Estados Financieros ConCredito Tercer Trimestre 2021

Fin Útil, S.A. de C.V., SOFOM E.R.
y Fideicomisos
de Bursatilización y Administración
Av. Independencia 821, Colonia Centro Sinaloa,
C.P. 80128, Culiacán, Sinaloa
Comentarios y análisis de la administración
sobre los resultados de operación y situación
financiera de la compañía al 30 de septiembre de
2021.
De conformidad con las Disposiciones aplicables a
las Instituciones de Crédito emitidas por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores en el
artículo 180 fracción I.
El siguiente análisis se basa en los estados financieros trimestrales de Fin Útil, S.A. de C.V., SOFOM, E.R. y
Fideicomisos de Bursatilización y Administración (en adelante Fin Útil). A continuación, se presenta un
análisis del desempeño de la administración y la situación financiera de Fin Útil, realizando la comparación
entre los resultados financieros obtenidos al 30 de septiembre de 2021 contra los obtenidos al 30 de junio de
2021 y otra contra los resultados obtenidos al 30 de septiembre de 2020.
Al 30 de septiembre de 2021 Fin Útil es relevantes que no hayan sido registradas en el balance general o en el
estado de resultados. Asimismo, no se tienen inversiones de capital que no sean propias de la operación del
Fin Útil.
La información financiera que a continuación se detalla se expresa en millones de pesos, salvo que se indique
lo contrario. De acuerdo a la Circular Única de Bancos y a las disposiciones de la CNBV las cifras están
expresadas en pesos nominales.
1. Balance general.
Estado de situación financiera consolidado (No Auditados) al 30 de septiembre de 2021

(Cifras en millones de pesos)
ACTIVO
DISPONIBILIDADES $ 604
-
CUENTAS DE MARGEN
-
INVERSIONES EN VALORES
Títulos para negociar $ -
Títulos disponibles para la venta -
-
Títulos conservados al vencimiento -
-
DEUDORES POR REPORTE (SALDO DEUDOR)
DERIVADOS
Con fines de negociación $ -
Con fines de cobertura - -
CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE
Créditos comerciales
Actividad empresarial o comercial $ -
Entidades financieras -
Entidades gubernamentales - -
Créditos de consumo 2,676
Crédito a la vivienda
Media y residencial $ -
De interés social -
Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada -
por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos -
TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE $ 2,676
Créditos comerciales
Actividad empresarial o comercial $ -
Entidades financieras -
Entidades gubernamentales - -
Créditos de consumo 225
Crédito a la vivienda
Media y residencial $ -
De interés social -
Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada -
por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos -
TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA $ 225
CARTERA DE CRÉDITO $ 2,901
(-) MENOS
ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS - 354
CARTERA DE CRÉDITO (NETO) $ 2,547
DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS $
(-) MENOS
ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DÍFICIL COBRO
DERECHOS DE COBRO (NETO) -
TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO) $ 2,547
BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE -

BURSATILIZACIÓN
OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 27
BIENES ADJUDICADOS (NETO) -
PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 18
INVERSIONES PERMANENTES 1
ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA -

VENTA
IMPUESTOSY PTU DIFERIDOS (NETO) 112
OTROS ACTIVOS
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles $ 80
Otros activos a corto y largo plazo - 80
TOTAL ACTIVO $ 3,389
PASIVO Y CAPITAL
De corto plazo $ 579

De largo plazo 291 870
Reportos (Saldo acreedor) $ -

Derivados -
Otros colaterales vendidos - -
Con fines negociación $ -

Con fines de cobertura - -
-
800
$ -
Impuestos a la utilidad por pagar 27
Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 5

Aportaciones para futuros aumentos de capital -
pendientes de formalizar
en asamblea de accionistas
Acreedores por liquidación de operaciones -
Acreedores por cuentas de margen -
Acreedores por colaterales recibidos en efectivo -
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 86 118
Total Pasivo 1,788
Capital social $ 1,369

Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas -
en asamblea de accionistas
Prima en venta de acciones 7
Obligaciones subordinadas en acción - 1,376
Reservas de capital $ 17
Resultado de ejercicios anteriores 74
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta -
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura -
de flujos de efectivo
Efecto acumulado de conversión -
Resultado por tenencia de activos no monetarios -
Resultado neto 134 225
Total Capital Contable 1,601
Total Pasivo más Capital Contable $ 3,389

2. Estado de resultados.
Estado de resultados consolidado del 1 de enero al 30 de septiembre de 2021

(Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción)
Ingresos por intereses $ 1,258
Gasto por intereses 111

Resultado por posición monetaria neto -
MARGEN FINANCIERO 1,147
Estimación preventiva para riesgos crediticios 382
MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 765
Comisiones y tarifas cobradas $ 20
Comisiones y tarifas pagadas 27
Resultado por intermediación -
Resultado por arrendamiento operativo -
Otros ingresos (egresos) de la operación 29

-
Gastos de administración y promoción 597 575
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 190
Participación en los resultados de subsidiarias no consolidadas, asociadas -

y negocios conjuntos
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 190
Impuestos a la utilidad causados $ 16
Impuestos a la utilidad diferidos (neto) 40 56
RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 134
Operaciones discontinuadas -
RESULTADO NETO $ 134
Utilidad por acción 24,860

3. Estado de Flujos de Efectivo.
Resultado Neto $ 134

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: $
Pérdidas por deterioro o efecto de reversión del deterioro asociados a actividades de
inversión -
Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo - 25
Amortizaciones de activos intangibles -
Provisiones -
Impuestos a la utilidad causados y diferidos - 40
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidas, asociadas y negocios conjuntos -
Operaciones discontinuadas -
Otros - $ -
199
Actividades de operación
Cambio en cuentas de margen $ -
Cambio en inversiones en valores -
Cambio en deudores por reporto -
Cambio en derivados (activo) -

-
Cambio en cartera de crédito (neto) 521
Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto) -
Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización -
Cambio en bienes adjudicados (neto) -
Cambio en otros activos operativos (neto) 18
Cambio en pasivos bursátiles -
Cambio en préstamos bancarios y de otros organismos 290
Cambio en colaterales vendidos -
Cambio en derivados (pasivo) -

-
Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización 417
Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo -
Cambio en otros pasivos operativos 45

Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de
operación) -
Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones) -

-
Pagos de impuestos a la utilidad 43
-
Flujos netos de efectivo de actividades de operación 429
Actividades de inversión
Cobros por disposición de propiedades, mobiliario y equipo $ -

-
Pagos por adquisición de propiedades, mobiliario y equipo 6
Cobros por disposición de subsidiarias, asociadas y acuerdos con control conjunto -
Pagos por adquisición de subsidiarias, asociadas y acuerdos con control conjunto -
Cobros por disposición de otras inversiones permanentes -
Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes -
Cobros de dividendos en efectivo -
Pagos por adquisición de activos intangibles -
Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta -
Cobros por disposición de otros activos de larga duración -
Pagos por adquisición de otros activos de larga duración -

Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de
inversión) -
Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades
de inversión) -
-
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión 6
Actividades de financiamiento
Cobros por emisión de acciones $ -
Pagos por reembolsos de capital -
Pagos de dividendos en efectivo -
Pagos asociados a la recompra de acciones propias -
Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital -
Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital -
Flujos netos de actividades de financiamiento -
-
Incremento o disminución neto de Disponibilidades 435
Efectos por cambio en el valor de Disponibilidades -
Disponibilidades al inicio de periodo 1,039
Disponibilidades al final del periodo 604

4. Estado de Variaciones en el Capital Contable.
Capital contribuido Capital ganado

Aportaci Resulta
ones do por
para Resulta valuaci
Resulta
futuros Obligac do por ón de Total
Prima Resulta do por
aumento iones valuaci instrum Efecto de
en do de tenenci
s de subordi Reserv ón de entos acumul Resulta capital
Capital venta ejercici a de
Concepto capital nadas as de títulos de ado por do contabl
social de os activos
formaliza en capital disponi cobertu convers neto e
accione anterio no
das en circulac bles ra de ión
s res moneta
asamble ión para la flujos
rios
a de venta de
accionist efectiv
as o
$ 1,369 0 7 - 17 291 - - - - (217) 1,467

MOVIMIENTOS
INHERENTES A LAS
DECISIONES DE LOS
PROPIETARIOS
Suscripción de acciones - - - - - - - - - - - -
Capitalización de
utilidades - - - - - - - - - - - -
Constitución de
reservas - - - - - - - - - - - -
Traspaso del resultado
neto a resultado de -
ejercicios anteriores. - - - - - 217 - - - - 217 -
Pago de dividendos - - - - - - - - - - - -
-
Total - - - - - 217 - - - - 217 -
MOVIMIENTOS
INHERENTES AL
RECONOCIMIENTO DE
LA UTILIDAD INTEGRAL
Resultado neto $ - - - - - - - - - - 134 134

Resultado por valuación
de títulos disponibles
para la venta - - - - - - - - - - - -
Resultado por valuación de
instrumentos de cobertura
de flujos - - - - - - - - - - - -
de efectivo - - - - - - - - - - - -
Efecto acumulado por
conversión - - - - - - - - - - - -
Resultado por tenencia
de activos monetarios - - - - - - - - - - - -
Total - - - - - - - - - - 134 134
$ 1,369 - 7 - 17 74 - - - - 134 1,601

5. Razones Financieras.
Al 30 de septiembre de 2021, Fin Útil, S.A. de C.V., Sociedad Financiera

de Objeto Múltiple, E.R. y Fideicomisos de Bursatilización y Administración contaba con las
siguientes razones financieras:
Cartera de crédito vencida 225

