INFORME FINANCIERO SODIMAC COLOMBIA S.

A - ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ANALISIS ANALISIS VARIACION VARIACION
2014 2013
ACTIVOS VERTICAL VERTICAL ABSOLUTA RELATIVA
Activos corrientes
efectivo y equivalente al efectivo $ 151.373 7,60% $ 42.651 2,33% $ 108.722 254,91%
Deudores, neto $ 91.057 4,57% $ 101.702 5,55% -$ 10.645 -10,47%
Inventarios $ 523.640 26,30% $ 504.315 27,51% $ 19.325 3,83%
Gastos pagados por anticipados $ 2.804 0,14% $ 8.444 0,46% -$ 5.640 -66,79%
Total activos corrientes $ 768.874 38,62% $ 657.112 35,84% $ 111.762 17,01%

Inversiones $ 128.685 6,46% $ 135.200 7,37% -$ 6.515 -4,82%

Deudores $ 15.252 0,77% $ 10.702 0,58% $ 4.550 42,52%
Propiedad y equipo, neto $ 545.667 27,41% $ 551.674 30,09% -$ 6.007 -1,09%
Cargos diferidos e impuesto a renta diferido, neto $ 323.928 16,27% $ 285.244 15,56% $ 38.684 13,56%
Otros activos $ 73 0,00% $ 73 0,00% $ - 0,00%
Valorizaciones $ 208.290 10,46% $ 193.388 10,55% $ 14.902 7,71%
TOTAL ACTIVOS $ 1.990.769 100,00% $ 1.833.393 100,00% $ 157.376 8,58%
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones financieras $ 142.990 7,18% $ 121.161 6,61% $ 21.829 18,02%
Proveedores $ 250.440 12,58% $ 254.231 13,87% -$ 3.791 -1,49%
Cuentas por pagar $ 70.018 3,52% $ 68.902 3,76% $ 1.116 1,62%
Compañias vinculadas $ 105.526 5,30% $ 24.023 1,31% $ 81.503 339,27%
Impuestos, gravamenes y tasas $ 53.421 2,68% $ 32.952 1,80% $ 20.469 62,12%
Obligaicones laborales $ 19.323 0,97% $ 17.113 0,93% $ 2.210 12,91%
Pasivos estimados y provisiones $ 65.580 3,29% $ 55.588 3,03% $ 9.992 17,98%
Otros pasivos $ 18.185 0,91% $ 22.219 1,21% -$ 4.034 -18,16%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 725.483 36,44% $ 596.189 32,52% $ 129.294 21,69%
Obligaciones financieras a largo plazo $ 20.301 1,02% $ 24.651 1,34% -$ 44.952 -182,35%
Pasivos estimados y provisiones $ 12.301 0,62% $ 9.661 0,53% $ 2.640 27,33%
Impuestos diferidos $ 25.626 1,29% $ 25.480 1,39% $ 146 0,57%
Otros pasivos - titulos inmobiliarios $ 100.000 5,02% $ 100.000 5,45% $ - 0,00%
Bonos y papeles comerciales $ 300.000 15,07% $ 300.000 16,36% $ - 0,00%
TOTAL PASIVOS $ 1.183.711 59,46% $ 1.055.981 57,60% $ 127.730 12,10%
Patrimonio
Capital suscrito y pagado $ 29.975 1,51% $ 29.975 1,63% $ - 0,00%
Superavit de capital $ 71.775 3,61% $ 71.775 3,91% $ - 0,00%
Reservas $ 370.734 18,62% $ 368.429 20,10% $ 2.305 0,63%
Resultado del ejercicio $ 126.284 6,34% $ 110.435 6,02% $ 15.849 14,35%
Revalorizaciones $ - 0,00% $ 3.409 0,19% -$ 3.409 -100,00%
Superavit por valorizaciones $ 208.290 10,46% $ 193.389 10,55% $ 14.901 7,71%
TOTAL PATRIMONIO $ 807.058 40,54% $ 777.412 42,40% $ 29.646 3,81%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1.990.769 100,00% $ 1.833.393 100,00% $ 157.376 8,58%
Cuentas de orden $ 444.260 $ 240.599 $ 203.661
 efectivo y equivalente al Deudores, neto ;
efectivo; 7,60% 4,57%

