factibilidad de una idea, es necesario al
menos seguir los siguientes pasos:
Figura 4 Factibilidad de una idea.

Ya que se tiene identificada una idea de negocio que tiene probabilidades de ser un proyecto exitoso, y que
requiere la conformación de una entidad económica, es necesario realizar la organización y administración del
proyecto, considerando la constitución de la sociedad, organización funcional, organigrama, descripción de
puestos, administración y contabilidad.
Para conocer en qué consiste esta fase, revisa la siguiente Lectura:

Título: ¿Cómo se organiza y administra un proyecto?
Texto
Si deseas conocer más sobre el tema de sociedades mercantiles y su constitución, consulta el siguiente
material:
Autor: Cortés, A.
Título: El concepto de sociedades mercantiles
Texto
Autor: Cortés, A.
Título: ¿Cómo se constituye una sociedad mercantil?
texto
Es momento de aplicar todo lo que has aprendido hasta el momento, a través de la realización de la siguiente
Evidencia de Aprendizaje. Pulsa sobre ella y sigue las instrucciones.
EA1. Contexto de la evaluación de proyectos

La siguiente fase en la evaluación de la factibilidad de un proyecto es el estudio de mercado, el cual es una
investigación que sigue un proceso para planear aspectos muy importantes de una empresa.
El precio al que va a ofrecer su producto o servicio, cómo va a promoverlo, distribuirlo y desde luego, cómo se
llevará a cabo la venta.

Para definir si un producto o servicio es importante, preciado, o preferido por el consumidor y demás aspectos
que muestra la demanda, debe establecerse el nivel de intercambio que existe entre la empresa y el
consumidor, en qué nivel se están satisfaciendo los objetivos del cliente, y desde luego los objetivos de la
propia empresa.
Analizar a detalle el proceso de mercadotecnia de un producto o servicio es uno de los pasos más
importantes de un proyecto de inversión, su dinámica se centra en un estudio complejo del consumidor y sus
preferencias, así como la cantidad de producto que estima se podrá demandar. Este análisis debe enfocarse
en los tipos de mercados, puntos de venta, distribuidores, proveedores de materia prima y desde luego en la
competencia que la empresa debe enfrentar.
Otro aspecto no menos importante es cuándo se lleva a cabo el análisis de un estudio de mercado con el fin
de conocer dónde se encuentran los consumidores, además de la localización de las empresas competidoras,
así como el territorio o extensión geográfica que éstas tienen cubierto.
Cualquier conocimiento que arroje el estudio de mercado es fuente importante para seleccionar las
estrategias que la empresa debe seguir, para identificar el lugar físico adecuado donde debe ubicarse la
empresa. Una selección correcta de la ubicación, implica estar cerca de los proveedores de materia prima, de
las fuentes de mano de obra adecuada y desde luego de los mercados de consumo. Se trata de recopilar
información sobre los antecedentes que permiten determinar qué tan conveniente es ofrecer un bien, o para
satisfacer las necesidades o aprovechar una oportunidad, mediante la disposición de la comunidad para cubrir
los precios y tarifas, o incluso por las presiones sociales que ejerce la sociedad (Miranda, 2005).
Un estudio de mercado debe responder a preguntas: qué, quién, cuándo, cuánto, quiénes, por qué y en qué
pueden los consumidores o usuarios comprar un determinado producto o servicio.
El estudio de mercado se realiza antes de llevar a cabo la producción y la inversión del proyecto, previo a la
instalación de la planta. Esta idea aplica de igual forma para la preapertura de un negocio o establecimiento
comercial, o bien, la expansión de líneas de servicios de negocios, es decir, debe ser la base para continuar el
estudio y ofrecer datos básicos para el resto de las partes del estudio.
A fin de conocer más información sobre cómo realizar un estudio de mercado para un proyecto de inversión,
cómo determinar la ubicación y tamaño de un proyecto, revisa las siguientes Lecturas:

Título: La importancia del estudio de mercado

Título: Análisis de la oferta y demanda

Título: Recopilación de información en un estudio de mercado
3 textos
Después de haber revisado las Lecturas anteriores, pon en práctica tus conocimientos con los siguientes
ejercicios de reforzamiento:
Título: Métodos para pronosticar la demanda.
Título: Proyecto escuela de natación.

Después del estudio de mercado, el investigador deberá desarrollar el análisis de la parte técnica del
proyecto. Se pretende responder a las preguntas: dónde se instalará la planta, cuánto implica llevar a cabo
dicha instalación, cuándo es el momento adecuado para realizarla, además del cómo y con qué producir lo
que se desea, finalmente, el puesto que es un aspecto técnico operativo del proyecto e implica todo lo
relacionado con el funcionamiento y la operatividad.
Para aprender más sobre el estudio técnico, te invito a realizar la siguiente Lectura:

Título: Estudio técnico de un proyecto
En el estudio técnico, de acuerdo a Baca (1990), es necesario conocer la legislación vigente para identificar:
[...] las restricciones y los decretos en materia de importaciones y exportaciones de materias primas
y productos terminados, control de precios del producto, contaminación del ambiente, estímulos
fiscales sobre localización, producción de ciertos artículos e inversión en maquinaria de producción
nacional, condiciones generales de seguridad, higiene y prestaciones para el trabajador, pago de
impuestos sobre el producto del trabajo y actividades mercantiles (p. 119).
Es momento de poner en práctica los conocimientos desarrollados con la siguiente Evidencias de

Aprendizaje. Pulsa sobre ella y sigue las instrucciones.
EA2. Aplicando herramientas: evaluación técnica y de mercado

Ya concluiste la última Actividad de Aprendizaje de la Unidad 1, pulsa en el siguiente botón para acceder a
la Presentación de la Unidad 2 y puedas continuar con las Actividades asignadas. U2
Referencias
Baca, G. (1990). Evaluación de proyectos (4ª ed.). México: Mc Graw Hill.
Miranda, J. J. (2005). Gestión de proyectos. Bogotá, Colombia: MM Editores.
Palacios, L. C. (2009). Ingeniería de métodos: movimientos y tiempos. Bogotá, Colombia: Ecoe

Ediciones. [Versión en línea]. Recuperado de la base de datos elibrocatedra.
Project Management Institute [PMI]. (2021). Guía de los fundamentos para la Dirección de Proyectos.
Guía del PMBOK (4a ed.). Pennsylvania, Estados Unidos de Norteamérica: Autor. [Versión en
línea]. Recuperado
de https://www.sadamweb.com.ar/news/2016_08Agosto/Guia_Fundamentos_para_la_Direccion_d
e_Proyectos-4ta_Edicion.pdf?PMBOX=http://www.sadamweb.com.ar/news/2016_08Agosto/
Guia_Fundam
Evaluación de proyectos
ACTIVIDAD 2. Evaluación económica y financiera
Figura 1. Business Growth Concept (Ddpavumba & Freedigitalphotos.net, 2012).

