Bancario y Bursátil

Nociones Fundamentales de Derecho Bancario

El Derecho Bancario: Es un conjunto normativo, jurisprudencial  y doctrinal

que regula la estructura y funcionamiento de las entidades de crédito
bancarias  o entidades de depósito, así como las operaciones realizadas con el
público en general, incluidos sus clientes, y con otras entidades de crédito

AUTONOMÍA DEL DERECHO BANCARIO

Puede sustentarse, que las normas que regulan la materia bancaria integran
el Derecho Privado y el Derecho Público, ya que conforman una rama especial
separada en función de la materia regulada con normas dotadas de
particularismo pero sin darle la trascendencia de una autonomía científica.

Pues en nuestra legislación, el Derecho Bancario, no es un derecho autónomo,

sino una rama jurídica del Derecho Mercantil, que estudia y regula las
instituciones y operaciones peculiares de los bancos.

Fuentes Del Derecho Bancario

Las fuentes reales o materiales están constituidas por “Los factores históricos,
políticos, sociales, económicos, culturales, éticos, que influyen en la creación y
contenido de las normas jurídicas”.

Las Fuentes Formales del Derecho Bancario

La fuente formal, es la forma externa de manifestar los preceptos o normas de

conducta exterior, que deben ser observados socialmente.

Las fuentes formales del derecho más importantes son:

La Costumbre: Constituida por la observancia constante y uniforme de una

regla de conducta llevada a cabo por los miembros de la comunidad social con
la convicción de que corresponde a una necesidad social. 

La Ley Como Fuente Formal Más Importante del Derecho Bancario

Ley es el conjunto de normas jurídicas de observancia general emanadas de
las autoridades del Estados de acuerdo con un determinado procedimiento
preestablecido.

En cuanto a los reglamentos, se les considera como un “acto jurídico

formalmente administrativo, tiene su origen  en el Presidente de la república,
materialmente legislativo, porque crea situaciones jurídicas generales,
abstractas e impersonales, por medio de las cuales se desarrollan y se
complementan en detalle las normas de una ley.

Además se consideran fuentes formales a la jurisprudencia; la doctrina

jurídica;  el acto jurídico; y los principios generales del derecho.

Sociedades Financieras

Las Sociedades Financieras, surgen en nuestro país, como producto de la

emisión del Decreto Ley número 208 emitido el 12 de mayo de 1964.

Fueron concebidas como instituciones bancarias destinadas a complementar

las operaciones realizadas por la banca comercial e hipotecaria, ya que en ese
tiempo  la normativa bancaria tenía limitada la posibilidad de financiar
empresas industriales, agrícolas y ganaderas,  a largo plazo y de invertir en
las mismas, de allí que en el afán de suplir esta deficiencia sean creadas las
sociedades financieras que son definidas en el artículo 1o. de la Ley de
Sociedades Financieras Privadas como:

"Son instituciones bancarias que actúan como intermediarios financieros

especializados en operaciones, de banca, de inversión, promueven la creación
de empresas productivas, mediante la captación y canalización de recursos
internos y extremos de mediano y largo plazo; los invierten en estas empresas
(industriales, agrícolas y ganaderas), ya sea en forma  directa adquiriendo
acciones o participaciones, o en forma indirecta otorgándoles créditos, para su
organización, ampliación, modificación, transformación o fusión, siempre que
promuevan al desarrollo y diversificación de la producción".
Dentro de las prohibiciones que la Ley de Sociedades Financieras les impone 
se encuentran las siguientes:

Abrir y operar cuentas de depósitos monetarios, de ahorro y a plazo.

Conceder préstamos para construcción de vivienda y adquisición de

inmuebles. Se exceptúan la adquisición de inmuebles necesarios para la
operación de empresas.

Actualmente continúan realizando sus operaciones propias, sujetas a la

jurisdicción de la Junta Monetaria vigilancia e inspección de la
Superintendencia de Bancos.

El Riesgo En La Actividad Bancaria

En la actividad bancaria y financiera en general donde el riesgo aparece como

algo inherente a ella.

“El manejo permanente de dinero y documentos representativos de derecho

monetarios hace muy riesgosa esta actividad, porque quienes actúan por el
banco – funcionarios y empleados – como los clientes está permanentemente
expuestos a errores y algunos tentados a aprovechar cualquier descuido o
error para beneficiarse ilegítimamente”.

El artículo 55 de la Ley de Bancos, establece que: “Los bancos y las empresas

que integran grupos financieros deben contar con procesos integrales que
incluyan, tasas de interés, de liquidez, cambiario, de transferencia,
operacional y otros a que estén expuestos, que contengan sistemas de
información y un comité de gestión de riesgos, todo ello con el propósito de
identificar, medir, monitorear, controlar y prevenir los riesgos”.

Contar con políticas estrictas actualizadas, relativas a la concesión de

créditos, inversiones, evaluación de la calidad de activos, suficiencia de
provisiones  para pérdidas y, en general, políticas para una adecuada
administración de los diversos riesgos a que están expuestos, deben contar
con políticas, prácticas y procedimientos que les permitan tener un
conocimiento adecuado de sus clientes, con el fin que no sean utilizados para
efectuar operaciones ilícitas.
La Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos,
establecerá mediante normas de general requisitos mínimos que los bancos
deben cumplir con relación a este tema. La superintendencia de Bancos
implementará un sistema de información de riegos, para lo cual  los Bancos y
entidades obligados a proporcionar la información que determine dicha
Superintendencia.

Las Reservas Monetarias internacionales: Son la cantidad de recursos que

los países poseen y que se utilizan para cumplir con los compromisos
internacionales, encontrándose los mismos representados  principalmente por
monedas extranjeras y otros activos como el oro.

Cómo están constituidas las reservas monetarias internacionales:

Oro, monedas extranjeras aceptadas como medio de pago internacionalmente,

depósitos de divisas,  títulos valores de primera clase líquidos emitidos por
gobiernos extranjeros de reconocida solvencia, organismos internacionales y
corporaciones o instituciones financieras, derechos especiales de giro en el
país en el Fondo Monetario Internacional, aportes de organismos financieros
internacionales cuando se consideren como activos en reserva, los activos que
la junta monetaria califique.

El fondo Monetario Internacional (F.M.I.)

En el año de 1944, en la ciudad de Bretón Wood, New Hampshire, Estados

Unidos de América, se reunieron los delegados de cuarenta y cuatro países, en
la conferencia Monetaria y financiera de la Organización de las Naciones
Unidas. En esta conferencia, se creó el Fondo Monetario Internacional, que
tiene su sede en Washington es “un centro de análisis y de captación de
información y de políticas nacionales, cuyo objetivo fundamental es asegurar
la estabilidad en las tasas y los criterios de cambio de una moneda a otra, es
decir, es la Institución reguladora del control de los valores de cada moneda
nacional frente a las demás.

Banco Internacional Para la Reconstrucción y              el Desarrollo

(BIRD)

Este organismo, es más conocido como el Banco Mundial y fue creado

también en el año 1944, con la finalidad de ayudar en el financiamiento de la
reconstrucción de los países destruidos por la segunda guerra mundial, tiene
su sede en Washington.

El capital Social de este Banco, está constituido por las aportaciones que cada
Estado miembro realiza y con dicho capital, se realizan préstamos a los países
miembros que lo solicitan, previa aprobación del consejo.

Los sectores prioritarios, para los que el Banco proporciona financiamiento a

los países miembros son:

El Desarrollo rural.

La lucha contra la miseria y pobreza urbanas.

La asistencia técnica.

Todas las acciones que puedan intentarse a favor del desarrollo de las
actividades que pertenezcan a sectores susceptibles de tener una influencia
profunda y duradera en las bases del desarrollo.

El Banco Interamericano de Desarrollo (BID)

Este organismo fue creado el 8 de diciembre de 1958, en el seno de la

organización de los Estados Americano y principió a funcionar en abril de
1959 en su sede en Washington, Estados Unidos; su objetivo es “contribuir a
acelerar el proceso de desarrollo económico, individual y colectivo de los
países miembros, para lo cual distribuye sus operaciones en ordinarias
(aquellas referidas al otorgamiento de préstamos normales contra el análisis
previo de una solicitud expresa, presentada por un país miembro); y las de
carácter especial (para las cuales el banco debe tener previsto un fondo
específico que no podrá ser utilizado sino en condiciones muy particulares)”.

El Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE), creado

en 1960, es una persona jurídica, de carácter internacional, que tiene por
objeto promover la integración y el desarrollo de los países
fundadores: Guatemala, Honduras, El Salvador, Nicaragua y Costa Rica. Su
sede principal es en Tegucigalpa, Honduras y además cuenta con oficinas
regionales en cada país centroamericano.
El 13 de diciembre del año 1960 es cuando se materializa y da inicio lo que
hoy en día conocemos como integración económica centroamericana. Es el
año en que se firma el Tratado General de Integración Económica
Centroamericano mediante el cual se crea el Banco Centroamericano de
Integración Económica (BCIE).

El Banco tendrá por objeto promover la integración económica y el desarrollo

económico y social equilibrado de la región centroamericana, que incluye a los
países fundadores y a los países regionales no fundadores, atendiendo y
alineándose con los intereses de todos los socios. 

Funciones del Banco Centroamericano de Integración Económica

El BCIE es el banco de desarrollo para Centroamérica, su socio estratégico y

principal proveedor de recursos, cuya labor se concentra en mejorar la calidad
de vida de los centroamericanos, promoviendo el desarrollo económico y social
equilibrado, la integración regional y la sostenibilidad de sus recursos. Publica
anualmente una Memoria Institucional Anual en la que resalta sus
intervenciones al desarrollo.

El BCIE es la institución multilateral que destina más recursos a la región

centroamericana.

Como organismo financiero regional, el BCIE apoya al sector público y al

sector privado, y se especializa en la atracción y canalización de recursos
externos para promover inversiones y oportunidades de desarrollo en sus
áreas de acción que son:

 Infraestructura productiva y energía.

 Agricultura y desarrollo rural.

 Desarrollo humano e infraestructura social.

 Industria, desarrollo urbano y servicios para la competitividad.

 Intermediación financiera y finanzas para el desarrollo.

 EL SISTEMA BANCARIO
Fundamento constitucional

La fundamentación constitucional del sistema bancario, la encontramos en los artículos

132 y 133 de la Constitución Política que expresan  que es potestad exclusiva del Estado,
emitir y regular la moneda, así como formular y realizar las políticas que tiendan a crear y
mantener condiciones cambiarias y crediticias favorables al desarrollo ordenado de la
economía nacional. Las actividades monetarias, bancarias y financieras, estarán
organizadas bajo el sistema de banca central

1. Definición: “Es el conjunto de autoridades, entidades e instituciones que señalan las

normas, realizan y controlan las intermediación en el crédito”.

Empresas de Apoyo al Giro Bancario:

Son aquellas que sin asumir riesgo crediticio alguno, prestan a los bancos, los servicios de
cajeros automáticos,  procesamiento electrónico de datos u otros servicios calificados por la
Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos.

Entidades de Control y Supervisión Bancarios

LA JUNTA MONETARIA:

La Junta Monetaria, es la entidad superior en materia bancaria en nuestro país y por lo

tanto, la encargada de dictar la política monetaria, cambiaria y crediticia del país, velando
por la liquidez y solvencia del sistema bancario

BANCA CENTRAL:

El Banco de Guatemala (BANGUAT) es el banco central de la República de

Guatemala. Es una entidad estatal autónoma con patrimonio propio capaz de
adquirir derechos y contraer obligaciones; actúa como el encargado de
centralizar los fondos de las instituciones financieras que conforman el
sistema financiero nacional (incluyendo el sistema bancario nacional),
también es el emisor de la moneda nacional denominada Quetzal y contribuye
a la creación y mantenimiento de las mejores condiciones para el desarrollo de
la economía nacional. Este órgano se rige por el artículo 132 de la
Constitución y su Ley Orgánica. La máxima autoridad del Banco de
Guatemala es la Junta Monetaria.

Objetivo Fundamental
El Banco de Guatemala, tiene como objetivo fundamental, contribuir a la
creación y mantenimiento de las condiciones más favorables al desarrollo
ordenado de la economía nacional, para lo cual, propiciará las condiciones
monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la estabilidad en el nivel
general de precio.

Superintendencia de Bancos:
Naturaleza De La Superintendencia De Bancos

Es un órgano de Banca Central, eminentemente técnico, que se encarga de

velar por el eficiente funcionamiento del sistema bancario guatemalteco
conocedor de todas las herramientas y políticas financieras necesarias para
lograrlo.

Objeto de la Superintendencia de Bancos Tiene por objeto, ejercer la vigilancia

e inspección del sistema bancario abarca a todas las entidades que forman
parte del sistema, de  manera que se extiende al Banco de Guatemala, bancos
privados, el Crédito Hipotecario Nacional, Sociedades Financieras, las
instituciones de crédito, las afianzadores, aseguradoras, los Almacenes
Generales de Depósito, las Casas de Cambio, los grupos Financieros, las
Sociedades responsables de los Grupos Financieros, las sociedades
controladoras y otras que las leyes dispongan.

Actúa bajo la dirección de la Junta Monetaria y goza de independencia

funcional para que las personas sujetas a su vigilancia e inspección, cumplan
son sus obligaciones legales, en cuanto a liquidez, solvencia y solidez
patrimonial
 2do Parcial
ORGANIZACIÓN DE LAS ENTIDADES BANCARIAS EN GUATEMALA

Las Entidades Bancarias

Por constituirse como Sociedades Anónimas Especiales, requieren para su autorización,
constitución y registro el cumplimiento de normas específicas contempladas en la Ley de
Bancos y Grupos Financieros, así que para conocer un poco más sobre este procedimiento.

Autorización

La Ley de Bancos y Grupos Financieros, en su artículo 7, establece, “Corresponde a

la Junta Monetaria otorgar o denegar la autorización para la constitución. No podrá
autorizarse sin dictamen previo de la Superintendencia de Bancos

La solicitud para constituir un banco, deberá presentarse a la Superintendencia de Bancos,

indicando la entidad que conforme a esta ley se quiere constituir, establecer o registrar,
acompañando la información y documentación que establezcan los reglamentos
respectivos.

La Superintendencia de Bancos deberá asegurarse mediante las investigaciones que estime

conveniente, sobre el cumplimiento de los requisitos siguientes:

Que el estudio de la factibilidad presentado sea amplio y suficiente para fundamentar el

establecimiento, operaciones y negocios de la entidad cuya autorización se solicita.

Que el origen y monto del capital, las bases de financiación la organización y

administración, aseguren razonablemente el ahorro.

La solvencia económica, seriedad, honorabilidad y fundadores.

Que la solvencia económica, seriedad, honorabilidad así como los conocimientos y

experiencia en la actividad bancaria, bursátil y financiera de los organizadores, del consejo
de administración y los administradores.

Que las afiliaciones, asociaciones y estructuras corporativas a su juicio, no

expongan a la futura entidad a riegos significativos u obstaculicen la
supervisión.

Que se ha cumplido con los demás trámites.

La Ley de Bancos y Grupos financieros, establece que los requisitos, trámites
y procedimientos serán reglamentados por la Junta Monetaria y previo
informe de la Superintendencia de Bancos y observando el debido proceso,
revocar la autorización otorgada cuando se compruebe que el o los solicitantes
presentaron información falsa.

CONSTITUCIÓN
Los bancos nacionales deberán  constituirse en forma de sociedades anónimas, con arreglo
a la legislación general de la república y observar.

El capital social de los bancos nacionales, está dividido y representado por acciones que
deben ser nominativas y que tanto el capital pagado mínimo inicial como cualquier
aumento debe realizarse totalmente en efectivo

El Monto mínimo de capital pagado inicial de los bancos y sucursales de bancos

extranjeros que se constituyan o se establezcan será fijado por la Superintendencia  con
base en el mecanismo aprobado por la Junta Monetaria.

El monto mínimo de capital pagado será revisado por la Superintendencia  por lo menos
cada año, publicará en el diario oficial.

La modificación de la escritura constitutiva de los bancos, así como el acuerdo de la casa

matriz para el establecimiento de sucursales de bancos extranjeros, requerirá autorización
de la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia. La modificación de los
instrumentos indicados que se deriven exclusivamente del capital autorizado, no requerirá
de autorización de la Junta Monetaria.

En cuanto a la Fusión y adquisición de acciones de los bancos, serán autorizadas o

denegadas por la  Junta Monetaria, No podrá otorgarse dicha autorización sin dictamen
previo de la Superintendencia de bancos.

Registro
El testimonio de la escritura, junto a la certificación de la resolución de la Junta
Monetaria, se presentará al Registro Mercantil, quien procederá sin más trámite a efectuar
su inscripción definitiva.