Inventarios ; 26,30%

TOTAL ACTIVOS ; Gastos pagados

100,00% por anticipados ;
0,14% GRAFICAS ACTIVOS
Total activos
activos A.V corrientes ;
38,62%
2014
Inversiones ;
6,46%
Deudores; 0,77%
Valorizaciones ;
10,46% Propiedad y equipo,
neto; 27,41%
Otros activos; Cargos diferidos e impuesto a
0,00% renta diferido, neto; 16,27%

efectivo y equivalente al Deudores, neto ; Inventarios ;

efectivo; 2,33% 5,55% 27,51%

Gastos pagados por

anticipados ; 0,46%
activos A.V
2013 Total activos
corrientes ; 35,84%

Inversiones ; 7,37%
TOTAL ACTIVOS ;
100,00%
Deudores; 0,58%

Propiedad y equipo,
neto; 30,09%
Valorizaciones ;
10,55%
Cargos diferidos e impuesto a renta
Otros activos; 0,00% diferido, neto; 15,56%
 Obligaciones Proveedores;12,58%
financieras; 7,18%
Cuentas por pagar ;3,52%

TOTAL PASIVOS; Compañias vinculadas;

59,46%
Impuestos, gravamenes y

Obligaicones
paviso A.V
2014 Pasivos estimados y

Otros pasivos; 0,91%

Bonos y papeles TOTAL PASIVOS

comerciales ; 15,07% CORRIENTES; 36,44%
Obligaciones financieras a
Otros pasivos - titulos largo plazo; 1,02%
inmobiliarios; 5,02% Pasivos estimados y
Impuestos diferidos; 1,29% provisiones ; 0,62%
Obligaciones
Proveedores; 13,87%
financieras; 6,61%
pasivo Cuentas por pagar ; 3,76%

A.V Compañias vinculadas; 1,31%

2013 Impuestos, gravamenes y tasas; 1,80%

Obligaicones laborales; 0,93%

TOTAL PASIVOS;
57,60%
Pasivos estimados y
provisiones; 3,03%

Otros pasivos; 1,21%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES; 32,52%

Bonos y papeles
comerciales ; 16,36% Obligaciones financieras a largo plazo; 1,34%
Otros pasivos - titulos Impuestos diferidos; Pasivos estimados y
inmobiliarios; 5,45% 1,39% provisiones ; 0,53%
 Capital suscrito y Superavit de capital; 3,61%
pagado; 1,51%
Reservas; 18,62%

patrimono A.V Resultado del

ejercicio; 6,34%
2014
Revalorizaciones; 0,00%

Superavit por
valorizaciones ;10,46%
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO;
100,00%
TOTAL
PATRIMONIO;
40,54%

Capital suscrito y Superavit de capital;

pagado; 1,63% 3,91%
Reservas; 20,10%

patrimpnio Resultado del

ejercicio; 6,02%
A.V 2013 Revalorizaciones; 0,19%

Superavit por
valorizaciones ; 10,55%
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO;
100,00%

TOTAL PATRIMONIO;
42,40%
INDICADORES DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE : Activo corriente

Pasivo corriente

RAZON CORRIENTE : $ 768.874 1,06 VECES

$ 725.483

Este resultado indica que la empresa tiene una razon corriente de 1,06 veces, al 31 de Diciembre del año 2 o ultimo año, Significa que la
empresa debe a corto plazo, cuenta con $1,06 de activos corrientes para respaldar las obligaciones.

INDICADOR DE PRUEBA ACIDA

PRUEBA ACIDA: Activo corriente - Inventarios

Pasivo corriente

Prueba Acida : $ 245.234 0,34 VECES

$ 725.483

Este resultado indica que la empresa tiene una razon corriente de 0,34 veces, al 31 de Diciembre del año 2 o ultimo año. Significa que por cada $1 que la
empresa debe a corto plazo, cuenta con $0,34 de activos corrientes para respaldar las obligaciones.

