NIC 34 - Caso Práctico 58-60

Banco Ficohsa (Panamá), S.A.
(Entidad 100% subsidiaria de Grupo Financiero Ficohsa, S.A.)
Estado condensado de situación financiera

30 de junio de 2021
(En balboas)
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo
Activos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral
Activos financieros a costo amortizado
Cartera de créditos, neta
Mobiliario, equipo y mejoras
Activos adjudicados para la venta, neto
Activos intangibles
Activos por derecho de uso, neto
Otros activos
Total de activos
Pasivos y Patrimonio
Pasivos
Depósitos de bancos
Depósitos de clientes
Obligaciones bancarias y financieras
Deuda subordinada
Otros pasivos
Total de pasivos
Patrimonio
Capital social
Cambios netos en otro resultado integral
Reserva legal
Déficit acumulado
Total de patrimonio
Total de pasivos y patrimonio
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.
30 de Junio de 31 de diciembre
Notas 2021 de 2020
7, 28 78,174,988 90,470,555
8.1 60,227,488 55,042,248
8.2 39,113,901 5,294,567
9, 28 499,258,435 458,012,219
10 10,075,168 10,399,203
30.4.2 325,887 325,887
11 2,763,555 3,165,379
12 3,310,852 3,643,382
13, 28 17,286,373 20,324,192
710,536,647 646,677,632
14, 28 28,151,018 15,503,571

15, 28 605,388,172 550,657,341
16 15,629,818 9,679,828
17, 28 17,833,333 17,333,778
18, 28 5,939,958 17,044,248
672,942,299 610,218,766
25 34,000,000 34,000,000
-139,466 317,546
7,141,485 7,456,501
-3,407,671 -5,315,181
37,594,348 36,458,866
710,536,647 646,677,632
Estado condensado de ganancia o pérdida y otro resultado integral

por el período de seis meses terminados el 30 de junio de 2021
(En balboas)
Ingresos por intereses

Gastos por intereses
Ingresos financieros netos
Provisión para pérdidas crediticias esperadas en cartera de créditos
Ingresos financieros netos después de reservas para pérdidas crediticias esperadas
Ingresos por comisiones

Gastos por comisiones
Ingresos neto por comisiones
Ganancia realizada en venta de inversiones
Otros ingresos
Total de ingresos netos
Gastos de personal
Gastos administrativos y otros gastos
Total de gastos
Ganancia del período
Otro resultado integral:

Partidas que podrían ser realizadas subsecuentemente como ganancia o pérdida:
Cambios netos en activos financieros a VROUI
Valuación del riesgo de crédito
Ganancia neta realizada y transferida a resultados
Total de resultado integral del período
Por los seis meses terminados
al 30 de junio
Notas 2021 2020
19, 28 19,431,114 18,241,007

20, 28 -9,887,177 -8,779,308
9,543,937 9,461,699
7, 8, 9, 18 -2,739,201 -3,470,456
6,804,736 5,991,243
3,534,442 3,142,998
-962,916 -955,838
21, 28 2,571,526 2,187,160
278,461 251,277
22, 28 412,795 381,502
10,067,518 8,811,182
23, 28 -3,656,304 -3,733,700

24, 28 -4,783,703 -4,502,460
-8,440,007 -8,236,160
1,627,511 575,022
-208,424 158,966
29,873 66,575
-278,461 -251,277
-457,012 -25,736
1,170,499 549,286
Estado condensado de cambios en el patrimonio

(En balboas)
Capital
Nota social
Saldo al 31 de diciembre de 2019 34,000,000

Otro resultado integral
Cambios netos en el valor razonable de los activos financieros al valor
razonable con cambios en OUI
Transacciones atribuibles al accionista registradas directamente en
el patrimonio
Otras transacciones del patrimonio
Reserva para bienes adjudicados para la venta 30.4.2
Saldo al 30 de junio de 2020 34,000,000
Saldo al 31 de diciembre de 2020 34,000,000
Otro resultado integral:
Cambios netos en el valor razonable de los activos financieros al valor
razonable con cambios en OUI
Transacciones atribuibles al accionista registradas directamente en
el patrimonio
Impuesto complementario
Total de transacciones atribuible al accionista registradas directamente
en el patrimonio
Otras transacciones del patrimonio
Reserva regulatoria - complemento préstamos modificados 30.4.1.2

Reserva para bienes adjudicados para la venta 30.4.2
Saldo al 30 de junio de 2021 34,000,000
Cambios netos
en otro
resultado Déficit
integral Reserva legal acumulado Total
151,159 6,962,247 -5,420,046 35,693,360

575,022 575,022
66,575 66,575
-92,311 -92,311
-25,736 575,022 549,286
65,176 -65,176
125,423 7,027,423 -4,910,200 36,242,646
317,546 7,456,501 -5,315,181 36,458,866
1,627,511 1,627,511
29,873 29,873
-486,885 -486,885
-457,012 1,627,511 1,170,499
-35,017 -35,017
-35,017 -35,017
-429,077 429,077 0
114,061 -114,061 0
-139,466 7,141,485 -3,407,671 37,594,348
Estado condensado de flujos de efectivo

(En balboas)
Flujos de efectivo por actividades de operaciones:

Depreciación y amortización
Depreciación de activo por derecho de uso
Ajustes y reclasificación de activo fijo
Ganancia realizada por activos financieros a VROUI
Provisión para pérdidas crediticias esperadas en cartera de créditos
Ingresos por intereses
Gastos de intereses
Cambios netos en los activos y pasivos de operación:
(Aumento) disminución en cartera de créditos
Disminución (aumento) en otros activos
Aumento (disminución) en depósitos de bancos
Aumento (disminución) en depósitos de clientes
(Disminución) aumento en otros pasivos
Intereses cobrados
Intereses pagados
Flujos neto de efectivo proveniente de las actividades de operación
Flujos de efectivo por actividades de inversión:

Compra en activos financieros al valor razonable con cambios en otras utilidades integrales
Compra en activos financieros a costo amortizado
Producto de la venta de activos financieros al valor razonable con cambios en otras utilidades integrales
Producto de la venta en activos financieros a costo amortizado
Redenciones de activos financieros
Adquisición de mobiliario, equipo y mejoras
Adquisición de activos intangibles
Flujos neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento:

Producto de obligaciones bancarias
Producto de obligaciones financieras
Pagos y cancelación de obligaciones financieras
Pasivos por arrendamiento
Deuda subordinada
Impuesto complementario
Flujos neto de efectivo proveniente de las actividades de financiamiento
(Disminución) aumento neto en el efectivo y equivalente de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período
Por los seis meses terminados
al 30 de junio
Notas 2021 2020
1,627,511 575,022
10, 11 815,704 793,742
12 332,530 333,455
154,292
-278,461 -251,277
7, 8, 9, 18 2,739,201 3,470,456
19 -19,431,114 -18,241,007
20 9,887,177 8,779,308
-44,263,739 47,251,977
3,037,819 -1,181,006
12,647,447 -5,552,190
54,783,257 -31,752,051
-11,104,290 302,643
19,565,415 16,224,606
-9,940,048 -8,492,370
20,572,701 12,261,308
-27,940,000 -28,170,000
-37,568,570
22,226,000 7,500,000
5,000,000
-756,534 16,966,939
10 -60,896 -280,397
11 -183,241 -575,165
-39,283,241 -4,558,623
16 27,077,533 30,450,000
16 -592,039 3,662,366
16 -20,277,533 -29,511,638
-257,971 -280,255
17 500,000 2,500,000
-35,017
6,414,973 6,820,473
-12,295,567 14,523,158
7 90,470,555 44,962,650
7 78,174,988 59,485,808
Notas a los estados financieros intermedios condensados

(En balboas)
1 Información general
Banco Ficohsa (Panamá), S.A. (el “Banco”), es una sociedad anónima constituida en la República de Pan
operaciones de banca, de intermediación financiera y otros servicios relacionados. El Banco es subsidiari
Mediante Resolución SBP No. 0162-2012 del 20 de diciembre de 2012, la Superintendencia de Bancos d
como transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior y realizar aquellas
La oficina principal del Banco está ubicada en Costa del Este, Ave. Centenario P.H. Dream Plaza, piso 1
Panamá, República de Panamá.
2 Base de preparación
Estos estados financieros intermedios condensados no auditados fueron preparados y son presentados de
De acuerdo con la NIC 34, los estados financieros intermedios condensados fueron confeccionados con e
actividades, eventos y circunstancias ocurridas durante el período de seis meses, y no duplica informació
Consecuentemente, estos estados financieros intermedios condensados no incluyen toda la información r

Reporting Standard) emitidas por el IASB y, por ello, para una apropiada comprensión de la información
Los estados financieros intermedios condensados al 30 de junio de 2021 reflejan todas las operaciones qu
normal y recurrente.
3 Políticas de contabilidad
Las políticas contables y los métodos utilizados en la preparación de estos estados financieros intermedio
normas e interpretaciones efectivas a partir del 1 de enero de 2021 que hayan tenido un efecto significati
3.1 Información comparativa

La información al 31 de diciembre de 2020 contenida en estos estados financieros intermedios condensad
4 Administración de riesgos financieros

4.1 Objetivos de la administración de riesgos financieros
Factores de riesgos financieros
Las actividades del Banco están expuestas a una variedad de riesgos financieros: riesgo de crédito, liquid
Los estados financieros intermedios condensados no incluyen toda la información de gestión de riesgos f
financieros al 31 de diciembre de 2020.
No ha habido cambios significativos en el departamento de gestión de riesgo o en alguna política de gest
4.1.1 Análisis de calidad de crédito

La siguiente tabla muestra la información relacionada a la calidad de crédito de los activos financieros:
Depósitos en bancos
Activos financieros al valor razonable con cambios en otras
utilidades integrales
Cartera de créditos
Total
Exposición de riesgo de crédito relacionado a

operaciones fuera de balance:
Cartas de crédito
Garantías bancarias
Total
El cuadro anterior representa el escenario más crítico de exposición al riesgo de crédito del Banco al 30 d
Para los activos del estado de situación financiera las exposiciones expuestas anteriormente se basan en l
El siguiente cuadro analiza la calidad crediticia de la cartera de crédito y la provisión para pérdidas credi
Rango 1 - normal
Rango 2 - mención especial
Rango 3 - sub-normal
Rango 4 - dudoso
Rango 5 - irrecuperable
Monto bruto
Intereses por cobrar
Intereses y comisiones no ganadas
Provisión para pérdidas crediticias esperadas
Valor en libros, neto
Préstamos renegociados y reestructurados

Monto bruto sin medida de alivio
Monto bruto con medida de alivio
Total cartera reestructurada
Valor en libros cartera reestructurada
Rango 1 - normal
Rango 2 - mención especial
Rango 3 - sub-normal
Rango 4 - dudoso
Rango 5 - irrecuperable
Monto bruto
Intereses y comisiones no ganadas
Valor en libros, neto
Préstamos renegociados y reestructurados

Monto bruto sin medida de alivio
Monto bruto con medida de alivio
Total de cartera reestructurada
Valor en libros cartera reestructurada
La información en el siguiente cuadro refleja la evaluación de la composición de los activos del Banco. A
portafolio de inversiones, (31 de diciembre de 2020: B/.60,336,815 (100%)) en instituciones con grado d
El portafolio del Banco, está compuesto por inversiones de alta liquidez con calificación AAA hasta BBB
Moody´s y Fitch Ratings.
Máxima exposición
Valor en libros
Grado de inversión
Monitoreo estándar
Reserva por pérdida crediticia esperada
Total
4.1.2 Colateral y otros avales contra sus exposiciones crediticias

El Banco mantiene colaterales sobre los préstamos otorgados a clientes correspondientes a depósitos pign
actualizadas excepto si el crédito se encuentra en deterioro en forma individual.
Garantías para reducir el riesgo de crédito y su efecto financiero

El Banco mantiene garantías para reducir el riesgo de crédito y para asegurar el cobro de sus activos fina
Los principales tipos de garantías tomadas con respecto a distintos tipos de activos financieros, se presen
Los préstamos y adelantos a clientes están sujetos a evaluación crediticia individual y pruebas de deterio
garantía proporciona seguridad adicional. Se aceptan como garantía bienes muebles e inmuebles, depósit
4.1.3 Préstamos hipotecarios residenciales