Iniciar un negocio, invertir en una nueva empresa, realizar modificaciones a los procesos, automatizar los
sistemas de una organización ya existente o comercializar un nuevo producto son algunos ejemplos de lo que
representa un proyecto de inversión, pues para llevar a cabo estas actividades se requieren recursos, los
cuales pueden provenir de fuentes internas de la organización o bien de fuentes externas.
Las fuentes externas implican que se busque un financiamiento, en cuyo caso es común que se presente la
información financiera de la entidad, mediante estados financieros, proyecciones de flujos y estado de
variaciones de capital contable, que reflejan las condiciones históricas de las finanzas del negocio.
La información que se genera en los registros contables y financieros del negocio es la base para llevar a
cabo una serie de análisis, ya que a partir de los resultados obtenidos se tomarán decisiones que afectan el
futuro de la empresa.
Precisamente, los estados financieros muestran la información financiera, de acuerdo con el tipo de proyecto,
sistema de información que aplica duración, tipo de empresa, etc . Los estados financieros pueden prepararse
como pro forma o proyectados.
Figura 2. Figure Thinking With Question Mark (Master isolated images & Freedigitalphotos.net, 2013).
Otro aspecto relevante al evaluar un proyecto es la situación económica, social y política del país donde éste
se desarrolla, pues junto con todos los indicadores antes señalados, se complementa una evaluación del
proyecto que facilita determinar el costo de capital, base para estimar las utilidades futuras, evaluadas a valor
presente y descontadas a una tasa de interés igual al costo de capital.
Al finalizar este Módulo podrás dar respuesta a las siguientes preguntas:
 ¿Cómo determinar el valor actual del capital invertido en un proyecto?
 ¿En cuánto tiempo se logra recuperar el valor de la inversión en el proyecto?
 ¿Cómo se puede determinar cuándo es viable un proyecto de inversión?

Figura 3. Dudas , Businessman in front of a choice (UVEG, asierromero / Freepik, S.f. ).
La evaluación económico-financiera de un proyecto permite determinar si resulta conveniente u oportuno
ejecutarlo en ese momento, o si se requiere postergar su inicio. Además, brinda elementos para decidir el
tamaño de planta más adecuado, al evaluar varias alternativas de inversión. Toma en cuenta que la
evaluación es un medio útil para fijar un orden de prioridad entre ellas, que permite elegir los proyectos más
rentables y descartar los que no lo sean.
Los estudios de mercado, así como los técnicos y los económicos generan información para estimar los flujos
esperados de ingresos y costos que se producirán durante la vida útil de un proyecto, en cada una de las
alternativas posibles. Comparando los flujos de beneficios y costos atribuibles al proyecto, se puede decidir
sobre su ejecución, sin considerar los flujos pasados ni las inversiones existentes.
Figura 4. Workers comparing graphics (jcomp / Freepik, S.f. )
Realizar la evaluación económica-financiera de un proyecto es valorar la inversión a partir de criterios
cuantitativos y cualitativos de evaluación de proyectos, empleando las pautas más representativas que se
usan para tomar decisiones de inversión. La evaluación económica financiera culmina el estudio de
factibilidad, pues mide puntualmente cómo es que los beneficios que arroje el proyecto, superan los costos y
los gastos que se requieren para su ejecución.
Uno de los aspectos a valorar de manera inicial es la capacidad financiera para llevar a cabo el proyecto. Las
alternativas que ofrece el mercado permiten acceder a recursos de terceros, por medio de fuentes de
financiamiento.
El financiamiento de un proyecto consiste en la obtención de capital en las condiciones más favorables y se

obtiene de las instituciones financieras: banca comercial, banca de desarrollo y bolsa de valores, los cuales
sirven para crear y generar fondos a través de la financiación.
Por otro lado, al seleccionar la fuente de financiamiento, también debe considerarse el costo que implica
adquirir esta deuda .
Revisa la siguiente lectura para conocer el costo de financiamiento:

Título: Costo de financiamiento.
texto
El primer paso para hacerlo es estimar los flujos de efectivo para cada proyecto. Considera que existen tres
principales categorías de flujos de efectivo:
 La inversión inicial
 Los flujos de efectivo de operación anual (que duran la vida del proyecto)
 Los flujos de efectivo de terminación del proyecto
En lo relativo a la evaluación de proyectos de inversión para decidir si es conveniente llevarlo a cabo debes
identificar, cuantificar y valorar sus costos y beneficios, pero también se requiere de criterios de evaluación
para seleccionar las oportunidades de inversión más rentables y por lo tanto, más convenientes. Una forma de
visualizar estas proyecciones es por medio del flujo de dinero.
Los flujos de caja son necesarios para realizar los análisis de rentabilidad comercial (económicos-financieros)
que requiere el estudio de factibilidad del proyecto propuesto a ejecutar.
Figura 5. Close-up of financial report (pressfoto / Freepik, S.f. )

Este indicador muestra el movimiento del dinero en el tiempo, así como el balance de los ingresos y egresos
que implica el proyecto. Además, cuando existe un déficit, sirve para programar las necesidades de
financiamiento externo, los plazos de amortización de estos financiamientos y sus costos.
Existen dos grandes grupos de elementos que integran los flujos de caja: las entradas y las salidas de fondos,
diferenciando los elementos que se consideran cuando se van a conformar dichas partidas.
En todo proyecto deben realizarse obligadamente dos tipos de análisis económico-financiero:
 Análisis de liquidez mediante el flujo de caja para la planificación financiera o corriente de liquidez.
 Análisis de rentabilidad a partir de los flujos de caja con y sin financiamiento.

