SMART HEADS

PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN

Y
FLUJO DE EFECTIVO

PERIODO 2021

Basado en la plantilla de La Empresa Consultoría Empresarial Madriz Garcia

 TABLA DE CONTENIDO DE CUAD
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
5.8

ANEXOS
Anexo 5.1
Anexo 5.2

Notas
Las celdas en amarillo deben ser modificada
Las celdas en verde se modifican en caso de ser ne
Las celdas en rojo no pueden ser modificada
Se trabaja con el periodo fiscal en Costa Rica: 1 Ene
 TABLA DE CONTENIDO DE CUADROS
Detalle de cantidades proyectadas para el primer año
Proyeccion de ventas
Presupuesto de inversiones
Presupuesto de costos generales
Detalle de gastos que no implican salidas de efectivo
Tabla de amortización del préstamo
Estado de resultados proyectado
Flujo de caja

ANEXOS
Costos de planilla
Notas al presupuesto de gastos generales

Notas
Las celdas en amarillo deben ser modificadas.
Las celdas en verde se modifican en caso de ser necesario.
Las celdas en rojo no pueden ser modificadas.
Se trabaja con el periodo fiscal en Costa Rica: 1 Ene - 31 Dic
 Debe ingresar el producto o
servicio y la cantidad de ventas
proyectadas para cada uno de
los periodos indicados. DETALLE DE CA

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4

Smart Head 500 500 20 20

TOTAL 500 500 20 20

Precio de venta
unitario Mes 1 Mes 2 Mes 3
Smart Head 20,000 10,000,000 10,000,000 400,000
0 - - -
0 - - -
0 - - -
0 - - -
TOTAL 10,000,000 10,000,000 400,000
Incremento % anual

De acuerdo con la
información anterior, indique
el precio correspondiente.
 CUADRO N° 5.1
SMART HEADS
DETALLE DE CANTIDADES PROYECTADAS PARA EL PRIMER AÑO
PERIODO 1
(en unidades)
Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10
1,500 1,500 1,700 1,700 1,700 1,700

1,500 1,500 1,700 1,700 1,700 1,700

CUADRO N° 5.2
SMART HEADS
PROYECCIÓN DE VENTAS
PERIODO 2004
(en colones costarricenses)

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9

400,000 30,000,000 30,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
400,000 30,000,000 30,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000
 Mes 11 Mes 12 Total año 1
1,700 500 13,040

1,700 500 13,040

Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total año 1 Año 2 Año 3

34,000,000 34,000,000 10,000,000 260,800,000 299,920,000 335,910,400
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
34,000,000 34,000,000 10,000,000 260,800,000 299,920,000 335,910,400
15% 12%
 Año 4 Año 5
359,424,128 388,178,058
- -
- -
- -
- -
359,424,128 388,178,058
7% 8%
DEPARTAMENTO Cantidad Precio Mes 1 Mes 2
Dpto. de Producción
Equipo de ensamblaje 1 300,000 300,000
Equipo de limpieza 1 150,000 150,000
Equipo empaquetado 1 200,000 200,000
Equipo soldadura 1 600,000 600,000
Camión de transporte 1 3,000,000 3,000,000
Remodelación 1 800,000
Inversión Dpto Producción 4,250,000 -
Dpto de Mercadeo
Publicidad 4 50,000 50,000
Agente de ventas 1 3,000,000 3,000,000
Inversión Dpto Mercadeo 3,050,000 -
Dpto Administrativo
Computadoras de escritorio 3 2,000,000 6,000,000
Escritorio/sillas/teclados… 3 1,250,000 3,750,000
Inversión Dpto Administrativo 9,750,000 -

INVERSIÓN TOTAL 17,050,000 -

Para cada departamento

las inversiones necesar
como las cantidades y los
 CUADRO N. 5.3
SMART HEADS
PRESUPUESTO DE INVERSIONES
PERIODO 1
(en colones costarricenses)

Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9

- - - - - - -

50000 50000

50,000 - - 50,000 - - -

- - - - - - -

50,000 - - 50,000 - - -

Para cada departamento indique

las inversiones necesarias, así
como las cantidades y los precios.
Mes 10 Mes 11 Mes 12 TOTAL

300,000
150,000
200,000
600,000
3,000,000
800,000 800,000
800,000 - - 5,050,000
-
50000 200,000
3,000,000
50,000 - - 3,200,000

6,000,000
3,750,000
- - - 9,750,000

850,000 - - 18,000,000
Indique el total de los salarios de
cada uno de los departamentos.
Puede modificar los incrementos. SM
COS

(en co

nota # D E T A LLE Mes 1 Mes 2 Mes 3

PRODUCCIÓN ₡700,000 700,000 700,000 700,000
Incremento en enero 2%
Incremento en julio 2%
1 Total salarios mensuales fijos 700,000 700,000 700,000 700,000
Vacaciones 4.00% 28,000 28,000 28,000

Aguinaldo 8.00% 56,000 56,000 56,000

2 Total vacaciones y aguinaldo 12.00% 84,000 84,000 84,000
Cargas sociales
C.C.S.S. 26.00% 182,000 182,000 182,000
3 Total cargas sociales 26.00% 182,000 182,000 182,000
Preaviso y Cesantía
Cesantía 5.00% 35,000 35,000 35,000

Se estima en 21 díasr año que equivale a un

trabajo promedio de 4 años por empleado.
Preaviso 8.00% 56,000 56,000 56,000
4 Total preaviso y cesantía 13.00% 91,000 91,000 91,000
MERCADEO Y VENTAS ₡950,000 950,000 950,000 950,000
Incremento en enero 2%
Incremento en julio 2%
1 Total salarios mensuales fijos 950,000 950,000 950,000 950,000
Vacaciones 4.00% 38,000 38,000 38,000
Aguinaldo 8.00% 76,000 76,000 76,000
2 Total vacaciones y aguinaldo 12.00% 114,000 114,000 114,000
Cargas sociales
C.C.S.S. 26.00% 247,000 247,000 247,000
3 Total cargas sociales 26.00% 247,000 247,000 247,000
Preaviso y Cesantía
Cesantía 5.00% 47,500 47,500 47,500

Se estima en 21 díasr año que equivale a un

trabajo promedio de 4 años por empleado.
Preaviso 8.00% 76,000 76,000 76,000
4 Total preaviso y cesantía 13.00% 123,500 123,500 123,500
ADMINISTRATIVOS ₡1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000
Incremento en enero 2%
Incremento en julio 2%
1 Total salarios mensuales fijos 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000
Vacaciones 4.00% 48,000 48,000 48,000
Aguinaldo 8.00% 96,000 96,000 96,000
2 Total vacaciones y aguinaldo 12.00% 144,000 144,000 144,000
Cargas sociales
C.C.S.S. 26.00% 312,000 312,000 312,000
 3 Total cargas sociales 26.00% 312,000 312,000 312,000
Preaviso y Cesantía
Cesantía 5.00% 60,000 60,000 60,000

Se estima en 21 díasr año que equivale a un

trabajo promedio de 4 años por empleado.
Preaviso 5.00% 60,000 60,000 60,000
4 Total preaviso y cesantía 10.00% 120,000 120,000 120,000
TOTAL DE SALARIOS MENSUALES 2850000 2850000 2850000
TOTAL DE VACACIONES Y AGUINALDO 342000 342000 342000
TOTAL DE CARGAS SOCIALES 741000 741000 741000
TOTAL DE PREAVISO Y CESANTÍA 334500 334500 334500

Detalle el monto del costo para

cada una de las cuentas. Puede
agregar o eliminar cuentas en SM
caso de ser necesario. NOTAS AL PRESUP

(en co

nota # D E T A LLE Mes 1 Mes 2 Mes 3

6 Alquiler de oficina ₡150,000.00 150,000 150,000 150,000
7 Gastos del personal ₡125,000.00 125,000 125,000 125,000
Incluye atención al personal por cumpleaños,

tributos, tarjetas, eventos especiales, café,

azúcar, agua, etc.