Cartera de crédito total 2,901
Índice de Morosidad 7.7%
Estimación preventiva para riesgos crediticios 354
Índice de cobertura de cartera de crédito vencida 157.6%
Gastos de Administración y promoción del tercer trimestre 186
Gastos de Administración y promoción al 30 de septiembre de 2021 596
Total de activos al tercer trimestre de 2021 3,389
Total de activos al segundo trimestre de 2021 3,002
Activo Total Promedio 3,196
Eficiencia operativa 18.66%
Resultado neto del tercer trimestre 47
Resultado neto del 1 de enero al 30 de septiembre de 2021 134
Capital contable al tercer trimestre de 2021 1,601
Capital contable al segundo trimestre de 2021 1,553
Capital contable Promedio 1,577
Retorno de capital (ROE) 11.9%
Resultado neto del tercer trimestre 47
Resultado neto del 1 de enero al 30 de septiembre de 2021 134
Activos 3T21 3,389
Activos 2T21 3,002
Activo Total Promedio 3,196
Retorno de activos (ROA) 4.19%
Capital Neto 1,601
Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales. 4,456
Índice de capitalización desglosado 35.9%
Activos líquidos 2,964
Pasivos líquidos 1,667
Liquidez 178.3%
Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios 253
Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado 765
Activos productivos 3T21 3,280
Activos productivos 2T21 2,888
Activos Productivos Promedio 3,084
Margen Financiero ajustado (MIN) 24.80
6. Comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de operación y situación

financiera
de la compañía.
Al 30 de septiembre de 2021, a pesar del desafío que implicó la contingencia sanitaria originada por el
COVID 19, Fin Útil continúo implementando con éxito la estrategia de sus operaciones concentrándose en
líneas de negocio rentables como lo son los perfiles “Referidos Compartamos” y “crédito Emprendedor”,
manteniendo un nivel de riesgo controlado.
A continuación, se muestran los movimientos presentados en los principales renglones del estado de
resultados de Fin Útil al 30 de septiembre de 2021.
Ingresos por intereses:
Los ingresos por intereses se obtienen de un gran número de clientes de su cartera de crédito, sin que
exista concentración importante en algún cliente específico, inversiones en valores e intereses de otras
operaciones financieras.
Los ingresos totales por intereses de la compañía durante el período terminado al 30 de septiembre de 2021,
fueron$1,258 millones.
Gastos por Intereses
Dentro de este rubro se agrupan los intereses devengados por el financiamiento recibido para fondear
las operaciones de la Sociedad provenientes de certificados bursátiles fiduciarios emitidos y préstamos
bancarios y de otros organismos.
Los gastos por intereses durante el período terminado el 30 de septiembre de 2021, fueron equivalentes a
$111 millones.
Resultado por posición monetaria, neto
Durante el período terminado el 30 de septiembre de 2021 no se presentó movimiento en dicho
rubro.
Margen Financiero
El margen financiero de Fin Útil fue de $1,147 millones al 30 de septiembre de 2021 va de acuerdo al
crecimiento del negocio
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las
Disposiciones establecidas por la Comisión.
Las reservas preventivas de créditos revolventes se calculan considerando una base de crédito por
crédito, utilizando las cifras correspondientes al último período de pago conocido y considerando
factores tales como: saldo a pagar, ii) pago realizado, iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, v)
impago, vi) monto a pagar a la Sociedad; así como, vii) antigüedad del acreditado en la Sociedad. El
monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de
incumplimiento por la severidad de la pérdiday la exposición al incumplimiento.
La Sociedad evaluará periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general consolidado,
o bien, ser castigado, siempre y cuando estén provisionados al 100%. Dicho castigo se realiza
cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios.
Cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados conforme a las reglas que marca el
criterio contable B-6 “Cartera de Crédito”, deberán reconocerse en los resultados del ejercicio dentro
del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios”.
El efecto en los resultados por el reconocimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios en los
estados financieros de Fin Útil durante el período terminado el 30 de septiembre de 2021 fue por $382
millones
Comisiones y Tarifas Cobradas
Las comisiones y tarifas cobradas provienen principalmente de los conceptos generados por operaciones de
crédito.
Las comisiones cobradas por incumplimiento de pago se reconocen en resultados en el momento en que
se generan o devengan, dependiendo del tipo de operaciónque les dio origen.
Las comisiones y tarifas cobradas durante el período terminado el 30 de septiembre de 2021, representaron
$20 millones.
Comisiones y Tarifas Pagadas
Las comisiones y tarifas pagadas provienen principalmente por concepto de dispersión de

crédito Las comisiones y tarifas pagadas durante el periodo terminado el 30 de septiembre de 2021,
representaron $27 millones.
Gastos de operación y administración
Los gastos de administración y promoción de la compañía se integran principalmente por

todo tipo de contraprestaciones por honorarios y asesorías, Arrendamiento, depreciación y
mantenimiento de activo fijo, publicidad, recompesos, arrendamiento de inmuebles, sueldos,
prestaciones y beneficios, teléfonos celulares y papelería.
Los gastos de administración y promoción durante el período terminado el 30 de septiembre de

2021, por $597 millones.
Otros Productos
No se registraron ingresos en el rubro de Otros productos de la empresa durante el período

terminado el 30 de septiembre de 2021.
Otros Gastos
No se registraron movimientos en el rubro de Otros gastos en el período terminado el 30 de
septiembre de 2021.
Resultado neto
El resultado neto del período terminado el 30 de septiembre de 2021 representó una utilidad de $134
millones, a pesar de la contingencia sanitaria de COVID 19 todavía presente y del reto que esto implica para
el ramo financiero, Fin Útil a logrado consolidar su modelo de negocio gracias a la diversificación de tipos
de créditos.
7. Información financiera por tipo de producto y zona geográfica.
Fin Útil no produce información financiera por línea de negocio o zona geográfica.
A continuación, se presentan tablas que muestran, para el trimestre terminado al 30 de septiembre de 2021,
la distribución de la cartera crediticia del Emisor por tipo producto y por estado de la República Mexicana.
Producto
Auto ConCrédito $ 9 0.32%
Préstamo personal $ 195 6.71%
Vale dinero $ 2,698 92.97%
Total $ 2,901 100.00%
Portafolio por Producto al 30 de septiembre 2021

(El porcentaje está en relación al total de la cartera crediticia)
Fin Útil, S.A. de C.V.

Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, E.R.
Y Fideicomisos de Bursatilización y Administración
Distribución de créditos por zona geográfica
30 de Septiembre
Estado 2021
Baja California $149
Baja California Sur 167
Chihuahua 279
Coahuila 169
Colima 34
Durango 87
Guanajuato 90
Jalisco 27
Michoacán 143
Nayarit 83
Nuevo León 19
Oaxaca 23
San Luis Potosí 18
Sinaloa 402
Sonora 378
Tabasco 242
Tamaulipas 119
Veracruz 334
Yucatán 32
Zacatecas 106
Total $2,901
8. Informe de préstamos bancarios y de otros organismos relevantes.

La Sociedad obtiene financiamiento de entidades financieras del país al 30 de septiembre de 2021,
contaba con 4 líneas de crédito Sofocade, SAPI de CV, Sofom, ENR, Comfu, S.A. de C.V., Talento
Concredito, SA de CV, Gentera, S.A.B de CV . Dichas líneas de crédito le permiten a la empresa financiar
sus necesidades de capital de trabajo, de negocio corriente y aquellas inversiones necesarias de la entidad.
El monto total disponible al amparo de las líneas de crédito bancarias de la empresa al 30 de septiembre de
2021 era de $866,667 millones. Los plazos de disposición de las líneas de crédito otorgadas van desde 1
día hasta plazos máximos de 2 años, y pueden ser dispuestas en tasa Variable.
Durante el tercer trimestre de 2021, la empresa mantuvo un nivel de utilización de sus líneas del 48%
Pasivos bursátiles
F/00925
El 20 de junio de 2013, la Sociedad constituyó el Fideicomiso Irrevocable de Emisión de Certificados

Bursátiles, Administración y Pago Número F /00925, en calidad de fideicomitente, CIBanco, S.A.,
Institución Banca de Múltiple en su carácter de fiduciario y Deutsche Bank México, S.A., Institución de
Banca Múltiple, División Fiduciaria, como Representante Común de los Tenedores.
El 17 de junio de 2013, mediante oficio 153/6828/2013, la Comisión otorgó la inscripción preventiva en

el Registro Nacional de Valores a los títulos a ser emitidos por la Sociedad al amparo del “Programa
revolvente de certificados bursátiles”, con un monto autorizado de $1,000,000, sin que el monto
conjunto de las emisiones vigentes en cualquier fecha pueda exceder el autorizado. Las emisiones a este
programa se realizaron de la siguiente manera:
El 28 de noviembre de 2014, la Sociedad a través de este fideicomiso realizó una segunda emisión
por 5,000,000 de CB ‘s, respaldados por créditos con una tasa de interés interbancaria de equilibrio
(TIIE)+180 puntos base, con un plazo legal de 42 meses. Dicha emisión con clave de pizarra
FUTILCB 14-2 recibió calificaciones de mxAAA y AAA € con perspectiva estable por Standard &
Poor’s y HR Ratings de México, respectivamente. Los recursos fueron utilizados para prepagar los CB
‘s de la primera emisión con clave de pizarra FUTILCB 13 que vencían en junio de 2015. Las
amortizaciones de capital comienzan a partir del mes 31 con seis pagos consecutivos y el período de
revolvencia para descontar cartera es de 36 meses a partir de la fecha del cierre de la emisión. En
marzo de 2017, fue prepagado.
El 29 de marzo de 2017, la Sociedad a través de este fideicomiso realizó una tercera emisión por
5,000,000 de CB’s, respaldados por créditos con una TIIE+220 puntos base, con un plazo legal de 42
meses. Dicha emisión con clave de pizarra FUTILCB 17 recibió calificaciones de mx AAA y HR AAA
€ con perspectiva estable de HR ratings por Standard & Poor’s y HR Ratings de México,
respectivamente. Los recursos fueron utilizados para prepagar los CB’s de la segunda emisión con clave
de pizarra FUTILCB 14.2 que vencían en mayo de 2018, mencionada en el párrafo anterior. Las
amortizaciones de capital comienzan a partir de la fechade la emisión hasta la fecha del vencimiento o en
su caso, la fecha en que se realice la amortización total de su valor nominal en el entendido de que dicha
fecha no podrá exceder de la fecha de vencimiento. En septiembre de 2019, fue prepagado.
El 27 de septiembre de 2019, mediante oficio 153/12110/2019, la Comisión otorgó la inscripción