La siguiente tabla presenta el rango de relación de préstamos de la cartera hipotecaria con relación al valo
préstamo, excluye cualquier pérdida por deterioro. El valor de la garantía, para hipotecas, está basado en
Préstamos hipotecarios residenciales:

Menos de 50%
51% - 70%
Más de 90%
Total
La siguiente tabla presenta el rango de relación de préstamos deteriorados de la cartera hipotecaria con re
Préstamos hipotecarios residenciales:

Menos de 50%
51% - 70%
Más de 90%
Total
4.1.4 Concentración de riesgo de crédito

El Banco monitorea la concentración de riesgo de crédito por sector y ubicación geográfica. El análisis d
30 de junio de 2021
Concentración geográfica:
Panamá
América Latina y el Caribe:
Argentina
Ecuador
Colombia
Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Honduras
México
Nicaragua
Países bajos
Estados Unidos de América
y Canadá
Hong Kong
Intereses y comisiones descontadas

no ganadas
Reserva por pérdida esperada
Total
31 de diciembre de 2020
Concentración geográfica:
Panamá
América Latina y el Caribe:
Colombia
Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Honduras
México
Nicaragua
Estados Unidos de América
y Canadá

no ganadas
Reserva por pérdida esperada
Total
Las concentraciones geográficas de los préstamos están basadas en la ubicación de los clientes. Las conc
La exposición del Banco ante el riesgo de crédito por clase de activo financiero, la clasificación interna y
de manera específica, para los activos financieros, las cantidades en la tabla representan el valor en libros
respectivamente.
Para los compromisos de préstamo y los contratos de garantía financiera, las cantidades en la tabla repres
30 de junio de 2021
Cartera de crédito a costo amortizado

Corporativo
CRC 1- 4 Riesgo bajo razonable
CRC 5- 6 Monitoreo
Valor en libros bruto
Provisión por ECL
Valor en libros
Comercio - Colectivo
Corriente
1-30 días de atraso
Provisión por ECL
Valor en libros
Consumo
Corriente
Más de 90 días de traso
Provisión por ECL
Valor en libros
Vivienda
Provisión por ECL
Valor en libros
Tarjeta de crédito
Corriente
Provisión por ECL
Valor en libros
Compromisos de préstamos y contratos de garantía

CRC 1- a 4+ Riesgo bajo a razonable
CRC 5+ a 6 Monitoreo
Provisión por ECL
Provisión por ELC (tarjeta saldo 0.00)
Valor en libros
Total Cartera Créditos

Intereses por Cobrar
Intereses y comisiones descontadas no ganadas
Saldo reserva
Total valor en libros
Total operaciones fuera de balance

Corporativo
CRC 1- 4 Riesgo bajo razonable
CRC 5- 6 Monitoreo
Provisión por ECL
Valor en libros
Comercio - Colectivo
Corriente
Provisión por ECL
Valor en libros
Consumo
Corriente
Provisión por ECL
Valor en libros
Vivienda
Provisión por ECL
Valor en libros
Tarjeta de crédito
Corriente
Provisión por ECL
Valor en libros
Compromisos de préstamos y contratos de garantía

CRC 1- a 4+ Riesgo bajo a razonable
CRC 5+ a 6 Monitoreo
Provisión por ECL
Provisión por ELC (tarjeta saldo 0.00)
Valor en libros
Total Cartera Créditos

Intereses por Cobrar
Saldo reserva
Total operaciones fuera de balance
4.1.5 Incorporación de información con visión prospectiva

Al 30 de junio de 2020, y dado a los efectos en la economía producto del COVID-19, el Banco ha incorp
ajuste fue un incremento en la provisión para pérdidas esperadas por valor de B/.4,353,950.(31 de diciem
El Banco incorpora la información del ambiente económico desde un punto de vista prospectiva, al mom
información:
Variables de ciclo económico: Variables que nos indica la actividad económica y su ciclo de negocios,
exportaciones, liquidez de la economía – M1, remesas ,crédito bancario o crédito interno y gasto público
Variables de riesgo: Variables financieras y económicas que nos indican riesgos a nivel macro. Entre el
La información de la expectativa de comportamiento de estas variables puede provenir de las siguientes f
Con esta información se construyen cuatro escenarios los cuales son aplicados a la cartera de acuerdo a la
1. Escenario central: Este contempla el escenario macroeconómico más probable y se basa en la informac
2. Escenario magnificado: Este escenario contempla un retroceso y/o severidad de las medidas de confin
3. Escenario recuperación en V: Este escenario parte del escenario central en las cuales la recuperación e
4. Escenario de crisis de confianza: El escenario de más baja probabilidad el cual contempla pérdida de c
En estos escenarios se toma entonces la variación porcentual que pueden sufrir las variables macroeconó
30 de junio de 2021
La siguiente tabla muestra una sensibilidad del diferencial entre la provisión para pérdidas esperadas sele
30 de junio de 2021
Reserva reportada
9,659,029
Reserva Anticíclica
Reserva clientes Corp.
Evaluados Individualmente
variacion de lo resportado
Variacion porcentual
Reserva reportada
7,982,447
variacion de lo resportado
Variacion porcentual
Al 30 de junio de 2021, la provisión por pérdida crediticia esperada por clase de instrumento financiero s

Cuentas por cobrar compañías relacionadas
Activos financieros a valor razonable con cambios en
otros resultados integrales
Operaciones contingentes
Total
La tabla que aparece a continuación proporciona un análisis del valor en libros bruto del total de la carter

Corriente
De 1 a 30 días
De 31 a 60 días
De 61 a 90 días
De 91 a 180 días
Más de 180 días
Total morosidad
Total

Comisiones descontadas no ganadas
Provisión por pérdida esperada
Total
Compromisios de préstamos y contratos de garantía
Corriente
4.2 Riesgo de mercado

La tabla a continuación resume la exposición del Banco al riesgo de tasa de interés. Esto incluye los sald
Hasta
30 de junio de 2021 3 meses
Activos financieros:
Depósitos en bancos 76,509,182
Activos financieros al valor razonable con
cambios en OUI 6,009,000
Activos financieros a costo amortizado 1,004,475
Cartera de créditos 390,639,367
Total de activos financieros 474,162,024
Pasivos financieros:
Depósitos de bancos 28,135,740
Depósitos de clientes 259,196,122
Obligaciones y colocaciones 10,235,567
Deuda subordinada
Total de pasivos financieros 297,567,429
Hasta
31 de diciembre de 2020 3 meses
Deuda subordinada
La Administración del Banco para evaluar los riesgos de tasa de interés y su impacto en el valor razonab
El análisis base que efectúa la Administración mensualmente consiste en determinar el impacto en los ac
A continuación se resume el impacto:

Al final del año
Promedio del año
Máximo del año
Mínimo del año
Al final del año

Promedio del año
Máximo del año
Mínimo del año
4.3 Riesgo de liquidez

A continuación, se detalla el índice de liquidez del Banco, correspondientes al margen de activos líquido
Al final del trimestre

Promedio del trimestre
Máximo del trimestre
Mínimo del trimestre
La información a continuación muestra los flujos de efectivo no descontados de los activos y pasivos fin
financiera respecto a la fecha de vencimiento contractual:
Hasta
30 de junio de 2021 3 meses
Activos financieros a costo amortizado 1,004,475
Deuda subordinada
Hasta
31 de diciembre de 2020 3 meses
Deuda subordinada
El cuadro a continuación muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos financieros del Ba
30 de junio de 2021
Pasivos
Obligaciones y colocaciones
Deuda subordinada
Total de pasivos
Pasivos
Obligaciones y colocaciones
Deuda subordinada
Total de pasivos
4.4 Activos financieros disponibles para soportar futuros fondeos

En opinión de la Administración, en el portafolio de inversiones y otros activos financieros del Banco, ex
un período menor a una semana.
Adicionalmente, el Banco mantiene contratado líneas de fondeo contingente con bancos corresponsales.
4.5 Activos financieros dados en garantía

Al 30 de junio de 2021, el Banco mantenía activos financieros reconocidos como depósitos en garantía p
(31 de diciembre de 2020: B/.10,271), reconocidos en el rubro de otros activos en el estado intermedio d
Estos valores no pueden ser revendidos o cancelados ya que los mismos están pactados como depósitos a
4.6 Administración del riesgo de capital

El Banco administra su capital para asegurar:
• El cumplimiento con los requerimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos.
• La continuidad como negocio en marcha mientras maximiza los retornos a los accionistas a través de la
• Mantener un capital base, lo suficientemente fuerte para soportar el desempeño de su negocio.
El Banco, como ente regulado por la Superintendencia de Bancos de Panamá, requiere mantener un índic
La adecuación de capital y el uso de capital regulatorio son monitoreados por la Administración basados
El Banco analiza su capital regulatorio aplicando las normas de la Superintendencia de Bancos de Panam
normas de capital para riesgo de crédito. Al 30 de junio de 2021, el Banco presenta fondos de capital de 1
5 Valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable estimado es el monto por el cual los instrumentos financieros pueden ser negociados e
mercado, si existe alguna.
Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, basadas en estimaciones d
instrumento financiero particular a una fecha dada. Dichas estimaciones son subjetivas por naturaleza, in
significativa las estimaciones.
5.1 Instrumentos financieros medidos al valor razonable

5.1.1 Medición del valor razonable de inversiones con cambios en otro resultado integral:
30 de junio de 2021
Letras de tesoro
Bonos corporativos y fondo de renta fija
Bonos de la República de Panamá
Bonos corporativos de emisores bancarios
Letras de tesoro
Bonos corporativos y fondo de renta, locales
Bonos corporativos de emisores bancarios
A continuación se presentan los principales métodos de valorización, hipótesis y variables utilizadas en l
Instrumentos
Títulos de deuda gubernamental,

título de deuda privada
El movimiento de los activos financieros en nivel 3 se detalla continuación:

Saldo inicio del año
Compras
Ventas
Redenciones
Cambio neto en activos financieros a VROUI
Intereses
Transferencia desde el nivel 2
Transferencia a nivel 2
Saldo al final de año
niveles se muestran a continuación:
Letras de tesoro, locales
5.2 Valor razonable de los activos y pasivos financieros del Banco que no se presentan a valor razonab
Valor razonable de los activos y pasivos financieros del Banco que no se presentan a valor razonable (pe
30 de junio de 2021 Nivel 1

Depósitos en bancos a plazo
Inversiones a costo amortizado 30,156,596
Depósitos a plazo fijo de clientes
Obligaciones bancarias
Deuda subordinada
Total de pasivos financieros 0
31 de diciembre de 2020 Nivel 1

Depósitos en bancos a plazo
Inversiones a costo amortizado 5,675,200
Depósitos a plazo fijo de clientes
Obligaciones bancarias
Deuda subordinada
Total de pasivos financieros 0
A continuación, se presenta un resumen de los supuestos utilizados en la estimación del valor razonable d
los instrumentos financieros más importantes del Banco:
5.2.1 Activos y pasivos financieros a corto plazo
Para los activos y pasivos financieros con vencimiento a corto plazo (inferior a tres meses), el saldo en li
bancos.
5.2.2 Depósitos en bancos

Los flujos de los depósitos en bancos se descontaron a valor presente a una tasa de 0.60% (31 de diciemb
de 2020: 0.26%).
5.2.3 Préstamos
El valor razonable estimado para los préstamos representa la cantidad descontada de flujos de efectivo fu
5.2.4 Inversiones a costo amortizado

El valor razonable estimado para las inversiones a costo amortizado es de 1.46% (31 de diciembre de 202
5.2.5 Depósitos de clientes

El valor razonable de los depósitos a plazo es estimado utilizando la técnica de flujo de caja descontado a
de 3.41% (31 de diciembre de 2020: 3.53%).
5.2.6 Obligaciones bancarias

El valor razonable estimado representa la cantidad descontada de sus flujos de efectivo utilizando una tas
5.2.7 Deuda subordinada

El valor razonable estimado representa la cantidad descontada de flujos de efectivo utilizando tasa de 8.2
6 Principios claves de incertidumbre en las estimaciones

Al aplicar las políticas de contabilidad del Banco, las cuales se describen en la Nota 3, la Administración
Las estimaciones y los supuestos relativos se basan en la experiencia histórica y otros factores que se con
Las estimaciones y supuestos subyacentes son revisados de forma regular. Las revisiones a las estimacio
futuros cuando la revisión afecta ambos períodos, el actual y el futuro.
6.1 Principios clave de incertidumbre en las estimaciones