8 Botiquín de primeros auxilios 15,000 15,000 15,000 15,000

10 Mantenimiento de vehículos alquilados 300,000 - -

11 Seguros 40,185 40,185 40,185

Póliza de riesgos profesionales 40,185 40,185 40,185

Se paga una prima mensual de 1.41%
12 Depreciaciones Mensual 284,167 284,167 285,000
Se calcula una depreciación anual del
Mobiliario y equipo
Tasa de depreciación anual de 20%
13 Reparación y mantenimiento 300,000 300,000 300,000 300,000
14 Papelería y útiles de oficina 10,000 10,000 10,000 10,000
Aseo y limpieza 150,000 155,000 155,000 155,000
15
Mano de obra 5,000
Total gasto de aseo y limpieza 155,000
16 Energía eléctrica 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000

18 Fax, correo e Internet 500,000 500,000 500,000 500,000

Total mensual #REF!
20 Útiles de oficina 15,000 15,000 15,000 15,000

24 Capacitación 300,000 300,000 300,000 300,000

 CUADRO
SMART
PRESUPUESTO DE C
Perío
(en miles de colon

nota # CUENTA Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4

1 Salarios 2,850,000 2,850,000 2,850,000 2,907,000
2 Vacaciones y aguinaldo 342,000 342,000 342,000 348,840
3 Cargas sociales 741,000 741,000 741,000 755,820
4 Preaviso y Cesantía 334,500 334,500 334,500 341,190

6 Alquiler de oficina 150,000 150,000 150,000 150,000

7 Gastos del personal 125,000 125,000 125,000 125,000
8 Botiquín de primeros auxilios 15,000 15,000 15,000 15,000

10 Mantenimiento de vehículos alquilados - - - -

11 Seguros 40,185 40,185 40,185 40,989
12 Depreciaciones 284,167 284,167 285,000 285,000
13 Reparación y mantenimiento 300,000 300,000 300,000 300,000
14 Papelería y útiles de oficina 10,000 10,000 10,000 10,000
15 Aseo y limpieza 155,000 155,000 155,000 155,000
16 Energía eléctrica 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000

18 Fax, correo e Internet 500,000 500,000 500,000 500,000

20 Útiles de oficina 15,000 15,000 15,000 15,000

24 Capacitación 300,000 300,000 300,000 300,000

TOTAL GASTO GENERAL 8,661,852 8,661,852 8,662,685 8,748,839

CUADRO
SMART
DETALLE DE GASTOS QUE NO IM
0
(en colones co

nota # Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4

Cuadro 5.4 Total gastos 8,661,852 8,661,852 8,662,685 8,748,839
Pago de aguinaldo 456,000
MENOS:
4 Preaviso y cesantía 334,500 334,500 334,500 341,190
2 Aguinaldo 228,000 228,000 228,000 232,560
13 Depreciaciones 284,167 284,167 285,000 285,000
Total partidas que no implican salidas de
efectivo 846,667 846,667 847,500 858,750
SALDO DE GASTOS PARA FLUJO DE
CAJA 7,815,185 7,815,185 8,271,185 7,890,089
 ANEXO N° 5.1
SMART HEADS
COSTOS DE PLANILLA
Período 1
(en colones costarricenses)

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11

714,000 714,000 714,000 714,000 714,000 714,000 728,280 728,280

714,000 714,000 714,000 714,000 714,000 714,000 728,280 728,280

28,560 28,560 28,560 28,560 28,560 28,560 29,131 29,131

57,120 57,120 57,120 57,120 57,120 57,120 58,262 58,262

85,680 85,680 85,680 85,680 85,680 85,680 87,394 87,394

185,640 185,640 185,640 185,640 185,640 185,640 189,353 189,353

185,640 185,640 185,640 185,640 185,640 185,640 189,353 189,353

35,700 35,700 35,700 35,700 35,700 35,700 36,414 36,414

57,120 57,120 57,120 57,120 57,120 57,120 58,262 58,262

92,820 92,820 92,820 92,820 92,820 92,820 94,676 94,676
969,000 969,000 969,000 969,000 969,000 969,000 988,380 988,380