Te invito a revisar los siguientes recursos para conocer sobre el flujo de dinero de los proyectos de inversión y
las fórmulas utilizadas para realizarlo:

Título: Determinación del flujo de dinero
Archivo en Excel: Flujos de efectivo.
texto
Autor: Córdoba Padilla, M. (2011)
Título: Formulación y evaluación de proyectos (2a ed.)
Sección a consultar: Sexta unidad: Marco financiero (de la página 185 a la 221)
Una vez que los flujos de efectivo son determinados, es necesario escoger un método de valuación. Los
criterios más representativos y usados para tomar decisiones de inversión, en forma cuantitativa, son los
siguientes:
 Valor Actual Neto (VAN)
 Tasa Interna de Retorno (TIR)
 Periodo de Recuperación
Para el periodo de recuperación se debe tomar en cuenta el valor del dinero en el tiempo, por lo que se
transforma en el Periodo de Recuperación Descontado (PRD) y se emplea la Razón Costo / Beneficio o Índice
de Rentabilidad.
En los criterios cualitativos se puede utilizar el que mayor garantía tiene.
Figura 1. Beneficios, costos (UVEG, 2016).

El método de análisis costo-beneficio permite establecer un proceso de valoración económica de los costos
evitados, como beneficios, o de los beneficios no percibidos como costos, ante una medida o proyecto. El
beneficio constituye entonces una estimación y no la realidad, por lo que se hace necesaria la aplicación de
criterios de evaluación de inversiones.
Los criterios de evaluación que se aplican con más frecuencia por los analistas de proyectos consisten en
comparar, precisamente, los flujos de ingresos con los flujos de costos y los mismos se clasifican en dos
categorías generales, que son las técnicas para el análisis de la rentabilidad de la inversión (con y sin
financiamiento) y las técnicas para el análisis financiero.
Es momento de revisar con mayor profundidad los métodos de evaluación de proyectos de inversión, por lo
que será necesario que revises las siguientes lecturas:
Autor: Jorge Alonso Lozano – Aprende Matemáticas Fácilmente

Título: El valor del dinero a través del tiempo
Título: Métodos para evaluar proyectos
texto
Autor: Pedro Riesgo Fernández
Título: Análisis, valoración y financiación de proyectos de inversión
Sección a consultar: Capítulo 3. Métodos de evaluación de inversiones (de la página 35 a la 53)

Título: Formulación y evaluación de proyectos (2a ed.)
Sección a consultar: Séptima Unidad: Evaluación financiera (de la página 231 a la 265)
Es momento de ejercitar tu aprendizaje, por lo que te invito a realizar los siguientes ejercicios para medir tu
avance en la compresión de los temas abordados en esta Actividad.
Título: Calculando Flujos de efectivo.
Título: Flujo de dinero del caso de estudio

A pesar de que estos ejercicios no tienen valor para tu calificación final, esperamos hayan sido de gran
utilidad para reforzar tu aprendizaje.
Hasta este momento analizaste la factibilidad de los proyectos en términos de inversiones, flujos de efectivo o
simplemente unidades monetarias, pero ¿qué pasa con aquellos proyectos que no están ligados a entregar
beneficios en valor tangibles?
La construcción de una carretera que tiene como principal objetivo beneficiar a las personas de una
comunidad.

Figura 1. Business Growth Concept (Ddpavumba & Freedigitalphotos.net, 2012).

¿Cómo medir esos efectos indirectos que se obtendrán con la implementación de un proyecto de este tipo?
Para medir la rentabilidad o beneficios en términos intangibles, contamos con la evaluación social.
La evaluación social consiste en realizar una serie de análisis que incluya todos los aspectos que no tienen un
valor monetario, por ejemplo: el impacto social para las personas que han sido beneficiadas con una nueva
carretera.
Además de evaluar los aspectos sociales de un proyecto, es importante tener en consideración los impactos
que lleguen a tener en el medio ambiente, hoy en día es preciso valorar las posibles consecuencias
ambientales que pueda tener nuestro proyecto. Para profundizar en estos temas, revisa el siguiente elemento
de aprendizaje:
Título: Formulación y evaluación de proyectos
Sección a consultar: Evaluación social y evaluación ambiental (de la página 271 a la 285)
Es momento de poner en práctica los conocimientos desarrollados, deberás seguir con atención las
indicaciones marcadas en el siguiente apartado:
EA3. Aplicando herramientas: Evaluación económica, financiera y social

la Presentación de la Unidad 2 y continúes con las Actividades asignadas. U2
Referencias
Córdoba, M. (2011). Formulación y evaluación de proyectos(2a ed.). Bogotá, Colombia: Ecoe Ediciones.

[Versión en línea]. Recuperado de la base de datos elibrocatedra.
Project Management Institute [PMI]. (2021). Guía de los fundamentos para la dirección de

proyectos (Guía del PMBOK) (7a ed.). Pennsylvania, Estados Unidos de Norteamérica: Autor.
Riesgo, P. (2004). Análisis, valoración y financiación de proyectos de inversión(2a ed.). Oviedo, España:

Fundación Luis Fernández Velasco. [Versión en línea]. Recuperado de la base de datos
elibrocatedra.
Caso de negocio
ACTIVIDAD 3. Fuentes de financiamiento para los proyectos
Introducción
Fuentes de financiamiento para los proyectos
Dentro del ciclo de vida de un proyecto, la etapa de financiamiento es donde comenzamos a materializarlo
con éxito, ya que es aquí donde se toma la decisión de ejecutar las acciones necesarias para desarrollar
nuestra idea de proyecto, las inversiones conllevan la compra o contratación de bienes y servicios que son
necesarios, por ejemplo:
Antes de comenzar con las compras, ¿ya contamos con financiamiento?, ¿de dónde se obtendrán los
recursos financieros para el proyecto?
En esta Actividad de Aprendizaje, vas a analizar las diferentes estructuras de financiamiento para un proyecto.
Financiamiento y constitución de la organización

