Introducción

MATEMETICA FINANCIERA:

La Matemática Financiera tiene como objetivo fundamental el estudio y análisis de todas

aquellas operaciones y planteamientos en los cuales intervienen las magnitudes de:
Capital, Interés, Tiempo y tasa

CAPITAL:

Es la cantidad de dinero sobre la cual se calcularan los intereses.

INTERES:

Es el beneficio que se obtiene por el hecho de otorgar en calidad de préstamo un capital

financiero.

TIEMPO O LAPSO:

El tiempo que se utiliza en los cálculos financieros, debe expresarse en unidades como
años, semestre, meses, días. (Las fracciones de días no se consideran). Para determinar el
tiempo es necesaria la existencia de dos fechas.

FECHA DE INICIO

FECHA DE TÉRMINO

El lapso existente entre estas dos fechas es el tiempo específico en el cual se ha colocado
un capital a ganar intereses.

Existen dos tipos de patrones para computar el tiempo, estos son:

Año Civil
Año Comercial

AÑO CIVIL: Es aquel lapso que contiene 365 o 366 días cuando el año es bisiesto.

Este año tiene la particularidad de que los meses que lo conforman no son uniformes en
cuanto al número de días que contiene y observamos que dichos meses están
estructurados de la siguiente manera:

MESES DIAS MESES DIAS  

ERO 31 JULIO 31
FEBRERO 28 ó 29 AGOSTO 31
MARZO 31 SEPTIEMBRE 30
ABRIL 30 OCTUBRE 31
MAYO 31 NOVIEMBRE 30
JUNIO 30 DICIEMBRE 31

 Es por esta estructuración que cuando se trabaja con el año civil todos los meses no son
iguales, unos contienen más días que otros, de acuerdo a las fechas que se tomen, pero un
mes puede ser igual a otro, ejemplo Julio y Agosto.

AÑO COMERCIAL: Su origen no es científico y consiste en una posición asumida por

el hombre, con la finalidad de agilizar los cálculos financieros. Consiste en el hecho de
suponer que todos los meses sean iguales y además contenga cada uno 30 días, de manera
tal que el año contenga en su totalidad 360 días. Entonces podemos definir el “AÑO
COMERCIAL” como el lapso que contiene 360 días, dividido en doce meses, cada uno de
los cuales tendrá 30 días.

 
EJEMPLO:

1.- Determine el lapso comprendido entre el 15/01/2007 y el 25/09/2007 para año civil y
año comercial.

Solución:
Año Comercial:                                       Año civil:

Enero  30 – 15  = 15                                Enero  31 – 15  = 16

Febrero             =  30                               Febrero             =  28

Marzo               =  30                               Marzo               =  31

Abril                 =  30                               Abril                 =  30

Mayo                =  30                               Mayo                =  31

Junio                 =  30                               Junio                 =  30

Julio                  =  30                               Julio                  =  31  

Agosto              =  30                               Agosto              =  31

Septiembre        =  25                              Septiembre        =  25

Total días             =   250                                 Total días            = 253  

2.- Determine el lapso comprendido entre el 15/02/2007 y el 15/06/2007 para año civil y

año comercial.

Solución:

Año Comercial:                                       Año Civil:

Febrero 30 -15  =  15                               Febrero  28 - 15 =  13

Marzo               =  30                               Marzo                =  31

Abril                 =  30                               Abril                  =  30

Mayo                =  30                               Mayo                  =  31

Junio                 =  15                               Junio                  =  15

Total días             =   120                                 Total días             =   120  

 
 Podemos observar que en el primer ejemplo el número de días es distinto para cada tipo
de año, (año comercial y año civil) sin embargo algunas veces pueden coincidir el total de
días para ambos tipos de años como se puede observar en el segundo ejemplo.

 TASA DE INTERES: La tasa de interés se refiere al precio que pagamos por utilizar un
capital por un periodo de tiempo. Por lo tanto, la tasa de interés es una medida del costo
del dinero en el tiempo. Usualmente la tasa de interés se ofrece en términos anuales,
independientemente de las capitalizaciones, es decir, del número de veces que durante el
plazo de un año se calculan los intereses. Adicionalmente, pueden ser calculados en base a
360 ó 365 días dependiendo del criterio contable. Para expresar una tasa anual en
términos diarios, se debe dividir entre el número de días que contiene el año con el que se
está trabajando. Por lo tanto las tasas diarias serian:

Para calcular año civil  se coloca el numero de dias entre 365 ó 366 (año
bisciesto) y para año comercial se divide el numero de dias  entre 360 dias

En Venezuela para definir una tasa de interés se hace específicamente para un capital de
100 Bs

Interés Simple
 
 

 
 Es aquel interés que se genera sobre un capital que permanece constante en el
tiempo.