Inicio de Operaciones. Apertura y traslado, los bancos y las sucursales de bancos

extranjeros, previa autorización de la Superintendencia deberán iniciar operaciones dentro
del plazo de seis meses siguientes a la fecha de notificación de la autorización para la
constitución o para el establecimiento, por parte de la Junta Monetaria, este plazo podrá
ser prorrogado por  una sola vez, hasta por igual plazo, la falta de inicio de operaciones
dentro del plazo establecido hará caducar automáticamente la autorización otorgada,
debiendo el Registro Mercantil cancelar la inscripción correspondiente, para cuyo efecto la
Superintendencia de bancos deberá oficiar lo pertinente a dicho registro.

Si el banco de que se trate fuere inscrito definitivamente en el Registro Mercantil y se

comprobare que los solicitantes presentaron información falsa, a Junta Monetaria deberá,
previo informe de la Superintendencia, revocar la autorización y solicitará a dicho Registro
cancelar la inscripción.

Administración de las Entidades Bancarias

Los bancos únicamente pueden ser administrados por  un consejo de administración
integrado por tres o más administradores responsables de la dirección general de los
negocios de los mismos.

El consejo de administración y los gerentes deberán, acreditar ser personas solventes,

honorables, con conocimientos y experiencia en el negocio bancario y financiero, así como
en la administración de riesgos financieros.

El cambio de miembros en el  Consejo deberá ser comunicado a la Superintendencia dentro

de los quince días siguientes a su nombramiento para las verificaciones respectivas. Si a
juicio de la Superintendencia las personas nombradas no reúnen los requisitos deberá
ordenar al banco que procesa a realizar nuevos nombramientos dentro de los noventa días
calendario siguiente en que le haya notificado tal circunstancia. Los nombramientos
objetados quedarán sin efecto.

Algunos bancos en lugar de contar con un Consejo de Administración, tiene una  Junta
Directiva, por ejemplo de El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala, y el banco de los
Trabajadores, pero debe tomarse en cuenta, que el primero es un banco estatal y como tal
se rige principalmente por la Ley de su Creación.

En todo caso el órgano administrativo debe ser integrado por órgano colegiado y no de tipo
unipersonal.

El artículo 21 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, establece algunos deberes y

atribuciones del consejo de administración y entre ellos se encuentran: conocer los estados
financieros mensuales y anuales de la entidad bancaria, los cuales deben estar respaldados
por informe de auditoría interna.

El Consejo de Administración es responsable civil y penalmente por las acciones u

omisiones en que incurra en el cumplimiento de sus deberes y atribuciones.
Todo acto, resolución u omisión de los miembros del consejo que contravenga disposiciones
legales o reglamentarias o que cause daño o perjuicio al banco, los hará incurrir en
responsabilidad para con el mismo y para con terceros y responderán ilimitadamente ante
éstos con sus bienes personales.

Operaciones Activas

Son aquellas operaciones de cuya realización, nace para el banco, un derecho es decir que
al momento de ser contabilizadas acrecientan los rubros del activo, por ejemplo: a través de
los créditos que los bancos otorgan a sus clientes bajo cualquier modalidad, adquieren el
derecho de cobrar y recibir de su cliente la cantidad prestada más un porcentaje de interés,
en tanto que para su cliente, representa una obligación; ya que éste tendrá que pagar al
banco la cantidad prestada más la tasa de interés que se fija en atención a la cantidad
prestada por el banco; ya que si el tipo de interés es muy alto, los inversores no pedirán
muchos préstamos, en cambio, si la misma es baja incentiva la inversión y la actividad
económica.

Operaciones Neutras o complementarias:

Son aquellas que en esencia, no alteran el balance del banco, porque en ellas, lo que existe
es una mediación por parte del Banco, en los cobros, en los pagos o en la prestación de
servicios de mera custodia o administración, cobro de servicios de energía eléctrica o la
prestación de servicios de cajillas de seguridad.

Operaciones Pasivas

Son operaciones pasivas, aquellas que al realizarse, representan una obligación para el
banco, ya que al momento de ser contabilizadas, acrecientan los rubros  del pasivo, un
ejemplo de estas operaciones son los depósitos que el banco recibe de sus cuentahabientes,
ya que en el momento en que el banco recibe un depósito de dinero que le pertenece a su
cliente, se convierte en guardián de ese dinero y adquiere la obligación de devolverlo a su
cliente en el momento en que este se lo requiera o cuando venza el plazo establecido.

Además si el depósito realizado genera interés para el cliente del banco, estaremos en
presencia de una tasa de interés pasiva debido a que constituye una deuda que debe
cancelar el banco al cliente, de allí que la misma siempre sea menor que la tasa de interés
activa, que cobran los bancos por los créditos otorgados a los interesados.

OPERACIONES DE ACUERDO CON LAS LEY DE BANCOS Y GRUPOS

FINANCIEROS
La Ley de Bancos y Grupos Financieros. Contempla dentro de las operaciones bancarias,
las siguientes: 
 1. Operaciones Pasivas
2. Operaciones Activas
3. Operaciones de confianza
4. Operaciones pasivo contingentes
5. Operaciones de servicios

Operaciones pasivas:

 Recibir depósitos monetarios;

 Recibir depósitos a plazo;
 Recibir depósitos de ahorro;
 Crear y negociar bonos y/o pagarés, previa autorización de la Junta Monetaria;
 Obtener financiamiento del Banco de Guatemala, conforme la ley Orgánica de éste;
 Obtener créditos de bancos nacionales y extranjeros;
 Crear y negociar obligaciones convertibles;
 Crear y negociar obligaciones subordinadas; y,
 Realizar operaciones de reporto como reportado.

Operaciones activas:

Otorgar créditos;

Realizar descuento de documentos;

Otorgar financiamiento en operaciones de cartas de crédito;

Conceder anticipos para exportación;

Emitir y operar tarjeta de crédito;

Realizar arrendamiento financiero;

Realizar factoraje;

Invertir en títulos valores emitidos y/o garantizados por el Estado, por los bancos
autorizados de conformidad con esta Ley o por entidades privadas. En el caso de la
inversión en títulos valores emitidos por entidades privadas, se requerirá aprobación
previa de la Junta Monetaria;

Adquirir y conservar la propiedad de bienes inmuebles o muebles, siempre que sean

para su uso, sin perjuicio de lo previsto en el numeral 6 anterior;

Constituir depósitos en otros bancos del país y en bancos extranjeros; y,

Realizar operaciones de reporto como reportador.

Operaciones de confianza:
 Cobrar y pagar por cuenta ajena;

Recibir depósitos con opción de inversiones financieras; 

Comprar y vender títulos valores por cuenta ajena; y,

       Servir de agente financiero, encargándose del servicio de la deuda, pago de

intereses, comisiones y amortizaciones.

Operaciones Pasivo contingentes.

Otorgar garantías;

Prestar avales;

Otorgar fianzas; y,

       Emitir o confirmar cartas de crédito.

Operaciones de Servicios:

 Actuar como fiduciario; 

 Comprar y vender moneda extranjera, tanto en efectivo como en documentos;
 Apertura de cartas de crédito;
 Efectuar operaciones de cobranza;
 Realizar transferencia de fondos; y,
 Arrendar cajillas de seguridad.

Emisión de Bonos y Obligaciones sociales

DEFINICIONES 

De acuerdo con el Código de Comercio de Guatemala las Obligaciones Sociales o

Debentures son "Títulos de Crédito que incorporan una parte alícuota de un crédito
colectivo constituido a cargo de una Sociedad Anónima".  Son considerados
bienes muebles, aún cuándo estén garantizados con derechos reales sobre inmuebles.
Pueden ser emitidos de manera nominativa, a la orden o al portador.

Procedimiento para su creación:

Cuándo la sociedad anónima tenga necesidad de captar fondos a través de la creación

de estos títulos el procedimiento a seguir es el siguiente:

a) Se debe celebrar una Asamblea General Extraordinaria para que se apruebe la

creación de los mismos.
b) Aprobada por la asamblea la creación de los títulos es necesario efectuar una
auditoria a fin de determinar el capital liquido contable con el cual cuenta la sociedad,
debido a que la emisión de los títulos  no puede superar el monto del capital liquido
contable con el cual cuenta la sociedad a menos que la captación de fondos se vaya a
emplear en la adquisición de bienes, pues en dicho caso el monto de la emisión puede
abarcar el valor de las 3/4 partes de los bienes por adquirir.

c)   Luego comparece el Representante de la Sociedad y el Representante de los

Obligacionistas al faccionamiento de la escritura pública respectiva, cuyo testimonio
debe ser inscrito en los registros respectivos.

d) y Finalmente se emiten los títulos, los cuales se pueden poner a disposición del
público a través de la oferta pública 

Bonos

Los bonos son títulos valores emitidos en serie y al portador, creados por la sola
declaración de voluntad del emisor y contienen la obligación de pagar una suma de
dinero con su respectivo interés  en un plazo determinado

Para emitir bonos los emisores deberán ajustarse a las disposiciones de la Ley de
Bancos y Grupos Financieros si le fuere aplicable y otras disposiciones particulares. En
este documento se clasifican los bonos en financieros y de inversión

Los Bonos Financieros

Son títulos al portador en los que el emisor se ve obligado a cumplir determinada

prestación al portador del documento. Son títulos valores emitidos por las
Sociedades financieras, con la finalidad de captar recursos del público a través de un
crédito colectivo a su cargo. Por medio de este título, el inversionista o portador del
título, tiene el derecho de exigir al emisor la prestación en dinero por la cantidad
expresada en el bono.

Algunas de las características de estos bonos son:

 Se emiten al portador.

 Deben ser emitidos en serie y por las sociedades financieras legalmente constituidas.

 Pueden ser de garantía de recompra limitada o ilimitada. La primera significa que si

un inversionista solicita la recompra de un bono, la misma estará sujeta a la
existencia de los recursos financieros en un fondo que, para el efecto, constituya el
emisor. Y la segunda no estará sujeta a ninguna restricción de fondos ya que el
emisor tendrá que cancelar el bono en el momento que le sea presentado por el
inversionista.
 Su creación debe ser legalizada previamente en escritura pública suscrita ante
notario.

 Pueden ser amortizados por medio de sorteos, licitaciones; también

amortización anticipada, recompra y vencimiento del plazo

 Los Bonos de Inversión

Representan la creación de un crédito colectivo a cargo de la emisora. La finalidad de

estos títulos es la captación de ahorro popular de pequeños inversionistas.

Algunas características de estos bonos son:

o Pueden ser nominativos o al portador.

o Los bonos son colocados por un valor menor al expresado en la lámina. El

valor de adquisición corresponderá al valor actual del valor nominal impreso en
el título, descontada una tasa de interés fijada por el emisor y aceptada por el
inversionista, de acuerdo al plazo que falte para el vencimiento del bono.

o Pueden ser emitidos con derecho a sorteo o no.

o Pueden ser recomprados antes de su vencimiento, con el consiguiente

descuento por anticipación.

o Los intereses devengados por los bonos son acumulados y capitalizados

automáticamente en cada período convenido, siendo pagados al vencimiento
con el valor de adquisición de los títulos, es decir, que estarán incluidos en el
valor expresado en el texto del bono, por lo que no llevan cupones para el pago
de intereses.

Clases de depósitos bancarios.

1. Depósitos a la vista.

2. Depósitos de ahorro.

3. Depósitos a plazo fijo.

4. Otras modalidades.

A la vista: son aquellos que pueden exigirse de inmediato pues pueden retirarse desde
el mismo momento en el que se constituyen mediante el giro de cheques.

Este tipo de depósito, esta representado en su más alto volumen por los depósitos en
cuenta corriente bancaria y en ella el cuentahabiente o depositante tiene la obligación
de mantener la provisión de fondos necesarios para poder girar y disponer de los fondos
mediante la emisión de cheques.

Debido a la inmediates con la cual se pueden requerir los fondos en este tipo de depósito
por el depositante, en la mayoría de los casos el banco depositario no paga interés a sus
clientes por el depósito, sino que más bien le cobrar por servicios como la emisión de
estados de cuenta, emisión de talonarios de chequeras, etc.   

De ahorro: Son los que realiza el cliente una vez que separa de sus ingresos lo necesario
para su subsistencia, de manera que los deposita  por no necesitarlos inmediatamente
con la intención de formar un fondo para cubrir necesidades futuras.

En esta clase de depósitos el banco paga a los depositantes una taza de interés, aunque
siempre inferior a la taza de intereses que el cobra a sus clientes en el otorgamiento de
créditos.

El rasgo característico de este tipo de depósito es que para su utilización el Banco emite
una libreta de ahorro al depositante, en la cual se va anotando cronológicamente las
operaciones de depósito y retiro que realiza el depositante. 

A plazo fijo: Están constituidos por el dinero que el cliente entrega al banco para que
este los custodie por un periodo de tiempo convenido, de manera que el retirarlo  antes
del tiempo establecido genera una penalización para el cliente, mientras que el
mantenerlo le genera una taza de interés fija o variable.

Debido a que en este tipo de depósito  existe para el depositante la obligación de

mantener por un periodo cierto y determinado la suma de dinero depositado, el banco al
vencimiento del plazo devolverá al depositante no solo la suma depositada, sino también
una cantidad adicional proveniente de la taza de interés fija o variable que constituye
una rentabilidad financiera para el depositante.

En este tipo de depósito la entidad bancaria, emite y entrega un certificado de depósito a

plazo fijo, que es un instrumento que acredita y prueba la operación. Estos certificados
se emiten de forma nominativa, pueden ser o no transferibles y el plazo para su
vencimiento puede ser de uno, tres, seis, doce, veinticuatro o más meses y el interés
varia en cuanto a la cuantía de la imposición.   

Otras modalidades

Fondo de Pensiones: Planes o programas ofrecidos por instituciones bancarias e

instituciones privadas que asesoran a sus afiliados para que mediante un aporte
periódico vayan acumulando dinero para su retiro u otras eventualidades.

El monto de la pensión dependerá del saldo de la cuenta individual, determinada por

sus aportes obligatorios o voluntarios y sus rendimientos, además de la suma de dinero
aportada.
En atención a los depositantes los depósitos también se clasifican en:

 DEPÓSITOS INDIVIDUALES: Aquellos en que el depositante es una sola persona y

no ofrece ningún problema especial; solo cabria examinar la cuestiones de capacidad
y representación para los depósitos a nombre de menores de edad o de
incapacitados.

 DEPÓSITO COLECTIVOS: Se constituyen por varias personas simultáneamente,

pueden celebrarse en tres formas:

 MANCOMUNADOS: En los cuales cada uno de los depositantes solo pueden retirar
de la suma depositada la parte convenida.

 SOLIDARIO: En los que cualquiera de los depositantes pueden retirar totalmente la

suma depositada.

CREDITOS BANCARIOS
Crédito con Garantía Hipotecaria

Los crédito hipotecarios, son aquellos en los cuales el deudor garantiza el pago del
crédito con un derecho real sobre un bien inmueble, de allí que por la calidad de la
garantía este sea uno de los créditos más importantes en América Latina, pues ofrece
mayor seguridad al acreedor, por eso son  muy utilizados para desarrollar proyectos
inmobiliarios, ya que los fondos recibidos por el deudor, quedan garantizados con los
propios bienes inmuebles en los cuales se desarrollan los proyectos; en nuestro país,
han sido de gran utilidad para el desarrollo de los regímenes de copropiedad y de
propiedad  horizontal, que son proyectos modernos que requieren gran inversión.

Los créditos sujetos a garantía real no podrán exceder del setenta por ciento del valor de
las garantías prendarias, ni del ochenta por ciento del valor de las garantías
hipotecarias.

El banco deberá requerir del deudor toda la información y acceso que le permita
continuamente evaluar la capacidad de pago de este. La Superintendencia de Bancos
podrá evaluar la capacidad de pago de los deudores, para cuyo efecto el banco deberá
poner a disposición de la misma, la información y toda la documentación que este le
requiera; y toda prórroga debe ser expresa.

Crédito con Garantía Prendaria

Está clase de créditos, es garantizada con bienes muebles, que pueden quedar en poder
del deudor, del acreedor, o de un tercero sobre los cuales, el deudor tendrá derecho de
persecución en caso de incumplimiento de la obligación.
Es el crédito otorgado con garantía de vehículos automotores, el cual se constituye en
escritura pública y se inscribe en el Registro General de la Propiedad, atendiendo que el
artículo 1576 del Código Civil, establece que “Los contratos que tengan que inscribirse o
anotarse en los registros, cualquiera que sea su valor, deberá constar en escritura
pública”.

Crédito con Garantía Mobiliaria.

Está garantizado con bienes muebles corpóreos o incorpóreos (exceptuando los

vehículos automotores).

Pues la garantía puede recaer en bienes muebles importantes como maquinaria y

equipo, inventarios de mercaderías, dinero depositado en cuentas bancarias, títulos de
crédito a su favor, títulos representativos de mercaderías, propiedad intelectual, créditos
documentarios a su favor, que no obstante formar parte de los elementos de su empresa
como toda una unidad económica, pueden ser otorgados en garantía a favor de un
acreedor.