preventiva en el Registro Nacional de Valores a los títulos a ser emitidos por la Sociedad al amparo del
“Programa revolvente de certificados bursátiles” con un monto autorizado de $3,000,000,000, sin que el
monto conjunto de las emisiones vigentes en cualquier fecha pueda exceder el autorizado, así como la
primera emisión de 8,000,000 en CB’s con clave de pizarra FUTIL 19 respaldados por créditos con una
tasa de TIIE+220 puntosbase, por un período de 42 meses.
Al cierre de septiembre 2021 se tiene vigente FUTILCB19 (Certificados Bursátiles Fiduciarios), por
$800,000 millones vencimiento 27 de marzo 2023, plazo de 6 amortizaciones lineales a partir de Abril
22, tasa TIIE+2.2%
El 3 de noviembre de 2020 HR Ratings ratificó la calificación de HR AAA (E) con Perspectiva Estable,
mientras que S&P Global Ratings confirma calificaciones de 'mxAAA (sf)' de los certificados
bursátiles FUTILCB 19.
Cada emisión de valores que se realice cuenta con sus propias características, precio de emisión, monto total,
valor nominal, fecha de emisión y liquidación, plazo, fecha de vencimiento, tasa de interés y periodicidad del
pago de intereses o (en su caso) la tasa de descuento correspondiente, entre otras
F/01064
El 28 de mayo de 2014, la Sociedad constituyó el Fideicomiso Irrevocable de Emisión de

Certificados Bursátiles, Administración y Pago Número F /01064, en calidad de fideicomitente,
CIBanco, S.A. Institución Banca de Múltiple (antes The Bank of New York Mellon) en su carácter
de fiduciario y Banco lnvex, S.A., Institución de Banca Múltiple, como Representante Común de los
Tenedores.
El 27 de mayo de 2014, mediante oficio 153/1067/2014, la Comisión otorgó la inscripción preventiva

en el Registro Nacional de Valores a los títulos a ser emitidos por la Sociedad al amparo del “Programa
revolvente de certificados bursátiles”, con un monto autorizado de $1,000,000, sin que el monto
conjunto de las emisiones vigentes en cualquier fecha pueda exceder el autorizado. Las emisiones a este
programa se realizaron como se muestra a continuación:
El 30 de mayo de 2014, la Sociedad a través del Fideicomiso realizó la primera emisión de 3,000,000 en
CB’scon clave de pizarra FUTILCB 14, respaldados por créditos con una tasa de TIIE+200 puntos base,
por un período de 24 meses. En diciembre de 2015, fue prepagado.
El 3 de diciembre de 2015, la Sociedad a través de este fideicomiso realizó la segunda emisión por
4,000,000 de CB’s, respaldados por créditos con una TIIE+200 puntos base, con un plazo legal de 36
meses. Dicha emisión con clave de pizarra FUTILCB 15 recibió calificaciones de mxAAA y AAA €
con perspectiva estable por Standard & Poor’s y HR Ratings de México, respectivamente. Los recursos
fueron utilizados para prepagar los CB’s de la primera emisión con clave de pizarra FUTILCB 14, el
cual tendría un inicio de amortización en diciembre del 2015, mencionada en el párrafo anterior. Las
amortizaciones de capital comienzan a partir del mes 31 con seis pagos consecutivos, y el período de
revolvencia para descontar cartera es de 36 meses a partir de la fecha del cierre de la emisión. El 13 de
mayo de 2018 fue prepagado.
El 4 de mayo de 2018, la Sociedad a través de este fideicomiso realizó la tercera emisión por 5,000,000
de CB’s, respaldados por créditos con una TIIE+220 puntos base, con un plazo legal de 42 meses. Dicha
emisión con clave de pizarra FUTILCB 18 recibió calificaciones de mxAAA y AAA € con perspectiva
estable por Standard & Poor’s y HR Ratings de México, respectivamente. Los recursos fueron
utilizados para pre-pagar los CB’s de la segunda emisión con clave de pizarra FUTILCB 15, el cual
tendría un inicio de amortización en diciembre del 2018, mencionada en el párrafo anterior. Las
amortizaciones de capital comienzan a partir del mes 31 con seis pagos consecutivos, y el período de
revolvencia para descontar cartera es de 36 meses a partir de la fecha del cierre de la emisión.
El 3 de noviembre de 2020 HR Ratings ratificó la calificación de HR AAA (E) con Perspectiva Estable,
mientras que S&P Global Ratings confirma calificaciones de 'mxAAA (sf)' de los certificados
bursátiles FUTILCB 18.
9. Endeudamiento.
Al 30 de Septiembre de 2021, la empresa contaba con pasivos bancarios más interés por un monto
de$1,003,687 millones, de conformidad con lo establecido en la sección Informe de créditos relevantes
del presente reporte trimestral.
Mone Plazo de la línea

Contraparte Instrumento Monto de la Línea Monto utilizado Disponible
da (meses)
Sofocade Sapi SA de CV Línea de

MXN 400,000 6 266,667 133,333
Sofom ENR Crédito
Línea de
Comfu SA de CV MXN 300,000 24 200,000 100,,000
Crédito
Talento Concrédito SA de Línea de
MXN 300,000 24 100,000 200,,000
CV Crédito
Línea de
Gentera SAB de CV MXN 300,000 24 300,000 0
Crédito
Total 1,3000,000 866,667 433,333
10. Cambios en las cuentas de balance.
Cartera de crédito.
La cartera crediticia del Emisor se mantuvo constante como resultado de la estrategia de negocio en apego a
los objetivos del grupo al que pertenece. La siguiente tabla muestra el saldo de la cartera de crédito neta
del Emisor al 30 de Septiembre de 2021.
Cartera de Crédito
(Cifras en millones de Pesos)
Septiembre
2021
Cartera de
$2,901
Crédito neta
Nivel de pasivos de corto y largo plazo y pasivos bursátiles.
Pasivos de Corto y Largo

Plazo
(Cifras en millones de
Pesos)
Septiembre 2021
Prestamos Bancarios y de Otros Organismos
De corto plazo $579
De largo plazo $291
11. Integración del capital social pagado.
A la fecha del presente reporte trimestral, el capital social pagado de Fin Útilr está integrado de la
siguiente
Forma:
Importe
Fijo 1,192
Variable 1,367,715
Prima en emisión de acciones 6,670
TOTAL 1,375,577
Fin Útil, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de
Objeto Múltiple, Entidad Regulada y
Fideicomisos de Bursatilización y Administración
Notas a los estados financieros
Por los períodos que terminaron el 30 de septiembre
de 2021 (Cifras en miles de pesos)
1. Actividad de la Sociedad, entorno económico, regulatorio y eventos relevantes del año
Fin Útil, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada (en lo
sucesivo la Sociedad) fue constituida el 24 de septiembre de 2007, bajo las leyes mexicanas y es
una sociedad financiera que tiene como principal objeto la realización habitual y profesional del
otorgamiento de préstamos comerciales y personales, dirigidos a personas físicas. Para tal efecto,
la Sociedad obtiene financiamiento deentidades financieras del país y de emisiones de Certificados
Bursátiles (CB's) a través de los Fideicomisos Irrevocables de Emisión de Certificados Bursátiles
Fiduciarios, Administración y Pago números F/00925 y F/01064 (Fideicomisos emisores),
respaldados por créditos de la Sociedad. Asimismo, la Sociedad puede realizar actividades
adicionales como arrendamiento financiero y factoraje financiero, con fondeo propio, de la banca
o del mercado de valores. La duración de la Sociedad es indefinida.
El 15 de junio de 2020, el accionista Gentera S.A.B. de C.V. (Gentera) realizó una aportación de
capital social mediante la capitalización del instrumento financiero capitalizable por $641,759,
conformado por $488,571 de capital del principal más $153,188 de intereses devengados
acumulados desde el 15 de junio de 2018. (ver nota 13a). Asimismo, el 10 de agosto de 2020,
Gentera a través del contrato de compra venta adquirió 321 acciones representativas del capital
social de la Sociedad, por lo que, a partir de esa fecha, la Sociedad se convierte en una entidad
regulada al existir un vínculo patrimonial con Banco Compartamos, S.A. de conformidad con la
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito (LGOAAC). Por lo que, a
partir de esa fecha, la Sociedad adopto los criterios de contabilidad para las instituciones de
crédito en México establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión).
La empresa obtuvo respuesta de la Comisión en agosto 2021dando la aprobación a la solicitud de
la sociedad para convertirse en una Entidad Regulada.
La Sociedad está regulada por la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del
Crédito (LGOAAC) y se encuentra sujeta a las disposiciones de carácter general en materia de
prevención de operaciones con recursos de procedencia ilícita y el financiamiento al terrorismo
emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, previas opiniones de la Comisión y del
Servicio de Administración Tributario (SAT), adicionalmente, de acuerdo a lo establecido en la
LGOAAC, la protección y defensa de los derechos e intereses del público usuario de los servicios
que, en la realización de las operaciones de otorgamiento de crédito, arrendamiento y factoraje
financiero, presten las sociedades financieras de objeto múltiple estará a cargo de la Comisión
Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), en
términos de la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros
Eventos relevantes 2020 y 2021