Se llama interés simple a la operación financiera donde interviene un capital,

un tiempo predeterminado de pago y una tasa o razón, para obtener un cierto
beneficio económico llamado interés.

La formula para calcular el interés simple es la siguiente:

Is = Interés Simple

C = Capital

i = tasa de interés efectiva anual

n = Lapso o periodo

MONTO:

Es el capital colocado más los intereses que se generan durante determinado

periodo de tiempo.
Luego:

Factorizando tenemos:

EJEMPLOS:

1.- Determine el interés simple (en año civil y año comercial) que genera un
capital de 2.580,00 Bs. El cual se coloco en una institución financiera que aplica
el 8% anual. Durante los siguientes lapsos:

a.- del 20/01/06 al 20/04/07

b.- del 22/02/09 al 15/06/09

Solución:

a.- 

C = 2580,oo Bs.

i = 0,08

n = del 20/01/06 al 20/04/07

Año Comercial:

Enero 30 – 20 = 10 días

De Febrero 2006 a Marzo 2007

14 * 30 = 420 días

Al 20/04/07

20 días

Total tenemos: 10 + 420 + 20 = 450 días comerciales

Luego:
Año Civil:

Enero 31 – 20 = 11

Febrero = 28

Marzo = 31

Abril = 30

Mayo = 31

Junio = 30

Julio = 31

Agosto = 31

Septiembre = 30

Octubre = 31

Noviembre = 30

Diciembre = 31

Enero = 31

Febrero = 28

Marzo = 31

Abril = 20

Total días = 455 días

Luego
b.- 

C = 2580,oo Bs.

i = 0,08

n = del 22/02/09 al 15/06/09

Año Comercial:

Del 22/02/09 al 15/06/09

Febrero 30 – 22 = 8 días

De Marzo a Mayo

3 * 30 = 90 días

Al 15/06

15 días

Total tenemos 8 + 90 + 15 = 113 días

Luego:

Año Civil:

Del 22/02/09 al 15/06/09

Febrero 28 – 22 = 6

Marzo = 31
 Abril = 30

Mayo = 31

Junio = 15

Total días = 113 días

Luego:

Is = 63,90 Bs

2.- Una persona tiene invertido a interés simple en una institución financiera
1.200,00 Bs desde el 15/01/08 al 20/10/08. Tiene por concepto de interés un
total de 87.10 Bs. Determine ¿Cuál es la tasa de interés? Resuelva aplicando año
civil y año comercial

Solución:

C = 1.200,00 Bs

Is = 87,10

n = del 15/01/08 al 20/10/08

Año Comercial:

Enero 30 – 15 = 15 días

De Febrero a Septiembre

8 * 30 = 240 días

Octubre 20 días

Total tenemos 15 + 240 + 20 = 275 días

i = 0.0950 i = 9.5%

Año Civil:

Enero 31 – 15 = 16

Febrero = 29

Marzo = 31

Abril = 30

Mayo = 31

Junio = 30

Julio = 31

Agosto = 31

Septiembre = 30

Octubre = 20

Total días = 279 días

i = 0.094 i = 9.4%

3.- Un inversionista desea saber el capital cuyo monto ascenderá a 8.378,00 Bs. Desde el 20/03/06 al
30/07/07 a una tasa efectiva anual del 9%. Resuelva en año civil.

Datos:

c= ?

M = 8378,00Bs

n = desde el 20/03/06 al 30/07/07

i = 9%
Solucion:

n = del 20/03/07 al 30/08/07

Marzo 31 – 20 = 11

Abril = 30

Mayo = 31

Junio = 30

Julio = 31

Agosto = 30

Total días = 163 días

C = 7.951,90 Bs

APLICACIONES DE INTERÉS SIMPLE:

Consiste en aplicar la formula de interés simple a las cuentas de ahorro.