Dentro del conjunto de análisis y evaluaciones que se hacen para el desarrollo de un proyecto es importante
considerar la estructura organizacional requerida, debido a que la presencia de tareas definidas para los
participantes en el proyecto es un proceso fundamental del que se desprende, de manera posterior, la
asignación de responsabilidades, recursos y resultados esperados durante el proceso de planeación y gestión
del proyecto. En todo proyecto es importante contar con una estructura de organización, en donde se definan
las condiciones de trabajo.
Los aspectos más importantes que se deben abordar en la estructura de la organización son:
 Constitución de la sociedad
 Partiendo de que un proyecto se integra con el interés de varias personas, es común que se
constituyan como una sociedad, y la aportación financiera provenga en un comienzo, directamente
de estos interesados. Esto no implica que todos los proyectos inicien de igual forma, pues existen
proyectos de tipo personal, o que empiecen siendo un negocio particular, que al cabo de un tiempo
se expande y emplea a otros elementos.
 Dentro de la organización y administración del proyecto se aborda el tema de la constitución legal de
una sociedad. Revisa el siguiente material documental, en el que se aborda la referencia de constituir
legalmente una empresa, así como las implicaciones de disolverla:
 Autor: Alma Ruth Cortés
Título: Sociedades mercantiles
Título: Constitución de una sociedad mercantil
Título: Cómo es posible disolver una sociedad
 texto
 Organización funcional
 La organización funcional es el proceso de determinar lo que debe hacerse, así como dividir las
actividades en segmentos pequeños, para que sean desempeñadas por las personas que colaboran
en el proyecto. Agrupar actividades relacionadas facilita la supervisión.
 El organigrama contiene una lista de objetivos representados por los principales puestos, canales de
comunicación, niveles jerárquicos y principales unidades de la organización.
 Perfil de puestos
 Para presentar correctamente un organigrama, es indispensable tener una descripción de las

actividades, responsabilidades, acciones y funciones que realiza cada célula de trabajo, ya que
contar con una descripción de puestos evita duplicar actividades y confundir actividades,
además de que ayuda a reclutar al personal adecuado.
 Organigrama
 Identificar la estructura de un organigrama para definir la ubicación de los puestos, delimitar sus
responsabilidades y sus niveles jerárquicos dentro de un proyecto, son temas que encontrarás
en la lectura
 Administración
 Este apartado se aborda desde el punto de vista de los presupuestos, dejando un espacio para la
contabilidad. El presupuesto es una técnica para estimar o predeterminar cifras estadísticas
calculadas sobre hechos históricos, es decir, se pronostica para un periodo determinado.
 Contabilidad
 La contabilidad dentro de las finanzas de la empresa representa una fuente esencial de información
para la toma de decisiones, partiendo del registro de operaciones originadas por un ente económico,
dentro de un periodo determinado. Facilita la reestructuración de estudios y proyectos nuevos de
inversión con un alto grado de seguridad.
 La contabilidad debe enlazarse con los factores del proceso operativo-administrativo-financiero de la
empresa, donde se mezclan los factores de ingeniería, mercado, financiamiento, organización
administrativa, etc. La parte cuantitativa de todos los elementos originados por las acciones de
producción, compras, ventas, pagos, cobros, etc., corresponden a la contabilidad.
Revisa las siguientes lecturas para reforzar el tema:

Autor: Ma. Magdalena Arredondo González
Título: Características de la información financiera
Autor: Ma. Magdalena Arredondo González

Título: Importancia de la contabilidad
Texto
Fuentes de financiamiento
Cuando vas iniciando un negocio o decides fortalecer el que ya tienes, podrás contar con la iniciativa y una
excelente idea, sin embargo, en ocasiones no tenemos el suficiente capital que requerimos para llevar a cabo
nuestro sueño, por lo que comenzamos a tocar puertas en diferentes instancias y en ocasiones tenemos la
duda cual es la mejor opción.
Cabe resaltar que antes de tomar opciones de financiamiento, debemos hacer un análisis exhaustivo para
determinar si es requerido el apoyo o solamente debemos generar más ingresos y poner más empeño en ello,
para desistir de solicitar un financiamiento.
Uno de los financiamientos más comunes que se tiene es la inversión del mismo emprendedor, o a partir de
préstamos familiares o de amigos, pero en ocasiones no es recomendable, ya que pueden intervenir otros
factores de índole personal y se dañan las relaciones familiares, es lo que le llaman FFF por sus siglas en
inglés (Family, Friends & Fool). Generalmente, este financiamiento es el primero al que recurrimos, debido a
que en ocasiones no nos piden las garantías que nos solicitan en una institución crediticia.
Algunas otras alternativas de financiamiento son:
En México existen diversas opciones para inyectar fondos a tú negocio, tanto gubernamentales como
privadas; tú decidirás cuál es más conveniente, de acuerdo con tus necesidades. Lo que sí, es muy
importante evaluar si se requiere un financiamiento y para qué.

Título: Fuentes de Financiamiento
texto
Autor: JJorge Eliécer Prieto Herrera (2009)
Título: Proyectos: enfoque gerencial (3a ed.)
Sección a consultar: Inversiones y financiamiento (de la página 124 a la 137)
Fuentes gubernamentales de financiamiento

La ventaja que puede haber en los fondos gubernamentales es que nos permite capitalizarnos, de manera
que lo que obtengamos será para el arranque o fortalecimiento de nuestro negocio. Ahora, es importante
considerar que los trámites pueden ser, en ocasiones, más tardíos que con una institución privada, así como
la documentación que requieren se detalla muy meticulosamente, para que el gobierno visualice la factibilidad
financiera para que sea bien invertido y, por ende, bien administrado, por lo cual también ofrecen capacitación
gratuita con la finalidad de crear cultura empresarial y obtener buen manejo de un negocio y que el objetivo de
ayudar a crecer al mismo, sea palpable.
Dependiendo del tipo de proyecto que tienes, puedes aplicar para una o varias convocatorias. Es importante
que revises a detalle las oportunidades que puedes tener siendo emprendedor, pues existen muchos
beneficios para impulsar a las empresas en México.
Hoy en día, hay una gran cantidad de instancias tanto nacionales, estatales o incluso municipales que
promueven el financiamiento de recursos para la creación de proyectos o fortalecer el crecimiento de las
empresas, hay de todo tipo, así que indistintamente de su tamaño, estructura, giro o tipo de mercado al que
se dirige lo importante es conocer los términos en los que se convoca a los participantes, a continuación se
muestran algunos ejemplos de organismos que tienen como finalidad el financiamiento de iniciativas:
Autor: Instituto Nacional del Emprendedor

Título: Institucional
URL: https://www.inadem.gob.mx/
Autor: Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario

Título: Blog
URL: https://www.gob.mx/pronafim
Autor: CONACYT – Fondos Sectoriales

Título: Página principal
URL: https://conacyt.mx/conacyt/areas-del-conacyt/uasr/desarrollo-regional/fondos-2/fondos-sectoriales/
Autor: Fondo PYME
URL: http://www.fondopyme.gob.mx/
Autor: Sistema de Apoyos a la Creación y Proyectos Culturales

URL: https://fonca.cultura.gob.mx/sacpc
Autor: Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos

Título: Financiamiento a proyectos
URL: https://www.gob.mx/banobras/acciones-y-programas/financiamiento-a-proyectos
Autor: Fondos Guanajuato