INDICADORES
CAPITAL NETO DE TRABAJO Activo corriente Pasivo corriente

CAPITAL NETO DE TRABAJO 768.874 725.483

CAPITAL NETO DE TRABAJO $ 43.391

El resusltado indica que de los $768.874 que la empresa tienen invertidos en el activo corriente, $43.391 han sido financiados con recursos no corrientes
que podrian ser pasivos de largo plazo o patrimonio.
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO

Capital de trabajo operativo Cuentas comerciales por cobrar inventarios cuentas comerciales por pagar

Capital de trabajo operativo 91.057 523.640 70.018

Capital de trabajo operativo $ 544.679

Este resultado indica que la empresa para financiar su cartera e inventarios, necesita $614.697 de los cuales los proveedores (cuentas comerciales por
pagar) solo estan $70.018. por lo tanto la empresa tiene que buscar otros recursos costosos, como creditos en entidades bancarias para financiar el saldo
financiando restante es decir $ 544.679

INDICADORES DE ACTIVIDAD

ROTACION DE Cuentas comerciales por cobrar promedio 360 dias

CARTERA Ventas a credito o ventas totales

ROTACION DE 141.908 360 dias

CARTERA 2.858.375

ROTACION DE CARTERA = 18 DIAS

Esto significa que en promedio la empresa tarda 18 dias en recuperar

sus cuentas por cobrar a clientes

ROTACION DE inventarios totales promedio 360 dias

INVENTARIOS costo de ventas
TOTALES

ROTACION DE $ 775.798 360 dias

INVENTARIOS $ 2.082.748
TOTALES
ROTACION DE INVENTARIOS TOTALES 134 DIAS

este calculo nos indica que la empresa tarda 134 dias en convertir sus inventarios en efectivo o cuentas comerciales por cobrar a clientes, o
lo que es igual, que la empresa dispone de imventarios suficientes para vender durante 134 dias.

ROTACION DE cuentas comerciales por pagar promedio 360 dias

PROVEEDORES compras a credito del periodo o costo de ventas

ROTACION DE $ 104.469 360 dias

PROVEEDORES $ 2.082.748

ROTACION DE PROVEEDORES= 18 DIAS

este resultado nos indica que la empresa presenta una rotacion de proveedores de 18 dias, o lo que es igual, que la empresa
paga las cuentas a sus proveedores 18 dias en promedio.

CICLO DE
EFECTIVO (rotacion de cuentas comerciales por cobrar rotacion de inventarios totales) rotacion de proveedores

CICLO DE
EFECTIVO 18 134 18

CICLO DE
EFECTIVO 134 DIAS

este resultado nos indica que la empresa presenta un ciclo de efectivo de 134 dias, es decir que se demora 134 dias desde el momento en
que inyecta $1 costoso en la operación del negocio hasta que lo recupera en efectivo nuevamente.
ROTACION DE ingresos de actividades ordinarias
ACTIVOS TOTALES activo total promedio

ROTACION DE $ 466.169
ACTIVOS TOTALES $ 1.097.430

ROTACION DE 0,42 VECES

ACTIVOS TOTALES

este resultado nos indica que los activos totales de la empresa rotaran apenas 0,42 veces en el año.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN DE ganancias brutas

GANANCIA BRUTA ingresos activos ordinarios

MARGEN DE $ 775.627
GANANCIA BRUTA $ 2.858.375

MARGEN DE 27,14%
GANANCIA BRUTA

este resultado nos indica que los ingresos generan 27,14% de ganancia bruta durante el periodo o tambien se puede
interpretar que por cada $1 peso vendido se genero 27,14 centavos de rentabilidad.

MARGEN DE GANANCIA utilidad operacional

OPERACIONAL ingresos activos ordinarios

MARGEN DE GANANCIA $ 207.865

OPERACIONAL $ 2.858.375

MARGEN DE GANANCIA 7,27%

OPERACIONAL
este resultado nos indica que los ingresos generaron 7,27% de ganancia operacional durante el periodo o tambien se puede interpretar que
por cada $1 pero vendido se genere 7,27 centavos de rentabilidad

MARGEN DE GANANCIA utilidad neta

NETA ingresos activos ordinarios

MARGEN DE GANANCIA $ 126.284

NETA $ 2.858.375

MARGEN DE GANANCIA 4,42%

NETA

este resultado nos indica que los ingresos generaron 4,42% de ganancia operacional durante el periodo o tambien se puede
interpretar que por cada $1 pero vendido se genere 4,42 centavos de rentabilidad