A continuación, supuestos claves concernientes al futuro y otros principios claves para la estimación de l
dentro del período financiero próximo.
6.1.1 Pérdidas crediticas esperadas
El Banco revisa la cartera de préstamos para evaluar el deterioro de forma mensual. En la determinación
estimación de las PCE.
El juicio es aplicado en la identificación del modelo más apropiado para cada tipo de activo, así como tam
Las siguientes son estimaciones clave que la Administración ha usado en el proceso de aplicación de las
• Probabilidad de incumplimiento: PI constituye un insumo clave en la medición y es un estimado de la p
• Pérdida dado el incumplimiento: PDI es un estimado de la pérdida que surge en el incumplimiento. Se

colateral y de los mejoramientos integrales del crédito.
• Incorporación de información prospectiva (“forward looking”): Cuando el Banco mide las PCE usa info
afectarán unos con otros.
• Incremento importante del riesgo de crédito: las PCE son medidas como una provisión igual a las PCE
cuando su riesgo de crédito se ha incrementado de manera importante desde el reconocimiento inicial. La
el Banco tiene en cuenta información prospectiva razonable y soportada, tanto cualitativa como cuantitat
7 Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo se detallan a continuación:
Efectivo
Depósitos:
Depósitos a la vista
Depósitos a plazo
Menos: reserva por deterioro
Total de depósitos en bancos
Total de efectivos y equivalentes de efectivo
8 Activos financieros
8.1 Activos financieros al valor razonable con cambios en otro resultados integral
Al 30 de junio de 2021, el saldo de los activos financieros al valor razonable con cambios en otro resulta
Inversiones en valores a valor razonable

Total
Los activos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral están constituidas por lo
Títulos de deuda privada

Títulos de deuda gubernamentales
Total neto
Los títulos de deuda tienen vencimientos entre julio 2021 y agosto 2030 (31 de diciembre de 2020: entre
El siguiente cuadro muestra la calificación de los activos financieros al valor razonable con cambios en o
30 de junio de 2021
Locales:
AAA a BBB-
BB+ a B-
Valor en libros locales
Extranjeras:
AAA a BBB-
BB+ a B-
Valor en libros extranjeros
Total
Locales:
AAA a BBB-
Valor en libros locales
Extranjeras:
AAA a BBB-
Valor en libros extranjeros
Total
8.2 Activos financieros a costo amortizado

Al 30 de junio de 2021, el saldo de los activos financieros a costo amortizado se detalla a continuación:
Inversiones a costo amortizado

Reserva para pérdidas crediticias esperadas
Total
Los activos financieros a costo amortizado están constituidos por los siguientes tipos de inversión:
Títulos de deuda privada
Títulos de deuda gubernamentales
Total neto
Al 30 de junio de 2021, los títulos de deuda a costo amortizado tienen vencimiento a julio 2021 y abril 2
de 4.13%).
Al 30 de junio de 2021, el banco cuenta con inversiones a costo amortizado por un valor bruto de B/.39,1
9 Cartera de créditos
Al 30 de junio de 2021, el saldo de los préstamos a clientes se detalla a continuacion:
Total
A continuación se detalla un resumen del movimiento de los intereses y comisiones descontadas no gana
en la cartera de créditos por el año:
Saldo al inicio
Adiciones
Ingreso reconocido en ganancia o pérdida
Total
El movimiento en la provisión para pérdidas crediticias esperadas en cartera de crédito al 30 de junio de

se resume a continuación:
30 de junio de 2021
Saldo al inicio del año (NIIF 9)

Transferido a 12 meses
Transferido a durante la vida total sin deterioro crediticio
Transferido a durante la vida total con deterioro crediticio
Total de transferencias
Provisión PCE cargada a resultado:

Recálculo de la cartera, neto
Nuevos activos financieros originados
Préstamos cancelados
Total de provisión PCE cargada a resultado
Recuperación de préstamos castigados
Préstamos castigados
Saldo al final del año
Saldo al inicio del año (NIIF 9)

Transferido a 12 meses
Transferido a durante la vida total sin deterioro crediticio
Transferido a durante la vida total con deterioro crediticio
Total de transferencias
Provisión PCE cargada a resultado:

Recálculo de la cartera, neto
Nuevos activos financieros originados
Préstamos cancelados
Total de provisión PCE cargada a resultado
Recuperación de préstamos castigados
Préstamos castigados
Saldo al final del año
Concentración de riesgo de crédito
A continuación la cartera de préstamos se presenta de acuerdo a la distribución por actividad económica
Comercio
Agricultura
Construcción
Servicios
Industrias
Empresas financieras
Personales auto
Personales
Vivienda hipotecaria

no ganadas
Provisión por pérdidas esperadas
Total
Comercio
Construcción
Servicios
Industrias
Empresas financieras
Personales auto
Personales
Vivienda hipotecaria

no ganadas
Provisión por pérdidas esperadas
Total
Las tasas que el Banco pacta con sus clientes son fijas a corto plazo. Estas tasas son revisadas por el ALC
pagarés firmados con los mismos.
10 Mobiliario, equipo y mejoras

Los mobiliarios, equipos y mejoras, se resumen a continuación:
30 de junio de 2021 Mobiliario y

Total equipo
Costo:
Al inicio del año 13,076,030 2,045,842
Aumentos 60,896 35,921
Reclasificaciones 47,530 47,530
Al final del periodo 13,184,456 2,129,293
Depreciación
Al inicio del año -2,676,827 -904,578
Aumentos -432,461 -133,697
Al final del periodo -3,109,288 -1,038,275
Saldos netos 10,075,168 1,091,018
31 de diciembre de 2020 Mobiliario y

Total equipo
Costo:
Al inicio del año 12,643,196 1,887,618
Aumentos 432,834 158,224
Depreciación
Al inicio del año -1,801,203 -641,430
Aumentos -875,624 -263,148
Al final del periodo -2,676,827 -904,578
Saldos netos 10,399,203 1,141,264

El mobiliario, equipo y mejoras se presentan al costo de adquisición, neto de la depreciación y amortizac
mantenimientos menores que no extienden la vida útil o no mejoran el activo son cargados directamente
La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes y se calculan por el método de líne
Mobiliario y equipo
Equipo de cómputo
Mejoras a la propiedad arrendada
Edificio
11 Activos intangibles
Los activos intangibles están conformado por licencias, desarrollos y programas. El movimiento se detal
Software
30 de junio de 2021 Total adquirido
Costo:
Al inicio del año 6,939,639 3,542,531
Adiciones 183,241 23,667
Reclasificaciones -201,822
Amortización:
Al inicio del año -3,774,260 -1,040,985
Amortización del año -383,243 -171,892
Saldos netos 2,763,555 2,353,321
Software
31 de diciembre de 2020 Total adquirido
Costo:
Al inicio del año 5,964,234 876,501
Adiciones 975,405 273,216
Reclasificaciones 0 2,392,814
Amortización:
Al inicio del año -2,976,636 -691,962
Amortización del año -797,624 -349,023
Saldos netos 3,165,379 2,501,546
Los activos que están sujetos a amortización se revisan para el deterioro siempre y cuando los cambios se
entre el activo al valor razonable menos el costo de venta y el valor en uso.
12 Activos por derecho de uso
Los activos por derecho de uso, se detallan a continuación:

30 de junio de 2021
Total
Activo
Al inicio del año 4,984,431
Adiciones 0
Al final del año 4,984,431
Depreciación
Al inicio del año -1,341,049
Depreciación del año -332,530
Al final del año -1,673,579
Saldos netos 3,310,852
Total
Activo
Al inicio del año 4,984,431
Adiciones 0
Al final del año 4,984,431
Depreciación
Al inicio del año -670,477
Depreciación del año -670,572
Al final del año -1,341,049
Saldos netos 3,643,382
13 Otros activos
Los otros activos, se detallan a continuación:
Cuentas por cobrar compañías relacionadas, neto

Gastos pagados por anticipado
Depósitos en garantía
Fondo de cesantía
Cuentas varias por cobrar
Anticipo para adquisición de activos y proyectos en proceso
Transacciones con clientes en proceso de formalización
Comisiones diferidas
Cuentas por cobrar seguros - clientes
Impuesto sobre la renta - pagado por adelantado
Otros
Total
14 Depósitos de bancos
Al 30 de junio de 2021 (31 de diciembre de 2020), los depósitos de bancos se detallan a continuación:
30 de junio de 31 de diciembre
2021 de 2020
Depósitos a la vista 21,044,935 4,323,771
Depósitos de ahorro 90,805 958,133
Depósitos a plazo fijo 7,015,278 10,221,667
Total 28,151,018 15,503,571
La tasa de interés anual promedio que devengaban los depósitos de bancos oscilaba entre 1.0% y 1.75%
de diciembre 2020: 0.5% y 4.75%).
Los depósitos a plazo fijo tienen fecha de vencimiento entre agosto 2021 y septiembre 2021 (31 de diciem
15 Depósitos de clientes
Al 30 de junio de 2021 (31 de diciembre de 2020), los depósitos de clientes se detallan a continuación:
2021 de 2020
Depósitos a la vista 105,918,035 66,823,245
Depósitos de ahorro 91,498,853 77,913,656
Depósitos a plazo fijo 407,971,284 405,920,440
Total 605,388,172 550,657,341
La tasa de interés anual promedio que devengaban los depósitos de clientes oscilaba entre 0.02% y 5.55%
16 Obligaciones bancarias y financieras
30 de junio de
2021
Obligaciones bancarias 12,000,000
Pasivo por arrendamiento 3,629,818
Valores Comerciales Negociables
Total 15,629,818
16.1 Resumen de obligaciones bancarias

Al 30 de junio de 2021, el Banco mantenía facilidades de crédito otorgadas por bancos corresponsales po
mantiene utilizado B/.5,538,082 (31 de diciembre 2020: B/.4,525,000) para operaciones contingentes de
El movimiento de las obligaciones bancarias sin intereses acumulados, se detalla a continuación para pro
30 de junio de
2020
Saldo al inicio del año 5,200,000
Producto de obligaciones bancarias 27,077,533
Cancelación de obligaciones bancarias -20,277,533
Saldo al final del año 12,000,000
16.2 Pasivo por arrendamiento

Al 30 de junio de 2021, el Banco mantiene compromisos sobre activos por derecho de uso, los cuales ven
como se muestra a continuación:
30 de junio de
2021
Hasta 1 año 720,051
Entre 1 y 5 años 2,263,768
5 años o más 645,999
Total 3,629,818
16.3 Resumen de VCNs

Mediante resolución fechada el 29 de abril de 2014, la Superintendencia del Mercado de Valores de Pana
registrados y sin cupones, en varias Series, por un valor nominal de hasta cincuenta millones de dólares (
Estados Unidos de América, sujeto al registro de los mismos en la Superintendencia del Mercado de Val
Al 30 de junio de 2021, el Banco no mantiene emisiones VCNs, (31 de diciembre de 2020: VCNs serie K
B/.590,000 de intereses acumulados B/.2,039).
17 Deuda subordinada a término
El cuadro a continuación presenta las emisiones autorizadas al 30 de junio de 2021:
Fecha de
aprobación Aprobación Capital autorizado
10/7/2017 Junta Directiva 10,000,000.00
11/21/2019 Junta Directiva 5,000,000.00
12/17/2020 Junta Directiva 2,500,000.00
17,500,000.00
El emisor podrá redimir los bonos a partir del quinto año a un valor equivalente al 100% del valor nomin
sujeto a previa autorización de la Superintendencia de Bancos de Panamá.
2021 de 2020
Capital 17,500,000 17,000,000
Intereses 333,333 333,778
Total 17,833,333 17,333,778
18 Otros pasivos
El detalle de otros pasivos se resume a continuación:
Cuentas por pagar operaciones por liquidar