CUENTA DE AHORROS:

Cuenta que se tiene en un establecimiento financiero (Banco o entidad de ahorro

y préstamo) y cuyo objetivo es la protección de los ahorros. Estas cuentas
permiten que el ahorrador obtenga un beneficio por sus depósitos.
Una cuenta de ahorros es el acuerdo que establece una persona natural o jurídica
con una entidad financiera por el cual se confiará una cantidad de dinero
determinada (depósito) que será retribuida de manera regular mediante pagos de
intereses. La entidad financiera proporcionará al cliente una serie de servicios
asociados y la posibilidad de retirar esa cantidad cuando sea requerida. Al mismo
tiempo el banco utilizará ese dinero para otras operaciones.

El soporte con información de la cuenta de ahorro es la libreta o cartilla, que es

un documento en forma de un pequeño libro donde se apuntan los movimientos
que se realizan. A veces se utiliza el nombre de cuenta de ahorro como sinónimo
de libreta de ahorro.

Las cuentas de ahorro están orientadas para la obtención de recursos por parte
de los bancos, y a la vez reutilizarlos para financiar otras actividades económicas
y obtener ganancias de ello. Este tipo de servicios bancarios son conocidos
también como operaciones de pasivo. Esta actividad es una de las formas
comunes de captación de recursos por parte de las entidades financieras.

POLITICAS ESTABLECIDAS POR LAS ENTIDADES FINANCIERAS PARA EL CALCULO

DE LOS INTERESES EN LAS CUENTAS DE AHORRO

A.- Aplican tanto año civil como comercial en el cálculo de los intereses.

B.- Abonan los intereses mensualmente, el último de cada mes calendario.

C.- Existen dos formas de calcular los interese del capital:

C.1.- Sobre el saldo mínimo mensual (S.M.M.).

C.2.- Sobre el saldo mínimo diario (S.M.D.).

El banco que aplica S.M.D. tiene que aplicar el año civil

D.- Generalmente no ofrecen días de gracia.

Artículo 49 de la Ley del BCV, de fecha 03/10/2001

"El Banco Central de Venezuela es el único organismo facultado para regular las
tasas de interés del sistema financiero. En el ejercicio de tal facultad podrá fijar
las tasas máximas y mínimas que los bancos y demás instituciones financieras,
privados o públicos, regidos por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones
Financieras o por otras leyes, pueden cobrar y pagar por las distintas clases de
operaciones activas y pasivas que realicen…."

SALDO MINIMO MENSUAL (S.M.M.):

Se entiende por saldo mínimo mensual, al menor de los saldos que tenga una
cuenta de ahorros, durante un mes.

DIAS DE GRACIA: Son aquellos días en los cuales los depósitos efectuados por los
clientes son computados en el cálculo del S.M.M., sin tomar en cuenta, el saldo
de un dia precedente.

EJEMPLO:

Una persona abre una cuenta de ahorro en una institución financiera el 06/08/09
con 2.500,00 Bs, que otorga 8 días de gracia, para el primer mes y 3 días de
gracia para los meses restantes a una tasa de 8% anual. Luego el segundo mes
deposita 1.000,00Bs el 05/09/09 y el tercer mes deposita 2.000,00Bs el día
02/10/09, no efectúa retiros. Determine el saldo mínimo mensual en cada mes.
FECHA DEPOSITO RETIRO INTERES SALDO
01/08/09 0,00 0,00

O6/08/09 2.500,00 2.500,000

31/08/09 16.67 2.516,67

El S.M.M. para este mes será de 2.500,00 Bs y no 0,00 debido a que la cuenta se
abrió dentro de los 8 días de gracia..

Veamos el segundo mes:

FECHA DEPOSITO RETIRO INTERES SALDO

01/09/09 2.516,67

05/09/09 1.000,00 3.516,67

30/0909 16,78 3.533,45

El S.M.M. para este mes será de 2.516,67 Bs, ya que el depósito se

efectúa fuera de los 3 días de gracia.