URL: https://fondos.guanajuato.gob.mx/fondos/
Fuentes privadas de financiamiento

Sobre los financiamientos privados, estos apoyan en especie u ofreciendo créditos para las organizaciones,
manejando tasas de interés preferenciales y/o tasas comerciales muy accesibles, lo cual nos deja la duda qué
será más conveniente para nuestros negocios.
Una ventaja podría ser, al contratar un crédito con una institución privada, que el monto puede ser mayor y los
requisitos, en ocasiones, son menores, pero sí requieren un obligado solidario (aval).
Como todo crédito, en los fondos privados se requerirá una serie de trámites y papeleo. Éstos ofrecen tasas
preferenciales, especialmente para Mipymes, ya que en los últimos años se ha tenido una transformación
positiva y las instituciones han estado apostando por apoyar este tipo de empresas. Debes considerar que, en
algunos de los casos de financiamiento privado, para ellos es importante verificar los flujos de efectivo para
determinar el financiamiento.
Algunas alternativas que los autores sugieren son:

 Instituciones bancarias
 Instituciones crediticias
 Sofomes
 Leasing
 Inversionistas ángeles
 Empresas de capital de riesgo
 Fondos Guanajuato de financiamiento
 Nacional Financiera
 Participación de socios
A manera de referencia, en el caso de Fondos Guanajuato de Financiamiento se pueden obtener préstamos tanto
para compra de materia prima y mercancías, como de maquinaria y equipo.
 Fuentes de financiamiento. Recursos económicos que se solicitan para accionar un

proyecto o servicio, la mayoría de ellos permitirán inyectar dinero a sus negocios.
 Fondos gubernamentales. Apoyos enfocados en su mayoría a las Pymes por

instrucciones del Gobierno Federal, éstos han tenido un impulso muy fuerte en este sexenio
y tienen planes a fondo perdido.
 Fondos privados. Existen fondos que se proporcionan a las empresas de cualquier

tamaño, especialmente, este tipo de fondos manejan tasas muy accesibles y plazos largos
para las Pymes con el fin de impulsar el desarrollo del negocio y su capitalización.
A continuación, te invito a revisar los siguientes enlaces, que te permitirán reconocer los diferentes escenarios
y alternativas de financiamiento y te mantendrá actualizado:
Autor: Proyectos México

Título: ¿Cómo invertir?
URL: https://www.proyectosmexico.gob.mx/como-invertir-en-mexico/financiamiento/#toggle-id-1
Autor: Experto PYME
Título: Tres programas públicos de financiamiento a Pyme
URL: https://www.expertopyme.com/programas-para-pymes/
Autor: El Empresario
URL: https://elempresario.mx/credito-pymes-0
Autor: Startup México

Título: Opciones de financiamiento para emprendedores y startups
URL: https://www.youtube.com/watch?v=fu2aMb2Ikmg
Autor: Udearroba
Título: Formulación de proyectos de inversión universitarios. Fuentes de financiación
URL: https://www.youtube.com/watch?v=TnuOUWAbu9I
Autor: AulaDeEconomía
Título: Evaluación de proyectos de inversión
URL: https://www.youtube.com/watch?v=fG2PWu0yLHM
Autor: Coach Pepe Villacis QRO-MEX

Título: Proyectos de inversión: conceptos y cómo evaluarlos
URL: https://www.youtube.com/watch?v=qLe9u_N6ycg
Es momento de poner en práctica los conocimientos desarrollados, deberás seguir con atención las
indicaciones marcadas en el siguiente apartado:
EA4. Financiamiento de iniciativas

la Presentación de la Unidad 2 y puedas continuar con las Actividades asignadas. U2
Referencias
Córdoba, M. (2011). Formulación y evaluación de proyectos. Bogotá, Colombia: Ecoe Ediciones.

Fernández, J. A. (2018). Administración financiera. Bogotá, Colombia: Universidad Santo Tomás.

Gonzáles, J. A. (2003). Administrar para producir. México: Instituto Politécnico Nacional [IPN]. [Versión
en línea]. Recuperado de la base de datos elibrocatedra.
Meza, J. J. (2010). Evaluación financiera de proyectos (2a. ed.). Bogotá, Colombia: Ecoe Ediciones.

Riesgo, P. (2004). Análisis, valoración y financiación de proyectos de inversión. Oviedo, España:

elibrocatedra.
Rubió, T. (2014). Recursos humanos: dirección y gestión de personas en las organizaciones. Barcelona,

España: Ediciones Octaedro. [Versión en línea]. Recuperado de la base de datos elibrocatedra.
Referencias de las imágenes

Macrovector & Freepik. (s.f.). Iconos de impuestos isométricos vector gratuito. Recuperada el 28 de
febrero de 2022, de https://www.freepik.es/vector-gratis/iconos-impuestos-
isometricos_1531171.htm#query=gobierno&position=2&from_view=search (Imagen publicada bajo
licencia Freepik, de acuerdo a https://www.freepikcompany.com/es/terminos-y-condiciones?
_gl=1*1t4at4b*fp_ga*NTY0Nzk0NzAwLjE2NDIwODg2MTM.*fp_ga_QWX66025LC*MTY0NjA3OTQ
yMC4zLjEuMTY0NjA3OTUxOC42MA..*_ga*NTY0Nzk0NzAwLjE2NDIwODg2MTM.*_ga_18B6QPT
JPC*MTY0NjA3OTQyMC4zLjAuMTY0NjA3OTQyMC42MA..#nav-freepik-license).
Storyset & Freepik. (s.f). Ilustración del concepto de cartera vector gratuito. Recuperada el 28 de febrero
de 2022, de https://www.freepik.es/vector-gratis/ilustracion-concepto-
cartera_7230630.htm#query=financiamiento&position=0&from_view=search (Imagen publicada
bajo licencia Freepik, de acuerdo a https://www.freepikcompany.com/es/terminos-y-condiciones?
Vectorjuice & Freepik. (s.f.). Agencia inmobiliaria, compra y venta de inmuebles. consulta financiera
vector gratuito. Recuperada el 28 de febrero de 2022,
de https://www.freepik.es/vector-gratis/agencia-inmobiliaria-compra-venta-inmuebles-consulta-
financiera_12085326.htm#query=financiamiento&position=8&from_view=search (Imagen publicada
bajo licencia Freepik, de acuerdo a https://www.freepikcompany.com/es/terminos-y-condiciones?
Caso de negocio
ACTIVIDAD 4. Desarrollando un modelo y caso de negocio
Introducción
Cuando hablamos de generar y desarrollar proyectos, debemos tener la claridad de que el proyecto es viable
y conocer los beneficios que traerá a la organización. La pauta de que es factible invertir y desarrollar el
proyecto nos lo dará el caso de negocio, este es una propuesta de valor para un proyecto sugerido, que
puede incluir beneficios financieros y no financieros.
En el caso de negocio, usualmente el patrocinador del proyecto es el responsable de su desarrollo, aunque

también pueden participar en la elaboración de estos documentos, los Ingenieros o directores de proyectos
serán los responsables de analizar el caso de negocio para interpretar y hacer recomendaciones para que
una vez que ha sido aprobado, realizar el proyecto, siempre comunicando supervisando y garantizando el
enfoque de los documentos de negocio.