Prestaciones laborales
Gastos acumulados por pagar
Cheques en circulación
Otros contratos por pagar
Cuentas por pagar compañías relacionadas
Provisión operaciones contingentes
Membresías
Total
19 Ingresos por intereses
Por los seis meses terminados el 30

de junio
2021
Sobre cartera de créditos 18,509,057
Sobre inversiones en valores 877,439
Sobre depósitos en bancos 44,618
Total 19,431,114
20 Gastos por intereses

de junio
2021
Sobre depósito de clientes 9,043,081
Sobre deuda subordinada 697,333
Sobre pasivo por arrendamientos 101,090
Sobre obligaciones y colocaciones 45,673
Total 9,887,177
21 Ingreso neto por comisiones

de junio
2021
Ingresos de comisiones por:
Tarjetas de crédito 2,514,454
Préstamos y descuentos 345,227
Transferencias, giros, telex y legales 295,127
Garantías y avales 160,974
Cartas de crédito y cobranzas documentarias 61,876
Otras comisiones 156,784
3,534,442
Gastos de comisiones por:
Tarjetas de crédito 826,583
Bancos corresponsables 97,323
Administrativos 38,747
Estructuración y gestión de colocaciones 263
Otras
962,916
Ingresos neto de comisiones 2,571,526
22 Otros ingresos
Los otros ingresos incluidos en el estado condensado de ganancia o pérdida y otro resultado integral, se r
a continuación:
de junio
2021
Servicios administrativos afiliada 310,845
Ganancia en conversión de divisas 44,305
Otros ingresos 57,645
Total 412,795
23 Gastos de personal
El gasto de personal se detalla a continuación:

de junio
2021
Salarios y otras remuneraciones 2,866,246

Prestaciones laborales 388,612
Prima de antigüedad 71,048
Otros 330,398
Total 3,656,304
24 Otros gastos
El detalle de otros gastos se resume a continuación:

de junio
2021
Depreciación y amortización 815,704
Impuestos bancarios 599,928
Servicios administrativos 551,152
Honorarios profesionales 498,158
Servicio de atención telefónica 425,196
Reparación y mantenimiento 403,219
Suplementos de oficina y servicios 349,118
Depreciación de activos por derecho de uso 332,530
Dietas y gastos de directores 179,500
Seguros 89,410
Publicidad y mercadeo 69,663
Cuotas y suscripciones 63,255
Alquileres 35,663
Pérdidas por riesgo operativo 20,152
Otros gastos 351,055
Total 4,783,703
25 Capital social
El capital autorizado del Banco es de cuarenta y cuatro millones de dólares (B/.44,000,000) en moneda lo
divididos de la siguiente manera:
25.1 Acciones comunes
Tres mil cuatrocientas (3,400) acciones ordinarias emitidas y en

circulación con un valor nominal de diez mil dólares ($10,000.00) cada
una en moneda local (2020: 3,400).
25.2 Acciones preferidas

Autorizadas cien mil (100,000) acciones preferidas con un valor nominal de cien dólares cada una lo cua
asiende a un monto total de diez millones de dólarse (B/.10,000,000) en moneda local.
Las acciones preferidas tendrán las siguientes características
* Las acciones preferidas no permiten la acumulación de dividendos, o su pago diferido en forma alguna
incluyendo el pago en otras acciones ordinarias o preferidas.
** El
El Emisor podrádeeliminar
rendimiento el pago
las acciones de dividendos.
preferidas a pagar no variará en función de la condición financiera o
resultado de las operaciones del Emisor.
* Una vez declarados por la Junta Directiva, previa aprobación de la Asamblea General de Accionistas, l
acción), pagadero semestralmente.
* Las Acciones Preferidas serán perpetuas, es decir, no tendrán fecha de vencimiento, ni contarán con clá
5 años desde la fecha de emisión, sujeto a las condiciones establecidas en la sección denominada “Reden
26 Compromisos y contingencias
El Banco mantenía instrumentos financieros fuera del estado condensado de situación financiera, que res
garantías emitidas y promesas de pago, los cuales se describen a continuación:
30 de junio de 2021 0-1

Año
Cartas de crédito y créditos documentados 15,977,903
Garantías bancarias 5,465,082
Líneas de crédito por desembolsar clientes 65,401,666
Total 86,844,651
31 de diciembre de 2020 0-1

Año
Cartas de crédito y créditos documentados 9,314,628
Garantías bancarias 9,690,689
Líneas de crédito por desembolsar clientes 50,273,812
Total 69,279,129
Las cartas de créditos y promesa de pago están expuestas a pérdidas crediticias en el evento que el cliente
son las mismas que se utilizan para el otorgamiento de préstamos registrados en el estado condensado de
Las cartas de crédito, en su mayoría son utilizadas, sin embargo, gran parte de dichas utilizaciones son a
vista y su pago es inmediato.
27 Impuesto sobre la renta
Las declaraciones de impuesto sobre la renta de las empresas constituidas en la República de Panamá est
vigentes.
De acuerdo a la legislación fiscal panameña vigente, las empresas están exentas del pago de impuesto so
plazo en bancos locales, los intereses ganados sobre valores del Estado Panameño e inversiones en título
En Gaceta Oficial No.26489-A, se promulgó la Ley No.8 de 15 de marzo de 2010 que modifica las tarifa
27.5% desde el 1 de enero de 2012, y a 25% desde el 1 de enero de 2014.
La Ley No.8 de 15 de marzo de 2010 eliminó el método denominado Cálculo Alterno del Impuesto sobre
quinientos mil balboas (B/.1,500,000) a determinar como base imponible de dicho impuesto, la suma que
de ingresos gravables, el cuatro punto sesenta y siete por ciento (4.67%).
Mediante resolución No.201-6785 de la Dirección General de ingreso con fecha 26 de julio de 2021, se a
Perla
(En balboas)
A continuación se presenta el componente del cálculo de la reserva dinámica:
Componente 1
Activos ponderados por riesgo (facilidades crediticias- 383,199,790 341,036,380
categoría normal)
Por coeficinte Alfa (1.50%)
Componente 2
Variación trimestral por coeficiente Beta (5.00%)
Componente 3
Variación trimestral de reservas específicas
Total de provisión dinámica
Restricciones:
Total de provisión dinámica:

Mínima (1.25% de los activos ponderados por riesgo -
de categoría a normal)
Máxima (2.50% de los activos ponderados por riesgo - categoría a normal)
30.4.2 Activos adjudicados para la venta
El acuerdo No. 3-2009 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá, mediante el cual se actual
Inmuebles, fija en cinco (5) años el plazo para enajenar bienes inmuebles adquiridos en pago de créditos
Las propiedades adjudicadas mantenidas para la venta, se reconocen al valor más bajo entre el valor en li
realización de las propiedades. El acuerdo establece que la provisión de las propiedades adjudicadas sea
primer año de inscripción hasta un 90% al quinto año de adjudicación, mediante el establecimiento de un
progresiva de reserva:
Años
Primero
Segundo
Tercero
Cuarto
Quinto
Al 30 de junio 2021, el Banco mantiene un bien inmueble adquirido en concepto de pago por crédito inso

(En balboas)
Al 30 de junio de 2021, el Banco ha establecido una reserva patrimonial por B/.211,826 (diciembre 2020
31 Operaciones fuera del Balance
Al 30 de junio de 2020, el Banco ha realizado la clasificación de la operación fuera de balance como nor
en base al Acuerdo No. 4-2013, emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá:
Cartas de crédito
Garantías bancarias
Líneas de crédito por desembolsar clientes
Total
Las líneas de créditos por desembolsos de clientes, corresponden a préstamos garantizados pendientes de
financiera, pero están registrados en las cuentas de contingentes del Banco.
32 Hechos relevantes en el período de reporte de los estados financieros intermedios

Impacto COVID-19
La pandemia del coronavirus 2019 (COVID 19) ha afectado a la economía mundial durante 2020 y 2021
liquidez y sectores específicos como el transporte aéreo y de carga, el entretenimiento, el comercio mino
significativa debido a las medidas de cuarentena adoptadas en los diferentes países, incluyendo Panamá.
disminuir debido a la reactivación económica que ha permitido la reanudación del desarrollo de la activid
la contención de la inflación entre otros. Esta situación fue evaluada periódicamente durante el año termi
oportunas. Los efectos sobre el desempeño y la posición financiera del Banco se incluyen en las notas ad
se encuentra en las provisiones para pérdidas esperadas según se revela en la nota 4.1.5 y la nota 30.4.1.2
actual, incluyendo los efectos de la pandemia de COVID-19 sobre el negocio en la preparación del Estad
disponible y las estimaciones realizadas a la fecha de preparación y emisión de los estados financieros co
La Administración del Grupo continuará monitoreando y modificando las estrategias operativas y financ
mediano y largo plazo.

(En balboas)
33 Eventos Posteriores
Al 30 de junio de 2021, el Banco ha evaluado los eventos posteriores para valorar la necesidad de posible
adjuntos. Tales eventos fueron evaluados hasta el 30 de agosto de 2021, la fecha en que estos estados fin
Flexibilización Financiera
El 21 de junio de 2021 se anunció el acuerdo de flexibilización bancaria como resultado de un esfuerzo c

Panamá y la Asociación Bancaria de Panamá.
El acuerdo de flexibilización bancaria extiende hasta el 30 de septiembre de 2021 el plazo para que los cl
afectados deberán acercarse a su banco antes del 30 de septiembre de 2021, para sustentar su situación ec
persona, el acuerdo de pago y un posible periodo de gracia podrá extenderse más allá del 31 de diciembr
Con fecha 21 de junio de 2021, según notas SBP-DR-0069-2021, SBP-DR-0070-2021 y SBP-DR-0071-

tratamiento de los préstamos modificados a través del Acuerdo No. 2-2021 y las Resoluciones Generales
El Acuerdo No. 2-2021 deroga en todas sus partes al Acuerdo No. 2-2020 y sus subsecuentes modificaci
créditos modificados clasificados en la categoría mención especial modificado; así como a aquellos crédi
normativa permite a las entidades bancarias separar las carteras crediticias, según su viabilidad financiera
La Resolución General de Junta Directiva No. 3-2021 establece los parámetros y lineamientos para el rep
el seguimiento y control de la cartera de créditos modificados que mantiene el sistema bancario. El Banc
requerido por los nuevos requerimientos normativos.
La Resolución General de Junta Directiva No. 4-2021 establece lineamientos para la reestructuración de
crédito, autos) o (b) empresas, los cuales han mostrado disposición para cumplir con su obligación a pesa
General es el de propiciar la cultura de pago, razón por la cual se establecen los lineamientos que deberán
fecha no hayan contactado a la entidad bancaria; (ii) o que se hayan contactado con el banco y su actual c
34 Aprobación de Estados Financieros

Los estados financieros intermedios condensados por el período terminado al 30 de junio de 2021, han si
2021.
constituida en la República de Panamá el 14 de enero de 2011, mediante Escritura Pública No. 919, e inició operaciones el 4 de mayo de 2011. Su prin
acionados. El Banco es subsidiaria 100% poseída por Grupo Financiero Ficohsa, S.A., una entidad establecida en la República de Panamá.
, la Superintendencia de Bancos de Panamá (Superintendencia de Bancos), aprobó al Banco el cambio de Licencia Internacional a Licencia General, p
s en el exterior y realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia de Bancos autorice, iniciando operaciones a partir del 11 de marzo de 201
ntenario P.H. Dream Plaza, piso 16,
preparados y son presentados de acuerdo con la NIC 34 - “Información financiera intermedia”, emitida por el International Accounting Standards Bo
ados fueron confeccionados con el propósito de proveer una actualización de la información contenida en los estados financieros consolidados anuale
is meses, y no duplica información previamente reportada en el último estado financiero autorizado para su emisión.
no incluyen toda la información requerida para la preparación de estados financieros consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de Info
da comprensión de la información incluida en estos estados financieros intermedios condensados, estos deben ser leídos conjuntamente con los estado
1 reflejan todas las operaciones que son, en opinión de la gerencia del Banco, necesarias para una manifestación justa de los resultados por el período
tos estados financieros intermedios condensados son las mismas que las aplicadas en la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2
hayan tenido un efecto significativo sobre los estados financieros intermedios condensados.
financieros intermedios condensados, es presentada únicamente para propósitos de comparación con la información relacionada con el período de seis
ancieros: riesgo de crédito, liquidez, mercado y operacional.
nformación de gestión de riesgos financieros y revelaciones que se requieren en el estado financiero anual; estos estados financieros intermedios conde
iesgo o en alguna política de gestión de riesgo desde el 31 de diciembre de 2020.
édito de los activos financieros:
Exposición máxima
2021 de 2020
76,517,953 89,768,370
60,227,488 55,042,248
39,113,901 5,294,567
499,258,435 458,012,219
675,117,777 608,117,404
15,977,903 9,314,628
14,800,792 9,795,689
30,778,695 19,110,317
iesgo de crédito del Banco al 30 de junio de 2021, sin tener en cuenta las garantías de crédito o de otro incremento de la exposición al riesgo de crédit
uestas anteriormente se basan en los saldos netos en libros reportados en el estado intermedio condensado de situación financiera.
y la provisión para pérdidas crediticias esperadas mantenidas por el Banco:
30 de junio de 2021
PCE durante la PCE durante
vida total sin la vida total
PCE a 12 deterioro con deterioro
meses crediticio crediticio Total
429,770,143 62,418,482 492,188,625
1,192,183 1,332,870 184,126 2,709,179
69,387 9,735,349 349,883 10,154,619
59,773 5,101 235,732 300,606
16,689 119,186 135,875
431,108,175 73,491,802 888,927 505,488,904
2,800,020 1,144,257 9,429 3,953,706
-525,146
-5,661,971 -3,577,547 -419,511 -9,659,029
428,246,224 71,058,512 478,845 499,258,435
1,124,316 2,669,884 3,794,200