La inscripción de la garantía, en este caso debe inscribirse en el Registro de Garantías

Mobiliarias, o en su caso se otorga la posesión de los mismos al acreedor.

Crédito con Garantía Personal

En la práctica bancaria, este crédito es conocido como crédito fiduciario, crédito con
fianza, o crédito de codeudor. En el mismo, el cumplimiento de la obligación de pago,
queda garantizada, por una o varias personas que responden ante el acreedor por el
cumplimiento de una obligación ajena a favor de este último.

Y a menos que el contrato, indique lo contrario, el fiador o codeudor responde en forma

mancomunadamente solidaria con el deudor principal.

Crédito Documentario

Es utilizada con mucha frecuencia por las instituciones del sistema bancario nacional.

Y puede ser definido como todo acuerdo, cualquiera que sea su denominación o
descripción, por el que un banco (Banco Emisor), obrando a petición y de conformidad
con las instrucciones de un cliente (Ordenante) o en su propio nombre: I) Se obliga a
hacer un pago a un tercero (Beneficiario) o a su orden, o a aceptar y pagar letras de
cambio (instrumento/s de giro obrados por el beneficiario, o, II) Autoriza a otro banco
para que efectúe el pago, o para que acepte y pague tales instrumentos de giro, o III)
autoriza a otro banco para que negocie, contra la entrega del/de los documento/s
exigido/s, siempre y cuando se cumplan los términos y las condiciones del crédito.

Crédito en Cuenta.
Puede utilizarse, abriendo en el banco una cuenta corriente o aprovechando una ya
existente y será por medio de ésta cuenta, que el banco entregue los fondos, para ser
utilizados por el deudor, mediante el giro de cheques a cargo de la institución bancaria
acreedora.

En este caso, el banco acreedor y el deudor, suscribe un contrato, en el que fijan una
cantidad máxima, hasta por la cual el deudor puede girar o disponer de los fondos, y
para determinar el saldo a cargo del deudor, se práctica uno o más cortes de la cuenta
para determinar la diferencia entre los depósitos y retiros.

Crédito en Cuenta.

Puede utilizarse, abriendo en el banco una cuenta corriente o aprovechando una ya

existente y será por medio de ésta cuenta, que el banco entregue los fondos, para ser
utilizados por el deudor, mediante el giro de cheques a cargo de la institución bancaria
acreedora.

En este caso, el banco acreedor y el deudor, suscribe un contrato, en el que fijan una
cantidad máxima, hasta por la cual el deudor puede girar o disponer de los fondos, y
para determinar el saldo a cargo del deudor, se práctica uno o más cortes de la cuenta
para determinar la diferencia entre los depósitos y retiros.

Crédito Revolvente o Rotatorio

Este crédito se da cuando habiendo una apertura o línea de crédito el acreditado

(deudor), queda facultado para hacer reembolsos durante la vigencia del contrato,
reponiendo con ellos el saldo o las sumas disponibles a su favor, es decir que las sumas
reembolsadas al Banco, pueden ser  utilizadas por el cliente, en tanto el plazo del
contrato esté vigente.

OTRAS MODALIDADES:

Préstamo o Crédito Cambiario

El deudor suscribe un título valor a favor del banco, usualmente, se utiliza un pagaré,
en el que de conformidad con nuestra legislación puede convenirse intereses y
estipularse la forma de pago. La utilización de este título proporciona al acreedor, entre
otras ventajas, una eficaz ejecución y la posibilidad de poder negociarlo con terceros.

Sobregiro o Descubierto

Implica una concesión de crédito no determinada formalmente, sino resultante de un

acuerdo concomitante con la presentación del cheque. El cliente o cuentahabiente, no
tiene derecho a librar cheques sin fondos, ni el banco está obligado a pagarlos, pero si lo
hace, no cabe duda que se perfecciona el acuerdo por la entrega hecha aún sin la
provisión de fondos, los cuales serán cubiertos posteriormente por el deudor librador.
Crédito a Corto Plazo

Son aquellos créditos concedidos generalmente a comerciantes y pequeños empresarios,

que movilizan y liquidan sus inventarios con rapidez, o a particulares.

Crédito a Mediano y Largo Plazo

Son los créditos destinados a financiar actividades de larga duración,  como inversiones
en activos fijos.

La Ley de Bancos y Grupos Financieros, establece que antes de conceder

financiamiento, deben cerciorarse razonablemente que los solicitantes tengan la
capacidad de generar flujos de fondos suficientes para atender el pago oportuno de sus
obligaciones dentro del plazo de contrato.

Crédito al Consumo.

Son solicitados para comprar muebles y artículos para el hogar, y todos aquellos
requeridos para procurarse comodidades.

Crédito a la Producción

Son  destinados a la creación de riquezas y son solicitados regularmente por

comerciantes e industriales para desarrollar distintas actividades mercantiles
relacionadas con la distribución, transformación y comercialización de bienes y
servicios.

En la mayoría de países, está clase de créditos, representa el volumen más importante

de cursos prestados por los bancos.

Crédito de Habilitación o Avío

“Se trata de un crédito destinado a la adquisición de materias primas y materiales y al

pago de jornales, salarios y en general, gastos directos de explotación de una actividad
empresarial se trata de  recursos destinados a la financiación del activo circulante, es
decir de recurso que permiten a la empresa lograr su normal producción de conformidad
con su capacidad instalada”.

Crédito Refaccionario

Se destinan a la compra de maquinaria y al montaje de toda la infraestructura para la

producción, por ejemplo maquinaria para preparación de la construcción de beneficios
de café, etc.

Contratos relacionados con la Banca

 1. Tarjeta de Crédito

Es un plástico a través del cual se ilegitima al acreditado o tarjetahabiente para que

pueda realizar sus compras al crédito con los comerciantes afiliados y al vencimiento del
plazo pactado este deberá cancelar lo que hubiere gastado al banco acreditante.

TARJETA DE CRÉDITO BANCARIA 

Las tarjetas de crédito deberán expedirse a favor de personas determinadas y no serán

negociables. Deberán contener el nombre de quien las expide y la firma autografiada de
la persona a cuyo favor se extiende. También deberá expresarse en ellas el territorio y
plazo dentro del cual son válidas.

“Técnicamente se puede definir como el plástico que legitima al titular como el

acreditado de un contrato de apertura de crédito bancario, cuya aceptación por un
proveedor lo identifica como uno de los miembros del grupo de comerciantes ante los
cuales el tarjetahabiente puede obligar al banco acreditante, haciendo uso del monto
disponible a su favor.

ELEMENTO PERSONAL

Un Banco

Entidad bancaria que emite el plástico o tarjeta, la entrega al solicitante y como

acreditante, queda obligado a pagar al proveedor de bienes o servicios.

El Tarjetahabiente

Persona titular, que recibe el plástico o tarjeta y como acreditado, queda legitimado para
su uso, ante los establecimientos afiliados que le prestan bienes o servicios, o entregan
efectivo, dentro del límite de crédito disponible, que ha sido convenido con el banco.

Los Proveedores

Establecimientos y personas afiliadas mediante un contrato celebrado con el banco, que

entregan bienes o servicios al tarjetahabiente o titular de la tarjeta de crédito.

ELEMENTO CONVENCIONAL.

El Contrato de Apertura de Crédito en cuenta Corriente.

Notas de compra o comprobante de venta o utilización de servicios  

El contrato de Proveedores (celebrado entre el banco y los proveedores – restaurantes,

tiendas, almacenes – quienes se comprometen a recabar las notas de compra que firmen
los tarjetahabientes y a entregarlas a los bancos contra su pago en efectivo”).

Intereses
Estos se generan a favor del banco emisor, si transcurrido el plazo de gracia que este
concede al tarjetahabiente a partir de recibir la cuenta de cobro por parte de la entidad
bancaria no se verifica el pago, colocándose en mora o si decide utilizar las facilidades
crediticias ofrecidas, el cliente deberá pagar una tasa de interés por el plazo utilizado o
de mora por el incumplimiento.

2. Contrato de Reporto
El reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de créditos y se
obliga a transferir al reportado, la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie,
en el plazo convenido, contra reembolso del mismo precio, que podrá ser aumentado o
disminuido de la manera convenida. 

CONTRATO DE REPORTO

El reporto puede definirse como el contrato por medio del cual el reportador,
ordinariamente el banco, adquiere de un tercero (reportado) títulos valores mediante el
pago de un precio, con la obligación de transferirle los mismos u otros de idéntica
especie, en determinado plazo, contra el pago de  un precio que puede ser igual o
aumentado, más una prima, comisión o interés”.

ELEMENTO PERSONAL 

Reportado

Es quien entrega o transfiere los títulos en propiedad y es el deudor en el contrato, toda

vez que al entregar los títulos recibe una suma de dinero en concepto de precio, que se
obliga a devolver una vez le sean entregados de vuelta los mismos títulos u otros de la
misma especie.

Reportador

Es quien recibe los títulos en propiedad y es el acreedor en el contrato, en virtud que es

quien recibirá el precio de los títulos que entrega de vuelta al reportado, más un premio
o porcentaje a su favor. 

Plazo del Contrato.

Este contrato, regularmente es celebrado a plazos muy cortos, no existe un plazo

máximo, únicamente se establece que si el primer día hábil siguiente al vencimiento del
plazo del reporto no se liquida ni se prorroga la operación, se tendrá por abandonada y
la parte a cuyo favor resultare alguna diferencia, podrá reclamarla.

El contrato puede terminar por vencimiento del plazo, o por el incumplimiento de las
obligaciones de cualquiera.
 3. Leasing Financiero
También conocido como arrendamiento financiero, locación financiera, o arrendamiento
con opción a compra.

Contrato en virtud del cual la arrendadora financiera se obliga a adquirir determinado

bien según las especificaciones del cliente y a conceder su uso o goce temporal, a plazo
forzoso a una persona física o moral, obligándose esta a pagar una renta como
contraprestación, la cual se liquidará en pagos parciales, según se convenga, lo cual le
dará derecho al vencimiento del contrato de optar entre las siguientes opciones: a la
compra del bien, pagando únicamente el remanente o precio residual establecido en el
contrato, a la prórroga del arrendamiento, por una cantidad inferior a la renta original.

MODALIDADES:  Leasing financiero  y el leasing operativo.

Leasing operativo:  En esta modalidad el propietario, fabricante o proveedor de un bien

lo transfiere a otro para que este lo utilice en su actividad económica. De manera que el
arrendante negocia con el arrendatario  el uso del bien o cosa, a cambio de una renta y
por un plazo de corta duración sin opción a compra.

Leasing Financiero:   Por medio del contrato de Leasing financiero el usuario se obliga a
pagar mensualidades por el uso del bien facilitado por el propietario durante
determinado plazo y a cuyo término puede optar por la adquisición del mismo. Por su
parte el dador (del financiamiento) adquiere el bien (máquinaria o equipo) que necesita el
tomador (del financiamiento) con la intención de dar su uso y luego transferir su
propiedad.    

ELEMENTOS PERSONALES: El banco o entidad financiera es quien adquiere los bienes

seleccionados por el cliente con el objeto de darle el uso de los mismos y darle la opción
después del vencimiento del plazo a que los compre. Y el Cliente, Tomador o
Beneficiario, también conocido como arrendatario que es quien recibe los bienes para su
uso, con opción a compra.

ELEMENTOS REALES:  la cantidad financiada y los bienes que se adquieren mediante el
financiamiento.

4. Contrato de Fideicomiso
El fideicomiso es un negocio jurídico por el que una persona llamada fideicomitente,
transmite bienes a otra llamada fiduciario, con fines específicos y en beneficio de un
tercero llamado fideicomisario. 

CONTRATO DE FIDEICOMISO
CARACTERISTICAS:

Puede presentarse como acto unilateral por testamento, o por acto bilateral como
contrato.

Es un negocio oneroso en el cual se prescribe el derecho a honorarios del fiduciario

como compensación, por sus servicios, los cuales correrán por cuenta del fideicomitente
y del fideicomisario.

Es un negocio nominado

Ad solemnitatem o sea solemne ya que debe constar necesariamente en escritura

pública

De tracto sucesivo ya que se prolonga en el tiempo hasta un máximo de 25 años, salvo

que se pacte a favor de un incapaz, enfermo incurable o una institución de asistencia
social en donde no opera dicho límite.

Es consensual cuando se formaliza mediante contrato.

ELEMENTOS PERSONALES:

FIDEICOMITENTE: Es la persona que mediante testamento o contrato transfiere sus

bienes al fiduciario con un fin especifico.

FIDUCIARIO: Es la persona (Bancos o Instituciones de crèdito autorizadas por la Junta

Monetaria) a quien se le confian los bienes fideicometidos  con el objeto de darles el
destino que se previo en el instrumento.

FIDEICOMISIARIO: Es el beneficiario del fideicomiso

DERECHOS DEL FIDUCIARIO: percibir remuneración que corresponda, la cual podrá

deducirse de los ingresos del fideicomiso.

Ejecutar las erogaciones necesarias para el cumplimiento del fideicomiso.

Accionar en defensa de los bienes fideicometidos, otorgar mandatos especiales

delegando su actuación.

OBLIGACIONES DEL FIDUCIARIO: Ejecutar el fideicomiso de acuerdo a la voluntad de

quien lo instituyo, desempeñarse con diligencia y no renunciar sino por causa grave
calificada por el Juez de primera instancia civil, llevar control del fideicomiso y rendir
cuentas por lo menos una vez al año.

FIDEICOMISARIO: Es la persona que resulta beneficiada con la ejecución del

fideicomiso y se requiere que la misma tenga capacidad para adquirir derechos y sea
designada en el instrumento.
DERECHOS:  Exigir el cumplimiento del fideicomiso, pedir la remoción del fiduciario por
causas graves como el incumplimiento de sus obligaciones, impugnar los actos
realizados por el fiduciario en los que obre con mala fe o con infracción de las reglas del
fideicomiso, revisar por si o por apoderado las cuentas y mandar a publicar auditoria.

CLASES DE FIDEICOMISO:

FIDEICOMISO DE GARANTÍA: Es el que se instituye para garantizar el cumplimiento de

obligaciones, especialmente crediticias.  Sustituye la hipoteca y la prenda porque es mas
sencillo el procedimiento para ejecutar la garantía.

FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN.  Es aquel en el cual el fiduciario únicamente se

encarga de la administración de los bienes fideicometidos: otorgando contratos de
arrendamiento, cobro de rentas, pago de impuestos, conservación de los bienes, etc.

FIDEICOMISO DE INVERSIÓN:  Es aquel en el cual el fideicomitente transfiere sus

bienes para que los mismos sean destinados a ser invertidos en el fideicomiso, con el
objeto de obtener una ganancia, de allí que se permita al fiduciario gravar los bienes
fideicometidos con el fin de obtener prestamos, como con la creación de los certificados
fiduciarios.

NULIDAD:

Son nulos los fideicomisos constituidos en forma secreta como en el caso de que se
establezcan en documento privado o se presida de la escritura pública.  O cuando se
establezca en beneficio de diversas personas que se irán sustituyendo  sucesivamente
por fallecimiento de la anterior.

EXTINCIÓN DEL CONTRATO: por realizarse el fin para el cual fue creado; por hacerse
imposible su realización; por haberse realizado la condición resolutoria;  por convenio
expreso entre fideicomitente y fideicomisario. Por revocatoria cuando el fideicomitente se
ha reservado ese derecho. Por renuncia, remoción o no aceptación del fiduciario si no
fuere posible sustituirlo. Por el transcurso del plazo de 25 años salvo los casos de
excepción. Por sentencia judicial.

5. contrato de factoring
Mediante el contrato de factoring una sociedad financiera adquiere de un comerciante
las deudas comerciales a la vista o exigibles a corto plazo que consten en facturas a su
favor, con el objeto de brindarle financiamiento y cobrarle a los deudores, esto a cambio
de pago por los gastos de su intervención.

CONTRATO DE FACTORING

ELEMENTOS PERSONALES:  FACTOR: Sociedad de Factoring y el CLIENTE: que es el

comerciante que transfiere los créditos que tiene a su favor.
MODALIDADES:

FACTORING CON FINANCIAMIENTO:  en este tipo de factoring el cliente obtiene el valor
de los créditos que transfiere, mientras el factor obtiene su ganancia de los intereses que
cobra por el financiamiento de acuerdo al plazo a que esté sujeto  el cobro de las
facturas

FACTORING SIN FINANCIAMIENTO:  En este tipo de contrato, el factor se concreta a la

administración de las facturas y al cobro de las mismas, lo que le permite cobrar un
precio por este servicio,  mientras el cliente recibe el beneficio de no tener que controlar
a sus deudores de manera directa.

FACTORING Y OPERACIONES AFINES:

Se dice que tiene concordancia con contratos como el de descuento, con el cual se
diferencia en los siguientes aspectos:

En el factoring el cliente que transfiere los créditos tiene que quedar desligado de
garantizar el pago, lo que no sucede en el contrato de descuento.