Autor: Christian Joanidis (2017)
Título: Plan de negocios : la película
Sección a consultar: Capítulo 2. Planificar un negocio (de la página 27 a la 48)
Modelo de negocios Canvas
Los ciclos de la vida de los proyectos, que son cada vez más cortos, generan valor en las entregas al cliente
con mayor prontitud. Aunado a ello, cabe hacer mención la alta complejidad de los proyectos por la
integración tecnológica que representan algunos de los factores del proyecto que estemos innovando y
desarrollando, así como la necesidad de nuevos mecanismos que nos permitirán analizar la factibilidad de la
apertura de nuevos negocios.
De ahí que desde hace muchos años existen diferentes modelos de negocio, los cuales, conforme nos
actualizamos en nuevas herramientas que facilitan nuestras actividades, nos permiten ser más prácticos al
momento de querer arrancar un negocio o actualizar uno existente.
Una vez que hemos determinado cuál proyecto es factible de realizar, se echará mano de una herramienta
muy fácil de utilizar, denominada modelo de negocio Canvas (lienzo, en inglés), revisarás un breve resumen
de cómo se desarrolla y llevarás a cabo un ejercicio a través del llenado de un lienzo, que se compone de
nueve módulos, los cuales tienen identificadores que deberán ser desarrollados para el proyecto.
Alex Osterwalder así como Yves Pigneur efectuaron este modelo muy práctico y fácil de desarrollar, además
de que fomenta el trabajo en equipo, lo que se traduce en una ventaja con la que se cuenta al incorporar
diferentes ideas de las personas que intervienen en el emprendimiento, otro beneficio es que te permite hacer
ajustes sobre la marcha para dar flexibilidad y adaptabilidad respecto a otros entornos comerciales
cambiantes.
En este Módulo conocerás los beneficios que te da esta herramienta, entre los cuales destaca el poder
visualizar de forma global todos los aspectos importantes de tu negocio. Notarás que conforme desarrolles tu
modelo de negocios, descubrirás las fortalezas o debilidades que existen, tanto en el entorno externo como en
el interno, esto te permitirá hacer los ajustes y tener una visión más amplia, antes de que los lleves a cabo.
Los cambios acelerados que se expresan en la cotidianidad te permiten experimentar, observar, analizar y
redefinir el rumbo de tu futuro negocio, así que te sugerimos que practiques desarrollando dos o tres
escenarios de tu negocio, pues siempre es bueno tener alternativas estructuradas para seleccionarlas en el
momento que se requiera.
A continuación, se enuncian las partes que conforman este modelo para que puedas aplicarlo:
 Propuesta de valor
 Los cuadros a llenar comienzan por el centro con la propuesta de valor, que es la que determina qué
tipo de problemática atiende nuestro proyecto en cuestión. Aquí es donde podemos compararnos
con nuestros competidores, ya que debemos ofrecer un plus, como puede ser la atención
personalizada, entrega puerta a puerta, un producto con servicio técnico incluido, etc.
 Segmento de clientes
 Enlista los tipos de clientes y su clasificación; reflexiona y cuestiónate: ¿A quién va dirigido mi

producto o servicio? Explota tus ideas y explora en tanto que ponderar qué tan conveniente y
necesario sería, dependiendo de las edades, sexo, gusto, nivel económico, e incluso la
ubicación geográfica, entre otros.
 Canales
 Reflexiona e identifica sobre cómo llegará tu producto o servicio a los clientes, pudiendo tener
alternativas como una fan page, página web, distribución terrestre (ya sea paquetería, entrega
persona, etc.); sé creativo y piensa que la entrega puede ser parte del mismo producto y servicio
al crear una experiencia para tu cliente.
 Relación con clientes
 Define las estrategias de mercado, y piensa qué deberías hacer para crear o incrementar las
bases de datos de los clientes que has identificado o que ya tienes. Plantea tu propuesta
de enamoramiento de tus clientes y retención de ellos.
 Flujos de ingresos
 Aquí es donde debes detallar la generación del valor monetario, así como los diferentes medios de
pago, considerando que pudieran ser la transferencia electrónica, pago con tarjeta de crédito o
débito, pago con efectivo, PayPal, tarjetas de prepago, con click, entre otros.
 Recursos clave
 Cuestiónate cuáles son los recursos que se tienen que considerar para mi negocio funcione, cómo
debería ser el personal que trabaje en mi negocio, o bien qué capacidades y habilidades debería
tener para que construyan mi producto o provean el servicio que mi empresa va a ofrecer.
Considera todo lo que venga a tu mente: recursos materiales, financieros, maquinaria, etc.
Toma conciencia de que si alguno de ellos falta, no se puede realizar el producto o servicio; por
ejemplo: en una consultoría, si no existiera el recurso humano, no se podrían realizar asesorías.
 Actividades clave
 Para esto es importante desarrollar los procesos, de manera que debes visualizar cuáles
actividades son críticas para desarrollar tu producto o servicio; un ejemplo podría ser, en caso
de productos personalizados, la falta del levantamiento de requerimientos que no te permitiría
desarrollar material alguno, porque no sabrías qué es lo que necesita tu cliente o cómo lo
quiere.
 Socios clave
 Una pieza fundamental de esta ecuación son los socios, pues son importantes para nuestro
negocio y su funcionamiento, mientras que en caso de que los proveedores sean claves,
debemos determinar quiénes siempre deben estar presentes, de lo contrario generaría un
bloqueo en los procesos. Imagina qué sería de las zapateras que venden por catálogo sin sus
proveedores o sin sus vendedoras que van puerta por puerta.
 Estructura de costos
 Identifica qué es lo que necesitas para poder iniciar tu negocio; detalla los costos fijos, variables,
directos, indirectos, personal, insumos, maquinaria, gastos administrativos, etc.
Es momento de revisar los siguientes elementos de aprendizaje donde podrás profundizar en este modelo de
negocios:
Autor: Aprendiz financiero