10,069,150 1,120,750 11,189,900
11,193,466 3,790,634 14,984,100
-985,089 -1,592,294 -2,577,383
10,208,377 2,198,340 12,406,717
PCE durante la PCE durante la
vida total sin vida total con
deterioro deterioro
PCE a 12 meses crediticio crediticio Total
382,026,668 63,827,142 445,853,810
2,402,941 3,788,401 189,908 6,381,250
48,469 7,928,830 290,394 8,267,693
18,840 5,598 1,142,877 1,167,315
487,547 487,547
384,496,918 75,549,971 2,110,726 462,157,615
3,063,445 1,232,126 16,813 4,312,384
-249,684
-3,471,544 -3,646,870 -1,089,682 -8,208,096
384,088,819 73,135,227 1,037,857 458,012,219
2,351,091 4,145,748 185,407 6,682,246

3,118,687 192,053 212,343 3,523,083
5,469,778 4,337,801 397,750 10,205,329
-250,519 -1,574,946 -175,389 -2,000,854
5,219,259 2,762,855 222,361 8,204,475
osición de los activos del Banco. Al 30 de junio de 2021, el Banco tenía colocado B/.78,859,991 de los cuales B/.78,338,632 corresponden a capital y
0%)) en instituciones con grado de inversión o garantía en efectivo.
z con calificación AAA hasta BBB- que pueden ser convertibles en efectivo en un período menor a una semana, según las calificadoras de riesgo inter
A valor razonable OUI A costo amortizado

31 de diciembre de 31 de diciembre de
30 de junio de 2021 30 de junio de 2021
2020 2020
60,227,488 55,042,248 39,113,901 5,294,567
43,475,104 54,735,074 34,863,528 5,212,640

16,381,413 4,067,902
370,971 307,174 242,507 81,927
-60,036
60,227,488 55,042,248 39,113,901 5,294,567
correspondientes a depósitos pignorados en el Banco. Las estimaciones del valor razonable están basadas en el valor del colateral según sea el períod
dividual.
egurar el cobro de sus activos financieros expuestos al riesgo de crédito.
s de activos financieros, se presentan a continuación:

% de exposición que está sujeto a
requerimientos de garantías
2021 de 2020 Tipo de garantía
Efectivo, propiedades muebles,
85% 63% propiedades inmuebles, títulos de
valores
ia individual y pruebas de deterioro. La solvencia general de un cliente corporativo tiende a ser el indicador más relevante de la calidad crediticia de lo
nes muebles e inmuebles, depósitos a plazo y otros gravámenes y garantías.
era hipotecaria con relación al valor de las garantías (“Loan To Value” - LTV). El LTV es calculado como un porcentaje del monto bruto del préstamo
ía, para hipotecas, está basado en el valor original de la garantía a la fecha de desembolso.
2021 de 2020
164,911 269,303
184,126 189,908
94,943 96,516
443,980 555,727
dos de la cartera hipotecaria con relación al valor de las garantías (“Loan To Value” - LTV).
30 de junio de 2021 31 de diciembre de 2020

Provisión por
Monto bruto pérdida Valor en libros Monto bruto
164,911 37,895 127,016 141,881

184,126 63,318 120,808 189,908
94,943 37,578 57,365 96,516
443,980 138,791 305,189 428,305
ubicación geográfica. El análisis de la concentración de los riesgos de crédito a la fecha de los estados intermedios financieros condensados es el siguie
Depósitos en A Valor A Costo Cartera de

bancos razonable OUI amortizado créditos
23,779,286 59,270,758 37,926,955 146,207,159
20,000
4,000,000
22,489,704
50,928,713
36,744,028
5,715 1,004,475 119,406,171
125,307 88,644,102
6,494,814
631 18,554,213
5,000,000
52,598,243 585,759 6,000,000

1,000,000
76,509,182 59,856,517 38,931,430 505,488,904
-525,146
13,000 370,971 242,507 3,953,706
-4,229 -60,036 -9,659,029
76,517,953 60,227,488 39,113,901 499,258,435
Depósitos en A Valor A Costo Cartera de

bancos razonable OUI amortizado créditos
45,494,930 54,154,221 5,212,640 156,094,309
15,550,000
42,737,918
32,723,480
4,561 112,209,214
76,861 75,443,041
6,675,243
2,448 20,724,410
44,194,362 580,853
89,773,162 54,735,074 5,212,640 462,157,615
-249,684
8,991 307,174 81,927 4,312,384
-13,783 -8,208,096
89,768,370 55,042,248 5,294,567 458,012,219
bicación de los clientes. Las concentraciones de las inversiones están basadas en la ubicación del emisor. La cartera de créditos incluye principal e int
nanciero, la clasificación interna y el “Bucket” sin tener en cuenta los efectos de cualesquiera garantías u otros mejoramientos del crédito, se proporcio
abla representan el valor en libros bruto. Para los compromisos de préstamo y los contratos de garantía financiera, las cantidades en la tabla representa
a, las cantidades en la tabla representan las cantidades comprometidas o garantizadas, respectivamente.
Bucket 2, PCE Bucket 3, PCE

Bucket 1, 12 meses durante el tiempo durante el tiempo
PCE de vida de vida Total
64,584,478 48,185 64,632,663
284,477,830 62,203,815 346,681,645
349,062,308 62,203,815 48,185 411,314,308
-962,710 -1,133,101 -48,185 -2,143,996
348,099,598 61,070,714 0 409,170,312
5,727,941 2,634,772 8,362,713

1,370,360 1,370,360
5,727,941 4,005,132 0 9,733,073
-179,152 -1,505,658 -1,684,810
5,548,789 2,499,474 0 8,048,263
22,568,311 107,143 22,675,454

3,078,025 75,602 3,153,627
1,424,882 1,424,882
358,205 358,205
82,317 82,317
25,646,336 1,965,832 82,317 27,694,485
-351,557 -40,595 -31,707 -423,859
25,294,779 1,925,237 50,610 27,270,626
120,900 120900
323,080 323080
0 120900 323080 443980
-22,761 -116,031 -138,792
0 98139 207049 305188
46,866,464 2,750,536 49,617,000

3,805,126 912,949 4,718,075
1,064,295 1,064,295
468,343 468,343
435,345 435,345
50,671,590 5,196,123 435,345 56,303,058
-4,168,552 -875,432 -223,588 -5,267,572
46,503,038 4,320,691 211,757 51,035,486
388,616 388,616
30,390,079 30,390,079
30,778,695 0 0 30,778,695
-60,873 -60,873
-116,161 -116,161
30,601,661 30,601,661
431,108,175 73,491,802 888,927 505,488,904

2,800,020 1,144,257 9,429 3,953,706
-525,146
-5,661,971 -3,577,547 -419,511 -9,659,029
428,246,224 71,058,512 478,845 499,258,435
30,778,695 30,778,695
Bucket 2, PCE Bucket 3, PCE

Bucket 1, 12 meses durante el tiempo durante el tiempo
PCE de vida de vida Total
59,316,113 2,000,000 61,316,113

247,334,520 62,266,678 309,601,198
306,650,633 64,266,678 0 370,917,311
-1,310,595 -1,429,802 -2,740,397
305,340,038 62,836,876 0 368,176,914
5,974,338 1,370,361 7,344,699

50,000 2,634,772 2,684,772
6,024,338 4,005,133 0 10,029,471
-23,991 -1,249,689 -1,273,680
6,000,347 2,755,444 0 8,755,791
17,340,674 161,379 17,502,053

6,947,859 85,214 7,033,073
1,572,184 1,572,184
293,997 293,997
121,251 121,251
24,288,533 2,112,774 121,251 26,522,558
-275,989 -42,648 -53,137 -371,774
24,012,544 2,070,126 68,114 26,150,784
126,038 126038
428,305 428305
126038 0 428305 554343
-5,062 -155,081 -160,143
120976 0 273224 394200
44,512,976 1,684,026 46,197,002

2,894,400 891,082 3,785,482
1,885,601 1,885,601
704,677 704,677
1,561,170 1,561,170
47,407,376 5,165,386 1,561,170 54,133,932
-1,855,907 -924,731 -881,464 -3,662,102
45,551,469 4,240,655 679,706 50,471,830
2,113,865 2,113,865
16,996,452 16,996,452
19,110,317 0 0 19,110,317
-33,223 -33,223
-116,161 -116,161
18,960,933 18,960,933
384,496,918 75,549,971 2,110,726 462,157,615

3,063,445 1,232,126 16,813 4,312,384
-249,684
-3,471,544 -3,646,870 -1,089,682 -8,208,096
384,088,819 73,135,227 1,037,857 458,012,219
19,110,317 19,110,317
el COVID-19, el Banco ha incorporado a la estimación un ajuste Post Modelo integrando variabes con visión prospectiva para proyectar los impactos
lor de B/.4,353,950.(31 de diciembre 2020: B/.3,285,129)
unto de vista prospectiva, al momento de medir el riesgo crediticio de la cartera de créditos. En términos generales para la construcción de los escenar
conómica y su ciclo de negocios, entre ellas están: Indicador mensual de actividades de producción, importación de bienes de consumo – consumo, im
o o crédito interno y gasto público.
an riesgos a nivel macro. Entre ellas: tasa de interés moneda local, tasa de interés moneda extranjera, depósitos CD – M2, IPC o inflación, tipo de cam
puede provenir de las siguientes fuentes: Bancos Centrales y publicaciones realizadas por los gobiernos, agencias supranacionales, sector privado, pro
licados a la cartera de acuerdo a la vulnerabilidad que tengan los diferentes sectores económicos que la compongan.
probable y se basa en la información pública disponible para estimar el posible comportamiento de las variables macroeconómicas.
everidad de las medidas de confinamiento a raíz del COVID19 lo que alarga los efectos producidos por la pandemia.
ral en las cuales la recuperación es acelerada producto de la disponibilidad de vacunas, tratamientos efectivos y políticas enfocadas al aceleramiento d
ad el cual contempla pérdida de confianza en la moneda y en la economía en general.
n sufrir las variables macroeconómicas de cada uno de los países para determinar los efectos sobre la tasa de morosidad.
isión para pérdidas esperadas seleccionada en base a la ponderación de los diferentes escenarios y la provisión de la pérdida esperada de cada escenar
Escenarios
recuperación crisis de
ESC Central magnificado
en V confianza
6,349,512 5,532,232 7,629,392 8,725,404
2,009,562 2,009,562 2,009,562 2,009,562
669,763 669,763 669,763 669,763

