Estado de Posición Financiera (en millones de pesos mx)

2020 % 2019 %
Activo Circulante
$ 9,268.00 3.0% $ 6,251.00 2.2%
$ 27,487.00 8.9% $ 26,198.00 9.4%
$ 10,893.00 3.5% $ 9,819.00 3.5%
$ 1,944.00 0.6% $ 1,188.00 0.4%
Instrumentos financieros derivados $ 871.00 0.3% $ 143.00 0.1%
Depósitos de cuentas de garantía $ - 0.0% $ 325.00 0.1%
de instrumentos finanacieros
Activos clasificados como $ 140.00 0.05% $ 273.00 0.1%
mantenidos para su venta
Total activo circulante $ 50,603.00 16.4% $ 44,197.00 15.8%

Propiedades, planta y equipo, neto $ 91,248.00 29.7% $ 84,341.00 30.2%

Activos por derecho de uso, neto $ 29,163.00 9.5% $ 25,550.00 9.2%
Inversiones en ascociadas $ 3,143.00 1.0% $ 2,871.00 1.0%
$ 267.00 0.1% $ 1,533.00 0.5%
Instrumentos financieros derivados
$ 8,733.00 2.8% $ 4,590.00 1.6%
Impuestos a la utilidad diferidos
$ 55,007.00 17.9% $ 51,318.00 18.4%
Activos intangibles, neto
Crédito mercantil $ 66,904.00 21.7% $ 62,794.00 22.5%
Otros activos, neto $ 2,583.00 0.8% $ 1,887.00 0.7%
$ 257,048.00 84% $ 234,884.00 84%
Total activo $ 307,651.00 100.0% $ 279,081.00 100.0%
Pasivo y Capital Contable
Pasivo a corto plazo:
Porciona a corto plazo de la $ 600.00 0.2% $ 5,408.00 2%
deuda a largo plazo
Cuentas por pagar a proveedores $ 26,679.00 8.7% $ 22,972.00 8%
Otras cuentas por pagar $ 24,901.00 8.1% $ 18,473.00 7%
y pasivos acumulados
Pasivo por arrendamientos $ 5,153.00 1.7% $ 4,599.00 2%
Cuaentas por pagar a $ 1,334.00 0.4% $ 1,197.00 0.4%
partes relacionadas
Impuesto sobre la renta 0.0% $ 115.00 0.0%
Participación de los trabajadores $ 1,017.00 0.3% $ 1,183.00 0.4%
en las utilidades
Instrumentos financieros derivados $ 1,183.00 0.4% $ 673.00 0.2%
Otros pasivos a corto plazo $ 398.00 0.1% 0%
20%
Total del pasivo a corto plazo $ 61,265.00 19.9% $ 54,620.00
Deuda a largo plazo $ 84,629.00 27.5% $ 81,264.00 29%
Pasivo por arrendamientos $ 23,936.00 7.8% $ 20,741.00 7%
Instrumentos financieros derivados $ 214.00 0.1% $ 437.00 0%
Beneficios a empleados $ 33,832.00 11.0% $ 30,426.00 11%
Impuestos a la utilidad diferidos $ 6,766.00 2.2% $ 5,241.00 2%
Otros pasivos a largo plazo $ 8,998.00 2.9% $ 8,041.00 3%
$ 158,375.00 72.1% $ 146,150.00 73%
Total del pasivo $ 219,640.00 71.4% $ 200,770.00 72%

Capital Contable
Capital social $ 4,061.00 1.3% $ 4,156.00 1%
Utilidades retenidas $ 64,265.00 20.9% $ 61,332.00 22%
Otros instrumentos financieros $ 8,996.00 $ 8,931.00 3.2%
de capital 2.9%
Efectivo acumulado de conversión $ 9,046.00 $ 1,247.00 0.4%
de operaciones extranjeras 2.9%
(Perdidas) utilidades actuariales de
planes de beneficios definidos de -$ 443.00 -$ 226.00 -0.1%
obligaciones laborales -0.1%
Valuación de instrumentos -$ 661.00 -$ 422.00 -0.2%
financieros de capital -0.2%
Perdidas) utilidades por realizar de
instrumentos de cobertura de flujos de -$ 1,551.00 -0.5% -$ 1,282.00 -0.5%
efectivo
Participación Controladora $ 83,713.00 27.2% $ 73,736.00 26%
Partiipación no Controladora $ 4,298.00 1.4% $ 4,575.00 2%
Total de Capital Contable $ 88,011.00 28.6% $ 78,311.00 28%
Total Pasivo y Capital Contable $ 307,651.00 100.0% $ 279,081.00 100%

Estado de Resultados

2020 % 2019 %

Ventas netas $ 331,051.00 100% $ 291,926.00 100%

Costo de ventas $ 152,608.00 46% $ 138,184.00 47%
Utilidad Bruta $ 178,443.00 54% $ 153,742.00 53%