En el descuento se negocia sobre créditos  que constan en títulos de crédito o en libros

de contabilidad, mientras que el factoring es sobre facturas, aunque podrían ser títulos
de crédito consistentes en facturas cambiarias.

En el descuento se negocia sobre un título de crédito, mientras en el factoring se

absorben todas las facturas que durante el plazo del contrato transfiera el cliente al
factor.   

Regimen de Supervisión
La vigilancia e inspección del sistema bancario guatemalteco en general, está a cargo de
la Superintendencia de Bancos.

Cuando un banco o una sociedad financiera presente deficiencia patrimonial, deberá

informarlo inmediatamente a la Superintendencia de Bancos y dentro de los cinco días
siguientes a dicho informe, debe presentar un plan de regularización por deficiencia
patrimonial, y en todo caso, deberán iniciar las acciones correspondientes para
subsanar dicha deficiencia.

Las medidas que se implementen en el plan de regularización por deficiencia patrimonial

van encaminadas a obtener la liquidez y estabilidad de la institución, pues entre ellas se
mencionan: el aumento de capital autorizado y la emisión de acciones, la reducción de
activos, la capitalización de reservas y utilidades, la venta de acciones, el pago a sus
acreedores con sus propias acciones y otras.
La Superintendencia de Bancos podrá formular las enmiendas pertinentes a este plan
de regularización y el mismo deberá ser ejecutado por el banco o la sociedad financiera
dentro del plazo fijado por dicho entre supervisor, que no podrá exceder de tres meses.

En caso el plan de regularización, no sea presentado dentro del plazo establecido por la
entidad de que se trate o si habiéndolo presentado, el mismo fuere rechazado por la
Superintendencia de Bancos, la Junta Monetaria, podrá decidir la suspensión de
operaciones e inmediatamente, nombrar una junta de exclusión de activos y pasivos.

Cuando una entidad esté sometida a un plan de regularización, no podrá pagar

dividendos ni otorgar préstamos a sus accionistas, gerente o empresas vinculadas o
relacionadas a esta.

Además el Plan de regularización debe presentarse por las entidades bancarias con las
características indicadas, cuando la Superintendencia de Bancos, decrete lo siguiente:

1. Incumplimiento de manera reiterada de las disposiciones legales aplicables, así como

de las instrucciones de la Superintendencia de bancos.

2. Deficiencias de encaje legal por dos meses consecutivos o bien por tres meses
distintos durante un período de un año.

3. Existencias prácticas de gestión que a juicio de la Superintendencia de Bancos

pongan en grave peligro su situación de liquidez y solvencia.

4. Presentación de información financiera que a juicio de la Superintendencia de

Bancos no es verdadera o que la documentación sea falsa.

La Junta Monetaria.

Deberá suspender de inmediato las operaciones bancarias en los siguientes casos:

Cuando haya suspendido el pago de sus obligaciones, y

Cuando la deficiencia patrimonial sea superior al cincuenta por ciento del patrimonio
requerido.

Pero también podrá suspenderse por falta de presentación  el plan de regularización o
rechazo definitivo del mismo por parte de la Superintendencia de bancos  o cuando
habiendo sido aprobado se incumple dicho plan. 

Junta De Exclusión de Activos Y Pasivos

La Junta Monetaria, a más tardar el día siguiente de haber dispuestos la suspensión de

operaciones de un banco, sociedad financiera o de una sociedad que sea parte de un
grupo financiero, a propuesta de la Superintendencia de Bancos, nombrará una junta
de exclusión de activos y pasivos que está conformada por tres miembros y dependerá
funcionalmente de la Superintendencia de Bancos.

Fondo de Protección Para el Ahorro:

Es un fondo creado con el objeto de garantizar a los depositantes en el sistema bancario,

la recuperación de sus depósitos, en caso de suspensión de operaciones o quiebra de
una entidad bancaria.

El financiamiento de este fondo, tiene varias fuentes pero es importante señalar que
parte del mismo es constituido mediante aportaciones obligatorias que deben realizar los
bancos del sistema y las aportaciones del Estado para cubrir deficiencias o ampliar su
cobertura, pues hasta el momento el fondo cubre la cantidad máxima de Q20,000.00
por persona individual o jurídica que tenga sus depósitos en una entidad bancaria
privada nacional o sucursal de banco extranjero.

Entidades Fuera de Plaza o Entidades Offshore:

Son bancos que funcionan según las leyes de un país distinto a aquel en el que tienen
su domicilio los inversionistas, pues estos se constituyen en lugares conocidos como
paraísos fiscales, generalmente con el fin de evadir impuestos y ocultar fortunas, en
virtud de que en estos territorios no se gravan los ingresos y rentas provenientes de
otros países y se garantiza el secreto de confidencialidad en cuanto a la identidad de los
cuentahabientes, o inversionistas y el origen de sus inversiones.   

  

Principales Leyes Bancarias

Parte I.
 Ley Contra el Lavado de Dinero y otros Activos
Abordaremos en esta ley los aspectos más relevantes.

En primer lugar debe tenerse en cuenta que esta ley tiene por objeto: prevenir,
controlar, vigilar y sancionar el lavado de dinero u otros activos procedentes de la
comisión de cualquier delito, y establecer las normas que para este efecto deberán
observar las personas obligadas  y las autoridades competentes.

Quién comete el delito de lavado de dinero u otros activos:

Comete éste delito  quien por sí, o por interpósita persona:

a) Invierta, convierta, transfiera o realice cualquier transacción financiera con bienes o
dinero, sabiendo, o que por razón de su cargo, empleo, oficio o profesión esté obligado a
saber, que los mismos son producto, proceden o se originan de la comisión de un delito;

b) Adquiera, posea, administre, tenga o utilice bienes o dinero sabiendo, o que por razón
de su cargo, empleo, oficio o profesión esté obligado a saber, que los mismos son
producto, proceden o se originan de la comisión de un delito;

c) Oculte o impida la determinación de la verdadera naturaleza, el origen, la ubicación,

el destino, el movimiento o la propiedad de bienes o dinero o de derechos relativos a
tales bienes o dinero, sabiendo, o que por razón de su cargo, empleo, oficio o profesión
esté obligado a saber, que los mismos son producto de la comisión de un delito.

Qué sanciones pueden imponerse a las personas individuales responsables de la

comisión del delito de lavado de dinero u otros activos.

El responsable del delito de lavado de dinero u otros activos será sancionado con prisión
inconmutable de seis a veinte años, más una multa igual al valor de los bienes,
instrumentos o productos objeto del delito; el comiso, pérdida o destrucción de los
objetos provenientes de la comisión del delito o de los instrumentos utilizados para su
comisión; el pago de costas y gastos procesales; y la publicación de la sentencia en, por
lo menos, dos de los medios de comunicación social escritos de mayor circulación en el
país.

Si el delito fuere cometido por persona extranjera se le impondrá, además de las penas a
que se hubiere hecho acreedora, la pena de expulsión del territorio nacional, que se
ejecutará inmediatamente que haya cumplido aquellas.

Qué sanciones pueden imponerse a las personas jurídicas responsables de la comisión

del delito de lavado de dinero u otros activos.

Serán imputables a las personas jurídicas, independientemente de la responsabilidad

penal de sus propietarios, directores, gerentes, administradores, funcionarios,
empleados o representantes legales, los delitos previstos en esta ley, cuando se tratare
de actos realizados por sus órganos regulares siempre que se hallaren dentro del giro u
objeto normal o aparente de sus negocios.

En este caso, además de las sanciones aplicables a los responsables, se impondrá a la

persona jurídica una multa de diez mil dólares (EUA$ 10,000.00) a seiscientos
veinticinco mil dólares (EUA$ 625,000.00) de los Estados Unidos de América o su
equivalente en moneda nacional, atendiendo a la gravedad y circunstancias en que se
cometió el delito, y se le apercibirá que en caso de reincidencia se ordenará la
cancelación de su personalidad jurídica en forma definitiva.
También se sancionará a la persona jurídica con el comiso, pérdida o destrucción de los
objetos provenientes de la comisión del delito o de los instrumentos utilizados para su
comisión; el pago de costas y gastos procesales, y la publicación de la sentencia en, por
lo menos, dos de los medios de comunicación social escritos de mayor circulación en el
país.

Cuando se tratare de personas jurídicas sujetas a la vigilancia y fiscalización de la

Superintendencia de Bancos, el Juez notificará a dicho órgano supervisor la sentencia
condenatoria respectiva, para que proceda a aplicar las medidas contenidas en las leyes
de la materia.

En qué consiste el comiso de bienes:

El comiso consiste en la pérdida a favor del Estado de los bienes, instrumentos o

productos utilizados o provenientes de la comisión del delito de lavado de dinero u otros
activos, declarada en sentencia, a no ser que pertenezcan a un tercero no responsable
del hecho.

Cuando los objetos referidos fueren de uso prohibido o no sean de lícito comercio, se
ordenará el comiso aunque no llegue a declararse la existencia del delito o la
culpabilidad del sindicado o acusado o se ignore quién es la persona responsable del
delito

Qué personas se encuentran obligadas a informar de cualquier transacción que se

sospeche utilizada con el objetivo de lavado de dinero u otros activos.

se consideran personas obligadas, las siguientes:

1) Las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos.

2) Las personas individuales o jurídicas que se dediquen al corretaje o a la

intermediación en la negociación de valores.

3) Las entidades emisoras y operadoras de tarjetas de crédito.

4) Las entidades fuera de plaza denominadas off-shore que operan en Guatemala, que se
definen como entidades dedicadas a la intermediación financiera constituidas o
registradas bajo las leyes de otro país y que realizan sus actividades principalmente
fuera de la jurisdicción de dicho país.

5) Las personas individuales o jurídicas que realicen cualesquiera de las siguientes

actividades:

a) Operaciones sistemáticas o sustanciales de canje de cheques.

b) Operaciones sistemáticas o sustanciales de emisión, venta o compra de cheques de

viajero o giros postales.
c) Transferencias sistemáticas o sustanciales de fondos y/o movilización de capitales.

d) Factorajes.

e) Arrendamiento financiero.

f) Compraventa de divisas.

g) Cualquier otra actividad que por la naturaleza de sus operaciones pueda ser utilizada
para el lavado de dinero u otros activos, como se establezca en el reglamento.

En qué casos las personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras  se

encuentran obligadas a declarar el transporte que realicen al extranjero de dinero en
efectivo o en documentos.

Toda persona natural o jurídica, nacional o extranjera que transporte del o hacia el
exterior de la República, por sí misma, o por interpósita persona, dinero en efectivo o en
documentos, por una suma mayor a diez mil dólares de los Estados Unidos de América
o su equivalente en moneda nacional, deberá reportarlo en el puerto de salida o de
entrada del país en los formularios que para el efecto diseñará la Intendencia de
Verificación Especial.

La autoridad competente podrá verificar la información proporcionada en la declaración

jurada contenida en el formulario a que se refiere el párrafo anterior. En caso de existir
omisión de la declaración o falsedad de la misma, el dinero o los documentos
relacionados serán incautados y puestos a disposición de las autoridades para el
proceso de investigación penal.

QUÉ ES LA INTENDENCIA DE VERIFICACIÓN ESPECIAL: Se crea dentro de la

Superintendencia de Bancos la Intendencia de Verificación Especial, que podrá
denominarse solo como Intendencia o con las siglas –IVE-, que será la encargada de
velar por el objeto y cumplimiento de esta ley y su reglamento, con las funciones y
atribuciones que en los mismos se establece.

SON FUNCIONES DE LA INTENDENCIA DE VERIFICACIÓN ESPECIAL las siguientes:

a) Requerir y/o recibir de las personas obligadas toda la información relacionada con las
transacciones financieras, comerciales o de negocios que puedan tener vinculación con
el delito de lavado de dinero u otros activos.

b) Analizar la información obtenida a fin de confirmar la existencia de transacciones

sospechosas, así como operaciones o patrones de lavado de dinero u otros activos.

c) Elaborar y mantener los registros y estadísticas necesarias para el desarrollo de sus

funciones.
d) Intercambiar con entidades homólogas de otros países información para el análisis de
casos relacionados con el lavado de dinero u otros activos, previa suscripción con dichas
entidades de memoranda de entendimiento u otros acuerdos de cooperación.

e) En caso de indicio de la comisión de un delito presentar la denuncia correspondiente

ante las autoridades competentes, señalar y aportar los medios probatorios que sean de
su conocimiento u obren en su poder.

f) Proveer al Ministerio Público cualquier asistencia requerida en el análisis de

información que posea la misma, y coadyuvar con la investigación de los actos y delitos
relacionados con el delito de lavado de dinero u otros activos.

g) Imponer a las personas obligadas las multas administrativas en dinero que

corresponda por las omisiones en el cumplimiento de las obligaciones que les impone
esta ley.

h) Otras que se deriven de la presente ley o de otras disposiciones legales y convenios

internacionales aprobados por el Estado de Guatemala.

 Ley de Bancos y Grupos Financieros

Dada la amplitud de la esta ley, no enfocaremos en los aspectos más importantes:

Cuál es el objeto de la ley de bancos y grupos financieros: regular lo relativo a la

creación, organización, fusión, actividades, operaciones, funcionamiento, suspensión de
operaciones y liquidación de bancos y grupos financieros, así como al establecimiento y
clausura de sucursales y de oficinas de representación de bancos extranjeros.

Qué es la intermediación financiera: consistente en la realización habitual, en forma

pública o privada, de actividades que consistan en la captación de dinero, o cualquier
instrumento representativo del mismo, del público, tales como la recepción de depósitos,
colocación de bonos, títulos u otras obligaciones, destinándolo al financiamiento de
cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten dichas captaciones y
financiamientos.

Cómo deben constituirse los bancos privados nacionales Los bancos privados nacionales
deberán constituirse en forma de sociedades anónimas

Quién puede otorgar o denegar la autorización para la constitución de un banco: La

Junta Monetaria otorgará o denegará la autorización para la constitución de bancos.  No
podrá autorizarse la constitución de un banco sin dictamen previo de la
Superintendencia de Bancos.

Documentos deben ser presentados para la inscripción en el Registro Mercantil de un

banco. El testimonio de la escritura constitutiva, junto a la certificación de la resolución
de la Junta Monetaria, relativa a dicha autorización, se presentará al Registro Mercantil,
quien con base en tales documentos procederá sin más trámite a efectuar su inscripción
definitiva.

Qué requisitos debe verificar la Superintendencia que se cumplen para la emisión de

dictamen favorable para la constitución de un banco.

Para efectos del dictamen correspondiente, la Superintendencia de Bancos deberá

asegurarse, mediante las investigaciones que estime convenientes, sobre el
cumplimiento de los requisitos siguientes: 

Que el estudio de factibilidad presentado sea amplio y suficiente para fundamentar el

establecimiento, operaciones y negocios de la entidad cuya autorización se solicita;
estudio que incluirá sus planes estratégicos;

Que el origen y monto del capital, las bases de financiación, la organización y

administración, aseguren razonablemente el ahorro y la inversión; 

Que la solvencia económica, seriedad, honorabilidad y responsabilidad de los socios

fundadores aseguren un adecuado respaldo financiero y de prestigio para la entidad; 

Que la solvencia económica, seriedad, honorabilidad, responsabilidad, así como los

conocimientos y experiencia en la actividad bancaria, bursátil y financiera de los
organizadores, los miembros del consejo de administración y los administradores
propuestos, aseguren una adecuada gestión de la entidad; 

Que las afiliaciones, asociaciones y estructuras corporativas, a su juicio, no expongan a

la futura entidad a riesgos significativos u obstaculicen una supervisión efectiva de sus
actividades y operaciones por parte de la Superintendencia de Bancos; y,

Que se ha cumplido con los demás trámites, requisitos y procedimientos establecidos

por la normativa aplicable.

Los requisitos, trámites y procedimientos para la constitución y autorización de bancos,

el establecimiento de sucursales de bancos extranjeros y el registro de oficinas de
representación de bancos extranjeros serán reglamentados por la Junta Monetaria.

La Junta Monetaria en cualquier caso deberá, sin responsabilidad alguna y previo

informe de la Superintendencia de Bancos, y observando el debido proceso, revocar la
autorización otorgada cuando se compruebe que él o los solicitantes presentaron
información falsa.  

Dentro de cuanto tiempo de autorizado un banco de iniciar sus operaciones:

Los bancos y las sucursales de bancos extranjeros, previa autorización de la

Superintendencia de Bancos, deberán iniciar operaciones dentro del plazo de seis meses
siguientes a la fecha de notificación de la autorización para la constitución o para el
establecimiento, por parte de la Junta Monetaria, plazo que, ante solicitud razonada,
podrá ser prorrogado por la Superintendencia de Bancos por una sola vez, hasta por
igual plazo.

La falta de inicio de operaciones dentro del plazo establecido hará caducar

automáticamente la autorización otorgada, debiendo el Registro Mercantil cancelar la
inscripción correspondiente, para cuyo efecto la Superintendencia de Bancos deberá
oficiar lo pertinente a dicho Registro.