969,000 969,000 969,000 969,000 969,000 969,000 988,380 988,380

38,760 38,760 38,760 38,760 38,760 38,760 39,535 39,535
77,520 77,520 77,520 77,520 77,520 77,520 79,070 79,070
116,280 116,280 116,280 116,280 116,280 116,280 118,606 118,606

251,940 251,940 251,940 251,940 251,940 251,940 256,979 256,979

251,940 251,940 251,940 251,940 251,940 251,940 256,979 256,979

48,450 48,450 48,450 48,450 48,450 48,450 49,419 49,419

77,520 77,520 77,520 77,520 77,520 77,520 79,070 79,070

125,970 125,970 125,970 125,970 125,970 125,970 128,489 128,489
1,224,000 1,224,000 1,224,000 1,224,000 1,224,000 1,224,000 1,248,480 1,248,480

1,224,000 1,224,000 1,224,000 1,224,000 1,224,000 1,224,000 1,248,480 1,248,480

48,960 48,960 48,960 48,960 48,960 48,960 49,939 49,939
97,920 97,920 97,920 97,920 97,920 97,920 99,878 99,878
146,880 146,880 146,880 146,880 146,880 146,880 149,818 149,818

318,240 318,240 318,240 318,240 318,240 318,240 324,605 324,605

 318,240 318,240 318,240 318,240 318,240 318,240 324,605 324,605

61,200 61,200 61,200 61,200 61,200 61,200 62,424 62,424

61,200 61,200 61,200 61,200 61,200 61,200 62,424 62,424

122,400 122,400 122,400 122,400 122,400 122,400 124,848 124,848
2907000 2907000 2907000 2907000 2907000 2907000 2965140 2965140
348840 348840 348840 348840 348840 348840 355817 355817
755820 755820 755820 755820 755820 755820 770936 770936
341190 341190 341190 341190 341190 341190 348014 348014

ANEXO N° 5.2
SMART HEADS
NOTAS AL PRESUPUESTO DE COSTOS GENERALES
Período 1
(en colones costarricenses)

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11

150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000

15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000

- - - 300,000 - - -
40,989 40,989 40,989 40,989 40,989 40,989 41,808 41,808

40,989 40,989 40,989 40,989 40,989 40,989 41,808 41,808

285,000 285,000 285,833 285,833 285,833 285,833 300,000 300,000

300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000

10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
155,000 155,000 155,000 155,000 155,000 155,000 155,000 155,000

2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000

500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000

15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000

300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000

 CUADRO N° 5.4
SMART HEADS
PRESUPUESTO DE COSTOS GENERALES
Período 1
(en miles de colones costarricenses)

Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

2,907,000 2,907,000 2,907,000 2,907,000 2,907,000 2,965,140 2,965,140 2,965,140
348,840 348,840 348,840 348,840 348,840 355,817 355,817 355,817
755,820 755,820 755,820 755,820 755,820 770,936 770,936 770,936
341,190 341,190 341,190 341,190 341,190 348,014 348,014 348,014

150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000

125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000
15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000

- - 300,000 - - - - -
40,989 40,989 40,989 40,989 40,989 41,808 41,808 41,808
285,000 285,833 285,833 285,833 285,833 300,000 300,000 300,000
300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000
10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
155,000 155,000 155,000 155,000 155,000 155,000 155,000 155,000
2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000

500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000

15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000

300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000

8,748,839 8,749,672 9,049,672 8,749,672 8,749,672 8,851,715 8,851,715 8,851,715

CUADRO N° 5.5
SMART HEADS
E DE GASTOS QUE NO IMPLICAN SALIDAS DE EFECTIVO
0
(en colones costarricenses)

Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

8,748,839 8,749,672 9,049,672 8,749,672 8,749,672 8,851,715 8,851,715 8,851,715

341,190 341,190 341,190 341,190 341,190 348,014 348,014 348,014

232,560 232,560 232,560 232,560 232,560 237,211 237,211 237,211
285,000 285,833 285,833 285,833 285,833 300,000 300,000 300,000

858,750 859,583 859,583 859,583 859,583 885,225 885,225 885,225

7,890,089 7,890,089 8,190,089 7,890,089 7,890,089 7,966,490 7,966,490 7,966,490

 Mes 12 Total año 1
728,280 9,268,840

728,280 9,268,840
29,131

58,262
87,394 1,028,261

189,353 2,227,898
189,353 2,227,898

36,414

58,262
94,676 1,113,949
988,380 12,579,140

988,380
39,535
79,070
118,606 1,395,497

256,979 3,023,576
256,979 3,023,576

49,419

79,070
128,489 1,511,788
1,248,480 15,889,440

1,248,480
49,939
99,878
149,818 1,762,733

324,605 3,819,254
 324,605 3,819,254

62,424

62,424
124,848 1,468,944
2965140 34887420
355817 4186490
770936 9070729
348014 4094681

Mes 12 Total año 1

150,000 1,800,000
125,000 1,500,000

15,000 180,000

- 300,000
41,808 491,913

41,808 491,913

300,000 600,000

300,000 3,600,000
10,000 120,000
155,000 1,860,000

2,500,000 30,000,000

500,000 6,000,000

15,000 180,000

300,000 300,000
 ¡No debe modificar las
cuentas! Los datos incluidos
son ordenados
automáticamente.
Total año 1
34,887,420
4,186,490
9,070,729
4,094,681

1,800,000
1,500,000
180,000

300,000
491,913
600,000
3,600,000
120,000
1,860,000
30,000,000

6,000,000

180,000

300,000

99,171,234 ¡No debe modificar las

cuentas! Los datos incluidos
son ordenados
automáticamente.

Total año 1
105,337,900

4,094,681
2,790,994
600,000

10,352,342

94,985,559
 Indique el valor del principal, CUADRO N° 5.6
así como la tasa de interés y el
plazo en meses. No debe SMART HEADS
modificar el cuadro. TABLA DE AMORTIZACIÓN E INTERESES DEL PRÉSTAMO
PARA CINCO AÑOS
(en colones costarricenses)