Gastos Generales
Distribución y venta $ 123,511.00 37% $ 110,234.00 38%
Adminsitración $ 22,383.00 7% $ 16,641.00 6%
Gastos de Integración $ 1,968.00 1% $ 2,435.00 1%
Otros gastos, neto $ 5,173.00 2% $ 4,013.00 1%
$ 153,035.00 46% $ 133,323.00 46%
Utilidad de operación $ 25,408.00 8% $ 20,419.00 7%
Costo integral de Financiamiento
Intereses a cargo $ 9,424.00 3% $ 8,561.00 3%
Intereses ganados -$ 387.00 -0.1% -$ 560.00 0%
(Ganancia) Pérdida cambiaria, neta -$ 108.00 0.0% $ 445.00 0%
(Ganancia) Pérdida posición monetaria -$ 70.00 0.0% $ 114.00 0%
$ 8,859.00 3% $ 8,560.00 3%
Participación en los resultados de $ 194.00 $ 249.00
compañías asociadas 0% 0%
Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 16,743.00 5% $ 12,108.00 4%
Impuestos a la utlidad $ 6,192.00 2% $ 4,733.00 2%
Utilidad neta consolidada $ 10,551.00 3% $ 7,375.00 3%

Participación Controladora $ 9,111.00 $ 6,319.00

Participación no Controladora $ 1,440.00 $ 1,056.00
Utilidad básico por acción ordinaria $ 2.00 $ 1.34

Promedio ponderado de acciones en $ 4,552,712.00 $ 4,651,529.00

circulación, expresado en miles de acciones
Estado de Flujo de Efectivo
Flujo de Efectivo de Actividades de operación 2020 2019
Utilidad antes de impuestos $ 16,743.00 $ 12,108.00
Depreciación y amortización neto $ 16,251.00 $ 14,373.00
Pérdida (utilidad) venta propiedades -$ 127.00 $ 17.00
Participación en compañias asociadas -$ 194.00 -$ 249.00
Deterioro de actuivos de larga duración $ 1,075.00 $ 1,318.00
Planes de pensiones multipatronales l.p. $ 2,494.00 $ 1,762.00
Costo laborarl del servico actual $ 991.00 $ 717.00
Intereses a cargo $ 9,424.00 $ 8,561.00
Intereses a favor -$ 387.00 -$ 560.00
Gastos de Arrendamiento c.p. $ 2,017.00 $ 2,141.00
Cambios en activos y pasivos
Cuentas por cobrar y otras cuentas -$ 914.00 -$ 1,348.00
Inventarios -$ 769.00 -$ 876.00
Pagos anticipados -$ 684.00 -$ 135.00
Cuentas por pagar a proveedores $ 3,004.00 $ 2,054.00
Otras cuentas por pagar y pasivos acum. $ 4,718.00 -$ 3,406.00
Cuentas por pagar a partes relacionadas $ 270.00 $ 289.00
Impuestos a las utilidades -$ 5,789.00 -$ 3,961.00
Depositos cuenta garantía derivados $ 723.00 $ 294.00
Participación Trabajadores Utilidades -$ 165.00 -$ 241.00
Beneficios a empleados previsión social -$ 2,955.00 -$ 2,197.00
Activos clasificados mantenidos p/vta $ 168.00
Gastos de Arrendamiento c.p. -$ 2,017.00 -$ 2,141.00
Flujo neto efectivo generado por la opreració $ 43,877.00 $ 28,520.00
Actividades de Inversión
Adquisición propiedad planta equipo -$ 13,218.00 -$ 13,117.00
Adquisición de negocios participaciones -$ 3,453.00 -$ 94.00
Cobro por venta propiedad planta equipo $ 763.00 $ 470.00
Adquisición activos intangibles -$ 528.00 -$ 264.00
Incremento derechos distribución -$ 351.00 -$ 132.00
Otros activos -$ 218.00 -$ 89.00
Dividendos cobrados asociados $ 93.00 $ 73.00
Intereses cobrado $ 387.00 $ 560.00
Aportación de Capital social asociadas -$ 163.00 -$ 49.00
Flujos netos utilizados en inversiones -$ 16,688.00 -$ 12,642.00