Quién puede autorizar la modificación de la escritura constitutiva de un banco:

Requerirá autorización de la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia

de Bancos.

En qué caso un banco no requerirá de autorización para modificar su escritura

constitutiva: La modificación de la escritura pública que se derive exclusivamente de
aumentos del capital autorizado, no requerirá de autorización de la Junta Monetaria.

Puede autorizar o denegar la fusión, absorción o adquisición  de acciones una entidad
bancaria por otra entidad bancaria: serán autorizadas o denegadas por la Junta
Monetaria. No podrá otorgarse dicha autorización sin dictamen previo de la
Superintendencia de Bancos.

No pueden actuar como organizadores, accionistas o administradores de un banco en

formación:

Los miembros de la Junta Monetaria, así como los funcionarios del Banco de Guatemala
y de la Superintendencia de Bancos que intervengan en su estudio y proceso de
autorización;

Los menores de edad;

Los quebrados o insolventes, mientras no hubieren sido rehabilitados;

Los que sean deudores reconocidamente morosos;

Los directores y administradores de bancos en proceso de ejecución colectiva por

requerimiento de la Junta Monetaria o de la Superintendencia de Bancos;

Los condenados por quiebra culpable o fraudulenta;

Los que hubieren sido condenados por delitos que impliquen falta de probidad;

Los que hubieren sido condenados por hechos ilícitos relacionados con lavado de activos
o malversación de fondos;
Los inhabilitados para ejercer cargos públicos o de administración, o dirección en
entidades bancarias y financieras; y,

Los que por cualquier otra razón sean legalmente incapaces.

La Superintendencia de Bancos velará por el debido cumplimiento de lo dispuesto en

este artículo

El capital de un banco: estará dividido y representado por acciones, las cuales deben ser
nominativas.

El capital pagado mínimo inicial de un banco:  El monto mínimo de capital pagado
inicial de los bancos y sucursales de bancos extranjeros que se constituyan o se
establezcan en el territorio nacional, será fijado por la Superintendencia de Bancos con
base en el mecanismo aprobado por la Junta Monetaria, el cual podrá ser modificado
por dicha Junta cuando lo estime conveniente.

Puede autorizar la participación directa o indirecta igual o mayor al 5% del capital

pagado de un banco.  deberán contar con la autorización de la Superintendencia de
Bancos, quien verificará el cumplimiento de los requisitos para accionistas de nuevas
entidades bancarias.  De igual manera se procederá en el caso de aquellos accionistas
del banco que aumenten el monto de su participación accionaria y con ello alcancen el
porcentaje indicado.

Se integra el consejo de administración de un banco: Los bancos deberán tener un

consejo de administración integrado por tres o más administradores, quienes serán los
responsables de la dirección general de los negocios de los mismos.  

Grupo Financiero: Es la agrupación de dos o más personas jurídicas que realizan

actividades de naturaleza financiera, de las cuales una de ellas deberá ser banco, entre
las cuales existe control común por relaciones de propiedad, administración o uso de
imagen corporativa, o bien sin existir estas relaciones, según acuerdo, deciden el control
común. 

Puede autorizar un grupo financiero: la Junta Monetaria, previo dictamen de la

Superintendencia de Bancos, de acuerdo con la solicitud fundamentada que para el
efecto presenten a ésta los interesados.

La Supervisión Consolidada: Es la vigilancia e inspección que realiza la

Superintendencia de Bancos sobre un grupo financiero, con el objeto de que las
entidades que conformen el mismo, adecuen sus actividades y funcionamiento a las
normas legales, reglamentarias y otras disposiciones que le sean aplicables
Puede autorizar o denegar la autorización para la constitución de una empresa
controladora. La Junta Monetaria otorgará o denegará la autorización para la
constitución de la empresa controladora.

Puede autorizar o denegar la fusión, incorporación y separación  de una empresa del
grupo financiero: serán autorizadas o denegadas por la Junta Monetaria.  No podrá
autorizarse la fusión, incorporación o separación indicadas, sin dictamen previo de la
Superintendencia de Bancos.

La participación accionaria que debe mantener la empresa controladora en el grupo

financiero: La empresa controladora deberá mantener una participación accionaria de
más del cincuenta por ciento (50%) del capital pagado en cada una de las empresas del
grupo que le permita el control efectivo de la misma.

Empresas de apoyo al giro bancario.  Las empresas de apoyo al giro bancario son
aquellas que, sin asumir riesgo crediticio alguno, prestan a los bancos los servicios de
cajeros automáticos, procesamiento electrónico de datos u otros servicios calificados por
la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos.

Operaciones puede realizar un banco.

Operaciones Activas, Pasivas, Pasivo contingentes, de Confianza y de servicios.

Operaciones pasivas puede realizar un banco:

Recibir depósitos monetarios;

Recibir depósitos a plazo; 

Recibir depósitos de ahorro;

Crear y negociar bonos y/o pagarés, previa autorización de la Junta Monetaria;

Obtener financiamiento del Banco de Guatemala, conforme la ley

orgánica de éste;

Obtener créditos de bancos nacionales y extranjeros;

Crear y negociar obligaciones convertibles;

Crear y negociar obligaciones subordinadas; y,

Realizar operaciones de reporto como reportado.

Actividades que se llevan a cabo dentro de las Operaciones activas:

Otorgar créditos;
Realizar descuento de documentos;

Otorgar financiamiento en operaciones de cartas de crédito;

Conceder anticipos para exportación;

Emitir y operar tarjeta de crédito;

Realizar arrendamiento financiero;

Realizar factoraje;

Invertir en títulos valores emitidos y/o garantizados por el Estado, por los bancos
autorizados de conformidad con esta Ley o por entidades privadas. En el caso de la
inversión en títulos valores emitidos por entidades privadas, se requerirá aprobación
previa de la Junta Monetaria;

Adquirir y conservar la propiedad de bienes inmuebles o muebles, siempre que sean

para su uso, sin perjuicio de lo previsto en el numeral 6 anterior;

Constituir depósitos en otros bancos del país y en bancos extranjeros; y,

Realizar operaciones de reporto como reportador.

Dentro de las Operaciones de confianza, pueden llevarse a cabo las siguientes

actividades:

Cobrar y pagar por cuenta ajena;

Recibir depósitos con opción de inversiones financieras; 

Comprar y vender títulos valores por cuenta ajena; y,

Servir de agente financiero, encargándose del servicio de la deuda, pago de intereses,

comisiones y amortizaciones.

Se consideran actividades Pasivo contingentes, las siguientes.

Otorgar garantías;

Prestar avales;

Otorgar fianzas; y,

Emitir o confirmar cartas de crédito.

Son actividades de Servicios las siguientes:

Actuar como fiduciario; 

Comprar y vender moneda extranjera, tanto en efectivo como en documentos;

Apertura de cartas de crédito;

Efectuar operaciones de cobranza;

Realizar transferencia de fondos; y,

Arrendar cajillas de seguridad.

Operaciones se encuentran prohibidas para los bancos.

Realizar operaciones que impliquen financiamiento para fines de especulación, en

consonancia con lo dispuesto en el artículo 342 del Código Penal;

Conceder financiamiento para pagar, directa o indirectamente, total o parcialmente, la

suscripción de las acciones del propio banco, de otro banco o en su caso, de las
empresas que conforman su grupo financiero;

Admitir en garantía o adquirir sus propias acciones;

Adquirir o conservar la propiedad de bienes inmuebles o muebles que no sean

necesarios para el uso de la entidad, excepto cuando les sean adjudicados activos
extraordinarios o aquellos que se destinen a operaciones de arrendamiento
financiero, de conformidad con la presente Ley;

Transferir por cualquier título, los bienes, créditos o valores de la misma entidad a sus
accionistas, directores, funcionarios y empleados, así como a las personas individuales o
jurídicas vinculadas a dichas personas.  Se exceptúan únicamente los bonos y títulos
valores emitidos por la propia entidad cuando sean adquiridos en las mismas
condiciones ofrecidas al público y las acciones cuando sean compradas en las mismas
condiciones que se otorgan a otros accionistas;

Emprender actividades comerciales, agrícolas, industriales y mineras u otras que no

sean compatibles con su naturaleza bancaria, y participar en cualquier forma, directa o
indirectamente, en empresas que se dediquen a tales actividades; 

Simular operaciones financieras y de prestación de servicios; y,

Realizar otras operaciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria

considere incompatibles con el negocio bancario.

Cuándo se estima que existe deficiencia patrimonial en un banco: Cuando el patrimonio

computable sea menor al patrimonio requerido existirá deficiencia patrimonial

Cuál es el procedimiento para la implementación del plan de regularización por

deficiencia patrimonial de un banco.
Cuando un banco o una sociedad financiera presente deficiencia patrimonial deberá
informarlo inmediatamente a la Superintendencia de Bancos; de no hacerlo quedará
sujeto a las sanciones previstas en esta Ley.  Asimismo, dentro del plazo de cinco días
siguientes a la fecha de su informe, deberá presentar a dicha Superintendencia, para
su aprobación, un plan de regularización.

Así mismo en el caso de que la deficiencia patrimonial fuera determinada por la

Superintendencia de Bancos, el banco o la sociedad financiera deberá presentar el
plan a que se refiere el párrafo precedente, dentro de los cinco días siguientes a la
fecha en que la Superintendencia de Bancos lo notifique al banco o a la sociedad
financiera.

La Superintendencia de Bancos, en el plazo de cinco días siguientes a la fecha de

presentación del plan por parte del banco o la sociedad financiera, lo aprobará, lo
rechazará por considerarlo no viable, o le formulará las enmiendas que estime
pertinentes.

De ser rechazado el plan o requerir enmiendas, el banco o la sociedad financiera deberá

presentar el plan corregido dentro del plazo de los cinco días siguientes a la fecha en
que la Superintendencia de Bancos se lo notifique.  La Superintendencia de
Bancos, dentro de los cinco días siguientes a la fecha de haber recibido el plan
corregido, lo aprobará o lo rechazará; en este último caso, por considerarlo no viable.
En caso de rechazo del plan corregido, o si la entidad de que se trate no lo presenta en
los plazos establecidos, se procederá a la aplicación de las demás medidas establecidas
en la presente Ley.

En todo caso, el banco o la sociedad financiera deberá iniciar las acciones que
correspondan para subsanar la deficiencia patrimonial desde el momento en que ésta se
determine.

El banco o la sociedad financiera deberá ejecutar el plan de regularización aprobado por

la Superintendencia de Bancos, dentro del plazo fijado por ésta, el cual no podrá
exceder de tres meses contado a partir de la fecha de aprobación

Qué medidas pueden aplicarse mediante el plan de regularización por deficiencia

patrimonial:

El plan de regularización deberá contener como mínimo alguna o todas las medidas
siguientes, según el caso:

La reducción de activos, contingencias y/o la suspensión de operaciones sujetas a

requerimiento patrimonial;

La capitalización de reservas y/o utilidades necesarias para cubrir las deficiencias

patrimoniales;
El aumento del capital autorizado y la emisión de acciones en el monto necesario para
cubrir las deficiencias patrimoniales;

El pago con sus propias acciones a sus acreedores, con el consentimiento de éstos;

La contratación de uno o más créditos subordinados dentro de la estructura de capital

del banco;

La venta en oferta pública de un número de acciones del banco o la sociedad financiera

que, colocadas a su valor nominal o a uno distinto, permitan subsanar total o
parcialmente, según sea el caso, la deficiencia patrimonial, observando lo dispuesto en
el artículo 19 de esta Ley.  Si el banco o la sociedad financiera no cuenta con suficiente
capital autorizado para emitir el monto de acciones requerido, entonces, el capital
autorizado se entenderá automáticamente incrementado por ministerio de la ley, en la
suma que fuere necesaria para cubrir la deficiencia; y,

La enajenación o negociación de activos y/o pasivos.

En qué casos puede la Superintendencia de Bancos obligar a los bancos a adoptar el

plan de regularización por deficiencia patrimonial:

Los bancos también estarán obligados a presentar planes de regularización, cuando la

Superintendencia de Bancos detecte lo siguiente:

Incumplimiento de manera reiterada de las disposiciones legales y regulatorias

aplicables, así como de las instrucciones de la Superintendencia de Bancos;

Deficiencias de encaje legal por dos meses consecutivos o bien por tres meses distintos
durante un período de un año;

Existencia de prácticas de gestión que a juicio de la Superintendencia de Bancos pongan

en grave peligro su situación de liquidez y solvencia; y,

Presentación de información financiera que a juicio de la Superintendencia de Bancos

no es verdadera o que la documentación sea falsa.

Cuándo deberá la Junta Monetaria proceder a la suspensión de las operaciones de un

banco.

La Junta Monetaria deberá suspender de inmediato las operaciones de un banco o de

una sociedad financiera, en los casos siguientes:

Cuando haya suspendido el pago de sus obligaciones; y,

Cuando la deficiencia patrimonial sea superior al cincuenta por ciento del patrimonio
requerido conforme esta Ley.
Asimismo, la Junta Monetaria podrá decidir la suspensión de operaciones de la entidad
de que se trate, por la falta de presentación del plan de regularización o el rechazo
definitivo del mismo por parte de la Superintendencia de Bancos o el incumplimiento de
dicho plan, o por otras razones debidamente fundamentadas en el informe del
Superintendente de Bancos.

Junta de Exclusión de Activos y Pasivos. La Junta Monetaria, a propuesta de la

Superintendencia de Bancos, a más tardar el día siguiente de dispuesta la suspensión
de operaciones, deberá nombrar una Junta de Exclusión de Activos y Pasivos,
conformada por tres miembros, quienes estarán relevados, como cuerpo colegiado o
individualmente considerados, a prestar fianza o garantía por su actuación.

Los miembros de la Junta de Exclusión de Activos y Pasivos tienen todas las facultades
legales para actuar legal, judicial y extrajudicialmente dentro del ámbito de las
atribuciones que le señala la ley. Tendrán, además, las facultades que se requieran para
ejecutar los actos y celebrar los contratos que sean del giro de sus atribuciones.

La Junta de Exclusión de Activos y Pasivos dependerá funcionalmente del

Superintendente de Bancos, y dará cuenta de sus actuaciones a la Junta Monetaria por
medio de la Superintendencia de Bancos.

La Junta de Exclusión de Activos y Pasivos deberá llevar cuenta ordenada y comprobada

de su gestión.

Cuál es el procedimiento a seguir para la suspensión de definitiva de operaciones de un

banco y la declaratoria de quiebra.

La Junta de Exclusión de Activos y Pasivos, dentro de los cinco días de concluida la

transferencia de activos y pasivos a que se refiere el artículo 79 de esta Ley, rendirá
informe por escrito a la Junta Monetaria sobre el resultado de su gestión.

En igual plazo, la Junta Monetaria, a petición de la Superintendencia de Bancos, deberá

revocar la autorización para operar de la entidad de que se trate.

La Junta Monetaria, dentro del plazo de quince (15) días de recibido el informe a que se
refiere el artículo 82, instruirá a la Superintendencia de Bancos para que solicite a un
Juzgado de Primera Instancia del Ramo Civil, la declaratoria de quiebra de la entidad
suspendida de que se trate.  

El juzgado que conozca de tal solicitud deberá resolver la declaratoria de quiebra a que
se refiere el párrafo anterior, dentro del plazo de cinco (5) días, contados a partir del día
en que reciba dicha solicitud. 

Para los efectos de la indicada declaratoria de quiebra, el juzgado tomará como base el
balance proporcionado por la Superintendencia de Bancos, que resulte después de
efectuarse la exclusión, transmisión o enajenación de activos y pasivos.
Cuál es el objeto del fondo para la protección del ahorro: garantizar al depositante en
el sistema bancario la recuperación de sus depósitos.

Cuáles son las fuentes de financiamiento del fondo para la protección del ahorro: Las
cuotas que obligatoriamente deberán aportar los bancos nacionales y sucursales de
bancos extranjeros, de conformidad con el artículo 88;

Los rendimientos de las inversiones de los recursos del Fondo para la Protección del
Ahorro, multas e intereses;

Los recursos en efectivo que se obtengan en virtud del proceso de liquidación del banco
de que se trate, con motivo de la subrogación de derechos a que se refiere el artículo 91;

Los recursos en efectivo que se obtengan de la venta de los activos que le hubieren sido
adjudicados al Fondo para la Protección del Ahorro, en virtud del proceso de liquidación
del banco de que se trate, con motivo de la subrogación de derechos a que se refiere el
artículo 91.  Queda entendido que los indicados activos que le sean adjudicados en pago
al Fondo para la Protección del Ahorro no constituirán fuente de financiamiento del
mismo, en tanto no sean vendidos y los recursos en efectivo producto de la venta hayan
sido percibidos;

Los aportes del Estado, para fortalecer la posición financiera de dicho Fondo o para que
éste pueda cumplir las obligaciones a que se refiere el artículo 87, a requerimiento del
Banco de Guatemala, como administrador del Fondo para la Protección del Ahorro,
previo dictamen conjunto que emita la Superintendencia de Bancos y el Banco de
Guatemala; y,   otras fuentes que incrementen los recursos del Fondo para la Protección
del Ahorro.