Título: Modelo de negocio Canvas explicado paso a paso en 6 minutos
URL: https://www.youtube.com/watch?v=ZQgXyiozmYY
Autor: Trabajar desde casa

Título: Modelo Canvas. Cómo aplicar el modelo Canvas en el lienzo. Ejemplo práctico
URL: https://www.youtube.com/watch?v=i1Le5GYkBT8
Este modelo es muy utilizado por lo práctico y simple que resulta de utilizar, existen diversas aplicaciones y
sitios dedicados a la difusión y aplicación de este modelo de negocios, revisa los siguientes enlaces:
Autor: Canvanizer
Título: Create Your Own Canvas (Crea tu propio Canvas)
URL: https://canvanizer.com/
Autor: Canvanizer
Título: Modelo Canvas, qué es y cómo se aplica a tu negocio
URL: https://modelocanvas.net/
Autor: Economipedia
Título: Modelo Canvas
URL: https://economipedia.com/definiciones/modelo-canvas.html
Autor: Economipedia
Título: Webinar. Modelo Canvas desarrolla el modelo de negocio de tu Pyme en 9 pasos. Paula Broitman
URL: https://vimeo.com/283502217
Base de datos: ebookcentral
Autor: Magali Marbaise
Título: El modelo Canvas: Analice su modelo de negocio de forma eficaz
Sección a consultar:
ID: 5335782
Es momento de practicar lo aprendido, ingresa al siguiente apartado para realizar tu Evidencia de Aprendizaje
5
EA5. Modelo Canvas

Como pudiste ver con el modelo Canvas, hay herramientas que nos ayudan a tener de manera muy práctica
una visión general de nuestro modelo de negocio, este tipo de modelos se utilizan hoy en día para proyectos
ágiles que requieren una visión rápida y práctica. En la actualidad, nos encontramos en un entorno que
constantemente se ve modificado o afectado por los avances exponenciales en la tecnología y por las
demandas de los clientes para una entrega de valor más inmediata, este tipo de proyectos con enfoques
ágiles manejan eficazmente los tiempos y la adaptación a los cambios intempestivos anteponiendo siempre la
satisfacción del cliente como la prioridad más alta, esta es clave en la entrega de productos y servicios que
satisfacen a los clientes.
Ya que tenemos nuestros análisis financieros, sabemos cómo vamos a financiar nuestro proyecto, pero
¿cómo o dónde presentar esta información?, ¿cómo entregarlo a los patrocinadores, interesados o a la
organización para que autorice el proyecto?
El caso de negocio contempla los objetivos y las razones para la iniciación del proyecto, las cuales serán
nuestra guía para poder medir el éxito del proyecto al final y contrastar con sus objetivos, de igual forma se
utilizará a lo largo de todo el ciclo de vida del proyecto.
De acuerdo con el PMI (2017), un caso de negocio puede incluir, entre otras cosas, la documentación de:
Necesidades de
Análisis de la situación Recomendación
negocio
 Determinación  Identificación de las  Enunciado de la

de qué está estrategias, metas y opción recomendada
motivando la objetivos de la a seguir en el
nsecesidad de organización proyecto
acción
 Identificación de la(s)  Algunos ejemplos de
 Enunciado causa(s) raíz del problema elemento a incluir
situacional o los principales incluir en el
que contribuidores a una enunciado, entre
documente el oportunidad otros, son:
problema o la
oportunidad  Análisis de brechas entre o Resultados
de negocio a las capacidades de análisis
abordar, necesarias para el para la opción
incluido el proyecto y las capacidades potencial
valor a ser existentes en la
entregado a la organización o Restricciones,
organización supuestos,
 Identificación de riesgos riesgos y
 Identificación conocidos dependencias
de los para las
interesados  Identificación de factores opciones
afectados críticos del éxito potenciales
 Identificación de criterios o Medidas de

Necesidades de
Análisis de la situación Recomendación
negocio
éxito
 Enfoque de
implementación
(hitos, dependencias,
roles y
responsabilidades)
de decisión mediante los
cuales se puede evaluar  Evaluación
los diferentes cursos de
acción  Enunciado que
 Identificación describe el plan para
del alcance  Identificación de un medir los beneficios
conjunto de opciones a que entregará el
tener en cuenta para proyecto
abordar el problema o la
oportunidad de negocio  Esto debería incluir
cualquier aspecto
operativo en curso de
la opción
recomendada más
allá de la
implementación
inicial
El caso de negocio se desarrolla y analiza antes de iniciar el proyecto y debe responder a la pregunta de
¿continuar o no con el proyecto?
El caso de negocio a menudo va precedido de una evaluación de necesidades. La evaluación de necesidades

implica comprender las metas y los objetivos, incidentes y oportunidades del negocio y recomendar
propuestas para abordarlos. Los resultados de la evaluación de necesidades pueden resumirse en el
documento de caso de negocio.
Cuando trabajas en un entorno de gestión de proyectos, generalmente en las empresas se cuenta con un
método de selección y priorización de proyectos de proyectos. Esto permite escoger los proyectos que
proporcionen mayores beneficios o valor a la organización y que estén alineados con el plan estratégico.
Generalmente, la evaluación o autorización de los proyectos no dependen del ingeniero o director de

proyectos, las organizaciones deben contar con un comité o una organización que se encargue de la
selección y priorización de los proyectos, ya que no se deben seleccionar proyectos de manera arbitraria.
Evaluar y documentar la viabilidad del proyecto es indispensable, ya que se están en juego muchos factores
que pueden impactar a la organización como el dinero, prestigio, el tiempo perdido, etc. La forma de
determinar si un proyecto genera valor a una empresa es a través de un caso de negocio.
Ahora vamos a revisar los siguientes elementos de aprendizaje donde podrás profundizar en este tema:
Autor: OPM Integral

Título: Estructura del caso de negocio del proyecto ¿Qué es un caso de negocio PMBOK? Project
Management
URL: https://www.youtube.com/watch?v=UKRiMY3h4vI
Autor: OPM Integral

Título: Caso de negocio del proyecto ejemplo. Plantilla descargable ¿Cómo se presenta un caso de
negocios?
URL: https://www.youtube.com/watch?v=ZJ4sv4yZK7M
Autor: Proagilist PPM