Efectos Covid-19
El pasado 30 de marzo de 2020 el gobierno de México declaró emergencia sanitaria por causa de
fuerza mayor, a la epidemia de enfermedad generada por el COVID-19 estableciendo
posteriormente, como acción extraordinaria, la suspensión inmediata de las actividades no
esenciales a partir del 30 de marzo de 2020, loque generó el cierre temporal de muchas empresas.
Derivado de las condiciones económicas que se presentaron en el país, derivado de las acciones del
gobierno, la Sociedad con el fin de apoyar a sus acreditados con la recuperación de la cartera, así como
también coadyuvar al fortaleciendo de la liquidez, tanto de sus clientes como de la propia empresa,
decidió otorgar descuentos sobre los intereses que se generaron durante el ejercicio 2020. El impacto de
los descuentos otorgados durante 2020 fue por $180 millones, en un total de 42,917 créditos, con un
descuento promedio de $4.2 por acreditado. El saldo promedio por acreditado es por $52.5, por lo que el
descuento representa un 8% deltotal del saldo promedio por acreditado.
2. Bases de presentación
Moneda funcional y de informe
Los estados financieros consolidados antes mencionados se presentan en moneda de informe

peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su moneda funcional.
Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros consolidados, cuando se hace
referencia a pesos o “$”, se trata de miles de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a
dólares o USD, se trata de dólares de los Estados Unidos de América.
No se reconocen los efectos de la inflación en los estados financieros adjuntos.
Resultado integral
Representa el resultado neto, así como aquellas partidas que por disposición contable específica se
reflejen en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de
capital.
Negocio en Marcha - Los estados financieros han sido preparados por la Administración
asumiendo que la Sociedad continuará operando como negocio en marcha.
3. Resumen de las principales políticas contables
Declaración de cumplimiento
Los estados financieros consolidados están preparados con fundamento en la legislación

bancaria y de acuerdo con los criterios de contabilidad para instituciones de crédito en México (los
Criterios de Contabilidad) establecidos en el Anexo 33 de las Disposiciones, y las reglas de
operación aplicables, establecidos por la Comisión, quien tiene a su cargo la inspección y
vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la revisión de su información financiera.
Los Criterios de Contabilidad establecen que la contabilidad de las instituciones de crédito debe
ajustarse a la estructura básica de las Normas de Información Financiera (NIF) definida por el
Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) en la NIF A-1 “Estructura
de las normas de información financiera”, considerando en primera instancia las NIF contenidas
en la Serie NIF A “Marco conceptual”, así como lo establecido en el criterio de contabilidad A-4
“Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad”.
Asimismo, establecen que las instituciones deben observar los lineamientos contables de las NIF
excepto cuando sea necesario, a juicio de la Comisión, aplicar normatividad o criterios de
contabilidad específicos sobre el reconocimiento, valuación, presentación y revelación aplicables a
rubros específicos de los estados financieros y los aplicables a su elaboración.
Los Criterios de Contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión
para las instituciones de crédito, o en un contexto más amplio, de las NIF, se aplicarán las bases de
supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento
contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema
normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la citada NIF y el mismo
criterio contable , debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios de
contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y cualquier
norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y
cuando cumpla con los requisitos del criterio A-4 “Aplicación supletoria a los criterios de
contabilidad” de la Comisión.
Cambios contables -
Mejoras a las NIF 2020 que generan cambios contables -
NIF D-4 Impuestos a la utilidad y NIF D-3 Beneficios a los empleados - Se incluyen los párrafos
relativos
a tratamientos fiscales inciertos al considerar las bases con las que se determinan el ISR y la
PTU,
evaluando la probabilidad de que la autoridad fiscal o en materia laboral, acepte o no un
tratamiento fiscal
incierto.
NIF D-4 Impuestos a la utilidad - Aclara el reconocimiento contable de los impuestos a la

utilidad generados por una distribución de dividendos, en relación con las transacciones que
generaron las utilidades distribuibles.
A continuación, se describen las políticas contables más importantes que sigue la Sociedad:
a. Disponibilidades Este rubro se compone de efectivo, depósitos en cuentas bancarias y otros

similares de inmediata realización. Las disponibilidades se reconocen a su valor nominal. Los
intereses ganados y las utilidades o pérdidas por valuación se incluyen en los resultados del
ejercicio conforme se devengan como parte de los ingresos o gastos por intereses.
b. Inversiones en valores - definición de la intención de la Sociedad sobre si los títulos son para
negociar, disponibles para la venta o conservados a vencimiento
c. Instrumentos financieros derivados La Sociedad reconoce todos los activos o pasivos que
surgen
de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el balance general a valor razonable,
independientemente del propósito de su tenencia
d. Cartera de crédito-
- Registro de la cartera de crédito
La cartera de crédito se encuentra integrada por los saldos de los recursos financiados más
intereses y comisiones devengadas no cobradas a través de líneas de crédito revolventes. Estos
créditos se registran en el momento en que los recursos de los financiamientos son otorgados a los
acreditados. Los créditos que se otorgan se realizan con base en el análisis sobre la capacidad de
pago de los acreditados, de acuerdo con laspolíticas de crédito de la Sociedad.
Los intereses correspondientes a las operaciones de crédito vigentes se reconocen en resultados

conforme se devengan, independientemente de su exigibilidad; la acumulación de intereses se
suspende en el momento en que los créditos se traspasan a cartera vencida.
Los préstamos y solicitudes especiales de colaboradores y de partes relacionadas, se presentan en

el rubro de otras cuentas por cobrar.
- Traspasos a cartera vencida
Cuando las amortizaciones de los créditos, o de los intereses que devengan, no se reciben en la
fecha de su vencimiento de acuerdo con el esquema de pagos, el total del principal e intereses se
traspasa a cartera vencida. Este traspaso se realiza bajo los siguientes supuestos:
Cartera mayor a 90 días.- Cuando las amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en
los términos contratados originalmente, considerando si los adeudos consisten en créditos con
pagos periódicos de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos.
Los créditos vencidos son traspasados a la cartera de crédito vigente si existe evidencia de
pago sostenido, la cual consiste en el cumplimiento del acreditado sin retraso, por el monto
total exigible de capital e intereses, como mínimo, de tres amortizaciones consecutivas del
esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran periodos
mayores a 60 días, el pago de una sola exhibición.
En el caso de venta, cesión o baja de activos financieros crediticios, la Sociedad transmite

substancialmente los riesgos y beneficios de los activos financieros transferidos, por lo que, la
Sociedad remueve los activos financieros correspondientes de sus estados financieros
consolidados y reconoce las contraprestaciones recibidas en la operación.
Reestructuraciones de crédito.- Las reestructuraciones de crédito consisten en modificaciones a

las condiciones originales contratadas de los créditos en lo que se refiere al esquema de pagos,
tasas de interés, moneda o concesión de un plazo de espera durante la vida del crédito.
Los créditos vencidos que se reestructuren permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto
no exista evidencia de pago sostenido, la cual consiste en el cumplimiento del acreditado sin
retraso, por el monto total exigible de capital e interés, como mínimo de tres amortizaciones
consecutivas del esquema de pagos del crédito. En las reestructuras en las que se modifica la
periodicidad de pago a periodos menoresa los originalmente pactados, para efectos de observar
el pago sostenido, se consideran tres amortizaciones consecutivas del esquema original de
pagos sostenido.
Los créditos vigentes que se reestructuran sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original
del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado ha cubierto los intereses devengados
y el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la reestructuración debió cubrir. En caso
contrario, se consideran como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido
De igual forma, si dichos créditos se reestructuran o renuevan durante el transcurso del 20%
del plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado ha
cubierto los intereses devengados y el principal del monto original del crédito, que a la fecha de
la reestructuración debió cubriry éste representa el 60% del monto original del crédito. En caso
contrario, se consideran como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
No se consideran reestructuras las operaciones que a la fecha de la modificación de las

condiciones originales del crédito, presentan cumplimiento de pago de capital e intereses y
únicamente se amplían o mejoran las garantías, o se mejora la tasa a favor de la Sociedad, o se
cambia la fecha de pago, sin que esto implique exceder o modificar la periodicidad de los
mismos.
Convenios de cartera.- Los convenios de cartera de crédito representan un proceso de cobranza

cuando ya se han agotado todos los medios y recurso de cobranza, llegando a ofrecer un plan de
pagos modificados en parcialidades distintas a las pactadas originalmente.
a) Estos créditos que se negocian permanecen dentro de la cartera vencida hasta en tanto no se
concluya con sus pagos y por consecuencia desaparecen de la cartera.
b Estimación preventiva para riesgos crediticios-
Se mantiene una estimación para riesgos crediticios, la cual, a juicio de la Administración, es

suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir de los préstamos incluidos en su cartera
de crédito.
Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las
Disposiciones establecidas por la Comisión.
Las reservas preventivas de créditos revolventes se calculan considerando una base de crédito por
crédito, utilizando las cifras correspondientes al último período de pago conocido y considerando
factores tales como:
i) saldo a pagar, ii) pago realizado, iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, v) impago, vi)
monto a pagar a la Sociedad; así como, vii) antigüedad del acreditado en la Sociedad. El monto total
de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de
incumplimiento por la severidad de la pérdiday la exposición al incumplimiento.
Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo

revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) atraso, (iv) antigüedad del
acreditado en la Sociedad,
(v) antigüedad del acreditado con instituciones, (vi) monto a pagar a la Sociedad,
(vii) monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia, (viii) saldo reportado en
las sociedades de información crediticia, (ix) endeudamiento, (x) ingreso mensual del acreditado,
(xi) importe original del crédito y (xii) saldo del crédito.
Cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados conforme a las reglas que
marca el criterio contable B-6 “Cartera de Crédito”, deberán reconocerse en los resultados del
ejercicio dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios”.
(a) Otras cuentas por cobrar-
Representan, entre otras, deudores diversos, saldos a favor de impuesto al valor agregado y derechos de
cobro de la empresa Exit2010, S.A. de C.V., relativos a deudores identificados con vencimiento mayor
a 90 días naturales, se crea una estimación por el importe total del adeudo (60 días si los saldos no
están identificados).
La Administración considera que la estimación por irrecuperabilidad es suficiente para absorber
pérdidas conforme a las políticas establecidas por la Sociedad.
No se reconoce estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro sobre los saldos de impuestos a
favor ni porel Impuesto al Valor Agregado (IVA) acreditable.
(b) Inversión permanente-
Las inversiones permanentes en las que no se tiene control ni influencia significativa son valuadas
a su costo de adquisición. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Sociedad posee el 3.4% del capital
social de la empresa500 Luchadores, L.P.
(c) Propiedades, mobiliario y equipo-
Las propiedades, mobiliario y equipo se registran al costo de adquisición.
La depreciación de las propiedades, mobiliario y equipo se calcula por el método de línea recta,
con base en las vidas útiles, estimadas por la Administración de la Sociedad. Las vidas útiles
totales y las tasas anuales de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan a
continuación:
Años Tasas
Edificios 20 5%
Mejoras a locales arrendados 6 y 10 16.66% y 10%
Mobiliario y equipo de oficina 10 10%
Equipo de transporte 4 25%
Equipo de cómputo 3.3 30%
Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el período útil de la mejora o el término del
contrato,el que sea menor.
Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren.
Los arrendamientos se capitalizan siempre que sus términos, transfieran sustancialmente a la
Institución todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado. El valor
capitalizado corresponde al valor del activo arrendado o al valor presente de los pagos mínimos, el
que sea menor al inicio del arrendamiento. Para el caso de los contratos de arrendamientos
capitalizables, la tasa de interés para el cálculo del valor presente de los pagos mínimos es la
implícita en los contratos respectivos. En caso de no obtenerse, se utiliza la tasa de interés
incremental bajo los términos de la NIF D-5 “Arrendamientos”.
El correspondiente pasivo con el arrendador se incluye en el balance general como una obligación
por el arrendamiento capitalizado. Los costos financieros derivados de los financiamientos
otorgados por el arrendador para la adquisición de los activos arrendados se reconocen en los
resultados del periodo conforme se devengan. Los pagos del arrendamiento se reparten entre carga
financiera y reducción de la obligación del arrendamiento, para así conseguir una tasa de interés
constante sobre el saldo restante del pasivo. Los activos mantenidos en arrendamiento capitalizado
se incluyen en mobiliario y equipo y equipo de cómputo, y su depreciación se calcula de acuerdo a
la vigencia del contrato de arrendamiento.
(d) Otros activos-
Incluye cargos diferidos por costos y gastos asociados con el otorgamiento de crédito, gastos por
emisión de títulos y los seguros por amortizar, y otros cargos diferidos. Asimismo, incluye pagos
anticipados por intereses, comisiones, rentas y otros, así como pagos provisionales de impuestos.
Los costos financieros diferidos, originados por las operaciones de financiamiento, se amortizan
durante el plazo de vigencia de cadatransacción, en proporción al vencimiento de estas.
Activos intangibles-
Los activos intangibles con vida útil definida incluyen principalmente software. Estos activos se
registran a su costo de adquisición o desarrollo y se amortizan en línea recta durante su vida útil
estimada por la Administración de la Sociedad.
(e) Deterioro de activos de larga duración-
La Sociedad evalúa periódicamente el valor neto en libros de las propiedades, mobiliario y equipo
e inversiones permanentes para determinar la existencia de indicios de que dichos valores exceden
su valor de recuperación. El valor de recuperación representa el monto de los ingresos netos
potenciales que se espera razonablemente obtener como consecuencia de la utilización o
realización de dichos activos. Si se determina que el valor neto en libros excede el valor de
recuperación, la Sociedad registra las estimaciones necesarias para reducirlos a su valor de
recuperación. Cuando se tiene la intención de vender los activos, éstos se presentan en los estados
financieros consolidados a su valor actualizado o de realización, el menor.
(f) Préstamos bancarios y de otros organismos-
Se refieren principalmente a préstamos obtenidos de bancos y financiamientos provenientes de

instituciones de banca de desarrollo y fondos de fomento dirigidos a financiar actividades
económicas, productivas o de desarrollo del país. Los intereses se reconocen en resultados
conforme se devengan dentro del rubro de “Gastos por intereses”.
(g) Reconocimiento de ingresos-
Los intereses generados por las operaciones de crédito vigentes se reconocen y aplican a
resultados conforme se devengan. Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen
en resultados hasta que se cobran. Los intereses sobre cartera vencida se suspenden en el
momento en que el crédito es considerado como vencido.
Los rendimientos por intereses relativos a las disponibilidades y a las inversiones en valores se
reconocen en resultados conforme se devengan. La amortización de comisiones cobradas en el
otorgamiento inicial de créditos se reconoce como un ingreso por interés durante la vida del
crédito. Los ingresos por servicios se reconocen a través del tiempo, conforme se prestan.
Los ingresos por venta de mobiliario y equipo se reconocen en resultados cuando se cumple la
totalidad de los siguientes requisitos: a) se ha transferido al comprador los riesgos y beneficios de
los bienes y no se conserva ningún control significativo de éstos; b) el importe de los ingresos,
costos incurridos o por incurrir son determinados de manera confiable y c) es probable que la
Sociedad reciba los beneficios económicos asociados con la venta.
Las comisiones cobradas por incumplimiento de pago y pagadas por concepto de dispersión y
cobranza de crédito, se reconocen en resultados en el momento en que se generan o devengan,
dependiendo del tipo deoperación que les dio origen.
(h) Arrendamientos operativos (actuando como arrendatario)-
Los activos mantenidos en otros arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos y

no se reconocen en el balance general consolidado de la Sociedad. Los pagos realizados bajo
arrendamientos operativos se reconocen en resultados en forma lineal durante el plazo del
arrendamiento. Los incentivos de arrendamiento recibidos se reconocen como una disminución del
gasto total de arrendamiento, durante el plazo del arrendamiento.
El gasto por arrendamiento se reconoce con cargo al rubro “Gastos de administración y

promoción” en el estado consolidado de resultados y un abono contra el pasivo en el rubro
“Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado.
(i) Impuestos a la utilidad-
Los impuestos a la utilidad causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales
vigentes.
Los impuestos a la utilidad diferidos se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que
compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad
diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias
temporales entre los valores reflejados en los estados financieros consolidados de los activos y
pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por
pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar.
Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad diferidos se calculan utilizando las tasas
establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se
estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre
los impuestos a la utilidad diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban
dichos cambios.
Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del
período; excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce en los ORI o
directamente en un rubrodel capital contable.
(j) Gastos por intereses-
Dentro de este rubro se agrupan los intereses devengados por el financiamiento recibido para fondear las
operaciones de la Sociedad provenientes de depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo, títulos de crédito
emitidos y préstamos
bancarios y de otros organismos.
(k) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar-
Los acreedores diversos y otras cuentas por pagar incluyen provisiones, acreedores diversos, IVA
trasladadoy otros impuestos y saldos por pagar con partes relacionadas.
Los pasivos de la Sociedad se valúan y reconocen en el balance general consolidado, para tal efecto
deberán cumplir con la característica de ser una obligación presente, donde la transferencia de
activos o presentación de servicios sea virtualmente ineludible, surja como consecuencia de un
evento pasado y su cuantía y vencimiento se encuentran claramente establecidos.
La Sociedad reconoce una provisión cuando su cuantía ó vencimientos son inciertos y se cumplen
las siguientes condiciones: a) existe una obligación presente resultante de un evento pasado a
cargo de la entidad, b) es probable que se presente la salida de recursos económicos como medio
para liquidar dicha obligación y c) la obligación puede ser estimada razonablemente.
De no cumplirse las condiciones antes mencionadas, no se reconoce una provisión.
(l) Concentración de negocio y crédito-
Los ingresos por intereses se obtienen de un gran número de clientes, sin que exista concentración
importante en algún cliente específico.
(m) Contingencias-
Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es

probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si
no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a
los estados financieros consolidados. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen
hasta el momento en que existe certeza de su realización.
(n) Utilidad integral-
Representa el resultado neto, así como aquellas partidas que por disposición contable específica se reflejen
en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital.
Las notas a los estados financieros al 30 de septiembre están en miles de pesos
Disponibilidades
Al 30 de Septiembre, se integran como sigue:
BANCOS 68,009
OTRAS DISPONIBILIDADES 349,011
EFECTIVO ADMINISTRADO EN FIDEICOMISO 187,305
604,325
Cartera de crédito, neta
La cartera de crédito al 30 de Septiembre se integra como sigue:

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE
CRÉDITOS COMERCIALES $0.00
CRÉDITOS DE CONSUMO $2,675,864
CARTERA DE CREDITO VIGENTE $2,675,864
CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA

CRÉDITOS VENCIDOS DE CONSUMO $224,615
CARTERA DE CREDITO VENCIDA $224,615
TOTAL DE CARTERA DE CREDITO $2,900,479
ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

(- ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS DERIVADA DE LA
-$353,939
) CALIFICACIÓN
CARTERA DE CREDITO NETA $2,546,540
Al 30 de Septiembre de 2021, la estimación preventiva para riesgos crediticios se asignó como sigue:
CARTERA DE CARTERA DE
CRÉDITO VIGENTE CRÉDITO VENCIDA ESTIMACIÓN
CRÉDITOS DE CONSUMO 2,675,864 224,615 -$353,939
TOTAL 2,675,864 224,615 - 353,939
Estimación preventiva para pérdidas crediticias
Al 30 de Septiembre de 2021, las estimaciones constituidas basadas en las tablas de

Riesgos se muestran a continuación.
Riesgo Vale Dinero Préstamo personal total
A-1 49,367 1,871.00 51,238
A-2 18,056 3,656.00 21,712
B-1 18,314 1,130.00 19,444
B-2 8,465 509.00 8,974
B-3 10,592 1,298.00 11,890
C-1 13,988 1,704.00 15,692
C-2 26,039 1,809.00 27,848
D 167,414 10,866.00 178,280
E 17,894 968.00 18,862
TOTAL 330,129.00 23,811.00 353,940
8. Otras cuentas por cobrar, neto

Al 30 de Septiembre de 2021 se integra como sigue:
PARTIDAS ASOCIADAS A OPERACIONES CREDITICIAS $8,181

SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES $7607
ADEUDOS VENCIDOS $5,107
OTROS DEUDORES $5,738
$26,663
9. Bienes adjudicados, neto
Al 30 de Septiembre se integra como sigue:
BIENES MUEBLES, VALORES Y DERECHOS ADJUDICADOS $377

10. Mobiliario y equipo, neto
Al 30 de Septiembre se integran como sigue:

COSTO
DE
ADQUICIS
ION DEPRECIACION ACUMULADA VALOR EN LIBROS
TERRENOS
2,259 - 2,259
CONSTRUCCIONES
1,450 - 924 526
CONSTRUCCIONES EN
PROCESO - - 5,167 - 5,167
EQUIPO DE TRANSPORTE
7,242 - 28,188 - 20,946
EQUIPO DE CÓMPUTO
34,385 - 6,334 28,051
MOBILIARIO
11,715 - 71,770 - 60,055
ADAPTACIONES Y
MEJORAS 73,389 73,389
130,440 - 112,384 18,056

ADAPTAC
TERRENO EQUIPO DE EQUIPO DE
COSTO DE ADQUICISION MOBILIARIO ION Y
S TRANSPORTE COMPUTO
MEJORAS
SALDOS AL 1 DE ENERO 2,259 6,964 30,861 21,948 73,389
2021
ADICIONES 0.00 1,050 4,393 181 0.00
DISPOCISIONES 0.00 794 868 10,411 0.00
SALDO AL 30 DE 2,259 7,220 34,385 11,720 73,389

SEPTIEMBRE 2021
ADAPTAC
TERRENO EQUIPO DE EQUIPO DE
DEPRECIACION MOBILIARIO ION Y
S TRANSPORTE COMPUTO
MEJORAS
SALDOS AL 1 DE ENERO -870 -4,547 -26,294 -11,432 -56,494
2021
ADICIONES 0.00 606 842 6,512 0.00
DISPOCISIONES 60 1,331 2,917 1,586 15,2756
SALDO AL 30 DE -930 -5,272 -28,369 -6,506 -71,770

SEPTIEMBRE 2021
11. Otros activos
Al 30 de Septiembre se integran como sigue:
OTROS ACTIVOS 2021

Seguros por amortizar $2,820
Anticipos o pagos provisionales de impuestos $69,858
Otros pagos anticipados $6,746
Otros intangibles $6,549
Amortización acumulada de otros intangibles -$6,330
Total 79,643
17. Otras cuentas por pagar
OTRAS CUENTAS POR PAGAR

IMPUESTOS A LA UTILIDAD (PAGOS PROVISIONALES) 27,181
PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES POR PAGAR 4,755
PASIVOS DERIVADOS DE LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS 19,409
OTROS IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR 2,249

IMPUESTOS Y APORTACIONES DE SEGURIDAD SOCIAL RETENIDOS POR ENTERAR 4,209
PROVISIÓN PARA BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 3,122
PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 17,889
OTROS ACREEDORES DIVERSOS 39,739
118,552
Beneficios a los empleados
Durante el 2021 la Sociedad incorporó personal de planta y tiempo completo, derivado de lo anterior, la
Sociedad reconoció el beneficio de la Prima de Antigüedad, la Indemnización Legal antes del Retiro, así
como la Indemnización Legal al Retiro correspondiente a dicho personal. Los beneficios mencionados
anteriormente se basan en los años de servicio y en el monto de la compensación de los empleados. La
obligación neta de la Sociedad se calcula estimando el monto de los beneficios futuros que los
empleados han ganado en el ejercicio y ejercicios anteriores. Al 30 de septiembre del 2021, la Sociedad
tiene registrado un pasivo neto por beneficios definidos por $3 millones de pesos
18. Capital contable
El capital social a valor nominal al 30 de septiembre de 2021 se integra como sigue:
CAPITAL SOCIAL TOTAL
Importe
Fijo 1,192
Variable 1,367,715
TOTAL 1,368,907
Con base a las disposiciones legales vigentes:
De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, de las utilidades netas del ejercicio debe
separarse un 5% como mínimo para formar la reserva legal, hasta que su importe ascienda al 20%
del capital social a valor nominal. La reserva legal puede capitalizarse, pero no debe repartirse a
menos que se disuelva la Sociedad, y debe ser reconstituida cuando disminuya por cualquier motivo.
Al 30 de septiembre de 2021 el monto de la reserva legal asciende a $16,197
19. Saldos y transacciones con partes relacionadas

OTRAS CUENTAS POR PAGAR SALDO
TALENTO CONCREDITO SA DE CV 10,703
COMFU SA DE CV 369
DOCTOS POR PAGAR
COMFU SA DE CV 14,618
COMFU SA DE CV 139
PRÉSTAMOS CORTO PLAZO

GENTERA SAB DE CV 75,000
PRÉSTAMOS LARGO PLAZO
INTERESES POR PAGAR
GENTERA SAB DE CV 80
Las operaciones con partes relacionadas efectuadas en el curso normal de sus operaciones, fueron
como sigue:
GASTO POR INTERESES
INTS.PRESTAMOS OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
TALENTO CONCREDITO SA DE CV 802
GASTOS DE ADMINISTRACION
CONSTRUCREDITO SA DE CV 142
ITA 9 SA DE CV 1,637
21. Margen financiero

INGRESOS POR INTERESES
INTERESES DE DISPONIBILIDADES $16,320
INTERESES DE CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE $1,185,642
INTERESES DE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA $56,418
$1,258,380
GASTOS POR INTERESES

INTERESES POR PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS $104,603
GASTOS DE EMISIÓN POR COLOCACIÓN DE DEUDA $6,824
$111,427
MARGEN FINANCIERO $1,146,953
22. Comisiones y tarifas cobradas y pagadas

COMISIONES Y TARIFAS COBRADAS
CREDITOS DE CONSUMO PERSONALES $19,871
COMISIONES Y TARIFAS PAGADAS
COMISIONES BANCARIAS $27,286
23. Contingencias
Juicios - En el curso normal de sus operaciones, la Sociedad ha sido objeto de algunos juicios, que se espera
no tengan un efecto importante en la situación financiera y los resultados de operaciones futuras de la
Sociedad. Al 30 de septiembre de 2021cuenta con reservas para contingencias por $2 millones en el rubro
de Acreedores diversos y cuentas por pagar.
Reforma laboral -Debido a la aprobación de la reforma laboral de subcontratación laboral que prohibe
la subcontratación de personal y establece nuevos mecanismos para que las empresas contraten
únicamente servicios de carácter especializado o la ejecución de obras especializadas que no estén
relacionadas con su objeto social o su actividad económica preponderante, la sociedad incrementó la
plantilla de colaboradores a partir del 16 de julio de 2021 dando cumplimiento a la reforma de sustitución
patronal ,la sociedad del 1 de enero al 15 de julio de 2021 recibía los servicios para su administración y
operación por una parte relacionada.
24. Información por segmentos
Al 30 de junio de 2021, la principal actividad de la Sociedad está enfocada a un solo segmento de

operaciones, el cual consiste en celebrar operaciones de créditos al consumo. Considerando lo
anterior el importe total de los activos y pasivos, así como los ingresos y gastos de la Sociedad son
atribuibles y asignados al segmento antes mencionado.
25. Cuentas de orden
CUENTAS DE ORDEN
LÍNEAS DE CRÉDITO NO EJERCIDAS $1,149,057

INTERESES DEVENGADOS NO COBRADOS DERIVADOS DE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA $446,853
OTRAS CUENTAS DE REGISTRO $643,675
$2,239,585
Las cuentas de orden no forman parte integral del balance general y no fueron sujetas de
auditoría externa. Otras cuentas de registro -
.
26. Otros ingresos (egresos) de la operación
Al 30 de septiembre, se integran como sigue