9,028,837 8,211,557 10,308,717 11,404,729
-630,192 -1,447,472 649,688 1,745,700
-6.52% -14.99% 6.73% 18.07%
Escenarios
recuperación crisis de
ESC Central magnificado
en V confianza
7,533,462 6,330,422 8,147,793 9,909,392
-448,985 -1,652,025 165,346 1,926,946
-5.62% -20.70% 2.07% 24.14%
clase de instrumento financiero se detalla a continuación:
2021 de 2020
9,659,029 8,208,096
207,109 207,109
108,159 74,445
60,036 3,841
177,034 195,685
10,211,367 8,689,176
n libros bruto del total de la cartera de crédito según los días de mora:
2021 de 2020
453,869,995 354,769,968
47,293,356 98,820,463
2,489,178 5,457,785
947,448 998,674
769,741 1,509,063
119,186 601,662
51,618,909 107,387,647
505,488,904 462,157,615
3,953,706 4,312,384
-525,146 -249,684
-9,659,029 -8,208,096
499,258,435 458,012,219
30,778,695 19,110,317
a de interés. Esto incluye los saldos de los instrumentos financieros del Banco, clasificados por lo que ocurra primero entre la reexpresión contractual
De 3 meses De 1 año Sobre 5 Intereses

a 1 año a 5 años años por cobrar
13,000
29,748,358 13,257,201 10,841,958 370,971

8,545,554 29,381,401 242,507
22,329,258 89,877,039 2,643,240 3,953,706
60,623,170 132,515,641 13,485,198 4,580,184
15,278
161,295,393 180,963,724 2,739,567 1,193,366
2,511,944 2,263,768 618,539
10,000,000 7,500,000 333,333
163,807,337 193,227,492 10,858,106 1,541,977

8,991
18,550,515 4,465,657 17,808,922 307,174

5,212,640 81,927
21,378,191 82,066,015 4,670,000 4,312,384
39,928,706 86,531,672 27,691,562 4,710,476
10,000,000 221,667
151,832,360 201,949,249 7,312,867 1,039,403
486,556 2,502,233 743,340 2,039
10,000,000 7,000,000 333,778
162,318,916 214,451,482 15,056,207 1,596,887
y su impacto en el valor razonable de los activos y pasivos financieros realiza simulaciones para determinar la sensibilidad en los activos y pasivos fi
en determinar el impacto en los activos y pasivos financieros causados por aumentos o disminuciones de 100 puntos básicos en las tasas de interés.
Sensibilidad en el ingreso neto de interés

30 de junio de 30 de junio de
2021 2020 2021 2020
100pb de 100pb de
Incremento Descenso
-1,194,820 117,728 1,333,397 -117,728
-1,207,667 540,218 1,340,553 540,218
-712,362 1,200,365 1,756,886 -1,200,365
-1,603,050 -143,542 858,643 143,542
Sensibilidad en otras utilidades integrales

30 de junio de 30 de junio de
2021 2020 2021 2020
100pb de 100pb de
Incremento Descenso
-1,230,638 -1,453,972 1,230,699 1,454,029
-1,284,147 -770,453 1,284,203 770,495
-652,605 -1,453,972 1,593,206 1,454,029
-1,593,150 -279,197 652,658 279,224
entes al margen de activos líquidos netos sobre los depósitos recibidos de clientes a la fecha de los estados financieros intermedios condensados, como
2021 de 2020
61.53% 63.99%
60.39% 56.53%
74.32% 75.70%
54.09% 44.78%
tados de los activos y pasivos financieros y los compromisos de préstamos agrupados por vencimientos basados en el período remanente en la fecha d

13,000
29,748,358 13,257,201 10,841,958 370,971

8,545,554 29,381,401 242,507
140,349,610 206,748,072 23,300,644 3,953,706
178,643,522 249,386,674 34,142,602 4,580,184
15,278
161,295,393 180,963,724 2,739,567 1,193,366
2,511,944 2,263,768 618,539
10,000,000 7,500,000 333,333
163,807,337 193,227,492 10,858,106 1,541,977

8,991
18,550,515 4,465,657 17,808,922 307,174
5,212,640 81,927
119,311,938 213,239,672 21,207,215 4,312,384
137,862,453 217,705,329 44,228,777 4,710,476
10,000,000 221,667
151,832,360 201,949,249 7,312,867 1,039,403
486,556 2,502,233 743,340 2,039
10,000,000 7,000,000 333,778
162,318,916 214,451,482 15,056,207 1,596,887
de los pasivos financieros del Banco, sobre la base de su vencimiento más cercano posible. Los flujos esperados de estos instrumentos pueden variar
De 3 meses
Valor en Libros Total Hasta 3 meses a 1 año
28,151,018 28,157,018 28,157,018

605,388,172 625,183,586 265,178,594 154,332,968
15,629,818 15,629,818 10,162,170 2,690,484
17,833,333 23,800,000 400,000 1,000,000
667,002,341 692,770,422 303,897,782 158,023,452
De 3 meses
Valor en Libros Total Hasta 3 meses a 1 año
15,503,571 15,503,571 5,281,904 10,221,667

550,657,341 575,125,315 196,306,693 139,935,547
9,679,828 9,704,338 5,972,209 658,015
17,333,778 23,720,000 400,000 960,000
593,174,518 624,053,224 207,960,806 151,775,229
s activos financieros del Banco, existen inversiones de alta liquidez (con calificación AAA hasta BBB) por B/.78,859,991 (31 de diciembre 2020: B/.6
gente con bancos corresponsales. Ver Nota 16.1.
dos como depósitos en garantía para operaciones de tarjeta de crédito y cash colateral por B/.810,000 (31 de diciembre de 2020: B/.2,000,000) los cua
activos en el estado intermedio de situación financiera.
s están pactados como depósitos a plazo fijo y a su vez garantizan las operaciones de tarjeta de crédito.
ndencia de Bancos.
nos a los accionistas a través de la optimización del balance de deuda y capital.
esempeño de su negocio.
anamá, requiere mantener un índice de capital total medido con base a los activos ponderados por riesgos.
os por la Administración basados en guías y técnicas desarrolladas por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Los requerimientos de información
rintendencia de Bancos de Panamá establecidas para los bancos de licencia general, basado en el Acuerdo 5-2008, modificado por el Acuerdo 4- 2009
nco presenta fondos de capital de 11.06% sobre sus activos ponderados en base a riesgos (31 de diciembre de 2020: 12.01%). Ver Nota 30.3
nancieros pueden ser negociados en una transacción común entre las partes interesadas, en condiciones diferentes a una venta forzada o liquidación y e
minada, basadas en estimaciones de mercado y en información sobre los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan primas o descuentos que
s son subjetivas por naturaleza, involucran incertidumbre y mucho juicio, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en
esultado integral:
Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

3,990,000 3,990,000
23,829,571 23,829,571
15,943,624 15,943,624
16,464,293 15,878,389 585,904
60,227,488 31,822,013 585,904 27,819,571
Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

7,971,320 7,971,320
27,407,300 7,090,046 20,317,254
19,082,656 19,082,656
580,972 580,972
55,042,248 26,172,702 580,972 28,288,574
ipótesis y variables utilizadas en la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros.
Instrumentos Técnica de valoración Variables utilizadas
ulos de deuda gubernamental, Precios de mercados Precios de mercados observables

título de deuda privada en mercados activos
Precios de mercado Precios de mercado observables
Tasa de referencia de mercado
Flujos descontados Margen de crédito
2021 de 2020
28,288,574 23,334,272
13,400,000 37,200,000
-13,900,000 -26,500,000
26,479 -685,296
-3,285 -31,237
7,803 -29,165
5,000,000
-10,000,000
27,819,571 28,288,574
Nivel 2 a nivel 3
2021 de 2020
5,000,000
5,000,000
Nivel 3 a nivel 2
2021 de 2020
-10,000,000
-10,000,000
no se presentan a valor razonable (pero se requieren revelaciones del valor razonable)

se presentan a valor razonable (pero se requieren revelaciones del valor razonable)
Total valor Total valor

Nivel 2 Nivel 3 razonable en libros
5,013,000 5,013,000 5,013,000

494,265,150 494,265,150 499,258,435
6,264,060 2,494,520 38,915,176 39,113,901
6,264,060 501,772,670 538,193,326 543,385,336
28,135,009 28,135,009 28,151,018

408,642,693 408,642,693 407,971,284
12,000,000 12,000,000 12,000,000
16,243,707 16,243,707 17,833,333
0 465,021,409 465,021,409 465,955,635
Total valor Total valor

Nivel 2 Nivel 3 razonable en libros
16,008,991 16,008,991 16,008,991

458,534,900 458,534,900 458,012,219
5,675,200 5,294,567
0 474,543,891 480,219,091 479,315,777
15,549,905 15,549,905 15,503,571

407,340,759 407,340,759 405,920,440
5,812,697 5,812,697 5,792,039
14,817,274 14,817,274 17,333,778
0 443,520,635 443,520,635 444,549,828
a estimación del valor razonable de
nferior a tres meses), el saldo en libros, neto de deterioro, es una aproximación de su valor razonable. Tales instrumentos incluyen: depósitos en banco
una tasa de 0.60% (31 de diciembre
escontada de flujos de efectivo futuros estimados a recibir. Los flujos de la cartera se descontaron a valor presente a una tasa de 6.98% (31 de diciemb
de 1.46% (31 de diciembre de 2020: 3.38%).
cnica de flujo de caja descontado aplicando las tasas que son ofrecidas para depósitos con términos y vencimientos similares. Los flujos de los depósit
ujos de efectivo utilizando una tasa de 2.35% (31 de diciembre de 2020: 3.88%).
de efectivo utilizando tasa de 8.24% (31 de diciembre de 2020: 8.98%).
en en la Nota 3, la Administración efectúa juicios, estimaciones y supuestos acerca de los valores en libros de los activos y pasivos que no son fácilme
stórica y otros factores que se consideran relevantes. Los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones.
lar. Las revisiones a las estimaciones contables se reconocen en el período en el cual la estimación es revisada cuando la revisión afecta solamente a es
pios claves para la estimación de la incertidumbre a la fecha del estado de situación financiera, que tengan un riesgo significativo que causen ajustes m
ma mensual. En la determinación de si una pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado intermedio de ganancia o pérdida y otro resultado int
a cada tipo de activo, así como también para determinar los supuestos usados en esos modelos, incluyendo los supuestos que se relacionen con los ori
en el proceso de aplicación de las políticas contables del Banco y que tienen el efecto más importante en las cantidades reconocidas en los estados fina
medición y es un estimado de la probabilidad de incumplimiento durante un horizonte de tiempo dado. Este cálculo del cual incluye datos históricos,
e surge en el incumplimiento. Se basa en la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales adeudados y las que el Banco esperaría recibir, teniend
do el Banco mide las PCE usa información prospectiva razonable y con soportes, que se basa en supuestos para el movimiento futuro de los diferentes
mo una provisión igual a las PCE de 12-meses para los activos de la etapa 1, o las PCE durante el tiempo de vida para los activos de la etapa 2 o los ac
esde el reconocimiento inicial. La NIIF 9 no define qué constituye un incremento importante en el riesgo de crédito. Al valorar si el riesgo de crédito
a, tanto cualitativa como cuantitativa.
2021 de 2020
1,657,035 702,185
71,509,182 73,773,162
5,013,000 16,008,991
-4,229 -13,783
76,517,953 89,768,370
78,174,988 90,470,555
nable con cambios en otro resultado integral se detalla a continuación:
2021 de 2020
59,856,517 54,735,074
370,971 307,174
60,227,488 55,042,248
o integral están constituidas por los siguientes tipos de inversión:
2021 de 2020
40,293,864 27,988,272
19,933,624 27,053,976
60,227,488 55,042,248
0 (31 de diciembre de 2020: entre febrero 2021 y agosto 2030) y devengan una tasa promedio de 3.33% (31 de diciembre de 2020: 2.90%).
valor razonable con cambios en otro resultados integral y su reserva por deterioro mantenidas por el Banco:
Valuación del riesgo

PCE a 12 meses de crédito
38,845,885 -62,127
16,381,413 -43,707
55,227,298 -105,834
4,629,219 -2,325
4,629,219 -2,325
59,856,517 -108,159
370,971
60,227,488 -108,159
Valuación del riesgo

PCE a 12 meses de crédito
50,074,641 -71,956
50,074,641 -71,956
4,660,433 -2,490
4,660,433 -2,490
54,735,074 -74,446
307,174
55,042,248 -74,446
tizado se detalla a continuación:
2021 de 2020
38,931,430 5,212,640
242,507 81,927
-60,036
39,113,901 5,294,567
guientes tipos de inversión:
2021 de 2020
19,845,829 5,294,567
19,328,108
-60,036
39,113,901 5,294,567
vencimiento a julio 2021 y abril 2026 y }devengan una tasa promedio de 3.41% (31 de diciembre de 2020: Los títulos de deuda a costo amortizado ten
zado por un valor bruto de B/.39,173,937, (31 de diciembre de 2020: B/.5,294,567).
continuacion:
2021 de 2020
505,488,904 462,157,615
3,953,706 4,312,384
-9,659,029 -8,208,096
-525,146 -249,684
499,258,435 458,012,219
y comisiones descontadas no ganadas
2021 de 2020
249,684 323,971
1,174,700 1,494,437
-899,238 -1,568,724
525,146 249,684
rtera de crédito al 30 de junio de 2021
PCE durante la vida PCE durante la vida