Veamos para el tercer mes

 

FECHA DEPOSITO RETIRO INTERES SALDO

01/10/09 3533,45
 02/10/09 2.000,00 5.533,45

31/10/09 36,90 5.570,35

El S.M.M. para este mes será de 5.533,45Bs, pues el depósito se efectuó dentro de los
días de gracia

EJERCICIOS:

1.- Una cuenta de ahorro a la vista fue abierta en una entidad de ahorro y
préstamo el 08/10/2006 con 8.000,00Bs. Determine el saldo de dicha cuenta para
el 15/04/2007, si el movimiento que tuvo la misma por parte de su dueño es el
siguiente:

DEPOSITOS RETIROS
FECHA IMPORTE (Bs) FECHA IMPORTE (Bs)
08/10/06 8.000,00 05/11/06 1.500,00
15/11/06 5.000,00 22/12/06 3.000,00
02/12/06 6.000,00 03/01/07 2.500,00
15/02/07 3.000,00 15/03/07 4.000,00
04/04/07 1.000,00

La entidad de ahorro y préstamo aplica las siguientes políticas:

a.- Aplica año comercial en el cálculo de los intereses.

b.- Abona los intereses el último de cada mes calendario.

c.- Otorga 6 días de gracia para el primer mes y luego los demás 3 días.

d.- Aplica el 8.5% anual, abonado mensualmente.

e.- El capital se determina asumiendo el concepto de saldo mínimo mensual.

Solución:

MOVIMIENTOS DE  LA CUENTA DE  AHORRO

FECHA DEPOSITO RETIRO INTERES SALDO

08/10/06 8.000,00 8.000,00
31/10/06 0.00 8.000,00
 05/11/06 1.500,00 6.500,00
15/11/06 5.000,00 11.500,00
30/11/06 46,04 11.546,04
02/12/06 6.000,00 17.546,04
22/12/06 3.000,00 14.546,04
31/12/06 103,03 14.649,07
03/01/07 2.500,00 12.149,07
31/01/07 103,76 12.252,83
15/02/07 3.000,00 15.252,83
28/02/07 86,05 15.338,89
15/03/07 4.000,00 11.338,89
31/03/07 80,32 11.419,21
04/04/07 1.000,00 12.419,21
15/04/07 12.419,21

CALCULO DE LOS DIVIDENDOS

FECHA SMM i n INTERESES

31/10/06 0,00 0,085 30/360 0,00
30/11/06 6.500,00 0,085 30/360 46,04
31/12/06 14.546,04 0,085 30/360 103,03
31/01/07 14.649,07 0,085 30/360 103,76
28/02/07 12.149,07 0,085 30/360 86,05
31/03/07 11.338,89 0,085 30/360 80,32

2.- Una cuenta de ahorro a la vista fue abierta en una entidad de ahorro y
préstamo el 08/01/09 con 10.000,00 Bs. Determine el saldo de dicha cuenta al
01/07/09, si el movimiento que tuvo la misma por parte de su dueño es el
siguiente:

DEPOSITOS RETIROS
FECHA IMPORTE (Bs) FECHA IMPORTE (Bs)
08/01/09 10.000,00 05/02/09 3.000,00
03/02/09 5.000,00 25/02/09 1.000,00
05/03/09 6.000,00 29/04/09 6.000,00
09/04/09 4.000,00 23/06/09 10.000,00
03/06/09 2.000,00
10/06/09 7.000,00

La entidad de ahorro y préstamo aplica las siguientes políticas:

a.- Aplica año civill en el cálculo de los intereses.

b.- Abona los intereses el último de cada mes calendario.

c.- Otorga10 días de gracia para el primer mes y luego los demás 3 días.

d.- Aplica el 9 % anual, abonado mensualmente.

e.- El capital se determina asumiendo el concepto de saldo mínimo mensual.

Solución:

MOVIMIENTOS DE LA CUENTA DE AHORRO

FECHA DEPOSITO RETIRO INTERES SALDO

08/01/09 10.000,00 10.000,00
31/01/09 76,44 10.076,44
03/02/09 5.000,00 15.076,44
05/02/09 3.000,00 12.076,44
25/02/09 1.000,00 11.076,44
28/02/09 76,47 11.152,91
05/03/09 6.000,00 17.152,91
31/03/09 85,25 17.235,16
09/04/09 4.000,00 21.235,16
29/04/09 6.000,00 15.235,16
30/04/09 112,70 15.347,86
31/05/09 117,32 15.465,18
03/06/09 2.000,00 17.465,18
10/06/09 7.000,00 24.465,18
23/06/09 10.000,00 14.465,18
30/06/09 107,00 14.572,18
01/07/09 14.572,18

