Tema Nº 4

DESCUENTO A INTERÉS SIMPLE

TEMARIO

1. Operación financiera de descuento

2. Descuento a interés simple
3. Clases de descuento: Descuento comercial y racional
4. Reversibilidad del descuento
5. Ejercicios resueltos y propuestos

1. Operación financiera de descuento.- En el ámbito comercial, en el área de ventas de una empresa,

regularmente se realizan ventas a crédito respaldadas como garantía con documento mercantil (letra de cambio
o pagare), el acreedor podrá proceder a su cobro una vez cumplido el plazo estipulado en el indicado documento,
teniendo la alternativa de proceder a una operación de descuento a través de una entidad financiera.
Una operación financiera de descuento, es el acto de recibir dinero antes de la fecha de vencimiento, a cambio
de un documento de crédito (letra de cambio o pagare).

Ejemplo
F.G. F.D. n = 108 d. F.V.
10-III 20-IV 06-VIII

Valor actual
30.000 = N
Valor presente
Valor efectivo =?

Elementos.- Los elemento que intervienen en operaciones de descuento son: N, E, n, i, D.

Valor Nominal (N).- Es el valor escrito en el documento (pagare o letra de cambio)

Valor Actual, Efectivo o Presente (E).- Es el dinero que se recibe a cambio del documento antes de la fecha de
vencimiento.
Tiempo (n).- Es el lapso comprendido entre la fecha de vencimiento y la fecha de descuento.
Tasa de descuento (i).- Es la tasa de interés que cobra el acreedor (Banco) por efectuar el descuento.
Descuento (D).- Es el interés que se paga por realizar la operación de descuento

2. Descuento a interés simple.- El descuento de un documento de crédito, es el interés que cobra el acreedor
(Banco) por el dinero que anticipa antes de la fecha de vencimiento, es a interés simple cuando las operaciones
son a corto plazo, es decir, son realizadas en el lapso máximo de un año.

3. Clases de descuento.- Existen dos clases:

a) Descuento Comercial
b) Descuento Racional

a) Descuento Comercial (Dc).- Denominado también exterior o bancario, es el interés simple que cobra una
entidad bancaria, se calcula sobre al valor nominal.

Formula principal: Donde:

Nni
Dc  n = debe estar expresado en días
360 i = debe estar expresada en años

Asimismo Por definición: E = N - Dc

Ejemplos:

1. El 10 de marzo del presente año, la casa comercial Fernández vende mercaderías al señor López por Bs.
40.000, él pago en efectivo Bs. 10.000 y por el saldo se firma una letra de cambio cuya fecha de vencimiento
es el 6 de agosto (fecha fija). Efectuar el asiento:

------------------- X -------------------
Documentos por Cobrar 30.000
Caja 10.000
Impuesto a las Transacciones 1.200
a: Ventas 34.800
Débito Fiscal 5.200
Imp. a las Transacciones por Pagar 1.200
Por venta de mercaderías según factura 0340

Hoy (20 de abril), la casa Fernández descuenta la indicada letra en el Banco Mercantil, por esta operación, el
Banco cobra un interés del 14 % anual. ¿Cuánto de dinero se recibe hoy después de realizar el descuento en el
banco Mercantil? efectuar el asiento:

Solución.-
F.G. F.D. n = 108 d. F.V.
10-III 20-IV 06-VIII

E=? N = 30.000

i = 0,14 anual
Nni 30.000 108  0,14
1º Dc    1.260
360 360

2º E = N - Dc = 30.000 - 1.260 = 28.740

------------------- X -------------------
Caja 28.740
Gastos Bancarios 1.260
a: Documentos por Cobrar Descontados 30.000
Por descuento de la letra de cambio

2. Un pagare de Bs. 1.000 a tres meses sin interés, firmado el 5 de mayo, fue descontado el 26 de junio al 6 %,
determinar el valor efectivo.
Solución.-
F.G. F.D. n = 40 d. F.V.
5-V 26-VI 5-VIII

E=? N = 1.000

Nni 1.000  40  0,06

1º Dc    6,67
360 360

2º E = N - Dc = 1.000 – 6,67 = 993,33

3. Un documento por Bs. 2.500 a 6 meses, con interés del 6 % fechado el 20 de marzo, fue descontado el 7 de
julio al 5 %. Hallar el valor efectivo.

Solución.- F.G. F.D. n = 75 d. F.V.

20-III 7-VII 20-IX

N = 2.500 E=? N = 2.
2.500 + I
N = 2575

2.500  6  0,06
1º Valor al vencimiento = 2.500   2.575
12
Nni 2.575  75  0,05
2º Dc    26,82
360 360
3º E = N - Dc = 2.575 – 26,82 = 2.548,18

b) Descuento Racional (Dr).- Denominado también interior o matemático, es el interés que se calcula sobre el
valor efectivo.