Actividades de financiamiento
Préstamos obtenidos $ 34,818.00 $ 22,594.00
Préstamos pagados -$ 40,745.00 -$ 22,640.00
Intereses pagados -$ 6,410.00 -$ 5,681.00
Rendimiento instrumentos fin. capital -$ 648.00 -$ 595.00
Dividendos pagados -$ 2,433.00 -$ 2,103.00
Pago de Arrendamiento -$ 5,544.00 -$ 4,784.00
Pago de instrumentos financ. Derivados -$ 2,431.00 -$ 2,481.00
Cobro de instrumentos financ. Derivados $ 2,970.00 $ 605.00
Recompra de acciones -$ 3,740.00 -$ 1,748.00
Flujos netos de efectivo utilizados financiami -$ 24,163.00 -$ 16,833.00
Ajuste por tipo de cambio y efecto inflacionar -$ 9.00 -$ 378.00
Incremento neto efectivo o equivalente $ 3,017.00 -$ 1,333.00
Efectivo y Equivalente al principio $ 6,251.00 $ 7,584.00
Efectivo y Equivalente al final $ 9,268.00 $ 6,251.00
(en millones de pesos mx) Análisis Financiero
P
O
2018 % R 2018
C Activo Circulante 17.0%
I
$ 7,584.00 2.9% E Activo Fijo 34.1%
N
$ 25,950.00 9.9% T Acrivo Diferido 48.8%
$ 9,340.00 3.5% O Pasivo a Corto Plazo 18.5%
S
$ 1,098.00 0.4% Pasivo a Largo Plazo 72.7%
$ 106.00 0.0% Total Pasivo 67.9%
$ 619.00 0.2% Capital Contable 32.1%

$ 154.00 Costo de ventas 47%

0.1%
$ 44,851.00 17% Gastos de Operación 47%
I
N Utilidad Operación 6%
T
$ 87,243.00 33% E Costo Integral de Financiamiento 2%
G Utilidad antes de Impuestos 4%
R
$ 2,645.00 1% A Utilidad Neta 2%
L
$ 3,017.00 1% E Ventas Netas $ 289,320.00
S V
E
N
$ 3,886.00 1% T Incremento ventas Base
A
S
$ 54,476.00 21% Promedio mensual ventas $ 24,110.00

$ 65,513.00 25% Liquidez corriente 0.92

$ 1,685.00 1% Liquidez prueba del ácido 0.73
$ 218,465.00 83% Liquidez inmediata 0.16
$ 263,316.00 100% Cobertura deuda total 0.25
R Pasivo total/Activo total 0.68
Pasivo total/ Capital Contable 2.11
A
$ 1,153.00 0.4% Pasivo en Moneda Extranjera
Z
$ 20,971.00 8.0% O Pasivo L.P /Activo fijo 1.40
$ 23,055.00 8.8% N Cobertura de intereses 2.41
0.0% E Cobertura Deudas /Ventas 1.62
$ 1,012.00 0.4% S Rotación de Activos 1.10

$ 256.00 0.1% Rotación de Activos Fijos 1.32

$ 1,423.00 0.5% Rotación de inventarios 7.33

$ 879.00 0.3% R Costo de los pasivos 0.09

E
0.0% N Margen Utilidad 2%
T
18.5% A
$ 48,749.00 B Rentabilidad Capital Contable 3.42
I
L
I
D
A
D
 R
E
N
T
A
B
I
L Rentabilidad Inversión 0.03
I
$ 88,693.00 33.7% D Dividendos pagados
A
0.0% D
$ 347.00 0.1%
$ 25,885.00 9.8%
$ 5,720.00 2.2%
$ 9,347.00 3.5%
$ 129,992.00 72.7%
$ 178,741.00 67.9%

$ 4,199.00 1.6%
$ 59,238.00 22.5%
$ 9,138.00 3.5%

$ 4,739.00 1.8%

$ 3,131.00 1.2%

-$ 386.00 -0.1%

-$ 369.00 -0.1%

$ 79,690.00 30.3%
$ 4,885.00 1.9%
$ 84,575.00 32.1%
$ 263,316.00 100.0%

tados

2018 %

$ 289,320.00 100%
$ 135,669.00 47%
$ 153,651.00 53%

$ 109,701.00 38%
$ 19,006.00 7%
$ 1,855.00 1%
$ 4,580.00 2%
$ 135,142.00 47%
$ 18,509.00 6%
 $ 7,668.00 3%
-$ 386.00 -0.1%
-$ 85.00 0.0%
-$ 202.00 -0.1%
$ 6,995.00 2%
$ 194.00 0.1%

$ 11,708.00 4%
$ 4,897.00 2%
$ 6,811.00 2%

$ 5,808.00
$ 1,003.00
$ 1.24

$ 4,689,122.00
 2019 2020
15.8% 16.4%
40.4% 40.2%
43.8% 43.8%
20% 19.9%
73% 72.1%
72% 71.4%
28% 28.6%

47% 46%

46% 46%
7% 8%
3% 3%
4% 5%
3% 3%
$ 291,926.00 $ 331,051.00

0.9% 13.4%

$ 24,327.17 $ 27,587.58

0.81 0.83
0.63 0.65
0.10 0.15
0.22 0.23
0.72 0.71
2.56 2.50

1.28 1.28
2.39 2.70

1.45 1.51
1.05 1.08

0.83 0.87
6.77 6.01

0.10 0.11
3% 3%

3.73 3.76
0.03 0.03
0.31 0.23