PCE a 12 total sin deterioro total con deterioro
3,471,544 3,646,870 1,089,682 8,208,096
-67,819 57,488 10,331 0
202,957 -217,372 14,415 0
17,844 6,520 -24,364 0
152,982 -153,364 382 0
710,672 352,051 631,775 1,694,498

2,036,104 357,797 13,142 2,407,043
-709,329 -625,807 -88,908 -1,424,044
2,037,447 84,041 556,009 2,677,497
412,303 412,303
-1,638,867 -1,638,867
5,661,973 3,577,547 419,509 9,659,029
PCE durante la vida PCE durante la vida

PCE a 12 total sin deterioro total con deterioro
2,995,504 1,980,602 1,622,692 6,598,798
-252,596 208,437 44,159 0
91,898 -103,085 11,187 0
26,689 27,434 -54,123 0
-134,009 132,786 1,223 0
146,069 1,615,606 4,985,835 6,747,510

1,525,071 117,867 85,256 1,728,194
-1,061,091 -199,991 -328,328 -1,589,410
610,049 1,533,482 4,742,763 6,886,294
893,548 893,548
-6,170,544 -6,170,544
3,471,544 3,646,870 1,089,682 8,208,096
ibución por actividad económica al 30 de junio:
30 de junio de 2021
Interno Externo Total
23,043,603 139,417,418 162,461,021
150,430 150,430
3,260,679 4,865,253 8,125,932
40,097,482 79,280,982 119,378,464
15,373,391 68,584,345 83,957,736
2,000,000 44,973,799 46,973,799
3,283,420 9,517,663 12,801,083
59,148,583 12,047,876 71,196,459
443,980 443,980
146,207,158 359,281,746 505,488,904
2,265,414 1,688,292 3,953,706
-525,146
-6,901,331 -2,757,698 -9,659,029
141,571,241 358,212,340 499,258,435
Interno Externo Total
25,485,242 118,180,659 143,665,901
3,260,679 4,576,383 7,837,062
49,227,437 55,509,987 104,737,424
14,727,838 67,589,268 82,317,106
2,000,000 40,389,287 42,389,287
4,127,033 7,618,331 11,745,364
57,266,081 11,645,047 68,911,128
554,343 554,343
156,094,310 306,063,305 462,157,615
2,321,877 1,990,507 4,312,384
-249,684
-5,011,122 -3,196,974 -8,208,096
153,405,065 304,856,838 458,012,219
tas tasas son revisadas por el ALCO, con base al costo del dinero. Dichas tasas pueden ser modificadas por el Banco, previa notificación a los clientes
Mejoras a la Edificio y
Equipo de propiedad mejoras Activos en
computo arrendada propias proceso
567,001 2,222,878 8,159,798 80,511

21,405 1,263 2,307
588,406 2,224,141 8,159,798 82,818
-400,518 -916,265 -455,466

-40,051 -111,737 -146,976
-440,569 -1,028,002 -602,442 0
147,837 1,196,139 7,557,356 82,818
Mejoras a la Edificio y
Equipo de propiedad mejoras Activos en
computo arrendada propias proceso
377,145 2,218,635 8,159,798

189,856 4,243 80,511
567,001 2,222,878 8,159,798 80,511
-311,583 -689,111 -159,079

-88,935 -227,154 -296,387
-400,518 -916,265 -455,466 0
166,483 1,306,613 7,704,332 80,511

eto de la depreciación y amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas que hayan experimentado. Las mejoras significativas son cap
activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren.
se calculan por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos:
Vida útil
3 - 10 años
2 - 5 años
5 - 10 años
5 - 40 años
rogramas. El movimiento se detalla a continuación:
Software
desarrollado Licencias En proceso
257,061 2,938,225 201,822

159,574
-201,822
257,061 3,097,799 0
-227,884 -2,505,391
-2,451 -208,900
-230,335 -2,714,291 0
26,726 383,508 0
Software
desarrollado Licencias En proceso
257,061 2,333,478 2,497,194

540,717 161,472
64,030 -2,456,844
257,061 2,938,225 201,822
-220,648 -2,064,026
-7,236 -441,365
-227,884 -2,505,391 0
29,177 432,834 201,822
o siempre y cuando los cambios según las circunstancias indiquen que el valor en libros no es recuperable. El valor en libros de los activos se reduce i
uso.
Espacio para Espacio para
agencia publicidad Parqueos
4,355,033 456,733 172,665
4,355,033 456,733 172,665
-1,199,947 -91,769 -49,333

-297,439 -22,859 -12,232
-1,497,386 -114,628 -61,565
2,857,647 342,105 111,100
Espacio para Espacio para

agencia publicidad Parqueos
4,355,033 456,733 172,665
4,355,033 456,733 172,665
-600,138 -45,673 -24,666

-599,809 -46,096 -24,667
-1,199,947 -91,769 -49,333
3,155,086 364,964 123,332
2021 de 2020
13,357,731 15,688,403
930,028 396,988
884,208 2,084,637
518,075 559,458
251,995 360,631
209,965
117,499 478,381
109,431 137,210
101,959 76,192
76,043 76,043
729,439 466,249
17,286,373 20,324,192
cos se detallan a continuación:

cos oscilaba entre 1.0% y 1.75% (31
21 y septiembre 2021 (31 de diciembre 2020: abril 2021) y devenga una tasa promedio de 1.63% (31 de diciembre de 2020:4.75%).
ntes se detallan a continuación:
ntes oscilaba entre 0.02% y 5.55% (31 de diciembre de 2020: 0.13% y 5.55%).
31 de diciembre
de 2020
5,200,000
3,887,789
592,039
9,679,828
adas por bancos corresponsales por B/.45,620,000 (31 de diciembre de 2020: B/.36,500,000) los cuales se han utilizado B/.12,000,000 (31 de diciemb
para operaciones contingentes de cartas de créditos.
se detalla a continuación para propósito de conciliación con el estado intermedio condensado de flujos de efectivo:
31 de diciembre
de 2020
7,261,638
41,850,000
-43,911,638
5,200,000
por derecho de uso, los cuales vencen
31 de diciembre
de 2020
642,215
2,723,174
522,400
3,887,789
a del Mercado de Valores de Panamá autorizó la Emisión y Oferta Pública de un Programa Rotativo de Valores Comerciales Negociables (en adelante
ta cincuenta millones de dólares (B/.50,000,000), moneda de curso legal de los Estados Unidos de América y con denominaciones o múltiplos de mil
erintendencia del Mercado de Valores de Panamá y su listado en la Bolsa de Valores de Panamá.
diciembre de 2020: VCNs serie K
Fecha de Fecha de Tasa de

Valores emitidos emisión vencimiento interés fija
10,000,000.00 8/15/2017 8/15/2024 8.00%
5,000,000.00 11/30/2019 11/30/2026 8.00%
2,000,000.00 12/30/2020 12/30/2027 8.00%
500,000.00 1/30/2021 12/30/2027 8.00%
17,500,000.00
uivalente al 100% del valor nominal,

má.
2021 de 2020
2,200,720 14,527,323
1,143,005 1,122,530
1,116,317 301,801
750,913 273,446
310,518 423,653
170,521 28,259
177,034 195,685
70,930 171,551
5,939,958 17,044,248
os seis meses terminados el 30

de junio
2020
17,558,718
471,894
210,395
18,241,007

de junio
2020
7,890,031
566,000
142,321
180,956
8,779,308

de junio
2020
2,421,212
396,776
198,658
36,184
1,500
88,668
3,142,998
703,804
105,949
130,070
15,914
101
955,838
2,187,160
dida y otro resultado integral, se resumen

de junio
2020
309,128
37,898
34,476
381,502
de junio
2020
2,889,940
393,562
61,331
388,867
3,733,700

de junio
2020
793,742
534,650
455,433
421,995
459,864
256,458
402,360
333,455
186,750
94,137
122,490
84,789
43,395
33,723
279,219
4,502,460
ares (B/.44,000,000) en moneda local,
2021 de 2020
34,000,000 34,000,000
al de cien dólares cada una lo cual

n moneda local.
su pago diferido en forma alguna,
ón de la condición financiera o
samblea General de Accionistas, los dividendos de las acciones preferidas, cada Tenedor Registrado devengará un dividendo anual (no acumulativo) e
e vencimiento, ni contarán con cláusulas de remuneración escalonada crecientes, y otros incentivos para su amortización anticipada, pero podrán ser re
en la sección denominada “Redención de las Acciones Preferidas”.
do de situación financiera, que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez. Dicho
uación:
1_5
Año Total
15,977,903
9,335,710 14,800,792
22,224,177 87,625,843
31,559,887 118,404,538
1_5
Año Total
9,314,628
105,000 9,795,689
20,508,071 70,781,883
20,613,071 89,892,200
editicias en el evento que el cliente no cumpla con su obligación de pagar. Las políticas y procedimientos del Banco en la aprobación de compromisos
rados en el estado condensado de situación financiera.
arte de dichas utilizaciones son a la
as en la República de Panamá están sujetas a revisión por las autoridades fiscales por los tres últimos años, inclusive el año terminado el 31 de diciem
exentas del pago de impuesto sobre la renta en concepto de ganancias provenientes de fuente extranjera. También están exentos del pago de impuesto
Panameño e inversiones en títulos-valores emitidos a través de la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá.
zo de 2010 que modifica las tarifas generales del Impuesto sobre la Renta (ISR). Para las entidades financieras, la tarifa actual de 30% se mantiene en
4.
álculo Alterno del Impuesto sobre la Renta (CAIR) y lo sustituye con la tributación presunta del Impuesto sobre la Renta, obligando a toda persona ju
le de dicho impuesto, la suma que resulte mayor entre: (a) la renta neta gravable calculada por el método ordinario establecido en el Código Fiscal y (
).
on fecha 26 de julio de 2021, se aprueba solicititud para la No Aplicación del Calculo Alterno del Impuesto sobre la renta (CAIR) para los períodos 2
31 de Diciembre de
30 De Junio de 2021 2020
383,199,790 341,036,380
5,747,997 5,115,546
2,013,880 78,452
1,513,843 -102,167
9,275,720 5,091,831
4,789,997 4,262,955
9,579,995 8,525,909
anamá, mediante el cual se actualizan las disposiciones sobre Enajenación de Bienes

es adquiridos en pago de créditos insolutos.
valor más bajo entre el valor en libros de los préstamos no cancelados o el valor estimado de
las propiedades adjudicadas sea de forma progresiva dentro de un rango de 10% a partir del
mediante el establecimiento de una reserva patrimonial. A continuación, se presenta la tabla
Porcentaje minimo de
Reserva
10%
20%
35%
15%
10%
concepto de pago por crédito insoluto por B/.325,887 (diciembre 2020: B/. 325,887).
l por B/.211,826 (diciembre 2020:
ración fuera de balance como normal

ncos de Panamá:
31 de Diciembre de
30 de Junio de 2021 2020
-15,997,903 -9,314,628
-14,800,792 -9,795,689
-87,625,843 -70,781,883
118,404,538 89,892,200
tamos garantizados pendientes de desembolsar, los cuales no se muestran en el estado condensado de situación
nco.
os intermedios
mía mundial durante 2020 y 2021. Prácticamente todas las industrias enfrentaron desafíos asociados con problemas de
ntretenimiento, el comercio minorista, restaurantes, hotelería y el turismo experimentaron una disminución operativa
entes países, incluyendo Panamá. Sin embargo, para junio de junio 2021 estos efectos adversos han comenzado a
udación del desarrollo de la actividad productiva, logrando una mejora en los niveles de empleo, ingreso de los hogares,
riódicamente durante el año terminado el 30 de junio de 2021 por la Administración para tomar todas las medidas
Banco se incluyen en las notas adjuntas de los Estados Financieros Consolidados, en donde el impacto más importante
en la nota 4.1.5 y la nota 30.4.1.2 de préstamos modificados. Asimismo, el Banco consideró el entorno económico
egocio en la preparación del Estado de Situación Financiera, teniendo en cuenta la mejor información confiable
isión de los estados financieros consolidados, relacionados con una pandemia de esta magnitud.
las estrategias operativas y financieras para mitigar los posibles riesgos que pudieran afectar su negocio en el corto,
ara valorar la necesidad de posible reconocimiento o revelación en los estados financieros intermedios condensados
, la fecha en que estos estados financieros intermedios condensados estaban disponibles para emitirse
a como resultado de un esfuerzo conjunto del Gobierno Nacional, por intermedio de la Superintendencia de Bancos de
re de 2021 el plazo para que los clientes que hacen falta por reestructurar sus compromisos puedan hacerlo. Los clientes
021, para sustentar su situación económica y llegar a un acuerdo; y dependiendo de la realidad económica de cada
derse más allá del 31 de diciembre de 2021.
DR-0070-2021 y SBP-DR-0071-2021, la Superintendencia de Bancos de Panamá emitió nuevos lineamientos para el