Meses Total a pagar Amortización Interés

Mes 1 555,556 347,222 208,333
Mes 2 552,662 347,222 205,440
Mes 3 549,769 347,222 202,546
Mes 4 546,875 347,222 199,653
Mes 5 543,981 347,222 196,759
Mes 6 541,088 347,222 193,866
Mes 7 538,194 347,222 190,972
Mes 8 535,301 347,222 188,079
Mes 9 532,407 347,222 185,185
Mes 10 529,514 347,222 182,292
Mes 11 526,620 347,222 179,398
Mes 12 523,727 347,222 176,505
Mes 13 520,833 347,222 173,611
Mes 14 517,940 347,222 170,718
Mes 15 515,046 347,222 167,824
Mes 16 512,153 347,222 164,931
Mes 17 509,259 347,222 162,037
Mes 18 506,366 347,222 159,144
Mes 19 503,472 347,222 156,250
Mes 20 500,579 347,222 153,356
Mes 21 497,685 347,222 150,463
Mes 22 494,792 347,222 147,569
Mes 23 491,898 347,222 144,676
Mes 24 489,005 347,222 141,782
Mes 25 486,111 347,222 138,889
Mes 26 483,218 347,222 135,995
Mes 27 480,324 347,222 133,102
Mes 28 477,431 347,222 130,208
Mes 29 474,537 347,222 127,315
Mes 30 471,644 347,222 124,421
Mes 31 468,750 347,222 121,528
Mes 32 465,856 347,222 118,634
Mes 33 462,963 347,222 115,741
Mes 34 460,069 347,222 112,847
Mes 35 457,176 347,222 109,954
Mes 36 454,282 347,222 107,060
Mes 37 451,389 347,222 104,167
Mes 38 448,495 347,222 101,273
Mes 39 445,602 347,222 98,380
Mes 40 442,708 347,222 95,486
Mes 41 439,815 347,222 92,593
Mes 42 436,921 347,222 89,699
Mes 43 434,028 347,222 86,806
Mes 44 431,134 347,222 83,912
Mes 45 428,241 347,222 81,019
Mes 46 425,347 347,222 78,125
Mes 47 422,454 347,222 75,231
Mes 48 419,560 347,222 72,338
Mes 49 416,667 347,222 69,444
Mes 50 413,773 347,222 66,551
Mes 51 410,880 347,222 63,657
Mes 52 407,986 347,222 60,764
Mes 53 405,093 347,222 57,870
Mes 54 402,199 347,222 54,977
Mes 55 399,306 347,222 52,083
Mes 56 396,412 347,222 49,190
Mes 57 393,519 347,222 46,296
Mes 58 390,625 347,222 43,403
Mes 59 387,731 347,222 40,509
Mes 60 384,838 347,222 37,616
Mes 61 381,944 347,222 34,722
Mes 62 379,051 347,222 31,829
Mes 63 376,157 347,222 28,935
Mes 64 373,264 347,222 26,042
Mes 65 370,370 347,222 23,148
Mes 66 367,477 347,222 20,255
Mes 67 364,583 347,222 17,361
Mes 68 361,690 347,222 14,468
Mes 69 358,796 347,222 11,574
Mes 70 355,903 347,222 8,681
Mes 71 353,009 347,222 5,787
Mes 72 350,116 347,222 2,894
26,128,472 20,833,333 5,295,139
 PRINCIPAL 25,000,000
DEL PRÉSTAMO TASA DE INTERES 10%
PLAZO EN MESES 72
AMORTIZACION MENSUAL 347,222

Amortización por
Saldo año Interés por año
24,652,778
24,305,556
23,958,333
23,611,111
23,263,889
22,916,667
22,569,444
22,222,222
21,875,000
21,527,778
21,180,556
20,833,333 4,166,667 2,309,028
20,486,111
20,138,889
19,791,667
19,444,444
19,097,222
18,750,000
18,402,778
18,055,556
17,708,333
17,361,111
17,013,889
16,666,667 4,166,667 1,892,361
16,319,444
15,972,222
15,625,000
15,277,778
14,930,556
14,583,333
14,236,111
13,888,889
13,541,667
13,194,444
12,847,222
12,500,000 4,166,667 1,475,694
12,152,778
11,805,556
11,458,333
11,111,111
 10,763,889
10,416,667
10,069,444
9,722,222
9,375,000
9,027,778
8,680,556
8,333,333 4,166,667 1,059,028
7,986,111
7,638,889
7,291,667
6,944,444
6,597,222
6,250,000
5,902,778
5,555,556
5,208,333
4,861,111
4,513,889
4,166,667 4,166,667 642,361
3,819,444 20,833,333 7,378,472
3,472,222
3,125,000
2,777,778
2,430,556
2,083,333
1,736,111
1,388,889
1,041,667
694,444
347,222
- 0
 ¡No debe modificar el cuadro!
Los números se incluyen
automáticamente a partir de
datos anteriores.
ES

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4

INGRESOS
Ventas CUADRO N. 5.2 10,000,000 10,000,000 400,000 400,000
TOTAL INGRESOS BRUTOS 10,000,000 10,000,000 400,000 400,000
Costos generales CUADRO N. 5.4 8,661,852 8,661,852 8,662,685 8,748,839
UTILIDAD BRUTA 1,338,148 1,338,148 -8,262,685 - 8,348,839
MENOS
Gastos financieros CUADRO N. 5.6 208,333 205,440 202,546 199,653
Total de gastos 208333.333333333 205439.814814815 202546.296296296 199652.777777778