Título: Webinar Gratis: Cómo desarrollar un Business Case
URL: https://www.youtube.com/watch?v=K9pYkH3xGzE
Autor: Miguel Ángel Sebastián Pérez, José Manuel Arenas Reina y Juan Claver Gil (2017)
Título: Oficina técnica y proyectos
Sección a consultar: Tema 5. Fase de estudios de viabilidad (de la página 56 a la 74)

Autor: Jorge Eliécer Prieto Herrera (2016)
Título: Proyectos: enfoque gerencial (4a. ed.)
Sección a consultar: Temas 3.8. Evaluación del proyecto y 3.9. Guías de presentación (de la página 144 a la
150)
Es momento de practicar lo aprendido, ingresa al siguiente apartado para realizar tu Evidencia de Aprendizaje
6
EA6. Caso de negocio

¡Felicidades, has concluido el Módulo! Regresa a la Presentación de la Unidad para que realices
la Autoevaluacióny analices tu desempeño.
Referencias
Baca, G. (1990). Evaluación de proyectos(4ª ed.). México: Mc Graw Hill.
Córdoba, M. (2011). Formulación y evaluación de proyectos. Bogotá, Colombia: Ecoe Ediciones.

Joanidis, C. (2017). Plan de negocios: la película. Buenos Aires, Argentina: Pluma Digital Ediciones.
Marbase, M. El modelo Canvas: Analice su modelo de negocio de forma eficaz. (L. Soler Pinson, trad.).
Bruselas, Bélgica: Lemaitre Publishing. [Versión en línea]. Recuperado de la base de datos
ebookcentral. (5335782)
Prieto, J. E (2016). Proyectos: enfoque gerencial(4a. ed.). Bogotá, Colombia: Ecoe Ediciones. [Versión
en línea]. Recuperado de la base de datos elibrocatedra.
Sebastián, M. Á., Arenas, J. M. y Claver, J. (2017). Oficina técnica y proyectos. Madrid, España:
Universidad Nacional de Educación a Distancia [UNED]. [Versión en línea]. Recuperado de la base
de datos elibrocatedra.

proyectos (Guía del PMBOK). (6ª ed.). Pennsylvania, Estados Unidos de Norteamérica: Autor.

proyectos (Guía del PMBOK) (7ª ed.). Pennsylvania, Estados Unidos de Norteamérica: Autor.
[Versión en línea]. Recuperada el 28 de febrero de 2022,
de https://www.sadamweb.com.ar/news/2016_08Agosto/Guia_Fundamentos_para_la_Direccion_d
e_Proyectos-4ta_Edicion.pdf?PMBOX=http://www.sadamweb.com.ar/news/2016_08Agosto/
Guia_Fundam
Riesgo, P. (2004). Análisis, valoración y financiación de proyectos de inversión. Oviedo, España:

elibrocatedra.

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Evaluación de proyectos

ACTIVIDAD 1. Conceptos de factibilidad de proyectos, estudio técnico y de mercado

Los temas de esta Unidad son los siguientes:

1. Contexto y conceptos de proyectos

2. Contexto de la factibilidad de proyectos

El primer paso para iniciar una propuesta de proyecto de inversión es:

 La identificación de una necesidad, problema u oportunidad.

 ¿Cómo saber si nuestra idea de negocio va a tener éxito?

 ¿Cómo evaluar mi idea como primer paso?

 La necesidad de crear un nuevo producto o servicio.

 Mejorar la eficiencia, productividad o capacidad de respuesta en una organización.

 Generar contribuciones ambientales o sociales positivas.

Revisa el siguiente ejemplo:

 Activos monetarios  Reputación

 Participación de los accionistas  Valor del prestigio de la empresa

 Servicios  Reconocimiento de marca

 Accesorios  Beneficio público

 Herramientas  Marcas registradas

 Participación en el mercado  Alineación estratégica

Base de datos: elibrocatedra

Reflexiona las siguientes preguntas:

 La identificación de una necesidad, problema u oportunidad

 ¿Cómo evaluar mi idea como primer paso?

Figura 4 Bebé Paño Prendas De Vestir Color Colorido (PublicDomainPictures, 2012 ).

Autor: Durán C. (2019)

Autor: Alma Ruth Cortés

Figura 4 Factibilidad de una idea.

Para conocer en qué consiste esta fase, revisa la siguiente Lectura:

Autor: Alma Ruth Cortés

EA1. Contexto de la evaluación de proyectos

Autor: Alma Ruth Cortés

Autor: Alma Ruth Cortés

Autor: Alma Ruth Cortés

Título: Métodos para pronosticar la demanda.

Título: Proyecto escuela de natación.

Autor: Alma Ruth Cortés

Es momento de poner en práctica los conocimientos desarrollados con la siguiente Evidencias de

EA2. Aplicando herramientas: evaluación técnica y de mercado

Miranda, J. J. (2005). Gestión de proyectos. Bogotá, Colombia: MM Editores.

Palacios, L. C. (2009). Ingeniería de métodos: movimientos y tiempos. Bogotá, Colombia: Ecoe

Figura 1. Business Growth Concept (Ddpavumba & Freedigitalphotos.net, 2012).

Al finalizar este Módulo podrás dar respuesta a las siguientes preguntas:

 ¿Cómo determinar el valor actual del capital invertido en un proyecto?

 ¿En cuánto tiempo se logra recuperar el valor de la inversión en el proyecto?

 ¿Cómo se puede determinar cuándo es viable un proyecto de inversión?

El financiamiento de un proyecto consiste en la obtención de capital en las condiciones más favorables y se

Revisa la siguiente lectura para conocer el costo de financiamiento:

Autor: Alma Ruth Cortés

 Los flujos de efectivo de terminación del proyecto

Figura 5. Close-up of financial report (pressfoto / Freepik, S.f. )

En todo proyecto deben realizarse obligadamente dos tipos de análisis económico-financiero:

 Análisis de rentabilidad a partir de los flujos de caja con y sin financiamiento.

Autor: Alma Ruth Cortés

 Valor Actual Neto (VAN)

 Tasa Interna de Retorno (TIR)

En los criterios cualitativos se puede utilizar el que mayor garantía tiene.

Figura 1. Beneficios, costos (UVEG, 2016).

Autor: Jorge Alonso Lozano – Aprende Matemáticas Fácilmente

Base de datos: elibrocatedra

Título: Calculando Flujos de efectivo.