021 y las Resoluciones Generales de Junta Directiva No. 3-2021 y 4- 2021.
20 y sus subsecuentes modificaciones y establece nuevos lineamientos y parámetros que le serán aplicable a los
ificado; así como a aquellos créditos modificados restablecidos conforme al Acuerdo No. 4-2013. Esta nueva
ias, según su viabilidad financiera para poder identificar aquella que podrá renegociar nuevos términos y condiciones.
ámetros y lineamientos para el reporte de los créditos modificados, con la finalidad que la referida información permita
iene el sistema bancario. El Banco se encuentra en el proceso de evaluación y cambios para cumplimiento de lo
ientos para la reestructuración de créditos de deudores: (a) personas (hipotecarios, préstamos personales, tarjetas de
a cumplir con su obligación a pesar de encontrarse en una restricción temporal de liquidez. El objetivo de la Resolución
ecen los lineamientos que deberán seguir las entidades bancarias para los créditos modificados de deudores que: (i) a la
ntactado con el banco y su actual condición.
ado al 30 de junio de 2021, han sido revisados por la Administracion y autorizados para su emisión el 30 de agosto de
operaciones el 4 de mayo de 2011. Su principal fuente de negocio consiste en realizar
cida en la República de Panamá.
Licencia Internacional a Licencia General, para llevar a cabo el negocio de banca en Panamá, así
peraciones a partir del 11 de marzo de 2013.
r el International Accounting Standards Board (“IASB”).
os estados financieros consolidados anuales autorizados para su emisión, focalizado en las nuevas
emisión.
do con las Normas Internacionales de Información Financiera, (“IFRS” - International Financial

en ser leídos conjuntamente con los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2020.
ación justa de los resultados por el período presentado y dichas operaciones son de naturaleza
estados financieros al 31 de diciembre de 2020 y por el año terminado en esa fecha. No hay
rmación relacionada con el período de seis meses terminados el 30 de junio de 2021.
estos estados financieros intermedios condensados deben ser leídos en conjunto con los estados
emento de la exposición al riesgo de crédito.
e situación financiera.
es B/.78,338,632 corresponden a capital y B/.521,359 de intereses lo que representa el (79%) del
mana, según las calificadoras de riesgo internacionales reconocidas como Standard & Poor´s,
en el valor del colateral según sea el período de tiempo del crédito y generalmente no son
r más relevante de la calidad crediticia de los préstamos que le han brindado. Sin embargo, la
un porcentaje del monto bruto del préstamo en relación al valor de la garantía. El monto bruto del
Provisión por
pérdida Valor en libros
49,658 92,223
66,468 123,440
38,955 57,561
155,081 273,224
medios financieros condensados es el siguiente:

a cartera de créditos incluye principal e intereses por cobrar.
ros mejoramientos del crédito, se proporcionan en las tablas siguientes. A menos que sea señalado
anciera, las cantidades en la tabla representan las cantidades comprometidas o garantizadas,
ón prospectiva para proyectar los impactos en las probabilidades de default. El impacto de este
enerales para la construcción de los escenarios prospectivos se toma en cuenta la siguiente
ación de bienes de consumo – consumo, importación de bienes de capital – inversión,
sitos CD – M2, IPC o inflación, tipo de cambio y tasa de política monetaria.
gencias supranacionales, sector privado, proyecciones de académicos, entre otras.
mpongan.
iables macroeconómicas.
andemia.
os y políticas enfocadas al aceleramiento de la recuperación por parte de los gobiernos.
de morosidad.
ión de la pérdida esperada de cada escenario:
ra primero entre la reexpresión contractual o la fecha de vencimiento:
Reserva por
pérdida esperada Total
-4,229 76,517,953
60,227,488
-60,036 39,113,901
-9,659,029 499,783,581
-9,723,294 675,642,923
28,151,018
605,388,172
15,629,818
17,833,333
0 667,002,341
Reserva por
-13,783 89,768,370
55,042,248
5,294,567
-8,208,096 458,261,903
-8,221,879 608,367,088
15,503,571
550,657,341
9,679,828
17,333,778
0 593,174,518
ar la sensibilidad en los activos y pasivos financieros.
0 puntos básicos en las tasas de interés.

inancieros intermedios condensados, como sigue:
sados en el período remanente en la fecha del estado intermedio condensado de situación
Reserva por
-4,229 76,517,953
60,227,488
-60,036 39,113,901
-9,659,029 499,783,581
-9,723,294 675,642,923
28,151,018
605,388,172
15,629,818
17,833,333
0 667,002,341
Reserva por
-13,783 89,768,370
55,042,248
5,294,567
-8,208,096 458,261,903
-8,221,879 608,367,088
15,503,571
550,657,341
9,679,828
17,333,778
0 593,174,518
rados de estos instrumentos pueden variar significativamente en el tiempo:
De 1 a 5 años Más de 5 años
205,032,980 639,044
2,437,284 339,880
14,400,000 8,000,000
221,870,264 8,978,924
De 1 a 5 años Más de 5 años
236,244,946 2,638,129
2,610,658 463,456
14,640,000 7,720,000
253,495,604 10,821,585
B/.78,859,991 (31 de diciembre 2020: B/.60,336,815), que pueden ser convertibles en efectivo en
de diciembre de 2020: B/.2,000,000) los cuales generaron B/.221 en concepto de intereses ganados
anamá. Los requerimientos de información son remitidos al regulador sobre una base trimestral.
5-2008, modificado por el Acuerdo 4- 2009 y por el Acuerdo 1-2015, donde se establecen las
de 2020: 12.01%). Ver Nota 30.3
rentes a una venta forzada o liquidación y es mejor evidenciado mediante cotizaciones de
mados no reflejan primas o descuentos que pudieran resultar de la oferta para la venta de un
minadas con exactitud. Cualquier cambio en las suposiciones o criterios puede afectar en forma
Nivel
1_2
1_2
3
instrumentos incluyen: depósitos en bancos, préstamos, depósitos de clientes y depósitos de
resente a una tasa de 6.98% (31 de diciembre de 2020: 7.27%).
mientos similares. Los flujos de los depósitos en clientes se descontaron a valor presente a una tasa
de los activos y pasivos que no son fácilmente evidentes de otras fuentes.
iones.
ada cuando la revisión afecta solamente a ese período, o en el período de la revisión y en períodos
un riesgo significativo que causen ajustes materiales en el valor en libros de los activos o pasivos
o de ganancia o pérdida y otro resultado integral, el Banco usa varios modelos y supuestos en la
los supuestos que se relacionen con los orientadores clave del riesgo de crédito.
s cantidades reconocidas en los estados financieros:
e cálculo del cual incluye datos históricos, supuestos y expectativas de condiciones futuras.
y las que el Banco esperaría recibir, teniendo en cuenta los flujos de efectivo provenientes del
para el movimiento futuro de los diferentes orientadores económicos y cómo esos orientadores se
e vida para los activos de la etapa 2 o los activos de la etapa 3. Un activo se mueve hacia la etapa 2
e crédito. Al valorar si el riesgo de crédito de un activo se ha incrementado de manera importante,
1 de diciembre de 2020: 2.90%).
:
Los títulos de deuda a costo amortizado tenian vencimientos a agosto 2027 con una tasa promedio
el Banco, previa notificación a los clientes, según lo establecen los contratos de préstamos y
mentado. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y
El valor en libros de los activos se reduce inmediatamente al monto recuperable, que es el mayor
iembre de 2020:4.75%).
han utilizado B/.12,000,000 (31 de diciembre de 2020: B/.5,200,000). Adicionalmente, el Banco
fectivo:
lores Comerciales Negociables (en adelante los “VCNs”) en forma global, rotativa, nominativa,
a y con denominaciones o múltiplos de mil dólares (B/.1,000) moneda de curso legal de los
gará un dividendo anual (no acumulativo) equivalente al 7.00% de su valor nominal (US$3.50 por
amortización anticipada, pero podrán ser redimidas a iniciativa del Emisor, luego de transcurrido
tos de riesgo crediticio y de liquidez. Dichos instrumentos financieros incluyen cartas de crédito,
el Banco en la aprobación de compromisos de crédito, garantías financieras y promesas de pago
inclusive el año terminado el 31 de diciembre de 2020, de acuerdo a regulaciones fiscales
ambién están exentos del pago de impuesto sobre la renta, los intereses ganados sobre depósitos a
s de Panamá.
eras, la tarifa actual de 30% se mantiene en los años 2010 y 2011 y, posteriormente, se reduce a
sobre la Renta, obligando a toda persona jurídica que devengue ingresos en exceso a un millón
rdinario establecido en el Código Fiscal y (b) la renta neta gravable que resulte de aplicar, al total
o sobre la renta (CAIR) para los períodos 2020 y 2021.

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Banco Ficohsa (Panamá), S.A.

(Entidad 100% subsidiaria de Grupo Financiero Ficohsa, S.A.)

Estado condensado de situación financiera

Total de pasivos y patrimonio

14, 28 28,151,018 15,503,571

Estado condensado de ganancia o pérdida y otro resultado integral

Ingresos por intereses

Provisión para pérdidas crediticias esperadas en cartera de créditos

Ingresos financieros netos después de reservas para pérdidas crediticias esperadas

Ingresos por comisiones

Ganancia realizada en venta de inversiones

Total de ingresos netos

Ganancia del período

Otro resultado integral:

Total de resultado integral del período

19, 28 19,431,114 18,241,007

22, 28 412,795 381,502

23, 28 -3,656,304 -3,733,700

Estado condensado de cambios en el patrimonio

Saldo al 31 de diciembre de 2019 34,000,000

Reserva regulatoria - complemento préstamos modificados 30.4.1.2

151,159 6,962,247 -5,420,046 35,693,360

Estado condensado de flujos de efectivo

Flujos de efectivo por actividades de operaciones:

Flujos de efectivo por actividades de inversión:

Flujos de efectivo por actividades de financiamiento:

Notas a los estados financieros intermedios condensados

Consecuentemente, estos estados financieros intermedios condensados no incluyen toda la información r

3.1 Información comparativa

4 Administración de riesgos financieros

4.1.1 Análisis de calidad de crédito

Exposición de riesgo de crédito relacionado a

Préstamos renegociados y reestructurados

Préstamos renegociados y reestructurados

4.1.2 Colateral y otros avales contra sus exposiciones crediticias

Garantías para reducir el riesgo de crédito y su efecto financiero

4.1.3 Préstamos hipotecarios residenciales

Préstamos hipotecarios residenciales:

Préstamos hipotecarios residenciales:

4.1.4 Concentración de riesgo de crédito

Intereses y comisiones descontadas

Intereses y comisiones descontadas

Cartera de crédito a costo amortizado

Compromisos de préstamos y contratos de garantía

Total Cartera Créditos

Total operaciones fuera de balance

Cartera de crédito a costo amortizado

Compromisos de préstamos y contratos de garantía

Total Cartera Créditos

Total valor en libros

Total operaciones fuera de balance

4.1.5 Incorporación de información con visión prospectiva

La información de la expectativa de comportamiento de estas variables puede provenir de las siguientes f

Cartera de crédito a costo amortizado

Cartera de crédito a costo amortizado

Intereses por cobrar

4.2 Riesgo de mercado

A continuación se resume el impacto:

Al final del año

4.3 Riesgo de liquidez