CALCULO DE LOS DIVIDENDOS

FECHA SMM i n INTERESES

31/01/09 10.000,00 0,09 31/365 76,44
28/02/09 11.076,44 0,09 28/365 76,47
31/03/09 11.152,91 0,09 31/365 85,25
30/04/09 15.235,16 0,09 30/365 112,70
31/05/09 15.347,86 0,09 31/365 117,32

30/06/09 14.465,18 0,09 30/365 107,00

DESCUENTO SIMPLE:

Se denomina así a la operación financiera que tiene por objeto la sustitución de

un capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente, mediante la
aplicación de la ley financiera de descuento simple. Es una operación inversa a la
de capitalización.

En la práctica habitual estas operaciones se deben a la necesidad de los

acreedores de anticipar los cobros pendientes antes del vencimiento de los
mismos acudiendo a los intermediarios financieros. Los intermediarios financieros
cobran una cantidad en concepto de intereses que se descuentan sobre el capital
a vencimiento de la operación de que se trate.

El tema de descuento simple, conlleva a la definición de otros tales como:

VALOR NOMINAL: Se entiende como tal, a la cantidad que esta escrita en un

documento.

VALOR FUTURO: (VF) Es una cantidad que solo puede ser exigida en fecha
futura. En la definición de descuento, observamos que el valor futuro,
generalmente es el valor nominal.

FORMULAS PARA DETERMINAR L DESCUENTO SIMPLE:

Sustituyendo con la formula de descuento tenemos:

Luego:
D = Descuento

Vf = Valor futuro

d = Tasa de descuento

n = Periodo de tiempo entre el cobro y el vencimiento de la operación que se

descuente.

Va = Valor actual

Is = Interés simple

Ejercicios de Aplicación
 

EJEMPLOS:

1.- Una persona necesita 10.500,00 Bs y para obtenerlos firma un pagare a 90

días a una tasa de descuento del 14% anual. Calcular el valor del pagare que
firmo. Aplicando el año comercial.

Datos:

Va = 10,500,00 Bs

n = 90 dias

d = 14%

Vf = ? Año comercial

Solución:
Despejando Vf tenemos:

2.- Un pagare de 22.000,00 Bs se descuenta en un banco comercial 120 días antes

de su vencimiento. Calcular el valor del préstamo si el descuento se hace al 9%
anual de descuento, y la tasa de interés que aplico el banco. Si este aplica año
comercial.

Datos:

Vf = 22.000,00

n = 120 dias

Va = ?

i = ? año comercial

Calculemos el valor actual:

Calculemos la tasa de interés:

como el Is = Vf - Va, entonces:

En este caso el capital es igual al valor actual, por lo tanto

Por lo tanto la tasa de interés será de:

3.- Un comerciante solicito el 16/02/09 en un banco comercial, le descontaran 4

letras de cambio cuyos nominales y fechas de vencimiento son las siguientes

LETRA VALOR NOMINAL FECHA DE VENCIMIENTO

A 6.000,00 15/04/2009
B 18.000,00 09/05/2009
C 5.000,00 27/06/2009
D 6.000,00 14/07/2009

El día 22/02/2009 fue aprobado el crédito por el banco a una tasa de descuento

del 16% anual de descuento, mas el 2% anual de comisión.

El banco tiene las siguientes políticas:

1.- Aplica año comercial.

2.- Cobra comisión del 1% flat (sobre el valor de la letra) por concepto de
cobranza.

3.- En caso de mora se le aplica el 21% de intereses de mora.

a.- Calcule el valor actual total para este día la fecha de aprobación del crédito.

b.- Asuma que las letras A y B son cobrados en la fecha de vencimiento. Calcule
la comisión.

c.- Asuma que la letra C se cobra el día 02/07/09 y la D se cobra el 30/07/09.

Calcule los intereses de mora.

SOLUCION:

a.- El valor actual total viene dado por

Luego el valor final total (Vft ) es la suma de de los valores nominales.

Ahora calculemos los descuentos a cada una de las letras para hallar el descuento
total. El cual está dado por:

Diseñamos primeramente la grafica de tiempo, donde mostramos la fecha de

solicitud la fecha de aprobación del crédito y las fechas de vencimiento en cada
una de las letras, con lo cual calculamos los lapsos para cada letra.