RESULTADO PROYECTADO 1129815 1132709 -8465231 -8548491

Supuestos para años 2, 3, 4 y 5 (% en relación con las ventas)

Costos generales
 CUADRO N° 5.7
SMART HEADS
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
PARA CINCO AÑOS
(en colones costarricenses)

Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

30,000,000 30,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 10,000,000

30,000,000 30,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 10,000,000

8,748,839 8,749,672 9,049,672 8,749,672 8,749,672 8,851,715 8,851,715 8,851,715

21,251,161 21,250,328 24,950,328 25,250,328 25,250,328 25,148,285 25,148,285 1,148,285

196,759 193,866 190,972 188,079 185,185 182,292 179,398 176,505

196759.259259259 193865.740740741 190972.222222222 188078.703703704 185185.185185185 182291.666666667 179398.148148148 176504.629629629

21054402 21056462 24759356 25062249 25065143 24965993 24968886 971780

 Total año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

260,800,000 299,920,000 335,910,400 359,424,128 388,178,058 100%

260,800,000 299,920,000 335,910,400 359,424,128 388,178,058 100%
99,171,234 299,920,000 33,591,040 35,942,413 116,453,417 38%
161,628,766 - 302,319,360 323,481,715 271,724,641 62%

2,309,028 1,892,361 1,475,694 1,059,028 642,361

2309027.77777778 1892361.11111111 1475694.44444444 1059027.77777777 642361.111111108

159319739 -1892361 300843666 322422687 271082280

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

10% 10% 10% 30%
 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4

INGRESOS CORRIENTES CUADRO N. 5.7 10,000,000 10,000,000 400,000

TOTAL INGRESOS CORRIENTES - 10,000,000 10,000,000 400,000

INGRESOS EXTRAORDINARIOS
Préstamo CUADRO N. 5.6 25,000,000
Aporte de los socios -
TOTAL INGRESOS EXTRAORDIN. 25,000,000 - - -

INGRESOS TOTALES 25,000,000 10,000,000 10,000,000 400,000

EGRESOS
Costos generales CUADRO N. 5.5 7,815,185 7,815,185 8,271,185 7,890,089
Gastos financieros CUADRO N. 5.6 208,333 205,440 202,546 199,653
Amortización de préstamo CUADRO N. 5.6 347,222 347,222 347,222 347,222
Inversión en activos CUADRO N. 5.3 17,050,000 - 50,000 -
Dividendos
TOTAL EGRESOS OPERATIVOS 25,420,741 8,367,847 8,870,954 8,436,964

FLUJO NETO -25000000 - 420,741 1,632,153 1,129,046 -8,036,964

SALDO AL INICIO EN CAJA -420741 1211412 2340459

SALDO ACUMULADO -420,741 1,211,412 2,340,459 -5,696,505

Flujos anuales para TIR

Notas:
Los socios aportarán al inicio de la
empresa la suma de ¡No debe mo
Los núme
Las ventas se cobran en 30 días automáticam
Todos los gastos se pagan en efectivo datos

Supuestos para años 2, 3, 4 y 5 (% en relación con las ventas)

Costos generales

Tasa de descuento mensual VAN 25% La tasa de descuento mensual se utiliza para obtener el V
Tasa de descuento anual VAN 15% La tasa de descuento anual se utiliza para obtener el VAN

VAN VAN > 0: Las ganancias superan la inversión y la tasa

Valor actual neto primer año
(5,221,546)

VAN = 0: Iguala a la inversión más el porcentaje míni

 VAN
Valor actual neto 5 años
820,207,677 El rendimiento no alcanza lo esperado, pue
VAN < 0: casos: es menor que la inversión y, por end
porcentaje mínimo de ganancia; o bien, igu
no alcanza el porcentaje.