Cuál es la cobertura del fondo para la protección del ahorro, para cada depositante: El
Fondo para la Protección del Ahorro cubrirá hasta un monto de veinte mil quetzales, o
su equivalente en moneda extranjera.

En qué consiste el delito de intermediación financiera: Comete delito de intermediación

financiera toda persona que sin estar autorizada efectúa habitualmente en forma
pública o privada, directa o indirectamente, por sí misma o en combinación con otra u
otras personas individuales o jurídicas, en beneficio propio o de terceros, actividades
que consistan en, o que se relacionen con, la captación de dinero del público o de
cualquier instrumento representativo de dinero, ya sea mediante recepción de especies
monetarias, cheques, depósitos, anticipos, mutuos, colocación de bonos, títulos u otras
obligaciones, incluyendo operaciones contingentes, destinando dichas captaciones a
negocios de crédito o financiamiento de cualquier naturaleza, independientemente de la
forma jurídica de formalización, instrumentación o registro contable de las operaciones.

Entidades fuera de plaza.

 Se entenderá por entidades fuera de plaza o entidades off shore, para los efectos de esta
Ley, aquellas entidades dedicadas principalmente a la intermediación financiera,
constituidas o registradas bajo leyes de un país extranjero, que realizan sus actividades
principalmente fuera de dicho país.

 Ley de libre negociación de Divisas

Qué autoridad puede autorizar la emisión de títulos de crédito o títulos valores
autorizados en moneda extranjera por los bancos  y las sociedades financieras privadas.
requerirá autorización previa de la Junta Monetaria

Cómo está constituido el mercado institucional de divisas:  El Mercado Institucional de

divisas está constituido por el Banco de Guatemala y por los bancos, las sociedades
financieras privadas, las bolsas de valores, las casas de cambio a que se refiere el
artículo 3 del presente decreto, así como por otras instituciones que disponga la Junta
Monetaria. Para propósitos de control estadístico, dichas entidades deberán informar
diariamente al Banco de Guatemala, en la forma que determine la Junta Monetaria, de
las operaciones de cambio que efectúen.

Qué son las  casas de cambio: son aquellas sociedades anónimas no bancarias que
operan en el Mercado Institucional de Divisas.

Qué moneda se toma como referencia para la determinación del tipo de cambio
aplicable.  El Dólar de los Estados Unidos de América

Qué tipo de moneda deberá ser utilizada como moneda de cuenta y medio de pago en
todo acto o negocio de contenido dinerario, a menos que las partes convencionales
dispongan de manera expresa lo contrario.

El Quetzal.

 Ley de Sociedades Financieras P

Qué es una sociedad financiera: Las sociedades financieras son instituciones bancarias que
actúan como intermediarios financieros especializados en operaciones de banco de
inversión, promueven la creación de empresas productivas mediante la captación y
canalización de recursos internos y externos de mediano y largo plazos; los invierten en
estas empresas, ya sea en forma directa adquiriendo acciones o participaciones; en forma
indirecta, otorgándoles créditos para su organización, ampliación y desarrollo,
modificación, transformación o fusión siempre que promuevan el desarrollo y
diversificación de la producción.
Cómo debe constituirse una sociedad financiera. Deberán constituirse en forma de
sociedades anónimas

Quién puede autorizar la constitución de una sociedad financiera: La Junta Monetaria

previo dictamen favorable de la Superintendencia de Bancos

Quién estará a cargo de la vigilancia e inspección de una sociedad financiera: La

Superintendencia de Bancos

Qué operaciones podrán realizar las Sociedades financieras:

Llevar a cabo la organización, modificación, ampliación, transformación y fusión de

empresas;

Suscribir, adquirir, mantener en cartera y negociar acciones o participaciones en

cualesquiera de las empresas a que se refiere el inciso anterior, siempre que se trate de
sociedades anónimas o de responsabilidad limitada;

Emitir por cuenta propia, títulos y valores que tengan por objeto captar recursos del
público para financiar las operaciones activas contempladas en la presente ley.

Colocar obligaciones emitidas por terceros y prestar su garantía para el pago de capital o
intereses.

Actuar como Fiduciario;

Actuar como agente y representante común de obligacionistas;

Comprar, mantener en cartera, vender y en general operar con valores públicos y privados
de la Comunidad Económica Centroamericana;

Otorgar créditos a mediano y largo plazo;

Otorgar préstamos con garantía de documentos que provengan de operaciones de venta a

plazos de bienes muebles, cuando se refieran a empresas que puedan ser financiadas por
estas instituciones;

Otorgar créditos para realizar estudios iniciales y básicos de proyectos cuya inversión de
carácter productivo se efectúe en el territorio de Guatemala;

Otorgar aceptaciones y endosar y avalar títulos de crédito;

Obtener, previa autorización de la Junta Monetaria, concesiones para el aprovechamiento

de recursos naturales, con el objeto de transferirlas a las empresas que para el efecto
promuevan.
Financiar investigaciones científicas que contribuyan al desarrollo de nuevas actividades
productivas y en su caso obtener las patentes respectivas. y

Realizar las demás operaciones financieras comprendidas dentro de la naturaleza y

funciones que se señalan en el artículo primero de la presente ley.

Cómo se determinará el capital pagado mínimo de las sociedades financieras al

constituirse: La Junta Monetaria determinará el capital mínimo efectivamente pagado, que
las Sociedades Financieras deberán tener al constituirse. En ningún caso dicho capital
será menor de un millón de quetzales.

Mediante que operaciones pueden obtener recursos las sociedades financieras.

a) La emisión de los títulos y valores; b) La obtención de créditos en el país o en el exterior.

En este último caso con autorización previa de la Junta Monetaria;

La colocación de acciones, títulos y valores de empresas;

Las demás operaciones financieras que estén en función de la naturaleza y objetivos

determinados en el artículo 1o. de esta ley.

Qué operaciones tienen prohibidas las sociedades financieras:

Otorgar créditos con vencimiento menor de tres años, salvo que sea para financiar labores
productivas de las empresas en que tuvieren participación directa, o cuyos activos se
encuentran gravados a favor de las Sociedades Financieras.

Abrir y operar cuentas de depósitos monetarios, de ahorro y a plazo;

Aceptar obligaciones y responsabilidades directas o por cuenta de terceros, de cualquier

clase, en exceso del monto que la Junta Monetaria determine, en forma general y en
relación al capital y reservas de capital;

Conceder fianzas y avales fuera de las disposiciones reglamentarias emitidas por la Junta
Monetaria;

Adquirir en propiedad más del 25% del capital pagado de las empresas a que se refieren los
incisos a) y b) del artículo 5o. de la presente ley. Sin embargo, cuando se trate de empresas
nuevas constituidas por acciones, las Sociedades Financieras podrán adquirir en propiedad
acciones que representen hasta el 50% del capital pagado de dichas empresas, previa
opinión favorable de la Superintendencia de Bancos, la que fijará las condiciones de
inversión y la forma en que la financiera irá desinvirtiendo hasta llegar al límite del 25%
antes señalado;

Adquirir inmuebles, excepto aquellos que destinen a instalar sus oficinas o dependencias y
los que necesiten para el desarrollo de planes de inversión aprobados previamente por la
Junta Monetaria;
Explotar por su cuenta minas, plantas metalúrgicas, establecimientos mercantiles o
industriales o fincas rústicas

Comerciar por cuenta propia sobre mercancías de cualquier género, sin perjuicio de
realizar operaciones de esta clase por cuenta de empresas promovidas o financiadas por la
institución.

 Ley de Supervisión Financiera

Cuál es la naturaleza y objeto de la Superintendencia de bancos: La Superintendencia de

Bancos es un órgano de Banca Central, organizado conforme a esta ley; eminentemente
técnico, que actúa bajo la dirección general de la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e
inspección del Banco de Guatemala, bancos, sociedades financieras, instituciones de
crédito, entidades afianzadoras, de seguros, almacenes generales de depósito, casas de
cambio, grupos financieros y empresas controladoras de grupos financieros y las demás
entidades que otras leyes dispongan. 

Qué funciones se le atribuyen a la superintendencia de bancos:

Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos, disposiciones y resoluciones aplicables;

Supervisarlas a fin de que mantengan la liquidez y solvencia adecuadas que les permita
atender oportuna y totalmente sus obligaciones, y evalúen y manejen adecuadamente la
cobertura, distribución y nivel de riesgo de sus inversiones y operaciones contingentes; 

Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las deficiencias o

irregularidades que encontrare;

Imponer las sanciones que correspondan de conformidad con la ley;

Ejercer vigilancia e inspección con las más amplias facultades de investigación y libre
acceso a todas las fuentes y sistemas de información de las entidades supervisadas,
incluyendo libros, registros, informes, contratos, documentos y cualquier otra información,
así como a los comprobantes que respaldan las operaciones de las entidades supervisadas.

Solicitar directamente a cualquier juez de primera instancia de los ramos civil o penal, las
medidas precautorias que considere necesarias para poder cumplir con su función de
vigilancia e inspección en caso de negativa, impedimento o retraso por parte de la entidad
correspondiente o de la sociedad, empresa o persona particular contratada para prestarle
los servicios enumerados en el inciso anterior, las cuales se decretarán sin necesidad de
audiencia previa;

Requerir información sobre cualesquiera de sus actividades, actos, operaciones de

confianza y su situación financiera, sea en forma individual, o cuando proceda, en forma
consolidada;

Realizar su vigilancia e inspección sobre la base de una supervisión consolidada;

Evaluar las políticas, procedimientos, normas y sistemas de las entidades y, en general,

asegurarse que cuenten con procesos integrales de administración de  riesgo;

Efectuar recomendaciones de naturaleza prudencial tendientes a que identifiquen, limiten y

administren adecuadamente los riesgos que asuman en sus operaciones, constituyan las
reservas de valuación que sean necesarias para cubrir  el riesgo de irrecuperabilidad y
mantengan patrimonio suficiente con relación a tales riesgos;

Velar por el cumplimiento de manera general y uniforme de las operaciones de

contabilidad, de conformidad con la normativa emitida por la Junta Monetaria;

Velar por el cumplimiento de las disposiciones generales emitidas por la Junta Monetaria
que norman las operaciones de confianza;

Velar por el cumplimiento de las normas emitidas por la Junta Monetaria para que las
entidades proporcionen al público información suficiente, veraz y oportuna sobre sus
actividades y su situación financiera, en forma individual y, cuando corresponda, en forma
consolidada;

Publicar información suficiente, veraz y oportuna sobre la situación financiera de las

entidades sujetas a su vigilancia e inspección, en forma individual o consolidada;

ñ)   Normar de manera general y uniforme, los requisitos mínimos que las entidades sujetas
a su supervisión deben exigir a los auditores externos o firmas de auditoría en la
realización de auditorías externas a las mismas;

Llevar registros de los bancos, sociedades financieras, grupos financieros, empresas

controladoras, empresas responsables, almacenes generales de depósito, casas de cambio,
compañías de seguros y fianzas, y otras entidades que, conforme la ley, estén sujetas a la
vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos; de los directores, funcionarios
superiores y representantes legales de las entidades referidas, así como de auditores
externos, agentes de seguros, y otros que sean necesarios para el cumplimiento de sus
fines;

Solicitar a la autoridad que corresponda la liquidación o la declaratoria de quiebra  de

entidades sujetas a su vigilancia e inspección, en los casos que proceda de conformidad
con la ley;
Proporcionar la información estadística o datos de índole financiera que requiera la Junta
Monetaria, el Banco de Guatemala o el tribunal competente;

Participar y formar parte de organismos, asociaciones, entidades y foros internacionales de

supervisión, así como poder suscribir y adherirse a declaraciones emitidas por éstos, de
conformidad con la ley;

Intercambiar información con otras entidades de supervisión, nacionales o extranjeras,

para propósitos de supervisión;

Denunciar, ante autoridad competente, los hechos que puedan tener carácter delictuoso,
acerca de los cuales tenga conocimiento por razón de sus actividades

Proponer a la Junta Monetaria los reglamentos, disposiciones y demás normativa que ésta
deba dictar, en materia de su competencia, de conformidad con la ley;

Dictar las disposiciones necesarias para que las entidades supervisadas le remitan los
informes, datos, antecedentes, estadísticas, y otros documentos sobre su situación
financiera; determinando el plazo y la forma o medio por el que dicha información le habrá
de ser remitida; y, w) Ejercer las demás funciones que le correspondan de acuerdo con las
leyes, reglamentos y otras disposiciones aplicables.

A quién corresponde la representación legal de la Superintendencia de Bancos: El

Superintendente de Bancos

Quién nombra al Superintendente de Bancos y por cuanto tiempo?

El Superintendente de Bancos es nombrado por el Presidente de la República para un

período de cuatro años

Cuáles son las atribuciones del Superintendente de Bancos:

Administrar la Superintendencia de Bancos;

Establecer     la         estructura      organizacional que permita          a          la

Superintendencia de Bancos cumplir su objeto;

Dictar las disposiciones necesarias para el desarrollo ordenado de la administración interna

de la Superintendencia de Bancos;

Delegar, cuando a su juicio lo estime pertinente, sus facultades administrativas y técnicas

en las autoridades y funcionarios de la Superintendencia de Bancos;

Proponer a la Junta Monetaria el nombramiento de los intendentes y directores de la

Superintendencia de Bancos;

Nombrar y remover a los demás funcionarios y empleados de la Superintendencia de

Bancos;
Someter a la aprobación de la Junta Monetaria el presupuesto anual de la
Superintendencia de Bancos;

Informar a la Junta Monetaria, trimestralmente, cuando ésta lo requiera o cuando el

Superintendente lo estime pertinente, sobre la situación financiera de las entidades sujetas
a vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos.  Asimismo, en el mes de
febrero de cada año, o cuando el Congreso de la República lo requiera, deberá informar a
éste o a la comisión legislativa que el mismo determine, sobre la situación financiera del
sistema bancario; 

Resolver sobre las solicitudes escritas de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección
de la Superintendencia de Bancos, dentro del plazo de treinta (30) días siguientes a la fecha
de recepción de las mismas;

Fungir como asesor ex-oficio, con derecho a voz, pero sin voto, en las sesiones de la Junta
Monetaria;

Exigir y recibir declaraciones juradas para acreditar a los organizadores de nuevas

entidades bancarias, accionistas, miembros de un consejo de administración o de una
junta directiva, gerentes generales o su equivalente, de las entidades sujetas a la vigilancia
e inspección de la Superintendencia de Bancos; y,

Ejercer las demás atribuciones, funciones y facultades que le corresponden de conformidad

con la ley.

Mediante que recurso se pueden impugnar las resoluciones del Superintendente de

Bancos. Apelación.

Cuál es el procedimiento para la tramitación del recurso de apelación  contra las

resoluciones del superintendente de bancos.

El recurso de apelación se interpondrá dentro del plazo de diez (10) días, contado a partir
del día siguiente de notificación de la resolución de que se trate, y deberá presentarse por
escrito ante la Superintendencia de Bancos, expresando los motivos de inconformidad,
quien lo elevará dentro de los cinco (5) días siguientes de su recepción, con sus
antecedentes, a la Junta Monetaria.

No son apelables las resoluciones de la Superintendencia de Bancos que cuenten con la

aprobación  de la Junta Monetaria, de acuerdo con la ley, ni las que la Superintendencia de
Bancos emita para ejecutar resoluciones de la propia Junta Monetaria sobre casos
específicos.

La interposición del recurso de apelación no tiene efectos suspensivos, por lo que la

resolución apelada es de cumplimiento inmediato y obligatorio, sin perjuicio de lo dispuesto
en la Ley de Bancos y Grupos Financieros.
La Junta Monetaria, a petición de parte, podrá acordar la suspensión de los efectos de la
resolución impugnada, en caso de que la ejecución pudiera causar grave perjuicio a la
entidad apelante.

La Junta Monetaria resolverá el recurso de apelación dentro de un plazo de treinta (30) días
a partir de la fecha en que lo haya recibido.