RENDIMIENTO DEL utilidad neta

PATRIMONIO patrimonio promedio

RENDIMIENTO DEL $ 126.284

PATRIMONIO $ 1.195.764

RENDIMIENTO DEL 10,56%

PATRIMONIO

este resultado nos indica que la utilidad neta corresponde al 10,56% del patrimonio que la empresa mantuvo durante el periodo

RENDIMIENTO DEL utilidad neta

ACTIVO TOTAL activos totales promedio

RENDIMIENTO DEL $ 126.284

ACTIVO TOTAL $ 2.907.466
RENDIMIENTO DEL 4,34%
ACTIVO TOTAL

Este resultado nos indica que la utilidad neta corresponde al 4,34% del activo total que la empresa mantuvo durante el periodo, o que por
cada $1 invertido de los socios se generaron 4,34 centavos.

EBITDA Ganancias de actividades de operación costos y gastos por depreciacion gastos de armotizacion intangibles
gastos de provisiones gastos de deterioros

EBITDA $ 2.858.375 $ 78.817 $ 65.580

EBITDA $ 3.002.772

este resultado nos permite visualizar con cuanto dispone realmente la empresa, a la utilidad operacional se le suma las depreciaciones y
armotizaciones y valores que no representan salida de dinero.

NIVEL DE total pasivos

ENDEUDAMIENTO total activos

NIVEL DE $ 1.183.711
ENDEUDAMIENTO $ 1.990.769

NIVEL DE
ENDEUDAMIENTO 59,46%

Este resultado nos indica que el endeudamiento de la empresa es del 59,46% es decir que por cada pesoo que la empresa tiene invertido en
activos,59,46 centavos han sido financiados por los acreedores

CONCENTRACION DE pasivos corrientes

ACTIVOS CORRIENTES pasivo total

CONCENTRACION DE $ 725.483
ACTIVOS CORRIENTES $ 1.183.711
CONCENTRACION DE 61,29%
ACTIVOS CORRIENTES

este resultado nos indica que la concentracion de pasivos en el corto plazo es del 61,29%, es decir, que por cada peso que la empresa debe
en activos, 61,29 centavos tiene vencimiento a corto plazo

ENDEUDAMIENTO Otros pasivos financieros promedios

FINANCIERO Ingresos de actividades ordinarias

ENDEUDAMIENTO $ 29.295
FINANCIERO $ 2.858.375

ENDEUDAMIENTO 1,02%
FINANCIERO

Este resultado nos indica que el endeudamiento financiero es del 1,02 %, es decir, que por cada peso que la empresa vende, debe tener 1,02
cerntavos al sistema financiero

IMPACTO DE CARGA Costos financieros

FINANCIERA Ingresos de actividades ordinarias

IMPACTO DE CARGA $ 65.270

FINANCIERA $ 2.858.375

IMPACTO DE CARGA
FINANCIERA 2,28%

este resultado nos indica que el impacto de la carga financiera es del 2,28%, es decir, que por cada peso que la empresa vende, dedica 2,28
centavos a pagar intereses al sistema financiero

COBERTURA DE INTERESES Ganancia de actividades de operación

1 costos financieros
COBERTURA DE INTERESES $ 207.865
1 $ 65.270

COBERTURA DE INTERESES 3,18 VECES

1

este resultado muestra que la compañía genera durante el periodo una ganancia operacional equivalente a 3,18 veces los intereses
causados. Es decir que dispone de una capacidad en cuanto a ganancia sufuciente para cubirir unos intereses superiores a los actuales, en
general se tiene capacidad de endeudamienento

COBERTURA DE INTERESES EBITDA

2 costos financieros

COBERTURA DE INTERESES $ 3.002.772

2 $ 65.270

COBERTURA DE INTERESES
2 46,01 VECES

este resultado muestra que la compañía genera terminos de efectivo operacional durante el periodo en una cantidad de 46,01 veces superior
a la de los intereses causados. Es decir que dispone de una capacidad de efectivo operacional sufucuente para cubrir unos intereses
superiores a los actuales, en general se tiene capacidad de endeudamiento