 
 

LETRA A:

Para la letra A cuyo valor nominal es de 6.000,00 y vence el 15/04/2009

Tenemos un lapso del 22/02/2009 al 15/04/2009

 
  dias

Calculamos el descuento de A

LETRA B:

Para la letra B cuyo valor nominal es de 18.000,00 y vence el 09/05/2009

Tenemos un lapso del 22/02/2009 al 09/05/2009

 
 

Calculamos el descuento de B

LETRA C:

Para la letra C cuyo valor nominal es de 5.000,00 y vence el 27/06/2009

Tenemos un lapso del 22/02/2009 al 27/06/2009

 
 

LETRA D:

Para la letra D cuyo valor nominal es de 6.000,00 y vence el 14/07/2009

Tenemos un lapso del 22/02/2009 al 14/07/2009

  

  

Por lo cual el descuento total será:

Ahora bien el valor actual total será:
  

b.- Asumiendo que las letras A y B son cobrados en la fecha de vencimiento, la

comisión prevista por el banco es de 1% por lo cual, el valor nominal lo
multiplicamos por el % de comisión

Letra A:

Letra B:

c.- Para calcular los intereses de mora de la letra C que se cobra el día 02/07/09
y los de la letra D que se cobra el 30/07/09. Tenemos:

Letra C: La cuota se vence el 27/06/2009 y como fue cobrada el 02/07/09 el

lapso es de 5 días, por lo cual los intereses de mora serán:

Luego

Letra D: La cuota se vence el 14/07/2009 y se cobra el 30/07/2009 el lapso es de

16 días, por lo cual los intereses de mora serán:

 
4.- Un pagare de 3.00,00 Bs se dio como garantía de un préstamo recibido de un
banco comercial, el pagare se conviene en pagar de la siguiente forma: cuatro
cuotas periódicas de 750,00 Bs cada una, además los intereses deducidos por
anticipado. El pagare se descontó al 17% anual de descuento, en 120 días
comerciales. En caso de mora se cargaran intereses al 19% anual. A continuación
se describen las distintas situaciones que se presentaron para el pago de cada
una de las cuotas:

a.- Para el pago de la primera cuota, se cumple con lo establecido a los 30 días.
Cancelando los 750,00 Bs más los intereses deducidos por anticipado del próximo
periodo.

b.- A la fecha de vencimiento del segundo pago, se cancelan solo los intereses
deducidos por anticipado del próximo periodo y la cuota es cancelada 6 días
después.

c.- En la fecha de vencimiento del tercer pago, no se tiene el dinero para

cancelar ni la cuota ni los intereses deducidos por anticipado del próximo
periodo, procediéndose a cancelar 10 días después de lo establecido.

d.- El cuarto pago se realiza a la fecha de vencimiento.

El crédito se aprobó el 15/06/09. Calcule el monto a pagar en cada una de las

cuotas.

SOLUCION:

Se establece el calendario de pago de cada una de las cuotas, partiendo de la

fecha de aprobación del crédito.

 
 

Vf = 3.000,00 Bs

d = 17%

n = 120 dias, 30 en cada periodo

Primera Cuota: el 15/07/09

Los intereses deducidos por anticipado, se refieren al descuento, por lo cual

Se cancela al banco: La Cuota + el descuento

Segunda Cuota: el 15/08/09

Se cancelan solo los intereses deducidos por anticipado del próximo periodo y la
cuota es cancelada 6 días después.
Se cancelan 21,25 Bs que son los intereses deducidos por anticipado del próximo
periodo.

Para el 21/08/09 se efectúa el pago de los 750,00 Bs de la cuota a lo cual se le

cancelaran los intereses de mora

Luego se cancelan 752,38 Bs

Tercera Cuota: el 15/09/09

No hay pago. El pago se realizara 10 días después, es decir el 15/10/09

Veamos nuestra grafica de tiempo:

Primeramente calculamos los intereses de mora. Como no hubo pago se cobran

sobre el total de la deuda es decir sobre 1.500,00 Bs
Ahora calculamos el descuento del 25/09/09 al 15/10/09 y tenemos:

Se cancela: la cuota +los intereses de mora + el descuento

Se cancela = 765,00 Bs

Cuarta cuota: 15/10/09

Se cancelan los 750,00 Bs de la última cuota