 Ley de Transformación del Banco Nacional de Desarrollo

Agrícola.
El nombre comercial del Banco Nacional de desarrollo agrícola será Banco de Desarrollo
Rural, que podrá abreviarse BANRURAL".
El objeto del Banco de desarrollo rural: Es promover el desarrollo económico y social del
área rural del país, mediante el estímulo y facilitación del ahorro, la asistencia crediticia, la
prestación de giros servicios financieros y de auxiliares de crédito a las cooperativas,
organizaciones no" gubernamentales (ONG's), asociaciones mayas, garífunas, xincas,
campesinas, micro, pequeño y medianos empresarios, individual o gremialmente
considerados, directamente o por medio de otras entidades reconocidas por la ley.
Cuál es el órgano supremo del Banco de desarrollo rural: La asamblea general de socios
Qué operaciones puede realizar el banco de desarrollo rural: podrá realizar todas las
operaciones que las leyes y reglamentos autorizan a las distintas clases de bancos, a las
sociedades financieras privadas, a los almacenes generales de depósito y las
correspondientes a la banca de segundo piso
Las operaciones de banca de segundo piso son las de financiamiento, refinanciamiento y
coafinanciamiento que el Banco otorgue a las organizaciones y entidades aprobadas por
el Consejo de Administración, o por el órgano que éste designe, las que actuarán como
entidades de primer piso o intermediarias de servicios. Las operaciones de segundo piso
las efectuará el Banco mediante el otorgamiento de líneas de crédito a las intermediarias
de servicios a tasas de interés que cubran el costo de captación de los recursos, más un
margen de intermediación que será establecido por el Consejo de Administración de
conformidad con las condiciones de mercado"
Cuál es el capital autorizado del Banco de desarrollo rural y como se encuentra dividido
y representado. Es de doscientos millones de quetzales, dividido y representado por dos
millones (2.000,000) de acciones nominativas de valor nominal de cien quetzales (Q
100.00) cada una
Cómo se establece el capital pagado mínimo del Banco de desarrollo rural: será como
mínimo el requerido por la Junta Monetaria, para la autorización de instituciones
bancarias, vigente en la fecha de otorgamiento de la escritura social
Qué  clases de accionistas pueden participar en el Banco de desarrollo rural:
Serie A: Se emitirán hasta seiscientas mil (600,000) acciones, las que podrán ser
adquiridas solamente por el Estado, a quien le corresponderá designar a tres (3)
miembros del Consejo de Administración, nombrados por el Ministerio de Agricultura,
Ganadería y Alimentación, el Ministerio de Finanzas Públicas y el Ministerio de
Economía.
Serie B: Se emitirán hasta cuatrocientas mil (400,000) acciones, las que podrán ser
adquiridas solamente por entidades del movimiento cooperativo activas y legalmente
reconocidas, a quien corresponderá elegir a dos (2) miembros del Consejo de
Administración
Serie C: Se emitirán hasta cuatrocientas mil (400,000) acciones, las que podrán ser
adquiridas solamente por organizaciones mayas, garífunas, xincas y campesinas
legalmente reconocidas, a quienes corresponderá elegir a dos (2) miembros del Consejo
de Administración
Serie D: Se emitirán hasta doscientas mil (200,000) acciones, las que podrán ser
adquiridas solamente por organizaciones no lucrativas, legalmente reconocidas, a
quienes corresponderá elegir un (1) miembro del Consejo de Administración.
Serie E: Se emitirán hasta doscientas mil (200,000) acciones, las que podrán ser
adquiridas solamente por las asociaciones, federaciones o grupos de micro, pequeños y
medianos empresarios, a quienes corresponderá elegir a un (1) miembro del Consejo de
Administración.
Serie F: Se emitirán hasta doscientas mil (200.000) acciones las que podrán ser
adquiridas preferentemente por los trabajadores del BANDESA como pago parcial o total
de su pasivo laboral, por organizaciones de mujeres legalmente reconocidas, por otras
entidades no comprendidas en los grupos anteriores y el público en general, a quienes
corresponderá elegir a un (1) miembro del Consejo de Administración.
La Asamblea General de Accionistas podrá disponer la redistribución de acciones que no
hayan sido suscritas, entre las series previstas en esta ley
Hasta que monto puede otorgar el Banco de desarrollo rural créditos con garantía
hipotecaria
Puede otorgar préstamos con garantías prendaria y/o hipotecaria hasta por el noventa
por ciento (90%) del avalúo de los bienes ofrecidos en garantía.
Qué documentos aparte de los previstos en el Código Procesal Civil y Mercantil pueden
servir de título ejecutivo al Banco de desarrollo rural.
Además de los previstos en el Código Procesal Civil y Mercantil y otras leyes ordinarias,
son títulos ejecutivos en las acciones promovidas por él Banco:
Los documentos privados que contengan obligaciones a su favor; y,
La certificación contable del saldo de cuentas extendidas por el Banco.
Para los efectos de lo dispuesto en este artículo, se entiende como cantidad líquida,
exigible y de plazo vencido, la consignada por el Banco, salvo prueba en contrario.
 A quién corresponde la vigilancia e inspección del Banco de Guatemala: a la
Superintendencia de Bancos.

 Ley Monetaria

La unidad monetaria de Guatemala se denomina Quetzal. El símbolo monetario del

Quetzal se representa por la letra  “Q”.
El Quetzal se divide en cien partes iguales denominadas centavos.
Únicamente el Banco de Guatemala puede emitir billetes y monedas dentro del territorio
de la República, de conformidad con la presente Ley y con la Ley Orgánica del Banco de
Guatemala.  La emisión está constituida por los billetes y monedas nacionales que no
estén en poder del Banco de Guatemala.
Cualquier persona distinta al Banco de Guatemala que haga circular billetes, monedas,
vales, pagarés u otros documentos que contengan promesa de pago en efectivo, al
portador y a la vista, o fichas, tarjetas, laminillas, planchuelas, u otros objetos, con el
fin de que sirvan como moneda nacional, será sancionada, según el caso, con las penas
prescritas en el Código Penal.
Los billetes y monedas nacionales que los bancos del sistema identifiquen como
falsificados o falsos previa constancia al tenedor deberán ser incautados y trasladados,
sin compensación alguna, al Banco de Guatemala, para los efectos correspondientes. 
En todo caso, el Banco de que se trate deberá extender a la persona respectiva una
constancia de incautación.
La impresión de billetes y la acuñación de monedas metálicas de la unidad monetaria
nacional, se hará exclusivamente en las cantidades y condiciones aprobadas por la
Junta Monetaria.
La impresión de billetes  o la acuñación de monedas de la unidad monetaria nacional
que se haga en forma o por cantidades no dispuestas por la Junta Monetaria, hará
incurrir a quienes las hubieren dispuesto o ejecutado en las responsabilidades y penas
prescritas en el Código Penal.
Salvo que las partes convencionalmente y en forma expresa dispongan lo contrario, el
Quetzal se empleará como moneda de cuenta y medio de pago en todo acto o negocio de
contenido dinerario, y tendrá poder liberatorio de deudas.  En todo caso, los órganos
jurisdiccionales y administrativos deberán respetar y hacer cumplir fielmente lo
convenido por las partes.
Canje.  El Banco de Guatemala cambiará, a la vista y sin cargos de ninguna naturaleza,
los billetes y las monedas nacionales de cualquier serie o denominación, por billetes y
monedas nacionales de cualquier otra serie o denominación.
El Banco de Guatemala podrá llamar al canje los billetes o monedas de las emisiones
que estime pertinente.
El Banco de Guatemala amortizará y canjeará por nuevos billetes o monedas nacionales,
las piezas nacionales, deterioradas por el uso, que resulten inadecuadas para la
circulación.
El Banco de Guatemala no tendrá obligación de canjear los billetes cuya identificación
sea imposible, o aquellos que hayan perdido más de dos quintas partes de su superficie,
ni estará obligado a canjear las monedas que no sean identificables, así como las que
tengan señales de limaduras, recortes o perforaciones.  Tales billetes y monedas serán
incautados y retirados de la circulación.
Las reservas monetarias internacionales del Banco de Guatemala están constituidas por
los activos siguientes: a) Oro;
Billetes y monedas extranjeros aceptados como medio de pago internacional;
Depósitos de divisas de inmediata exigibilidad y a plazos, en instituciones financieras
internacionales o en bancos extranjeros que determine la Junta Monetaria;
Títulos o valores de primera clase, líquidos, emitidos por gobiernos extranjeros de
reconocida solvencia, organismos internacionales y corporaciones o instituciones
financieras que determine la Junta Monetaria;
Derechos Especiales de Giro del país en el Fondo Monetario Internacional;
Aportes a organismos financieros internacionales cuando se consideren
internacionalmente como activos de reserva; y,
Otros activos que la Junta Monetaria califique, de conformidad con las circunstancias
derivadas de la evolución de los instrumentos del mercado financiero internacional. 
Las reservas monetarias internacionales son inembargables y no podrán ser objeto de
medidas precautorias, administrativas ni judiciales.  Tampoco estarán sujetas al pago
de impuestos, tributos o contribución especial alguna.
La Junta Monetaria determinará los dispositivos, grabados especiales y demás
elementos de seguridad aplicables a los billetes, conforme las técnicas modernas de
impresión.
Facultad de cambio de aleaciones o pesos.  Cuando las circunstancias de costos o
calidad lo aconsejen, el Congreso de la República, con opinión de la Junta
Monetaria, podrá autorizar el uso de aleaciones de metales diferentes a los
señalados en el artículo 13 de esta Ley, así como cambios en las tolerancias y los
pesos, así como también modificar las características de diseño y diámetro
especificadas por esta Ley.
 
Todos los gastos de impresión, acuñación y reposición de especies monetarias se
aplicarán a los gastos operativos del Banco de Guatemala. 
  LEY ORGANICA DEL BANCO DE GUATEMALA

La presente Ley tiene por objeto normar  lo atinente a la estructura y funcionamiento
del Banco de Guatemala.
Naturaleza.  El Banco de Guatemala, como Banco Central de la República, quien en el texto
de  esta Ley podrá denominarse, indistintamente, el Banco o Banco Central, es una entidad
descentralizada, autónoma, con personalidad jurídica, patrimonio propio, con plena
capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones, de duración indefinida y con
domicilio en el Departamento de Guatemala.
Objetivo fundamental.  El Banco de Guatemala  tiene como objetivo fundamental,
contribuir a la creación y mantenimiento de las condiciones más favorables al desarrollo
ordenado de la economía nacional, para lo cual, propiciará las condiciones monetarias,
cambiarias y crediticias que promuevan  la estabilidad en el nivel general de precios.
Funciones.  El Banco de Guatemala tiene, entre otras que determine la  presente Ley, las
funciones siguientes:
Ser el único emisor de la moneda nacional; 
Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema bancario, mediante la
utilización de los instrumentos previstos en la presente Ley;
Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos;
Recibir en depósito los encajes bancarios y los depósitos legales a que se refiere esta Ley;
Administrar las reservas monetarias internacionales, de acuerdo con los lineamientos que
dicte la Junta Monetaria; y,
Las demás funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que le sean
asignadas por mandato legal.
Las funciones a que se refiere el presente artículo se ejercerán sin menoscabo de alcanzar
el objetivo fundamental establecido en el artículo 3 de esta Ley.