Tasa de descuento mensual TIR 70% La tasa de descuento mensual se utiliza para obtener la T
Tasa de descuento anual TIR 70% La tasa de descuento anual se utiliza para obtener la TIR

TIR
La tasa interna de retorno es la función financiera que ca
Tasa interna de retorno, primer año de retorno generada por un proyecto de inversión cuand
21.81% netos son períodicos. Devuelve un tipo de interés periód
recalcar que la evaluación de la inversión mediante la TIR
siguientes criterios:
TIR
Tasa interna de retorno, cinco años
682.55% ®Una inversión concreta será atractiva si la TIR supera e
inversión o las inversiones alternativas.

®Entre diferentes inversiones no necesariamente ho

ofrezca la mayor TIR.

®La TIR es la tasa que iguala el VAN a 0 (cero), o que

futuros (VNA) a la inversión inicial
 CUADRO N. 5.8
SMART HEADS
FLUJO DE CAJA
Período 1
(en colones costarricenses)

Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

400,000 30,000,000 30,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000

400,000 30,000,000 30,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000

- - - - - - - -

400,000 30,000,000 30,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000 34,000,000

7,890,089 7,890,089 8,190,089 7,890,089 7,890,089 7,966,490 7,966,490 7,966,490

196,759 193,866 190,972 188,079 185,185 182,292 179,398 176,505
347,222 347,222 347,222 347,222 347,222 347,222 347,222 347,222
- 50,000 - - - 850,000 - -

8,434,070 8,481,177 8,728,283 8,425,390 8,422,496 9,346,004 8,493,111 8,490,217

-8,034,070 21,518,823 21,271,717 25,574,610 25,577,504 24,653,996 25,506,889 25,509,783

-5696505 -13730575 7788248 29059965 54634576 80212079 104866075 130372964

-13,730,575 7,788,248 29,059,965 54,634,576 80,212,079 104,866,075 130,372,964 155,882,747

Inversión inicial
-25,000,000

¡No debe modificar el cuadro!

Los números se incluyen
automáticamente a partir de
datos anteriores.

al se utiliza para obtener el VAN al primer año Porcentaje mínimo de

se utiliza para obtener el VAN al quinto año ganancia

uperan la inversión y la tasa de descuento

rsión más el porcentaje mínimo de ganancias

 no alcanza lo esperado, pueden presentarse dos
or que la inversión y, por ende, no alcanza el
nimo de ganancia; o bien, iguala la inversión pero
orcentaje.
Porcentaje mínimo de
al se utiliza para obtener la TIR al primer año ganancia
se utiliza para obtener la TIR al quinto año

s la función financiera que calcula la tasa interna

proyecto de inversión cuando los flujos de caja
elve un tipo de interés periódico. Es importante
e la inversión mediante la TIR se basa en los

rá atractiva si la TIR supera el tipo de interés de la

lternativas.

nes no necesariamente homogéneas, se debe elegir la que

ala el VAN a 0 (cero), o que iguala el valor actual de los flujos

inicial
 Total año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
250,800,000 299,920,000 335,910,400 359,424,128 388,178,058

250,800,000 299,920,000 335,910,400 359,424,128 388,178,058

25,000,000
-
25,000,000 - - - -

275,800,000 299,920,000 335,910,400 359,424,128 388,178,058

94,985,559 29,992,000 33,591,040 35,942,413 116,453,417

2,309,028 1,892,361 1,475,694 1,059,028 642,361
4,166,667 4,166,667 4,166,667 4,166,667 4,166,667
18,000,000

119,461,253 36,051,028 39,233,401 41,168,107 121,262,445

156,338,747 263,868,972 296,676,999 318,256,021 266,915,613

0 156338747 420207719 716884718 1035140739

156,338,747 420,207,719 716,884,718 1,035,140,739 1,302,056,352

156,338,747 263,868,972 296,676,999 318,256,021 266,915,613

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

10% 10% 10% 30%