LEY 393 DE SERVICIOS FINANCIEROS –

NORMATIVA SOBRE ACTIVIDAD FINANCIERA ILEGAL

TÍTULO VIII ACTIVIDADES FINANCIERAS ILEGALES
Y DELITOS FINANCIEROS

CAPÍTULO I: CONTROL DE ACTIVIDADES FINANCIERAS ILEGALES

Artículo 486. (PROHIBICIÓN DE REALIZAR ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Y SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS SIN AUTORIZACIÓN).

I. Ninguna persona, natural o jurídica, podrá realizar masivamente y en forma habitual en el

territorio nacional, actividades propias de las entidades financieras normadas por la presente
Ley, incluidos los actos de comercio tipificados por los Numerales 4, 5, 8 salvo el cambio de
moneda, 12 y 20 del Artículo 6 del Código de Comercio, sin previa autorización de constitución
y funcionamiento otorgada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, con
las formalidades establecidas en la presente Ley. La normativa que la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI emita al efecto establecerá los criterios técnicos y
legales para determinar el carácter masivo y habitual de estas actividades.

II. Las operaciones realizadas en contravención a lo dispuesto en el presente artículo, serán

nulas de pleno derecho, sin perjuicio de las responsabilidades civiles y penales que pueda
determinar el órgano competente para quienes realicen dichas operaciones.

Artículo 487. (PROHIBICIÓN DE REALIZAR PUBLICIDAD A PERSONAS NO AUTORIZADAS).

I. Toda persona natural o jurídica, nacional o extranjera, domiciliada o no en el país, que no

cumpla los requisitos y formalidades relativas a la organización y funcionamiento de entidades
financieras previstas en la presente Ley, queda prohibida de efectuar avisos, publicaciones y
poner en circulación papeles, escritos, impresos, o utilizar medios audiovisuales, dispositivos
móviles y sitios virtuales, o recurrir a cualquier otro medio físico o electrónico de alcance
masivo, a través de los cuales difunda información que induzca a suponer que cuenta con
autorización legal para realizar en el país las actividades reservadas por esta Ley para las
entidades financieras.

II. En igual forma, ninguna persona natural o jurídica podrá utilizar en su razón social, en idioma
español u otro idioma, términos que puedan inducir al público a confundirla con las entidades
financieras legalmente autorizadas.

Artículo 488. (ORDEN DE SUSPENSIÓN DE ACTIVIDADES FINANCIERAS NO AUTORIZADAS).

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI de oficio o a denuncia pública presentada
ante ella, se encuentra facultada y legitimada para ordenar la suspensión inmediata de actividades
de intermediación financiera o de servicios financieros complementarios efectuadas por personas
naturales o jurídicas no autorizadas que infrinjan las prohibiciones del Artículo 486 y del Artículo 487
de la presente Ley. De ser necesario podrá disponer la clausura preventiva y definitiva de las oficinas
y locales donde se realicen tales actividades, con la facultad de requerir directamente el apoyo de la
fuerza pública, elevando antecedentes al Ministerio Público para el enjuiciamiento de sus personeros
o representantes legales y de quienes promovieren o incitaren a la comisión de actividades
financieras ilegales. El proceso operativo se regirá por la normativa emitida por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

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Artículo 489. (FACULTAD DE INSPECCIÓN).

I. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI en el ejercicio de las facultades

señaladas en el Artículo 488 precedente, podrá examinar, por los medios que considere
pertinentes, libros, cuentas, archivos, documentos, correspondencia y en general cualquier otra
información que sea necesaria para el cumplimiento de sus funciones. El propietario,
representante legal, apoderado o administrador del negocio o empresa que realice actividades
de intermediación financiera o servicios financieros complementarios sin la debida autorización,
está obligado a proporcionar toda la información y documentación que requiera el personal de la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y a brindar las facilidades para el
cumplimiento de su cometido. La negativa, resistencia o incumplimiento de esta obligación, dará
lugar a la imposición de cualquiera de las sanciones establecidas en el Artículo 41 de la presente
Ley.

II. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI podrá requerir todos los antecedentes
que juzgue necesarios para informarse acerca de la situación financiera, recursos, administración
o gestión, actuación de sus personeros, grado de seguridad y prudencia con que se realizan sus
inversiones, y en general de cualquier otro asunto del negocio o empresa que realice actividades
de intermediación financiera o servicios financieros complementarios sin la debida autorización,
que en su opinión deba esclarecerse. Podrá también recibir el testimonio de terceros y solicitarles
la exhibición de registros y documentos.

III. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI remitirá antecedentes a la instancia
de investigación de delitos financieros señalada en el Artículo 493 de la presente Ley, requiriendo
la adopción de medidas cautelares sobre las personas involucradas en la comisión de los
supuestos ilícitos financieros así como sobre sus activos.

CAPÍTULO II
DE LOS DELITOS FINANCIEROS
Artículo 490. (INFORME DOCUMENTAL DE SUPUESTOS HECHOS DELICTIVOS).

I. Las entidades financieras informarán documentalmente, bajo responsabilidad, a la Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero - ASFI dentro de los diez (10) días calendario posteriores al
conocimiento de todo supuesto hecho delictivo cometido en la entidad financiera por sus
funcionarios o por terceros, así como cuando se sancione a directores, consejeros de
administración y de vigilancia, síndicos, fiscalizadores internos, inspectores de vigilancia,
administradores, apoderados y empleados por hechos delictivos.

II. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI emitirá normativa para establecer
criterios técnicos y legales para la identificación de estos casos y las sanciones administrativas
para quienes incumplan con esta obligación.

Artículo 491. (DELITOS FINANCIEROS). Se incorpora en el Título XII del Código Penal, el Capítulo
XII relativo a delitos financieros, con el siguiente texto:

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 “CAPÍTULO XII
DELITOS FINANCIEROS

Artículo 363 quater. (DELITOS FINANCIEROS). Comete delito financiero la

persona natural o jurídica a través de su representante legal, que por acción u omisión
incurra en alguna de las tipificaciones delictivas detalladas a continuación:

a) Intermediación Financiera sin Autorización o Licencia. El que por cuenta

propia o ajena, directa o indirectamente, realice actividades de intermediación
financiera sin contar con la previa autorización de la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero, incurrirá en privación de libertad de cinco (5) a diez
(10) años y multa de cien (100) a quinientos (500) días.

b) Uso Indebido de Influencias para Otorgación de Crédito. El o los

directores, consejero de administración y de vigilancia, ejecutivo o funcionario
de una entidad de intermediación financiera, que con la intención de
favorecerse a sí mismo o a la entidad de algún modo u obtener para sí o un
tercero beneficios económicos, a sabiendas autorice o apruebe el
otorgamiento de créditos a prestatarios o grupos prestatarios vinculados a la
entidad, incurrirá en privación de libertad de tres (3) a ocho (8) años y multa
de cien (100) a trescientos (300) días.

Si como resultado de esta actividad se causare daño a terceros o a la propia

entidad, la pena se agravará en una mitad.

c) Apropiación Indebida de Fondos Financieros. El que sin autorización y

mediante la utilización de medios tecnológicos u otras maniobras
fraudulentas, se apoderare o procurare la transferencia de fondos, ya sea para
beneficio suyo o de terceros incurrirá en privación de libertad de cinco (5) a
diez (10) años y multa de cien (100) a quinientos (500) días.

Cuando el ilícito sea cometido por un empleado de la entidad financiera

aprovechando de su posición o del error ajeno, la pena se agravará en una
mitad.

d) Forjamiento de Resultados Financieros Ilícitos. El que con el fin de

procurar un provecho indebido, realice maniobras fraudulentas para alterar el
precio de valores negociables o de oferta pública disimulando u ocultando
hechos o circunstancias verdaderas o afirmando o haciendo entrever hechos
o circunstancias falsas o engañosas incurrirá en privación de libertad de cinco
(5) a diez (10) años y multa de cien (100) a quinientos (500) días.

La pena se agravará en la mitad para quien con el ánimo de obtener un

beneficio para sí o para un tercero o de perjudicar a otro participante del
mercado, haga subir, bajar o mantener el precio, o facilitar la venta o compra
de valores, mediante la afirmación o simulación de hechos o circunstancias
falsas o la deformación u ocultamiento de hechos o circunstancias
verdaderas, de modo que induzca a error sobre las características esenciales
de la inversión.