El Banco de Guatemala cuenta con un Fondo de Garantía constituido por el aporte que
para la creación del Banco Central efectuó el Estado, por las capitalizaciones autorizadas
hasta el momento de entrar en vigencia la presente Ley, y por el capital proveniente del
Fondo de Regulación de Valores. 
El fondo de Garantía del Banco de Guatemala no es transferible ni susceptible de embargo.
El ejercicio contable del  Banco Central corresponderá a la duración del año calendario.
Para cada ejercicio contable, los excedentes o deficiencias netos del Banco de Guatemala se
integrarán con la suma de los productos menos los gastos operativos netos percibidos y
realizados; dentro de tales gastos se incluirá el costo derivado de la ejecución de la política
monetaria, cambiaria y crediticia determinada por la Junta Monetaria.
La Junta Monetaria, integrada conforme a la Constitución Política de la República de
Guatemala, ejerce la dirección suprema del Banco de Guatemala.
La Junta Monetaria se integra con los siguientes miembros:
El Presidente, quien también lo será del Banco de Guatemala; 
Los Ministros de Finanzas Públicas, de Economía y de Agricultura, Ganadería y
Alimentación;
Un miembro electo por el Congreso de la República;
Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio, industria y agricultura;
Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administración o juntas directivas
de los Bancos privados nacionales; y,
Un  miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San Carlos de Guatemala.
Estos tres últimos miembros durarán en sus funciones un año.
Los miembros de la Junta Monetaria deberán ser guatemaltecos de los comprendidos en el
artículo 144 del cuerpo normativo constitucional citado, ser de reconocida honorabilidad y
actuar en función del interés nacional y del cumplimiento del objetivo fundamental del
Banco Central.
 No podrán ser miembros titulares ni suplentes de la Junta Monetaria:
Los menores de treinta años;
Los presidentes, directores o empleados de los bancos, exceptuándose los miembros
titulares y suplentes electos por los bancos; 
Los insolventes o quebrados, mientras no hubieren sido rehabilitados; 
Los que hubieren sido condenados por delitos que impliquen falta de probidad;
Los que por cualquier razón sean legalmente incapaces para desempeñar sus funciones;
Los dirigentes de organizaciones de carácter político;
Los que desempeñan cargos o empleos públicos remunerados, ya sean de elección popular
o de nombramiento de cualesquiera de los Organismos del Estado o de las
municipalidades, salvo los cargos de carácter docente; 
Los parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad del
Presidente de la República, del Vicepresidente de la República y de los miembros ex -
oficio; e,
Dos o más personas que sean parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o
segundo de afinidad; o que formen parte de un mismo consejo de administración en
una sociedad mercantil.
Se exceptúa de las prohibiciones contenidas en los incisos f), g) e i) del presente artículo, a
los miembros titular y suplente electos por el Congreso de la República y a los miembros ex
- oficio, así como a sus sustitutos.
El Presidente, el Vicepresidente y los miembros electos de la Junta Monetaria solamente
podrán ser removidos por las causales siguientes:
Cuando se evidencie alguno de los impedimentos establecidos en el artículo 18 de esta Ley,
y la Junta Monetaria no hubiere hecho la declaratoria de la pérdida de la calidad
respectiva;
Cuando fueren responsables de actos u operaciones fraudulentos, ilegales o evidentemente
opuestos al objetivo fundamental y atribuciones del Banco Central; y,
Por sentencia condenatoria ejecutoriada dictada en proceso penal.
Las causales de remoción deberán ser denunciadas por el Superintendente de Bancos ante
el Congreso de la República, cuando se trate de los miembros electos por dicho Organismo,
o ante la Presidencia de la República cuando se trate de alguno de los otros miembros, para
que, previa sustanciación del caso conforme a las reglas del debido proceso, resuelvan
sobre su remoción.
La Junta Monetaria determinará la periodicidad de sus sesiones ordinarias, debiendo
celebrar, como mínimo, dos al mes. Además, podrá sesionar de manera extraordinaria las
veces que estime pertinente.
Las sesiones serán convocadas por el Presidente o por el Vicepresidente cuando sustituya a
aquél, o cuando así lo soliciten por lo menos tres de sus miembros.
El Presidente de la Junta Monetaria presidirá las sesiones y, en su ausencia, lo hará el
Vicepresidente. La Junta Monetaria sesionará válidamente con la asistencia de por lo
menos cinco de sus miembros y sus resoluciones serán adoptadas con el voto favorable de
la mayoría de los miembros presentes, salvo aquellas decisiones que requieran mayoría
calificada. En ningún caso será admisible la abstención de votar.
El Gerente General del Banco de Guatemala y el Superintendente de Bancos serán asesores
permanentes en las sesiones de la Junta Monetaria, la que, además, podrá designar a otros
asesores permanentes que estime estrictamente necesarios. Los asesores permanentes
participarán con voz, pero sin voto, en las sesiones de la Junta Monetaria.
La participación de los miembros titulares y suplentes, y de los asesores permanentes, en
las sesiones de la Junta Monetaria, les dará derecho a percibir dietas, las cuales serán
establecidas por la propia Junta.
Las dietas de los asesores ocasionales serán normadas por la Junta Monetaria.
La Junta Monetaria tendrá las atribuciones siguientes:
Determinar y evaluar la política monetaria, cambiaria y crediticia del país, incluyendo las
metas programadas, tomando en cuenta el entorno económico nacional e
internacional;
Velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional;
Reglamentar los aspectos relativos al encaje bancario y al depósito legal, de conformidad
con la presente Ley;
Reglamentar la cámara de compensación bancaria o cualquier otro instrumento o
mecanismo que persiga los mismos fines de aquella;
Autorizar, a propuesta del Gerente General, la política de inversiones de las reservas
monetarias internacionales; 
Establecer las reservas necesarias para fortalecer el patrimonio del Banco;
Aprobar el Presupuesto de Ingresos y Egresos del Banco de Guatemala y el de la
Superintendencia de Bancos;
Aprobar o modificar la estructura administrativa del Banco de Guatemala, a propuesta del
Gerente General;
Nombrar y remover al Gerente General y demás autoridades y funcionarios superiores del
Banco;
Aprobar anualmente los estados financieros del Banco;
Aprobar anualmente, para su publicación, la memoria de labores del Banco Central;
Emitir los reglamentos que de conformidad con ésta y otras leyes le corresponde;
Aprobar las disposiciones, normas o instrumentos legales que someta a su consideración la
Superintendencia de Bancos o, en su caso, el Banco de Guatemala; y,
Ejercer las demás atribuciones y facultades que le correspondan, de acuerdo con esta Ley,
la Ley Monetaria y otras disposiciones legales aplicables.
Las atribuciones a que se refiere el presente artículo se ejercerán sin menoscabo de
alcanzar el objetivo fundamental establecido en el artículo 3 de esta Ley.
Nombramiento     y     elegibilidad.         El    Presidente    y    el Vicepresidente de la Junta
Monetaria, quienes también lo son del Banco de Guatemala, son nombrados por el
Presidente de la República, por un período de cuatro años, contado a partir del primer
nombramiento que se realice con base en la presente Ley.
El Presidente y Vicepresidente deberán ser personas de reconocida honorabilidad y de
notoria preparación y competencia en materia económica y financiera.
 El Gerente General tendrá bajo su responsabilidad la administración del Banco de
Guatemala y responderá ante el Presidente de esta institución y ante la Junta Monetaria
del correcto y eficaz funcionamiento del Banco.
En caso de ausencia o impedimento temporal del Gerente General, la Junta Monetaria
designará para sustituirlo en el cargo a una de las autoridades de la institución, de la
jerarquía inmediata inferior.
El Gerente General, o quien haga sus veces, deberá reunir las mismas calidades que se
requieren para ser Presidente del Banco.
El Gerente General ejercerá la representación legal del Banco de Guatemala, judicial y
extrajudicialmente, en aquellos asuntos no reservados al Presidente del Banco; por
consiguiente, podrá ejecutar todos los actos y suscribir los contratos que sean del giro
ordinario del Banco Central, según su naturaleza y objeto, de los que de  él se deriven y de
los que con el mismo se relacionen. En tal carácter, queda facultado para otorgar, en
nombre del Banco Central, sin perjuicio de lo dispuesto en el inciso g) del artículo 30 de la
presente Ley, los mandatos que sean necesarios.
Comité de Ejecución.  El Banco de Guatemala, por medio de un Comité de Ejecución,
ejecutará la política monetaria, cambiaria y crediticia que determine la Junta Monetaria.
El Comité de Ejecución se integra por el Presidente del Banco de Guatemala, quien a su vez
lo coordina, y por las autoridades del Banco de Guatemala que designe la Junta Monetaria.
Dicho Comité contará con los asesores técnicos que designe la Junta Monetaria a
propuesta del Presidente. El Vicepresidente del Banco de Guatemala coordinará el Comité
en ausencia del Presidente.
El Comité de Ejecución tiene las atribuciones siguientes:
Utilizar los instrumentos de política monetaria en la forma que lo apruebe la Junta
Monetaria;
Informar en la sesión más próxima a la Junta Monetaria, por medio de su coordinador,
respecto de la ejecución de la política monetaria, cambiaria y crediticia adoptada por
ésta; y,
Ejercer las demás atribuciones que la Junta Monetaria le asigne para ejecutar la política
monetaria, cambiaria y crediticia.
El Comité de Ejecución sesionará, como mínimo, una vez por semana o cuando sea
convocado por su coordinador. Los demás aspectos de su funcionamiento serán
determinados en el reglamento aprobado por la Junta Monetaria a  propuesta del
Presidente del Banco de Guatemala.
Lo actuado en las reuniones del Comité de Ejecución deberá constar en actas, a las cuales
tendrá acceso la Junta Monetaria.
Encaje bancario.  Los depósitos bancarios están sujetos a encaje bancario, el cual se
calculará, en moneda nacional o extranjera, como un porcentaje de la totalidad de tales
depósitos. Este encaje bancario deberá mantenerse constantemente en forma de depósitos
de inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala, de fondos en efectivo en las cajas de
los Bancos, y, cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones líquidas en títulos,
documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que para el
efecto emita la Junta Monetaria.
El encaje bancario no es embargable.
Depósito legal. Las operaciones pasivas, contingentes o  de servicio que realicen las
entidades que, sin ser un banco, conforman un grupo financiero, así como las sociedades
financieras sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos que no
formen parte de un grupo financiero, estarán sujetas a un depósito legal cuando la Junta
Monetaria, previo informe de la Superintendencia de Bancos, estime que tales operaciones
constituyen captaciones de recursos financieros de naturaleza similar a las indicadas en el
artículo anterior.  Dicho depósito legal se calculará en moneda nacional o extranjera, como
un porcentaje del monto total de dichas operaciones, que deberá mantenerse
constantemente en forma de depósitos de inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala,
o de inversiones liquidas en títulos, documentos o valores, nacionales o extranjeros, de
acuerdo con los reglamentos que para el efecto emita la Junta Monetaria.
El depósito legal no es embargable.
El Banco de Guatemala podrá emitir bonos de estabilización monetaria u otros títulos
valores, colocarlos y adquirirlos en el mercado, así como recibir depósitos a plazo, tanto en
moneda nacional como en moneda extranjera.
Para la emisión de bonos de estabilización monetaria u otros títulos valores, el Banco de
Guatemala deberá contar con la aprobación previa del Congreso de la República.  
El Banco de Guatemala podrá realizar, además, operaciones de mercado abierto
únicamente en el mercado secundario de valores, mediante la negociación de títulos valores
emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas, por las entidades  descentralizadas o
autónomas, por las municipalidades o por otros emisores del sector público, títulos que
para tal efecto deberán ser definidos como elegibles por la Junta Monetaria.
Con base en la política monetaria, cambiaria y crediticia determinada por la Junta
Monetaria, el Banco de Guatemala podrá otorgar crédito a los bancos del sistema,
únicamente para solventar deficiencias temporales de liquidez, tomando en cuenta para ello
un informe que sobre la situación patrimonial y de cartera del banco solicitante le deberá
presentar el Superintendente de Bancos.
El monto del crédito no podrá ser superior al cincuenta por ciento (50%) del equivalente del
patrimonio computable del banco de que se trate, quien deberá garantizarlo con garantía
prendaria de créditos o garantía hipotecaria. El plazo de dicho crédito no podrá ser mayor
de treinta (30) días calendario, el cual, a solicitud razonada del banco de que se trate,
podrá ser prorrogado por la mitad del plazo original. La tasa de interés a ser aplicada al
crédito deberá ser superior a la que en promedio aplique en operaciones activas el Banco de
que se trate. Unicamente se podrá otorgar, a un mismo Banco, hasta un máximo de dos (2)
créditos en un período de doce (12) meses, siempre que los mismos se otorguen en dos
meses no consecutivos dentro de tal período.
La Superintendencia de Bancos deberá informar a la Junta Monetaria, en un plazo que no
exceda de diez (10) días hábiles después del otorgamiento del crédito, sobre las causas que
originaron las deficiencias de liquidez, así como la calidad y situación en que se encuentran
las garantías que respaldan el crédito.
El Banco de Guatemala, previa autorización de la Junta Monetaria, podrá obtener y
conceder financiamiento y efectuar otras operaciones que correspondan a la naturaleza de
un Banco Central, con otros bancos centrales, con organismos financieros multilaterales o
con instituciones financieras extranjeras.
El Banco de Guatemala, previa autorización de la Junta Monetaria, podrá actuar como
agente o corresponsal de otros bancos centrales, de instituciones bancarias internacionales
y de otras instituciones financieras extranjeras y nombrar a tales entidades como sus
agentes o corresponsales en el exterior.
 El Presidente del Banco de Guatemala deberá comparecer para rendir informe
circunstanciado ante el Congreso de la República, durante los meses de enero y julio de
cada año.  En el mes de enero, debe dar cuenta de los actos y políticas del Banco Central
en el ejercicio precedente, con énfasis en el cumplimiento del objetivo fundamental del
Banco, así como explicar los objetivos y políticas previstas para el ejercicio corriente.  En el
mes de julio, debe dar cuenta de la ejecución de la política monetaria, cambiaria y crediticia
en el ejercicio corriente.
El Banco deberá publicar en el diario oficial y en otro periódico, las resoluciones que emita
la Junta Monetaria, por las que determine la política monetaria, cambiaria y crediticia u
otras resoluciones que sean de observancia general para las entidades vigiladas e
inspeccionadas por la Superintendencia de Bancos y que afecten a terceros.
Las demás resoluciones que deban ser observadas por las entidades sujetas a la vigilancia
e inspección de la Superintendencia de Bancos les serán notificadas legalmente a dichas
entidades.
 Los miembros de la Junta Monetaria, autoridades, funcionarios y empleados del Banco de
Guatemala, contra quienes se planteen procesos, juicios o demandas derivados de actos y
decisiones adoptados de conformidad con la ley en el ejercicio de sus atribuciones,
funciones u obligaciones, tienen derecho a que el Banco Central cubra los gastos y costas
que sean necesarios para su defensa.
Queda prohibido al Banco de Guatemala:
Trasladar resultados por diferenciales cambiarias;
Conceder préstamos a personas individuales o jurídicas, excepto a los bancos del sistema
de conformidad con el artículo 48 de la presente Ley;
Otorgar financiamiento, garantía o aval al Estado o a sus entidades descentralizadas y
autónomas;
Comprar bienes inmuebles, con la excepción de aquellos que sean necesarios para su
normal funcionamiento, así como mantener en propiedad bienes muebles o
inmuebles que judicial o extrajudicialmente adquiera, los cuales deberá enajenarlos
en un plazo que no exceda de dos años contado a partir de su adquisición.  De no
lograrse la enajenación en el plazo especificado, el Banco estará obligado a ofrecerlos
en pública subasta en el tiempo, forma y demás condiciones que establezca la Junta
Monetaria en el reglamento que emita para el efecto;
Comprar acciones, salvo las emitidas por los organismos financieros internacionales donde
participe el Banco de Guatemala en representación de la República de Guatemala;
Adquirir en el mercado primario los valores que emitan o negocien el Estado y sus
entidades descentralizadas y autónomas;
Participar directa o indirectamente en cualquier empresa comercial, agrícola, industrial o
de otra clase;
Pagar o cubrir cualquier sobregiro en que incurran en la cuenta de encaje las entidades
bancarias del país;
Pagar o cubrir cualquier sobregiro en las cuentas monetarias del Estado, sus
dependencias, y de las entidades descentralizadas o autónomas; y,
Efectuar cualesquiera operaciones no autorizadas por esta Ley, salvo las que sin estar
prohibidas fueren compatibles con su naturaleza de Banco Central y necesarias para
el cumplimiento de su objetivo fundamental.

 Ley Orgánica del Crédito Hipotecario Nacional

Cuál es el objeto del crédito hipotecario nacional: El Crédito Hipotecario Nacional de

Guatemala debe orientar su política de préstamos preferentemente hacia las actividades
productivas que tengan afinidad con los programas generales de desarrollo económico,
coordinando su acción con las demás instituciones financieras estatales y especialmente
con el Banco de Guatemala, con el objeto de colaborar con éste en la creación y
mantenimiento de las condiciones monetarias, cambiarías y crediticias más favorables al
desarrollo ordenado de la economía nacional.
Cuál es el capital autorizado del crédito hipotecario nacional: El capital autorizado de El
Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala es de QUINCE MILLONES DE QUETZALES (Q.
15,000,000.00).

Cómo se garantizan las obligaciones del crédito hipotecario nacional: Las obligaciones de El
Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala para sus depositantes y acreedores están
respaldadas con su capital y reservas de capital, así como la garantía que les otorga el
Estado

Cómo se integra la Junta Directiva del Crédito Hipotecario Nacional: La Junta Directiva
estará integrada por siete miembros titulares y tres suplentes.

Atribuciones de la Junta directiva del Crédito Hipotecario Nacional:

Determinar la política general de El Crédito Hipotecario Nacional de 
Guatemala, tomando en cuenta las resoluciones, instrucciones o recomendaciones que
para el efecto dicten el Organismo Ejecutivo, la 

Junta Monetaria y la Superintendencia de Bancos

Dictar reglamentos necesarios para el mejor funcionamiento de el Crédito 

Hipotecario Nacional de Guatemala.  Dichos reglamentos serán aprobados 

por el Organismo Ejecutivo, por la Junta Monetaria o por la 
superintendencia de Bancos, en los casos en que la ley así lo disponga;
Aprobar la formación e incremento de las reservas de valuación y de pasivo 
que se estimen necesarias;
Acordar anualmente el presupuesto general de la institución y elevarlo al 
Organismo Ejecutivo a través del Ministerio de Economía, para su 
aprobación por partidas globales;
Conocer y aprobar, en su caso, la memoria anual de labores, elevándola a 
conocimiento del Ministerio de Economía y de la Junta Monetaria;
Conocer y aprobar los balances mensuales y anuales de la institución y sus 
correspondientes estados de pérdidas y ganancias y considerar 
periódicamente los informes relacionados con la situación financiera y 
operaciones de El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala, 
especialmente los estados de liquidez y solvencia;
Acordar la emisión de valores, bonos, obligaciones y otros títulos o 
documentos de crédito, conforme las disposiciones legales atinentes;
Autorizar las operaciones de fideicomiso;
Fijar las tasas de interés sobre las operaciones activas y pasivas de la 
institución, así como las comisiones y otros cargos, dentro de los límites 
aprobados por la Junta Monetaria;
Aprobar la contratación de préstamos y de líneas de crédito a favor de la 
institución, previa autorización de la Junta Monetaria;
Autorizar la apertura de cuentas con Bancos extranjeros;
Autorizar la apertura de cuentas con Bancos del país, estatales o privados, previa
aprobación de la Junta Monetaria;
Resolver las solicitudes de crédito y garantías que pueda otorgar la institución,
determinando sus condiciones;
Delegar la facultad de resolver solicitudes de créditos y otras operaciones, fijando los
limites y condiciones de dicha delegación y designando a los  funcionarios autorizados
para ejercerla, conjunta o separadamente;
Aceptar las concesiones, derechos y donaciones que por cualquier título se ofrezcan a la
institución;
Disponer la adquisición y enajenación de bienes;
Nombrar y remover al Gerente General;
Nombrar y remover a los subgerentes y jefes de dependencias, a propuesta del Gerente
General, al Secretario de la Junta Directiva  y a los Inspectores 
Valuadores;
Establecer y modificar la organización administrativa de la institución y 

crear las dependencias y los comités y comisiones que sean necesarios 

para el funcionamiento deEl Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala;
Acordar el establecimiento o la supresión de sucursales  agencias y 
oficinas, ventanillas de servicio especial y unidades móviles;
Conocer de las renuncias que presentaren los directores y funcionarios, 
para proceder, en su caso, de acuerdo con el artículo 19 y resolver las 
solicitudes de licencias de los propios Directores y funcionarios;
Autorizar al Presidente o a quien haga sus veces, el otorgamiento de 
poderes especiales;
Conocer y resolver en todos los demás asuntos que no puedan ser 
autorizados ni resueltos por el Presidente o por el Gerente General, de 
acuerdo con las facultades que les confiere la presente ley;
Dictar todas las medidas necesarias para el buen funcionamiento de El 
Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala; y
Dar debido cumplimiento a la Ley de Bancos, en lo no contemplado en esta ley.
Cuáles son las operaciones bancarias que podrá realizar el Crédito Hipotecario nacional:
Conceder créditos fiduciarios, prendarios e hipotecarios o con garantía mixta, con
destino preferente a la promoción y desarrollo de actividades productivas y al fomento
de las exportaciones, sujetas a las siguientes condiciones y plazos: Créditos fiduciarios
hasta tres años plazo; Créditos prendarios hasta cinco años plazo, de acuerdo con el
avalúo y naturaleza de los bienes; Créditos hipotecarios hasta veinticinco años plazo, los
que no podrán exceder del setenta por ciento (70%) del avalúo practicado.La concesión
de créditos se sujetará, además, a lo que establece la Ley de Bancos del bien dado en
garantía; Descontar del bien dado en garantía; títulos y documentos de crédito emitidos
por los Bancos del sistema o por empresas privadas, dentro de los límites que determine
la ley;Aceptar títulos de crédito conceder avales expedir cartas de crédito y asumir
obligaciones por cuenta de terceros; Administrar y operar fideicomisos y fondos
especiales; y
Todas las demás operaciones autorizadas por la Ley de Bancos y por las leyes
especiales.
Efectuará operaciones de inversión y continuará realizando a través de sus
departamentos específicos, operaciones de almacenes generales de depósito, de seguros
y de fianzas, con arreglo a sus propias disposiciones legales vigentes.
 A quién corresponde la fiscalización y vigilancia del Crédito Hipotecario Nacional:
A la Superintendencia de bancos
En cuanto se establece la reserva legal del Crédito Hipotecario Nacional
Se fija como reserva legal e El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala, una suma
equivalente al veinte por ciento (20%) del total de los activos.  Al cierre de cada ejercicio
se determinarán las utilidades netas de El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala,
las cuales serán destinadas en su totalidad a incrementar esa reserva.

Resoluciones de la Junta Monetaria

La Junta Monetaria todos los años emite diversas resoluciones tendientes a reglamentar
todos aquellos asuntos que se encuentren dentro de sus atribuciones y que favorezcan el
desarrollo de la política monetaria cambiaría y crediticia del país