OTROS INGRESOS (EGRESOS) DE LA OPERACIÓN
RECUPERACIONES $25
-
QUEBRANTOS
$27,055
RESULTADO EN VENTA DE PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO -$2,702
OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS (EGRESOS) DE LA OPERACIÓN $58,891
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA ORIGINADO POR PARTIDAS NO RELACIONADAS CON EL MARGEN
$4
FINANCIERO
$29,163
27. Administración de riesgos
De acuerdo con las Disposiciones de la Comisión, la Sociedad debe revelar en las notas de sus
estados financieros, sus políticas de administración de riesgos, así como el análisis sobre los
riesgos a los que está expuesta, bajo su propia perspectiva.
a. Entorno de control
La sociedad cuenta con muevos cuerpos de gobierno para reforzar la organización y la estructura de
control, las cuales consisten en un comité de Administración Integral de Riesgo, el cual sesiona de
manera mensual en la Sociedad; un
Comité de Auditoría que sesiona de manera trimestral y un Comité de Remuneraciones que sesiona
de manera semestral. Todos estos nuevos órganos de gobierno ya han sesionado y los temas
relevantesLa Sociedad reconoce que la esencia de su negocio es asumir riesgos en busca de
potenciales rendimientos económicos y sociales. En consecuencia, la Administración Integral de
Riesgos (AIR) es un componente primordial de la estrategia de negocios para llevar a cabo la
identificación, medición, vigilancia y control de losdistintos tipos de riesgos en los que se incurre en el
curso de las operaciones.
La AIR en la Sociedad es entendida como un proceso continuo en el que participan todos los
niveles. La estructura de AIR en la Sociedad se construye con base en los lineamientos que se
muestran a continuación:
a. Compromiso de la Dirección General y del Consejo de Administración de gestionar

correctamente los riesgos enfrentados.
b. La supervisión continúa de las políticas y procedimientos.
c. Segregación de funciones que asegure la independencia y objetividad en la administración de

riesgos.
d. Cooperación formal entre la estructura de AIR y las unidades de negocio.
e. Definición clara de responsabilidades de la AIR.

El Consejo de Administración ha constituido el Comité de Riesgos para vigilar que la realización
de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la AIR, así como a los
límites de exposición aprobados por el mismo. Este Comité sesiona al menos mensualmente y
funciona de acuerdo con los lineamientos señalados en las Disposiciones de carácter general
aplicables a las instituciones de crédito.
El Comité de Riesgos se apoya, a su vez, en la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR)

para la identificación, medición, vigilancia y revelación de los riesgos conforme a las Disposiciones de
carácter general aplicables a las instituciones de crédito vigentes y mejores prácticas aplicables.
La AIR discrecionalmente se basa fundamentalmente en la determinación de una estructura de

límites globales, y en la aplicación de metodologías de riesgo autorizadas por el Consejo de
Administración.
Riesgo de crédito: La administración del riesgo de crédito considera: la identificación,

cuantificación, establecimiento de límites y políticas de riesgos y monitoreo de los riesgos,
pérdidas potenciales, por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones con
instrumentos financieros.
La cartera de crédito de la Institución está integrada al 30 de septiembre de 2021 en un 100%,

respectivamente, por créditos al consumo revolventes. La cartera de consumo se encuentra
suficientemente diversificada como para no presentar riesgos de concentración y existe un escaso
valor de las posiciones individuales.
Al 30 de septiembre de 2021, la cartera de crédito está integrada por 69,800 acreditados el monto
máximo autorizado por crédito es de $300,000 pesos, en consecuencia, los límites máximos de
financiamiento establecidos por las Disposiciones para una misma persona o grupo de personas
que representen riesgo común fueron siempre respetados. Asimismo, no hubo ninguna operación
celebrada con clientes considerados como una persona o grupo de personas que en una o más
operaciones pasivas a cargo de la Institución rebasaran el 100% del capital básico.
Al menos mensualmente se realizan análisis sobre la calidad de la cartera y sus calificaciones de

riesgo de crédito. Los créditos son calificados utilizando la metodología
Riesgo de contraparte: Representa la pérdida potencial por la posibilidad de que alguna

contraparte
incumpla, parcial o totalmente, sus obligaciones de pago, incluyendo las garantías reales o
personales que se le otorguen a la Institución, así como cualquier otro mecanismo de mitigación
utilizado por
dichas entidades.
Riesgo de liquidación: Se presenta en las transacciones que realiza la Sociedad la cuales implican
un intercambio de valores y/o dinero con sus contrapartes, y se asume que existe la posibilidad de
que la contraparte no cumpla con sus obligaciones de pago/entrega, una vez que la Institución ha
emitido instrucciones de pago/entrega irrevocables, o al existir la posibilidad de que se
presenten errores operativos en los procesos de liquidación
Riesgo de Concentración: Se define como la pérdida potencial atribuida a la elevada

y desproporcional exposición a factores de riesgo particulares dentro de una misma categoría o
entre distintas categorías de riesgo
Riesgo de liquidez: La administración del riesgo de liquidez incluye, al menos, la

identificación, medición, establecimiento de límites y seguimiento de los riesgos o potenciales
pérdidas ocasionadas por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros
en condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa de activos a
descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien por el hecho de que una
posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el
establecimiento de una posición contraria equivalente.
El modelo de negocio de la Institución está basado en su reputación como una institución sólida
que siempre da respuesta a las necesidades de crédito de sus clientes, por lo tanto, la
administración del riesgo de liquidez es un elemento esencial, previniendo oportunamente los
diferenciales ocasionados por el “descalce” que pudiera existir entre sus principales posiciones
en el riesgo de liquidez: los flujos de ingresos esperados (pago de créditos vigentes) y salidas
proyectadas (gastos corrientes y colocación de nuevos créditos). Adicionalmente, se lleva a
cabo un seguimiento continuo a los fideicomisos en los que participa la institución para cumplir
con los requerimientos contractuales.
Al 30 de septiembre de 2021, la Sociedad cuenta con 4 líneas de crédito en 4 instituciones

nacionales .
Riesgo de mercado: La administración del riesgo de mercado considera, al menos, la identificación,

cuantificación, establecimiento de límites y monitoreo de los riesgos derivados de cambios en los
factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre resultados esperados de las operaciones
activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes.
La cartera de instrumentos financieros sujetos a riesgo de mercado en la Institución está

integrada por operaciones de pagarés bancarios y fondos de inversión en el mercado de deuda
en 2020 y 2019 por lo que, dentro de los factores de riesgo que pueden afectar el valor de la
cartera de inversiones se encuentran las tasas de interés, las sobretasas y el precio de otros
instrumentos financieros, principalmente. Es importante hacer notar que la operación de
tesorería de la Institución está limitada a la inversión de los montos excedentes de efectivo de
la operación de crédito. Por lo tanto, las inversiones que se mantienen en ambos años se
consideran como altamente seguras mitigando el riesgo de mercado.
La forma de medición de riesgo que la Institución ha asumido para gestionar este tipo de riesgo
es la de Valor en Riesgo (VaR) que se calcula diariamente. El VaR es una estimación de la
pérdida potencial de valor de un determinado periodo de tiempo dado un nivel de confianza. El
método utilizado en la Institución es el de simulación histórica.
Parámetros utilizados para el cálculo del Valor en Riesgo
● Método: Simulación histórica

● Nivel de confianza: 99%
● Horizonte de inversión: un día
● Número de observación: 252 días
Ponderación de escenarios: Equiprobable
Riesgo operativo: se define y entiende en la Institución como la pérdida potencial por fallas o
deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las
operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales
adversas, fraudes o robos,y comprende los riesgos tecnológico y legal.
Riesgo tecnológico: entendido como la pérdida potencial por daños o fallas derivadas del uso o
dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de
distribución de información en la presentación de los servicios de la Institución con sus clientes.
Dentro de la Institución se cuenta con distintos controles que tienen como objetivo mitigar los
impactos negativos derivados de la materialización de los riesgos tecnológicos; controles tales
como:
Estructuración de gobierno orientada a mantener un adecuado control de riesgos tecnológicos,

asegurando una ágil capacidad de respuesta.
i. Contar con el Plan de Continuidad de la Operación, a través de criterios como criticidad de
aplicacionesy riesgo tecnológico.
ii. Evaluación de riesgos, determinación de acciones de tratamiento y evaluación de

controlestecnológicos.
iii. Procedimientos de respaldo y restauración de base de datos para asegurar la disponibilidad e

integridad del archivo histórico de las operaciones en caso de contingencia.
iv. Procesos automatizados para la realización de conciliaciones diarias, además de

generación de cifrascontrol para asegurar la integridad de las transacciones entre los
sistemas.
Riesgo legal: entendido como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones
legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales
desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las Operaciones que la Institución
lleva a cabo, ha implementado políticas y procedimientos para mitigar este riesgo que consideran,
entre otras cosas:
i. Revisión y aprobación de todos los contratos por parte de la Dirección Jurídica para
asegurar la adecuada instrumentación de convenios y contratos.
ii. Procedimientos de archivo y custodia de contratos, convenios y otra información legal.
iii. Administración detallada de facultades y poderes otorgados por el Consejo de