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 e) Falsificación de Documentación Contable. El que a sabiendas o con el
propósito de ocultar situaciones de iliquidez o insolvencia de una entidad
financiera o empresa de servicios financieros complementarios, falsifique
material o ideológicamente los estados financieros de la entidad, los asientos
contables u otra información financiera incurrirá en privación de libertad de
cinco (5) a diez (10) años y multa de cien (100) a quinientos (500) días.

f) Difusión de Información Financiera Falsa. La persona individual que por

cualquier medio difunda o encomiende difundir información falsa acerca del
sistema financiero boliviano o de sus entidades, que induzca o provoque el
retiro masivo de depósitos de una o varias entidades de intermediación
financiera, incite o induzca a los clientes a no cumplir con los compromisos
financieros adquiridos, dañando o deteriorando la imagen y estabilidad de una
entidad de intermediación financiera o del sistema financiero nacional. Se
excluyen del alcance de este inciso los estudios, análisis y opiniones de
carácter científico que, con base en información auténtica y verificable, estén
orientados a evaluar o calificar el sistema financiero o sus actores, buscando
maximizar su eficiencia y desarrollo, incurrirá en privación de libertad de cinco
(5) a diez (10) años y multa de cien (100) a quinientos (500) días.”

Artículo 492. (ESPECIFICIDADES DEL PROCESO PENAL).

I. La acción penal por delito financiero es de orden público y será ejercida de oficio por el
Ministerio Público asignado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI,
con la participación que esta Ley reconoce a la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI en calidad de víctima en representación del Estado, como regulador y
supervisor de las actividades de intermediación financiera y de servicios financieros
complementarios, quedando legitimada para constituirse en querellante. El ejercicio de la
acción penal no se podrá suspender, interrumpir ni hacer cesar, salvo los casos previstos
en el Código de Procedimiento Penal.

II. Los casos de delito financiero deberán ser asignados a Tribunales de Sentencia
conformados por jueces técnicos especializados en materia financiera.

III. El Ministerio Público de oficio o a requerimiento de la Autoridad de Supervisión del Sistema

Financiero - ASFI dirigirá la investigación de un delito financiero y promoverá la acción
penal ante los órganos jurisdiccionales, con el auxilio de equipos multidisciplinarios de la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI coadyuvante al órgano técnico de
investigación. Para el efecto, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI
podrá solicitar la colaboración de cualquier órgano del Estado Plurinacional, no pudiendo
excusarse bajo su propia responsabilidad.

IV. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI ante conocimiento por cualquier
medio de la comisión de un presunto delito financiero, como medida preventiva podrá
proceder en coordinación con el fiscal asignado, al allanamiento, requisa, secuestro e
incautación de los medios e instrumentos probatorios, en los lugares, oficinas y domicilios
donde se haya producido el hecho, así como instruir el congelamiento de cuentas dentro
del sistema financiero de las personas involucradas. Acumulará y asegurará las pruebas,
ejecutará las diligencias y actuaciones que serán dispuestas por el fiscal. El fiscal asignado
podrá disponer el arresto y la aprehensión de los posibles autores o partícipes del hecho.

V. La documentación, informes y opiniones de los órganos e instituciones de regulación y

supervisión de estados extranjeros u organismos internacionales remitidos oficialmente a
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI sobre estos casos, constituyen
plena prueba.

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Artículo 493. (INSTANCIA DE INVESTIGACIÓN DE DELITOS FINANCIEROS). La investigación
de delitos financieros estará a cargo de un órgano operativo conformado con personal
especializado de la Policía Boliviana y el Ministerio Público. La Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero - ASFI designará un equipo multidisciplinario para realizar trabajos
técnicos que coadyuven a la investigación.

Artículo 494. (ATENCIÓN A REQUERIMIENTOS DE INFORMACIÓN).

I. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI por sí sola o a través de la

Unidad de Investigaciones Financieras, sin incurrir en violación del derecho a la reserva y
confidencialidad de la información al que se refiere el Artículo 472 de la presente Ley, previa
solicitud y sin necesidad de reciprocidad, podrá intercambiar información relativa a la
persecución de la actividad financiera ilegal, legitimación de ganancias ilícitas y delitos
financieros, con instituciones u órganos internacionales análogos, así como con
instituciones del orden y autoridades judiciales nacionales, extranjeras o internacionales,
observando las formalidades de los tratados y convenios internacionales de los cuales el
Estado Plurinacional de Bolivia es suscriptor.

II. La información solicitada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI a
órganos o instituciones nacionales o extranjeros, a efectos de investigación de las
actividades financieras ilegales, legitimación de ganancias ilícitas, delitos financieros o de
infracciones a las normas de supervisión, regulación y control, dentro del territorio nacional,
no requerirán de ninguna formalidad judicial o administrativa para su presentación a las
autoridades judiciales.