PASIVOS FINANCIERO otros pasivos financieros

/ EBITDA EBITDA

PASIVOS FINANCIERO $ 18.185

/ EBITDA $ 3.002.772
PASIVOS FINANCIERO 0,01 VECES
/ EBITDA

este resultado muestra que la compañía el total de pasivos con entidades financieras, tanto corrientes o no corrientes representan 0,01 veces el ebitda. En
otros terminos, que la empresa podria, si quisiera, pagar todos sus pasivos con entidades financieras en 0.1 años (promedio) cuando este indicador es
inferior a 1 no es favorable, demostrando que la empresa no dispone de buena solvencia o capacidad de pago a largo plazo.
 INFORME FINANCIERO SODIMAC COLOMBIA S.A AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE ESTADO
DE RESULTADO
ANALISIS ANALISIS VARIACION VARIACION
2014 2013
VERTICAL VERTICAL ABSOLUTA RELATIVA
INGRESOS OPERACIONALES $ 2.858.375 100,00% $ 2.578.681 100,00% $ 279.694 10,85%
Ingresos por concesiones $ 16.816 0,57% $ 15.200 0,58% $ 1.616 10,63%
Descuentos comerciales condicionados $ 101.056 3,45% $ 94.236 3,59% $ 6.820 7,24%
Costo de venta $ 2.082.748 71,14% $ 1.888.467 71,95% $ 194.281 10,29%
UTILIDAD BRUTA $ 893.499 30,52% $ 799.650 30,47% $ 93.849 11,74%
GASTOS OPERACIONALES
Administracion $ 140.648 4,80% $ 126.946 4,84% $ 13.702 10,79%
Ventas $ 466.169 15,92% $ 433.687 16,52% $ 32.482 7,49%
Depreciaciones y amortizaciones $ 78.817 2,69% $ 66.842 2,55% $ 11.975 17,92%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 207.865 7,10% $ 172.175 6,56% $ 35.690 20,73%
INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
Ingresos financieros $ 48.282 1,65% $ 28.459 1,08% $ 19.823 69,65%
Gatos financieros $ 65.270 2,23% $ 47.035 1,79% $ 18.235 38,77%
$ 16.988 0,58% $ 18.576 0,71% -$ 1.588 -8,55%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS NETOS
Otros ingresos $ 20.852 0,71% $ 17.618 0,67% $ 3.234 18,36%
Otros gastos $ 20.353 0,70% $ 10.431 0,40% $ 9.922 95,12%
$ 499 0,02% $ 7.187 0,27% -$ 6.688 -93,06%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTOS SOBRE LA RENTA $ 191.376 6,54% $ 160.786 6,13% $ 30.590 19,03%
Impuesto sobre la renta $ 65.092 2,22% $ 50.351 1,92% $ 14.741 29,28%
Utilidad neta del año $ 126.284 4,31% $ 110.435 4,21% $ 15.849 14,35%
Utilidad neta por accion $ 4.213 0,14% $ 3.684 0,14% $ 529 14,36%
 GRAFICAS

UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTOS SOBRE Impuesto sobre la renta 2,22%

LA RENTA 6,54%
Gatos financieros ; Utilidad neta del año 4,31%
2,23% ANALISIS VERTICAL
Otros gastos ; 0,70%
Otros ingresos ; 0,71% Utilidad neta por accion ; 2014
Ingresos financieros;
1,65% 0,14%

UTILIDAD OPERACIONAL;
7,10%
Depreciaciones y
amortizaciones 2,69%

Ventas 15,92%
INGRESOS
OPERACIONALES
Administracion 4,80% 100,00%

Ingresos por concesiones

UTILIDAD BRUTA 30,52% 0,57%

Descuentos comerciales
Costo de venta; 71,14% condicionados 3,45%
 GRAFICA ANALISIS
VERTICAL 2013

Otros gastos ; 0,40% UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTOS SOBRE

LA RENTA; 6,13%
Otros ingresos ; 0,67%
Impuesto sobre la renta; 1,92%
Gatos financieros ; 1,79% Utilidad neta del año; 4,21%
Ingresos financieros; 1,08% Utilidad neta por accion
; 0,14%
UTILIDAD OPERACIONAL; 6,56%

Depreciaciones y
amortizaciones ; 2,55%
INGRESOS
OPERACIONALES ;
Ventas; 16,52%
100,00%

Administracion ; 4,84%

UTILIDAD BRUTA ;
30,47%
Ingresos por
concesiones ; 0,58%

Descuentos comerciales
Costo de venta; 71,95% condicionados; 3,59%