Administración, con el fin de evitar su mal uso.
iv. Procedimientos para asegurar una adecuada actuación en respuesta a los litigios en contra,
defender en forma eficiente y eficaz, ser capaces de tomar acciones con la finalidad de
proteger y conservar losderechos de la Institución.
v. Elaboración de reportes de probabilidad de pérdida por cada una de las resoluciones

judiciales o administrativas en contra de la Institución; dichos reportes se elaboran al
menos de manera trimestral.
vi. Procedimientos establecidos para asegurar que el área de Jurídico salvaguarde el correcto
uso de las marcas de la Institución, marcas locales, avisos comerciales y los derechos de
autor.
Riesgo reputacional: Es aquel riesgo que se presenta por el rompimiento de la confianza conferida
a que Fin Útil SA de CV Sofom ER por sus clientes, proveedores, contrapartes, accionistas,
empleados, reguladores o cualquier otra persona entidad cuya confianza es necesaria para que Fin
Útil SA de CV Sofom ER ejecute su negocio.
Riesgo de Estratégico: es considerado por algunos estándares de gestión como aquel que surge
cuando existe una incongruencia entre el Plan de Negocio de la entidad y la manera en la que ésta
ópera; lo cual a su vez se traduce en ineficiencias en la implementación de sus estrategias
provocando dificultades en la concreción de sus objetivos.
Riesgo de Negocio: Es considerado por algunos estándares de gestión como aquel que representa
la
exposición de una entidad a diversos factores de riesgo los cuales pueden tener un impacto negativo
en
sus ingresos y concreción de objetivos; se entiende que la convergencia de estos factores de riesgo
en
un momento determinado, pueden clasificarse de manera conjunta como Riesgo de Negocio.
Plan de continuidad: la Sociedad incluye en su metodología los siguientes aspectos, entre otros:
Se identifican y evalúan los procesos que describen el que hacer de cada área de la Sociedad. Se
cuenta la función de Control Interno el cual está dedicado al desarrollo y documentación de los
métodos, procedimientos y procesos dentro de la Dirección de Control y Riesgos.
Se identifican y documentan los riesgos operacionales inherentes y los controles de los procesos
que describen los procesos sustanciales de la Institución en “Matrices de Riesgos y Controles”;
adicionalmente, el área de auditoría interna ha implementado su modelo de auditoría con base en
riesgos.
Se evalúan e informan las consecuencias que sobre el negocio generaría la materialización de los
riesgos identificados a los responsables de las áreas implicadas; cada área debe ser consciente y
practicar en el control y gestión de sus riesgos, a la Dirección General y al Comité de Riesgos.
Se mantiene una base de datos histórica que contiene el registro sistemático de los diferentes
eventos de pérdida y su impacto en la contabilidad.
Se registran los eventos de pérdida identificados tanto por el área de Riesgos como por las demás
áreas de la Institución, quienes tienen la responsabilidad de reportar cualquier evento de riesgo
operacional que pueda presentar o haya presentado una pérdida para la Institución; lo anterior en el
entorno de una cultura de riesgo.
Se registran sistemáticamente los eventos de pérdida por riesgo operacional incluyendo el

tecnológico y legal, asociándose a las líneas de negocio que corresponden, así como al tipo de riesgo
(1. Fraude interno, 2. Fraude externo, 3. Relaciones laborales y seguridad en el puesto de
trabajo, 4. Clientes, productos y prácticas empresariales, 5. Eventos externos, 6. Incidencias en el
negocio y fallos en el sistema, así como 7. Ejecución, entrega y gestión de procesos). La
Institución considera a los eventos por fraude y fallos u errores en los sistemas tecnológicos
como sus principales exposiciones
La sociedad cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCM), que incluye un Plan de
Recuperación de Desastres (DRP) orientado a los riesgos tecnológicos y un Plan de Contingencia de
Negocio (BCP). La actualización de dichos planes es responsabilidad de los líderes nombrados para este
fin
Dentro de la Sociedad existe el departamento de Riesgos y control, el cual es

responsable de monitorear todos aquellos riesgos operacionales que pudieran amenazar a la Sociedad,
estableciendo un ambiente de control que permita mitigar los riesgos, de tal manera que la Sociedad
trabaje bajo un esquema de control interno. Este departamento, junto con las otras funciones de
Riesgo, dedica sus esfuerzos a prevención del fraude (interno y externo), al establecimiento y
cumplimiento de medidas de control y de seguimiento a los planes de acción para la mitigación de los
riesgos.
Prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo

Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple deben prevenir, detectar y en su caso reportar
oportunamente cualquier operación inusual, relevante o interna preocupante a la Comisión,
de
conformidad con las Disposiciones emitidas por la SHCP. La Sociedad ha elaborado y distribuido a
los
colaboradores un documento con las Políticas y Procedimientos para la identificación y
conocimiento
de los clientes conforme a lo que dicta la regulación en la materia. Asimismo, cuenta con las
Estructuras
Internas de cumplimiento apropiadas, de entre las cuales se desprende el órgano denominado Comité
de
Comunicación y Control, cuya función, conjuntamente con el Área de Cumplimiento, es vigilar la
observancia interna de la normatividad sobre prevención de operaciones con recursos de
procedencia
ilícita y financiamiento al terrorismo, e informar a las distintas áreas involucradas de la Sociedad
cualquier plan de acción de mejora que fortalezca el programa de cumplimiento.
En cumplimiento con las disposiciones legales, tanto internacionales como nacionales que supervisa
la
Comisión, así como a la necesidad de prevenir que la Sociedad sea utilizada como medio para lavar
dinero, la Sociedad tiene establecidos circuitos para la prevención, detección y, en su caso, reporte
de
operaciones o actos que pudieran estar vinculados a actividades ilícitas. De igual forma, a través del
Comité de Comunicación y Control, esta Sociedad ha establecido los mecanismos p ara capacitar de
manera periódica a sus colaboradores en la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento al
terrorismo. El programa de cumplimiento es, además, evaluado de manera anual por un auditor
externo
independiente, a fin de mantener estricto cumplimiento a la regulación y evaluar de manera periódica
su
eficiencia. Finalmente, la Sociedad se mantiene siempre actualizada sobre los cambios a las leyes
del
sistema financiero mexicano que le son aplicables y lleva a cabo los ajustes internos necesarios para
atender las nuevas obligaciones que emanan de ello.
Homologación de Criterios Contables por parte de la Comisión:
En el Diario Oficial de la Federación del 4 de marzo de 2020 mediante Resolución Modificatoria la

Comisión establece que las Normas de Información Financiera B-17 "Determinación del
valor
razonable", C-3 "Cuentas por cobrar", C-9 "Provisiones, contingencias y compromisos", C-
16
"Deterioro de instrumentos financieros por cobrar", C-19 "Instrumentos financieros por pagar", C-
20
"Instrumentos financieros para cobrar principal e interés", D-1 "Ingresos por contratos con
clientes",
D-2 "Costos por contratos con clientes" y D-5 "Arrendamientos", emitidas por el Consejo Mexicano
de
Normas de Información Financiera, A.C. y referidas en el párrafo 3 del Criterio A-2 "Aplicación
de
normas particulares" del Anexo 33 que se modifica mediante el presente instrumento, entrarán en
vigor
el 1 de enero de 2022.
A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Sociedad está en proceso de evaluar y

determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera.
Autorización de la emisión de los estados financieros
Los estados financieros al 30 de septiembre de 2021 y por el año que terminó en esa fecha, fueron
autorizados el 26 de Octubre de 2021, por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de
los directivos que lo suscriben. Asimismo, están sujetos a la revisión por parte de la Comisión, quien
puede decidir su modificación.
“Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas
funciones, preparamos la información relativa a Fin Útil contenida en el presente reporte trimestral, la
cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación”.
Ing. Oscar Blanco Torres Lic. José Luis Álvarez López
Director General Director de Administración y Finanzas
L.C. Edgar Enrique Salazar Salazar L.C. Marcos Espitia Moreno
Director de Riesgos y Control Auditor Interno

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Fin Útil, S.A. de C.V., SOFOM E.R.

Estado de situación financiera consolidado (No Auditados) al 30 de septiembre de 2021

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE $ 2,676

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA $ 225

CARTERA DE CRÉDITO $ 2,901

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS - 354

CARTERA DE CRÉDITO (NETO) $ 2,547

DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS $

ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DÍFICIL COBRO

DERECHOS DE COBRO (NETO) -

TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO) $ 2,547

BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE -

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 27

BIENES ADJUDICADOS (NETO) -

PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 18

ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA -

IMPUESTOSY PTU DIFERIDOS (NETO) 112

TOTAL ACTIVO $ 3,389

De corto plazo $ 579

Reportos (Saldo acreedor) $ -

Con fines negociación $ -

Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 5

Total Pasivo 1,788

Capital social $ 1,369

Total Capital Contable 1,601

Total Pasivo más Capital Contable $ 3,389

Estado de resultados consolidado del 1 de enero al 30 de septiembre de 2021

Ingresos por intereses $ 1,258

Gasto por intereses 111

MARGEN FINANCIERO 1,147

Estimación preventiva para riesgos crediticios 382

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 765

Comisiones y tarifas cobradas $ 20

Comisiones y tarifas pagadas 27

Resultado por intermediación -

Resultado por arrendamiento operativo -

Otros ingresos (egresos) de la operación 29

RESULTADO DE LA OPERACIÓN 190

Participación en los resultados de subsidiarias no consolidadas, asociadas -

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 190

Impuestos a la utilidad causados $ 16

Impuestos a la utilidad diferidos (neto) 40 56

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 134

Utilidad por acción 24,860

Resultado Neto $ 134

Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo - 25

Amortizaciones de activos intangibles -

Impuestos a la utilidad causados y diferidos - 40

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidas, asociadas y negocios conjuntos -

Cambio en cuentas de margen $ -

Cambio en inversiones en valores -

Cambio en deudores por reporto -

Cambio en derivados (activo) -

Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto) -

Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización -

Cambio en bienes adjudicados (neto) -

Cambio en otros activos operativos (neto) 18