Formula principal: Donde:

Eni n debe estar expresado en días
Dr 
360 i debe estar expresada en años

Por definición: E = N – Dr
Ejemplos:

1. Determine el descuento racional de un documento de Bs. 50.000, descontado a una tasa del 12 % anual 180
días antes de la fecha de vencimiento. R. Dr = 2.830,19

2. Una Letra de Cambio de Bs. 18.000, descontado Racionalmente el 15 de abril al 5%, da por valor actual Bs.
17.860 ¿Cuál es la fecha de vencimiento de esta letra?
R. La fecha de vencimiento es el 10 de junio

Descuento Comercial y Descuento Racional en Función de Divisores Fijos.-

a) Descuento Comercial b) Descuento Racional

Nn En
Dc  Dr 
 
Fórmula derivada:

360 En
 Dr  como E = N - Dr
i 
Nn
Dr  ( N  Dr )n  Dr 
n
Diferencia entre Dc y Dr

Se sabe que N > E  Dc > Dr

Como
Nn Nn
Dc  y Dr 
 n

Dc - Dr = ?
Nn Nn
 Dc  Dr  
 n

(  n) Nn  Nn
Dc  Dr 
 (   n)

Nn  Nn2  Nn

Dc  Dr 
 (   n)

Nn 2
Dc  Dr 
 (   n) Formula principal

Fórmulas derivadas:
Dc
Nnn Nnn Dr
Dc  Dr  Dc  Dr 
 (   n)  (   n)

n
Dc  Dr  Dc
(  n) 1 formula derivada
ra

n
Dc  Dr  Dr 2ra formula derivada


Ejemplos:

1. hallar el valor nominal de un pagaré negociado al 8 % por 3 meses, sabiendo que la diferencia entre el
descuento comercial y el descuento racional es Bs. 4.
R. N = 10.200 Bs.

2. El descuento comercial de un pagaré importa al 5% Bs. 48,48 y el descuento racional Bs. 48 ¿Dentro de
cuántos días vence el pagare?
R. n = 72 días
4. Reversibilidad del descuento.- En este punto veremos que si el Dc y el Dr son reversibles o no.
El Dc es una operación no reversible, puesto que si el valor efectivo (E) calculado, colocamos a Interés Simple
durante el mismo tiempo por el que se efectuó el descuento, no se obtiene el mismo valor nominal.

Ejemplo:

1) Se firma un documento a 90 días por Bs. 10.000 al 20 % ¿cuál es el valor actual?

DATOS SOLUCION
Operación Auxiliar
n = 90 días E  N D
360
N = 10.000   1.800
Nn 0,20
i = 0,20 EN

E=?
10.000  90
E  10.000   9.500
1.800

Ahora bien, colocando Bs. 9.500 a interés simple, resulta:

Cn
I


9.500  90
I  475  N   E  I  9.500  475  9.975
1.800

R. N   9.975 es diferente del valor nominal N = 10.000 del documento primitivo  se dice que el Dc es
una operación no reversible.

2) Resolver el problema anterior con Descuento Racional

Solución.-

E  N  Dr 10.000 9.523,81  90 N  E  I
E I 
90 1.800
EN
En 1
1.800 N   9.523,81  476,19

En I  476,19
E N N   10.000
 E  9.523,81
N
E
n
1


Resp. como N   N  el descuento Racional es reversible.

5. Ejercicios resueltos

1. Hallar el descuento comercial y el valor efectivo de un pagaré de Bs. 720 que vence el 15 de noviembre y se
negocia al 5% el 17 de agosto del mismo año.
DATOS SOLUCION

N = 720 N *n*i
14 días-VIII Dc 
360
30 “ -IX
31 “ -X 720 * 90 * 0,05
Dc 
15 “ -XI 360
n = 90 “ Dc  9
i= 0,05
Dc = ? E = N - Dc
E=?
E = 720 – 9 = 711

2. Se firma un documento al 12% a 180 días y sufre un descuento de Bs. 600. ¿Qué importe recibe el deudor al
finalizar la operación?

DATOS SOLUCION

i = 0.12 360 Dc
n = 180 días N
i*n
Dc = Bs. 600
360 * 600
E =? N
0,12 * 180
E = N - Dc N  10.000
E = 10.000- 600
E = 9.400

3. Cuantos días antes de su vencimiento fue descontado un pagaré de Bs. 80.000 al 20% si el descuento fue de
Bs. 5.000
DATOS SOLUCION
360 Dc
N = 80.000 n
i = 0,20 N *i
Dc =5.000 360 * 5.000
n
80.000 * 0.20
n  112,5
n  3meses,23días
4. A que tasa porcentual fue descontado una obligación comercial de Bs. 12.000 si sufrió un descuento de Bs.
2.000 por 150 días.
DATOS SOLUCION

N = 12.000 360 Dc
Dc = 2.000 i
N = 150 días N *n
360 * 2.000
i
12.000 * 150
i  0,40
r  40%anual
5. Hallar el descuento racional y el valor actual de una letra de Bs. 4.008 que vence el 10 de mayo
se descuenta el 2% el 4 de abril

DATOS SOLUCION

N = 4.008 N * n*i
i = 0,02 Dr 
Dr = ?
360  ni
4000 * 36 * 0,24
10-V Dr 
4-IV 360  36 * 0,24
36 días
Dr  93,75
E =?
E  N  Dr
E  4.000  93,75
E  3.906,25